财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现创纪录的销售和盈利，综合收入超2680万美元，其中XpresCheck贡献2540万美元，传统XpresSpa业务贡献140万美元；净利润达560万美元，调整后EBITDA达870万美元 [5] - 截至第三季度，公司创纪录的年初至今综合收入达4440万美元，年初至今净利润为7.4万美元，年初至今调整后EBITDA为660万美元 [6] - 第三季度收入从去年同期的20万美元增至2680万美元，主要因12个XpresCheck地点的收入确认和合并；销售成本从去年同期的140万美元增至1370万美元；一般及行政费用从去年同期的440万美元增至520万美元；本季度实现营业利润710万美元，去年同期营业亏损920万美元；本季度归属于普通股股东的净利润为560万美元，去年同期净亏损610万美元 [27][28][29] - 非GAAP基础上，调整后EBITDA从去年同期亏损510万美元转为盈利870万美元，改善了1300万美元 [31] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总计1.092亿美元，第三季度回购25万股普通股，1500万股回购计划中还有1475万股可用 [30] - 公司预计2021年产生约6000万美元收入，并重申2025年实现5亿美元年收入的长期目标 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 XpresCheck - 第三季度患者数量较第二季度增长23%，达11.3万人；第三季度日均进行789次快速PCR检测，较第二季度增长96%；第三季度快速PCR检测占所有COVID检测的67%，9月增至77% [12] - 自2020年6月推出以来，已进行近30万次COVID检测；目前在美国机场运营14个地点，分布在12个机场，预计2022年至少新增4 - 6个地点；目前XpresCheck地点平均投资回收期不到3个月 [9][10][12] - 与多家航空公司和政府机构建立合作关系，获得与CDC签订的200万美元生物监测跟踪合同，该项目9月启动，第三季度未确认收入，预计第四季度确认约75%的收入 [14][15][16] XpresSpa - 截至目前，美国有10家公司运营的XpresSpa门店和1家加盟店，国际上有6家门店（阿联酋迪拜国际机场3家、荷兰阿姆斯特丹史基浦机场3家），计划年底前再开2家 [17][18] - 国内门店目前每天运营约8小时，销售额为疫情前水平的30 - 60%；10月中旬提价，并计划在第四季度测试新的无接触按摩服务和新的零售商品 [18][19] Treat - 2021年6月1日推出treat.com网站，8月16日推出Treat移动应用，并为目标客户提供精选高级会员服务 [22] - 预计12月在肯尼迪国际机场4号航站楼开设首个机场健康中心，明年第一季度在凤凰城天港机场开设；计划在2022 - 2023年及以后将Treat健康中心扩展到美国其他主要机场 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现5亿美元的年收入，XpresCheck和Treat有望各自为长期收入目标贡献超2亿美元 [8][9] - 考虑增值收购和其他战略交易，以扩大服务和零售产品，并投资新机会 [23] - 公司认为XpresCheck在机场COVID检测领域处于领先地位，将继续专注于其扩张；XpresSpa和Treat并非干扰项，与机场的合作会综合考虑这三项业务；Treat可填补机场未来医疗保健服务的空白 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为XpresCheck即使在疫苗接种率上升的情况下，仍将是一项重要且必要的服务，因为国际旅行对COVID检测的需求持续存在，且公司已建立应对未来传染病的基础设施 [10][11] - 随着疫苗接种率提高和机场客流量接近疫情前水平，特别是在假期期间，机场的旅行水疗服务有望恢复 [19] - 公司认为Treat具有中期和长期的价值创造潜力，可拓展公司在旅行健康和 wellness 领域的领导地位 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司第三季度股票回购不够积极，第四季度是否会增加回购活动？ - 第三季度回购股份数量并非公司积极性的体现，回购计划在官方禁售期前几天才正式备案和开户，禁售期结束后才能继续购买；基于公司现金余额、业务前景和当前股价，公司认为股票被低估，通过以折扣价回购股票可创造股东价值，预计第四季度会有更多回购活动 [35] 问题: CDC项目是否会续签？何时会有关于扩展或延期的消息？ - 公司与CDC合作的试点项目进展顺利，乘客参与度每周都在增加；项目可能会扩展到其他国家或地区，但目前难以确定扩展时间和条款，双方正在进行沟通，但暂无消息可宣布 [37] 问题: 公司未来是否会持续盈利？XpresSpa未来是否会亏损，是否会限制XpresCheck的收益？ - 公司认为已实现首个盈利季度，年初至今略有盈利，有能力继续扩张并在年底实现盈利；公司决心打造和重建各业务线，使其能够自我维持并为股东带来长期价值 [38] 问题: XpresCheck盈利性强，为何还要发展XpresSpa或Treat？为何不将所有机场的水疗中心都换成XpresCheck？ - XpresCheck是公司重点发展业务，会继续专注于其扩张；并非所有机场都只需要COVID检测服务，且将XpresSpa空间转换需要机场批准；许多XpresSpa位置不合适或空间太小；Treat可提供更多健康和 wellness 服务，填补机场未来医疗保健的空白 [39][40] 问题: 何时能看到Treat的收入贡献？ - Treat目前处于推出阶段，第一阶段是上线网站，第二阶段是推出应用，第三阶段是开设首个实体门店（计划下月开业）；预计2022年开始有收入贡献，Treat是中期项目，具有长期价值创造潜力 [41] 问题: 完成与CDC的200万美元试点项目后，该项目的机会如何？是否会在全国范围内推广？ - 随着美国开放边境，政府需保障国家免受COVID和其他传染病威胁；XpresCheck是美国大多数大型机场最大且唯一的检测服务提供商，CDC认为其基础设施和能力是全国生物监测的战略工具，公司对在全国机场生物监测中发挥作用持乐观态度 [43] 问题: CDC合同对公司的收入贡献能有多大？ - 目前无法确定项目规模，但如果项目扩展到更多机场、更多国家或延长时间，收入将大幅增加；当前是一个为期8周、价值200万美元、针对3个机场和一个国家（印度）航班的项目 [44] 问题: 美国重新开放国际旅行是否会带来积极影响？ - 美国重新开放对完全接种疫苗的国际游客入境，不仅有助于经济，还会增加回国时的检测需求；公司已确保快速PCR检测的额外供应链，以应对更多业务活动 [45] 问题: 考虑到疫苗推出和病例数下降，检测业务的可持续性如何？ - 尽管疫苗接种率上升和病例数下降，但检测数量仍在增加；由于变种病毒的出现和疫苗突破病例，大多数国家仍要求入境前进行阴性检测；公司正在与其他国家的航空公司讨论为乘客提供检测服务；美国国内也有要求登机前进行阴性检测的动向；公司认为检测业务在可预见的未来仍将存在，且生物监测计划将长期实施，XpresCheck在其中具有独特优势 [46] 问题: 除了股票回购，公司是否有其他创造股东价值的想法？是否有可能分拆业务以释放价值？ - 尽管市场目前对公司业务估值较低，但预计随着业绩公布，市值将有所改善；公司未来会考虑多种选择，包括潜在的分拆业务，以应对COVID和未来传染病检测带来的机会，管理层和董事会有能力在不确定和快速变化的环境中灵活把握机会 [48]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 Commission file number: 001-34785 XpresSpa Group, Inc. ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 20-49 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入910万美元，上年同期为14.3万美元，增长主要源于XpresCheck健康中心的收入确认 [55] - 管理服务费用总计870万美元，上年同期为0 [57] - 销售成本从上年第二季度的97.8万美元增至770万美元，主要因XpresCheck快速检测试剂盒成本增加 [58] - 毛利润为140万美元，上年同期为负83.5万美元，主要得益于收入增加 [58] - 一般费用为460万美元，上年同期约为340万美元，增加主要与XpresCheck启动成本、Treat开发及法律费用有关 [59] - 运营亏损从上年第二季度的5850万美元降至470万美元，主要因收入增加和认股权证及转换期权重估损失 [60] - 归属于普通股股东的净亏损为455万美元，上年同期为5810万美元 [61] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物总计1.025亿美元，非GAAP基础下，调整后EBITDA亏损从上年第二季度的340万美元降至230万美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 XpresCheck - 4月在西雅图 - 塔科马国际机场和旧金山国际机场开设2家XpresCheck门店，目前在11个机场运营13家XpresCheck健康中心 [11] - 第二季度患者检测量环比增长146%，达到历史最高水平 [13] - 第二季度平均每日患者检测量超1000人，高收入、高利润率的COVID - 19快速检测数量从第一季度的每天300多人增至第二季度的每天800多人，增长176% [65][66] - 7月，高收入和高利润率的COVID快速检测（分子MPPR）占总检测的比例平均为97%，总患者量超33700人 [66] XpresSpa - 7月1日重新开放4家历史表现最佳的XpresSpa门店，目前共有8家XpresSpa门店重新开业并运营 [30][33] - 重新开放的4家美国高流量门店前30天的销售额低于2019年水平，但公司认为可通过成本削减措施和共享企业管理费用实现相同或更好的毛利率 [33][34] Treat - 6月1日正式推出网站，已有超10万独立访客，网站还允许消费者订阅双周时事通讯，订阅者平均周六上午打开率为30% - 35% [42] - 移动应用程序于今日提前推出，免费提供给苹果和安卓设备用户，提供按需虚拟护理服务，会员服务起价为3个月200美元或12个月720美元 [43][45] - 计划在第四季度中旬在肯尼迪国际机场4号航站楼开设第一家试点门店，在假期前在凤凰城天港国际机场开设第二家试点门店 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际旅行占患者基数的很大一部分，许多美国以外的国家仍要求入境前进行COVID - 19 PCR检测，预计近期不会改变这一政策 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从单一概念运营公司向多个相关旅行、健康和 wellness 品牌的家族企业转型，认为未来有三个可持续的商业模式 [9] - XpresCheck将继续拓展业务，与政府机构合作，如与CDC签订生物监测跟踪合同，有望将项目扩展到美国所有主要国际机场 [21][26] - XpresSpa计划在初秋重新开放8 - 10家表现良好的门店，恢复疫情前4000 - 5000万美元的年收入业务模式 [36] - Treat定位为健康旅行和个人服务新兴领域的领导者，将分三个阶段推出，长期来看，其数字渠道有望带来更多收入和利润增长机会 [37][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度财务结果感到满意，认为XpresCheck的盈利能力改善了公司的财务状况 [5][6] - 尽管疫苗接种率上升，但由于COVID - 19变种扩散、国际要求和突破性疫苗感染率等因素，现场COVID - 19检测在可预见的未来仍将是重要且必要的服务 [13] - 随着经济重新开放，机场客流量增加和疫苗接种率上升，公司看到旅行水疗服务需求的回升迹象 [35] - 公司对Treat品牌的未来充满信心，认为其有潜力成为比XpresSpa或XpresCheck更大的业务 [37] 其他重要信息 - 7月下旬，公司宣布与Go Give One运动合作，匹配公众捐赠，最高达10万美元，以支持全球COVID - 19疫苗接种工作 [19] - 上周，公司获得与CDC签订的200万美元合同，用于在3个机场进行生物监测跟踪 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：医疗业务第二季度收入1400万美元与XpresCheck记录的910万美元收入如何协调？ - 医疗业务收取的患者服务费用除支付医疗服务外，还用于支付过去、现在和未来的MSA费用，提供医疗业务信息是为了更好地了解当前活动水平 [69] - 实际医疗业务收入为1700万美元，随着旅行增加，更多国家将继续要求检测，检测需求将持续，这是业务增长的重要指标 [70] 问题：公司资产负债表上有超1亿美元现金，如何有效利用这些现金？ - 公司将资金用于支持新业务，如Treat，并继续评估收购、战略业务交易和股票回购等机会，确保资金有效回报 [71] - 公司关注新兴概念，寻找战略合作伙伴，以加速业务发展，实现更大的战略价值 [73] 问题：雇主要求未接种疫苗的员工每周进行COVID检测，这对XpresCheck是否是机会？ - 这是XpresCheck业务线在机场外增长的明确机会，公司已建立相关协议，能够处理大量检测需求，并将评估更多非机场的机会 [74] 问题：公司剩余房地产如何处理，近期有多少租约到期？ - 公司的房地产是宝贵资产，机场常提供租金减免和租期延长，公司将评估每个地点最适合的用途，可能是Treat、XpresCheck或重新开放XpresSpa，也可能会放弃一些不繁忙的小亭子 [75] 问题：为什么选择肯尼迪国际机场和天港国际机场作为Treat的前两个试点地点？ - 肯尼迪国际机场4号航站楼是世界著名航站楼，机场管理方和港务局对公司业务支持，凤凰城天港国际机场也是公司重要机场，且两个地点分别位于东西海岸，一个在安检前，一个在安检后，面积不同，可提供不同数据用于学习和后续门店建设 [77][78] 问题：XpresCheck和XpresSpa是否面临劳动力短缺问题？ - 存在劳动力短缺问题，但随着联邦和州失业救济资金到期，情况有所缓解，公司人力资源团队表现出色，医疗技术人员招聘竞争也有所缓和，公司通过提供良好福利、薪酬和管理留住员工 [79] 问题：Treat业务是否会增加人员，现有G&A能否支持新业务？ - 公司会谨慎增加新人才，优先考虑内部晋升，再从外部招聘，XpresCheck改善了公司现金状况，XpresSpa重新开业也将增加收入来源，公司高级领导团队支持所有品牌，人员可支持多个业务，公司会在控制费用的同时确保业务增长 [80][81]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission file number: 001-34785 XpresSpa Group, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 20-4988129 ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司确认总收入850万美元，去年同期为770万美元，收入增加主要源于11个XpresCheck健康中心中的8个确认收入，以及2020年递延收入320万美元满足可收回标准 [28] - 销售成本从去年第一季度的720万美元降至420万美元，主要因XpresSpa收入下降带来的可变成本减少和机场租金减免导致的占用成本降低，但XpresCheck管理服务协议产生的销售成本270万美元有所抵消 [30] - 毛利润为440万美元，去年第一季度为55万美元，主要得益于收入增加和2020年销售成本的影响 [32] - 一般及行政费用为450万美元，去年同期约为320万美元，增加原因是新增XpresCheck健康中心的启动成本和Treat的开发成本，但关闭XpresSpa门店带来的可变成本降低和成本削减举措有所抵消 [32] - 运营亏损降至92.1万美元，去年第一季度为390万美元，主要因收入增加 [33] - 归属于普通股股东的净亏损为110万美元，去年第一季度为1060万美元，主要因2020年较高的利息费用、认股权证重估和销售成本 [33] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总计1.026亿美元，第一季度有1120万份认股权证行使，获得约1920万美元毛收入，支付220万美元现金费用 [34] - 非GAAP基础下，调整后EBITDA为正90万美元，去年第一季度亏损260万美元，改善350万美元，表明XpresCheck健康中心的盈利能力 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 XpresSpa业务 - 目前有3家XpresSpa门店开业，2家在阿联酋迪拜国际机场，1家在德克萨斯州奥斯汀由加盟商运营，但尽管机场客流量略有增加，这些门店仍表现不佳 [7] XpresCheck业务 - 新增西雅图 - 塔科马国际机场和旧金山国际机场2个临时地点后，目前在11个机场运营13个XpresCheck健康中心，每周运营7天，运营时间随旅行需求增加而延长 [11] - 2021年第一季度，XpresCheck健康中心平均每日患者检测量约为70 - 100人，与2020年第四季度相比，患者总量增长近2.5倍 [37] - 第一季度，高收入、高利润率的COVID快速检测占总检测量的平均比例为74%，平均每位患者收入为160美元，总患者量为38755人，其中快速检测28338人；4月，平均每位患者收入为170美元，快速检测占比平均为81%，4月总患者量为23166人，其中快速检测18802人 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 机场客流量正在恢复，但与2019年行业表现相比仍有很大差距，即使疫苗接种比例不断增加，预计乘客量要到明年才能恢复到疫情前水平 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出新品牌Treat，旨在成为新兴的健康旅行和个人 wellness服务领域的领导者，提供包括COVID - 19检测在内的综合旅行健康和 wellness服务 [19] - Treat将是一个多渠道的业务和生活方式品牌，整合机场的虚拟和现场综合护理服务，以及新开发的数字平台，为后疫情时代的旅行者提供服务 [21] - 计划6月推出内容丰富的网站（第一阶段），夏季晚些时候推出移动应用程序（第二阶段），夏末或初秋开设前两个Treat门店（第三阶段），后续将把部分XpresSpa门店转换为Treat门店或开设更多新门店 [22][24] - 长期来看，Treat的数字渠道将比机场实体业务提供更显著的收入和利润增长机会，将通过基于订阅的服务实现这一收入流 [25] - 公司虽不积极寻求收购，但会考虑收购和其他投资以扩大服务和零售产品 [26] - 公司认为能够预见消费者需求变化、创新并提供新服务以满足新兴需求的公司将成为未来的赢家 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 机场客流量正在恢复，但XpresSpa业务仍受部分乘客对在机场与按摩师和美容师密切接触的担忧影响，公司将根据客流量和消费者信心逐月重新评估每个机场的重新开业情况 [6][8] - 尽管疫苗接种范围扩大，但机场现场COVID检测在可预见的未来仍将是航空公司员工和乘客的重要必要服务，特别是国际旅行，因为许多国家仍要求入境前进行COVID检测且未有效实现疫苗接种 [16] - 公司对新品牌Treat的发展路径感到兴奋，认为其能满足消费者在旅行健康和 wellness方面的需求，具有良好的市场前景 [10][19] 其他重要信息 - XpresCheck作为管理服务组织（MSO）运营，通过与州许可医生签订管理服务协议获得收入，而非按患者或服务计费 [13] - 3月8日起，公司所有检测业务（不仅是快速检测）转向按服务收费模式，患者直接向XpresCheck支付费用，然后自行向保险公司申请报销，但外部实验室费用仍通过合作实验室公司向保险公司申请报销 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：机场客流量上升，但患者量与Q4基本相同，是否已达到平均患者量上限 - 难以预测患者量，这不仅取决于美国的疫苗接种率，还与新变种病毒的传播有关，世界上大多数国家距离疫苗接种和群体免疫还有1 - 2年时间，各国为保护未接种人群，对机场现场COVID检测的需求将持续存在 [41] 问题：Q1确认约530万美元收入，但患者量乘以平均每位患者收入约为620万美元，如何解释差异，能否按相同指标将4月数据打八折估算4月收入 - 非GAAP患者服务收入是专业实践的收入，需扣除实践费用和服务许可提供商费用，剩余部分用于当前和过去提供的管理服务；对于符合ASC 606收入确认标准的中心，相关金额计入应收账款，未符合标准的中心（主要因运营数据有限），付款记为存款合同负债，因此不能简单打八折估算 [43][44] 问题：是否计划续签即将到期的XpresCheck租约 - 目前正在与房东就首轮租约到期事宜进行沟通和规划，但需获得机场批准，目前各方对公司提供的服务都很支持，认为应继续提供 [45] 问题：收到Treat会员邀请邮件，这是宣布新业务的唯一方式吗 - 不是，目前处于软启动预热阶段，向投资者等内部受众发送邮件、开通三个社交媒体渠道并在treatcare.com设置着陆页，是为了开始为期数周的受众聚集阶段；6月初将通过全国数字广告活动和机场营销活动扩大推出范围并上线网站；夏季晚些时候将通过媒体宣传、推动应用下载等活动推出移动应用；应用推出后不久，首个现场门店将开业 [46][47][48] 问题：何时能看到Treat的收入，是否会单独列报，无收入情况下业务能维持多久 - 收入将随着各阶段逐步增长，包括网站推出（第一阶段）、应用推出（第二阶段）和现场门店开业（第三阶段）；可能会在某个时间将其作为单独业务板块列报；XpresCheck目前提供的收入和现金流有助于支持Treat业务的过渡 [49] 问题：何时决定是否重新开放XpresSpa门店，CDC新指南是否会影响决策 - 重新开放XpresSpa门店将取决于客流量和消费者信心，目前难以预测；CDC新指南将增强国内旅行信心，但公司目前业务量主要来自国际旅客，且机场COVID检测需求在近期仍将存在 [50] 问题：XpresSpa是否会在除美国以外的其他地区扩张和聚焦 - XpresSpa历史上在荷兰和阿联酋有业务，会继续关注这些市场，但市场需要像美国国内一样进一步复苏；目前XpresCheck和Treat业务主要聚焦美国国内，因其监管环境更简单，但未来希望拓展国际市场 [51] 问题：XpresSpa是否会有更灵活的营业时间 - 目前所有现有门店每周运营7天，营业时间根据航站楼最繁忙时间设置；过去周末机场客流量不大，现在有所增加，因此延长了营业时间，后续将继续根据具体情况进行调整 [53] 问题：既然看好Treat，为何不将所有Spa门店转换为Treat - 需要对每个门店的房地产情况进行个案评估，转换需获得机场批准；部分门店是 kiosk形式，不适合Treat或XpresCheck业务；此外，门店位置也会影响业务开展，并非所有门店都适合转换，全部转换可能也不符合商业逻辑 [54] 问题：剩余房地产如何处理，近期有多少租约到期，如何决定这些门店的未来发展路径 - 这将取决于客流量和消费者信心的恢复情况，不同机场情况不同，部分机场因COVID给予租约延期，部分机场正在重新规划商业布局，需要对每个机场甚至每个航站楼进行分析和谈判，公司团队目前正专注于此 [55] 问题：XpresSpa是否有开展FTD检测的可能性 - FTD检测在Treat潜在服务列表中，但不确定是否会在推出时提供；公司将先推出预计需求最大的便捷护理服务，后续可根据情况补充或替换其他服务 [56] 问题：XpresSpa是否涉足CBD市场 - 疫情前曾进行过试点，但效果不一，销售情况不佳；目前不在任何品牌的即时推出计划中，但未来有可能出现；此外，并非所有州都允许销售CBD产品，部分机场在试点时也不支持 [57] 问题：Treat如何与航空公司休息室竞争 - Treat将是比机场休息室更可行和有趣的选择；旅行者到达机场后通常有较多时间，不希望匆忙，尤其是有旅行焦虑的人；目前机场的选择主要是餐饮、购物或在休息室等待，Treat提供的健康护理服务将填补这一市场空白，特别是提供私人房间和多种服务的选择 [58][60] 问题：鉴于目前股价情况，是否计划进行反向股票分割 - 进行股票分割或反向股票分割需要获得股东批准，公司尚未确定是否会在下次股东大会上寻求批准，股东大会日期也未确定，任何需要股东批准的事项都会提前处理 [61] 问题：正在建设的两个Treat门店预计成本是多少，位于何处 - 目前正在与两个机场进行谈判，设计图纸正在开发中，因此无法提供成本信息；通常前几个门店成本可能较高，后续会根据实际情况进行优化 [62] 问题：XpresSpa是否会推出自有饮料 - 机场对某些物品有限制，开展食品和饮料业务并不容易，有其他运营商受保护；可能会推出有特定功效的自有品牌碱性瓶装水，但不会投入大量资源开发饮料产品线 [63] 问题：XpresSpa是否仅限于机场业务，是否会拓展到水上港口检测 - 目前公司主要专注于机场业务，是经验丰富的机场运营商，且机场客流量远高于渡轮码头或邮轮码头；但Treat概念开发中的数字业务将为旅行者提供更多收入来源，无论他们是飞行、乘船还是驾车出行 [64][65]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission file number: 001-34785 XpresSpa Group, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 20-4988129 (S ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司收入为32.3万美元，较2019年同期的1090万美元大幅下降，主要因新冠疫情影响，全球水疗中心暂时关闭，不过通过与战略水疗合作伙伴的销售和营销协议获得部分收入 [45][46] - 销售成本从上年第四季度的920万美元降至240万美元，主要因XpresSpa收入下降带来的可变成本减少以及机场租金减免导致的占用成本降低，但XpresCheck管理服务协议产生的销售成本为120万美元部分抵消了下降幅度 [47] - 资产减值和处置费用从上年第四季度的520万美元增至900万美元，与XpresSpa商标、租赁改良、使用权资产和商标的减值有关 [48][49] - 一般和行政费用在两个可比期间均约为500万美元，保持平稳 [51] - 运营亏损从上年第四季度的1010万美元增至1750万美元，归属于普通股股东的净亏损从710万美元增至1570万美元 [51] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为8980万美元，流动性保持强劲 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 XpresSpa业务 - 自去年7月起，公司重新开放迪拜国际机场的两家国际XpresSpa门店，9月奥斯汀伯格斯敦国际机场的国内加盟店也重新开业，但这三家门店表现不佳，未接近盈亏平衡 [10] - 公司目前暂无近期重新开放传统水疗服务的计划，不过会在疫情缓解后重新评估部分门店的重新开业可能性 [12][13] XpresCheck业务 - 截至目前，公司在9个机场运营11个XpresCheck健康中心，另有两个临时门店正在筹备中，预计将在未来几周于西雅图 - 塔科马国际机场和旧金山国际机场开业 [13][14] - 2020年第四季度，XpresCheck健康中心的平均每日患者检测量约为70 - 100人，高于第三季度的30 - 50人，主要得益于新冠快速检测的推出和航空业客流量的增加 [54] - 2020年第四季度，高收入/高利润率的新冠快速检测占总检测量的平均比例为55%，12月为67%；2021年第一季度前12周，该比例平均为73%，目前超过80% [55][78] - 截至2021年1月31日的三个月，XpresCheck的预计患者服务收入为330万美元，预计毛利为120万美元，毛利率为36.5%，患者总量为22344人，其中快速检测量为14998人 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 机场客流量开始回升，但新冠病例持续下降，旅游业普遍认为，要恢复到疫情前的旅游量可能要到2022年末至2023年初 [8] - 近期客流量有所增加，可能部分归因于春假出游和机场及航空公司员工复工，但短期内客流量可能会在夏季前再次下降 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司正在重新评估XpresCheck健康中心的未来发展，除了两个筹备中的门店外，将专注于推出一个新的、更全面的旅行、健康和 wellness 品牌，该品牌将结合公司的旅行 wellness 经验和新获得的医疗专业知识，提供从旅行规划到抵达后护理的全方位健康和 wellness 服务 [28][29][32] - 新品牌预计将在2021年夏末或初秋开设前两个综合旅行健康和 wellness 门店，未来公司打算在可行的情况下将部分传统XpresSpa门店转变为新品牌门店，并在其他合适的机场航站楼和场地开设更多门店 [38] - 从长期来看，公司预计数字渠道将比机场实体门店提供更显著的收入和利润增长机会，将通过基于订阅的服务、上游内容的联盟收入和电子商务的精选零售来实现这一目标 [39] 行业竞争 - 公司在机场水疗业务的一个主要竞争对手在去年11月和12月假期期间开设了一些水疗中心，但在1月又重新关闭 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管机场客流量有所回升，但由于新冠疫情的持续影响和客户对与按摩治疗师和美容师密切接触的担忧，传统水疗业务短期内难以恢复，因此公司将重点转向旅行健康和 wellness 领域 [8][11] - 管理层对新的旅行健康和 wellness 品牌充满信心，认为该品牌能够满足消费者在疫情后对安全、健康旅行的需求，有望成为该领域的早期领导者 [31][113] 其他重要信息 - 自2021年3月8日起，XpresCheck过渡到按服务收费模式，患者在服务时直接向XpresCheck付款，然后自行提交检测费用进行保险报销，但实验室费用仍由外部实验室公司提交报销 [18] - 本周公司将在新冠检测服务中增加快速PCR检测和另一种快速抗原检测，为乘客提供更多检测方法，并为公司带来更多收入来源 [19] - XpresCheck已与夏威夷州、多家航空公司和CommonTrust Network的CommonPass平台建立合作关系，为乘客提供检测服务和数字健康通行证，以满足旅行要求 [20][22][24] - 公司正在等待各州批准在部分XpresCheck地点提供FDA批准的新冠疫苗接种服务，初期将主要针对航空公司员工和机场工作人员，未来可能会向乘客开放 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 疫苗普及后为何不尝试重新开放部分水疗中心 - 公司此前重新开放的几家水疗中心表现不佳，不确定即使人们接种疫苗后是否会愿意进行密切接触，且竞争对手在假期开放后又重新关闭，公司将以新的形式和服务重新开放 [60][61] 问题: 是否收到与机场新冠检测相关的刺激资金，是否申请及预期 - 公司尚未从近期法案中获得新的刺激资金，但一直在与政府部门和相关机构进行沟通，政府对公司的业务感兴趣，未来可能会有进展 [63] 问题: XpresCheck合同期限及为何不增加临时门店 - 合同期限不一，有对现有租约的修订、12个月的紧急使用条款、可续约条款以及2 - 3年的协议，公司会根据经济可行性和国际旅行要求评估XpresCheck的发展速度 [65][66] 问题: 是否有当前授权筹集额外资金或寻求新授权 - 公司目前有货架登记，但暂无立即筹集资金的计划，不过会根据市场情况保留权利 [71] 问题: 2021年上半年如何确认收入 - 根据ASC 606，公司在2020年无法满足客户付款能力的标准，随着时间推移重新评估合同，现在认为能够根据现有合同确认收入 [73] 问题: 各门店患者量和快速检测比例是否有差异 - 患者量因机场规模和枢纽情况而异，大型机场如JFK客流量较大，盐湖城机场虽为中型机场但因是达美航空枢纽也有较多业务；快速检测比例持续上升，目前超过80%，公司将推出新的快速PCR检测以适应市场需求 [74][78][79] 问题: 是否随机场客流量增加延长营业时间、不同时段人员配置是否不同以及新的每月管理费用 - 公司已将所有门店的营业时间延长至每周七天，人员配置模式较为一致，会根据客流量调整管理费用和人员配置 [82][84][87] 问题: 为何认为乘客会在机场外与旅行健康和 wellness 品牌互动 - 公司认为随着世界恢复旅行，人们在规划旅行时会需要安全和负责任的工具，新品牌提供的服务和文件将对旅行者有价值，目标客户不仅限于机场内的乘客 [88][90] 问题: 公司预计何时实现盈亏平衡 - 公司目前未提供相关指引 [93] 问题: 为何现在招聘高级人员 - 公司正在战略性地招聘有经验的高管，以帮助将XpresSpa和XpresCheck模式转变为更相关的新概念，这些人员已产生积极影响 [95] 问题: 没有科技行业背景，如何有信心领导科技公司 - 作为CEO，重要的是身边有具备相关经验和执行能力的人才，公司聘请了有丰富数字领域经验的首席技术官David Kohel来推动未来模式的实现 [97][98] 问题: 为何XpresCheck地点尚未提供新冠疫苗接种服务，何时能提供 - 医生需要在各州注册并获得批准才能提供疫苗接种服务，目前所有医生都在申请过程中，部分州因疫苗供需问题尚未批准更多诊所或医生参与，公司希望在获得许可后尽快开展服务，初期将针对机场和航空公司员工 [101][102][103] 问题: 是否有其他类似与联合航空、捷蓝航空和夏威夷航空的合作 - 公司正在与其他国际和国内主要航空公司进行沟通，合作通常由费用和目的地要求驱动，但在签署扩展或新协议之前暂无可宣布的内容 [104][106] 问题: 之前提到的CommonPass或通往伦敦等地的空中桥梁情况如何 - 原计划支持飞往伦敦的跨大西洋航班，但因英国感染率上升，英国政府取消了相关计划，空中桥梁概念仍存在，公司在机场有独特优势支持该计划 [107][108][111]

门店运营情况 - 截至2020年12月31日，公司运营45个XpresSpa门店，包括40个国内门店（含1个加盟店）和5个国际门店，XpresTest通过XpresCheck品牌在5个国内机场门店运营[20] - 2020年3月24日起，公司暂时关闭全球所有XpresSpa门店，大部分门店仍处于关闭状态[21][31] - 截至2020年12月31日，美国和荷兰24个机场的43个XpresSpa门店仍关闭，阿联酋的两家门店重新开业，美国最大的国内竞争对手在9个机场运营15个门店[48] - 2020年3月24日，公司暂时关闭所有全球水疗中心门店，并让大部分员工休假[63] - XpresSpa Group每年开设多个门店，面积从200平方英尺到2600平方英尺不等，典型面积约800平方英尺[53] 财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年，公司分别实现营收838.5万美元和4851.5万美元，2020年和2019年XpresSpa服务分别占公司总收入的约84%和82% [21] - 2020年和2019年，XpresSpa零售产品和旅行配件分别占营收的12%和15%，其他收入分别占4%和3% [21] - 2020年，公司对财产和设备以及使用权资产进行减值评估，分别记录减值费用495.4万美元和634.1万美元[41] - 2020年公司记录无形资产减值费用393.4万美元，与XpresSpa商标减值有关[42] 股票相关情况 - 2020年6月11日，公司进行了1比3的反向股票分割[22] - 2018年1月5日，公司更名为XpresSpa Group, Inc.，1月8日起股票交易代码变更为“XSPA”[65] 业务合作与拓展 - 2020年5月22日，公司宣布与JFK International Air Terminal LLC签订合同，6月22日启动XpresCheck Wellness Centers概念试点测试[35] - 2020年8月13日，公司宣布与纽约和新泽西港务局签订合同，8月17日在纽瓦克自由国际机场提供新冠诊断测试[36] - 2020年12月15日，XpresCheck与联合航空公司达成协议，为特定美国国内主要枢纽的部分联合航班提供旅行前现场COVID - 19检测服务[40] 业务数据关键指标变化 - 截至2020年底，Abbott ID Now快速分子测试占所有访问量的比例从35%增长到超过75%，总访问量增长超350% [38] 人员变动 - 2020年12月14日，James A. Berry被任命为首席财务官，Scott R. Milford晋升为首席运营官[45] 员工情况 - 截至2021年3月15日，公司有大约119名全职和33名兼职员工，旧金山国际机场有12名、洛杉矶国际机场有22名XpresSpa员工被休假[64] 网站运营 - 公司运营网站包括www.xpresspagroup.com、www.xpresspa.com和www.xprescheck.com[65] 法规合规 - 公司需遵守包括许可、公共卫生安全、劳工、广告、数据保护等一系列法律法规[58][61][62] - 机场当局要求公司机场特许权满足最低ACDBE参与要求，不遵守可能导致合同终止和经济损失[59][61] 业务背景与影响 - 机场零售商受益于稳定可预测的客流量和旅客候机时间，XpresSpa旨在解决旅客候机的压力和空闲时间[50] - 公司业务受COVID - 19疫情及旅行限制的重大不利影响，期待限制解除和机场客流量恢复后重新开业[55] 租金减免情况 - 公司已从多数机场门店房东处获得租金减免，预计关闭期间还会有更多减免[32] 高管任职时长 - 公司首席财务官James A. Berry自2016年任职，首席运营官Scott R. Milford自2019年7月任职[46][47]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收可忽略不计，运营亏损增至920万美元，包括XpresSpa部门的减值成本和较高的一般及行政成本，去年同期为180万美元 [51] - 归属于普通股股东的净亏损为610万美元，去年同期为460万美元 [51] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物约为6190万美元，流动性依然强劲，目前无融资计划或需求 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 XpresSpa业务 - 第三季度，全球未再重新开放任何XpresSpa门店，预计年底前也不会为传统水疗服务重新开放 [16] XpresCheck业务 - 第三季度，JFK的XpresCheck门店全季度运营，Newark的门店运营约半个季度，仅提供PCR和血液抗体两项新冠检测服务 [17] - 第三季度末，每日服务患者量为30 - 50人；11月，随着快速分子新冠检测的推出，平均每日患者量大幅增至50 - 100人，但仍远低于350 - 500人的日服务能力 [19][20] - 第三季度，XpresCheck业务未确认收入，若满足可收回性标准，管理服务协议下的费用为120万美元 [22][27] 各个市场数据和关键指标变化 美国机场市场 - 第三季度，美国航空业改善甚微，4月中旬美国机场旅客数量同比下降96%，夏季感染率上升和强制隔离措施使航空旅行降至历史低点 [11][12] - 8月，纽约机场客流量仍低迷，JFK同比下降88%，Laguardia同比下降87%，Newark同比下降76%，均低于全国平均的70%降幅 [14] - 第三季度，美国主要航空公司的付费机票乘客数量比2019年同期下降约三分之二，纽约地区降幅更大 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司将重点转向旅行、健康和 wellness领域，以XpresCheck为基础，逐步拓展医疗服务范围，从新冠检测扩展到流感、单核细胞增多症和A组链球菌等传染病检测，以及流感疫苗接种服务 [17][18][19] - 计划在更多机场开设XpresCheck门店，预计11月底在凤凰城国际机场开设第四家门店，年底和明年春季继续拓展，优先目标市场为美国前60大机场及部分国际地点 [32][33] - 开发新的弹出式诊所原型，建造成本低于20万美元，可加快新冠检测及其他服务在更多机场的推广 [36][37] - 与主要航空公司合作创建美国城市与国际目的地之间的空中桥梁，如纽约至伦敦 [39] - 积极与新兴健康护照应用合作，将新冠检测结果与应用关联，方便乘客出示检测结果，确保顺利入境并避免隔离 [40] - 游说政府为美国机场的新冠检测提供资金支持，以减轻检测中心和患者的经济负担 [41] - 待新冠疫苗普及后，计划打造全球领先的旅行、健康和 wellness品牌，整合历史旅行 wellness经验和新的医疗专业知识，开发长期计划 [44][46] 行业竞争 - 文档未提及行业竞争相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 航空业第三季度改善有限，感染率上升和强制隔离措施抑制了航空旅行，机场客流量低迷，影响了公司传统水疗业务和XpresCheck业务的初期表现 [11][12][19] - 随着快速分子新冠检测的推出，XpresCheck业务的患者量有所增加，令人鼓舞，但仍有很大增长空间 [20] - 公司有足够资金实现愿景，相信长期来看，新的商业模式将增强公司实力，为股东创造更大价值 [30] - 新冠疫情将长期改变旅行安全协议和其他方面，公司正在构建多种解决方案，以适应后疫情时代的旅行健康和 wellness需求 [57] 其他重要信息 - 公司股东大会上，股东压倒性批准了所有提案，包括董事选举、独立注册公共会计师事务所的批准、2020年股权激励计划以及高管薪酬的咨询投票 [9] - XpresCheck被指定为夏威夷州的可信检测合作伙伴，来自JFK、Newark和波士顿Logan国际机场的旅客可在前往夏威夷前进行检测，以避免隔离 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 疫苗推出且旅行恢复后，为何不重新开放传统水疗中心，这是否是低风险选择？ - 公司领导团队对此有过讨论，自然希望重新开放水疗中心，但需要机场旅客量显著提升。公司正在评估后疫情时代的服务和零售模式，同时认为新冠疫情将长期改变旅行相关规则，因此正在构建多种解决方案，包括重新开放部分水疗中心、将其转换为XpresCheck门店以及开发未来的健康和 wellness概念 [57] 问题2: 达到何种患者量或平均患者消费，公司才能确认管理服务费用？ - 由于服务类型不同，没有固定的平均患者量标准。一般来说，当平均每日患者量超过100人时，是一个较好的标志，但具体情况还取决于患者选择的服务。例如，快速检测需患者提前支付200美元给医生，这笔费用会计入管理费用 [60][61][62] 问题3: 在机场客流量有限的情况下，能否达到管理费用门槛，是否可以重新协商费用门槛？ - 管理费用门槛可以达到。随着服务范围扩大、患者群体增加和机场客流量缓慢回升，有望达到门槛。公司有能力重新协商管理费用，但需要更多时间和数据，因为医疗行业受严格监管，需确保不触发反回扣规定 [65][67][69] 问题4: 如果新冠检测目前不盈利且机场客流量不显著增加可能永远无法盈利，为何不跳过这一阶段，直接进入健康和 wellness概念阶段？ - 目前公司资源的最佳用途是进行新冠检测，因为机场对新冠检测有需求，通过提供检测服务可以展示公司的医疗服务能力，为未来的概念发展打开大门。此外，即使疫苗推出，新冠和其他传染病检测仍将长期存在。公司正在开发的新健康和 wellness概念需要时间，目前还无法立即实施 [73][75][79] 问题5: 请详细介绍空中桥梁和医疗护照应用的发展情况，以及它们未来如何与XpresCheck合作？ - 空中桥梁是指乘客购买主要航空公司机票后，清楚目的地的入境要求，往返行程有保障，并能管理两地的隔离规定。这一过程需要航空公司、政府部门和机场等多方协调。医疗护照应用为旅客提供便利，可自动导入指定实验室的检测结果，方便旅客登机和入境。公司看好机场传染病检测的未来发展，认为这将成为旅行的重要组成部分 [81][82][87] 问题6: 公司的健康和 wellness品牌在机场外的相关性如何，为何认为乘客会将机场内的服务与外部服务联系起来？ - 旅行和健康 wellness都是增长迅速的领域，将两者结合的细分市场具有很大潜力。旅行规划通常在机场外进行，目前缺乏整合的健康和 wellness旅行信息资源，公司有机会提供上游内容并实现盈利。公司正在构建一个超越机场服务提供商的模式，通过在旅行前、旅行中及旅行后提供服务，连接各个环节，满足旅客的健康和 wellness需求 [94][96][99] 问题7: 何时可以看到重新构想的健康和 wellness中心开业？现在招聘高级人才是否合适，是否成本过高？ - 重新构想的健康和 wellness中心将于2021年开业，但具体时间尚未确定，公司将先进行概念验证和模型优化。现在招聘高级人才是合适的，因为引入医疗总监等专业人才对XpresCheck业务的开展至关重要，未来的技术和服务发展也需要外部思想领袖的帮助，从投资回报和模型解锁的角度来看，招聘成本是合理的 [101][104][105]

股票分割 - 公司于2020年6月11日进行1比3反向股票分割，每三股普通股合并为一股，每股价格乘以3[193] 资产减值评估与费用 - 公司需对截至2020年9月30日价值17,886美元的财产和设备、无形资产和经营租赁使用权资产进行减值评估[194] - 截至2020年9月30日，公司记录了1,111美元的财产和设备以及1,116美元的经营租赁使用权资产的减值费用，折现率为9.0%[195] 租金支付减免 - 公司在2020年3 - 9月分别获得611美元和1,379美元的最低保证租金支付减免，减免期为3 - 15个月[199] 可比门店销售额变化 - 2020年9月30日止九个月，可比门店销售额从上年同期的36,485美元降至7,715美元，降幅79.4%[202] 新冠检测业务合作与扩展 - 2020年5月22日，公司宣布与JFKIAT签约，在肯尼迪国际机场4号航站楼试点新冠诊断测试，每日检测能力超500次[187] - 2020年8月13日，公司宣布与纽约和新泽西港务局签约，在纽瓦克自由国际机场提供新冠诊断测试，每日检测能力超350次[188] - 2020年10月26日，公司将检测服务扩展到流感、单核细胞增多症和A组链球菌等传染病的快速检测，并提供2020/21流感疫苗和推荐给老年人的四价高剂量流感疫苗[189] - 2020年10月28日，公司在波士顿洛根国际机场开设第三家XpresCheck健康中心，预计每日可进行超400次新冠检测[191] 水疗中心业务情况 - 2020年3月24日起，公司暂时关闭所有全球水疗中心，因当地将其归类为“非必要服务”，大部分仍处于关闭状态[194] 营收变化 - 2020年第三季度总营收为20.1万美元，2019年同期为1253.1万美元，减少1233万美元[213] - 2020年前三季度总营收为806.2万美元，2019年同期为3766.9万美元，减少2960.7万美元[222] 销售成本变化 - 2020年第三季度销售成本为140.5万美元，2019年同期为968.9万美元，减少828.4万美元[215] - 2020年前三季度销售成本为955.1万美元，2019年同期为2864万美元，减少1908.9万美元[224] 折旧和摊销变化 - 2020年第三季度折旧和摊销为142.4万美元，2019年同期为146.4万美元，减少4万美元，降幅约2.7%[216] - 2020年前三季度折旧和摊销为387.5万美元，2019年同期为469.2万美元，减少81.7万美元，降幅约17.4%[225] 一般及行政费用变化 - 2020年第三季度一般及行政费用为436.8万美元，2019年同期为310.8万美元，增加126万美元，增幅约40.5%[217] - 2020年前三季度一般及行政费用为1097.2万美元，2019年同期为920.4万美元，增加176.8万美元，增幅约19.2%[226] 认股权证和转换期权重估收益/亏损变化 - 2020年第三季度认股权证和转换期权重估收益为275万美元，2019年同期亏损84.8万美元，增加359.8万美元[218] - 2020年前三季度认股权证和转换期权重估亏损为5091.7万美元，2019年同期亏损78万美元，增加5013.7万美元[227] 其他非经营性净支出变化 - 2020年前9个月其他非经营性净支出389美元，较2019年的5037美元减少4648美元[229] 利息支出变化 - 2020年前9个月利息支出1856美元，较2019年的2052美元减少196美元[230] 营运资金情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物（不含受限现金）61894美元，总流动资产63868美元，总流动负债14289美元，营运资金49579美元，而2019年12月31日营运资金缺口为12287美元[231] 股权发行筹资情况 - 2020年前9个月，公司通过一系列注册直接股权发行筹集净收益74125美元，扣除相关费用9150美元[232] - 2020年3月三次注册直接发行中，公司出售6511280股普通股和1900625份预融资认股权证，扣除费用后获收益4207美元，随后认股权证行权获收益57美元[240] - 2020年4月6日注册直接发行中，公司发行4139393股普通股和481818份预融资认股权证，扣除费用后获收益2792美元，认股权证行权获收益14美元[241] - 2020年6月17日注册发行和私募配售中，公司发行7614700股普通股和相应认股权证，扣除费用前获收益40000美元[242] - 2020年8月25日注册直接发行中，公司发行10407408股普通股和相应认股权证，扣除费用前获收益35333美元[244] 债务转换与结算情况 - 2020年前9个月，B3D将总计7670美元本金转换为普通股，14485美元衍生负债结算并重新分类为权益，公司注销2957美元未摊销债务折扣和195美元未摊销债务发行成本，发行13496508股普通股[237] 资金用途 - 公司预计利用现金及现金等价物支持近期运营亏损、门店维护翻新、新业务发展扩张及公司职能[246]