文章核心观点 - 建议考虑VERRA MOBILITY CORP（VRRM）股票，因其有望在即将发布的财报中延续盈利超预期的势头 [1] 公司盈利表现 - 公司在过去两份财报中均超盈利预期，近两个季度平均超预期6.61% [1] - 上一季度每股收益0.33美元，高于Zacks共识预期的0.30美元，超预期10% [2] - 前一季度预期每股收益0.31美元，实际为0.32美元，超预期3.23% [2] 盈利预测指标 - 近期对公司的盈利预测上调，Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合其良好的Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [5] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来正向惊喜 [6] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [7] - 公司目前盈利ESP为+3.45%，结合Zacks排名3（持有），暗示下一次财报可能再次超预期，预计于2025年5月7日发布 [8] - 盈利ESP为负会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [9] 盈利与股价关系及建议 - 许多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期也可能保持稳定，建议在季度财报发布前查看公司盈利ESP，可使用盈利ESP过滤器筛选股票 [10]

Timed with Distracted Driving Awareness Month, the survey found two-thirds of Americans self-reported that they have not driven distracted in the past year, yet 89% witness speeding and reckless driving behavior weekly More than 75% of Americans support automated technology to keep school children safer MESA, Ariz., April 3, 2025 /PRNewswire/ -- Verra Mobility Corporation (NASDAQ: VRRM), a leading provider of smart mobility technology solutions, released results from a survey of 2,000 Americans aged 18+ wh ...

Verra Mobility is benefiting from strong travel demand, growth in electronic tolling infrastructure, and expanding automated photo enforcement programs, particularly in government solutions and commercial services. VERRA MOBILITY CORP (VRRM) shares rallied 11.5% in the last trading session to close at $22.51. This move can be attributable to notable volume with a higher number of shares being traded than in a typical session. This compares to the stock's 11.8% loss over the past four weeks. The stock curren ...

文章核心观点 - 维拉萨移动公司近期股价呈下降趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师认为公司盈利将超预期，股价有望反转 [1] 超卖股票识别指南 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，因不合理抛售导致股价远低于公允价值时，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] 维拉萨移动公司股价趋势反转原因 - 维拉萨移动公司RSI读数为29.9，表明大量抛售可能即将结束，股价可能反弹以恢复供需平衡 [5] - 除RSI值外，基本面方面，覆盖该股票的卖方分析师上调了今年盈利预期，过去30天共识每股收益预期提高3.7%，盈利预期上调通常会带来短期股价上涨 [7] - 维拉萨移动公司目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前20%，这更能说明其股价近期可能反转 [8]

文章核心观点 Verra Mobility与Verizon Connect达成合作，Verizon Connect客户可通过其市场平台使用Verra Mobility的管理收费、违规处理以及产权和注册服务，以解决复杂痛点并降低运营成本 [1] 合作双方情况 Verra Mobility - 是智能移动技术解决方案领先提供商，处于移动生态系统中心，业务覆盖北美、欧洲、亚洲和澳大利亚 [6] - 其车队管理服务被主要车队所有者、运营商和管理者使用，每年为全球超700万辆汽车处理超3亿笔收费交易，违规管理服务可节省车队高达80%的车辆违规管理和处理成本 [3] Verizon Connect - 是先进GPS车队跟踪解决方案最大提供商之一，利用联网车辆软件和远程信息处理解决方案优化车队运营、提高安全性和生产力，提供车队和设备跟踪软件等工具 [4] - 能提供车队日常运营近实时360度视图，帮助降低成本、提高生产力和效率 [2] 双方表态 Verizon Connect - 首席产品和技术官Kinnera Angadi表示收费、违规和产权注册通常是手动、昂贵且复杂的合规流程，Verra Mobility在车队客户中声誉良好，合作将解决复杂痛点并降低运营成本 [4] Verra Mobility - 商业服务业务执行副总裁Steve Lalla称Verizon Connect是优秀合作伙伴，此次合作将为更多车队提供服务并为现有客户增加价值 [5]

文章核心观点 - 对于寻找被低估股票的投资者来说，VERRA MOBILITY CORP（VRRM）可能是比Adyen N.V. Unsponsored ADR（ADYEY）更优的价值选择 [1][7] 公司评级 - VERRA MOBILITY CORP的Zacks评级为2（买入），Adyen N.V. Unsponsored ADR的Zacks评级为4（卖出），Zacks评级倾向于近期盈利预期有正向修正的股票，表明VRRM盈利前景正在改善 [3] 价值评估指标 - 价值投资者会关注传统指标来寻找被低估股票，价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] - VRRM的预期市盈率为16.24，ADYEY为51.15；VRRM的PEG比率为1.67，ADYEY为2.27 [5] - VRRM的市净率为13.48，ADYEY为14.99，这些指标使VRRM的价值评级为B，ADYEY为F [6]

文章核心观点 - Verra Mobility公司被Zacks评级系统升级为Zacks Rank 2（买入），反映其盈利预期上升，可能对股价产生积极影响，该股票有望在短期内上涨 [1][3][10] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因其基于盈利预期变化，而华尔街分析师评级多受主观因素影响，难以实时衡量 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有经外部审计的良好记录，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级的比例均衡，仅前5%为“强力买入”，接下来15%为“买入” [9] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正趋势进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] Verra Mobility盈利预期情况 - 公司预计在截至2025年12月的财年每股收益1.29美元，同比变化4.9% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了0.3% [8] 投资建议 - Verra Mobility评级升至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票的前20%，表明其盈利预期修正表现出色，可能在短期内跑赢市场 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度综合收入增长5%，调整后EBITDA增长12%，调整后每股收益增长38% [8] - 第四季度自由现金流2200万美元略超预期，年末净杠杆率2.4%x，第四季度斥资近1.5亿美元回购约500万股 [8] - 全年调整后EBITDA 4.02亿美元，收入约8.79亿美元，调整后EBITDA利润率46%，全年自由现金流1.53亿美元，调整后EBITDA转化率38% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 商业服务 - 第四季度收入和细分利润同比增长约4%，受300万美元收费影响，RAC收费增长3%，FMC收入增长5% [9] - 全年收入4.08亿美元，增长9%，细分利润2.68亿美元，利润率约66%，较上年提高70个基点 [40] 政府解决方案 - 服务收入同比增长5%，纽约市收入基本持平，非纽约市服务收入增长9%，总收入增长约10%，细分利润增长44%或790个基点 [9][10] - 全年总收入3.91亿美元，增长9%，细分利润1.22亿美元，增长6% [42] 停车解决方案（T2） - 第四季度总收入下降约13%，细分利润降至300万美元，SaaS和服务销售下降4%，产品收入下降35%，经常性SaaS收入增长约4% [11][43] - 全年收入8100万美元，下降约6% [44] 各个市场数据和关键指标变化 旅行需求 - 2024年全年TSA客运量较2023年增长约5%，2025年旅行趋势开局波动，公司对2025年TSA客运量预期保持乐观 [12][13] 电子收费基础设施 - 2024年有14条新的无现金收费道路开通或转换，覆盖近600英里道路，无现金收费渗透率从67%提高到约70% [14] 自动拍照执法需求 - 2024年有30项法案授权、扩大或改革自动拍照执法计划，预计马萨诸塞州新授权带来超3000万美元潜在市场机会，过去两年相关立法带来约1.85亿美元潜在市场，加州有望扩大至超3亿美元 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年目标是稳定停车解决方案业务，预计收入与2024年持平，目标是2025年底实现强劲增长势头，2026年恢复增长 [23] - 预计2025年实现6% - 8%收入增长，调整后EBITDA增长慢于收入，调整后每股收益增长将超过调整后EBITDA [26][27] - 积极评估并购机会，根据估值和价格纪律将资本转向股票回购 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 旅行需求对商业服务业务有积极影响，电子收费基础设施和自动拍照执法需求的长期增长趋势良好 [12][14][15] - 公司业务基本面强劲，长期前景与2022年投资者日设定的2026年目标一致 [27][29] 其他重要信息 - 对T2业务进行9700万美元商誉减值，以更好反映当前环境 [21][44] - 2024年两次对定期贷款债务进行再融资，降低借款利率100个基点 [25] - 成功解决2023年审计中发现的IT一般控制重大缺陷 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 商业服务业务季度节奏及旅行趋势相关问题 - 2025年预计TSA全年客运量为102.5%，年初较慢，年末略高于该水平，1月接近102%，2月截至当天为100%，年初受天气和野火影响有波动，但总体符合预期 [65][66][67] - 商业服务业务第一季度收入较去年第四季度下降低个位数，第二季度增长低两位数，第三季度增长高个位数，第四季度下降高个位数，全年实现高个位数有机增长 [69] 问题: 政府服务业务新合同胜率及收入增长节奏问题 - 公司未透露胜率，但称赢得份额超预期，新合同收入通常在12 - 18个月内实现，政府解决方案业务整体预计实现高端中个位数增长，40%的纽约市业务和产品预计持平，其余60%业务预计实现低两位数增长，服务收入逐季增长 [71][72][74] 问题: 加州其他城市类似试点项目RFP情况及纽约市RFP结果时间问题 - 已回应圣何塞的RFP，奥克兰、洛杉矶、长滩等地的RFP预计未来3 - 6个月发布 [79] - 纽约市RFP结果预计在第二季度，但取决于城市决策 [81] 问题: 2025年投资背景下2026年及以后利润率扩张机会问题 - 利润率情况取决于业务扩张程度，若2026年继续扩张，利润率可能与2025年相似，政府解决方案业务利润率预计为30%左右 [85][87] 问题: 并购潜在机会领域问题 - 公司关注范围广泛，连接车辆和城市出行领域有很多感兴趣的资产，市场上资产交易活跃，公司会保持价格纪律 [89][90] 问题: 速度相机业务管道及2025年预订情况问题 - 管道与两年前一样强劲，2025年预订情况不确定，但为实现非纽约市服务收入低两位数增长，需要更多预订 [93][94] 问题: 客户侧技术投资问题 - 公司有产品工程团队，与内部团队和合作伙伴合作，关注客户需求和全球市场情况，但未透露投资金额 [97] 问题: 全包定价在客户群中的渗透率问题 - 全包定价的采用率因地点而异，公司按机场位置评估，目前仅两个客户使用，该产品受欢迎且反馈良好 [99][100] 问题: 商业服务业务第四季度与第一季度增长减速原因问题 - 第一季度增长减速是季节性因素，且不同时期TSA吞吐量不同，全年仍预计实现高个位数增长，增长来自GDP相关旅行增长、电子收费基础设施等因素 [104][106][107] 问题: 对纽约市业务收入持平的信心问题 - 公司处于RFP阶段，需等待城市决策，之后才能更明确相关情况 [109] 问题: 停车业务减值及对其扭转信心来源问题 - 停车业务中许可证和执法领域市场增长，有大量私募股权资本流入和并购活动，公司有执行问题，新领导带来积极变化，业务有增长潜力 [112][113] 问题: 若2025年并购环境与2024年相似，是否会进行大规模股票回购问题 - 公司会根据并购管道和股票内在价值及交易情况，每季度决定是否进行股票回购，会保持机会主义态度 [115][116] 问题: 欧洲国际市场现金无现金采用趋势及新订单和2025年展望问题 - 法国和意大利有几条收费道路实现无现金化，公司续签了一些客户合同，趋势积极但进展缓慢，需当局政策支持 [119][120] 问题: 政府业务特定需求趋势及不同业务经济情况问题 - 需求仍集中在学校和校车相关领域，经济情况和技术能力基本保持不变 [123]

公司（Verra Mobility） - 季度每股收益0.33美元，超Zacks共识预期0.30美元，去年同期为0.24美元，本季度收益惊喜为10%，上一季度收益惊喜为3.23% [1] - 过去四个季度均超共识每股收益预期，截至2024年12月季度营收2.215亿美元，超Zacks共识预期0.01%，去年同期为2.1101亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [2] - 年初以来股价上涨约7.2%，而标准普尔500指数涨幅为1.3% [3] - 收益发布前，收益预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.31美元，营收2.2095亿美元，本财年共识每股收益预估为1.28美元，营收9.3431亿美元 [7] 公司（Cadre Holdings, Inc.） - 尚未公布2024年12月季度业绩，预计季度每股收益0.48美元，同比变化+65.5%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1.7094亿美元，较去年同期增长37.2% [9] 行业（Zacks Security and Safety Services） - 在250多个Zacks行业中排名前34%，研究显示排名前50%的Zacks行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8]

财务数据关键指标变化 - 公司2024财年总营收8.792亿美元，较2023财年的8.173亿美元增加6190万美元，增幅7.6%[201] - 2024和2023财年公司经营活动产生的现金流分别为2.236亿美元和2.061亿美元，截至2024年12月31日公司现金为7760万美元[201] - 2024财年公司使用2亿美元现金回购约790万股股票[201] - 2024财年公司债务再融资，利率总计降低111.4个基点，2024和2023财年分别提前偿还2021定期贷款约900万美元和1.725亿美元[202] - 2024年公司共支付2亿美元用于股票回购，所有回购股票随后注销[205] - 2024财年总营收8.79207亿美元，较2023财年的8.1731亿美元增长7.6%[227] - 2024财年服务收入8.41676亿美元，较2023财年的7.83595亿美元增长7.4%[227][228] - 2024财年产品销售3753.1万美元，较2023财年的3371.5万美元增长11.3%[227][231] - 2024财年运营费用2.95937亿美元，较2023财年的2.73288亿美元增长8.3%[227][234] - 2024财年销售、一般和行政费用1.95054亿美元，较2023财年的1.9855亿美元下降1.8%[227][235] - 2024财年折旧、摊销和资产处置净损失1.09072亿美元，较2023财年的1.13195亿美元下降3.6%[227][235] - 2024财年商誉减值9707.6万美元[227][236] - 2024财年净利息支出7390.2万美元，较2023财年的8670.1万美元下降14.8%[227][237] - 2024财年净收入3144.8万美元，较2023财年的5701.5万美元下降44.8%[227] - 2024财年所得税拨备4766万美元，较2023财年的2998.2万美元增长59.0%[227] - 2024财年利率互换损失0.5百万美元，2023财年为0.8百万美元[240] - 2024财年债务清偿损失1.7百万美元，2023财年为3.5百万美元[241] - 2024财年其他收入净额19.0百万美元，2023财年为11.1百万美元[242] - 2024财年所得税拨备47.7百万美元，有效税率60.2%；2023财年为30.0百万美元，有效税率34.5%[243] - 2024财年净收入31.4百万美元，2023财年为57.0百万美元[244] - 截至2024年12月31日，循环信贷协议可用借款额度74.4百万美元，手头现金77.6百万美元[248] - 2024年2月和10月对2021定期贷款再融资，利率总计降低1.00%，截至2024年12月31日，未偿还本金695.6百万美元[249] - 截至2024年12月31日，税收应收协议负债约48.1百万美元，预计未来10年每年支付约5.2百万美元[250] - 2024年共支付200.0百万美元用于股票回购[254] - 2024财年经营活动提供净现金223,642千美元，2023财年为206,101千美元[255] - 2024年12月31日，2021年定期贷款未偿还余额为6.956亿美元，利率为6.6%[288] - 基于2024年12月31日的未偿还余额，利率每变动1%，年度利息费用将约变动700万美元[289] 业务线相关事件 - 纽约市交通局合同在2024和2023财年分别占公司总营收的15.8%和16.9%，截至2024和2023年12月31日分别占应收账款净额的17.2%和18.3%，原合同2024年12月31日到期，已续签至2025年12月31日[207] 行业环境变化 - 2024财年美国运输安全管理局客运量较2023财年增长约5%，是商业服务收入增长的因素之一[212] - 2024财年美国约70%的收费公路采用无现金或电子支付方式[213] 利率互换协议相关 - 2024年第三季度末公司取消利率互换协议[206] - 公司于2022年12月签订可取消的利率互换协议，于2024年第三季度末取消该协议[290] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年停车解决方案部门商誉减值9710万美元[209] - 2024财年停车解决方案业务板块商誉减值9710万美元[282] - 2024年12月31日止年度，政府解决方案业务板块记录了20万美元的安装和服务部件减值[283] - 2023年12月31日止年度，政府解决方案业务板块记录了390万美元的安装和服务部件减值，停车解决方案业务板块记录了40万美元的使用权资产减值[283] - 2022年12月31日止年度，综合运营报表中记录了70万美元与某些照片执法项目结束相关的减值[283] 商誉减值评估相关 - 公司对商誉每年10月1日进行减值评估，停车解决方案业务板块于2024年10月1日进行了定量减值测试[280][282] 应收账款管理相关 - 公司根据应收账款的业务类型、客户所在行业和历史信用损失模式识别应收账款池，并评估预期信用损失准备的充足性[279] 定期贷款利率相关 - 2021年定期贷款年利率可选择按期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）加2.25%，或按替代基准利率加1.25%[288]