股份变动 - 2024年11月21日至12月5日苏州新麟减持公司股票1,896,300股，占总股本1.5945%[1] - 减持前苏州新麟无限售股占总股本6.5944%，减持后占4.9999%[3] 合规说明 - 本次变动与承诺和计划无差异，不违规，符合规定[4][5] 影响及披露 - 不会导致股权分布和实控人变化，公司将及时披露[5] - 涉及披露权益变动报告书，备查文件为告知函[5][6]

股价情况 - 2024年12月4 - 5日，公司股票收盘价涨幅偏离值累计达41.96%，属异常波动[2] - 近期公司股价短期涨幅大，存在市场情绪过热风险[8] 核实情况 - 核实对象包括控股股东、实控人及一致行动人等[4] - 核实方式有电话、口头、微信询问等[4] 其他情况 - 前期公告无更正、补充或重大进展变化[5] - 未发现影响股价的报道或传闻，不涉及热点概念[5] - 公司经营及环境未变，无应披露未披露事项[5] - 异常波动期间公司及相关人员无股票交易[7]

业绩总结 - 邦德股份成交数量为12278938股[1] - 邦德股份成交金额为29472.34万元[1] - 邦德股份当日收盘价涨幅达20%[1] 交易数据 - 川财证券重庆江北嘴营业部买入4859322元[1] - 华泰证券南京草场门大街证券营业部买入4499967.6元[1] - 东方财富证券拉萨东环路第二证券营业部买入4402379.16元，卖出580507.76元[1] - 中国中金财富证券广州分公司买入4179741.2元，卖出15264元[1] - 东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部买入4017928.34元，卖出424197.12元[1] - 广发证券苏州分公司买入40611元，卖出22767267.85元[1] - 东兴证券北京北四环中路证券营业部卖出20144865.7元[1]

业绩总结 - 邦德股份2024年12月5日成交数量为15451163股[1] - 邦德股份2024年12月5日成交金额为35305.45万元[1] 交易情况 - 北交所邦德股份最近3个有成交交易日收盘价涨跌幅偏离值累计达±40%[1] 买卖金额 - 中国中金财富证券广州分公司买入5298529.9元[1] - 国信证券深圳互联网分公司买入5019480.44元、卖出6034253.47元[1] - 川财证券重庆江北嘴营业部买入4859322元[1] - 东方财富证券拉萨东环路第二证券营业部买入4554709.48元、卖出728396.54元[1] - 机构专用买入4502677.95元、卖出6118653.16元[1] - 广发证券苏州分公司卖出29253683.76元[1] - 东兴证券北京北四环中路证券营业部卖出20144865.7元[1]

成交数据 - 惠丰钻石2024年12月05日成交数量33580190股，金额111342.49万元[1] - 邦德股份2024年12月05日成交数量15451163股，金额35305.45万元[1] - 巨能股份2024年12月05日成交数量10655425股，金额38822.24万元[1] 涨幅与换手率 - 邦德股份2024年12月05日收盘价涨幅达29.98%[1] - 巨能股份2024年12月05日换手率达46.33%[1] - 万达轴承2024年12月05日换手率达39.61%[1]

公司表现 - 邦德股份股价创出历史新高，上涨10.27%，股价报21.59元 [1] - 成交量86.87万股，成交金额1820.16万元，换手率1.67% [1] - 最新A股总市值达25.68亿元，A股流通市值11.21亿元 [1] 行业表现 - 汽车行业整体涨幅为0.05% [1] - 行业内股价上涨的有149只，涨停的有建设工业、华培动力等4只 [1] - 股价下跌的有128只，跌幅居前的有春兴精工、常青股份、兆丰股份等，跌幅分别为3.76%、3.25%、2.97% [1] 财务数据 - 前三季度公司共实现营业收入2.51亿元，同比增长2.53% [1] - 实现净利润6634.98万元，同比下降2.60% [1] - 基本每股收益为0.5600元，加权平均净资产收益率12.70% [1] 融资情况 - 最新两融余额为397.98万元，其中融资余额为397.98万元 [1] - 近10日减少113.42万元，环比下降22.18% [1]

报告公司投资评级 - 投资评级：买入（维持）[2] 报告的核心观点 - 邦德股份（838171.BJ）募投项目投产扩大冷凝器产能，计划加大国内营销力度[2] - 2024Q1-3营收2.51亿，同比增长3%；归母净利润6635万，同比下滑3%[3] - 公司计划加大在国内的营销力度，2024Q1-Q3销售费用256.38万元，同比增长91.30%，占营收比例1.02%[4] - 投资苏州汽车热管理系统零部件项目，未来或进行产品线的横向拓展[5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价：17.47元[2] - 一年最高最低股价：21.47元/9.17元[2] - 总市值：20.78亿元[2] - 流通市值：9.07亿元[2] - 总股本：1.19亿股[2] - 流通股本：0.52亿股[2] - 近3个月换手率：209.01%[2] 财务表现 - 2024Q1-3营收：2.51亿元，同比增长2.53%[3] - 2024Q1-3归母净利润：6634.98万元，同比下滑2.60%[3] - 2024Q3营收：7660.79万元，同比增长2.52%[3] - 2024Q3归母净利润：1886.87万元[3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.99/1.22/1.42亿元，对应EPS分别为0.83/1.02/1.19元/股，对应当前股价的PE分别为21.1/17.2/14.7倍[3] 业务发展 - 主要产品包括平行流式冷凝器、平行流式油冷器等系列，主攻汽车售后市场[4] - 募投项目“热交换器数字化生产项目（一期）”已投入使用，产能扩大[4] - 2024Q1-Q3销售费用：256.38万元，同比增长91.30%，占营收比例1.02%[4] - 2024Q1-Q3研发费用：1281.08万元，同比增长26.70%，占营收比例达到5.10%[4] - 2023年5月，公司与江苏省常熟虞山高新技术产业开发区（筹）管理委员会、常熟市虞创科技产业发展有限公司签署《投资协议书》，拟投资不低于人民币10亿元用于汽车热管理系统零部件项目[5] 财务预测 - 2022A-2026E营业收入：338/329/366/438/505百万元，YOY分别为46.1%/-2.5%/11.3%/19.7%/15.2%[6] - 2022A-2026E归母净利润：78/86/99/122/142百万元，YOY分别为114.2%/10.2%/14.8%/23.2%/16.7%[6] - 2022A-2026E毛利率：34.3%/40.4%/41.2%/41.1%/41.6%[6] - 2022A-2026E净利率：23.1%/26.1%/26.9%/27.7%/28.1%[6] - 2022A-2026EROE：17.6%/17.0%/17.4%/18.1%/18.1%[6] - 2022A-2026EEPS：0.66/0.72/0.83/1.02/1.19元/股[6] - 2022A-2026EP/E：26.7/24.3/21.1/17.2/14.7倍[6] - 2022A-2026EP/B：4.7/4.1/3.7/3.1/2.7倍[6]

公司财务表现 - 2024年1-9月公司实现收入251.32百万元，同比+2.53%，归母净利润66.35百万元，同比-2.60%，扣非归母净利润65.49百万元，同比+0.08% [1] - 2024年7-9月公司实现收入76.61百万元，同比+2.52%，归母净利润18.87百万元，同比-10.09%，扣非归母净利润18.77百万元，同比-10.12% [4] - 2024年1-9月公司毛利率43.30%，同比+2.63pp，净利率26.40%，同比-1.39pp [1] - 2024年7-9月公司毛利率45.73%，同比+2.59pp，净利率24.63%，同比-3.45pp [5] 公司费用情况 - 2024年1-9月销售费用率1.02%，同比+0.47pp，管理费用率6.71%，同比+0.51pp，研发费用率5.10%，同比+0.97pp，财务费用率-1.00% [1] - 2024年7-9月销售费用率1.79%，同比+1.19pp，管理费用率7.93%，同比+1.55pp，研发费用率5.57%，同比+1.36pp，财务费用率1.57% [5] 公司历史财务数据 - 2020-2023年营业收入分别为155.10百万元、231.17百万元、337.76百万元、329.16百万元，同比增长率分别为-24.20%、49.05%、46.11%、-2.55% [3] - 2020-2023年归母净利润分别为41.29百万元、36.41百万元、77.96百万元、85.90百万元，同比增长率分别为-13.03%、-11.83%、114.15%、10.18% [3] - 2020-2023年毛利率分别为39.07%、31.05%、34.35%、40.43%，ROE分别为19.30%、15.30%、22.78%、18.11% [3] 公司基本信息 - 公司是一家专注于热交换器相关产品研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品包括平行流式冷凝器、平行流式油冷器等系列，涵盖两千余类产品型号，并积极拓展中冷器、散热器等产品线 [2] - 公司高度重视研发创新，建立了完善的内部研发体系，并与哈尔滨工业大学建立合作 [2] - 截至2024年11月18日收盘价计算，公司市值为21.18亿元，PE(TTM)为25.18倍 [5] 市场数据 - 2024年11月18日收盘价为17.81元，总股本118.93百万股，流通股本51.90百万股 [2] - 公司净资产535.93百万元，总资产578.12百万元，每股净资产4.51元 [2]

会议信息 - 第三届董事会第二十三次会议于2024年11月21日现场召开[2] - 应出席董事5人，出席和授权出席5人[2] 担保事项 - 公司拟为子公司邦德散热1650万元综合授信提供担保[3] 合同事项 - 子公司邦德散热拟签2.075亿元建设工程合同[4] 表决结果 - 两议案表决均全票通过，无关联交易，无需股东大会审议[4][5]

市场扩张和并购 - 邦德科技拟与中建三局签2.075亿元合同[2] 新产品和新技术研发 - 项目为新建年产819万件热交换器生产项目[2][6] 其他新策略 - 2024年11月21日相关议案5票同意通过[2] 风险提示 - 项目建设可能因不确定因素不能如期完工[9] - 合同履行可能受不可抗力影响[9]