公司整体财务数据关键指标变化 - 2020/21财年公司实现收入28.59亿元，与上财年基本持平[7] - 2020/21财年经调整EBITA首次扭亏为盈，盈利1.18亿元，上财年亏损6.61亿元[7] - 2020/21财年公司收入28.59亿元，2019/20财年收入28.75亿元，基本持平[11] - 2020/21财年经营亏损1.08亿元，2019/20财年经营亏损9.81亿元，同比下降8.73亿元[11] - 2020/21财年经调整EBITA盈利1.18亿元，2019/20财年亏损6.61亿元[11] - 2020/21财年以股份为基础的报酬14.2042亿元，2019/20财年为11.6962亿元[12] - 2019/20财年因业务合并产生的商誉减值拨备3.4931亿元[12] - 2020/21财年因业务合并产生的无形资产摊销1.472亿元，2019/20财年为2.4658亿元[12] - 2019/20财年长资产减值拨备5.3574亿元[12] - 2020/21财年其他亏损（不包括电影及电视投资（流动部分），按公允价值之公允价值变动）6.8909亿元，2019/20财年为9.0232亿元[12] - 公司2021年总收入28.59亿元，基本与去年持平[14] - 集团报告期内收入28.59亿元，同比持平，经调整EBITA首次扭亏为盈，盈利1.18亿元[26] - 报告期内归属公司所有者净亏损由11.51亿元收窄至0.96亿元，同比收窄10.55亿元[26] - 截至2021年3月31日，集团每股亏损由4.35分收窄至0.36分[26] - 报告期内销售及市场费用4.39亿元，同比降低57%，占收入比重由35%降至15%[27] - 报告期内管理费用由10.44亿元收窄至8.7亿元[27] - 报告期内集团财务净收益0.84亿元，含汇兑收益0.19亿元[28] - 公司截至2021年3月31日可供分派储备约为人民币7.56亿元，2020年3月31日为人民币7.8亿元[40] - 截至2021年3月31日止财政年度，运营公司及其附属公司为集团总收入贡献约72%[120] - 截至2021年3月31日，涉及运营公司的收入分别为778,306千元（占集团比例27%）、1,219,220千元（占集团比例43%）、61,809千元（占集团比例2%）[140] - 截至2021年3月31日，涉及运营公司的资产分别为2,340,854千元（占集团比例15%）、5,294,513千元（占集团比例34%）、248,260千元（占集团比例2%）[140] - 2021年3月31日，公司已发行的股份总数为26,834,946,210股[143] - 2021年3月31日，Ali CV以实益拥有人身份持有公司13,488,058,846股股份，占已发行股本约50.26%[142] - 2021年3月31日，Alibaba Investment Limited以受控法团权益身份持有公司13,488,058,846股股份，占已发行股本约50.26%[142] - 2021年3月31日，AGH以受控法团权益身份持有公司13,488,058,846股股份，占已发行股本约50.26%[142] - 2021年3月31日，边锡明/杨明华以实益拥有人身份持有公司1,865,160,000股股份，占已发行股本约6.95%[142] - 截至2021年3月31日止財政年度，人民幣1.2亿元用於營運資金投入，人民幣3.58亿元用於股權投資[145] - 2021年3月31日，認購事項所得款項淨額餘款約人民幣4.29亿元，預計三年內使用完畢[145] - 截至2021年3月31日止財政年度，公司捐贈為零（2020年同期亦為零）[148] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年公司参与出品和发行的电影多达20多部，“锦橙合制计划”电影共6部，分别占全国观影票房的68%和11%[7] - 2020/21财年淘票票用户观看内容宣传后消费的人次较上财年提升20%[8] - 2020/21财年云智保持行业出票影院数量第一名[8] - 2020/21财年深度使用产品的剧组较上财年增加68%[9] - 泛娱乐行业实物商品年复合增长率达14.2%，2021年预估市场规模达1.2万亿元[9] - 内容分部2021年收入14.25亿元，较2020年的10.37亿元增幅37%[14][18] - 科技分部2021年收入11.27亿元，较2020年的16.18亿元降幅30%[14] - IP衍生及商业化分部2021年收入3.07亿元，较2020年的2.2亿元增幅39%[14] - 20/21财年公司出品和发行国产片票房前20影片中的15部，贡献总票房超247亿，占观影票房的68%[15][16] - 20/21财年公司在四大档期包揽档期票房Top3影片的10席，票房贡献213亿，占档期票房的92%[16] - 报告期内公司推出六部“锦橙合制计划”电影，总票房超40亿，占观影票房的11%[16] - 已播出剧集《我凭本事单身》在抖音热点话题播放量超16亿次[17] - 内容分部2021年毛利3.44亿元，较2020年的1.08亿元增幅220%[18] - 报告期内淘票票用户观看内容宣传后消费人次较过往期间提升20%[19] - 报告期内“淘秀光影”服务超20部影剧综项目，合作影片票房占总观影票房的97%，服务超160部电影，覆盖票房超5亿元的院线电影，为《司滕》宣发话题在抖音播放量超40亿，签约和培养KOL超300人，覆盖3亿粉丝[19] - 报告期内云尚制片深度使用产品的剧组较过往期间增加68%[20] - 报告期内中国整体观影票房与过往期间相比大幅下降23%，平均票价增幅超10%，科技分部毛利较过往期间增长29%[20] - 泛娱乐行业市场年复合增长率达14.2%，2021年预估市场规模达1.2万亿[21] - 报告期内公司授权商品客单价较过往期间增长80%，赋能超700个商家[21] - 报告期内天猫潮玩类目平台中KA商家数量增长69%[22] - 报告期内公司联合平台打造10个综艺，赋能超60个商家[22] - 《乡村爱情》第一批“老铁盲盒”预售6小时内售罄并冲上微博热搜[22] - 报告期内“造点新货”众筹IP超135个，同比增幅148%，百万级众筹项目达52个[23] - IP衍生及商业化业务收入3.07亿元，增长39%，经营利润1.61亿元，同比增长35%[23] 公司董事会成员信息 - 樊路远于2016年1月1日获委任加入公司董事会，现任公司董事会主席等职，曾带领团队首创快捷支付、创造余额宝，余额宝使用人数超6亿人[34] - 李捷于2020年6月24日获委任为董事会成员，现任公司执行董事等职，自2019年1月起担任上海亭东影业有限公司董事，自2019年11月12日起担任北京光线传媒股份有限公司非独立董事[34] - 孟钧于2019年3月5日获委任为董事会成员，现任公司执行董事、首席财务官等职，于2018年4月9日加入公司[35] - 徐宏于2020年1月17日获委任为董事会成员，现任公司非执行董事，自2018年8月28日起出任联华超市股份有限公司非执行董事等多家公司董事[36] - 宋立新于2014年12月22日获委任为董事会成员，现任公司独立非执行董事等职，自1997年起担任《英才》杂志社社长及总编辑，2001年创办“中国年度管理大会”，至今已连续举办20届[37] - 童小幪于2014年6月27日获委任为董事会成员，现任公司独立非执行董事等职，为博裕资本之创办合伙人兼管理合伙人，现担任无锡药明康德新药开发股份有限公司非执行董事[37] - 童小幪于2015年6月至2020年1月担任广州金域医学检验集团股份有限公司董事，于2018年2月至2019年5月担任基石药业非执行董事[37] - 公司董事會目前由7名董事組成，其中3名執行董事、1名非執行董事、3名獨立非執行董事[152] 公司股份相关信息 - 2021年3月31日，樊路远持有公司股份总权益514.5万股，占已发行股本总额约0.02%[44] - 2021年3月31日，李捷持有公司股份总权益3521.3586万股，占已发行股本总额约0.13%[44] - 2021年3月31日，孟钧持有公司股份总权益111万股，占已发行股本总额约0.00%[44] - 2021年3月31日，樊路远持有阿里巴巴集团相关股份总权益占其已发行股本总额约0.03%[45] - 2021年3月31日，李捷持有阿里巴巴集团相关股份总权益占其已发行股本总额约0.00%[45] - 2021年3月31日，孟钧持有阿里巴巴集团相关股份总权益占其已发行股本总额约0.00%[45] - 2021年3月31日，徐宏持有阿里巴巴集团相关股份总权益占其已发行股本总额约0.00%[45] - 2021年3月31日，童小幪持有阿里巴巴集团相关股份总权益占其已发行股本总额约0.00%[45] - 2021年3月31日，陈志宏持有阿里巴巴集团相关股份总权益占其已发行股本总额约0.00%[45] - 2021年3月31日，AGH已发行普通股总数为21,699,031,448股[46] - 樊路远持有2,900股AGH美国存托股份、24,167个AGH受限制股份，其参与创办之信托持有53,333股AGH美国存托股份，另一信托持有280,801股AGH美国存托股份，还持有409,056股PCIP I可转换普通股[46] - 李捷持有39,950股AGH美国存托股份及38,550个AGH受限制股份单位[46] - 孟钧持有3,856股AGH美国存托股份及7,950个AGH受限制股份单位，其配偶持有2,123股AGH美国存托股份[46] - 徐宏持有18,514股AGH美国存托股份及42,875个AGH受限制股份单位[46] - 童小幪持有117,647股AGH美国存托股份[46] - 陈志宏持有100股AGH美国存托股份[46] - 2021年3月31日，PCIP I已发行可转普通股总数为11,141,372股，樊路远持有的409,056股占比3.67%[48] 公司购股计划相关信息 - 二零一二年购股计划自2012年6月11日起至十年期满或按规则终止时止有效[52] - 授出购股要约自授出日起21日内可供接纳，接纳需向公司汇款1港元[53] - 向特定关联人士授出购股权，若导致12个月内发行股份超公司当时已发行股份0.1%且总值超港币5000000元，须获股东大会批准[54] - 行使价不得低于授出日期收市价、前五营业日平均收市价及股份面值中的最高者[55] - 购股权属承授人个人所有，不得转让，公司可撤销违规承授人的购股[56] - 承授人行使购股时须持续受雇12个月以上并仍为雇员，董事会有权设定最短持有期限[57] - 因行使所有尚未行使购股可能发行的公司股份数，不得超公司不时已发行股份的30%[58] - 行使所有购股可能发行的公司股份总数，合共不得超774274256股，占计划采纳日已发行股份10%；2017年更新至2523456141股，占当日已发行股份10%[58] - 每名承授人12个月内行使购股获发股份总数，不得超当时公司已发行股份总数的1%[59] - 2021年3月31日，261538100份购股已授出且未行使，占公司报告日期已发行股份约0.97%[60] - 2012年购股计划余下有效期约为一年[60] - 2015年1月28日授予雇员购股权，每股行使价1.670港元，授出数量210万股，已行使150万股，未行使60万股[61] - A类购股首归属日起计满两年、三年、四年可行使比例分别为最多50%、75%、100%[63] - B类购股首归属日起计满一年、两年、三年、四年可行使比例分别为最多25%、50%、75%、100%[64] - C类购股首归属日起计满两年、四年、六年可行使比例分别为最多三分之一、三分之二、100%[65] - D类购股首归属日起计满一年、两年、三年、四年、五年、六年可行使比例分别为最多六分之一、六分之二、六分之三、六分之四、六分之五、100%[66] - 购股权须在授出日期起计不多于十年内行使[66] 公司股份奖励计划相关信息 - 公司于2016年12月30日采纳股份奖励计划，2

财务表现 - 2020年中期收入为926,669千元人民币，同比下降38.2%[8] - 2020年中期毛利润为350,670千元人民币，同比下降60.9%[8] - 2020年中期经营亏损为196,227千元人民币，同比减少41.5%[8] - 2020年中期期间亏损为169,750千元人民币，同比减少57.2%[8] - 2020年中期总全面亏损为260,368千元人民币，同比减少19.8%[9] - 2020年中期每股基本亏损为0.61元人民币，同比减少58.8%[8] - 2020年中期货币折算差额为-90,618千元人民币，同比下降226.8%[9] - 2020年中期财务收益净额为39,987千元人民币，同比下降57.8%[8] - 2020年中期按权益法入账投资之亏损为8,609千元人民币，同比下降82.5%[8] - 公司期间总全面亏损为260,368千元[12] - 公司2020/21中期总收入为926,669千元人民币，其中互联网宣传发行收入为381,384千元人民币，内容制作收入为382,063千元人民币，综合开发收入为163,222千元人民币[29] - 公司2020/21中期分部业绩显示，互联网宣传发行业绩为129,462千元人民币，内容制作业绩为66,265千元人民币，综合开发业绩为89,349千元人民币[32] - 公司2020/21中期除所得税前亏损为170,103千元人民币，较2019年同期的395,505千元人民币有所改善[32] - 公司2020/21中期其他收入为25,128千元人民币，较2019年同期的44,780千元人民币有所下降[35] - 公司2020/21中期其他损失净额为7,607千元人民币，较2019年同期的25,901千元人民币有所减少[36] - 公司2020/21中期财务收益净额为39,987千元人民币，较2019年同期的94,694千元人民币有所下降[37] - 公司2020/21中期所得税抵免为353千元人民币，较2019年同期的792千元人民币所得税开支有所改善[38] - 公司每股基本亏损从2019年的1.48人民币分减少至2020年的0.61人民币分[40] - 归属于公司所有者的亏损从2019年的390,360千元减少至2020年的162,089千元[41] - 公司2020/21上半财年总收入为人民币9.27亿元，同比下降38%[72] - 公司经营亏损从人民币3.36亿元收窄至人民币1.96亿元，同比收窄42%[72] - 经调整EBITA亏损为人民币1.30亿元，同比收窄53%[72] - 公司报告期内收入人民币9.27亿元，同比下降38%，经调整EBITA亏损收窄至1.30亿元，降幅53%[89] 资产与负债 - 公司总资产从2020年3月31日的15,847,879千元减少至2020年9月30日的15,243,862千元，下降了3.8%[10] - 现金及现金等价物从2020年3月31日的4,004,528千元减少至2020年9月30日的3,451,760千元，下降了13.8%[10] - 非流动负债从2020年3月31日的729,827千元减少至2020年9月30日的352,753千元，下降了51.7%[11] - 流动负债从2020年3月31日的1,141,582千元减少至2020年9月30日的1,097,789千元，下降了3.8%[11] - 公司总权益从2020年3月31日的13,976,470千元减少至2020年9月30日的13,793,320千元，下降了1.3%[10] - 按权益法入账之投资从2020年3月31日的2,205,079千元减少至2020年9月30日的2,176,510千元，下降了1.3%[10] - 使用权资产从2020年3月31日的282,261千元减少至2020年9月30日的267,624千元，下降了5.2%[10] - 无形资产从2020年3月31日的141,090千元减少至2020年9月30日的133,204千元，下降了5.6%[10] - 物业、厂房及设备从2020年3月31日的73,575千元减少至2020年9月30日的60,782千元，下降了17.4%[10] - 应收账款净额从2020年3月31日的1,041,902千元人民币增长至2020年9月30日的1,191,340千元人民币，增长14.3%[46] - 预付款项及其他应收款项净额从2020年3月31日的1,422,058千元人民币减少至2020年9月30日的1,333,701千元人民币，减少6.2%[46] - 应收账款账龄分析显示，超过365天的应收账款从2020年3月31日的333,537千元人民币增加至2020年9月30日的427,839千元人民币，增长28.3%[48] - 公司股本从2020年4月1日的5,421,652千元人民币增加至2020年9月30日的5,423,927千元人民币，增长0.04%[49] - 公司应付账款总额为230,794千元人民币，较2020年3月31日的198,482千元人民币增长16.3%[64] - 公司应收关联方款项总额为791,654千元人民币，较2020年3月31日的587,352千元人民币增长34.8%[67] - 公司应付关联方款项总额为152,766千元人民币，较2020年3月31日的149,535千元人民币增长2.2%[69] - 公司收购一间附属公司的应付代价为6,000千元人民币，较2020年3月31日的10,000千元人民币下降40%[62] - 公司持有14项联营投资，总账面值约人民币21.77亿元，13项非上市公司投资总账面价值约人民币9.24亿元[91] - 公司对博纳影业的长期股权投资账面价值约人民币9.97亿元，占公司总资产的6.5%[91] - 公司持有现金及现金等价物以及银行存款约人民币34.52亿元[92] - 公司持有以公允价值计量且变动计入损益的金融资产约人民币1.71亿元，预期回报率为每年1.54%至2.28%[92] - 公司确认以公允价值计量且变动计入损益的金融资产投资收益为约人民币380万元[92] - 公司长期借款人民币2,250万元，短期借款1,250万元，年息率为6.555%[92] - 公司处于净现金状况，资本负债比率为零[92] - 公司持有人民币、美元和港币现金储备，未采用任何货币套期工具[93] - 公司有抵押借款人民币35,000,000元，由固定资产约人民币29,000,000元作抵押[94] 现金流 - 公司截至2020年9月30日止六个月的经营活动中，现金流出为108,136千元人民币，相比2019年同期的667,271千元人民币大幅减少[14] - 公司截至2020年9月30日止六个月的现金及现金等价物净减少477,166千元人民币，而2019年同期为净增加673,919千元人民币[15] - 公司截至2020年9月30日止六个月的期末现金及现金等价物为3,451,760千元人民币，相比2019年同期的4,136,789千元人民币有所减少[15] - 公司截至2020年9月30日止六个月的融资活动中，净现金流出为367,347千元人民币，主要由于偿还借款358,550千元人民币[15] - 公司截至2020年9月30日止六个月的投资活动中，净现金流出为1,683千元人民币，主要由于非上市权益投资增加80,000千元人民币[14] - 公司截至2020年9月30日止六个月的累计亏损为3,017,696千元人民币，相比2019年同期的2,627,336千元人民币有所增加[13] - 公司截至2020年9月30日止六个月的股份奖励计划购买股份支出为5,991千元人民币，相比2019年同期的2,735千元人民币有所增加[15] - 公司截至2020年9月30日止六个月的已收利息为46,110千元人民币，相比2019年同期的27,485千元人民币有所增加[14] - 公司截至2020年9月30日止六个月的已付非控制性权益之股息为2,165千元人民币，而2019年同期无此项支出[15] - 公司截至2020年9月30日止六个月的已付利息为4,641千元人民币，相比2019年同期的12,400千元人民币有所减少[15] 投资与金融工具 - 公司金融资产按公允价值分为三个层级，其中第三层级的金融资产总额为1,489,561千元人民币，主要包括非上市投资和电影及电视投资[23] - 截至2020年9月30日，公司理财产品的投资额为170,700千元人民币，较期初减少80,050千元人民币[25] - 非上市投资期末余额为923,646千元人民币，较期初增加62,763千元人民币，主要由于投资额净增加80,000千元人民币[26] - 电影及电视投资期末余额为395,215千元人民币，较期初减少2,978千元人民币，主要由于公允价值变动和终止确认[27] - 公司理财产品的公允价值变动为3,803千元人民币，非上市投资的公允价值变动为-9,955千元人民币[25][26] - 公司持有14项联营投资，总账面值约人民币21.77亿元，13项非上市公司投资总账面价值约人民币9.24亿元[91] - 公司对博纳影业的长期股权投资账面价值约人民币9.97亿元，占公司总资产的6.5%[91] - 公司持有以公允价值计量且变动计入损益的金融资产约人民币1.71亿元，预期回报率为每年1.54%至2.28%[92] - 公司确认以公允价值计量且变动计入损益的金融资产投资收益为约人民币380万元[92] 业务表现 - 互联网宣发业务收入为人民币3.81亿元，同比下降67.7%[74] - 内容制作业务收入为人民币3.82亿元，同比增长86.7%[74] - 综合开发业务收入为人民币1.63亿元，同比增长40.1%[74] - 淘票票平台通过优化用户运营政策，单用户激励费用大幅下降[77] - 灯塔平台自2018年上线以来，专注于宣发全程数字化和高效低成本投放[77] - 公司参与投资及发行的影片自2020年8月下旬起陆续登陆院线，但受疫情影响，互联网宣发业务仍受较大冲击[75] - 灯塔平台服务了53个网络电影剧集宣发项目，同比增长76.7%[78] - 灯塔累计服务了国内88.1%的院线电影，累计片方入驻数量超过400家，服务影片数量超过400部，合作影片票房超过600亿元[78] - 公司参与投资和发行的影片《八佰》累计票房超过人民币30亿元，成为中国电影市场影史票房前十影片[79] - 公司参与出品和发行影片的票房为人民币43亿元，占报告期内中国电影大盘的逾70%[79] - 互联网宣传发行业务分部收入为人民币3.81亿元，较去年同期下降68%[80] - 票务服务收入为人民币0.91亿元，同比下降82%[82] - 云智系统商服务收入为人民币0.40亿元，同比下降76%[82] - 内容宣发及参投业务收入为人民币2.44亿元，同比下降47%[82] - 内容制作业务分部收入为人民币3.82亿元，同比增长87%[84] - 内容制作业务分部业绩实现扭亏为盈，录得盈利人民币6,627万元[84] - 阿里鱼业务联动超过200个IP，服务约2,000个商家和2,200万消费者，产生或关联GMV超人民币44亿元[85] - 阿里鱼已变现IP平均实现收入达人民币243万元，同比增幅超45%[86] - 阿里鱼潮玩类目GMV同比增幅达33%，新增入驻商家数量近80家[86] - 综合开发业务录得收入人民币1.63亿元，同比增长40%，经营利润人民币8,935万元，同比增长24%[87] 风险管理与会计政策 - 公司面临的主要财务风险包括市场风险、信贷风险和流动性风险，自2020年3月31日以来风险管理政策无重大变动[21] - 公司采用新的香港财务报告准则和修订，包括香港财务报告准则第3号、第9号等，未对会计政策产生重大影响[18] - 公司未采纳的新准则和修订预计在当前或未来报告期间不会对主体产生重大影响[19] - 公司编制中期财务资料时，管理层的判断和估计可能导致实际结果与估计不同，主要判断和估计与年度财务报表一致[20] - 公司金融工具的公允价值估计分为三个层级，第一层级为活跃市场报价，第二层级为可观察市场数据，第三层级为非可观察市场数据[22] 员工与薪酬 - 公司关键管理人员薪酬总额为12,334千元人民币，较2019年同期的18,220千元人民币下降32.3%[70] - 公司员工福利开支总额为人民币3.11亿元，截至2020年9月30日，公司雇用1,025名员工[95] - 公司董事及主要行政人员持有本公司股份及相关股份的权益，其中樊路远持有5,145,000股，占已发行股本约0.02%[97] - 公司董事及主要行政人员在阿里巴巴集团控股有限公司（AGH）的股份及相关股份的权益，其中樊路远持有6,402,056股，占AGH已发行股本约0.03%[99] - 樊路遠持有409,056股PCIP I可轉換普通股，佔總發行量的3.67%[102] - 李捷持有42,450股AGH美國存託股份及38,550個AGH受限制股份單位[101] - 孟鈞持有4,856股AGH美國存託股份及7,950個AGH受限制股份單位[101] - 徐宏持有18,514股AGH美國存託股份及42,875個AGH受限制股份單位[101] - 童小幪持有117,647股AGH美國存託股份[101] - 陳志宏持有100股AGH美國存託股份[101] - 樊路遠於2020年6月5日獲授3,675,000股購股權，行使價為1.070港元[104] - 李捷於2020年6月5日獲授14,000,000股購股權，行使價為1.070港元[104] - 孟鈞於2020年6月5日獲授780,000股購股權，行使價為1.070港元[104] - 公司總計於2020年9月30日尚未行使的購股權為283,311,100股[104] - B类购股权首个归属日起计满一年可行使最多25%的已授出购股权，满两年50%，满三年75%，满三年100%[106] - C类购股权首个归属日起计满两年可行使最多三分之一，满四年三分之二，满四年100%[108] - D类购股权首个归属日起计满一年可行使最多六分之一，满两年六分之二，满三年六分之三，满四年六分之四，满五年100%[109] - 股份奖励计划自2016年12月30日采纳，截至2020年9月30日，共授出784,961,400股奖励股份[110] - 公司股份奖励计划的受托人从市场上购回了6,000,000股本公司股份，用于关连雇员在归属时获得已授出的奖励股份[119] 公司治理与股东结构 - 公司董事会议决不宣派截至2020年9月30日止六个月的中期股息[71] - 2020年9月30日，Ali CV Investment Holding持有公司50.27%的股份，为最大股东[114] - 公司已发行股份总数为26,832,126,210股[115] - 公司于2020年9月30日止六个月内，已应用并遵守《企业管治守则》的适用守则条文，但存在主席与首席执行官由同一人担任的偏离行为[116] - 公司于2019年3月5日向Ali CV配发及发行了1,000,000,000股新普通股，认购价为每股港币1.25元，所得款项净额约为港币1,247,500,000元[118] - 截至2020年9月30日，认购事项所得款项净额尚有余额约人民币7.07亿元，预计将在三年半内用于内容投资、客户群扩展、销售及营销活动、合并及收购等[118] - 公司于2020年4月1日，认购事项所得款项净额尚有余额约港币1,060,000,000元，约合人民币907,000,000元[118] - 截至2020年9月30日止六个月内，公司已使用人民币1.2亿元用于营运资金投入，人民币0.8亿元用于股权投资[118] - 公司时任非执行董事常扬先生于

公司战略与业务布局 - [公司采用“优质内容+新基础设施”双轮驱动战略，业务版图涉及互联网宣发、内容制作以及综合开发三大业务模块][5] - [未来公司核心策略包括升级新基础设施建设、布局全品类娱乐内容、协同阿里文娱大麦业务][7] - [公司履带式战略初显成果，电影内容业务成功得益于两年前灯塔业务的前瞻性布局，该战略也将惠及网络电影与综艺领域][6] - [2020年初公司与阿里文娱旗下大麦进行整合协同，共同建设观影/演出消费娱乐平台][6] 业务模块表现 互联网宣发业务 - [淘票票与凤凰云智继续巩固市场领先地位，灯塔与阿里鱼拓宽新基础设施建设赛道][5] - [灯塔累计服务电影行业3/4的片方，带动宣发业务成功][5] - [灯塔服务了国内50%的院线电影，服务电影项目数量是过往期间的2倍，累计服务国内电影行业3/4的片方，合作影片票房逾600亿元，服务影片数量近400部][14] - [互联网宣发业务2020年收入22.04亿元，业绩4.497亿元；内容制作业务收入4.29亿元，业绩 - 0.0166亿元；综合开发业务收入2.42亿元，业绩1.365亿元][10] - [互联网宣发业务收入22.04亿元，不及上财年24.64亿元，降幅11%，毛利14.22亿元，与过往期间相比下降26%][16] - [票务服务收入与毛利分别为8.08亿元与6.70亿元，与过往期间相比下降近20%，凤凰云智收入及毛利均为2.70亿元，与过往期间相比下降近20%][16] - [内容宣发及参投业务收入10.61亿元，与过往期间相比增长1亿元，增幅10%，毛利4.24亿元，与过往期间相比下降1.97亿元，降幅32%][16] - [互联网宣发业务分部业绩由过往期间的3.88亿元提升至4.50亿元，增长16%][16] 内容制作业务 - [Top20国产电影中，公司参与了12部，出品及发行票房合计近150亿元，占top20国产电影票房的61%，内容投资利润率高于行业平均水平][6] - [公司成为优质海外电影线上营销平台，以“小成本+高口碑”选片创造票房黑马][6] - [公司出品的《天雷一部之春花秋月》等剧集赢得观众广泛喜爱][6] - [公司参与报告期内Top 20国产电影中的12部，出品及发行票房合计近150亿元，占Top 20国产电影票房的61%，电影发行收入同比增加1.4亿元，同比增长逾260%][14] - [内容制作业务报告期内收入4.29亿元，过往期为4.59亿元，报告期内分部业绩微亏167万元，过往期亏损2.21亿元，亏损同比大幅收窄99%][17] 综合开发业务 - [阿里鱼收入连续两个财年保持三位数增幅][5] - [阿里鱼转授权业务使单IP平均收入同比增加60%][5] - [阿里鱼帮助天猫潮玩类目GMV同比增幅约50%][5] - [阿里鱼财务业绩同比增长超100%，已变现IP平均收入221万元，增幅超60%][18] - [2019年双十一天猫潮玩类目GMV同比增幅60%，报告期新增近400个商家，GMV增幅约50%][19] - [阿里鱼众筹平台DAU增长近24倍，完成6个千万级众筹项目][20] - [云尚制片管理系统已在多家制作公司逾100个剧组使用][20] - [综合开发业务收入2.42亿元，增长117%，经营利润1.36亿元，增长103%][20] 财务状况 - [报告期内公司收入28.75亿元，较上一年度的30.34亿元同比下降5%，经营亏损从4.97亿元扩大至9.81亿元，同比扩大97%，归属公司所有者净亏损从2.54亿元扩大至11.51亿元，同比扩大353%，经调整EBITA亏损从5.99亿元扩大至7.22亿元，同比扩大21%][8] - [报告期内公司对部分应收款项及投资项目计提减值拨备近8亿元][12] - [公司报告期收入28.75亿元，同比下降5%][22] - [经调整EBITA亏损从5.99亿元扩大至7.22亿元，增长21%][22] - [归属公司所有者净亏损从2.54亿元扩大至11.51亿元，增长253%][22] - [销售及市场费用10.17亿元，同比降低36%，管理费用增至10.44亿元][23] - [公司报告期财务净收益1.32亿元，含1.04亿元汇兑收益][24] - [2020年3月31日，集团持有14项联营及合营公司投资，账面价值约22.05亿元；12项非上市公司投资，账面价值约8.61亿元，联营及合营公司投资损失及减值2.87亿元，金融资产公允价值收益4300万元][25] - [集团对博纳影业联营投资占比约7.72%，2020年3月31日账面价值9.97亿元，占总资产约6.3%，预计下个财年无重大不利变化][25] - [2020年3月31日，集团持有现金及等价物、银行存款约41.84亿元，金融资产约2.51亿元，投资收益约900万元，理财产品预期回报率3.26% - 4.25%][27] - [2020年3月31日，集团有长期借款4000万元，年息率6.555%；5000万美元，年息率3.75%，资本负债比率为零][27] - [集团持有人民币、美元和港币现金储备，未采用货币套期工具，持续评估管理汇兑风险方式][28] - [2020年3月31日，集团无抵押资产和重大或然负债][29] - [2020年3月31日，公司可供分派储备约为人民币780百万元，2019年3月31日为人民币522百万元][37] 行业环境与帮扶举措 - [2020年初疫情冲击影视行业，截至五月下旬院线上游拍摄活动停止，下游票房损失近300亿元，近50%年度业绩消失][11] - [公司秉持信念为行业提供帮扶举措，携手产业伙伴共度难关][6] - [淘票票为影城垫付春节档电影票款近5000万元，凤凰云智免去新开影城6个月服务费][12] 公司治理与人事变动 - [樊路远任公司董事会主席、CEO等职，孟钧任执行董事、CFO，李捷于2020年6月24日获委任为执行董事][31][32] - [徐宏于2020年1月17日获委任为非执行董事，常扬于2020年6月24日辞任非执行董事，张彧于2020年1月17日辞任非执行董事，李捷于2020年6月24日获委任为执行董事][39] - [孟钧、陈志宏及宋立新将在即将召开的股东周年大会上轮席告退，均符合资格愿膺选连任][39] - [徐宏及李捷仅可留任至即将召开的股东周年大会，符合资格愿膺选连任][39] - [2020年3月31日，公司董事常扬持有本公司200,000股普通股，占已发行股本总额约0.00%，其于6月24日辞任][41] - [2020年3月31日，AGH已发行普通股股份总数为21,470,018,792股，董事樊路远在AGH的总权益为 - 7,452,192股，占已发行股本总额约0.03%][42][44] - [2020年3月31日，董事孟钧在AGH的总权益为117,032股，占已发行股本总额约0.00%][42] - [2020年3月31日，董事徐宏在AGH的总权益为532,000股，占已发行股本总额约0.00%][42] - [2020年3月31日，董事童小幪在AGH的总权益为941,176股，占已发行股本总额约0.00%][42] - [2020年3月31日，董事陈志宏在AGH的总权益为800股，占已发行股本总额约0.00%][42] - [2020年3月31日，PCIP I已发行可转換普通股总数为11,141,372股，董事樊路远持有PCIP I可转換普通股409,056股，占已发行可转換普通股总数约3.67%][46] - [董事会由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事][154] - [截至2020年3月31日财年，公司举行11次董事会会议和2次股东大会][156] - [樊路远身兼主席及首席执行官，董事会认为此举有助于制定及执行集团业务策略][153] - [张彧和童小幪因个人事务未出席2019年股东大会及股东特别大会][153] - [公司不定时向董事会成员提供业务资料并召开额外会议][153] - [公司采纳董事会成员多元化政策以提高效能和加强企业管治][155] - [公司确认每名独立非执行董事具备上市规则指引下的独立性][156] - [樊路远出席10次董事会会议和2次股东大会，孟钧全勤出席][157] - [徐宏出席2次董事会会议，张彧出席8次董事会会议和0次股东大会][157] - [常扬出席9次董事会会议和2次股东大会，宋立新和陈志宏全勤出席][157] - [截至2020年3月31日止财政年度，董事会举行了4次定期会议及7次非定期会议][159] - [公司为董事及管理人员购买责任保险，提供适当保障][160] - [截至2020年3月31日止财政年度内及截至年报日期，董事参与培训][162] - [截至2020年3月31日止财政年度内，董事会检讨公司企业管治和遵守法律及监管规定的政策等多项内容][163] - [樊路远自2017年8月2日任首席执行官，自2017年10月13日起任董事会主席，董事会认为此举有助于业务策略制定及执行][164] - [董事会采纳董事提名政策，将甄选及提名董事的责任和权力授予提名委员会][165] - [提名委员会物色及提名董事人选时，考虑品格、资格、多元化因素等准则][166] 购股计划与股份奖励计划 购股计划 - [公司股东于2002年5月23日及2012年6月11日分别批准采纳二零零二年购股计划及二零一二年购股计划，二零零二年购股计划于2012年5月22日届满][47] - [截至2015年12月31日止年度，根据二零零二年购股计划授出的所有尚未行使购股已失效][47] - [2012年购股权计划旨在激励参与者、招聘和挽留人才，参与者资格由董事会按贡献或潜在贡献厘定][48] - [参与者包括雇员、董事、供应商、技术支援人士、股东、咨询人、合营伙伴等，购股权可授予相关人士全资拥有的公司][49] - [计划期间自2012年6月11日起至10周年或计划终止日（以较早者为准），之后不再授予或接纳购股，但条文仍有效][50] - [董事会有权在计划期间向参与者提呈授出购股，要约书面作出，接纳期21日，需汇款1港元，款项不退][51] - [向关连人士或其联系人授出购股，须获全体独立非执行董事批准；特定情况需获股东大会上股东批准][52] - [行使价不得低于授出日收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值中的最高者][53] - [购股属承授人个人所有，不得转让，公司可撤销违规承授人的购股][54] - [承授人可在购股有效期内行使购股，但需持续受雇12个月以上且仍为雇员][55] - [购股无行使前最短持有期限一般规定，董事会有权酌情设定][55] - [因行使已授出尚未行使购股权可能发行的公司最多股份数，不得超公司不时已发行股份的30%][56] - [因行使已授出或可能授出的所有购股权而可能发行的公司股份总数，不得超774,274,256股，占购股权计划采纳日期公司已发行股份的10%；2017年更新上限至2,523,456,141股，相当该日公司已发行股份的10%][56] - [每名承授人在12个月内因行使购股权已获和将获发行的股份总数，不得超当时公司已发行股份总数的1%][57] - [截至2020年3月31日，231,197,500份购股权已授出且尚未行使，相当公司该日已发行股份约0.86%，无参与者获授超出个人限额的购股权，2012年购股计划余下有效期约2年][58] - [2019年4月1日至2020年3月31日，年初尚未行使144,505,000份，年内授出106,492,500份，行使4,000,000份，失败15,800,000份，年末尚未行使231,197,500份][59] - [A类购股权归属期自受聘日起计，首归属日起2年、3年、4年可分别行使最多50%、75%、100%][62] - [B类购股权归属期自晋升或绩效奖励生效日起计，首归属日起1年、2年、3年、4年可分别行使最多25%、50%、75%、100%][63] - [C类购股权归属期自2019年3月19日起计，首归属日起2年、4年、6年可分别行使最多33.33%、66.66%、100%][64] - [购股权须在授出日期起10年内行使][64] 股份奖励计划 - [董事会于2016年12月30日采纳、2019年3月29日修订公司股份奖励计划][65] - [股份奖励计划目的是嘉许和激励人员，挽留和吸引人才，联营实体需公司拥有其投票权20%或以上][66] - [股份奖励计划由董事会及受托人根据计划规则和信托契约管理][67] - [股份奖励计划生效及有效期限自采纳日期起至最早发生之日止，2020年3月31日余下有效期约12年][68] - [受托人所持公司股份最高总数任何时间不得超公司已发行股本总额2%，可向获选雇员授出最高股份数不得超公司已发行股本1%][69] - [若上市规则或法规禁止股份买卖，董事会不得作奖励及发收购股份指示][70] - [董事会可安排向信托支付金额购买或认购股份，也可指示受托人通过联交所购买股份][71] - [董事会有权设置向获选雇员归属奖励股份的条件，满足条件受托人应转让股份][72] - [若获选雇员是除外雇员、终止雇员资格等情况，奖励未归属部分将失效][73] - [受托人不可行使信托持有股份的投票权，避免公司被误解施加影响][74

财务数据关键指标变化（2019年上半年与2018年同期对比） - 2019年上半年收入为15.01302亿元，2018年同期为15.32252亿元[7] - 2019年上半年销售及服务成本为6.02878亿元，2018年同期为7.38579亿元[7] - 2019年上半年毛利润为8.98424亿元，2018年同期为7.93673亿元[7] - 2019年上半年经营亏损为3.35856亿元，2018年同期为4.23482亿元[7] - 2019年上半年财务收益净额为9469.4万元，2018年同期为2.61513亿元[7] - 2019年上半年除所得税前亏损为3.95505亿元，2018年同期为1.46415亿元[7] - 2019年上半年期间亏损为3.96297亿元，2018年同期为1.54465亿元[7] - 2019年上半年基本每股亏损为1.48元，2018年同期为0.50元[7] - 2019年上半年期间总全面亏损为3.24829亿元，2018年同期为927.9万元[9] - 2019年上半年货币折算差额为7146.8万元，2018年同期为1.45186亿元[9] - 2019年和2018年其他收入分别为44780千元和4809千元，当地政府补助分别为13182千元和2424千元[40] - 2019年和2018年其他（损失）/收益净额分别为-25901千元和81475千元，可换股债券公允价值变动分别为-29035千元和49920千元[41] - 2019年和2018年财务收益净额分别为94694千元和261513千元，汇兑收益净额分别为82350千元和197254千元[42] - 2019年和2018年所得税费用中当期所得税分别为6141千元和9068千元，递延所得税分别为-5349千元和-1018千元[43] - 2019年和2018年每股基本及摊薄亏损分别为-1.48分和-0.50分[45] - 截至2019年和2018年9月30日止六个月，归属公司所有者的亏损分别为-390360千元和-125545千元[46] - 截至2019年和2018年9月30日止六个月，已发行普通股股份加权平均数减股份奖励计划持有股份分别为26367531千股和25321752千股[46] - 截至2019年和2018年9月30日，按权益法入账的投资分别为2280073千元和2460012千元[48] - 截至2019年和2018年9月30日止六个月，以股份为基础之付款费用分别为46,642,000元和13,923,000元[55] - 2019年和2018年9月30日止六个月，2012年购股计划、股份奖励计划、与AGH交易的以股份为基础付款费用分别为8,509,000元和2,910,000元、38,076,000元和10,280,000元、57,000元和733,000元[55] - 截至2019年9月30日止六个月，计入简明综合损益表之奖励股份公允价值为人民币3807.6万元，2018年同期为人民币1028万元[64] - 2019年上半年关键管理人员薪酬为1822万元，2018年为310.7万元[76] - 2019年上半年收入为15.01亿元，2018年同期为15.32亿元，同比下降2%[77] - 2019年上半年经营亏损为3.36亿元，2018年同期为4.23亿元，同比收窄21%[77] - 2019年上半年归属公司所有者净亏损为3.90亿元，2018年同期为1.26亿元，同比增加210%[77] - 2019年上半年经调整EBITA亏损为2.76亿元，2018年同期为4.89亿元，收窄44%[77] - 2019年1 - 9月，出售电影及电视版权予AGH附属公司收入为人民币8821.2万元，2018年同期为人民币20872.6万元[72] - 2019年1 - 9月，提供服务予AGH附属公司收入为人民币6680.7万元，2018年同期为人民币2314.3万元[72] - 2019年1 - 9月，购买由AGH附属公司提供服务支出为人民币3806.3万元，2018年同期为人民币2462.7万元[72] - 2019年1 - 9月，购买由AGH关联公司提供服务支出为人民币3524.6万元，2018年同期为人民币3523.9万元[72] - 2019年9月30日，集团在支付宝关联公司存置结算账户金额为3.21621亿元，2018年9月30日为1.92944亿元[74] - 报告期公司收入15.01亿元，同比下降2%，经调整息税摊销前亏损收窄44%，归属公司所有者净亏损扩大2.64亿元[91] - 截至2019年9月30日止六个月每股亏损由0.50分上升至1.48分[91] - 报告期销售及市场费用6.58亿元，同比降低25%，管理费用由4.56亿元增至4.75亿元[92] - 报告期财务净收益9500万元，含汇兑收益8200万元[93] 财务数据关键指标变化（截至2019年9月30日与3月31日对比） - 截至2019年9月30日，公司总资产为16849972千元，较3月31日的16617783千元增长1.4%[10] - 截至2019年9月30日，公司总负债为2175056千元，较3月31日的1665588千元增长30.6%[11] - 截至2019年9月30日，公司总权益为14674916千元，较3月31日的14952195千元下降1.9%[10] - 截至2019年9月30日，物业、厂房及设备为151991千元，较3月31日的200956千元下降24.4%[10] - 截至2019年9月30日，商誉3565514千元，较3月31日的3586047千元下降0.6%[10] - 截至2019年9月30日，无形资产为155261千元，较3月31日的165803千元下降6.4%[10] - 截至2019年9月30日，借款（非流动）为747150千元，较3月31日的712310千元增长4.9%[11] - 截至2019年9月30日，租赁负债（非流动）为284116千元，较3月31日的3864千元增长7253%[11] - 2019年9月30日，公司借款总额为人民币75465万元，3月31日为人民币71731万元[65][66] - 2019年9月30日，应付账款及其他应付款项、应计费用总额为人民币95824.1万元，3月31日为人民币83845.7万元[69] - 截至2019年9月30日，集团雇员1161名（2019年3月31日为1184名），报告期内员工福利开支总额3.01亿元[98] 各条业务线数据关键指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年上半年互联网宣发收入为11.80166亿元，2018年同期为11.72354亿元[79] - 2019年上半年内容制作收入为2.04604亿元，2018年同期为3.10489亿元[79] - 报告期内，互联网宣传发行收入11.80亿元，与去年同期11.72亿元相若，贡献近80%的收入[82] - 报告期内，中国整体观影票房小幅增长2%，整体观影人次微降2%[83] - 报告期内，公司票务服务收入5.14亿元，相比过往5.05亿元上浮2%[83] - 凤凰云智签约影院近3500家，收入1.68亿元，与过往基本保持稳定[83] - 内容宣发及参投业务收入4.59亿元，与过往4.34亿元相比增长6%，毛利率下降20%[84] - 其他业务毛利率增幅103%，得益于产品结构调整与优化[84] - 内容制作业务报告期收入2.05亿元，去年同期3.1亿元，报告期亏损7500万元，往期亏损1.64亿元，亏损同比收窄54%[85] - 综合开发业务收入保持三位数增幅，阿里鱼业绩同比逾100%增长[86] - 阿里鱼已变现IP平均收入165万元，同比增幅50%[87] - 天猫潮玩类目入驻商家387个，同比增幅超300%，GMV同比增幅约59%[87] - 阿里鱼众筹平台日活用户增幅近400%，完成5个千万级、33个百万级众筹项目[87] - 综合开发业务报告期收入1.17亿元，增长136%，经营利润7200万元，同比增长158%[89] 金融工具与投资相关数据 - 公司将金融工具归类为三个层级以确定公允价值[29] - 截至2019年3月31日，集团第三层金融资产总计24.19853亿元人民币[31] - 截至2019年9月30日，理财产品投资期末结余2.97411亿元人民币，较期初增长53.37%[32] - 截至2019年9月30日，非上市投资期末结余8.19715亿元人民币，较期初增长3.30%[33] - 2019年6月15日公司决定不转换可换股债券，9月收到赎回本金5亿元人民币及剩余利息1.468亿元人民币，10月收回剩余本金5亿元人民币[33] - 截至2019年9月30日，电影及电视投资期末结余3.08157亿元人民币，较期初增长11.94%[34] - 2019年9月30日，集团持有14项合╱联营投资，总账面价值约22.8亿元；持有12项非上市公司投资，总账面价值约8.2亿元；报告期内，按权益法入账投资损失及减值1.54亿元[94] - 集团对博纳影业的联营投资占比7.72%，2019年9月30日，长期股权投资账面价值为9.7亿元；截至该日止六个月无重大亏损，预计下半财年无重大不利变化[95] - 2019年9月30日，集团持有现金及现金等价物、银行存款约42.33亿元；以公允价值计量且变动计入损益的金融资产约2.97亿元，预期回报率1.76% - 4.25%，报告期内投资收益约600万元[96] 租赁相关数据及会计政策变更 - 公司已采纳香港财务报告准则第16号「租赁」并变更会计政策[19] - 本简明综合中期财务资料根据香港会计准则第34号「中期财务报告」编制[18] - 公司自2019年4月1日起采纳香港财务报告准则第16号，未重述2018年报告期间的比较金额[20] - 因采纳新准则，按年利率3.88%至5.68%计量租赁负债[21] - 2019年3月31日披露的经营租赁承诺为626,508千元，4月1日确认的租赁负债为308,347千元[22] - 2019年9月30日物业使用权资产为285,454千元，设备为18,054千元；4月1日物业为300,747千元，设备为20,852千元[24] - 租赁合同通常为1至20年的固定期限，不得用作借款抵押[25] - 自2019年4月1日起，租赁确认为使用权资产及相应负债，财务费用计入损益，使用权资产按直线法折旧[25] - 租赁负债按租赁付款的净现值初始计量，使用租赁内含利率或承租人增量借款利率折现[25] - 使用权资产按成本计量，包括租赁负债初始金额等[26] 公司股权结构相关数据 - 截至2019年9月30日，Ali CV Investment Holding Limited拥有公司50.65%的权益[17] - 截至2019年9月30日，Ali CV拥有公司50.65%的权益，公众持有49.35% [71] - 2019年9月30日，Ali CV、AIL、AGH分别持有公司股份134.88058846亿股，占已发行股本的50.65%；边锡明／杨明华持有13.8438亿股，占已发行股本的5.20%[118] - 2019年9月30日，公司已发行的股份总数为266.3237251亿股[119] 购股计划与股份奖励计划相关数据 - 2019年5月31日和9月23日根据2012年购股权计划授出购股的公允值分别为41,730,000元和10,906,000元，总计52,636,000元[57] - 截至2019年9月30日止六个月内授出购股权的加权平均公允价值为每份购股权0.638港元，授出日期加权平均股价和行使价均为1.564港元，波动率40% - 42.92%，预期股息收益率为零，合约期限十年，年度无风险利率1.23% - 1.41%[59] - 截至2019年9月30日止六个月，2012年购股计划项下雇员服务价值为8,509,000元，2018年同期为2,910,000元[60] - 截至2019年9月30日止六个月，2012年购股计划不同加权平均行使价对应的购股数目有变动，如1.089港元对应144,5

行业市场规模 - 2018年内地电影总票房突破600亿，公司认为可撬動超2000亿的泛电影市场[5] 公司电影业务票房表现 - 过去财年公司出品影片实现接近200亿票房[6] - 报告期内公司出品/联合出品及发行的电影总票房接近200亿元，六部电影票房超10亿[15] 公司电影业务发展计划 - 公司“锦橙合制计划”将在未来五年四大电影档期推出20部合制电影[6] 公司各业务线服务情况 - 灯塔已服务171部影片、295个电影相关公司[8] - 凤凰云智已与中国近3500家影院建立合作[8] - 阿里鱼已成功连接超200个IP、超十万商家、超六亿IP粉丝消费者[8] - 娱乐宝将票房结算时间从传统的三至十二个月缩短到十天内[8] - 云尚制片管理系统已推出试用版，并在多家头部制作公司近30个剧组使用[9] - 凤凰云智及其连带另一影院票务系统已与中国近3500家影院建立合作[13] - 灯塔服务电影项目171个，服务电影相关公司295个，接入广告合作伙伴82个，新媒体账号81万，日触达用户能力6.5亿，点映覆盖用户7500万[13] - 云尚制片管理系统已推出试用版，在多家头部制作公司近30个剧组使用[23] 公司财务关键指标变化 - 报告期内公司收入30.34亿元，较过往期间的27.75亿元增长9%[10] - 经营亏损从过往期间的11.60亿元收窄至报告期的4.97亿元，同比收窄6.63亿元[10] - 归属公司所有者的净亏损从过往期间的12.45亿元收窄至报告期的2.54亿元，同比收窄9.91亿元[10] - 报告期内公司收入30.34亿元，同比增长9%，经营亏损由11.60亿元缩窄至4.97亿元，收窄6.63亿元[26] - 归属公司所有者净亏损2.54亿元，过往期间净亏损12.45亿元，同比大幅收窄9.91亿元[26] - 报告期销售及市场费用15.79亿元，过往期间约25.28亿元，同比降幅38%，管理费用由7.95亿元增至8.97亿元[27] - 报告期财务净收益2.32亿元，其中汇兑收益1.66亿元[28] 公司各业务线收入变化 - 报告期内互联网宣传发行业务分部收入24.64亿元，较去年同期的21.79亿元增长13%[15] - 票务及其他服务收入从过往期间的10.12亿元增长至11.68亿元，增幅15%[15] - 系统商服务收入下降4%[15] - 内容宣发服务及参投业务收入增长17%[15] - 内容制作业务报告期收入4.59亿元，去年同期5.56亿元，报告期分部亏损2.21亿元，过往期间利润580万元[19] - 综合开发业务报告期新增47个IP衍生产品项目，已连接超200个IP、超十万商家、触达超六亿IP粉丝消费者[21] - 综合开发业务报告期收入1.11亿元，收入增长率174%，经营利润6700万元，同比增长110%[23] 公司IP衍生商品销售业绩 - 旅行青蛙IP衍生商品销售GMV达2亿元，皮卡丘累计商品销售业绩近5亿元[22] 娱乐宝业务成果 - 娱乐宝为《西虹市首富》上映15天内提前回款5200万元给联合出品方[22] 集团投资情况 - 2019年3月31日，集团持有14项联营及合营公司投资，账面价值约24.02亿元；12项非上市公司及可换股债券投资，账面价值约19.55亿元[29] - 报告期内，集团联营及合营公司投资损失1596万元，按公允价值列账金融资产收益7640万元[29] 集团资金及负债情况 - 2019年3月31日，集团持有现金及现金等价物、银行存款约42.39亿元，以公允价值计量且变动计入损益金融资产约1.90亿元[30] - 以公允价值计量且变动计入损益金融资产预期回报率为2.72% - 3.81%，报告期内投资收入约5100万元[30] - 2019年3月31日，集团在4800万元五年期银行授信额度下有长期借款4000万元，年息率6.555%；在1亿美元四年期银行授信额度下有长期借款1亿美元，年息率3.75%[30] - 2019年3月31日，集团处于净现金状况，资本负债比率为零[30] 集团资产及负债相关情况 - 截至2019年3月31日，集团无抵押资产和重大或然负债[32][33] 集团员工情况 - 截至2019年3月31日，集团雇员1184名（2018年3月31日为1442名），报告期内员工福利开支5.43亿元[34] 公司董事任职情况 - 樊路远46岁，2016年1月1日任执行董事，现任董事会主席等职[35] - 孟钧39岁，2019年3月5日任执行董事，现任首席财务官等职[36] - 樊路远、童小幪及陈志宏将在即将召开的股东周年大会上轮席告退并愿膺选连任[53] - 孟钧、张彧及常扬仅可留任至即将召开的股东周年大会并愿膺选连任[53] - 俞永福、张蔚、李连杰、邵晓锋于2019年3月5日辞任董事[53] - 孟钧、张彧、常扬于2019年3月5日获委任为董事[53] - 2019年3月5日孟钧获委任为执行董事，俞永福、张蔚辞任执行董事[177] - 2019年3月5日张彧、常扬获委任为非执行董事，李连杰、邵晓锋辞任非执行董事[177] 公司股权及股息情况 - 公司截至2019年3月31日财政年度不建议派付股息，2018年也无派息[47] - 2019年3月31日公司可供分派储备约为人民币522百万元，2018年3月31日为人民币16百万元[49] 公司基本信息 - 公司为投资控股公司，主要附属公司业务载于综合财务报表附注34[45] - 集团截至2019年3月31日财政年度业绩载于第101页的综合损益表[46] - 公司股本详情载于综合财务报表附注21[48] - 集团于2019年3月31日的业务回顾载于报告第5至11页的“管理层讨论及分析”一节[50] 公司人员持股情况 - 2019年3月31日，常扬持有公司200,000股普通股，总权益占公司已发行股本总额的0.00%，公司已发行普通股股份总数为26,628,822,510股[55] - 2019年3月31日，樊路远持有AGH总权益961,524股，占AGH已发行股本总额的0.04%，AGH已发行普通股股份总数为2,585,521,779股[56][60] - 2019年3月31日，孟钧持有AGH总权益30,458股，占AGH已发行股本总额的0.00%[56] - 2019年3月31日，张彧持有AGH总权益49,874股，占AGH已发行股本总额的0.00%[56] - 2019年3月31日，常扬持有AGH总权益20,500股，占AGH已发行股本总额的0.00%[56] - 2019年3月31日，童小幪持有AGH 117,647股，占AGH已发行股本总额的0.00%[56] - 2019年3月31日，陈志宏持有AGH 100股，占AGH已发行股本总额的0.00%[56] - 2019年3月31日，樊路远持有PCIP I可转换普通股409,056股，总权益占PCIP I已发行可转换普通股总数的3.67%，PCIP I已发行可转换普通股总数为11,141,372股[58] 公司购股计划情况 - 2002年购股计划于2012年5月22日届满，截至2015年12月31日，根据该计划授出的所有尚未行使购股权已失效[61] - 公司股东于2012年6月11日批准采纳二零一二年购股计划，旨在激励和奖赏参与者[62] - 2012年购股权计划自2012年6月11日起至以下较早日期止有效：购股计划采纳日期的第十个周年日；根据该计划有关规则终止之日[65] - 授出购股权要约自授出日期起计21日内可供受要约人接纳，接纳需向公司汇款1港元，款项概不退还[66] - 向特定关连人士授出购股权，若导致12个月内发行股份超公司当时已发行股份0.1%且总值超500万港元，须获股东大会批准[67] - 行使价不得低于授出日期收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值中的最高者[68][70] - 购股权有效期为自授出日期起计10年，承授人行使时须持续受雇12个月以上并仍为雇员[68][71] - 因行使所有尚未行使购股可能发行的公司股份，不得超公司不时已发行股份的30%[73] - 2017年股东周年大会更新计划授权上限至25.23456141亿股，占当日公司已发行股份的10%[74] - 每名承授人12个月内行使购股已获和将获发行股份，不得超当时公司已发行股份总数的1%[75] - 2019年3月31日，1.44505亿份购股已授出且尚未行使，占公司报告日期已发行股份约0.54%[76] - 2012年购股计划余下有效期约为3年[76] - 截至2019年3月31日财政年度，根据2012年购股权计划授出购股，年初尚未行使57,933,500份，年内授出134,050,000份，年内失效47,478,500份，年末尚未行使144,505,000份[77] - A类购股首归属日（受聘日起满两年）可最多行使已授出的50%，首归属日起满一年可最多行使75%，满两年可最多行使所有已授出的[78] - B类购股首归属日（晋升或绩效奖励生效日起满一年）可最多行使已授出的25%，首归属日起满一年可最多行使50%，满两年可最多行使75%，满三年可最多行使所有已授出的[78] - 购股须在授出日期起计不多于十年内行使[80] - 截至2019年3月31日财政年度内，无购股根据2012年购股计划获行使[80] 公司股份奖励计划情况 - 公司于2016年12月30日采纳、2019年3月29日修订股份奖励计划[81] - 股份奖励计划目的是嘉许人员贡献、挽留人才及吸引合适人才[81] - 股份奖励计划下受托人所持公司股份最高总数任何时间不得超公司已发行股本总额的2%，向获选雇员授出最高股份数不得超公司已发行股本的1%[83] - 股份奖励计划生效及有效期限自采纳日期起至最早发生的日期止，2019年3月31日时余下有效期约13年[83][84] - 若上市规则或适用法例禁止股份买卖，董事会不得作出奖励及发出收购股份指示[85] - 股份奖励计划应于信托期间届满时或董事会决定的提早终止日期终止，终止后28个营业日内（无暂停股份交易）或受托人与董事会另行厘定的延长期内，受托人出售保留在信托基金内的股份，所得款项净额等转交公司[92] - 截至2019年3月31日财政年度，根据股份奖励计划授出的奖励股份总数为425,327,600股，年初尚未行使的奖励股份数目为148,825,750股，年内授出144,498,600股，年内已归属38,144,500股，年内已失效68,336,750股，年末尚未行使的奖励股份数目为186,843,100股[93] - 2017年7月28日授出奖励股份183,060,000股，授出日期前股份收市价为1.310港元，年初尚未行使67,794,500股，年内已归属22,980,500股，年内已失效20,005,500股，年末尚未行使24,808,500股[93] - 2017年10月27日授出奖励股份79,449,000股，授出日期前股份收市价为1.250港元，年初尚未行使63,191,250股，年内已归属15,164,000股，年内已失效21,709,250股，年末尚未行使26,318,000股[93] - 2018年1月18日授出奖励股份18,320,000股，授出日期前股份收市价为1.070港元，年初尚未行使17,840,000股，年内已失效3,120,000股，年末尚未行使14,720,000股[93] - 2018年5月21日授出奖励股份94,378,600股，授出日期前股份收市价为0.910港元，年内已失效17,502,000股，年末尚未行使76,876,600股[93] - 2018年9月26日授出奖励股份50,120,000股，授出日期前股份收市价为1.010港元，年内已失效6,000,000股，年末尚未行使44,120,000股[93] - 若获选雇员身故，受托人应以信托方式持有已归属的奖励股份并转让给其法定个人代表；若因严重不当行为不再为雇员，奖励不论归属与否均自动取消；若公司控制权变动且在归属日期前成为或宣布成为无条件，董事会酌情决定是否授予归属权及归属时间[90] - 奖励股份授予情况：张蔚获200万或250万股，附属公司董事获110万或120万股，非关联雇员获7634.9万或9067.86万股[96] 公司相关交易及合规情况 - 截至2019年3月31日财政年度，公司等无参与使