财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度公司运营受限，收入微乎其微，运营亏损显著增加，净亏损达5830万美元，而去年同期净亏损为630万美元，其中超4800万美元的非现金亏损源于认股权证和转换期权的重估损失 [27] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物（不包括受限现金）为3780万美元，流动资产总额为3900万美元，流动负债总额为1960万美元，营运资金为2580万美元，相比2019年12月31日的营运资金缺口1230万美元有明显改善 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统水疗业务方面，全球水疗中心于3月底因政府规定关闭，公司大部分近500名团队成员被休假，二季度未重新开放任何国内水疗中心，三季度也无此计划，7月初迪拜的水疗中心重新开放，但表现平淡 [7][8][9] - 新的XpresCheck品牌业务，已在肯尼迪国际机场和纽瓦克国际机场开设检测中心，肯尼迪机场检测中心有9个检测室，日检测能力达500人，纽瓦克机场检测中心有6个检测室，日检测能力超350人，目前纽瓦克机场主要为航空公司员工提供检测服务，计划未来几周向公众开放 [15][16][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据美国运输部数据，2019年有11亿乘客通过美国机场，即便今年或明年只有部分乘客出行，检测及其他服务仍有巨大机会 [20] - 美国约有30个大型枢纽机场，平均每个机场有3万名员工，另有30个中型枢纽机场，平均每个机场有1.5万名员工，公司将这60个机场作为XpresCheck概念的初始重点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划拓展XpresCheck业务，在更多机场开设检测中心，与多家大型枢纽机场就开设新检测中心或转换现有XpresSpa地点进行不同阶段的讨论 [22] - 公司意图构建更全面的健康和 wellness 服务能力，计划将检测扩展到其他传染病，并提供疫苗接种服务，如流感疫苗接种，部分服务可能于秋季在肯尼迪和纽瓦克机场开始，并在未来的XpresCheck地点提供 [24][25] - 机场房地产获取困难，规则和法规严格，这对新进入者构成高壁垒，公司利用现有XpresSpa的房地产优势，加快进入市场的速度 [34][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于各州感染人数增加和强制隔离措施，航空旅行受限，机场客流量低迷，传统水疗业务恢复需机场客流量大幅增加 [8] - 公司认为新冠疫情将对旅行健康和安全协议产生类似9·11恐怖袭击对旅行安全协议的影响，公司在协助社会变革方面处于有利地位，新冠检测业务在国内外主要机场有巨大机会 [19] 其他重要信息 - 公司通过一系列注册直接股权发行筹集约4800万美元，增强了财务状况和灵活性，为重新构想健康和 wellness 服务提供了资金支持 [28] - 公司积极游说国会和白宫的当选官员，并与政府机构协商，争取将美国机场的新冠检测资金纳入下一轮刺激法案 [13] - 公司致力于审查和采用最新的新冠检测技术，与多家快速检测公司进行持续对话，将在合理时间内部署新兴技术到现有和未来的XpresCheck地点 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 肯尼迪和纽瓦克机场的合同期限是多久？ - 肯尼迪机场通过修改现有长期租赁协议开展业务，有多年期限；纽瓦克机场有一年的有条件使用许可证，未来有机会延长或参与招标获得长期租赁 [33][34] 问题2: 为何在7月初至8月13日纽瓦克机场正式开业期间才提供更新？ - 由于行政流程，在协议完全签署前就开始施工，公司政策是在协议完全签署后才发布正式公开声明 [35] 问题3: 改造现有水疗中心和从头建造模块化站点的成本哪个更高？改造后的水疗中心能检测多少人？ - 检测人数取决于可用房地产面积，不同地点检测室数量不同，决定了检测峰值；成本方面，情况各异，模块化亭可能更高效且成本较低，但现有水疗中心有水电设施优势，具体成本需视情况而定 [38][41][42] 问题4: 是否有必要寻找替代空间？ - 获得机场额外房地产很困难，公司现有大量房地产组合是优势，可加快进入市场，具体情况需具体分析 [44] 问题5: 检测站点的收入模式是怎样的？现金支付和保险支付情况如何？保险报销情况怎样？ - 公司每项检测收费75美元，第二项检测收费15美元，多数患者会进行两项检测；检测样本送外部实验室，实验室收费50 - 60美元；目前通过保险支付，保险公司付款通常需4 - 6周，国际旅客无保险可现场现金支付 [46] 问题6: 为何不同时向员工和公众开放检测站点？ - 公司首个地点优先关注机场和航空公司员工，先满足他们的检测需求，同时确保新系统运行顺畅，解决潜在问题后再向公众开放，未来可能会同时开放 [51] 问题7: 迪拜和香港的新冠筛查措施是否会使公司检测业务过时？ - 公司密切关注全球机场情况，PCR检测是目前最可靠的检测方法，即使有新技术出现，公司也会谨慎评估并采用，确保使用最佳科学方法 [54] 问题8: 纽约实施14天隔离措施后，检测量是否增加？ - 检测量有所增加，但存在误解，在纽约等地检测阴性不能缩短14天隔离期，不过其他一些州和国家有不同政策，为公司带来机会，公司已游说纽约州州长修改政策 [57][58][59] 问题9: 是否有计划重新开放传统水疗中心？机场客流量达到多少时会重新开放？ - 公司希望在有良好收入机会时重新开放传统水疗中心，但目前机场客流量仅为15% - 20%，远不足以支持传统业务模式，至少三季度无重新开放计划，需密切关注客流量变化 [62] 问题10: 能否在同一机场同时运营XpresCheck和XpresSpa？ - 可以，两个业务运营上相互独立，可共享后台支持，如会计和人力资源，每个地点有持牌医生和医疗人员负责运营 [66] 问题11: 公司目前的现金消耗情况如何？现有现金能维持几个月？是否需要使用货架注册来完成今年预计检测设施的开设？ - 传统业务运营成本约每月75万美元，租金因机场政策而异；XpresCheck业务启动成本超200万美元；公司认为目前营运资金有一定空间，预计今年不会使用货架注册融资，但如果业务扩张速度超预期，可能会考虑筹集更多资金 [68][70][71] 问题12: 何时部署快速检测？使用哪些快速检测？成本与目前提供的检测相比如何？是否会吸引更多患者检测？ - 公司正在与多家公司讨论引入快速检测，包括快速血液抗体检测、快速PCR检测和抗原检测，但尚未签署合同，难以确定部署时间；快速检测成本通常较高，但公司自行检测可提高利润率；如果能获得可靠的快速检测，将提高检测频率和服务实用性，吸引更多患者 [77][79][80]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission file number: 001-34785 XpresSpa Group, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 20-4988129 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission file number: 001-34785 XpresSpa Group, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisd ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission file number 001-34785 XpresSpa Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-4988129 (State or other jurisdi ...

公司概况 - 公司是美国及全球领先的机场水疗公司，有50个公司运营地点和1个特许经营地点，其中46个在美国，5个在国际，每年服务近100万客户[7] 市场地位 - 在美国国内市场占据主导份额，远超竞争对手[11] 经济指标 - 平均店铺面积800 - 1000平方英尺，平均单位销售额85万美元，每平方英尺销售额850美元，平均投资成本30 - 60万美元，投资回收期2.3年[16] - 2019年前三季度销售中服务占比84%，零售占比16%[17] 市场机会 - 国内机场有超150个潜在地点，国际机场有数百个潜在地点[19] 行业趋势 - 全球 wellness 行业是4.2万亿美元的市场，千禧一代将近25%的可支配收入用于健康和 wellness，72%的千禧一代更愿意在体验上消费[20] - 2019年航空旅行预计增长6%，枢纽机场安检后平均等待时间约137分钟，2018年近20%的航班延误[21][24] 目标客户 - 常旅客占比23%，家庭收入超10万美元，70%的购买是冲动消费[27] 战略重点 - 管理G&A支出，精简流程和降低成本，拓展和激活新合作伙伴关系，招聘和培训员工，提高交易数量，增加产品销售，谨慎开发新店铺，提升品牌形象[52][53][55][56] 2019年成就 - 美国可比店铺销售额2019年增长4.2%，Q4增长7.7%，12月增长10.2%；降低G&A支出，调整后EBITDA亏损减少，持续经营业务净亏损减半；加强资本结构和流动性[60] - 开设5家公司运营水疗中心和1家特许经营水疗中心，关闭负贡献店铺，改进店内技术；拓展和延长与Calm的合作，激活Persona™，测试Nira[64] 2020年计划 - 打造可持续品牌，将健康和 wellness 创新引入水疗中心，确保新的战略合作伙伴关系，实施业务流程改进以节省成本，继续店铺合理化[65] 投资考量 - 公司在国内市场占主导地位且有巨大扩张潜力，新领导推动业务改善，是健康和 wellness 公司的有吸引力合作伙伴，改善了资本结构，预计2020年底实现盈利[67]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度可比门店销售额增长3.7%，与第二季度3.8%的增幅相当，前三个季度可比门店销售额增长2.2% [11][12] - 第三季度平均每家门店销售额增长8.4%，第三季度平均每家门店销售额增长8.1% [12][36] - 与去年同期相比，持续经营业务的运营亏损减少36%，从290万美元降至180万美元，调整后息税折旧摊销前亏损大幅减少，从2018年第三季度的36.3万美元降至30.3万美元 [13] - 2019年第三季度营收为1250万美元，与上年同期三个月相比下降3%，即39万美元 [34] - 门店利润率为22.7%，与2018年第三季度持平，劳动成本占总收入的比例上升20个基点至46.6%，占用成本下降30个基点至15.1%，产品和其他运营成本上升20个基点至15.6% [36][37][38] - 一般及行政费用下降21.2%，从390万美元降至310万美元，占总收入的比例从24.8%降至30.5%，下降570个基点 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司收入包括产品和服务，已解决零售供应链问题，改善产品种类和供应问题，推出两款新的Calm.com产品 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用技术培训员工、优化劳动力调度和提升客户体验，如推出在线培训工具、测试新的调度模型、推出新的店内应用程序等 [14][15][16] - 拓展XpresSpa品牌，在奥斯汀开设公司运营和特许经营的水疗中心，在拉斯维加斯开设第三家水疗中心，计划在亚特兰大开设第四家水疗中心，费城的开业时间推迟到明年年初 [21] - 与Calm.com和Persona建立合作关系，探索与其他健康、美容公司的合作机会，以引入新产品和服务，并实现房地产和客户资源的货币化 [25][26][28] - 继续测试无现金支付计划，评估客户反馈后再考虑下一步行动 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩验证了公司的运营策略，公司对目前的发展轨迹越来越有信心，希望在第四季度和明年取得更大进展 [8][9] - 期待2019年假期旅游旺季，目标是在2020年实现正的调整后息税折旧摊销前利润和运营现金流 [10] - 公司认为健康和 wellness 行业持续繁荣，机场客流量持续增长，公司有很大的潜力，目前处于转型期，团队士气高涨，业务好转的趋势正在形成 [58][59][60] 其他重要信息 - 股东批准了管理层在上个月年度会议上提出的投票提案，包括提供营运资金的交易、优先股转换为普通股、延长高级担保债务期限、扩大员工股票计划和重新选举董事会成员等 [6][7] - 第三季度关闭了五家水疗中心，包括唯一一家机场外的水疗中心，未来将继续密切监控所有水疗中心的位置，必要时关闭其他表现不佳的地点 [23] - 公司将全球支持中心迁至纽约市宾夕法尼亚车站附近的翻新办公空间，每年可节省30万美元的占用费用，约60%，第三季度一般及行政费用较去年减少80万美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新的合作伙伴关系是否会有入驻费和收入分成协议，以及可能会有哪些类型的产品 - 战略合作伙伴有多种参与方式，包括入驻费、营销费或对公司的投资等，产品和服务方面，像Calm.com和Persona这类科技公司的产品不占太多空间，也可能会有传统的美容产品等 [42] 问题2: 奥斯汀新的特许经营店表现如何，是否在与其他潜在加盟商洽谈 - 奥斯汀的第一家特许经营店非常成功，公司与加盟商合作良好，正在与很多感兴趣的各方进行初步洽谈，但会谨慎推进，确保建立正确的项目和系统 [48] 问题3: 公司在一般及行政费用方面还有多少削减空间 - 目前削减成本更加谨慎，不会牺牲营收和客户体验，会对业务各方面进行价值工程分析，在水疗中心库存管理等方面还有提升效率的空间 [50] 问题4: 能否提供有关诉讼的见解，以及公司何时会盈利 - 无法对法律问题发表评论，预计2020年公司将实现盈利，基于销售增长和成本节约的趋势，公司正接近盈利转折点 [54]

x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission file number: 001-34785 XpresSpa Group, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of inco ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1290万美元，较上一季度的1300万美元略有下降1%，即13万美元，主要因净减少3家门店，不过可比门店销售额增长3.8%部分抵消了这一影响，且3 - 7月可比门店销售额连续五个月呈正增长，上半年累计增长1.4% [21] - 销售成本从上年的1040万美元降至990万美元，主要得益于成本节约举措，劳动力成本占销售额的比例降至45.6%，同时关闭表现不佳的门店使占用成本略有降低 [22] - 毛利润从上年同期的270万美元增长14.0%至310万美元，毛利率从20.5%提高320个基点至23.7% [23] - 一般及行政费用较上年同期的390万美元减少36.1%，降至250万美元，主要通过简化公司流程和减少基于股票的薪酬实现 [23] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为44.1万美元，较上年同期的负53.8万美元改善97.9万美元，这是自2017年第四季度以来首次实现正调整后EBITDA [11][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可比门店销售额方面，3 - 7月连续五个月正增长，第二季度增长3.8%，上半年累计增长1.4%，主要得益于员工激励下的服务升级销售以及零售供应链改善带来的平均零售客单价增长8.6%，不过第二季度零售交易数量因航站楼间航班转移下降3.4% [8][9] - 平均单店销售额增长4.5%，因关闭了一家表现不佳的门店，且在季度末又关闭了两家水疗中心和纽约世贸中心的非机场门店，该非机场门店过去四个季度在门店层面亏损约50万美元 [10] - 门店利润率增长14%至310万美元，占总收入的比例升至23.7%，得益于可比门店销售额的杠杆效应、流程简化降低的门店成本以及关闭表现不佳的门店 [11] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 人员配置上，因资本结构和销售改善吸引优秀人才，7月20日任命首位首席人力官，同时转变部分员工思维，计划推出更强大的员工股票计划，且重组后的领导团队持续发挥作用 [13][14] - 业务拓展上，通过改进调度、忠诚度计划和推出XpresSpa应用程序增加交易，已在所有国内水疗中心推出新店内应用程序第一阶段，第四季度将推出面向消费者的应用程序第二阶段，还推出了新的在线培训工具 [15][16] - 提升客单价上，通过改善零售供应链和升级服务实现，已改善产品 assortment 问题，为客户提供更多感兴趣的优质零售商品 [17] - 门店布局上，计划2019年在亚特兰大、费城、拉斯维加斯和奥斯汀开设多家高知名度新店，预计第三和第四季度各开约一半，同时对三到四个门店进行翻新，已完成三个 [18] - 合作方面，认为与志同道合的健康品牌合作是重要机遇，正在与多家公司进行洽谈，已与Calm.com扩大战略合作伙伴关系，涵盖国际业务和未来新店，并计划在秋季销售Calm品牌产品 [19] - 支付方式上，将在五家水疗中心测试无现金支付，评估客户反馈后再考虑下一步行动，旨在节约成本 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前财务状况较两个月前有所改善，可比门店销售趋势增强，运营亏损大幅收窄，有很大潜力，对未来持乐观态度，计划适时实现正EBITDA和正运营现金流 [31] - 若能提升现有水疗中心业绩、持续寻找战略机遇并明智扩张，有信心实现目标，700名团队成员为客人提供优质服务，有望增强品牌忠诚度和消费频次 [31] 其他重要信息 - 公司将于2019年9月9日上午11点在纽约市举行年度股东大会，提请股东审议多项提案，包括债务和股权交易相关事项 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 系列D优先股股东转换为普通股是否只是转移问题 - 公司认为将优先股转换为普通股可使股东利益更加一致，简化股权结构，消除具有优先清算和转换权的股票类别，使市场能更清晰评估公司资本结构，且市场可能已将稀释因素计入股价 [36] 问题2: 提交货架注册的原因、未来是否计划筹集股权以及为何不等到财务状况更强再进行扩张 - 提交货架注册是为了良好治理，使董事会能利用机会为公司债务和营运资金进行再融资；近期不期望使用该工具，但它是重要手段；目前首要任务是使业务实现自我融资，随着业绩改善，未来会考虑投资更多水疗中心 [40][41] 问题3: 除Calm外，还在寻求哪些其他合作伙伴关系 - 公司正在与不同团体进行洽谈，涉及健康和 wellness 相关服务或产品，但在有具体消息前无法透露，这些合作与公司战略合作伙伴平台建设相符，机场健康和 wellness 领域参与者较少，公司的机场门店具有吸引力 [44] 问题4: 除奥斯汀门店外，特许经营业务有无更新，为何在同一机场开设公司运营门店和特许经营门店 - 公司刚开始考虑其他特许经营商，目前重点是让首个特许经营商顺利开业；在奥斯汀机场同时开设两类门店是为确保首个特许经营商有良好基础并取得成功，公司团队在特许经营方面经验不足，可借此学习并开发最佳工具，长期目标通常是统一运营模式 [47][48][49] 问题5: 现有水疗中心计划增加或消除哪些服务，对当前产品 assortment 是否满意 - 公司认为应精简业务，清理不可扩展、不可复制或不成功的一次性测试项目；同时寻求创新，如引入新兴化妆品公司加速面部业务，关注指甲业务新趋势并进行测试，更重要的是寻找能更好利用劳动力、提高吞吐量的创新方式 [52][53][54]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission file number: 001-34785 XpresSpa Group, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 20-4988129 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Em ...

公司概况 - 公司是美国快 spa 服务领导者，占超 50%市场份额，约 75%的 RFP 中标率[8] - 拥有 54 家自有门店，含 48 家国内机场店、1 家街边店和 5 家国际机场店，国内机场店市场机会达 170 家[8] 市场环境 - 2019 年航空旅行预计增长 6%，平均候机时间约 137 分钟[19] - 全球 wellness 行业规模达 4.2 万亿美元，千禧一代近 25%可支配收入用于健康和 wellness，72%倾向体验式消费[77] 财务情况 - 单店平均面积 1034 平方英尺，平均销售额 862,733 美元，每平方英尺销售额 834 美元，平均投资成本 40 万美元，回收期 2.3 年[58][59][60][61][62] - 服务收入占比 83%，零售收入占比 17%[64] 发展成果 - 2018 - 2019 年开设 8 家门店，精简成本强化财务，与 Calm 达成战略合作，签约首个加盟商，招募人才，改进门店技术[73] 业务规划 - 短期通过多种方式增加交易、提高客单价、优化人员配置、选择性开店和翻新、降低 G&A 支出[76] - 长期提升客户体验、培养企业文化、开展新合作、引入创新产品和技术[76] 合作与拓展 - 与 Calm 达成战略合作，获 300 万美元优先股投资，可接触 5000 万订阅用户[83] - 品牌拓展推出 XpresRecover，涵盖冷冻疗法、压缩疗法等[85][86]