公司整体盈利情况 - 2024年第一季度公司净利润为300万美元，稀释后每股收益0.16美元，2023年同期净利润220万美元，稀释后每股收益0.10美元[2] - 2024年第一季度公司平均资产回报率为0.56%，平均股权回报率为3.56%，2023年同期分别为0.43%和2.35%[3] - 2024年第一季度净利息收入为1113.7万美元，较2023年第一季度的1379.5万美元有所下降[23] - 2024年第一季度净收入为303.8万美元，而2023年第四季度净亏损4万美元[23] - 2024年第一季度净利息损失为54.1万美元，2023年各季度分别为36.7万、55万、62.2万和28.2万美元[26] - 2024年第一季度信贷损失拨备为3.8万美元，2023年各季度分别为11.5万、0、2.8万和7.2万美元[26] - 2024年第一季度总非利息收入为2032.8万美元，2023年各季度分别为1602.8万、2145.2万、2304.1万和1795.1万美元[26] - 2024年第一季度所得税前收入为36.9万美元，2023年各季度分别亏损604.5万、208.6万、137万和373.7万美元[26] - 2024年第一季度净利润为29.8万美元，2023年各季度分别亏损421.8万、142.9万、124.4万和273.5万美元[26] 社区银行部门情况 - 2024年第一季度社区银行部门税前收入430万美元，较2023年同期减少220万美元，降幅33.5%；净利息收入1160万美元，较2023年同期减少240万美元，降幅17.2%[6] - 2024年第一季度社区银行部门平均投资贷款总额为16.6亿美元，较2023年同期增加1.33亿美元，增幅8.7%[6] - 2024年第一季度社区银行部门净息差降至2.15%，较2023年同期下降73个基点[7] - 2024年第一季度社区银行板块净利息收入为1159.8万美元，较2023年第一季度的1400.8万美元有所下降[25] - 2024年第一季度社区银行板块净收入为264万美元，较2023年第一季度的483万美元有所下降[25] - 2024年第一季度社区银行板块效率比率（非GAAP）为65.17%，较2023年第一季度的54.53%有所上升[25] 抵押银行部门情况 - 2024年第一季度抵押银行部门税前收入36.9万美元，2023年同期税前亏损370万美元[13] - 2024年第一季度抵押银行部门贷款发放额为4.851亿美元，较2023年同期增加4240万美元，增幅9.6%[13] - 2024年第一季度抵押银行部门非利息收入为2030万美元，较2023年同期增加240万美元，增幅13.2%[14] - 2024年第一季度抵押银行部门贷款销售毛利率为4.10%，2023年同期为3.78%[15] 公司资产与存款情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为22.34724亿美元，较2023年末的22.13389亿美元有所增长[22] - 截至2024年3月31日，贷款应收款和待售贷款为18.05102亿美元，较2023年第一季度的16.54942亿美元有所增长[24] - 截至2024年3月31日，总存款为11.99894亿美元，较2023年末的11.90624亿美元有所增长[22] 公司生息资产与贷款收益情况 - 2024年第一季度平均生息资产为20.8761亿美元，平均收益率为5.18%[24] - 2024年第一季度贷款应收款和待售贷款平均收益率为5.46%，较2023年第一季度的4.87%有所上升[24] 公司股票回购情况 - 2024年第一季度公司回购约41.7万股，成本530万美元，每股12.65美元[3] 公司季度效率比率情况 - 2024年第一季度季度效率比率为98.33%，2023年各季度分别为137.86%、109.98%、105.99%和120.74%[26] 公司贷款发放与占比情况 - 2024年第一季度贷款发放额为4.85109亿美元，2023年各季度分别为4.58363亿、5.97562亿、6.23342亿和4.4271亿美元[26] - 2024年第一季度贷款购买占比93.0%，再融资占比7.0%[26] - 2023年各季度贷款购买占比分别为95.7%、95.4%、96.4%和96.5%，再融资占比分别为4.3%、4.6%、3.6%和3.5%[26] 公司贷款销售毛利率情况 - 2024年第一季度贷款销售毛利率为4.10%，2023年各季度分别为3.51%、3.62%、3.73%和3.78%[26]

公司业务布局 - 截至2023年12月31日，Waterstone Mortgage Corporation在26个州设有72个办事处，全年发起了20.2亿美元待售抵押贷款[20][23] - 截至2023年12月31日，WaterStone Bank社区银行业务有14个营业网点，贷款组合中一至四户家庭、多户家庭住宅和商业房地产贷款分别占33.12%、42.53%和18.08%[21] - 截至2023年6月30日，威斯康星州43.8%的存款位于七县密尔沃基都会区，38.2%的存款位于银行设有分行的三个县[28] - 截至2023年6月30日，WaterStone Bank在45家金融机构中市场份额排名第12，占所有存款的1.6%[32] 贷款组合情况 - 2023年12月31日，一至四户家庭住宅抵押贷款为5.512亿美元，占总贷款组合的33.1%；多户家庭住宅抵押贷款为7.076亿美元，占42.5%；商业房地产贷款为3.009亿美元，占18.1%[35] - 截至2023年12月31日，商业企业贷款、房屋净值贷款和建筑及土地贷款分别为3710万美元、1320万美元和5340万美元[35] - 截至2023年12月31日，多户家庭类别中对单个借款人或相关借款人集团的最大风险敞口为4380万美元，占总贷款组合的2.6%[36] - 2023年末贷款组合总额为16.64215亿美元，2022年为15.10178亿美元，2021年为12.05785亿美元[37] - 2023年末贷款损失准备金为1854.9万美元，2022年为1775.7万美元，2021年为1577.8万美元[37] - 2023年末净贷款为16.45666亿美元，2022年为14.92421亿美元，2021年为11.90007亿美元[37] - 2023年12月31日，一至四户住宅抵押贷款总额为5.512亿美元，占总贷款的33.1%[40] - 2023年12月31日，多户房地产贷款总额为7.076亿美元，占总贷款的42.5%[43] - 2023年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度总额为1320万美元，占未偿还总贷款的0.8%[46] - 2023年12月31日，建筑和土地贷款总额为5340万美元，占总贷款的3.2%[47] - 2023年12月31日，商业房地产贷款总额为3.009亿美元，占总贷款的18.1%[51] - 2023年12月31日，商业贷款总额为3710万美元，占总贷款的2.2%[53] - 2024年12月31日后到期的固定利率和可调整利率贷款总额为16.07823亿美元[40] - 2023年12月31日，一至四户首笔抵押贷款平均余额约为30万美元，最大未偿还余额为580万美元[42] - 2023年12月31日，多户抵押贷款平均未偿还余额约为150万美元，最大未偿还余额为1670万美元[44] - 2023年12月31日，商业贷款平均未偿还余额为50.2万美元，最大未偿还余额为790万美元[55] 贷款风险与特殊情况 - 截至2023年12月31日，公司非应计贷款总额增至480万美元，较2022年的430万美元增加50.1万美元，非应计贷款与总贷款净额的比率为0.29%，与2022年持平[65][68] - 2023年，22.6万美元贷款转为房地产，无贷款冲销，收到160万美元本金还款，85.4万美元贷款恢复应计状态，同时有320万美元贷款被列为非应计状态[67][68] - 截至2023年12月31日，480万美元非应计贷款中，250万美元已专项审查，未记录冲销，其余230万美元进行了总体审查[69] - 截至2023年12月31日，五大非应计贷款未偿本金余额总计240万美元，占非应计贷款总额的49.6%，无冲销或专项估值准备[70] - 截至2023年12月31日，借款人财务困难的融资应收款总计54.3万美元，低于2022年的93.6万美元，且均按重组条款执行[73] - 借款人财务困难的融资应收款为短期修改，典型初始重组条款包括6 - 12个月本金宽限期、降低利率或两者兼有[74] - 若重组贷款各方面正常且收到至少六次连续重组还款，可考虑恢复应计状态；恢复合同/市场条款且无市场风险升高迹象，可从相关分类中移除，但至少在修改后的日历年仍保留该分类[77] - 截至2023年12月31日，逾期贷款增至1130万美元，较2022年的630万美元增加500万美元，增幅79.7%[78] - 截至2023年12月31日和2022年，潜在问题贷款本金总额分别为680万美元和550万美元[80] - 截至2023年12月31日，房地产总值为25.4万美元，2022年为14.5万美元；2023年和2022年无重大活动[81] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备金增至1850万美元，较2022年的1780万美元增加79.2万美元[86] - 2023年净冲销为13.5万美元，占平均贷款的0.01%；2022年净回收为51.9万美元，占平均贷款的0.04%[87] 贷款业务运营 - 公司贷款审批权限按金额和类型划分，如最高50万美元的有担保抵押贷款可由首席信贷官或特定贷款人员批准等[63] - 贷款逾期30天以上，公司发函通知借款人；逾期90天以上，贷款列为非应计状态，未付应计利息冲回[60][61] - 除抵押贷款银行业务外，公司保留所有发起的贷款，截至2023年12月31日，未为出售给第三方的贷款提供服务[57] 贷款业务数据变化 - 2023年，单户住宅抵押贷款发放量为21.2亿美元，较2022年的27.6亿美元减少6.418亿美元，降幅23.2%[96] - 2023年，购房产品贷款减少4.249亿美元，降幅17.3%；再融资产品贷款减少2.168亿美元，降幅71.8%[96] - 2023年，抵押银行业务总收入降至7850万美元，较2022年的1.041亿美元减少2560万美元，降幅24.6%[96] - 2023年，贷款发放和销售总量减少23.2%，毛利率下降2.6%[96] - 信用损失准备金增加主要与一至四户家庭贷款类别有关[95] - 2023年末，购房贷款占总贷款发放量的96.0%，高于2022年的89.1%；政府贷款和传统贷款分别占总贷款发放量的41.0%和59.0%，2022年分别为29.3%和70.7%[97] 投资证券情况 - 2023 - 2021年，公司无投资证券出售[100] - 2023年末，抵押贷款支持证券总计1120万美元，加权平均收益率为2.51%，加权平均剩余期限为10.0年，估计公允价值比摊销成本低150万美元[103] - 2023年末，抵押债务债券总计1.335亿美元，加权平均收益率为2.48%，加权平均剩余期限为6.2年，估计公允价值比摊销成本低1920万美元[104] - 2023年末，私人标签抵押贷款支持证券总计730万美元，加权平均收益率为3.71%，加权平均剩余期限为6.6年，估计公允价值比摊销成本低80.1万美元[105] - 2023年末，政府支持企业债券总计230万美元，加权平均收益率为0.60%，加权平均剩余期限为1.7年，估计公允价值比摊销成本低15.2万美元[106] - 2023年末，市政债券总计3950万美元，加权平均收益率为4.39%，加权平均剩余期限为7.3年，估计公允价值比摊销成本高18.4万美元[106] - 2023年末，其他债务证券总计1120万美元，加权平均收益率为3.02%，加权平均剩余期限为6.3年[107] - 2023年末，未确认证券信用损失准备金[108] 公司资金来源与存款情况 - 公司资金主要来源于存款、芝加哥联邦住房贷款银行的预付款、回购协议借款，以及定期贷款还款、投资到期、贷款提前还款、留存收益和生息资产收入[111] - 截至2023年12月31日，定期存款占客户存款总额的61.3%，加权平均成本为3.02%[112] - 2023年和2022年12月31日，定期存款账户分别为7.303亿美元和6.423亿美元，其中分别有6.224亿美元和5.023亿美元剩余期限在一年或以内[114] - 从2022年12月31日到2023年12月31日，存款减少840万美元，降幅0.7%，交易账户减少9640万美元，降幅17.3%，定期存款增加8800万美元，增幅13.7%[115] - 2023年和2022年12月31日，25万美元以上未保险存款总额分别为2.879亿美元和3.133亿美元[118] 公司借款情况 - 2023年12月31日，公司借款包括从芝加哥联邦住房贷款银行的4.64亿美元预付款、与美联储的1.45亿美元短期借款以及用于为待售贷款提供资金的210万美元短期回购协议未偿还余额[119] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有698名全职等效员工，其中182名是WaterStone银行员工，516名是Waterstone Mortgage Corporation员工[121] 银行设立与经营法规 - 威斯康星州储蓄银行在满足一定要求并经WDFI批准后，可在威斯康星州及其他多个州设立分行，也可因合并或整合在其他州设立分行[129] - 联邦法律允许联邦银行机构在特定情况下批准不同州银行间的收购交易，也授权在东道州银行可设分行的地点新设分行[130] - 威斯康星州法律规定，WaterStone银行对企业、商业或农业用途的贷款总额不得超过储蓄银行总资产的20%，除非WDFI批准更高金额[131] 银行资产与监管要求 - 截至2023年12月31日，WaterStone银行88.1%的资产为合格储蓄投资，满足合格储蓄贷款机构要求[134] - 房地产贷款内部贷款价值比上限：永久抵押贷款和房屋净值贷款无监管限制，但贷款价值比等于或超过90%需适当信用增强；其他类型贷款监管限制为65%-85%[138][145] - 存款保险：由联邦存款保险公司承保，每位储户每个账户所有权类别最高保额25万美元；2023年1月1日起，资产低于100亿美元机构评估费率为总资产减去有形资本的2.5 - 32个基点[141][142] - 资本比率：截至2023年12月31日，按威斯康星州法律计算资本与资产比率为14.42%；被认为资本充足，普通股一级资本比率18.99%，一级杠杆资本比率15.62%，一级风险资本比率18.999%，总风险资本比率20.10%[146][157] - 最低资本标准：联邦法规要求普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%，一级资本与风险加权资产比率6.0%，总资本与风险加权资产比率8.0%，一级资本与总资产杠杆比率4.0%[147] - 资本保护缓冲：若机构未持有占普通股一级资本与风险加权资产2.5%的资本保护缓冲，将限制资本分配和某些酌情发放的奖金支付[149] - 社区银行杠杆比率：立法要求为资产低于100亿美元的合格机构设定8 - 10%的比率，目前为9%，公司未选择采用[151][152] - 股息规定：符合监管资本要求且实缴盈余等于股本的威斯康星州储蓄银行可根据净利润宣布股息；超过净利润50%或股票股息需事先获得WDFI批准；联邦存款保险公司有权禁止不安全或不合理的股息支付[158][159] - 流动性要求：威斯康星州法规要求储蓄银行保持一定比例流动资产，公司2023年12月31日所需流动性比率为8.0%，且50%为一级流动资产[160] - 储备要求：联邦法规曾要求维持储备金，2020年3月26日起储备金要求比率降至零，目前暂无重新实施计划[161] - 及时纠正监管行动：联邦银行监管机构对未达最低资本要求的机构采取行动，公司截至2023年12月31日被认为资本充足[154][157] - 公司与关联方“涵盖交易”与单一关联方不超资本股票和盈余的10%，与所有关联方不超20%，多数贷款需100%-130%抵押[165] - 公司对内部人士及其相关利益方贷款总额不超无受损资本和无受损盈余，对单一内部人士不超国家银行单一借款人限额（一般为无受损资本和无受损盈余的15%）[166] 员工贷款与投资情况 - 2023年12月31日员工利率抵押贷款利率为1.75%，低于单户抵押贷款加权平均利率5.35%，2024年3月1日将升至3.45%，贷款总额45.6万美元，占单户住宅抵押贷款组合的0.1%[167] - 截至2023年12月31日，公司对芝加哥联邦住房贷款银行的股票投资为2090万美元[174] - 截至2023年12月31日，公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得4.64亿美元预付款[175] 合规评级与监管评估 - 公司社区再投资法案合规评级为“满意”，资产至少20亿美元的“大银行”将从2026年1月1日起接受四项绩效测试评估[172] 公司股权与监管限制 - 联邦法律禁止储蓄和贷款控股公司未经美联储事先书面批准收购超过另一家储蓄机构或储蓄和贷款控股公司5%的股份[180] - 资产低于30亿美元的“小控股公司”一般不受合并监管资本要求约束，除非美联储另行通知[181] - 《多德 - 弗兰克法案》要求控股公司在财务压力时为子公司存款机构提供资本、流动性等支持[182] - 监管政策可能影响公司支付股息、回购普通股或进行资本分配的能力[183] - 公司普通股股息支付受股东权益、州公司法

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总存款较2022年12月31日增加0.5%，达12.1亿美元，在截至2023年9月30日的三个月内增加1820万美元，即1.5%[162] - 截至2023年9月30日，公司总资本比率为21.72%[162] - 截至2023年9月30日，公司总资产为22.10084亿美元，总负债为18.54748亿美元，股东权益为3.55336亿美元[175] - 截至2023年9月30日，总资产增至22.2亿美元，增加1.897亿美元，增幅9.3%[215] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物增至6230万美元，增加1570万美元，增幅33.6%[216] - 截至2023年9月30日，贷款应收款增至16.5亿美元，增加1.409亿美元[218] - 截至2023年9月30日，借款总额增至5.879亿美元，增加2.011亿美元，增幅52.0%[223] - 截至2023年9月30日，股东权益降至3.463亿美元，减少2420万美元[225] - 截至2023年9月30日，非应计贷款降至410万美元，减少22.4万美元，降幅5.2%，占贷款总额比例从0.29%降至0.25%[230] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无逾期90天以上仍计利息的贷款；逾期贷款从2022年12月31日的630万美元增至2023年9月30日的870万美元，增幅39.7%；逾期不足90天贷款增加220万美元，增幅85.5%；逾期90天以上贷款增加28万美元，增幅7.6%[234][237] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备从2022年12月31日的1780万美元增至1860万美元，增加79.6万美元；九个月信用损失拨备为82.9万美元，净冲销总额为3.3万美元[240][241] - 截至2023年9月30日和2022年，分别有6230万美元和7290万美元资产投资于现金及现金等价物；2023年9月30日，现金及现金等价物包括美联储银行和其他存款机构持有的现金5580万美元、联邦基金出售和短期投资650万美元[252] - 截至2023年9月30日，公司有1.59亿美元来自FHLB的长期预付款，合同到期日为2025年、2027年和2028年；约有2.871亿美元未保险存款，涉及约1218名客户[253][254] - 截至2023年9月30日，股东权益降至3.463亿美元，减少2420万美元；公司董事会在2023年第二季度授权200万股股票回购计划，截至9月30日，计划剩余136.5万股[257][258] - 2023年前九个月，公司净收入为941.5万美元，低于2022年同期的1855.2万美元；基本每股收益为0.46美元，低于2022年同期的0.84美元[199] - 2023年前九个月，公司年化平均资产回报率为0.59%，年化平均股权回报率为3.46%，均低于2022年同期的1.22%和6.09%[199] - 2023年前九个月净利息收入降至3850万美元，较2022年的4130万美元减少290万美元，降幅7.0%[207] - 2023年前九个月贷款利息收入增至6590万美元，较2022年增加2160万美元，增幅48.7%[208] - 2023年前九个月定期存款利息支出增至1420万美元，较2022年增加1230万美元，增幅662.9%[208] - 2023年前九个月货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至330万美元，较2022年增加270万美元，增幅436.5%[208] - 2023年前九个月借款利息支出增至1660万美元，较2022年增加1090万美元，增幅189.8%[208] - 2023年前九个月信贷损失拨备为110万美元，较2022年的30.4万美元增加[209] - 2023年前九个月非利息收入降至6430万美元，较2022年的8850万美元减少2420万美元，降幅27.3%[211] - 2023年前九个月非利息总费用降至9010万美元，减少1560万美元，降幅14.8%[213] - 2023年前九个月所得税费用降至220万美元，减少310万美元，降幅58.0%，有效税率从22.1%降至19.0%[214] - 2023年前九个月贷款投资总额为3.99468亿美元，2022年为4.04418亿美元[220] - 2023年前九个月净冲销为3.3万美元，年化不足平均贷款的0.01%；2022年前九个月净回收为54.4万美元，年化占平均贷款的0.06%[242] - 2023年前九个月，现金及现金等价物主要用途包括：为待售贷款提供资金15.8亿美元、为投资贷款提供资金1.409亿美元等；主要来源包括：出售待售贷款所得16亿美元、长期借款1.74亿美元等[248][249] - 2022年前九个月，现金及现金等价物主要用途包括：为待售贷款提供资金21.2亿美元、为投资贷款提供资金1.481亿美元等；主要来源包括：出售待售贷款所得23.1亿美元、抵押相关证券本金还款2790万美元等[250][251] - 2023年第三季度末，公司总非利息支出降至3000万美元，较2022年同期的3570万美元减少570万美元，降幅15.9%[187] - 2023年第三季度末，所得税费用为50万美元，较2022年同期的150万美元下降，有效税率从22.2%降至13.3%[188] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入降至1200万美元，较去年同期的1540万美元减少340万美元，降幅22.1%，主要因利率上升致资金成本增加[181] - 贷款利息收入增至2380万美元，较去年同期增加760万美元，增幅46.8%，主要因平均收益率提高94个基点和平均贷款余额增加[182] - 定期存款利息支出增至620万美元，较去年同期增加550万美元，增幅722.5%，主要因平均成本提高292个基点和平均余额增加1.337亿美元[182] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至120万美元，较去年同期增加98.2万美元，增幅472.1%，主要因平均成本提高133个基点，平均余额减少9180万美元部分抵消了成本增加[182] - 借款利息支出增至690万美元，较去年同期增加520万美元，增幅297.8%，主要因借款成本提高237个基点和平均余额增加2.887亿美元[182] - 2023年三季度信贷损失拨备为44.5万美元，高于去年同期的33.2万美元，其中贷款拨备20.6万美元，未使用承诺拨备23.9万美元[183] - 非利息收入降至2220万美元，较去年同期的2740万美元减少520万美元，降幅18.9%，主要因抵押银行业务非利息收入和其他收入减少[185] - 2023年第三季度，公司偿还9500万美元FHLB长期债务，并在期末签订4.005亿美元新短期债务[260] 社区银行板块业务数据关键指标变化 - 社区银行板块2023年第三季度净收入为450万美元，2022年同期为660万美元；净利息收入降至1240万美元，较2022年同期减少310万美元[165] - 社区银行板块2023年第三季度存款和借款利息支出增加1170万美元，贷款利息收入增加800万美元[165][166] - 社区银行板块2023年第三季度信贷损失拨备为44.5万美元，2022年同期为23.4万美元[167] - 社区银行板块2023年第三季度薪酬等员工福利费用增加19.4万美元至460万美元，其他非利息费用减少77.4万美元至70.3万美元[169] - 2023年前九个月，社区银行部门净收入为1460万美元，低于2022年同期的1710万美元；净利息收入降至3970万美元，较2022年同期减少120万美元[189] 抵押银行板块业务数据关键指标变化 - 抵押银行板块2023年第三季度净亏损为140万美元，2022年同期为130万美元[170] - 抵押银行板块2023年第三季度抵押贷款发起额为5.976亿美元，较2022年同期减少1.323亿美元，即18.1%[170] - 抵押银行板块2023年第三季度非利息收入降至2150万美元，较2022年同期减少590万美元，即21.4%[170] - 抵押银行板块2023年第三季度薪酬等员工福利费用降至1720万美元，较2022年同期减少470万美元，即21.4%[172] - 2023年前九个月，抵押贷款银行部门净亏损540万美元，而2022年同期为净收入150万美元；抵押贷款发放量降至16.6亿美元，较2022年同期减少5.535亿美元，降幅25.0%[196] - 2023年前九个月，抵押贷款银行部门非利息收入降至6240万美元，较2022年同期减少2360万美元，降幅27.4%[196] - 2023年前九个月，抵押贷款银行业务收入降至5985.6万美元，较2022年的8374.9万美元减少2389.3万美元，降幅28.5%[211] - 2023年前九个月贷款发放总量降至15.8亿美元，较2022年的21.2亿美元减少5410万美元，降幅25.6%[212] - 2023年前九个月公司出售了与3.184亿美元第三方贷款相关的抵押贷款服务权，产生350万美元净收益和58.3万美元收益[212] - 抵押银行业务收入减少主要因贷款发放量减少7310万美元，降幅73.1%，且发放和出售贷款的毛利率下降2.3%[186] - 其他非利息收入减少主要因抵押服务手续费收入减少，公司于2023年3月出售了3.184亿美元第三方贷款的抵押服务权[186] 公司利率风险相关情况 - 公司最主要的市场风险是利率风险，资产主要为抵押贷款，负债主要为存款，资产期限长于负债[263] - 公司实施管理利率风险的策略，包括强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构[264] - 公司至少每季度审查利率变化对资产还款或重新定价以及负债资金需求的潜在影响[265] - 截至2023年9月30日，利率立即变动的情景下，利率上升300、200、100个基点，净利息收入的美元变化分别为 -$10,491、 -$6,885、 -$3,596，百分比变化分别为 -24.38%、 -16.00%、 -8.36%；利率下降100个基点，净利息收入的美元变化为 $3,131，百分比变化为 7.28%[268] - 2023年9月30日，利率瞬间上升100个基点，未来12个月预测净利息收入减少2.37%；利率下降100个基点，净利息收入增加0.52%[268] 公司内部控制及法律诉讼情况 - 公司管理层评估了披露控制程序的有效性，认为截至报告期末该程序有效[270] - 本财季公司财务报告内部控制无重大变化[271] - 法律诉讼信息在第一部分第1项附注9中[272]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总存款较2022年12月31日减少1.0%，降至11.9亿美元，在2023年前六个月存款流出极少，且在截至2023年6月30日的三个月内增加了410万美元；公司总资本比率为22.43%[161] - 公司2023年第二季度净收入为400.7万美元，低于2022年同期的799万美元；基本和摊薄每股收益均为0.20美元，低于2022年同期的0.36美元[170] - 公司2023年第二季度年化平均资产回报率为0.74%，低于2022年同期的1.61%；年化平均股权回报率为4.41%，低于2022年同期的7.93%[170] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入降至1270万美元，较去年同期的1410万美元减少140万美元，降幅10.0%[178] - 2023年第二季度末的三个月内，总非利息支出降至3090万美元，较2022年同期的3510万美元减少410万美元，降幅11.8%[184] - 2023年第二季度末的三个月内，所得税费用为110万美元，较2022年同期的220万美元下降[185] - 2023年上半年公司净收入为616.2万美元，低于2022年同期的1328.2万美元；基本每股收益为0.30美元，低于2022年同期的0.59美元[195] - 2023年上半年公司年化平均资产回报率为0.59%，年化平均股权回报率为3.37%，均低于2022年同期的1.30%和6.42%[195] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入增加52.5万美元，即2.0%，达到2650万美元，而2022年同期为2590万美元[204] - 非利息收入减少1900万美元，即31.1%，降至4210万美元，主要是由于抵押银行业务非利息收入和贷款及存款服务费减少[208] - 2023年上半年非利息总费用降至6000万美元，减少1000万美元，降幅14.2%[210] - 2023年上半年所得税费用降至170万美元，减少210万美元，降幅54.5%，有效税率从22.1%降至21.7%[211] - 截至2023年6月30日，总资产增至22.3亿美元，增加1.982亿美元，增幅9.8%[213] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物增至6120万美元，增加1450万美元，增幅31.2%[214] - 截至2023年6月30日，总借款增至6.149亿美元，增加2.281亿美元，增幅59.0%[222] - 截至2023年6月30日，股东权益降至3.558亿美元，减少1470万美元[225] - 截至2023年6月30日，非应计贷款降至410万美元，减少16万美元，降幅3.7%[232] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，无逾期90天以上仍计利息的贷款；逾期贷款从2022年12月31日的630万美元增至2023年6月30日的800万美元，增幅28.2%；逾期不足90天贷款增加130万美元，增幅51.8%；逾期90天以上贷款增加43.2万美元，增幅11.7%[236][238] - 截至2023年6月30日，贷款信用损失准备从2022年12月31日的1780万美元增至1840万美元，增加61.7万美元；上半年信用损失拨备62.3万美元，净冲销6000美元[242] - 2023年上半年净冲销6000美元，年化不足平均贷款的0.00%；2022年上半年净回收72.3万美元，年化占平均贷款的0.21%[243] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司分别有6120万美元和1.222亿美元资产投资于现金及现金等价物；2023年6月30日，现金及现金等价物包括存于美联储银行和其他存款机构的5340万美元现金和780万美元联邦基金出售及短期投资[253] - 截至2023年6月30日，股东权益降至3.558亿美元，减少1470万美元；公司董事会授权200万股股票回购计划，截至该日剩余188.1万股[259][260] - 2023年第二季度公司偿还9500万美元联邦住房贷款银行长期债务，并在期末新增4亿美元短期债务[262] 社区银行部门业务线数据关键指标变化 - 社区银行部门2023年第二季度净收入为520万美元，低于2022年同期的630万美元；净利息收入降至1320万美元，较2022年同期减少47.2万美元[163] - 社区银行部门2023年第二季度信贷损失拨备为15.8万美元，而2022年同期为负4.1万美元；非利息收入降至150万美元，较2022年同期减少10万美元[164][165] - 社区银行部门2023年第二季度薪酬、工资税和其他员工福利费用增至470万美元，较2022年同期增加8.7万美元；其他非利息费用增至160万美元，较2022年同期增加63.5万美元[166] - 2023年上半年社区银行部门净收入为1000万美元，低于2022年同期的1060万美元；净利息收入增至2720万美元，较2022年同期增加190万美元[186] - 2023年上半年信贷损失拨备为54.6万美元，而2022年同期为负18.1万美元[187] 抵押银行部门业务线数据关键指标变化 - 抵押银行部门2023年第二季度净亏损120万美元，而2022年同期净收入为170万美元；抵押贷款发起额降至6.233亿美元，较2022年同期减少1.554亿美元，降幅20.0%[167] - 抵押银行部门2023年第二季度非利息收入降至2300万美元，较2022年同期减少710万美元，降幅23.5%；这是由于贷款发起量减少20.0%和毛利率下降3.0%[167] - 2023年第二季度，用于购买住宅的贷款占总发起量的96.4%，高于2022年同期的90.4%；政府贷款占比从2022年同期的25.7%升至38.7%，传统贷款占比从74.3%降至61.3%[168] - 抵押银行部门2023年第二季度薪酬、工资税和其他员工福利费用降至1790万美元，较2022年同期减少340万美元，降幅15.9%[169] - 2023年第二季度末的三个月内，抵押银行部门薪酬等员工福利费用降至1790万美元，较2022年同期减少340万美元，降幅15.9%[188] - 抵押银行业务收入减少主要因贷款发放量减少1.856亿美元，降幅24.8%，发放和销售贷款的毛利率下降3.0%[183] - 其他非利息收入减少主要因抵押服务手续费收入减少，2023年3月公司出售了为第三方服务的3.184亿美元贷款的抵押服务权[183] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司分别持有为第三方服务的1.563亿美元和3.458亿美元贷款的服务权[183] - 2023年上半年抵押银行部门净亏损400万美元，而2022年同期为净收入280万美元；抵押贷款发起额降至10.7亿美元，较2022年同期减少4.212亿美元，降幅28.3%[192] - 抵押银行业务收入减少主要是由于贷款发放量减少4.68亿美元，即32.4%，降至9778万美元，以及贷款发放和销售的毛利率下降4.3%[209] - 其他非利息收入增加主要是由于出售抵押服务权收益和抵押服务手续费收入增加，2023年上半年出售相关权利产生350万美元净收益和58.3万美元收益[209] - 2023年上半年末公司维持的第三方贷款抵押服务权相关金额为1.563亿美元，低于2022年同期的3.458亿美元[209] 利息收支数据关键指标变化 - 贷款利息收入增至2220万美元，较去年同期增加760万美元，增幅52.3%，主要因平均收益率提高98个基点和平均贷款余额增加[179] - 定期存款利息支出增至490万美元，较去年同期增加430万美元，增幅794.3%，主要因平均成本提高243个基点和平均余额增加1.111亿美元[179] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至110万美元，较去年同期增加89万美元，增幅461.1%，主要因平均成本提高123个基点，平均余额减少1.067亿美元部分抵消了成本增加[179] - 借款利息支出增至560万美元，较去年同期增加400万美元，增幅254.6%，主要因借款成本提高213个基点和平均余额增加2.255亿美元[179] - 贷款利息收入增加1400万美元，即49.9%，达到4200万美元，主要是由于平均贷款收益率提高92个基点和平均贷款余额增加[205] - 定期存款利息支出增加680万美元，即621.8%，达到790万美元，主要是由于平均定期存款成本提高201个基点和平均余额增加7470万美元[205] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增加170万美元，即418.1%，达到210万美元，主要是由于平均成本提高114个基点，部分被平均余额减少9450万美元所抵消[205] - 借款利息支出增加570万美元，即142.4%，达到960万美元，主要是由于借款成本提高182个基点和平均余额增加1.141亿美元[205] 现金及现金等价物相关数据变化 - 2023年上半年现金及现金等价物主要用途包括：为待售贷款提供资金9.778亿美元、为投资贷款提供资金1045万美元等；主要来源包括：出售待售贷款所得9.415亿美元、长期借款1.15亿美元等[249][250] - 2022年上半年现金及现金等价物主要用途包括：为待售贷款提供资金14.5亿美元、为投资贷款提供资金7000万美元等；主要来源包括：出售待售贷款所得15.9亿美元、抵押相关证券本金还款1740万美元等[251][252] 公司其他信息 - 公司承诺、或有负债和资产负债表外安排自2022年年报以来无重大变化[263] - 公司主要市场风险为利率风险，资产主要是抵押贷款，负债主要是存款，资产期限长于负债[264] - 公司采取强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构等策略管理利率风险[265] - 至少每季度评估利率变化对资产还款或重新定价以及负债资金需求的潜在影响[266] - 利率上升会使提前还款速度减慢，资产预期平均寿命延长，可能对净利息收入和收益产生积极影响[266] - 2023年6月30日，利率立即上升300、200、100个基点和下降100个基点，净利息收入百分比变化分别为-22.93%、-15.92%、-7.96%和-2.69%[269] - 2023年6月30日，利率瞬间上升100个基点使未来12个月预测净利息收入减少2.37%，下降100个基点使净利息收入增加0.52%[269] - 公司披露控制和程序有效[271] - 2022年7月，奥马哈互助抵押公司起诉水石抵押公司，公司无法确定不利结果可能性和可能损失范围[273]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总存款较2022年12月31日减少1.3%，降至11.8亿美元，一级资本充足率为23.27%[159] - 公司2023年第一季度净收入为215.5万美元，2022年同期为529.1万美元；基本每股收益和摊薄每股收益均为0.10美元，2022年同期为0.23美元；年化平均资产回报率为0.43%，2022年同期为1.00%；年化平均股权回报率为2.35%，2022年同期为5.00%[168] - 截至2023年3月31日的三个月，净利息收入增加190万美元，即16.3%，达到1380万美元，而2022年同期为1190万美元[175] - 2023年第一季度信贷损失拨备为46万美元，而2022年同期为负7.6万美元[177] - 非利息收入减少1130万美元，即37.8%，降至1860万美元，主要由于抵押银行业务非利息收入和其他收入减少[179] - 2023年第一季度非利息总费用降至2910万美元，较2022年同期减少580万美元，降幅16.7%[181] - 2023年第一季度所得税费用为62.7万美元，低于2022年同期的150万美元，有效税率为22.5%[182] - 截至2023年3月31日，总资产增至21.1亿美元，较2022年12月31日增加8280万美元，增幅4.1%[183] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物增至5420万美元，较2022年12月31日增加760万美元，增幅16.2%[184] - 2023年第一季度贷款发放额为1.7944亿美元，高于2022年同期的1.18456亿美元[187] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金降至1770万美元，较之前减少1.3万美元[188] - 截至2023年3月31日，存款降至11.8亿美元，较之前减少1610万美元[190] - 截至2023年3月31日，借款增至5.017亿美元，较之前增加1.149亿美元，增幅29.7%[191] - 截至2023年3月31日，非应计贷款增至450万美元，较2022年12月31日增加17万美元，增幅3.9%[201] - 截至2023年3月31日，股东权益降至3.658亿美元，较之前减少470万美元[194] - 截至2023年3月31日，公司五大非应计贷款未偿还本金余额总计270万美元，占当日非应计贷款总额的59.5%[203] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有逾期90天或以上仍在计利息的贷款[205] - 截至2023年3月31日，逾期贷款从2022年12月31日的630万美元增至990万美元，增加360万美元，增幅57.6%；逾期不足90天的贷款增加290万美元，增幅110.7%；逾期90天或以上的贷款增加75.4万美元，增幅20.5%[208] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金从2022年12月31日的1780万美元降至1770万美元，减少1.3万美元；三个月内信用损失拨备为负2.5万美元，净回收总计1.2万美元[211] - 2023年第一季度，公司主要现金使用包括：为待售贷款提供资金4.157亿美元、为投资贷款提供资金4000万美元等；主要现金来源包括：出售待售贷款所得4.005亿美元、长期借款1.15亿美元等[218][219] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司分别有5420万美元和2.785亿美元资产投资于现金及现金等价物[222] - 截至2023年3月31日，公司有来自FHLB的2.9亿美元长期预付款，合同到期日分别为2025年、2027年和2033年[223] - 截至2023年3月31日，公司有未偿还的应收贷款承诺8650万美元、建筑贷款未动用承诺6770万美元等；一年内到期的定期存款总计4.983亿美元[225] - 截至2023年3月31日，股东权益降至3.658亿美元，减少470万美元，主要因股息宣告和股票回购[227] - 2023年第一季度，公司偿还FHLB长期债务2500万美元，借入FHLB长期债务1.15亿美元和额外短期债务2480万美元；2022年第一季度偿还FHLB长期债务1.55亿美元[230] 社区银行板块业务数据关键指标变化 - 社区银行板块2023年第一季度净收入为480万美元，2022年同期为430万美元；净利息收入增至1400万美元，较2022年同期增加240万美元[161] - 社区银行板块2023年第一季度信贷损失拨备为38.8万美元，2022年同期负拨备为14万美元[162] - 社区银行板块2023年第一季度非利息收入降至98.7万美元，较2022年同期减少44.5万美元[163] - 社区银行板块薪酬、工资税和其他员工福利费用降至520万美元，较2022年同期减少4.4万美元；其他非利息费用增至89.6万美元，较2022年同期增加29.6万美元[164] 抵押银行板块业务数据关键指标变化 - 抵押银行板块2023年第一季度净亏损270万美元，2022年同期净收入为110万美元[165] - 抵押银行板块2023年第一季度抵押贷款发起额为4.427亿美元，较2022年同期减少2.658亿美元，降幅37.5%[165] - 抵押银行板块2023年第一季度非利息收入降至1800万美元，较2022年同期减少1070万美元，降幅37.2%[165] - 抵押银行板块薪酬、工资税和其他员工福利费用降至1510万美元，较2022年同期减少530万美元，降幅26.1%[167] - 抵押银行业务收入减少主要因为贷款发放量减少2.824亿美元，即40.4%，降至4.157亿美元，以及贷款发放和销售毛利率下降5.4%[180] - 其他非利息收入增加主要由于出售抵押服务权收益和抵押服务手续费收入增加，2023年第一季度出售相关权利产生350万美元净收益和60.1万美元收益[180] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司分别持有与1.166亿美元和4.096亿美元已售第三方贷款相关的服务权[180] 利息收支数据关键指标变化 - 贷款利息收入增加640万美元，即47.3%，达到1990万美元，主要由于平均贷款收益率提高85个基点和平均贷款余额增加[176] - 定期存款利息支出增加250万美元，即453.0%，达到310万美元，主要由于平均定期存款成本提高155个基点和平均余额增加3790万美元[176] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增加79.5万美元，即378.6%，达到100万美元，主要由于平均成本提高105个基点，但平均余额减少8220万美元[176] - 借款利息支出增加160万美元，即67.9%，达到400万美元，由于借款成本提高148个基点和平均余额增加150万美元[176] 利率风险相关情况 - 公司实施管理利率风险策略，包括强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构[235] - 公司至少每季度审查利率变化对资产还款或重新定价及负债资金需求的潜在影响，最近一次模拟使用2023年3月31日资产和负债的预计重新定价[236] - 利率上升时，公司抵押相关资产提前还款速度减慢，资产预期平均寿命比负债延长更多，可能对净利息收入和收益产生积极影响[236] - 展示了假设利率增加100、200和300个基点以及减少100个基点时，未来一年净利息收入的百分比变化[237] - 截至2023年3月31日，利率立即变化的情况下，+300基点时美元变化为 -$5,101，百分比变化为 -10.81%；+200基点时美元变化为 -$3,735，百分比变化为 -7.91%；+100基点时美元变化为 -$2,053，百分比变化为 -4.35%；-100基点时美元变化为 $162，百分比变化为 0.34%[239] - 2023年3月31日，利率瞬间上升100个基点使未来12个月预测净利息收入减少2.37%，下降100个基点使净利息收入增加0.52%[239] - 公司董事会设立资产/负债委员会负责评估资产和负债的利率风险，管理监控利率风险水平，委员会至少每周开会审查资产/负债政策和利率风险状况，每季度进行评估[234] 公司内部控制与法律诉讼情况 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，认为截至报告期末这些程序有效[240] - 本财季公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[241] - 法律诉讼信息在第一部分第1项附注9中列出[242]

机构业务布局 - 截至2022年12月31日，Waterstone Mortgage Corporation在26个州设有78个办事处，全年发起27.6亿美元待售抵押贷款[21][24] - 截至2022年12月31日，WaterStone Bank的社区银行业务有14个营业网点[22] - 截至2022年6月30日，威斯康星州49.0%的存款位于七县密尔沃基都会区，42.4%的存款位于银行设有分行的三个县[29] - 截至2022年6月30日，在46家金融机构中，公司在都会统计区的存款市场份额排名第10，占所有存款的1.4%[33] 贷款组合结构 - 截至2022年12月31日，一至四户家庭、多户家庭住宅和商业房地产贷款分别占贷款组合的31.09%、44.90%和17.41%[22] - 截至2022年12月31日，一至四户家庭住宅抵押贷款为4.696亿美元，占总贷款组合的31.1%；多户家庭住宅抵押贷款为6.78亿美元，占44.9%；商业房地产贷款为2.63亿美元，占17.4%[36] - 截至2022年12月31日，商业企业贷款、房屋净值贷款和建筑及土地贷款分别为2490万美元、1150万美元和6250万美元[36] - 截至2022年12月31日，多户家庭类别中对单一借款人或相关借款人集团的最大风险敞口为4380万美元，占总贷款组合的2.9%[37] - 截至2022年12月31日，一至四户住宅抵押贷款总计4.696亿美元，占总贷款的31.1%，平均首笔抵押贷款余额约为27.6万美元，最大未偿还余额为590万美元[41][43] - 多户房地产贷款总计6.78亿美元，占总贷款的44.9%，平均未偿还贷款余额约为140万美元，最大未偿还余额为1670万美元[44][45] - 房屋净值贷款和信贷额度总计1150万美元，占总贷款的0.8%，平均未偿还贷款余额约为4.7万美元，最大未偿还余额为33.4万美元[47] - 建筑和土地贷款总计6250万美元，占总贷款的4.1%，平均建筑贷款余额约为430万美元，最大未偿还余额为1530万美元；平均土地贷款余额约为16.9万美元，最大未偿还余额为60.4万美元[48][49] - 商业房地产贷款总计2.63亿美元，占总贷款的17.4%，平均贷款约为96万美元，最大未偿还余额为1610万美元[52][53] - 商业贷款总计2490万美元，占总贷款的1.7%，营运资金信贷额度未使用部分总计1740万美元[54][55] 贷款期限与利率规则 - 截至2022年12月31日，固定利率贷款到期金额为6.94993亿美元，可调整利率贷款到期金额为7.50233亿美元，总计14.45226亿美元[41] - 一至四户可调利率抵押贷款每年最高利率调整为200个基点，终身最高调整为600个基点，期限最长30年，以12个月SOFR利率或12个月LIBOR为指数[41] - 多户房地产贷款金额最高可达房产评估价值的80%，债务偿付覆盖率至少为1.15倍，期限不超过10年，本息还款通常基于30年摊销期[44] - 商业房地产贷款金额最高可达房产评估价值的80%，债务偿付覆盖率至少为1.15倍，期限不超过10年，本息还款通常基于20至25年摊销期[52] 贷款相关财务指标变化 - 2022年末贷款组合总额为15.10178亿美元，2021年为12.05785亿美元，2020年为13.75137亿美元[38] - 2022年末贷款信用损失准备为1757万美元，2021年为1578万美元，2020年为1882.3万美元[38] - 2022年末净贷款为14.92421亿美元，2021年为11.90007亿美元，2020年为13.56314亿美元[38] - 2022年12月31日，商业贷款平均未偿还余额为36.7万美元，最大未偿还余额为710万美元[56] - 2022年12月31日，非应计贷款总额降至430万美元，占贷款总额的0.29%，较2021年的560万美元和0.46%有所下降[66][70] - 2022年，330万美元贷款被列入非应计状态，320万美元本金还款到账，140万美元贷款恢复应计状态，无贷款转入房地产或冲销[70] - 2022年12月31日，430万美元非应计贷款中，260万美元已专项审查，记录3万美元部分冲销，其余170万美元汇总审查[71] - 2022年12月31日，五大非应计贷款未偿本金总额240万美元，占非应计贷款总额55.7%，无冲销或专项估值准备[72] - 2022年和2021年12月31日止年度，无逾期90天以上的应计贷款[74] - 2022年12月31日，债务重组总额93.6万美元，低于2021年的400万美元，且均按重组条款执行[76] - 2022年12月31日，债务重组中93.6万美元为非应计，2021年为167万美元非应计和231.9万美元应计[80] - 截至2022年12月31日，逾期贷款从2021年的710万美元降至630万美元，减少80.1万美元，降幅11.3%[82] - 截至2022年和2021年12月31日，潜在问题贷款本金总额分别为550万美元和790万美元[84] - 截至2022年和2021年12月31日，房地产总值分别为14.5万美元和14.8万美元[85] - 截至2022年12月31日，贷款信用损失准备金从2021年的1580万美元增至1780万美元，增加200万美元[90] - 2022年和2021年净回收额分别为51.9万美元（占平均贷款年化的0.04%）和94.5万美元（占平均贷款年化的0.07%）[91] - 2022年末，贷款信用损失准备金与非应计贷款的比率为412.28%，与应收账款的比率为1.18%；2021年末分别为283.06%和1.31%[89] - 2022年，净回收额与平均未偿还贷款的比率为 - 0.04%，2021年为 - 0.07%[89] - 2022年末，一至四户家庭贷款信用损失准备金为474.3万美元，占比31.09%；多户家庭为797.5万美元，占比44.90%等[96] 贷款审批与决策规则 - 首席信贷官或特定贷款人员可批准最高50万美元的有担保抵押贷款，首席执行官可联合批准最高100万美元的有担保抵押贷款[64] - 超过300万美元的新贷款需经贷款委员会和董事会批准，对未偿贷款超过1000万美元的借款人的新贷款需经董事会审查[64] - 公司信用决策依赖借款人信用质量和抵押物估值，抵押物估值需客观稳定[92] - 贷款信用损失准备金依据GAAP确定，未来准备金基于贷款组合等因素评估[98] 抵押银行业务情况 - 2022年单户住宅抵押贷款发放量为27.6亿美元，较2021年的42.3亿美元减少14.7亿美元，降幅34.6%[102] - 2022年再融资产品减少9.863亿美元，降幅76.6%；购房产品减少4.788亿美元，降幅16.3%[102] - 2022年抵押银行业务收入降至1.041亿美元，较2021年的1.976亿美元减少9350万美元，降幅47.3%[102] - 2022年购房贷款占总发放量的89.1%，高于2021年的69.5%；政府贷款占比29.3%，高于2021年的23.4%[103] 证券资产情况 - 2022年末，抵押贷款支持证券总计1330万美元，加权平均收益率2.48%，加权平均剩余期限9.7年，公允价值较摊余成本低180万美元[109] - 2022年末，抵押债务债券总计1.248亿美元，加权平均收益率2.06%，加权平均剩余期限6.0年，公允价值较摊余成本低2100万美元[110] - 2022年末，私人标签抵押贷款支持证券总计810万美元，加权平均收益率3.61%，加权平均剩余期限5.3年，公允价值较摊余成本低93.5万美元[111] - 2022年末，政府支持企业债券总计230万美元，加权平均收益率0.60%，加权平均剩余期限2.6年，公允价值较摊余成本低24.4万美元[112] - 2022年末，市政债券总计3690万美元，加权平均收益率3.94%，加权平均剩余期限6.8年，公允价值较摊余成本低76.5万美元[113] - 2022年末，其他债务证券总计1120万美元，加权平均收益率3.43%，加权平均剩余期限7.3年[114] - 截至2022年12月31日，可出售债务证券摊销成本总计222,614千美元，加权平均收益率为2.53%[117] 存款情况 - 截至2022年12月31日，定期存款证占客户存款总额的53.6%，加权平均成本为1.52%[119] - 2022年12月31日和2021年12月31日，定期存款证分别为6.423亿美元和6.267亿美元，其中剩余期限一年及以内的分别为5.023亿美元和5.33亿美元[121] - 从2021年12月31日至2022年12月31日，存款减少3440万美元，降幅为2.8%，其中交易账户减少5000万美元，降幅为8.2%，定期存款增加1560万美元，增幅为2.5%[122] - 2022年12月31日和2021年12月31日，25万美元及以上未保险存款总额分别为3.133亿美元和2.633亿美元[125] 借款情况 - 截至2022年12月31日，公司借款包括来自芝加哥联邦住房贷款银行的3.857亿美元预付款和用于为待售贷款提供资金的110万美元短期回购协议未偿还余额[126] - 2022年末借款余额为386,784千美元，加权平均利率为3.68%，全年平均余额为348,482千美元，加权平均利率为2.42%[127] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有742名全职等效员工，其中172名为WaterStone银行员工，570名为Waterstone Mortgage Corporation员工[128] - 公司为员工提供包括401k计划、员工持股计划等在内的全面薪酬和福利套餐[129] 监管与合规情况 - WaterStone银行受威斯康星州法律、联邦法律和法规的监管，接受WDFI和联邦存款保险公司的监督和检查[130] - 威斯康星州储蓄银行对单一借款人的贷款总额不得超过储蓄银行总资产的20%，对单一借款人的贷款金额可达储蓄银行资本的20%，以适销抵押品全额担保的贷款可额外增加5%，为开发国内住宅单元的贷款金额不超过3000万美元或储蓄银行资本的30%中的较低者[138][140] - 截至2022年12月31日，WaterStone银行合格储蓄投资占其资产的84.2%，满足合格储蓄贷款机构60%的要求[141] - WaterStone银行的存款账户由联邦存款保险公司保险，一般最高限额为25万美元[149] - 自2023年1月1日起，WaterStone银行规模的机构存款保险评估率为机构总资产减去有形资本的2.5至42个基点[150] - 威斯康星州储蓄银行需保持最低资本与总资产比率为6%，截至2022年12月31日，WaterStone银行该比率为15.90%[154] - 联邦法规要求联邦存款保险公司投保的存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6.0%、总资本与风险加权资产比率为8.0%、一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[155] - 法规规定若机构未持有相当于普通股一级资本与风险加权资产2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和某些酌情发放给管理层的奖金[157] - 立法要求为资产低于100亿美元的合格机构设定8%至10%的“社区银行杠杆率”，目前该比率为9%，WaterStone银行未选择采用[159][160] - 对于原始贷款价值比等于或超过90%的自住一至四户永久抵押贷款和房屋净值贷款，机构应要求适当的信用增强[146] - 不同类型房地产贷款有不同的监管贷款价值上限，如未开发土地贷款为65%、土地开发贷款为75%等[153] - 2022年12月31日，WaterStone Bank被认为资本充足，普通股一级资本比率为20.46%，一级杠杆比率为17.08%，一级风险资本比率为20.46%，总风险资本比率为21.52%[165] - 2022年12月31日，WaterStone Bank的所需流动性比率为8.0%，且符合该要求，同时其持有的流动资产中50%须为“主要流动资产”，公司也符合此要求[169] - 储蓄银行或其子公司与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过储蓄银行资本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过资本和盈余的20%[173] - 储蓄银行向内部人士及其关联方的贷款总额不得超过适用于国民银行的单一借款人贷款限额（通常为资本和盈余的15%），向所有内部人士及其关联方的贷款总额不得超过储蓄银行未受损的资本和盈余[174] - 除特定例外情况，向高管的贷款不得超过25,000美元或储蓄银行未受损资本和盈余的2.5%中的较高者，但最高不超过100,000美元[174] - 若拟向内部人士或其关联方的贷款与现有贷款合计超过500,000美元或25,000美元与储蓄银行未受损资本和盈余的5%中的较高者，则需经储蓄银行董事会多数成员事先批准[174] - 拥有或间接控制超过25%州储蓄银行有表决权证券的公司，需作为储蓄银行控股公司受WDFI监管，公司

公司整体财务数据关键指标变化（三季度） - 公司2022年三季度净收入527万美元，2021年同期为1900万美元；基本每股收益0.25美元，2021年同期为0.80美元；摊薄每股收益0.25美元，2021年同期为0.79美元[183] - 公司2022年三季度年化平均资产回报率为1.08%，2021年同期为3.38%；年化平均股权回报率为5.38%，2021年同期为17.25%[183] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入增加130万美元，即9.1%，达到1540万美元，而2021年同期为1410万美元[191] - 截至2022年9月30日的三个月，信贷损失拨备为33.2万美元，而2021年同期为负70万美元[193] - 截至2022年9月30日的三个月，非利息收入减少2550万美元，即48.2%，降至2740万美元，主要由于抵押银行业务非利息收入和其他收入减少[195] - 2022年第三季度末的三个月内，总非利息支出降至3570万美元，较2021年同期的4330万美元减少760万美元，降幅17.6%[197] - 2022年第三季度末的三个月内，所得税费用为150万美元，低于2021年同期的540万美元，有效税率均为22.2%[198] 公司整体财务数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前九个月，公司净收入为1855.2万美元，每股基本收益0.84美元，每股摊薄收益0.83美元；年化平均资产回报率1.22%，年化平均股权回报率6.09%，均低于2021年同期[207] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入降至4130万美元，较2021年减少100万美元，降幅2.4%[215] - 2022年九个月信用损失拨备为30.4万美元，2021年为负250万美元[218] - 非利息收入降至8850万美元，较2021年减少7270万美元，降幅45.1%，主要因抵押银行业务非利息收入减少[220] - 2022年前九个月非利息总费用降至1.057亿美元，减少2390万美元，降幅18.5%[222] - 2022年前九个月所得税费用降至530万美元，减少1290万美元，降幅71.0%，有效税率从23.8%降至22.1%[223] 社区银行板块业务数据关键指标变化（三季度） - 社区银行板块2022年三季度净收入660万美元，2021年同期为680万美元；净利息收入增至1550万美元，2021年同期为1410万美元[176] - 社区银行板块2022年三季度信贷损失拨备为23.4万美元，2021年同期贷款损失拨备为负75万美元[177] - 社区银行板块2022年三季度非利息收入降至110万美元，较2021年同期减少61万美元[178] - 社区银行板块2022年三季度薪酬等员工福利费用降至440万美元，较2021年同期减少93.6万美元；其他非利息费用增至150万美元，较2021年同期增加110万美元[179] 社区银行板块业务数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前九个月社区银行部门净收入为1710万美元，低于2021年同期的2160万美元；净利息收入降至4090万美元，较2021年同期减少200万美元[199] - 2022年前九个月信贷损失拨备为5.3万美元，而2021年同期为负260万美元的贷款损失拨备[200] - 2022年前九个月总非利息收入降至420万美元，较2021年同期减少41.1万美元，降幅8.9%[202] 抵押银行板块业务数据关键指标变化（三季度） - 抵押银行板块2022年三季度净亏损130万美元，2021年同期净收入1230万美元[180] - 抵押银行板块2022年三季度抵押贷款发起额为7.299亿美元，较2021年同期减少3.256亿美元，降幅30.8%[180] - 抵押银行板块2022年三季度非利息收入降至2730万美元，较2021年同期减少2400万美元，降幅46.8%[180] - 抵押银行板块2022年三季度薪酬等员工福利费用降至2190万美元，较2021年同期减少710万美元，降幅24.6%；其他非利息费用增至260万美元[182] 抵押银行板块业务数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前九个月抵押贷款银行部门净收入为150万美元，远低于2021年同期的3660万美元；抵押贷款发放量降至22.2亿美元，较2021年同期减少10.2亿美元，降幅31.5%[204] - 2022年前九个月抵押贷款银行部门非利息收入降至8600万美元，较2021年同期减少7080万美元，降幅45.2%[204] - 2022年前九个月，购买用途贷款占总发放量的87.5%，高于2021年同期的68.2%；政府贷款占比27.8%，高于2021年同期的23.1%[205] 利息收支数据关键指标变化（三季度） - 截至2022年9月30日的三个月，贷款利息收入增加10.4万美元，即0.6%，达到1620万美元，主要由于平均贷款收益率提高25个基点，但平均贷款余额减少8070万美元部分抵消了增长[192] - 截至2022年9月30日的三个月，定期存款利息支出增加5.6万美元，即8.0%，达到75.7万美元，主要由于平均定期存款成本提高9个基点，但平均余额减少7730万美元[192] - 截至2022年9月30日的三个月，货币市场、储蓄和托管账户利息支出减少2.5万美元，即10.7%，降至20.8万美元，主要由于平均成本降低3个基点，平均余额增加700万美元部分抵消了减少[192] - 截至2022年9月30日的三个月，借款利息支出减少69.9万美元，即28.6%，降至170万美元，主要由于平均借款余额减少1.789亿美元，借款成本提高30个基点[192] 利息收支数据关键指标变化（前九个月） - 贷款利息收入降至4430万美元，较2021年减少490万美元，降幅10.0%，主要因平均贷款减少1.981亿美元，降幅12.2%[216] - 定期存款利息支出降至190万美元，较2021年减少120万美元，降幅39.5%，主要因平均成本降低18个基点[216] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至61.1万美元，较2021年增加15.9万美元，增幅35.2%[216] - 借款利息支出降至570万美元，较2021年减少170万美元，降幅22.9%，因平均借款余额减少1.247亿美元[216] 非利息收入细分数据关键指标变化（三季度） - 截至2022年9月30日的三个月，抵押银行业务收入减少2048.3万美元，即44.0%，主要由于贷款发放量减少3.775亿美元，即36.0%，以及发放和出售贷款的毛利率下降18.5%[195][196] - 截至2022年9月30日的三个月，其他非利息收入减少448.4万美元，即90.8%，主要由于出售抵押服务权收益和抵押服务手续费收入减少[195][196] 非利息收入细分数据关键指标变化（前九个月） - 抵押银行业务收入减少主要因贷款发放量减少11亿美元，降幅34.1%，且发放和出售贷款的毛利率下降18.8%[221] - 其他非利息收入减少主要因2021年出售抵押服务权获利，服务费和贷款提前还款费减少[221] 资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，总资产降至19.8亿美元，减少2.408亿美元，降幅10.9%[224] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物降至7290万美元，减少3.038亿美元，降幅80.6%[225] - 截至2022年9月30日，可供出售证券增至1.973亿美元，增加1830万美元[226] - 截至2022年9月30日，持有待售贷款降至1.86亿美元，减少1.267亿美元；持有投资贷款增至13.5亿美元，增加1.487亿美元[227] - 截至2022年9月30日，贷款信用损失准备金增至1750万美元，增加170万美元[230] - 截至2022年9月30日，存款降至11.9亿美元，减少4630万美元；借款降至3.2亿美元，减少1.572亿美元，降幅32.9%[233][234] - 截至2022年9月30日，股东权益降至3.762亿美元，减少5660万美元[237] 贷款质量相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，非应计贷款降至507.5万美元，非盈利资产降至522.3万美元，非应计贷款占总贷款比例降至0.37%[240] - 截至2022年9月30日，非应计贷款总额较2021年12月31日减少49.9万美元，降幅9.0%，降至510万美元，非应计贷款与总应收贷款的比率从0.46%降至0.37%[244] - 2022年9月30日，510万美元的非应计贷款中，330万美元的贷款已进行专项评估，累计部分净冲销额为3万美元[245] - 截至2022年9月30日，五大非应计贷款未偿还本金余额总计360万美元，占当日非应计贷款总额的70.2%[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有逾期90天以上仍计利息的贷款[248] - 截至2022年9月30日，不良债务重组中，一至四户家庭贷款非应计金额为162.3万美元；2021年12月31日，一至四户家庭贷款非应计金额为167万美元，商业房地产贷款应计金额为122.2万美元[252] - 截至2022年9月30日，逾期贷款较2021年12月31日减少53.5万美元，降幅7.6%，降至650万美元；逾期90天以上贷款减少77.2万美元，降幅17.7%；逾期不足90天贷款增加23.7万美元，增幅8.8%[257] 现金流量相关数据关键指标变化 - 2022年前九个月净回收额为54.4万美元，占年化平均贷款的0.06%；2021年前九个月净回收额为48.7万美元，占年化平均贷款的0.05%[262] - 2022年前九个月，现金及现金等价物主要用途包括21.2亿美元用于为待售贷款提供资金等[269] - 2022年前九个月，现金及现金等价物主要来源包括23.1亿美元来自待售贷款的销售所得等[270] 特定日期相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别持有与3.787亿美元和1.608亿美元已售给第三方贷款相关的服务权[196] - 2022年9月30日和2021年9月30日，公司投资于现金及现金等价物的资产分别为7290万美元和3.586亿美元[273] - 2022年9月30日，公司有2.5亿美元来自联邦住房贷款银行（FHLB）的长期预付款，合同到期日为2025年、2027年、2028年和2029年[274] - 2022年9月30日，公司未偿还的应收账款贷款承诺为5780万美元，建筑贷款未使用承诺为3620万美元，商业信贷额度未使用承诺为1730万美元，房屋净值信贷额度和备用信用证未使用承诺为1260万美元[275] - 2022年9月30日，到期日在一年或以内的定期存款总计4.983亿美元[275] - 2022年9月30日，Waterstone Financial公司（非合并基础）的流动资产总计5210万美元[276] - 截至2022年9月30日，股东权益减少5660万美元至3.762亿美元[277] - 截至2022年9月30日，公司股票回购计划还剩92.5万股[278] 利率敏感性相关数据 - 2022年9月30日，利率立即上升100个基点，预计未来12个月净利息收入减少2.37%；利率立即下降100个基点，净利息收入增加0.52%[289] 公司债务相关数据 - 2022年第三季度，公司偿还7500万美元FHLB长期债务，借入5000万美元FHLB长期债务和5000万美元短期债务；2022年前九个月，公司偿还2.7亿美元FHLB长期债务[280] 公司内部控制相关数据 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效，本财季公司财务报告内部控制无重大变化[291][292] 会计政策调整相关数据 - 公司于2022年1月1日采用ASC Topic 326，信用损失准备金期初余额调整增加43万美元，未偿还贷款承诺准备金调整增加140万美元[217]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年二季度公司净利润799万美元，2021年同期为1789.4万美元；基本每股收益0.36美元，2021年同期为0.75美元；摊薄每股收益0.36美元，2021年同期为0.74美元[182] - 2022年二季度公司年化平均资产回报率为1.61%，2021年同期为3.25%；年化平均股权回报率为7.93%，2021年同期为16.49%[182] - 截至2022年6月30日的三个月，净利息收入降至1410万美元，较去年同期减少19.6万美元，降幅1.4%[191] - 2022年第二季度所得税费用为220万美元，有效税率为21.8%；2021年同期为590万美元，有效税率为24.7%[198] - 2022年上半年公司净收入为1328.2万美元，基本每股收益0.59美元，摊薄每股收益0.58美元；2021年同期分别为3923.8万美元、1.65美元和1.64美元[207] - 2022年上半年净利息收入为2594.5万美元，净息差为2.70%；2021年同期分别为2822.9万美元和2.80%[209] - 2022年上半年净利息收入降至2590万美元，较2021年同期减少230万美元，降幅8.1%[215] - 2022年上半年非利息收入降至6110万美元，较2021年同期减少4720万美元，降幅43.6%，主要因抵押银行业务非利息收入减少[220] - 2022年上半年非利息支出降至7000万美元，较2021年同期减少1630万美元，降幅18.9%[223] - 2022年上半年所得税费用降至380万美元，较2021年同期减少900万美元，降幅70.5%，有效税率从24.5%降至22.1%[224] - 截至2022年6月30日，总资产降至19.4亿美元，较2021年12月31日减少2748万美元，降幅12.4%[225] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物降至1222万美元，较2021年12月31日减少2545万美元，降幅67.6%[226] - 截至2022年6月30日，股东权益减少4640万美元至3.864亿美元，主要因股息宣告、证券投资组合公允价值下降、股票回购和采用CECL，部分被净收入、股票期权行使和股权奖励归属带来的额外实收资本以及未赚取ESOP股份归属所抵消[238] - 截至2022年6月30日，股东权益减少4640万美元至3.864亿美元，主要因股息宣告、证券投资组合公允价值下降等[276] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司分别有1.222亿美元和2.287亿美元资产投资于现金及现金等价物[272] - 2022年上半年现金及现金等价物主要用途包括：为待售贷款提供资金14.5亿美元、为投资性贷款提供资金70万美元、购买抵押相关证券6820万美元等[268] - 2022年上半年现金及现金等价物主要来源包括：出售待售贷款所得15.9亿美元、抵押相关证券本金还款1740万美元、债务证券到期1140万美元等[269] - 2022年上半年，公司偿还FHLB长期债务1.95亿美元[280] - 截至2022年6月30日，利率立即变动+300、+200、+100、 - 100时，美元变化分别为$(1,268)、(545)、(245)、(1,133)，百分比变化分别未提及、(2.20)%、(0.95)、(0.43)、(1.97)[288] - 2022年6月30日，利率瞬间提高100个基点，未来12个月预测净利息收入增加8.08%；利率降低100个基点，净利息收入减少5.56%[288] 公司贷款相关财务数据关键指标变化 - 贷款利息收入降至1450万美元，减少190万美元，降幅11.7%，主要因平均贷款减少2.216亿美元，降幅13.4%[192] - 定期存款利息支出降至54.3万美元，减少31.8万美元，降幅36.9%，主要因平均成本降低13个基点，平均余额减少1.06亿美元[192] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出降至19.3万美元，减少1.2万美元，降幅5.9%，主要因平均成本降低4个基点，平均余额增加6210万美元[192] - 借款利息支出降至160万美元，减少88.5万美元，降幅35.8%，因平均余额减少1.54亿美元，成本降低11个基点[192] - 2022年二季度信贷损失拨备为4.8万美元，去年同期为负75万美元[193] - 2022年上半年贷款利息收入降至2800万美元，较2021年同期减少500万美元，降幅15.2%，主要因平均贷款减少2.587亿美元，降幅15.6%[216] - 2022年上半年定期存款利息支出降至110万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅48.2%，主要因平均成本降低24个基点[216] - 截至2022年6月30日，投资性房地产贷款发放总额为284306000美元，2021年为107903000美元；投资性消费贷款发放额为46000美元，2021年为23000美元；投资性商业贷款发放额为2985000美元，2021年为19908000美元；投资性贷款发放总额为287337000美元，2021年为127834000美元[230] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金增加150万美元至1730万美元，主要因采用CECL模型，CECL计算使准备金期初余额调整增加43万美元，2022年上半年净回收额为72.3万美元[231] - 2022年上半年贷款信用损失拨备为34万美元，公司对预测因素和定性因素进行调整以反映当前经济预测[232] - 截至2022年6月30日，非应计贷款总额增加190万美元，增幅34.4%，至750万美元，非应计贷款与总贷款净额之比从2021年12月31日的0.46%升至0.59%，与总资产之比从0.25%升至0.39%；不良资产总额为764.1万美元，2021年为572.2万美元，不良资产与总资产之比从0.26%升至0.39%[241][244] - 截至2022年6月30日，问题债务重组总额为204.5万美元，2021年为398.9万美元，公司不参与政府支持的问题债务重组计划，重组为短期修改[251][252] - 截至2022年6月30日，逾期贷款增加61万美元，增幅8.6%，至770万美元，逾期不足90天的贷款减少130万美元，降幅46.6%，逾期90天及以上的贷款增加190万美元，增幅42.7%，逾期贷款与总贷款应收款之比从0.59%升至0.60%[255] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金从2021年12月31日的1580万美元增至1730万美元，增加了150万美元，主要因采用CECL模型[259] - 2022年上半年净回收额为72.3万美元，占年化平均贷款的0.12%；2021年同期净回收额为40.7万美元，占年化平均贷款的0.06%[260] 社区银行板块业务线数据关键指标变化 - 社区银行板块2022年二季度净利润630万美元，2021年同期为750万美元；净利息收入降至1370万美元，2021年同期为1450万美元[174] - 社区银行板块2022年二季度信贷损失拨备为负4.1万美元，2021年同期为负75万美元[175] - 社区银行板块2022年二季度非利息收入增至160万美元，较2021年同期增加1万美元[176] - 社区银行板块2022年二季度薪酬等员工福利费用降至460万美元，较2021年同期减少27.8万美元；其他非利息费用增至100万美元，较2021年同期增加54.5万美元[178] - 社区银行部门2022年上半年净收入为1060万美元，净利息收入为2540万美元；2021年同期分别为1490万美元和2880万美元[199] - 2022年上半年信贷损失拨备为负18.1万美元，2021年同期为负190万美元[200] - 2022年第二季度社区银行部门薪酬等费用减少27.8万美元，降幅5.7%至460万美元[200] - 2022年上半年非利息收入总额增加19.9万美元，增幅6.9%至310万美元[202] 抵押银行板块业务线数据关键指标变化 - 抵押银行板块2022年二季度净利润170万美元，2021年同期为1040万美元；抵押贷款发起额降至7.788亿美元，较2021年同期减少2.864亿美元，降幅26.9%[179] - 抵押银行板块2022年二季度非利息收入降至3010万美元，较2021年同期减少2040万美元，降幅40.4%[179] - 抵押银行板块2022年二季度薪酬等员工福利费用降至2130万美元，较2021年同期减少790万美元，降幅26.9%；其他非利息费用增至270万美元，较2021年同期增加5.5万美元[181] - 2022年二季度抵押银行板块新开设5家分行，直接启动费用约51万美元[181] - 抵押银行业务收入减少主要因贷款发起量减少3.075亿美元，降幅29.1%，毛利润率下降21.8%[196] - 其他非利息收入减少主要因抵押服务手续费收入减少，公司于2021年第三季度出售了相关服务权[196] - 2022年第二季度抵押贷款银行部门薪酬等费用减少790万美元，降幅26.9%至2130万美元[200] - 抵押贷款银行部门2022年上半年净收入为280万美元，2021年同期为2440万美元；贷款发放量为14.9亿美元，较2021年同期减少6.93亿美元，降幅31.8%[204] - 2022年上半年抵押银行业务收入降至5768.5万美元，较2021年同期减少4635.5万美元，降幅44.6%，因贷款发起量减少7.185亿美元，降幅33.2%，毛利率下降19.8%[220][222] 公司其他财务数据关键指标变化 - 非利息收入降至3120万美元，减少2080万美元，降幅40.0%，主要因抵押银行业务和其他收入减少[195] - 非利息支出降至3510万美元，减少820万美元，降幅19.0%[197] - 2022年第二季度广告费用增加5.1万美元，增幅5.6%至96.2万美元；数据处理费用增加23万美元，增幅25.2%至110万美元[200] - 2022年上半年总薪酬等费用减少1670万美元，降幅28.6%至4170万美元；其他非利息费用减少31.7万美元至500万美元[206] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，可供出售证券增至2.005亿美元，较之前增加215万美元；待售贷款降至2.067亿美元，较之前减少1060万美元；应收贷款增至12.8亿美元，较之前增加708万美元[227][228] - 截至2022年6月30日，预付费用和其他资产增加320万美元至4840万美元，主要因抵押贷款银行部门贷款出售资金应收款增加以及可供出售证券未实现损失因利率上升而增加导致递延税项增加[233] - 截至2022年6月30日，存款总额减少2020万美元至12.1亿美元，定期存款减少3870万美元，活期存款增加1560万美元，货币市场和储蓄存款增加290万美元[234] - 截至2022年6月30日，借款总额减少1.96亿美元，降幅41.1%，至2.811亿美元，社区银行部门偿还2亿美元长期FHLB借款，抵押贷款银行部门外部短期借款增加400万美元[235] 公司风险管理与控制相关情况 - 公司管理层评估公司披露控制和程序有效[290] - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[291] - 公司主要市场风险是利率风险，资产主要是抵押贷款，负债主要是存款，资产期限长于负债[283] - 公司董事会设立资产/负债委员会管理利率风险，该委员会至少每周开会，资产/负债政策和利率风险状况每季度评估[283] - 公司管理利率风险策略包括强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构[284] - 公司至少每季度审查利率变化对资产还款或重新定价及负债资金需求的潜在影响[285] - 利率上升时，公司抵押相关资产提前还款速度减慢，资产预期平均寿命比负债延长更多，可能对净利息收入和收益产生积极影响[285] 公司其他信息 - 法律诉讼信息在第一部分第1项附注9中[292] - 截至2022年6月30日，公司有来自FHLB的2.75亿美元长期预付款，合同到期日为2027年、2028年和2029年[273] - 截至2022年6月30日，公司有6680万美元的应收贷款发放承诺、2950万美元的建设贷款未使用承诺等[274] - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划还剩140万股[277]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年第一季度净收入529.1万美元，2021年同期为2134.4万美元；基本每股收益0.23美元，2021年同期为0.90美元[179] - 公司2022年第一季度年化平均资产回报率为1.00%，2021年同期为3.99%；年化平均股权回报率为5.00%，2021年同期为20.49%[179] - 截至2022年3月31日的三个月，净利息收入降至1190万美元，较2021年同期的1400万美元减少210万美元，降幅15.0%[188] - 2022年第一季度非利息总费用降至3490万美元，较2021年同期减少810万美元，降幅18.8%[194] - 2022年第一季度所得税费用为150万美元，较2021年同期的690万美元下降，有效税率从24.4%降至22.5%[195] - 截至2022年3月31日，总资产降至20亿美元，较2021年12月31日减少2.112亿美元，降幅9.5%[196] - 截至2022年3月31日，股东权益减少2050万美元至4.123亿美元[247] 社区银行板块业务数据关键指标变化 - 社区银行板块2022年第一季度净收入430万美元，2021年同期为730万美元；净利息收入降至1170万美元，2021年同期为1420万美元[173] - 社区银行板块2022年第一季度贷款信用损失拨备为1.6万美元，2021年同期为负110万美元；未使用承诺的信用损失拨备为负15.7万美元[174] - 社区银行板块2022年第一季度非利息收入增加18.9万美元，薪酬等员工福利费用增至520万美元，其他非利息费用减少16万美元[174][175] 抵押银行板块业务数据关键指标变化 - 抵押银行板块2022年第一季度净收入110万美元，2021年同期为1400万美元；抵押贷款发起额降至7.085亿美元，较2021年同期减少4.066亿美元，降幅36.5%[176] - 抵押银行板块2022年第一季度再融资产品减少3.287亿美元，降幅67.1%；抵押贷款购买产品减少7790万美元，降幅12.5%[176] - 抵押银行板块2022年第一季度非利息收入降至2860万美元，较2021年同期减少2640万美元，降幅48.0%；贷款毛利润率下降17.6%[176] - 抵押银行板块2022年第一季度薪酬等员工福利费用降至2040万美元，较2021年同期减少880万美元，降幅30.2%；专业费用增至33.8万美元，其他非利息费用降至230万美元[178] 贷款与存款相关数据关键指标变化 - 贷款利息收入减少310万美元，主要因平均贷款减少2.954亿美元，降幅17.8%，且平均收益率下降4个基点[189] - 定期存款利息支出减少70.5万美元，降幅56.0%，主要因平均成本下降35个基点，平均余额减少9500万美元[189] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出减少3.7万美元，降幅15.0%，因平均成本下降11个基点，但平均余额增加9000万美元[189] - 借款利息支出减少11.3万美元，降幅4.5%，因平均余额减少4240万美元，但借款成本上升10个基点至2.20%[189] - 存款降至12.1亿美元，较2021年12月31日减少2290万美元[205] - 借款降至3.265亿美元，较2021年12月31日减少1.506亿美元，降幅31.6%[206] - 2022年第一季度，现金及现金等价物主要用途包括：为待售贷款提供资金6.981亿美元、购买抵押相关证券4790万美元等；主要来源包括：出售待售贷款所得8.786亿美元、抵押相关证券本金还款900万美元等[238][239] - 2021年第一季度，现金及现金等价物主要用途包括：为待售贷款提供资金11.1亿美元、短期借款1760万美元等；主要来源包括：出售待售贷款所得12.2亿美元、净贷款应收款减少3970万美元等[240][241] - 截至2022年3月31日，一年内到期的定期存款总计5.115亿美元[245] 信贷损失相关数据关键指标变化 - 2022年1月1日采用CECL模型，信贷损失准备金期初余额调整增加43万美元，未使用贷款承诺准备金调整增加140万美元，税后留存收益减少140万美元[190] - 截至2022年3月31日的三个月，贷款信贷损失准备金为8.1万美元，2021年同期为负110万美元；未使用承诺信贷损失准备金为负15.7万美元[191] - 贷款损失准备金增至1690万美元，较之前增加120万美元，主要因采用CECL模型[202] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金为1690.5万美元，较2021年12月31日的1577.8万美元增加120万美元，主要因采用CECL模型[229][230] - 2022年第一季度净回收额为61.6万美元，占年化平均贷款的0.21%；2021年第一季度净回收额为2.7万美元，占年化平均贷款的0.01%[231] 非利息收入相关数据关键指标变化 - 非利息收入降至2980万美元，较2021年同期的5620万美元减少2640万美元，降幅46.9%，主要因抵押银行业务非利息收入减少[192] - 抵押银行业务收入减少，因贷款发起量减少4.11亿美元，降幅37.1%，且已发起和出售贷款的毛利率下降17.6%[193] - 贷款和存款服务费减少，主要因贷款提前还款费用减少和净欺诈损失增加；其他非利息收入减少，主要因抵押服务手续费收入减少[193] 资产结构相关数据关键指标变化 - 现金及现金等价物降至2.785亿美元，较2021年12月31日减少9820万美元，降幅26.1%[197] - 可供出售证券增至2.02亿美元，较2021年12月31日增加2290万美元[198] - 待售贷款降至1.544亿美元，较2021年12月31日减少1.583亿美元[199] 贷款质量相关数据关键指标变化 - 非应计贷款增至660万美元，较2021年12月31日增加110万美元，增幅19.2%[215] - 截至2022年3月31日，非应计贷款总额为660万美元，其中560万美元已进行专项审查，累计部分净冲销额为3万美元，剩余110万美元进行总体审查[216] - 截至2022年3月31日，五大非应计贷款未偿本金余额总计450万美元，占当日非应计贷款总额的68.1%[217] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，无逾期90天以上仍计利息的贷款[219] - 截至2022年3月31日，不良债务重组中，一至四户家庭贷款应计为0，非应计为207.7万美元，总计207.7万美元；截至2021年12月31日，应计为231.9万美元，非应计为167万美元，总计398.9万美元[222] - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为638.3万美元，占贷款总额的0.53%；截至2021年12月31日，逾期贷款总额为706.2万美元，占贷款总额的0.59%。逾期贷款较2021年12月31日减少67.9万美元，降幅9.6%[226] 贷款发起结构相关数据关键指标变化 - 2022年第一季度购买用途贷款占总发起额的77.3%，2021年同期为56.1%；政府贷款占比24.5%，2021年同期为21.0%[177] 公司债务与承诺相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司有3.2亿美元来自FHLB的长期预付款，合同到期日分别为2027年、2028年和2029年[243] - 截至2022年3月31日，公司待发放贷款承诺为6160万美元，建设贷款未拨付承诺为4340万美元，商业信贷额度未拨付承诺为1800万美元，房屋净值信贷额度和备用信用证未拨付承诺为1270万美元[245] 公司流动性相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，Waterstone Financial公司（非合并基础）的流动资产总计4000万美元[246] 公司股票相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司股票回购计划剩余280万股[248] 公司债务偿还相关数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司偿还了1.55亿美元的联邦住房贷款银行长期债务[251] 利率敏感性相关数据关键指标变化 - 利率立即变动300、200、100和 - 100个基点时，净利息收入的美元变化分别为312美元、657美元、792美元和 - 2006美元，百分比变化分别为0.62%、1.30%、1.57%和 - 3.97%[259] - 2022年3月31日，利率瞬间提高100个基点使未来12个月的预测净利息收入增加8.08%，利率降低100个基点使净利息收入减少5.56%[259] 公司内部控制相关数据关键指标变化 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[260] - 本财季公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[261]

公司机构分布与人员情况 - 截至2021年12月31日，Waterstone Mortgage Corporation有61个办公室分布在23个州，全年发起42亿美元待售抵押贷款[15][18] - WaterStone Bank有14个银行办事处，其中密尔沃基县9个、沃基肖县4个、华盛顿县1个[16][23] - 截至2021年12月31日，公司有870名全职等效员工，其中184名是WaterStone银行员工，686名是Waterstone Mortgage Corporation员工[123] 贷款组合结构与规模 - 截至2021年12月31日，一至四户家庭、多户家庭住宅和商业房地产贷款分别占WaterStone Bank贷款组合的24.92%、44.62%和20.79%[16] - 截至2021年12月31日，一至四户家庭住宅抵押贷款为3.005亿美元，占总贷款组合的24.9%[29] - 截至2021年12月31日，多户家庭住宅抵押贷款为5.38亿美元，占总贷款组合的44.6%[29] - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款为2.507亿美元，占总贷款组合的20.8%[29] - 截至2021年12月31日，商业业务贷款、房屋净值贷款和建筑及土地贷款分别为2230万美元、1100万美元和8260万美元[29] - 2021年末总贷款为12.06亿美元，其中多户家庭贷款占比44.62%，为5.38亿美元；一至四户家庭贷款占比24.92%，为3.01亿美元[31] - 2021年末贷款组合中，一年及以下到期的贷款金额为1.17亿美元，加权平均利率为3.83%[34] - 2022年12月31日后到期的贷款总额为10.89亿美元，其中固定利率贷款为4.6亿美元，可调利率贷款为6.29亿美元[35] - 2021年末一至四户家庭住宅抵押贷款总额为3.01亿美元，占总贷款的24.9%，平均首笔抵押贷款余额约为21万美元，最大未偿还余额为600万美元[35][37] - 2021年末多户家庭房地产贷款总额为5.38亿美元，占总贷款的44.6%，平均未偿还多户家庭抵押贷款余额约为110万美元，最大未偿还余额为1150万美元[38][39] - 2021年12月31日，住房equity贷款和信用额度未偿还总额为1100万美元，占未偿还贷款总额的0.9%，信用额度未使用部分为1200万美元，平均未偿还贷款余额约为4.1万美元，最大未偿还余额为29.1万美元[41] - 2021年12月31日，建筑和土地贷款总额为8260万美元，占总贷款的6.9%，未发放金额为5030万美元，平均未偿还建筑贷款余额约为380万美元，最大未偿还余额为1110万美元，平均未偿还土地贷款余额约为15万美元，最大未偿还余额为62.7万美元[42][43] - 2021年12月31日，商业房地产贷款总额为2.507亿美元，占总贷款的20.8%，平均贷款约为94.6万美元，最大未偿还余额为1270万美元[46][47] - 2021年12月31日，商业贷款总额为2230万美元，占总贷款的1.85%，其中PPP贷款为180万美元，排除PPP贷款后，平均未偿还商业贷款为24.8万美元，最大未偿还余额为590万美元[48][51] 存款分布与市场份额 - 截至2021年6月30日，威斯康星州49.1%的存款位于七县密尔沃基都会区，42.0%位于银行有分行的三个县[23] - 截至2021年6月30日，在密尔沃基 - 沃基肖大都市统计区的46家金融机构中，公司市场份额排名第10，占所有存款的1.5%[26] 贷款相关政策与规定 - 公司不提供专为次级信用评分借款人设计的住宅抵押贷款[35] - 公司所有住宅抵押贷款都包含“出售即付”条款，并要求借款人提供房屋保险和洪水保险[37] - 公司多户家庭房地产贷款的债务服务覆盖率至少为1.15倍[38] - 公司要求未偿还余额超过100万美元的借款人每年提供更新的财务报表和联邦纳税申报表[39] - PPP贷款利息率为1.0%，2020年6月5日及之后发放的贷款期限为5年，之前发放的可协商延长至5年，本金和利息支付从发放日起推迟6个月，SBA为合格借款人提供100%担保[49] - 2021年12月31日，营运资金信贷额度未使用部分为1790万美元[50] - 首席信贷官或特定贷款人员可批准为总未偿贷款少于100万美元的借款人提供的最高50万美元的有担保抵押贷款[59] - 首席执行官可联合批准最高100万美元的有担保抵押贷款[59] - 50.0001 - 300万美元的有担保抵押贷款或向未偿贷款超过100万美元的借款人发放的新贷款须由官员贷款委员会批准[59] - 超过300万美元的新贷款在结清前须由官员贷款委员会和董事会批准，向未偿贷款超过1000万美元的借款人发放的新贷款须由董事会审查[59] 不良贷款与债务重组情况 - 截至2021年12月31日，公司非应计贷款总额为557.4万美元，较2020年增加1.4万美元，非应计贷款与总贷款净额的比率为0.46%，高于2020年的0.40%[61][64] - 2021年，公司无贷款转入房地产持有，冲销贷款本金1.2万美元，收到本金还款160万美元，180万美元贷款恢复应计状态，340万美元贷款被列为非应计状态[64] - 截至2021年12月31日，公司560万美元非应计贷款中，420万美元已专项审查，记录部分冲销3万美元；其余140万美元整体审查，计提一般估值准备21万美元[65] - 截至2021年12月31日，公司五大非应计贷款未偿本金余额总计350万美元，占非应计贷款总额的62.7%，无冲销或专项估值准备[66] - 2020年有一笔余额为58.6万美元的应计贷款逾期90天以上，公司在2020年12月31日后不久收到全额还款，2021年和2019年无此类情况[68] - 截至2021年12月31日，公司债务重组总额为400万美元，低于2020年的1160万美元，且所有债务重组均按重组条款执行[70] - 自疫情开始至2021年12月31日，公司约330万美元贷款进行了本金或本息延期修改，占贷款总额的0.3%，其中40.5万美元符合《CARES法案》修改条件，其余290万美元为债务重组[71] - 截至2021年12月31日，公司应计债务重组贷款为231.9万美元，非应计债务重组贷款为167万美元；而2020年应计为1103.7万美元，非应计为53.2万美元[74] - 2021年，公司应计债务重组贷款新增为0，非应计新增129.9万美元；2020年应计新增803.2万美元，非应计新增为0[75] - 2021年，公司应计债务重组贷款恢复合同/市场条款金额为598.5万美元，非应计为13万美元；2020年应计为0，非应计为31.8万美元[75] - 截至2021年12月31日，逾期贷款从2020年的790万美元降至710万美元，减少83.4万美元，降幅10.6%[77] - 截至2021年12月31日和2020年，潜在问题贷款本金总额分别为790万美元和960万美元[78] - 截至2021年12月31日，房地产持有总额从2020年的32.2万美元降至14.8万美元，减少17.4万美元[79] - 2021年12月31日，公司拥有1处房产，2020年为2处，2019年为5处[81] 贷款损失准备金情况 - 2021年末贷款损失准备金为1577.8万美元[31] - 2021年末贷款损失准备金余额为1577.8万美元，2020年末为1882.3万美元[87] - 2021年贷款损失准备金拨备（信贷）为 - 399万美元，2020年为634万美元[87] - 2021年总冲销额为19.2万美元，2020年为11.8万美元[87] - 2021年总回收额为113.7万美元，2020年为21.4万美元[87] - 2021年末贷款损失准备金与非应计贷款的比率为283.06%，2020年末为338.54%[87] - 2021年末贷款损失准备金与未偿还贷款的比率为1.31%，2020年末为1.37%[87] - 2021年末贷款损失准备金为1580万美元，低于2020年末的1880万美元；2021年末贷款损失准备金占贷款总额的1.31%，占不良贷款的283.06%，2020年末分别为1.37%和338.54%[93] - 2021年净回收总额为94.5万美元，占平均贷款的0.07%，2020年净回收为9.6万美元，占平均贷款的0.01%，增长主要来自一至四户家庭和多户家庭类别[94] - 2021年末一至四户家庭住宅贷款损失准备金为396.3万美元，占该类别贷款的24.92%，占总准备金的25.12%[89] - 2021年末多户家庭住宅贷款损失准备金为539.8万美元，占该类别贷款的44.62%，占总准备金的34.21%[89] - 2021年末商业房地产贷款损失准备金为448.2万美元，占该类别贷款的20.79%，占总准备金的28.41%[89] 抵押银行业务情况 - 2021年Waterstone Mortgage Corporation发起42.3亿美元待售抵押贷款，较2020年减少2.017亿美元，降幅4.6%[95] - 2021年再融资产品减少4.336亿美元，降幅25.2%；购房产品增加2.319亿美元，增幅8.6%[95] - 2021年抵押银行业务总收入为1.976亿美元，较2020年减少3910万美元，降幅16.5%[95] - 2021年购房贷款占总发起量的69.5%，高于2020年的61.1%；常规贷款占76.6%，高于2020年的75.8%[96] 投资证券情况 - 2019 - 2021年无投资证券出售，投资组合主要为可供出售证券[99] - 2021年12月31日，公司抵押支持证券总计1950万美元，加权平均收益率为2.34%，加权平均剩余期限为6.3年，估计公允价值比摊销成本1910万美元高35.5万美元[102] - 2021年12月31日，公司抵押债务债券总计9930万美元，加权平均收益率为1.54%，加权平均剩余期限为3.5年，估计公允价值比摊销成本1.005亿美元低120万美元[103] - 2021年12月31日，公司私人标签抵押支持证券总计290万美元，加权平均收益率为2.80%，加权平均剩余期限为0.8年，估计公允价值比摊销成本290万美元高3万美元[104] - 2021年12月31日，公司政府支持企业债券总计240万美元，加权平均收益率为0.60%，加权平均剩余期限为3.7年，估计公允价值比摊销成本250万美元低5.2万美元[105] - 2021年12月31日，公司市政债券总计4350万美元，加权平均收益率为3.26%，加权平均剩余期限为3.3年，估计公允价值比摊销成本4230万美元高120万美元[106] - 2021年12月31日，公司其他债务证券公允价值为1130万美元，摊销成本为1250万美元，加权平均收益率为1.77%，加权平均剩余期限为8.3年[109] - 2021年12月31日，公司有一只市政债券被认定为非暂时性减值，剩余减值债券的摊销成本为11.6万美元，累计减值为9.4万美元[107][108] 存款情况 - 2021年12月31日，定期存款占客户存款总额的50.8%，加权平均成本为0.51%[113] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司定期存款账户分别为6.267亿美元和7.013亿美元，其中分别有5330万美元和5769万美元的剩余期限为一年或更短[116] - 从2020年12月31日到2021年12月31日，公司存款增加4850万美元，即4.1%，交易账户总额增加1.232亿美元，即25.5%，定期存款减少7470万美元，即10.6%[117] - 2021年末存款总额为12.50845亿美元，加权平均收益率为0.35%；2020年末存款总额为1.161936亿美元，加权平均收益率为1.19%；2019年末存款总额为1.062847亿美元，加权平均收益率为1.62%[120] - 2021年末和2020年末，25万美元以上未保险存款的总余额分别为2.633亿美元和2.6亿美元[120] 借款情况 - 2021年末借款包括来自芝加哥联邦住房贷款银行的4.75亿美元预付款和用于为待售贷款提供资金的210万美元短期回购协议未偿还余额[121] - 2021年末借款余额为5.08074亿美元，加权平均利率为2.02%；2020年末借款余额为4.77127亿美元，加权平均利率为1.95%；2019年末借款余额为4.83562亿美元，加权平均利率为2.11%[122] 公司监管与法规要求 - WaterStone银行是一家根据威斯康星州法律组建的股份制储蓄银行，受威斯康星州法律、联邦法律和监管机构的广泛监管[126] - 威斯康星州储蓄银行向一个借款人发放的贷款总额不得超过储蓄银行总资产的20%，除非获得WDFI批准[135] - 威斯康星州储蓄银行可向一个借款人或相关