公司专利与技术研发 - 公司拥有超200项涵盖微显示器、光学及相关系统的专利和专利申请[22] - 公司宣布正在开发专利申请中的第五代微显示器NeuralDisplay™[18] - 公司拥有约200项专利和专利申请，涵盖微显示器、光学及相关技术[59] - 2024年9月公司获得MicroLED制造工艺专利[51] 公司业务战略与转型 - 过去18个月公司投入销售和业务拓展的资源近乎翻倍[26] - 公司从销售单个显示组件转向提供高价值的完整解决方案[21] - 公司开展“ONE Kopin”战略举措，进行业务重组和品牌重塑[24] 各业务线销售占比变化 - 2024、2023、2022财年国防客户销售占总收入比例分别为82%、56%、52%[36] - 2024、2023、2022财年DRS Network & Imaging Systems, LLC销售占总收入比例分别为65%、33%、40%[36] - 2024、2023、2022财年Collins Aerospace销售占总收入比例分别为11%、27%、28%[36] - 2024、2023、2022财年资助研发合同收入占总收入比例分别为12%、33%、30%[36] - 2024财年国防销售（不包括研发合同）占总收入的82%，高于2023年的56%和2022年的52%[62] - 2024年研发收入占总收入的12%，低于2023年的33%和2022年的30%[63] - 2024年DRS网络与成像系统有限责任公司占公司收入的65%[67] 公司产品与市场 - 公司产品涵盖四种微显示技术及完整的耳机解决方案和ASOS子系统[28] - 2024年11月公司推出新的OLED显示屏[50] - 2025年1月公司与一家主要国防承包商合作开发先进微显示器[68] - 公司提供五种微显示技术变体，是美国唯一提供此类技术的小企业[45] 国际销售情况 - 2024年和2023年国际产品销售分别占产品收入的6%和13%，2024年国际销售较2023年下降[210] - 2023年和2022年国际产品销售分别占产品收入的13%和22%，2023年国际销售较2022年下降[215] 产品收入成本情况 - 2024、2023和2022财年产品收入成本分别为3616.4万美元、2495.2万美元和3255.9万美元，占净产品收入的比例分别为83.0%、96.2%和100%[217] - 2024年产品收入成本占收入的百分比较2023年下降，主要因热武器瞄准镜销量增加使单位固定间接成本降低[218] - 2023年产品收入成本占收入的百分比较2022年下降，主要因国防应用高利润率产品销量增加和低利润率产品销量减少[221] 公司投资情况 - 2019年9月30日，公司出售并许可Solos产品线和Whisper音频技术相关资产，获得117.2万股普通股，占Solos Inc. 20.0%股权[93] - 2018年第一季度，公司以100万美元和贡献某些知识产权获得联想新视界股权，截至2024年12月28日，约占10%权益，投资账面价值为150万美元[94] - 2021年，公司获得一家医疗设备公司股权，截至2024年12月28日，投资账面价值为30万美元[94] - 2023年1月5日，公司与Lightning Silicon Technology签订协议，获得1800万股普通股，占其20.0%股权[97] 公司费用情况 - 2024、2023、2022财年研发费用分别为963.5万美元、1077.7万美元、1866.8万美元[222] - 2024、2023、2022财年销售、一般和行政费用分别为2284.5万美元、2184.2万美元、1796.5万美元，占总收入的比例分别为45.4%、54.1%、37.9%[225] 公司诉讼损失 - 2024财年诉讼损失应计约510万美元赔偿及1970万美元没收和惩罚性赔偿[228] 公司非经营及税务情况 - 2024、2023、2022财年非经营（费用）收入分别为 - 59.9万美元、 - 241.5万美元、260.8万美元[230] - 2024、2023、2022财年税务拨备分别为 - 17万美元、 - 15.6万美元、 - 14.4万美元[232] 公司资金与现金流情况 - 2024和2023年底现金及现金等价物、有价证券分别为3660万美元和1790万美元，营运资金分别为1890万美元和2400万美元[236] - 2024财年通过出售普通股和预融资认股权证获得资金，部分被1420万美元的运营现金使用抵消[237] - 2024、2023、2022财年净亏损分别为4390万美元、1970万美元、1930万美元，运营净现金流出分别为1420万美元、1530万美元、1770万美元[246] 公司人员与其他支出情况 - 截至2024年12月28日，公司共有181名全职员工，其中3人拥有材料科学、电气工程或物理学博士学位[71] - 截至2024年12月28日，前CEO每月分期款项已支付，后续每年获4万美元直至2033年[249] - 截至2024年12月28日，运营租赁付款义务总计237.204万美元，1年内支付76.8841万美元，1 - 3年支付160.3199万美元[250] 各业务收入变化情况 - 2023年与2022年相比，国防客户产品销售收入下降，工业/企业应用产品销售收入下降，消费应用产品销售收入下降，研发收入下降，许可和特许权使用费收入增加[211][212][213][214] 公司整体财务表现 - 2024财年公司收入较2023年增长25%，净亏损减少[64]

财务报表编制信息 - 公司审计合并财务报表涵盖2022 - 2024年，按国际财务报告准则编制[26] 逾期应收账款与坏账准备 - 截至2024年12月31日，公司配电特许经营区与最终客户的逾期应收账款总计6.29亿雷亚尔，坏账准备为7610万雷亚尔[43] 业务区域依赖 - 公司业务很大程度依赖巴拉那州经济，目前大部分电力销售的分销市场在该州[41] 公司面临的风险 - 公司面临诸多风险，包括巴西政治经济、巴拉那州经济、电力服务相关条件、诉讼结果等[35] - 公司业务受全面监管，这对财务表现有根本影响[42] - 公司部分运营收入来自自由客户，他们合同到期后可能寻求其他能源供应商[42] - 公司可能被迫在现货市场以更高或更低价格买卖能源，且可能无法及时或根本无法将增加成本或损失转嫁给最终客户[42] - 公司设备、设施和运营受众多环境和健康法规约束，未来法规可能更严格[42] - 公司严格承担电力服务供应不足造成的任何损害责任，保险政策可能无法完全覆盖此类损害[42] - 公司业务依赖维护、更新和获取必要许可证等，缺乏或相关挑战可能对业务等产生重大不利影响[45] - 公司业务受疫情、自然灾害等影响，可能导致经济活动减少、货币贬值等[50] - 公司项目建设和运营可能对社会和环境产生影响，需实施计划减轻影响[51] - 公司面临大坝故障风险，可能对社区、业务和声誉造成严重损害[52] - 巴西约55%的装机容量来自水力发电设施，公司运营依赖水文条件，其波动会影响公司业务[80] - 公司特许权期限为20至35年，若违反条款或法规，ANEEL可能处罚、提前终止特许权，公司可能无法收回全部投资[87] - 公司业务受MME和ANEEL等广泛监管，其对电价的决定可能被质疑，不利的行政和司法决定会影响公司财务状况和经营业绩[88][89] - 公司分销业务部分大客户可能成为自由客户，直接从发电和能源贸易公司购电，影响公司收入[91] - 若公司特许权区域内微小型分布式发电客户增加，公司收入和经营业绩可能受不利影响[93] - 公司子公司Copel Comercialização面临交易对手信用风险，违约时可能以不同基准价格买卖能源并受监管处罚[98] - 公司子公司Copel Comercialização进口能源和开展天然气业务会面临汇率波动风险[99] - 公司无法保证潜在安全、环境和健康风险事故的保险覆盖和赔偿，可能影响运营结果[105] - 公司可能无法按原条款或合理商业费率续保现有保险政策，影响业务、业绩和财务状况[106] - 能源行业变革，公司可能无法跟上数字技术应用和新技术解决方案发展步伐，研发投资或可缓解风险[109] - 巴西政府政策变化及其他因素可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[111] 法律索赔准备金 - 截至2024年12月31日，公司法律索赔准备金为9.567亿雷亚尔[53] 数据保护法罚款风险 - 违反巴西数据保护法，公司可能面临最高5000万雷亚尔罚款，上限为集团在巴西账单的2%[55] 新计费项目风险 - 公司新计费项目计划于2026年上线，实施失败或延迟可能影响现有业务[56] 能源交易风险 - 公司能源交易受短期电价计算方法（PLD）变化影响，可能导致市场不确定性和财务损失[62] 市场能源供应风险 - 市场能源供应过剩可能导致能源价格下降，对公司能源业务产生不利影响[63] 气候情景研究要求 - 公司需对水力发电资产进行直至2100年、配电资产进行直至2050年的未来气候情景研究[72] 子公司设施收入风险 - 公司子公司设施收入与设备资产可用性和服务质量相关，受多种因素影响可能减少[48] 自由客户业务情况 - 截至2024年12月31日，公司通过能源贸易公司服务1529个自由客户，占合并运营收入约8.4%和售电量约16%，合同到期后客户可能流失[95] 电力需求合同风险 - 根据2004年第10848号法律，电力分销商须通过ANEEL公开招标，签订100%预测电力需求的合同，若预测不准，公司可能在现货市场高价购电且无法转嫁成本[97] 巴西宏观经济数据 - 2024 - 2022年巴西GDP增长率分别为3.4%、2.9%、2.9%，失业率分别为6.6%、7.4%、9.3%，通胀率（IPCA）分别为4.8%、4.62%、5.79%，央行基准利率（SELIC）在2024 - 2022年末分别为13.25%、11.75%、13.75%[111] - 2024 - 2022年巴西年度通胀率（IGP - DI）分别为6.86%、3.30%、5.03%[116] 汇率变化情况 - 截至2024年12月31日，雷亚尔兑美元汇率为6.19雷亚尔兑1美元，较2023年12月31日贬值27.42%[124] 消费税法改革影响 - 巴西消费税法改革（EC 132）2026年起7年过渡期逐步实施，新增值税率预计达28%，公司评估直接影响可能较低[126] 公司股权结构变化 - 截至2023年8月，巴拉那州持有公司69.7%的普通股，8月11日交易结算后，其在有表决权股份中的持股比例降至27.57%，公司转变为无控股股东的分散资本公司[157] - 2023年8月，巴拉那州在公司表决权股份中的持股比例从69.66%降至约27.6%，公司不再受《国有公司法》约束[160] 公司收购与出售业务情况 - 2021年8月，公司以25亿雷亚尔出售电信业务Copel Telecom的全部股权[160] - 2021年11月，公司以11亿雷亚尔企业价值收购Vilas风力发电场，实际支付5.977亿雷亚尔[160] - 2023年1月，公司以17.606亿雷亚尔收购Aventura和Santa Rosa & Mundo Novo风力发电场，风电占发电组合的17%[160] - 2024年7月1日，公司以2.614亿雷亚尔出售热电厂UEGA 81.2%的股权，实现100%可再生运营发电矩阵[162] - 2024年12月12日，公司通过资产置换交易，以科利德水电站和3.65亿雷亚尔现金，获得马乌阿水电站49%股权和Mata de Santa Genebra输电公司49.9%股权，抵消约1.7亿雷亚尔税收损失[162] - 2024年11月18日，公司为三座水电站续签30年特许权，总金额约41亿雷亚尔[162] - 2024年9月16日，公司出售Compagas 51%的全部股权，专注电力业务[160] 公司发电与售电数据 - 2024年，公司Copel Geração e Transmissão发电23920GWh，风电农场发电3443GWh，Copel Distribuição购电24236GWh，Copel Comercialização购电22478GWh[168] - 2024年公司总售电量为75,050GWh，2023年为72,433GWh，2022年为76,503GWh[172] - 2024年公司保证能源总计2,759平均MW，发电量为28,148GWh，2023年发电量为25,122.8GWh，2022年为25,299GWh[176] 公司发电资产装机容量 - 截至2024年12月31日，公司通过18座水力发电厂和43座风力发电厂发电，总装机容量为5998.7兆瓦，全部来自可再生能源，含权益发电公司装机容量后，总装机容量为6553.9兆瓦[153] - 截至2024年12月31日，公司所有发电资产总装机容量为6,573MW，运营的资产装机容量为6,308.9MW[176] 2024年电力供应消费类别分布 - 2024年电力供应按消费类别分布为：工业客户35.2%、住宅客户27.2%、商业客户20.2%、农村及其他客户14.6%[154] 公司业务战略 - 公司业务战略包括以可持续方式提升市值、发挥“GTDC”协同效应扩大业务、进入自生产领域并拓展零售业务、改善客户体验[154] 公司业务范围与资产 - 公司主要在巴西巴拉那州从事电力的生产、传输、分配和销售，也通过发电和输电业务在其他10个州开展运营[152] - 公司拥有并运营3704公里输电线路和214770公里配电线路，是巴西最大的配电网络之一[153] - 公司在巴西巴拉那州399个城市中的394个以及圣卡塔琳娜州的波图联合市拥有配电特许权[153] 公司发展历程 - 公司成立于1954年，70年代初收购巴拉那州主要私营电力公司，70 - 77年扩大输配电网络，79年发电业务扩展至水电和火电以外的能源[155] 公司电厂特许权延期情况 - 2021年ANEEL批准公司部分电厂特许权延期，如Capivari Cachoeira延期2,555天，Mauá延期2,083天[178] 主要运营水电站情况 - 2024年主要运营的水电站中，Foz do Areia装机容量1,676.0MW，保证能源567.6平均MW；Segredo装机容量1,260.0MW，保证能源552.8平均MW[179] 特定水电站收入调整 - HPP Capivari Cachoeira支付5.748亿雷亚尔签约奖金，2024年7月至2025年6月年度发电收入调整为1.679亿雷亚尔[184] 特定水电站发电市场分配 - 自2017年1月1日起，HPP Capivari Cachoeira 70.0%的发电量分配给受监管市场，2046年1月5日后至2053年1月3日将完全在自由市场运营[185] 特定水电站运营情况 - SHP Bela Vista装机容量29.8MW，保证能源18.6平均MW，2024年1月1日起能源销售协议生效，为期30年[190] - HPP Baixo Iguaçu装机容量350.2MW，公司持有30.0%权益，2019年4月10日全面投入运营[188] 特定公司财务情况 - 2001年Elejor向巴西政府支付的水电资源使用费总计1900万雷亚尔，该金额每年根据IGP - M指数调整[192] - 2024年Elejor净营业收入为9140万雷亚尔，净亏损8930万雷亚尔；2023年净营业收入为1.408亿雷亚尔，净亏损290万雷亚尔[192] - 公司持有Dona Francisca Energética S.A. 23.03%的普通股，2015年4月与该公司签订为期十年的购电协议，每年价值1700万雷亚尔[193] - 2024年Dona Francisca Energética S.A.净营业收入为6630万雷亚尔，净收入为2320万雷亚尔；2023年净营业收入为6620万雷亚尔，净收入为2320万雷亚尔[193] - 公司持有Foz do Chopim Energética Ltda. 35.8%的普通股，能源供应协议平均电价为220.07雷亚尔/兆瓦时[195] - 2024年Foz do Chopim净营业收入为5340万雷亚尔，净收入为4030万雷亚尔；2023年净营业收入为6060万雷亚尔，净收入为4650万雷亚尔[195] 公司风电场权益情况 - 公司在Voltália São Miguel do Gostoso I风电场综合体持有49.0%的权益，该综合体装机容量108.0兆瓦，保证能源57.1平均兆瓦[200] 公司收购风电场情况 - 2021年11月公司收购Vilas Complex，装机容量186.7兆瓦，保证能源98.6平均兆瓦，在第28次新能源拍卖中以93.00雷亚尔/兆瓦时出售32.7平均兆瓦，在第29次新能源拍卖中以79.92雷亚尔/兆瓦时出售3.3平均兆瓦[203] - 2023年1月公司收购Aventura Complex，装机容量105兆瓦，保证能源65平均兆瓦，在第26次新能源拍卖中以97.00雷亚尔/兆瓦时出售53.6平均兆瓦[204] - 2023年1月公司收购Santa Rosa e Mundo Novo Complex，装机容量155.4兆瓦，保证能源92.8平均兆瓦，在第26次新能源拍卖中以99.00雷亚尔/兆瓦时出售67.1平均兆瓦[205] 特定热电厂情况 - 截至2024年12月31日，TPP Figueira热电厂装机容量20.0MW，保证能源17.7MW，公司所有权占比100%[206] 2025年发电能力投资计划 - 2025年公司预计花费1.589亿雷亚尔用于扩大和维护发电能力，其中8210万雷亚尔投资于水电厂，7680万雷亚尔投资于风电场[208] 收购风电场综合体情况 - 2023年1月公司收购的Santa Rosa & Mundo Novo和Aventura风电场综合体，总装机容量260.4MW，交易总值17.606亿雷亚尔[209][210] 特定风电场运营情况 - Aventura V风电场装机容量105MW，保证能源65MW，自2021年7月投入运营，2017年参与拍卖，2023年1月开始供电，2042年12月结束供电，授权至2053年，电量53.6MWmed，价格134.22雷亚尔/MWh[211] - SRMN V风电场装机容量155.4MW，保证能源92.8MW，自2022年2月投入运营，2017年参与拍卖，2023年1月开始供电，2042年12月结束供电，授权至2052年，电量67.1MWmed，价格136.99雷亚尔/MWh[211] 2024年公司项目进展 - 2024年公司在GBM – Foz do Areia和GNB – Segredo水电站扩容项目取得进展，首个拍卖定于2025年6月[214] - 2024年12月公司与Eletrobras进行资产置换，获得Mauá水电站和Mata de Santa Genebra输电线路的全部所有权[214] 拟议项目情况 - 拟议项目中，HPP São Jeronimo预计装机容量330MW，预计保证能源178MW，公司所有权占比41%[216]

As filed with the Securities and Exchange Commission on April 16, 2025 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 20-F ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024 Commission file number: 001-14668 COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA – COPEL (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Energy Company of Paraná The Federative Republic of Brazil (Translation of Registrant's Name into Engli ...

公司收购情况 - 公司于2023年11月30日以630万美元收购Pacific Helmets NZ Limited，2024年2月5日以900万美元收购Jolly Scarpe S.p.A.和Jolly Scarpe Romania S.R.L. [242] - 2024年12月16日，公司以约2610万美元现金收购美国Veridian，其净收购资产初步公允价值为2606.8万美元[326][329] - 2024年7月1日，公司以1480万美元现金收购LHD，其净收购资产公允价值为1625.7万美元[332][334][335] - 2024年2月5日，公司以900万美元现金收购Jolly，其净收购资产公允价值为898.1万美元[338][340] - 2023年11月30日，公司以约630万美元现金收购新西兰Pacific，增强消防服务防护头盔产品组合[343] 收购相关资产及商誉情况 - 收购Pacific Helmets NZ Limited时，可辨认无形资产为220万美元，商誉300万美元；收购Jolly Scarpe S.p.A.和Jolly Scarpe Romania S.R.L.时，可辨认无形资产为130万美元，商誉140万美元[242] - 截至2025年1月31日，公司合并商誉余额为1620万美元，此前因Pacific Helmets NZ Limited和Eagle Technical Products Limited报告单元产生1050万美元商誉减值费用[245] - 2025年1月31日商誉余额为1.624亿美元，2024年为1.3669亿美元[323][324] - 2025财年公司确认太平洋报告单元商誉减值300万美元，欧洲鹰报告单元商誉减值750万美元，占该单元商誉的83%[324] - 2025年1月31日无形资产余额为2550.3万美元，2024年为683万美元；2025和2024财年摊销费用分别为100万和40万美元，未来五年预计每年约190万美元[325] - 2024财年记录140万美元测量期调整，以确认与2023财年收购Eagle相关的递延所得税负债，相应增加商誉[325] - Veridian、LHD、Jolly收购的购买价格及相关分配初步确定，可能在收购日起一年内调整[331][337][340] - LHD和Jolly收购产生的商誉不可税前扣除，Veridian收购产生的商誉可税前扣除[330][336][342] 商誉减值评估方法 - 公司在评估商誉减值时，使用收入法（通过现金流折现模型）和参考上市公司法（通过选定倍数）确定报告单元的公允价值[245] 财务报告内部控制情况 - 审计师认为公司在2025年1月31日未保持有效的财务报告内部控制[238][251] - 公司管理层在评估2025年1月31日财务报告内部控制时，排除了Jolly、LHD Group和Veridian, Ltd.，审计师也将其排除在审计范围之外[253] - Jolly、LHD Group和Veridian, Ltd.作为全资子公司，其总资产和净亏损分别约占2025年1月31日相关合并财务报表金额的37%和5% [253] - 公司存在重大缺陷，即财务相关系统不在测试范围内的地点，财务报告控制未能充分解决外国报告包的完整性和准确性问题，且未更新多处地点的控制活动文档[255] 审计师相关情况 - 审计师自2024年起担任公司审计师[249] - 审计师对公司截至2025年1月31日的合并财务报表发表了无保留意见[252] 关键财务指标变化（整体） - 2025年净销售额为16.7211亿美元，2024年为12.4688亿美元，同比增长34.1%[268] - 2025年净亏损为1807.5万美元，2024年净利润为542.5万美元[268] - 2025年基本每股净亏损为2.43美元，2024年基本每股净利润为0.74美元[268] - 2025年综合亏损为1967.5万美元，2024年综合收入为375.6万美元[270] - 2025年1月31日总资产为2.12531亿美元，2024年为1.53745亿美元，同比增长38.2%[273] - 2025年1月31日总负债为6590.5万美元，2024年为3029.4万美元，同比增长117.6%[273] - 2025年1月31日股东权益为1.46626亿美元，2024年为1.2345亿美元，同比增长18.8%[273] - 2025年经营活动产生的现金流量为 - 1030.1万美元，2024年为1374.3万美元[未提及文档] - 2025年投资活动产生的现金流量为 - 1334.7万美元，2024年为 - 1037.3万美元[未提及文档] - 2025年筹资活动产生的现金流量为2364.8万美元，2024年为 - 337.1万美元[未提及文档] - 2025年净亏损18,075美元，2024年净利润5,425美元[278] - 2025年经营活动净现金使用15,881美元，2024年提供10,912美元[279] - 2025年投资活动净现金使用47,742美元，2024年使用5,116美元[279] - 2025年融资活动净现金提供56,588美元，2024年使用3,452美元[279] - 2025年现金及现金等价物净减少7,746美元，2024年增加583美元[279] - 2025年末现金及现金等价物为17,476美元，2024年末为25,222美元[279] - 2025年支付利息现金1,650美元，2024年为63美元[279] - 2025年支付税金现金3,219美元，2024年为2,169美元[279] - 2025年1月31日财年公司合并外部销售额为16.72亿美元，2024年为12.47亿美元[299] - 2025财年和2024财年广告和合作成本分别为90万美元和60万美元[300] - 2025年1月31日存货净额为8273.9万美元，2024年为5125万美元[315] - 2025年1月31日财产和设备净额为1394.8万美元，2024年为1068.5万美元；2025财年和2024财年折旧和摊销费用分别为260万美元和190万美元[316] - 未经审计的假设合并财务信息显示，2025年和2024年净销售额分别为1.785亿美元和1.732亿美元，净收入分别为 - 1830万美元和540万美元[351] - 2025财年和2024财年，公司国内和国外税前收入（亏损）分别为 - 1835.6万美元和935.6万美元，其中2025财年和2024财年国际子公司向美国支付的公司间股息分别为480万美元和1140万美元[385] - 2025财年和2024财年，公司所得税费用（收益）分别为 - 28.1万美元和393万美元，法定税率均为21%，有效税率分别为1.53%和42.01%[386][387] - 截至2025年1月31日和2024年1月31日，公司递延所得税资产分别为902.3万美元和767.5万美元，净递延所得税资产分别为237.9万美元和100万美元[388] - 2025年1月31日，公司与经营亏损和抵免结转相关的收益包括州经营亏损结转、外国税收抵免结转等总计768.6万美元，估值备抵为524.1万美元[389] - 2025年1月31日和2024年1月31日，公司估值备抵分别为660万美元和670万美元[395] - 2025年和2024年，公司基本净（亏损）收入每股分别为 - 2.43美元和0.74美元，摊薄净（亏损）收入每股分别为 - 2.43美元和0.72美元[396] - 2025年和2024年，公司运营租赁成本中，销售成本分别为104万美元和109.2万美元，运营费用分别为239.3万美元和140.2万美元；短期租赁成本运营费用分别为13.2万美元和22.1万美元[409] - 2025年和2024年，公司运营租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.1年和8.0年，加权平均折现率分别为8.9%和10.4%[409] - 2025年和2024年，公司运营租赁的运营现金流分别为335.1万美元和193.2万美元，新运营租赁负债获得的租赁资产分别为500.5万美元和559.1万美元[409] - 截至2025年1月31日，公司租赁负债到期情况为：2026年360.2万美元、2027年325.8万美元、2028年279.5万美元、2029年181万美元、2030年165.3万美元、之后502.8万美元，总租赁付款1814.6万美元，减去利息386.3万美元，租赁负债现值1428.3万美元[410] - 2025年和2024年，公司国内销售额分别为6.04亿美元和5.53亿美元，国际销售额分别为10.68亿美元和6.94亿美元，总销售额分别为16.72亿美元和12.47亿美元[411] - 合并销售成本从7.35亿美元增至9.85亿美元[417] - 合并毛利润从5.12亿美元增至6.87亿美元[417] - 合并运营费用从4.52亿美元增至6.74亿美元[417] - 运营利润从亏损9300万美元变为盈利6000万美元[417] - 合并资产从15.37亿美元增至21.25亿美元[418][419] - 合并商誉和无形资产从2.05亿美元增至4.17亿美元[419] 业务线相关数据 - 公司约3%的收入来自防护服装产品的维护、维修和洗衣服务[296] - FY25和FY24的运输和处理成本分别约为410万美元和340万美元[296] - 2025年和2024年，公司美国业务净销售额分别为6.67亿美元和6.09亿美元，欧洲分别为4.29亿美元和1.64亿美元，墨西哥分别为7600万美元和6700万美元等[415] - 2025年和2024年，公司美国业务销货成本分别为4.16亿美元和4.09亿美元，欧洲分别为3.25亿美元和1.15亿美元，墨西哥分别为7100万美元和6500万美元等[416] - 美国业务总资产从9.22亿美元增至16.74亿美元[418] - 欧洲总资产从3亿美元增至6.03亿美元[418] - 美国业务商誉和无形资产从900万美元增至1.71亿美元[419] 对Bodytrak投资情况 - 2021年10月18日公司以280万美元投资Bodytrak，获508905股A类股，占比11.43%[317] - 2022年4月28日和10月26日公司分别以190万美元和120万美元增持Bodytrak股份，完成后持股22.5%[318] - 2023年5月19日至2024年8月28日公司分多次向Bodytrak提供最高190万美元的有担保可转换贷款，累计投入290万美元[319] - 截至2025年1月31日，公司对Bodytrak投资累计亏损150万美元，记录减值损失760万美元[322] 会计准则采用情况 - 公司自2025年1月31日财年起采用ASU 2023 - 07，计划在2026年1月31日财年的10 - K表格中采用ASU 2023 - 09[313] - ASU 2024 - 03要求公开业务实体对利润表费用进行分类披露，生效时间为2026年12月15日后的财年，公司预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[314] 收购相关其他情况 - 太平洋公司2024财年营收低于1110万新西兰元，从暂扣款项中支付0.3百万美元[345] - 收购太平洋公司的相关成本在2025年1月31日和2024年1月31日分别为200万美元和50万美元[349] 信贷额度及借款情况 - 修订后的贷款协议提供最高6000万美元的有担保循环信贷额度（2024年12月12日至2026年1月31日）和最高5000万美元（2026年2月1日至2027年1月31日），最低不低于4000万美元[353] - 截至2025年1月31日，公司循环信贷额度下借款1320万美元，可用信贷额度2680万美元，借款利率6.47%[361] - 英国子公司与汇丰银行的信贷额度从125万英镑增至150万英镑（约230万美元），年利率从3.46%降至3.0%[362] - 太平洋公司与新西兰银行有贸易融资和两笔定期贷款，贸易融资额度50万新西兰元，两笔定期贷款分别为150万和55万新西兰元，截至2025年1月31日借款0.5百万美元[364] - 乔利公司于2024年5月9日签订150万欧元定期贷款协议，利率5.42%，截至2025年1月31日未偿余额250万美元[365][367] - 乔利公司从意大利国家银行获得120万欧元预支款，利率为欧元银行间拆放款利率加1.0%[366] - LHD公司在被收购前获得80万欧元联邦担保定期贷款，截至2025年1月31日未偿余额55.5万欧元（57.6万美元），利率3%[368] - 2024年2月Veridian获得一笔设备定期贷款，期限60个月，月还款约8000美元，利率5.13%，截至2025年1月31日，未偿还余额为40万美元，未来五年定期贷款到期金额分别为2026财年90万美元、2027财

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收入同比增长119%，达到6940万美元，超出初始收入指引约440万美元[1] - 2024年第四季度收入同比增长55%，达到1770万美元[1] - 2024年毛利润同比增长110%，达到600万美元[1][4][6][9] - 2024年销售、一般和行政成本（不包括基于股票的薪酬）约为1160万美元，2023年为480万美元[9] - 2024年净亏损1590万美元，基本和摊薄后每股亏损0.79美元，2023年净亏损930万美元，基本和摊薄后每股亏损1.27美元[9] - 2024年营收为69448786美元，2023年为31759404美元[20] - 2024年毛利润为5953279美元，2023年为2841168美元[20] - 2024年销售与营销费用为1007077美元，2023年为359717美元[20] - 2024年一般及行政费用为10625551美元，2023年为4473340美元[20] - 2024年总运营费用为17150421美元，2023年为9933531美元[20] - 2024年运营亏损为11197142美元，2023年为7092363美元[20] - 2024年利息净支出为403397美元，2023年为140382美元[20] - 2024年税前亏损为14349996美元，2023年为7823763美元[20] - 2024年归属于普通股股东的净亏损为15923607美元，2023年为9290951美元[20] - 2024年基本和摊薄后普通股每股亏损为0.79美元，2023年为1.27美元[20] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年住宅房地产服务收入增加3660万美元，达到5700万美元，增幅179%[6][9] - 2024年物业管理收入增加约140万美元，达到1110万美元，增幅15%[6] - 2024年商业房地产经纪服务收入增加约21.2万美元，达到32.8万美元，增幅约183%[6] 公司业务规模与营收预测 - 公司代理网络现超过2500名代理，拟收购的房地产经纪公司在2023年产生1900万美元收入，预计带来约945名代理[4][5] - 公司2025年营收预测为1亿美元[5]

营收数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收9.77亿美元，较上一季度增长4%，较2024年第一季度的11亿美元有所下降[5][15] - 2025年第一季度营收9.77461亿美元，2024年第四季度为9.43574亿美元，2024年第一季度为10.73125亿美元[32] 净利润及每股收益数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利润2000万美元，摊薄后每股收益0.12美元，远低于2024年第一季度的8200万美元和0.48美元[5][15][16] - 2025年第一季度净利润2011.1万美元，2024年第四季度为5189.3万美元，2024年第一季度为8189.2万美元[32] - 2025年第一季度基本每股收益0.12美元，2024年第四季度为0.32美元，2024年第一季度为0.49美元[32] - 2025年第一季度调整后净利润680.8万美元，2024年第四季度为1672.2万美元，2024年第一季度为8189.2万美元[37] 调整后EBITDA数据关键指标变化 - 2025年第一季度调整后EBITDA为1.68亿美元，较上一季度增长8%，较2024年第一季度的2.45亿美元下降31%[5][16] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1.6815亿美元，2024年第四季度为1.5574亿美元，2024年第一季度为2.44786亿美元[32] 调整后税前资本回报率 - 实现12%的TTM调整后税前资本回报率[5] - 截至2025年3月31日的十二个月，调整后税前资本回报率为12%[38] 股东分配与股息 - 2025年第一季度通过股票回购和现金股息向股东分配3700万美元[5] - 2025年第一季度支付每股0.08美元的季度现金股息，总计约1300万美元；董事会于4月15日宣布将支付同样股息[13] 股票回购情况 - 2025年第一季度回购并注销1546138股A类普通股，占流通股的1.0%，自2022年7月恢复回购计划以来累计回购并注销15.9%的流通股[5][11] - 未来股票回购授权剩余约2.7亿美元[11] 公司资金状况 - 截至2025年3月31日，公司现金为2400万美元，总债务为2.1亿美元，总流动性为1.64亿美元[18] 公司业绩预期 - 公司预计第二季度营收和盈利能力将因利用率提高而实现环比增长[10] 资产负债及股东权益数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，总资产33.55822亿美元，截至2024年12月31日为32.96394亿美元[35] - 截至2025年3月31日，总负债13.8171亿美元，截至2024年12月31日为13.17525亿美元[35] - 截至2025年3月31日，股东权益19.74112亿美元，截至2024年12月31日为19.78869亿美元[35] 资本支出数据关键指标变化 - 2025年第一季度资本支出1.20878亿美元，2024年第四季度为1.88148亿美元，2024年第一季度为1.41993亿美元[32]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利润为1.152亿美元，摊薄后每股收益0.58美元创公司纪录，调整后净利润为1.119亿美元，摊薄后每股收益0.56美元[2][6] - 2025年第一季度净息差为4.44%，高于2024年第四季度的4.39%；贷款收益率从2024年第四季度的7.49%降至2025年第一季度的7.38%，平均贷款从148亿美元增至148.9亿美元；计息存款利率从2024年第四季度的2.80%降至2025年第一季度的2.67%，平均计息存款从128.6亿美元增至132亿美元[6] - 2025年第一季度事件利息收入为130万美元，低于2024年第四季度的150万美元；收购贷款的购买会计增值从2024年第四季度的160万美元降至2025年第一季度的140万美元，平均购买会计贷款折扣从2024年第四季度的1910万美元降至2025年第一季度的1750万美元[7] - 2025年第一季度完全应税等价基础上的净利息收入为2.172亿美元，低于2024年第四季度的2.195亿美元，主要因利息收入减少1000万美元（其中贷款收入减少760万美元、投资收入减少140万美元、其他银行存款收入减少96.5万美元），部分被利息支出减少770万美元（其中存款利息支出减少380万美元、FHLB和其他借款资金利息支出减少360万美元）所抵消[8] - 2025年第一季度非利息收入为4540万美元，主要包括其他收入1140万美元、其他服务收费和费用1070万美元、存款账户服务收费970万美元等[9] - 2025年第一季度非利息支出为1.129亿美元，主要包括薪资和员工福利6190万美元、其他运营费用2810万美元等；效率比率为42.22%，调整后效率比率为42.84%[10] - 截至2025年3月31日，总贷款应收款为149.5亿美元创公司纪录，高于2024年12月31日的147.6亿美元；总存款为175.4亿美元，高于2024年12月31日的171.5亿美元；总资产为229.9亿美元，高于2024年12月31日的224.9亿美元[12] - 截至2025年3月31日，不良贷款占总贷款比例为0.60%，低于2024年12月31日的0.67%；不良资产占总资产比例为0.56%，低于2024年12月31日的0.63%；2025年第一季度净贷款回收为410万美元，2024年第四季度净贷款冲销为5340万美元[14] - 截至2025年3月31日，不良贷款为8960万美元，不良资产为1.294亿美元；截至2024年12月31日，不良贷款为9890万美元，不良资产为1.424亿美元[15] - 截至2025年3月31日，公司贷款信用损失准备金为2.799亿美元，占总贷款的1.87%，是不良贷款总额的312.27%；截至2024年12月31日，准备金为2.759亿美元，占总贷款的1.87%，是不良贷款总额的278.99%[16] - 2025年3月31日股东权益为40.4亿美元，较2024年12月31日增加约8150万美元，主要因留存收益增加7650万美元和累计其他综合损失减少3160万美元，部分被本季度2970万美元的股票回购抵消[17] - 2025年3月31日普通股每股账面价值为20.40美元，有形普通股每股账面价值为13.15美元，均创公司纪录，2024年12月31日分别为19.92美元和12.68美元[17] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为8.9647亿美元，不良资产总额为12.939亿美元；截至2024年12月31日，不良贷款总额为9.8887亿美元，不良资产总额为14.2357亿美元[16] - 截至2025年3月31日，公司总资产为22,992,203千美元，较2024年12月31日的22,490,748千美元增长2.23%[32] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为1,295,730千美元，较2024年12月31日的910,347千美元增长42.33%[32] - 截至2025年3月31日，总投资证券为4,273,216千美元，较2024年12月31日的4,347,843千美元下降1.72%[32] - 截至2025年3月31日，贷款应收款净额为14,672,172千美元，较2024年12月31日的14,488,620千美元增长1.26%[32] - 截至2025年3月31日，总存款为17,541,491千美元，较2024年12月31日的17,146,297千美元增长2.30%[32] - 截至2025年3月31日，总负债为18,949,648千美元，较2024年12月31日的18,529,723千美元增长2.27%[32] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为4,042,555千美元，较2024年12月31日的3,961,025千美元增长2.06%[32] - 截至2025年3月31日，普通股为1,982千美元，较2024年12月31日的1,989千美元下降0.35%[32] - 截至2025年3月31日，留存收益为2,018,801千美元，较2024年12月31日的1,942,350千美元增长3.93%[32] - 截至2025年3月31日，累计其他综合损失为224,540千美元，较2024年12月31日的256,108千美元下降12.32%[32] - 2025年3月31日贷款利息收入为270,784千美元，2024年3月31日为265,294千美元[34] - 2025年3月31日总利息收入为312,542千美元，2024年3月31日为316,915千美元[34] - 2025年3月31日总利息支出为97,886千美元，2024年3月31日为112,325千美元[34] - 2025年3月31日净利息收入为214,656千美元，2024年3月31日为204,590千美元[34] - 2025年3月31日总非利息收入为45,426千美元，2024年3月31日为41,799千美元[34] - 2025年3月31日总非利息支出为112,928千美元，2024年3月31日为111,496千美元[34] - 2025年3月31日所得税前收入为147,154千美元，2024年3月31日为130,393千美元[34] - 2025年3月31日所得税费用为31,945千美元，2024年3月31日为30,284千美元[34] - 2025年3月31日净收入为115,209千美元，2024年3月31日为100,109千美元[34] - 2025年3月31日摊薄后普通股每股收益为0.58美元，2024年3月31日为0.50美元[36] - 2025年3月31日平均流通普通股数量为198,657千股，2024年3月31日为201,210千股[36] - 2025年3月31日平均资产回报率（ROA）为2.07%，2024年3月31日为1.78%[36] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为18.39%，2024年3月31日为17.22%[36] - 2025年3月31日效率比率为42.22%，2024年3月31日为44.22%[38] - 2025年3月31日净利息收益率（NIM）为4.44%，2024年3月31日为4.13%[38] - 2025年3月31日总净收入为260,082千美元，2024年3月31日为246,389千美元[38] - 2025年3月31日税前、拨备前净收入（PPNR）为147,154千美元，2024年3月31日为134,893千美元[38] - 2025年3月31日总购买会计增值为1,378千美元，2024年3月31日为2,772千美元[38] - 2025年3月31日总其他运营费用为28,090千美元，2024年3月31日为26,888千美元[38] - 截至2025年3月31日，总贷款与总存款比率为85.24%，普通股权益与资产比率为17.58，有形普通股权益与有形资产比率为12.09[40] - 2025年3月31日，净利息利差为3.69%，净利息收入（FTE）为217190千美元，净利息收益率（FTE）为4.44%[42] - 2024年12月31日，总贷款与总存款比率为86.11%，普通股权益与资产比率为17.61，有形普通股权益与有形资产比率为11.98[40] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息利差为3.58%，净利息收入（FTE）为219540千美元，净利息收益率（FTE）为4.39%[42] - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为19826038千美元，收益为315076千美元，收益率6.45%；2024年同期平均余额为20025334千美元，收益为317807千美元，收益率6.38%[44] - 2025年3月31日，公司总负债为18571164千美元，股东权益为3977671千美元；2024年同期总负债为18899607千美元，股东权益为3783652千美元[44] - 2025年第一季度净利息差为3.69%，2024年同期为3.29%；2025年第一季度净利息收入为217190千美元，利润率4.44%；2024年同期净利息收入为205482千美元，利润率4.13%[44] - 2025年3月31日，GAAP归属于普通股股东的净利润为115209千美元，2024年同期为100109千美元[46] - 2025年第一季度总调整后税后金额为 - 3274千美元，2024年同期为 - 914千美元[46] - 2025年第一季度调整后收益为111935千美元，2024年同期为99195千美元[46] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.58美元，2024年同期为0.50美元；调整后摊薄后每股收益2025年第一季度为0.56美元，2024年同期为0.49美元[46] - 2025年第一季度年化平均资产回报率（GAAP）为2.07%，2024年同期为1.78%；调整后年化平均资产回报率2025年第一季度为2.01%，2024年同期为1.76%[46] - 2025年第一季度无形资产摊销为2047千美元，税后无形资产摊销为1547千美元；2024年同期无形资产摊销为2140千美元，税后无形资产摊销为1605千美元[46] - 2025年第一季度平均资产为22548835千美元，2024年同期为22683259千美元；2025年第一季度平均商誉和核心存款无形资产为1437515千美元，2024年同期为1445902千美元[46] - 2025年3月31日GAAP归属于普通股股东的净利润为1.15209亿美元，2024年同期为1.00109亿美元[48] - 2025年3月31日平均普通股权益为39.77671亿美元，2024年同期为37.83652亿美元[48] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率为18.39%，2024年同期为17.22%[48] - 2025年3月31日效率比率为42.22%，2024年同期为44.22%[48] - 2025年3月31日税前净利润与总收入（净额）比率为56.58%，2024年同期为52.92%[48] - 2025年3月31日税前、拨备前净利润为1.47154亿美元，2024年同期为1.34893亿美元[48] - 2025年3月31日净利息收入为2.14656亿美元，2024年同期为2.0459亿美元[48] - 2025年3月31日非利息收入为4542.6万美元，2024年同期为4179.9万美元[48] - 2025年3月31日非利息支出为1.12928亿美元，2024年同期为1.11496亿美元[4

净收入相关数据变化 - 2025年第一季度净收入3240万美元，2024年第四季度为4830万美元，2024年第一季度为3890万美元[6] - 2025年第一季度净收入为3238.8万美元，2024年全年净收入为1.52693亿美元[48][49] - 2025年一季度净收入为32,388千美元，2024年各季度净收入分别为152,693千美元、104,374千美元、79,634千美元、38,871千美元[54] 每股收益相关数据变化 - 2025年第一季度摊薄后每股收益0.26美元，2024年第四季度为0.38美元，2024年第一季度为0.31美元[6] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.26美元，2024年全年摊薄后每股收益为1.21美元[48][49] - 2025年第一季度调整后摊薄每股收益为0.26美元，2024年全年调整后摊薄每股收益为1.41美元[48][49] - 2025年3月季度净利润为3238.8万美元，摊薄后每股收益为0.26美元[46] 总贷款相关数据变化 - 2025年第一季度总贷款170.94亿美元，2024年第四季度为170.06亿美元，2024年第一季度为170.02亿美元[5] - 2025年第一季度末总贷款为171亿美元，较2024年第四季度和第一季度末略有增加，未使用贷款承诺为39亿美元，较2024年第四季度增长4%，商业贷款管道较2024年第四季度增长43%[18] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为17094078000美元，较2024年12月31日的17005937000美元有所增加[38] - 截至2025年3月31日，公司总贷款为17094078000美元，较2024年12月31日的17005937000美元有所增加[43] 总存款相关数据变化 - 2025年第一季度总存款216.85亿美元，较2024年第一季度的223.53亿美元有所下降，但客户存款增加1.83亿美元[5] - 2025年第一季度末总存款为217亿美元，较2024年第四季度和第一季度末有所减少，其他借款为13亿美元，较2024年第四季度增加[20] - 截至2025年3月31日，公司存款总额为21684620000美元，较2024年12月31日的21885750000美元有所下降[38] 净息差与存款成本数据变化 - 2025年第一季度净息差2.95%，较2024年第四季度的2.87%上升8个基点，较2024年第一季度的2.66%上升29个基点[5] - 2025年第一季度存款成本2.44%，较2024年第四季度的2.60%下降16个基点，较2024年第一季度的2.75%下降31个基点[5] 非利息收入与支出数据变化 - 2025年第一季度非利息收入4620万美元，较2024年第四季度的4360万美元增长6%[5] - 2025年第一季度非利息收入为4615.5万美元，2024年全年非利息收入为1.47171亿美元[48][49] - 2025年第一季度调整后非利息收入为4615.5万美元，2024年全年调整后非利息收入为1.75564亿美元[48][49] - 2025年第一季度非利息支出为1.446亿美元，调整后为1.436亿美元，较2024年第四季度有所增加，主要因薪资和福利增加[16] - 2025年第一季度非利息支出为1.4458亿美元，2024年全年非利息支出为5.57543亿美元[48][49] - 2025年第一季度调整后非利息支出（不含欺诈事件）为1.39286亿美元，2024年全年为5.51827亿美元[48][49] 不良贷款相关数据变化 - 2025年第一季度末，两笔特定信贷关系共计4980万美元转为不良贷款[8] - 2025年第一季度末不良贷款总额为1.523亿美元，较2024年第四季度和第一季度末有所增加，不良贷款覆盖率为165%，较2024年第四季度和第一季度的212%有所下降[23] - 截至2025年3月31日，非应计贷款为151897000美元，较2024年12月31日的110154000美元增加[44] - 2025年第一季度，不良贷款与总贷款的比率为0.89%，上一季度为0.65%[44] 贷款信用损失拨备与准备金数据变化 - 2025年第一季度贷款信用损失拨备2680万美元，其中与两笔特定信贷关系相关的增量拨备费用为1560万美元[5][9] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为2680万美元，较2024年第四季度和第一季度有所增加，贷款信用损失准备金为2.522亿美元，较2024年第四季度和第一季度有所增加[24] - 截至2025年3月31日，公司贷款信用损失准备金为252168000美元，较2024年12月31日的235019000美元有所增加[38] - 2025年第一季度，贷款信用损失准备金期末余额为252168000美元，较上一季度的235019000美元增加[44] - 2025年第一季度末，贷款信用损失准备金与总贷款的比率为1.48%，上一季度为1.38%[44] - 2025年第一季度，贷款信用损失准备金与不良贷款的比率为165%，上一季度为212%[44] 股东权益相关数据变化 - 2025年第一季度末股东权益总额为35亿美元，较2024年第一季度增加9240万美元，股东权益占总资产的比例为13.2%，较2024年第四季度和第一季度有所提高[26][27] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为3531485000美元，较2024年12月31日的3528872000美元略有上升[38] - 2025年3月31日总普通股股东权益为3,531,485千美元，2024年各季度末依次为3,528,872千美元、3,528,833千美元、3,458,869千美元、3,439,126千美元[50] 账面价值相关数据 - 2025年第一季度账面价值每股为28.04美元，有形账面价值每股为16.81美元[26] - 2025年3月每股账面价值为28.04美元，每股有形账面价值为16.81美元[46] - 2025年3月31日每股账面价值为28.04美元，2024年各季度末依次为28.08美元、28.11美元、27.56美元、27.42美元[50] - 2025年3月31日每股有形账面价值为16.81美元，2024年各季度末依次为16.80美元、16.78美元、16.20美元、16.02美元[50] 股票回购计划 - 截至2025年3月31日，2024年股票回购计划剩余授权约为1.75亿美元[29] 子公司分行情况 - 公司主要子公司Simmons Bank在阿肯色州、堪萨斯州等地运营222家分行[32] - 截至2025年3月，金融中心总数为222个[46] 总资产与总负债数据变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为26792991000美元，较2024年12月31日的26876049000美元略有下降[38] - 截至2025年3月31日，公司总负债为23261506000美元，较2024年12月31日的23347177000美元有所下降[38] - 2025年3月31日总资产为26,792,991千美元，2024年各季度末依次为26,876,049千美元、27,269,404千美元、27,369,072千美元、27,372,175千美元[50] 财务指标分析说明 - 公司管理层使用非GAAP财务指标分析公司业绩，这些指标调整了GAAP业绩指标，以呈现公司持续经营的结果[33][35] 前瞻性陈述说明 - 新闻稿中的某些陈述可能为前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[36] 股息相关说明 - 公司无法保证董事会会在未来季度批准季度股息，未来股息的时间、支付和金额由董事会决定[36] 影响财务结果因素说明 - 关于可能影响公司财务结果的因素的更多信息，可在公司2024年12月31日结束年度的10 - K表格及提交给美国证券交易委员会的其他报告中找到[36] 利息收入与支出数据变化 - 2025年第一季度总利息收入为3.07837亿美元，2024年同期为3.22649亿美元[39] - 2025年第一季度总利息支出为1.44415亿美元，2024年同期为1.70743亿美元[39] 净利润相关数据变化 - 2025年第一季度净利润为3238.8万美元，2024年同期为3887.1万美元[39] 资本相关数据变化 - 2025年3月31日一级资本总额为25.17242亿美元，2024年同期为24.83343亿美元[40] - 2025年3月31日二级资本总额为4.921亿美元，2024年同期为5.14839亿美元[40] - 2025年3月31日总风险资本为30.09342亿美元，2024年同期为29.98182亿美元[40] 比率相关数据变化 - 2025年3月31日股权资产比率为13.18%，2024年同期为12.56%[40] - 2025年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为8.34%，2024年同期为7.75%[40] - 2025年第一季度净冲销率为23个基点，较2024年第四季度的27个基点有所下降[22] - 2025年3月季度净利息收入为1.69836亿美元，净利息利差为2.30%，净利息收益率为2.95%[45] - 2025年3月季度平均资产回报率为0.49%，平均普通股权益回报率为3.69%[46] - 2025年3月季度调整后收益为3312.2万美元，调整后摊薄每股收益为0.26美元[46] - 2025年3月季度调整后平均资产回报率为0.50%，调整后平均普通股权益回报率为3.77%[46] - 2025年3月季度效率比率为66.94%，调整后效率比率为64.75%[46] - 2025年第一季度年化净冲销与平均贷款比率（NCO比率）为0.23%，2024年各季度依次为0.27%、0.22%、0.19%、0.19%[51] - 2025年3月31日平均资产回报率为0.49%，调整后平均资产回报率（非GAAP）为0.50%[52] - 2025年3月31日有形普通股股东权益回报率为6.61%，调整后平均普通股权益回报率（非GAAP）为3.77%，调整后有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为6.75%[52] - 2025年3月31日效率比率为66.94%，调整后效率比率（非GAAP）为64.75%[52] - 2025年3月31日普通股权益与资产比率为13.18%，2024年各季度末依次为13.13%、12.94%、12.64%、12.56%[50] - 2025年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为8.34%，2024年各季度末依次为8.29%、8.15%、7.84%、7.75%[50] - 2025年3月31日未保险、无抵押存款覆盖率为2.3，2024年各季度末依次为2.4、2.4、2.5、2.5[50] - 2025年第一季度，不良资产与总资产的比率为0.61%，上一季度为0.45%[44] - 2025年第一季度，年化净冲销额与平均贷款的比率（QTD）为0.23%，上一季度为0.27%[44] - 2025年第一季度，年化信用卡净冲销额与平均信用卡贷款的比率（QTD）为2.72%，上一季度为2.63%[44] - 2025年一季度调整后平均资产回报率为0.50%，2024年各季度分别为0.65%、0.63%、0.61%、0.60%[54] - 2025年一季度有形普通股回报率为6.61%，2024年各季度分别为7.96%、7.39%、8.50%、8.33%[54] - 2025年一季度调整后有形普通股回报率为6.75%，2024年各季度分别为9.18%、8.96%、8.76%、8.62%[54] - 2025年一季度效率比率为64.75%，2024年各季度分别为64.56%、65.14%、66.05%、66.42%[54] 投资证券数据变化 - 2025年第一季度末投资证券总额（扣除信用损失）为61.07405亿美元，2024年同期为67.34816亿美元[42

公司运营效率 - 2024年公司日均代码部署超1000次[203] 客户获取方式 - 公司自成立以来每年约80 - 90%的新客户通过有机方式获取[204] 公司内容营销成果 - 2024年公司博客覆盖超435,000个关键词，吸引近4700万独立访客，InvestNews频道有1750万独立访客[205] - 2024年公司与119位内容创作者合作发布780篇帖子，触达超1.39亿社交媒体用户，互动率达2.8%，互动量超390万[207] 品牌影响力与客户偏好 - 2024年巴西大众市场客户的品牌亲和力得分、产品组合完整性认知和客户偏好分别提升超10%、10%和22%，公司品牌力得分为12.1分，领先第二名2.3分[212] - 2024年Ultraviolet品牌亲和力同比提升11个百分点[218] 品牌营销活动效果 - 2024年Ultraviolet付费媒体活动触达990万客户和非客户，覆盖99%的巴西高收入人群[224] 墨西哥市场表现 - 2024年墨西哥客户数量翻倍，超1000万，品牌知名度达84%（同比提升14个百分点），考虑度达60%（同比提升16个百分点）[226] - 2024年公司在墨西哥拥有560万信用卡客户，较2023年增长70%；购买量市场份额超5%；2021年12月墨西哥仅11%成年人拥有银行信用卡，此后银行发卡量增长超30%[252] 哥伦比亚市场表现 - 2024年哥伦比亚客户从100万增长到200万，品牌知名度同比提升14个百分点，产品知名度较上半年提升26个百分点[235][239] - 2023 - 2024年公司在哥伦比亚客户从近80万增至超120万；2023年哥伦比亚信用卡渗透率约22%，五大机构持有75%未偿余额和77%购买量[253] 巴西支付业务数据 - 2024年巴西Pix交易总量达4.9万亿美元，同比增长54%，公司转账发起市场份额接近20%[250] - 2024年12月公司在巴西拥有超6000万独特信用卡客户，占14岁及以上人口的34%；2024年巴西信用卡购买总额达5120亿美元，同比增长15%；借记卡和预付卡购买额达2570亿美元，同比增长4%；公司在巴西总卡交易量中市场份额达15%[251] 零售信贷业务数据 - 2024年巴西、墨西哥、哥伦比亚零售信贷平均未偿贷款分别达6910亿、1620亿和730亿美元；信用卡在三国零售信贷组合中占比分别为15%、20%、13%[257][259] - 2024年巴西个人无担保贷款新发放量同比增长32%，公司市场份额24%，12月未偿余额占比10%；无担保贷款收入池约260亿美元，占消费者信贷总收入38%[261] - 截至2023年12月，巴西FGTS支持贷款未偿余额超160亿美元，占个人非工资贷款超30%；2024年公司该类贷款占新消费贷款发放量超10%[263] - 2024年巴西银行业信用卡利息收益组合平均达250亿美元，占未偿信用卡应收款24%[265] - 2024年巴西零售信贷集中在高收入人群，不到3%成年人口贡献近32%行业收入[270] 信贷策略数据收集 - 公司每月为每位活跃客户收集超30000个数据点，用于制定个性化信贷策略[275] 消费者金融逾期率 - 截至2024年12月，公司90天消费者金融逾期率为7.0%[276] 中小企业信贷业务数据 - 2024年1 - 11月该国中小企业和个体微企业家信贷组合平均为2060亿美元，较2023年按固定汇率计算增长6%[280] 巴西中小企业情况 - 截至2024年，巴西有1970万家中小企业，其中微型企业有1170万家[282] 巴西PJ账户情况 - 截至2024年12月，巴西PJ账户有470万中小企业客户，较2023年12月增长31%[284] 巴西账户客户数量与活跃度 - 截至2024年12月31日，巴西账户的独特客户数量达1.99亿以上，较2023年12月31日的1.94亿增长2.9%，活跃账户占比从42%升至47%[285] 巴西客户存款情况 - 截至2024年12月31日，巴西客户存款达3870亿美元，较2023年12月31日按固定汇率计算增长12%[286] 巴西证券账户与零售投资者资产情况 - 截至2024年12月31日，巴西有近9800万个活跃证券账户，较2023年12月31日的8040万个增长22%，零售投资者金融资产达9610亿美元，较2023年按固定汇率计算增长12%[289] 巴西保险行业数据 - 2024年巴西保险行业总保费收入达730亿美元，其中人寿、汽车、健康和其他财产及意外险保费收入为250亿美元[292] 公司保险业务情况 - 截至2024年12月，公司所有保险类别活跃保单超200万份，年增长率为60%[294] 巴西电子商务情况 - 2024年巴西电子商务商品交易总额近380亿美元[295] 公司在三国收入情况 - 2024年公司在巴西、墨西哥和哥伦比亚的收入分别为84.099亿美元、5.231亿美元和1.118亿美元，较2023年有所增长[297] 公司子公司业务授权情况 - 公司子公司Nu Pagamentos、Nu Financeira、NuPay、Nu Investimentos、Nu Asset Management和Nu Corretora de Seguros分别获BCB、CVM、SUSEP授权开展支付、信贷、证券经纪、资产管理和保险经纪等业务，且巴西子公司均无银行牌照[308][309] 支付机构外汇市场运营规定 - 自2023年7月1日起，支付机构在符合特定限制和获得事先授权的情况下可在外汇市场运营[317] 巴西支付系统法律与机构分类 - 巴西支付系统适用法律为2013年10月9日第12,865号法律，支付机构分为电子货币发行人、后付费支付工具发行人、收单机构和支付发起服务提供商四类[312][313] 支付机构法规要求 - 支付机构需遵守CMN和巴西央行的法规，包括风险管理、治理等多方面，发行电子货币的机构需将预付账户资金与自有资产隔离[314][316] 支付计划监管情况 - 支付计划根据用户数量和交易金额等特征，分为纳入SPB需获央行运营许可、未达阈值需年度报告运营信息、有限用途及特定类型豁免授权等情况[319] 巴西金融和资本市场监管框架 - 巴西金融和资本市场监管框架由CMN、CVM和巴西央行法规补充，金融机构运营需获事先许可和监管[323][324] 信贷、融资和投资机构规定 - 信贷、融资和投资机构如Nu Financeira不得提供存款账户，但可通过发行CDB或接受RDB等方式筹集资金[327][328] 证券经纪和分销公司监管 - 证券经纪和分销公司受第5,008/22号决议监管，可参与证券交易、投资组合管理等活动[329][330] 经纪公司交易限制 - 经纪公司禁止对客户进行贷款等交易，不得在一级分销中收取佣金或购买非自用房地产[331][332] 资产管理公司监管情况 - Nu Asset Management受CVM监管，前附属公司Verios Asset Management于2021年11月从CVM注销后不再受其监管[333] 巴西加密服务法律框架 - 2022年12月巴西国会批准法案4401/2021，总统签署为法律14478/2022，为加密服务建立法律框架[341] 巴西虚拟资产市场监管 - 2023年6月14日发布法令11563，指定巴西央行监管虚拟资产市场，法令和法律14478/2022于6月20日生效[343][344] - 2024年11月8日和29日，巴西央行发布公共咨询109、110和111，为虚拟资产服务提供商提出监管框架[344] 巴西金融系统监管机构 - 巴西金融系统主要监管机构为CMN、巴西央行和CVM，多数证券经纪商等受ANBIMA自律标准约束[344] B3交易板块自律监管 - B3交易板块受BSM自律监管，BSM是B3集团非营利组织[345] 巴西央行行长任命与任期 - 巴西央行行长由总统任命（需参议院批准），任期4年，从总统任期第三年1月1日开始[347] CVM管理与任期 - CVM由总统任命的主席和4名官员管理，任期5年，每年更换五分之一成员[353] 支付行业监管权力与框架 - 支付法赋予巴西央行在CMN指导下监管支付行业实体的权力，CMN和央行创建支付体系监管框架[355] 巴西保险行业监管 - 巴西保险、再保险等由CNSP和SUSEP监管，SUSEP执行CNSP政策并监督相关业务[358][359] 资产管理人要求 - 资产管理人需按CVM第21号决议满足多项要求，开展活动要透明、诚信等[335][336] 巴西金融机构资本要求 - 巴西CMN要求DTVMs和CTVMs最低资本和净资产为150万雷亚尔，信贷、融资和投资机构为700万雷亚尔[368] 巴西央行操作风险计算方法变更 - 2023年11月28日，巴西央行发布第356号决议，2025年1月生效，用单一方法替代三种计算操作风险的RWA组件的方法[370] 预期信用损失计算和会计核算方法更新 - 自2025年1月1日起，CMN第4.966号和BCB第352号决议生效，更新预期信用损失计算和会计核算方法[372] 巴西央行新拨备模型过渡期 - 2024年12月23日，巴西央行发布第448号决议，新拨备模型对监管资本的影响过渡期为2025 - 2028年[373] 支付工具发行人资本要求 - 巴西央行规定，后付费支付工具发行人等最低实缴资本为每类活动200万雷亚尔，支付发起服务提供商为100万雷亚尔，特定封闭支付计划参与者为300万雷亚尔[374] 集团最低监管资本 - 截至2024年12月31日，Nu Pagamentos牵头的集团最低监管资本为19亿美元（117亿雷亚尔）[386] 决议对集团比率影响 - 对CMN第4.966号决议影响的计算表明，对审慎集团CET1比率、一级比率和资本充足率影响较小[387] 集团细分市场归类变化 - Nu Pagamentos牵头的集团目前归类为S3细分市场，预计2025年归类为S2[382] 信用风险资本要求计算程序改进 - 2022年5月12日，巴西央行发布第229号决议，2023年7月1日生效，改进和整合信用风险资本要求计算程序[385] 集团风险管理等政策要求 - 2022年11月25日，巴西央行发布第265号决议，规定了Nu Pagamentos等3类集团的风险管理、资本管理和信息披露政策要求[388] 巴西借记卡交易交换费上限 - 2018年10月1日至2023年4月1日，巴西国内借记卡交易平均交换费上限为0.5%，单笔交易交换费上限为0.8%[395] 巴西预付卡交易交换费上限 - 2023年4月1日起，巴西所有预付卡交易交换费上限为0.7%，影响公司手续费和佣金收入[397] 巴西央行决议修订 - 2023年12月21日，巴西央行发布第365号决议，修订第96号决议，该决议于2024年7月1日生效[393] 预付卡交换费和结算期设限 - 2022年9月26日，巴西央行发布第246号决议，自2023年4月1日起对预付卡交换费和结算期设限[396] CMN决议废止 - 2021年11月25日，CMN发布第4968号决议，2022年1月1日起废止第2554号决议[399] 金融机构内部控制官员指定 - 2023年1月1日起，金融机构需指定负责内部控制事务的官员[401] 第96号决议修订内容 - 第96号决议修订后付费账户发票内容，明确账户协议最低条款，规定机构交付信用卡和发票方式[392] 巴西金融机构合规政策 - 巴西金融机构需按2017年8月28日CMN第4595号决议实施合规政策[398] 巴西支付机构遵循决议 - 巴西支付机构需遵循2021年1月26日巴西央行第65号决议和2022年11月22日第260号决议[398][400] 交换费相关规定 - 交换费由收单机构支付给支付工具发卡机构，由支付方案结算方设定，依支付工具类型和商户分类而异[394]

股票交易情况 - 2025年4月10日，卖方与买方签订股票购买协议，卖方同意以每股0.42美元价格出售约7310万股普通股[6] - 2025年4月15日，交易完成，OrbiMed Advisors及其关联方不再是公司股东[7] - 交易中Nantahala购买5700万股，加上之前持有的股份，持股比例达49.1%[7] - 交易中买方收购的股份占2025年4月15日流通普通股的52.5%，交易金额约3070万美元[12] - 卖家向买家出售约7310万股普通股，占2025年4月15日已发行普通股的52.5%[21] 交易相关协议与规定 - 公司将信贷协议中触发控制权变更的普通股所有权门槛从40%提高到49.9%[7] - 公司需在交易完成日期30天内提交转售注册声明，并在60天内使其生效（审核时为90天）[8] - 2025年4月15日，公司终止与ROS Acquisition和ORO II的投资者权利协议[9] 股东持股情况 - 截至2025年4月15日，Nantahala等5位股东持股超5%，Nantahala持股6839.4万股，占比49.1%[13] - Nantahala持股49.1%，能对公司重大事项施加重大影响，可能影响其他股东利益和股价[20] 公司性质变化 - 交易后公司不再是“受控公司”，目前董事会多数为独立董事[15][16] 公司营收情况 - 公司2025年第一季度初步营收增长18% - 19%[23]