财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度，公司合并营收为新台币443.9亿，毛利率为23.1%，归属母公司股东的净利润为新台币66.8亿，每股收益为新台币0.55元，利用率从上个季度的93%提高到98% [8] - 与上一季度相比，营收增长5%至新台币443亿，毛利率升至23.1%（新台币102.5亿），环比增长26%，运营费用略有下降0.8%，运营收入环比增长71%至新台币58亿，归属母公司股东的净利润达到新台币66.8亿，净利率为15.1% [9][10] - 前六个月，营收增长26%至新台币866亿，毛利率为21.2%（新台币183.8亿），归属母公司股东的净利润为新台币8888万，前两个季度每股收益为新台币0.74元 [11] - 2020年上半年现金接近新台币1000亿，总权益为新台币2090亿，ASP增长个位数百分比，主要因28纳米出货量激增 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务占比下降3个百分点至51%，由计算机和其他业务弥补，IDM和无晶圆厂业务占比分别保持在12%和88%不变 [12][13] - 28纳米出货量占总营收的比例从上个季度的9%升至本季度的13%，ASP增长个位数百分比主要因此推动 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场营收占比约55%，日本市场约9% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以ROI驱动的企业战略不变，在获得新业务时会仔细审查投资回报率，优化资本配置，提升财务绩效 [19] - 公司计划将80和90纳米产能迁移至55或65纳米区域，厦门12X产能扩张按计划进行，预计2021年年中达到每月25000片，同时考虑利用台南12A设施的可用空间满足先进技术业务需求 [29][31] - 公司认为28纳米和22纳米解决方案为客户提供了竞争优势，预计28纳米营收贡献在第三季度将继续增加，40纳米在下半年需求积极，考虑将部分40纳米产能迁移至28纳米，55和65纳米业务下半年需求强劲 [65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度市场需求依然强劲，2020年上半年28纳米流片量相比去年同期激增，预计第三季度会有更多28纳米和22纳米产品流片，公司将把新的28纳米产品投入无线应用的量产 [17][18] - 尽管疫情带来不确定性，但各市场领域的库存补充仍在继续，公司对下半年前景持谨慎乐观态度，预计5G手机和PC将带来更多机会，尽管智能手机出货量下降，但公司有望通过5G手机推出获得更高市场份额 [103][104][105] 其他重要信息 - 公司获得德州仪器2019年供应商卓越奖，体现了在成本、环境和社会责任、技术、响应能力、供应保障和质量等方面的出色表现 [16] - 公司将2019年现金股息分配提高至约每股新台币0.8元，反映了近期公司回购库藏股的情况 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何业务强劲但出货量和ASP指引为持平，是否有疲软领域或产能限制因素？ - 第三季度28纳米产品组合变化会轻微提升ASP，但综合ASP受其他节点产品组合和产能利用率变化等多因素影响，28纳米对利润影响在本季度不显著 [24] - 从应用角度看，消费、计算机和通信领域需求都在增长，其他领域仍有疲软，抵消了部分增长 [25][28] - 公司可将80和90纳米产能迁移至55或65纳米区域，Q2该节点已达100%负荷，贡献降低是产能调配结果 [29] 问题2: 2020年资本支出维持在新台币10亿但上半年未充分使用，厦门28纳米产能能否达标，中期是否需增加资本支出来满足需求和维持增长？ - 厦门12X产能扩张按计划进行，预计2021年年中达到每月25000片，公司正考虑利用台南12A设施满足先进技术业务需求，资本支出决策将基于严格的ROI驱动策略 [31][32] - 目前评估增加资本支出还为时过早，2020年资本支出仍维持新台币10亿，资本支出决策受回报要求和客户需求等多因素影响 [33][34] 问题3: 第二季度毛利率大幅提升的原因是什么，是否与利用率、产品组合或特定工厂有关？ - 第二季度毛利率提高主要因产品组合改善提升了ASP，高负荷带来更低的每片晶圆单位成本，以及持续的成本降低活动 [40] 问题4: 28纳米和日本工厂的毛利率与公司平均水平相比如何，28纳米是否仍有拖累，未来毛利率能否接近公司平均水平？ - 日本12M工厂自加入公司后盈利能力逐季提升，公司整合努力带来了积极协同效应，其未来盈利能力将主要取决于自身供需动态 [41][42] - 公司对28纳米业务贡献整体有信心，随着产品组合改善和利用率提高，有望提升公司整体盈利能力 [43] 问题5: 如何看待未来几年的折旧情况，若进入产能扩张模式，折旧时间表是否会改变？ - 2020 - 2021年整体折旧费用呈个位数下降，2022年将出现两位数以上下降，主要趋势不变 [45] 问题6: 厦门工厂28纳米产能达到25000片后，下一次扩张会在台湾还是厦门，规模如何？ - 厦门之后的产能扩张将在台湾台南12A设施进行，目前仍在评估阶段，预计年底有更明确信息 [48][49] 问题7: 请更新日本工厂的运营状况？ - 2019年日本工厂运营利润影响为高个位数负百分比，今年因28纳米强劲需求和规模经济扩大，影响已降至中个位数百分比，预计2021年达到25000片时会进一步改善 [50] 问题8: 28纳米利用率在第三季度的提升幅度以及下半年营收贡献占比如何？ - 公司整体利用率将达中90%，8英寸满载，12英寸为90%，28纳米利用率将逐季增加，但公司不提供单节点利用率具体数字 [54][56] - 28纳米营收贡献将逐季上升，第三季度会略有增加 [57] 问题9: 是否考虑近期扩大14纳米产能，若扩大需要多少资本支出，依据什么标准决定是否扩大？ - 公司会密切审查资本支出回报，优化资本配置，目前14纳米产能扩张不在计划内，但不排除未来可能性 [59][60] - 公司会考虑可寻址市场需求是否有效，目前有2000 - 3000片产能，继续遵循审慎策略 [61][62] 问题10: 如何看待28纳米和其他成熟12英寸节点的竞争格局？ - 公司认为自身28纳米和22纳米解决方案为客户提供了竞争优势，28纳米产品管线进展良好，预计营收贡献将增加，40纳米下半年需求积极，考虑将部分产能迁移至28纳米，55和65纳米业务下半年需求强劲 [65][66][67] 问题11: 诉讼的时间框架和最新情况如何？ - 诉讼正在法律程序中，时间不受公司控制，公司相信自身无过错，相信法院会给出公正结果，目前不便评论 [72] 问题12: 8英寸业务的扩张策略和产品优先级如何，未来8英寸定价前景怎样？ - 公司认为8英寸产能下半年将保持满载，会持续寻找扩张机会，包括有机和无机方式，同时注重产品组合改善以提升ASP和盈利能力 [75][76][77] - 定价讨论正在进行，公司重视与客户的长期合作，寻求双赢合作，2021年定价将基于供需情况和合作协商，目前定价形势对代工厂更有利 [80] - 此次价格调整主要因供需关系，而非原材料成本上升，客户对此表示理解 [82] 问题13: 28纳米何时能达到公司平均盈利能力和利润率，如何在下半年提升28纳米盈利能力？ - 增加28纳米产能有助于实现长期盈利目标，不能仅看增量本身，更要考虑整体长期结果 [86] - 从财务角度看，折旧曲线下降有助于提升28纳米盈利能力，如厦门工厂可能还需几年，2022年公司整体折旧费用将显著下降，产品组合改善也将有助于提升ASP [89][90] 问题14: 8英寸定价环境改善，但第三季度ASP指引仍持平，何时能看到8英寸ASP改善？ - 2020年定价已根据前期供需情况调整，仅部分有上调空间，2021年定价讨论正在进行，预计届时ASP趋势会更好 [91] 问题15: 第三季度毛利率指引较第二季度下降，是否因28纳米产品组合提升，营收为何仅持平？ - 第三季度毛利率受外汇市场影响，新台币走强会稀释盈利能力，同时夏季公用事业成本上升也有影响 [94] - 营收持平是因产品组合中其他节点抵消了28纳米的增长，第三季度整体产能略有增加，考虑到高利用率，该指引合理 [95] 问题16: 诉讼是否需要计提或有费用，公司为何不考虑提前和解？ - 公司未违反商业秘密法，已向台湾上诉法院上诉，无需进行或有估计，但会计账簿会预留一定比例的法律相关费用 [98][99] - 诉讼在法律程序中，公司不便评论法律策略，会按监管要求报告，同时努力提升盈利能力，保护股东利益 [97][101] 问题17: 如何协调疫情与消费者需求以及下半年良好前景之间的关系？ - 疫情初期曾担心库存调整影响需求，但目前半导体供应商和OEM为避免供应链中断增加了库存，企业也储备缓冲库存以应对经济复苏机会，公司未看到显著订单削减，对下半年持谨慎乐观态度 [103][104] - 预计5G手机和PC将带来更多机会，尽管智能手机出货量下降，但公司有望通过5G手机推出获得更高市场份额，5G手机硅含量增加也将带来优势 [105][106] 问题18: Q2 28纳米应用来自哪些方面，Q3 28纳米新应用有哪些，第四季度是否有季节性下降，其他产品（如汽车工业）是否有企稳或复苏迹象？ - Q2 28纳米需求增长来自通信、消费、互联、AV基带、5G手机和居家办公应用 [110] - Q3 28纳米需求仍主要由智能手机和计算机领域驱动，与Q2类似 [114] - 除通信、消费和计算机领域外，其他领域今年以来有起伏，目前市场开始企稳和复苏迹象，但需谨慎看待，第四季度情况将在下一次会议提供更明确信息 [116][117]

业绩总结 - 2020年第二季度营业收入为44,386百万新台币，较第一季度增长5.0%[10] - 第二季度毛利为10,257百万新台币，毛利率为23.1%，较第一季度增长26.3%[10] - 第二季度净收入为6,051百万新台币，较第一季度增长391.8%[10] - 第二季度归属于母公司股东的净收入为6,681百万新台币，较第一季度增长202.7%[10] - 第二季度每股收益（EPS）为0.55新台币，较第一季度的0.19新台币显著增长[10] - 2020年上半年营业收入为86,654百万新台币，较2019年同期增长26.3%[13] - 上半年毛利为18,380百万新台币，毛利率为21.2%，较2019年同期的11.5%大幅提升[13] 用户数据 - 第二季度晶圆出货量为2,218千片，较第一季度的2,148千片有所增加[8] 未来展望 - 2020年资本支出计划总额为10亿美元，其中85%用于12寸晶圆厂[22] 现金流状况 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为99,872百万新台币[14]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019年公司营业收入分别为144,830百万新台币、147,870百万新台币、149,285百万新台币、151,253百万新台币、148,202百万新台币，2019年换算为4,955百万美元[19] - 2015 - 2019年公司净利润分别为12,641百万新台币、4,168百万新台币、6,679百万新台币、3,248百万新台币、4,576百万新台币，2019年换算为153百万美元[19] - 2015 - 2019年公司每股基本收益分别为1.07新台币、0.71新台币、0.81新台币、0.65新台币、0.71新台币，2019年换算为0.02美元[19] - 2015 - 2019年公司每股摊薄收益分别为1.02新台币、0.67新台币、0.75新台币、0.60新台币、0.65新台币，2019年换算为0.02美元[19] 晶圆制造业务财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019年公司晶圆制造业务营业收入分别为141,705百万新台币、147,444百万新台币、148,940百万新台币、151,024百万新台币、148,124百万新台币，2019年换算为4,952百万美元[19] - 2015 - 2019年公司晶圆制造业务净利润分别为13,570百万新台币、4,219百万新台币、6,729百万新台币、2,688百万新台币、6,157百万新台币，2019年换算为206百万美元[20] 公司面临的外部风险 - 全球系统性政治、经济和金融危机可能对公司业务、经营成果和财务状况产生负面影响[24] - 半导体行业的季节性、周期性和产能过剩使公司易受经济衰退影响[26] - 通信设备、消费电子和计算机产品需求或售价下降会减少公司服务需求并降低利润率[31] - 半导体行业的产能过剩、需求下降、技术发展、疫情等因素可能对公司的业务、盈利能力和财务状况产生不利影响[32,33,36,39] - 保护主义措施或对公司运营和财务状况产生重大不利影响[58][59] 公司经营相关风险 - 公司经营业绩季度波动大，难以预测未来表现[29] - 2019年公司前十大客户占其营业收入的51.3%，预计未来仍依赖少数客户[47] - 公司面临来自全球半导体代工行业的激烈竞争，竞争对手包括台积电、中芯国际等[41] - 公司业务需要大量资本支出，若无法获得足够融资，可能会限制业务增长[44,45] - 客户通常不会提前下大量订单，导致公司难以预测未来收入、调整生产成本和有效分配产能[48] - 半导体行业的并购活动可能会减少公司的客户基础，导致客户流失[49] - 公司的未来成功在很大程度上取决于董事长和关键高管的持续服务，若失去他们可能会损害业务运营和增长[51] - 公司可能难以吸引和留住熟练员工，这可能会严重扰乱业务运营并限制业务增长[52] - 公司与关联方和股东的交易可能会损害其盈利能力和竞争地位[53] - 若公司未能保持有效的财务报告内部控制系统，可能会影响投资者对公司的信心[54,55] - 战略收购存在整合等重大风险，收购USJC或无法实现预期收益且面临额外风险[60][61][62] - 超半数运营收入以非新台币货币计价，汇率波动或影响盈利能力[64] - 制造过程复杂，曾遇产能限制、建设延迟等问题，或致交付延迟和业务损失[66][67] - 维持盈利能力依赖高产能利用率、高制造良率和优化技术组合[68][69] - 2016 - 2018年，公司多数硅晶圆从四家制造商采购，原材料供应或遇困难[74] - 复杂设备交付周期长达6 - 12个月，交付延迟或影响业务[76] - 制造材料易燃，火灾风险无法完全消除，保险可能不足以覆盖潜在损失[77] - 2016年初地震影响公司台湾300mm Fab 12A晶圆制造业务，自然灾害或严重扰乱运营[79] - 近五年公司前三大气候变化风险为电价上涨和碳税征收、绿色投资压力增加、台风影响供水[82] 公司治理与投票相关 - 若相关记录日期至少51%的美国存托股份（ADS）持有人指示存托人以相同方式对决议案投票，存托人将指定公司董事长或其指定人代表ADS持有人在股东大会上投票[110] 公司被认定为PFIC的风险 - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国投资者可能面临更高的美国联邦所得税负债和繁琐的报告要求；判定标准为应税年度75%以上的总收入为被动收入，或应税年度平均至少50%的资产产生或用于产生被动收入[122][123] 公司治理评估情况 - 2019年公司在台湾证券交易所和台北证券交易所进行的公司治理评估中连续第五年跻身前5%，该评估涵盖台湾地区超1400家上市公司[128] 不同应用的晶圆销售占比变化 - 2017 - 2019年通信应用的晶圆销售占比分别为48.6%、45.2%、52.2%[130] - 2017 - 2019年消费应用的晶圆销售占比分别为29.4%、28.6%、26.4%[130] - 2017 - 2019年计算机应用的晶圆销售占比分别为13.1%、16.3%、13.6%[130] - 2017 - 2019年其他应用的晶圆销售占比分别为8.9%、9.9%、7.8%[130] 公司优势 - 公司是全球最大的独立半导体代工厂之一，在半导体制造工艺技术方面处于领先地位，是首批采用0.25、0.18、0.15、0.13微米和90、65/55、45/40、28和14纳米线宽生产集成电路等先进能力投入商业运营的企业之一[129][131] - 公司的生产周期和对客户需求变更的响应速度在专业代工厂行业中处于最快之列[132] - 公司的生产能力与半导体行业某些最大的公司相当[133] 公司投资情况 - 2014年8月29日公司向MIFS初始投资50亿日元，获约9.3%股份；2015年12月16日再投资13.6亿新台币，持股增至约15.9%；2019年10月1日以544亿日元收购剩余84.1%股份[137] - 公司预计未来五年向USCXM投资最多13.5亿美元；2014年12月31日获初始投资批准，HJ投资3亿美元，UMC投资4.5亿美元；2017年11月获6亿美元增资批准，2018年9月完成投资；2020年2月11日子公司HeJian Technology董事会批准未来几年向USCXM投资5亿美元[138] - 截至2020年3月31日，公司在Wavetek的持股约为81.58%[139] - 2018年12月31日，公司对Best Elite的累计持股达100%[140] - 2019年10月30日，FORTUNE以约3亿新台币购买台湾半导体公司674.1万股，单价44.5新台币[141] - 截至目前，公司对HJ的持股为99.9985%[142] 技术收入与许可情况 - 2016年，28纳米技术带来的收入较2015年显著增加[148] - 2014年公司向MIFS许可40纳米技术；2017年4月向USCXM许可28纳米技术[149] 晶圆厂产能与技术情况 - 日本300mm晶圆厂目前月产能约3.3万片，专注制造90nm、65nm和40nm产品[137] - 2009年5月公司在台湾建成第二座300mm晶圆厂，2010年7月设备迁入[154] - 各晶圆厂月产能不同，如Wavetek为31,000片/月，Fab 8A为69,000片/月等[155] - 各工厂土地和建筑存在租赁和自有情况，如Fab 8A土地租赁2033年到期，建筑自有[158] - 2013年公司成功开发并投产28nm Poly - SiON和High - k/metal gate技术[161] - 2015年提供High - k/metal gate高性能紧凑型解决方案，2017年底改进为HPC+解决方案[161] - 2018年开发22nm ULP和ULL技术，加入IBM芯片联盟，与Avalanche合作开发MRAM[161] - UMC 14nm FinFET技术速度比28nm工艺技术高55%，栅极密度是28nm的两倍，功耗约低50%[161] - 2019年各工厂实际工艺技术范围不同，如Wavetek为0.5微米，Fab 8A为0.5 - 0.25微米等[165] - 2017 - 2019年总估计产能分别为7,304千片、7,673千片、8,148千片[165] - 2017 - 2019年平均产能利用率分别为94.4%、93.1%、88.7%[165] - 公司2017 - 2019年平均产能利用率分别为94.4%、93.1%和88.7%[167] 不同地区客户营业收入占比变化 - 2017 - 2019年来自台湾地区客户的营业收入占比分别为32.8%、36.4%和36.4%[191] - 2017 - 2019年来自新加坡客户的营业收入占比分别为20.6%、16.4%和16.2%[191] - 2017 - 2019年来自中国大陆（含香港）客户的营业收入占比分别为12.7%、12.2%和12.9%[191] - 2017 - 2019年来自日本客户的营业收入占比分别为3.2%、3.9%和6.6%[191] - 2017 - 2019年来自美国客户的营业收入占比分别为12.2%、15.6%和13.5%[191] - 2017 - 2019年来自欧洲客户的营业收入占比分别为9.6%、8.3%和4.7%[191] 不同类型客户晶圆销售占比变化 - 2017 - 2019年无晶圆厂设计公司的晶圆销售占比分别为91.0%、92.4%和91.3%[192] - 2017 - 2019年集成设备制造商的晶圆销售占比分别为9.0%、7.6%和8.7%[192] 同业事件影响与公司应对 - 2018年同业半导体制造商信息系统勒索软件事件致业务中断运营损失达新台币76亿[209] - 2019年公司引入ISO27001信息安全管理系统认证加强信息安全流程[207] - 2019年公司网络安全保险初始保额为1000万美元，适用于台湾和新加坡的工厂[209] - 2014年成立跨部门安全委员会并引入ISO15408认证用于安全产品生产[208] - 2018年公司成立“企业安全部”负责信息和物理安全规划及审计[202] - 2019年借助国际专业安全公司资源进行整体安全健康检查[205] 研发支出情况 - 2017 - 2019年研发支出分别为新台币136.69亿、130.25亿和118.6亿（3.97亿美元）[216] - 2017 - 2019年研发支出分别占当年营业收入的9.2%、8.6%和8.0% [216] 公司专利情况 - 截至2019年12月31日，公司持有6024项美国专利和7483项美国以外地区专利[213] 公司竞争情况 - 公司主要在代工服务市场的竞争对手包括台积电、中芯国际等[212]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度合并营收为新台币422.7亿元，毛利率约为19.2%，归属于母公司股东的净利润为新台币22.1亿元，每股普通股收益为新台币0.19元 [6] - 与上一季度相比，运营收入环比增长约1%至新台币422亿元，毛利率接近19.2%（新台币81亿元），运营收入为新台币34亿元，运营收入百分比为8.1% [7] - 与去年同期相比，营收增长近70%至新台币426亿元，毛利率从2019年第一季度的新台币22.6亿元增至新台币81亿元，运营费用增长约15%，净收益从去年同期的0.1增至0.19 [8] - 第一季度ASP下降了约1%，第二季度预计以美元计算的ASP将增长1% - 2% [30][15] - 第一季度产能利用率为93%，上一季度为92%，2019年同期为83%，第二季度预计产能利用率将处于90%中段 [6][15] - 现金达到新台币950亿元，公司总股本约为新台币2100亿元 [8] - 2020年资本支出预算为10亿美元，与之前保持不变 [10][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按地理区域划分，亚洲占总营收的56%，美国约占29%；按应用划分，通信业务占比54%；按技术划分，40纳米技术营收占比从上个季度的22%增长到25%，28纳米技术营收占比约为9% [9] - 第一季度代工营收环比增长1.0%至新台币422.7亿元，代工运营利润率为8.2%，晶圆出货量达到215万片8英寸等效晶圆 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 受COVID - 19影响，预计全球半导体市场将出现中个位数下滑，但代工行业仍有望实现低个位数增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续致力于提供高股息支付率的企业战略，第一季度董事会提议每股分配约新台币0.75元的现金股息，有待年度股东大会批准 [13] - 公司将继续加强财务结构，通过技术开发和企业战略获得更多市场份额 [13] - 尽管全球半导体市场下滑，但公司预计在纳入新收购的USJC收入后，能在代工行业实现有意义的增长；即使不包括USJC收入，也能与代工行业同步增长或略胜一筹 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19带来高度不确定性，但第二季度晶圆需求略有上升，主要受计算机外设和消费电子终端市场的库存补充支撑 [12] - 预计2020年上半年28纳米技术的客户流片数量将激增 [13] - 第二季度展望仍稳定，但下半年由于不确定性增加，难以确定行业和公司的订单趋势，订单取消可能不可避免 [19] 其他重要信息 - 公司已投入医疗相关IC的制造，以支持全球抗击COVID - 19 [11] - 公司秉持员工关怀、环境关注和公共服务的理念，履行可持续发展和企业社会责任 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年全年增长预期及4月最后几周客户订单趋势 - 受COVID - 19影响，预计全球半导体市场中个位数下滑，代工行业低个位数增长；公司纳入USJC收入后能跑赢代工市场，不包括USJC也能与行业同步或略好 [18] - 第二季度订单调整可控，但下半年不确定性大，订单取消可能不可避免，目前难以看清下半年情况 [19] 问题2: 28纳米技术在下半年营收占比及项目爬坡是否受宏观影响 - 项目进度目前正常，但受疫情影响存在不确定性，总体仍持积极态度 [21] - 2020年第二季度贡献预计增加，主要因4G需求和MRA采用率提高，相机模块表现良好 [23][24] 问题3: 毛利率从报告的高个位数到指导的20%的原因及28纳米技术占比增长对整体利润率的影响 - 28纳米业务的复苏将有助于提高整体毛利率和运营利润率；第二季度12英寸产能需求增加，8英寸产能预计满负荷运行，同时公司持续优化产品组合和降低生产成本 [27] 问题4: 第一季度综合ASP下降的原因、第二季度ASP增长的来源及是否存在季节性ASP侵蚀 - 第一季度ASP下降约1%，主要因12英寸营收贡献增加；第二季度预计ASP增长1% - 2%，主要源于产品组合变化，12英寸贡献增加 [30][15] - 8英寸晶圆接近满负荷，不太可能出现ASP侵蚀；部分12英寸相关业务存在行业常见的季节性情况 [33] 问题5: 供应链库存水平及客户对库存的态度 - 不同客户情况不同，部分2019年业绩不佳的客户库存较紧；部分关注产能支持的客户下半年可能进行库存调整，但幅度不确定；公司将通过客户参与、产品多元化和无线领域渗透来缓解影响 [35] 问题6: 特定技术节点（8英寸微米及以下、12英寸19 - 14纳米）的需求和产能情况 - 第二季度5G领域产能利用率有压力，相关技术节点情况良好 [37] 问题7: 全年代工行业和公司的增长展望 - 半导体市场中个位数下滑，代工行业低个位数增长；公司纳入USJC后能跑赢代工市场，不包括USJC也能与行业同步或略好 [39] 问题8: 毛利率指导与实际交付差异的原因、排除第二季度更好展望后的新毛利率常态及研发费用下降的关键驱动因素 - 第二季度展望更好，晶圆出货和生产高于预期，成本略低于预期，同时公司努力降低制造成本 [42][44] - 毛利率受多种因素影响，公司将继续降低成本、优化产品组合，提高28纳米产能利用率是关键 [45] - 第一季度运营费用绝对值略低于正常水平，但盈利改善时需计提员工奖金；预计运营费用绝对值可能增加，希望通过营收增长降低其占比 [46] 问题9: 智能手机出货量和5G渗透率变化对28纳米技术下半年营收的影响及28纳米技术产能扩展计划是否改变 - 预计下半年智能手机出货量下降，但无线领域渗透率提高有助于抵消宏观影响 [49] - 目前28纳米技术相关数据显示下半年前景不变，但受COVID - 19影响仍有不确定性 [52] - 目前与客户的产能扩展计划一致，将根据疫情动态与客户保持沟通，暂无变化 [54] 问题10: 8英寸产能利用率和需求全年展望、下半年订单削减和库存调整的主要影响细分领域及USJC晶圆厂客户情况 - 预计第二季度8英寸满负荷运行，全年利用率受低功耗MCU和显示相关需求支撑 [57] - 汽车相关客户2019年已开始库存调整，库存不高；需要产能支持的客户下半年订单削减幅度可能较大，公司将通过客户参与和客户多元化缓解影响 [58][59] - 已开始向USJC进行技术转移，可能还需一个季度获得业务；第一季度盈利能力环比改善，已设定盈利目标，整合效果良好 [57] 问题11: 第一季度税收抵免的原因 - 公司通常先按较高税率计提费用，通过符合条件的激励计划等获得税收返还，这并非常态，公司企业税率约为15% [61] 问题12: 第二季度每月营收模式 - 公司未观察到特定季度每月营收的明确模式，也无相关指导 [63] 问题13: 28纳米技术下半年利用率和毛利率展望 - 无法明确下半年情况，受USJC、28纳米产能利用率恢复和COVID - 19导致的订单取消等多种因素影响；第二季度预计因产能利用率提高和28纳米贡献增加实现利润率扩张 [66][67] 问题14: 第二季度营收增长是否主要由28纳米技术驱动 - 公司整体产能利用率从第一季度的93%提高到90%中段，营收增长是广泛的，并非仅由28纳米技术驱动 [69] 问题15: 8英寸产能下半年展望 - 预计下半年8英寸产能利用率受低功耗MCU和相关领域需求支撑，尽管部分客户可能因COVID - 19调整订单，但整体仍保持良好 [71] 问题16: 折旧明显变化的时间 - 今年折旧为低个位数，2021年多于今年，2022年更为显著；无法确认2021年具体数字，但会下降 [76][78] 问题17: 股息政策在经济下行情况下是否改变 - 公司希望保持高股息支付率，同时确保股东在绝对股息上得到一定保护，具体取决于所处周期；目前COVID - 19情况下会在财务上更负责，但中期内不影响股息支付 [81][83] 问题18: 代工行业2020年只增长低个位数的基本假设 - 半导体整体市场中个位数下滑，代工行业能保持增长已属不错；公司通过新产品渗透新领域、客户赢得市场份额，所以表现能略好于行业 [87]

业绩总结 - 2020年第一季度营业收入为42,268百万新台币，同比增长29.7%[14] - 第一季度毛利为8,122百万新台币，毛利率为19.2%，较去年同期的6.9%大幅提升[14] - 第一季度净收入为1,230百万新台币，同比大幅增长1,228.5%[14] - 第一季度归属于母公司股东的净收入为2,207百万新台币，较去年同期增长83.7%[14] - 第一季度每股收益（EPS）为0.19新台币，较去年同期的0.10新台币增长90%[14] 用户数据 - 第一季度晶圆出货量为2,148千片，较去年同期的1,611千片增长33.2%[8] - 第一季度产能利用率为93%，较去年同期的83%显著提高[9] 资产与现金流 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为95,166百万新台币[15] - 2020年第一季度总资产为360,457百万新台币，较2019年同期的374,138百万新台币有所下降[9] 资本支出计划 - 2020年资本支出计划为10亿美元，其中85%用于12寸晶圆厂，15%用于8寸晶圆厂[24]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司合并营收为新台币418.5亿元，毛利率为16.7%，归属于母公司股东的净利润为新台币38.4亿元，每股收益为新台币0.33元 [5] - 2019年第一季度产能利用率为92%，略高于上一季度的91%和去年同期的88%，营收新台币418亿元创历史新高 [5] - 与上一季度相比，第四季度营收增长10.9%，毛利率增长8.3%至新台币69.6亿元，即16.7%，运营费用增至新台币61亿元，运营收入为新台币20.18亿元 [6] - 2019年全年营收为新台币1480亿元，同比小幅下降2%，主要是由于年初业务疲软；毛利率约为新台币144亿元，总毛利率为新台币213亿元，运营费用得到控制，全年降至新台币218亿元，全年归属于母公司股东的净利润为新台币97亿元，每股收益为新台币0.82元 [7] - 2019年全年公司现金累计至新台币954亿元，总股本为新台币2070亿元 [7] - 2019年折旧费用下降约5% - 6%，预计2020年折旧下降幅度为低个位数，2021或2022年折旧费用下降幅度会更大 [47] - 2020年资本支出预算约为新台币10亿元，其中85%与12英寸业务相关 [9] - 2019年公司每股收益同比增长41%至新台币0.82元，自由现金流达新台币371亿元，同比增长19% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度，代工业务营收环比增长10.9%至新台币418.3亿元，代工业务运营利润率为4.9% [10] - 全年通信业务贡献占比为52%，消费者业务占比约为26% [9] - 第四季度来自40纳米及以下制程的营收约占32%，其中28纳米约占10%；2019年全年，14纳米贡献极小，28纳米和40纳米贡献稳定，合计约占34% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，由于新收购日本业务，来自日本的营收占比从上个季度的2%增至9%，亚洲仍是最大市场，占比55%，北美约占30%；全年来看，亚洲约占57%，北美占32%，日本和欧洲各占5% - 6% [8] - 第四季度，由于日本业务合并，IDM业务占比跃升至13%，无晶圆厂业务占比为87%；全年来看，IDM业务占比与去年相近，约为8% - 9% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续渗透新领域，扩大在现有市场的影响力，凭借工艺技术开发核心竞争力和世界级代工服务，强化在逻辑和特种制造解决方案方面的地位 [13] - 公司预计2020年半导体行业将实现中个位数增长，代工行业将实现高个位数增长；有了新收购的日本工厂，公司增长将高于代工行业；若无该工厂，公司增长将与代工行业持平或略好 [17] - 公司预计从无线通信领域，包括早期5G部署中获取高增长机会，同时在2020年获得市场份额 [39] - 公司认为市场变化推动了晶圆半导体需求增长，参与的机会增多 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于客户预测，2020年第一季度整体业务前景与上一季度基本一致，主要是由于无线通信和计算机外设领域的晶圆需求稳定 [12] - 随着新产品进入未来生产管道，公司预计将受益于5G和物联网趋势带来的额外半导体需求，特别是在无线设备和电源管理应用方面 [12] - 公司已针对武汉冠状病毒疫情成立跨职能预防团队，目前所有运营正常，将继续密切监测情况变化 [13] - 公司对8英寸业务前景充满信心，预计2020年第一季度后8英寸产能利用率将提高 [53] 其他重要信息 - 公司已验证22纳米工艺在USB 2.0测试平台上的可行性，该工艺与现有28纳米高K金属栅极技术相比，面积缩小10%，功率性能比更好，射频能力增强 [11] - 2020年第一季度晶圆出货量将保持平稳，美元计价的平均销售价格预计保持不变，毛利率将处于个位数区间，产能利用率将达到约90% [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年代工行业展望及公司表现预期，以及新冠病毒对客户需求和业务活动的影响 - 公司预计2020年半导体行业中个位数增长，代工行业高个位数增长；有新收购的日本工厂，公司增长高于代工行业；若无该工厂，公司增长与代工行业持平或略好 [17] - 目前与客户密切沟通，第一季度需求暂无变化，若疫情恶化导致供应链问题，可能对整个半导体行业产生影响 [18] 问题2: 28纳米技术的应用、量产时间、营收占比及对毛利率的影响 - 预计2020年第一季度28纳米仍处于恢复阶段，2020年下半年利用率将提高，关键项目将于第三季度进入量产，主要由无线通信IC驱动 [20] - 目前未充分利用的28纳米产能恢复将对整体毛利率产生积极影响 [21] 问题3: 10亿美元资本支出的产能增加情况 - 三分之一用于非产能相关，如一般预算；三分之一用于厦门工厂28纳米产能增加；三分之一用于整体产能升级；2021年全球整体产能将实现低个位数增长 [23] 问题4: 28纳米的现有产能及扩张计划 - 2020年28纳米月产能保持在4.5万 - 4.6万片不变，2020年资本支出主要用于2021年产能增加 [25] - 厦门工厂产能预计在2021年年中达到每月2.5万片晶圆 [26] 问题5: 28纳米需求的无线应用类型，以及AMOLED驱动IC和图像信号处理器是否属于无线半导体 - 包括WiFi设备、显示驱动IC和声音传感器设备等 [29] 问题6: 哪些制程节点产能紧张，未来是否会选择客户或提高价格 - 8英寸先进节点（大于0.18微米）和12英寸所有旧节点（19纳米 - 55纳米）产能紧张；40纳米在2019年第四季度需求下降，公司将持续谨慎监测该节点迁移情况 [31] - 预计产能紧张情况将持续，但定价仍需与市场价格保持一致，并与客户密切合作 [33] 问题7: 与美光的诉讼情况 - 诉讼仍在进行中，暂无最新信息，如有重大进展将及时披露 [35] 问题8: 公司2020年营收增长超过代工行业的原因 - 预计从无线通信领域获取高增长机会，包括早期5G部署；2020年将获得市场份额 [39] 问题9: 公司在哪些细分领域获得市场份额 - 包括5G手机和基站中的功率和射频应用、智能手机中OLED的采用增加带动OLED驱动IC需求、智能手机多摄像头模块带动传感器和控制器晶圆需求，以及WiFi标准升级带来的机会 [40] 问题10: 韩国客户AMOLED驱动IC和ISP外包的结构性和可持续性 - 公司通常不评论具体客户情况 [42] - 市场变化推动了晶圆半导体需求增长，参与的机会增多 [44] 问题11: 2020年和2021年折旧情况 - 2019年折旧下降约5% - 6%，预计2020年折旧下降幅度为低个位数，2021或2022年折旧费用下降幅度会更大 [47] - 2021年折旧下降幅度将比低个位数更大 [86] 问题12: 富士通工厂收购对毛利率的影响 - 第四季度略高于盈亏平衡，预计随着协同效应发挥，贡献将逐步提高，目前已实现盈利，预计2020年第一季度继续保持盈利 [51] 问题13: 8英寸产能利用率、需求、定价情况，以及新冠疫情和5G需求变化的影响 - 2019年第四季度8英寸产能利用率处于低90%区间，2020年第一季度将处于中90%区间，预计第一季度后利用率将提高 [53] - 目前与客户沟通显示，第一季度需求暂无变化 [53] 问题14: 公司是否会继续支付特别股息或提高派息率 - 去年派息率已达100%，难以进一步提高，今年将继续实行高股息派息政策，并适时向董事会提议 [56] 问题15: 是否会将更多业务从台湾转移到日本工厂，客户是否接受 - 这是协同计划的一部分，公司会努力将产品从台湾转移到日本工厂 [58] - 公司与客户在这些活动上保持一致 [59] 问题16: 28纳米满产能时盈利能力是否与公司平均水平相似 - 28纳米产能利用率恢复将对公司当前平均盈利能力产生积极影响 [60] 问题17: 28纳米产能扩张是否会带来利润率和ROE增长 - 厦门工厂是28纳米扩张的主要区域，目前仅约70%设备到位，达到满产能后，盈利结构将更理想，更容易实现盈亏平衡 [64] - 到2020年底，28纳米产能增加后的盈利能力虽不及公司当前平均水平，但将比目前单个工厂有显著改善 [66] 问题18: 28纳米业务的客户收入集中度 - 公司前10大客户占比约55% - 60%，前2 - 3大客户有时约占10%；28纳米业务有超过十几个客户，集中度不会比公司平均水平高太多 [68] 问题19: 公司与其他机构对代工行业增长预期差异的原因 - 公司根据市场情报得出2020年代工行业高个位数增长的预期，不清楚其他机构的计算方式 [70] 问题20: 厦门工厂改善是否会影响政府补贴 - 补贴已以现金形式收到，会计上需按约六年的折旧时间表确认，已确认两到三年，剩余三到四年不受影响 [76] 问题21: 公司收到的即将进入生产管道的新产品情况 - 涉及不同节点，28纳米项目主要由无线通信驱动，8英寸业务涉及RF趋势、开关和收发器等领域，总体与5G部署相关 [80] 问题22: 公司供应给5G智能手机和基站的IC类型 - 5G基础设施方面，包括sub 6G、RF - SOI和RF开关；电源管理也与之相关；5G智能手机显示方面，涉及AMOLED开关驱动 [82] 问题23: 富士通工厂达到公司平均利润率所需时间及之后利润率情况 - 难以以公司平均水平为基准，目标是发挥新收购工厂的协同效应，目前表现符合或超出预期，预计整合后将带来更多收益，有理由相信该工厂盈利能力可与台湾或新加坡的单个工厂相似 [84] 问题24: 今年资本支出增加是否意味着公司资本支出政策转变 - 公司资本支出政策保持不变，仍将谨慎行事，预算需符合强化的ROI标准，同时会考虑向股东支付现金股息，确保支出合理以实现目标有机增长 [88] 问题25: 亚洲客户占比增长趋势是否会持续 - 过去几年观察到这一趋势，预计未来情况将与目前相似 [90] 问题26: 计算代工市场增长时是否考虑内部供应 - 不考虑内部供应 [93] 问题27: 300毫米的I - SOI增长情况，以及是否涉及FDSOI - 公司目前不参与FDSOI，仅涉及RFSOI，产品有从8英寸向12英寸迁移的趋势，8英寸需求还包括RF开关、RF收发器和电源管理IC [94] 问题28: 运营费用和税率情况 - 由于新增日本业务，运营费用绝对值波动不大，但随着2020年业务前景乐观，运营费用占营收的百分比将逐渐下降 [98] - 目前税率情况变化不大，公司整体企业税平均约为10%上下 [98] 问题29: 第一季度各应用领域的市场表现 - 2020年第一季度计算机领域表现最强，其次是通信领域，消费者领域最弱 [100] - 计算机领域中，高速I/O接口设备（如USB、HDMI等）需求增加 [102]

业绩总结 - 2019年第四季度的营业收入为41,849百万新台币，较2019年第三季度增长10.9%[7] - 2019年第四季度的净收入为3,837百万新台币，较2019年第三季度增长31.0%[9] - 2019年第四季度每股收益（EPS）为0.33新台币，较2019年第三季度增长32.0%[9] - 2019年第四季度的毛利为6,968百万新台币，毛利率为16.7%[9] - 2019年净收入为6,129百万新台币，较2018年增长131.9%[12] - 2019年每股收益（EPS）为0.82新台币，较2018年增长41.4%[12] 用户数据 - 2019年第四季度的晶圆出货量为2,042千片，较2019年第三季度增长13.1%[6] 未来展望 - 2020年计划的总资本支出为10亿美元，其中85%用于12寸晶圆厂[27] 资产与负债 - 2019年总资产为370,187百万新台币，较2018年末增长1.6%[8] - 2019年总负债为162,973百万新台币，较2018年末增长3.7%[8]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，公司合并收入为新台币377.4亿元，毛利率为17.1%，归属于母公司股东的净利润为新台币29.3亿元，每股普通股收益为新台币0.25元，产能利用率为91%，较上一季度提高3个百分点，但较去年同期下降3个百分点 [5] - 2019年前三季度，公司收入下降约8%，主要因晶圆出货量减少至新台币1060亿元，毛利率为13.5%，即新台币143亿元，归属于母公司股东的净利润为新台币58.7亿元，每股收益为新台币0.5元 [6] - 公司资产负债表显示，现金约为新台币867亿元，总股本约为新台币2050亿元 [7] - 2019年第三季度，公司季度综合平均销售价格较上一季度略有增长 [7] - 2019年第四季度，公司预计晶圆出货量将增长10%，以美元计算的平均销售价格将保持不变，毛利率将处于10% - 20%的中间水平，产能利用率将接近90%，2019年代工现金资本支出预算更新为7亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，通信业务占总收入的54%，消费电子业务占26%，计算机业务占13% [7] - 28纳米业务占总销售额的12%，40纳米业务在第三季度有显著增长，占总销售额的26% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，亚洲是公司最大的地理市场，占比约59%，北美市场反弹至33%，欧洲和日本市场分别占6%和2% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于成熟专业和更大技术的业务拓展，为客户提供世界级服务，凭借经济规模和代工技术的核心优势，通过提供各种差异化的制造解决方案，在半导体行业中获取新的业务机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于客户预测，第四季度整体业务前景依然乐观，主要得益于通信和计算市场细分领域新产品开发带来的持续晶圆需求以及温和的库存补充 [11] - 公司预计2020年可寻址市场将实现低个位数增长，主要由5G通信和消费领域的新产品推出推动，随着新收购的12M工厂的加入，预计2020年市场份额将比当前水平增加10% [20] 其他重要信息 - 10月1日，公司完成对日本300毫米晶圆厂MIFS的全面收购，该厂目前生产90纳米、65纳米和40纳米产品，更名为United Semiconductor Japan Corporation（USJC），将增加公司代工市场份额，提供业务协同效应，并受益于规模经济 [10] - 公司更新了2019年年度资本支出数字，约为7亿美元 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新收购的USJC工厂的新应用和产能填充情况，以及现有工厂产品组合是否会向UMC相关产品转移 - 由于10月1日才完成收购，目前正在进行整合，2019年USJC的表现略低于运营盈亏平衡点，2 - 3个季度后可能会有更清晰的盈利和利润率情况。USJC最大的业务板块是通信，其次是汽车。公司正在考虑将UMC的部分产品组合引入USJC，该收购为公司战略提供了许多协同效应，公司有信心实现这些协同效应 [15][16] 问题2: 资本支出策略，是否会维持当前水平以及是否会在8英寸或成熟12英寸领域增加投资 - 2020年资本支出预算尚未最终确定，更详细的预算将在2月的电话会议中披露。公司将继续评估增加市场份额和股东价值的机会，但会基于严格的投资回报率标准进行评估 [18] 问题3: 对2020年行业需求复苏和公司前景的看法 - 公司预计2020年可寻址市场将实现低个位数增长，主要由5G通信和消费领域的新产品推出推动，随着新收购的12M工厂的加入，预计2020年市场份额将比当前水平增加10% [20] 问题4: 28纳米业务的第二波或新认证情况以及未来作为收入百分比的趋势 - 28纳米业务目前基于分散的产品线，预计短期内需求疲软，主要是由于短期需求波动。但在未来2 - 3个季度，市场波动过后，公司预计将在28纳米产品线中获得一些关键产品 [22] 问题5: 第四季度指导数据在不包括USJC的情况下的情况 - 以美元计算的平均销售价格无论是否包括12M工厂都将保持不变，10%的销量增长主要来自12M工厂的加入，UMC本身也有轻微增长 [24] 问题6: 不包括日本工厂的毛利率情况 - 公司只给出了毛利率在10% - 20%中间水平的范围，并表示12M工厂的加入对毛利率有一定稀释，但不显著，因此未提供两者之间的细分数据 [26] 问题7: 日本新工厂对总容量和收入的影响以及平均销售价格情况 - 新工厂的容量增加了10%，而不是之前认为的5%，因为之前看到的是12英寸晶圆数据，尚未转换为8英寸等效数据 [28] 问题8: 为实现增长，28纳米业务的利用率提升情况以及客户是否会从28纳米转换到40纳米或55纳米 - 基于当前预测，公司对28纳米业务的前景持谨慎乐观态度，目前正在与一些新产品进行合作 [30] 问题9: 2020年不包括USJC的销售增长情况 - 由于台湾证券交易所规定，公司不允许设定收入增长目标，但表示USJC的加入将使公司在市场份额和产能方面扩大10%，尽管可寻址市场可能仅显示低个位数增长，但考虑到产能和市场份额的增加，对2020年持乐观预期 [32] 问题10: 28纳米业务在第三季度和第四季度的利用率情况以及近期需求疲软的原因 - 不包括12M工厂，28纳米业务在第三季度和第四季度对公司的贡献将保持平稳，目前约占总销售额的12% [36] 问题11: 在过渡期间，28纳米业务哪些应用会增加或减少 - 一些分散的产品线将继续存在，进入28纳米业务的应用主要与5G智能手机通信相关 [38] 问题12: Micron诉讼的最新情况 - 诉讼仍在进行中，公司将坚决捍卫自己，反对任何虚假指控和错误主张，目前没有重大进展，如有将按规定披露 [40] 问题13: 对半导体行业库存周期、需求以及关税和中国全球化对其影响的看法 - 第三季度，汽车和通信领域出现了一些库存补充，但同时汽车AP、基带和Wi - Fi入门级基带等领域出现了客户库存调整，市场目前非常不稳定 [42] 问题14: 目前公司对5G的收入敞口以及2020年的情况 - 公司没有按5G分类的具体数据，但与5G相关的应用包括电源管理、OLED驱动等，这些被归类为通信业务板块 [44][45] 问题15: USJC工厂3万多片的月产能如何能带来10%的市场份额增长 - 这里的10%是相对于UMC的市场份额增长，而不是整体市场份额 [47] 问题16: 2020年研发费用情况以及是否会作为收入百分比下降 - 2020年预算尚未最终确定，公司的目标是继续审查研发支出，确保其合理并与未来增长相一致，目前无法提供具体百分比指导，但从概念上会控制所有费用 [48][49] 问题17: 日本新工厂达到公司平均利润率所需的时间 - 公司刚刚开始整合过程，预计2 - 3个季度后合并的协同效应将更加明显，届时会有更清晰的情况，但由于UMC的毛利率也受28纳米业务负载恢复情况影响，很难确定12M工厂何时能达到公司平均利润率 [51][53] 问题18: 从第四季度指导数据中无法看出利润率稀释情况的原因 - 12M工厂相对于UMC的规模约为10%，对整体利润率的影响不大，协同效应预计在2 - 3个季度后开始显现，同时UMC的毛利率也有望随着28纳米业务负载的恢复而改善，因此难以确定12M工厂何时能达到公司平均利润率 [53] 问题19: 28纳米业务目前的应用情况 - 与之前提到的管道相关，应用主要与5G智能手机通信领域有关 [56] 问题20: 通信业务中OLED驱动、IC、RF等是否都属于5G应用 - 电源管理IC或RF SOI不会使用28纳米技术，但驱动相关的属于5G应用 [58] 问题21: CMOS图像传感器业务的趋势 - 在当前不包括12M工厂的UMC中，CMOS图像传感器业务规模较小，不是主要关注的应用领域，对于12M工厂，由于客户和应用较为集中，通常不做具体评论 [59][60] 问题22: 2020年和2021年折旧计划的看法 - 随着12M工厂的加入，2020年折旧可能持平，但2020年后一两年的下降趋势不变，2019年折旧同比下降约5% - 7% [62] 问题23: USJC工厂目前的利用率情况 - USJC目前的运营情况接近盈亏平衡点，2019年比2018年略困难，负载情况略低于UMC，公司不提供具体工厂的负载数据 [63] 问题24: 如果USJC利用率远低于UMC，是否会将台湾或其他工厂的收入分配给USJC或让其有机增长 - 公司将整体看待业务，鉴于UMC在90纳米、65纳米工艺的专业应用领域有增长，认为可以通过协同效应帮助USJC提高负载 [65] 问题25: 65纳米、90纳米业务未来的增长情况 - 预计2020年成熟12英寸的65纳米、90纳米业务仍将产能过剩，但通信和消费领域表现强劲，2019年第三季度和第四季度利用率超过100%。公司将继续提高运营效率，为客户提供更多产能，12M工厂的加入也将有助于缓解产能过剩问题 [67] 问题26: 第四季度12英寸和8英寸晶圆的利用率情况 - 2019年第四季度，8英寸晶圆利用率约为90%以下，12英寸晶圆利用率约为80%以上，公司整体利用率接近90% [70] 问题27: 先进节点的利用率是否低于整体12英寸产能利用率 - 对于28纳米节点，利用率确实低于整体12英寸产能利用率 [71] 问题28: 公司在驱动IC代工业务的市场份额以及2020年的可寻址市场情况 - 公司在驱动IC市场有相当规模，目标是在2020年及以后继续保持市场份额，通过提升技术交付和产能升级来实现。驱动IC市场持续增长，特别是高端领域，OLED驱动今年开始进入40纳米，预计明年会向28纳米迁移，但公司没有具体的市场份额数据 [72][74] 问题29: 驱动IC市场规模的定量增长情况 - 公司目前没有可分享的定量数据 [76]

业绩总结 - 2019年第三季度的营业收入为37,738百万新台币，较第二季度增长4.7%[10] - 第三季度净收入为2,929百万新台币，较第二季度增长68.3%[10] - 第三季度每股收益（EPS）为0.25新台币，较第二季度增长66.7%[9] - 第三季度毛利为6,433百万新台币，毛利率为17.1%，较第二季度的15.7%有所提升[10] - 2019年前九个月的营业收入为106,353百万新台币，同比下降8.1%[13] - 2019年前九个月的净收入为2,973百万新台币，同比下降47.3%[13] 用户数据 - 第三季度的晶圆出货量为1,806千片，利用率为91%[6] 资产与负债 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为86,755百万新台币[14] - 2019年第三季度的总资产为374,044百万新台币，总负债为169,000百万新台币[8] 资本支出计划 - 2019年资本支出计划为7亿美元，其中25%用于8英寸晶圆厂，75%用于12英寸晶圆厂[22]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度综合收入为新台币360.3亿，毛利率稳定在15.3%，归属于母公司股东的净利润为新台币17.4亿，每股收益为新台币0.15元 [6] - 收入环比增长10.6%至新台币360亿，约7%来自出货量增加，3%来自平均销售价格上涨，主要因产品组合改善 [7] - 毛利润增至新台币56.5亿，毛利率达15.7%，运营费用略增至新台币55亿，运营收入约为新台币17.6亿，运营利润率为4.9% [7] - 第二季度净非运营收入亏损约新台币6.17亿，归属于母公司股东的净利润为新台币17.4亿，较2019年第一季度增长44.9% [8] - 2019年前六个月收入从新台币763亿降至新台币686亿，下降约10.1%，毛利率下降30%至新台币79亿，归属于母公司股东的净利润同比下降58%至新台币29.4亿，每股收益为新台币0.25元 [8] - 第二季度末现金头寸增至约新台币900亿，总股本仍约为新台币2020亿，平均销售价格因12英寸业务利用率恢复而上涨约3% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度代工收入环比增长10.6%至新台币360亿，代工运营利润率为5.3%，利用率提高到88%，晶圆出货量达173万片8英寸等效晶圆 [11] - 通信业务是第二季度业务复苏的关键驱动力，占总收入的52% [9] - 28纳米业务收入占比反弹至13%，40纳米业务收入占比增长至24% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场收入持续增长，占总收入的59%，北美市场约占31% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 尽管中美贸易紧张带来市场不确定性，但公司预计无线通信领域供应链将有短期向上调整，晶圆需求将略有增加 [13] - 公司将继续专注于主流逻辑和特色工艺的现有优势，为客户提供更多样化的技术平台，以增强代工竞争力 [13] - 公司计划在厦门进行适度的产能扩张，以满足市场需求 [20] - 公司将继续与供应商合作，以实现成本竞争力，并寻求替代供应商来降低晶圆成本 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户在全球经济环境疲软的情况下仍谨慎管理库存，这可能导致2019年下半年业务预测的可见性降低 [13] - 公司预计无线通信领域的库存补充将在2019年第三季度持续 [22] - 公司对8英寸业务的长期需求保持信心，但短期内可能会经历一些波动 [28] - 公司认为2019年是28纳米业务的低谷，未来有望改善 [22] - 公司预计5G将比原预期更早到来，并将涵盖多个技术节点和应用领域 [53] 其他重要信息 - 2019年6月19日，公司董事会批准取消4亿股普通库藏股，将使公司普通股减少3.3% [12] - 公司2019年代工资本支出预算为10亿美元 [14] - 公司目前正在与相关政府机构合作，推进富士通Mia收购交易，目标是在2019年10月1日完成 [32] - 公司预计22纳米产品将在2019年下半年开始推出，并在2020年进入量产 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 撤回中国上市申请的原因及对中国业务的影响 - 撤回上市申请是因为承销商与监管机构在几个关键领域未能达成共识，公司接受承销商建议撤回申请 [16] - 公司认为撤回申请对其在台湾或中国的业务融资和未来增长影响有限，中国业务战略不会改变 [17] 问题: 厦门工厂的产能现状、利用率及扩张计划 - 目前目标产能为1.7 - 1.8万片，最终目标是达到2.5万片，该战略以28纳米高K技术为核心，扩张将随市场需求而定，短期内只会进行适度扩张 [19][20] 问题: 28和40纳米节点的未来展望及5G的影响 - 短期内，28纳米业务在第三季度预计保持平稳，长期来看，2019年是低谷，未来有望改善；40纳米业务在第二和第三季度有良好迹象，通信和消费领域将继续推动需求 [22][23] - 公司预计业务和技术发展将与市场趋势保持一致，成熟12英寸业务将因特色领域的增长而保持高利用率 [23] 问题: 资本支出是否会再次不足以及利润率改善的驱动因素 - 目前资本支出预算为新台币10亿，支付时间的调整可能会影响2019年的现金预算，但预算暂时不变，公司将根据实际支出情况进行更新 [25] - 第二季度利润率高于预期，主要是由于新台币贬值和持续的员工成本削减措施；第三季度预计毛利率在中低两位数范围，因夏季固定的较高公用事业成本 [26] 问题: 8英寸业务的需求展望、定价趋势及与美光的诉讼进展 - 第二季度8英寸业务利用率高于预期，达到80%以上，预计第三季度也将保持在这一水平；长期来看，5G和AKTV等领域将驱动需求，但短期内可能会有波动 [28] - 平均销售价格主要受产品组合和侵蚀影响，公司目标是尽量保持平稳，但可能会因产品组合变化而改变 [29] - 与美光的诉讼仍在进行中，公司将坚决捍卫自身权益，目前暂无最新信息 [30] 问题: 富士通交易的最新情况及是否需要寻求更多8英寸产能 - 富士通Mia收购是12英寸交易，公司正在与相关政府机构合作提供所需材料，目标是在2019年10月1日完成交易，但目前无法预测时间线 [32] - 8英寸产能大幅增加的空间有限，计划将中国8英寸工厂的产能从每月6 - 6.5万片提高到7万片，增幅约3% [32] 问题: UMCi产能扩张的原因 - UMCi是成熟的12英寸晶圆厂，产能扩张主要是为了在新加坡工厂开发更多特色技术 [34] 问题: 如果10月后无法完成富士通交易的处理方式及交易的关键里程碑 - 目前难以推测，双方都希望完成交易，若需要延期，公司将尽力协商修订购买协议；目前公司专注于向监管机构提供信息 [36] - 收到相关批准后将进行公告，目标完成日期为10月1日 [37] 问题: 22纳米HPC + 的资格认证状态、替代应用、毛利率展望 - 22纳米产品将在2019年下半年开始推出，2020年将有更多产品推出，并预计在2020年进入量产 [39] - 初始产品主要与消费领域相关 [40] - 从整体来看，22纳米业务开始量产将有助于提高公司的综合毛利率 [41] 问题: 2018年价格支出和总薪酬占净收入比例增加的原因及2019年的情况 - 2018年公司实施了针对高级管理层的股权计划，高级管理层以约新台币11.5元的成本购买库藏股，市场价格为新台币15.5元，公司需按此价格纳税，这是主要原因 [43] - 2019年总薪酬占比将下降 [44] 问题: 特色半导体的发展节奏、产品供应领域及IGBT工艺情况 - 公司专注于几个特色技术领域，包括为户外低功耗开发新的更大工艺技术，以及为显示驱动应用提供高压技术等 [46] - IGBT MOSFET主要用于向8英寸成熟技术迁移的准备工作，目前仍处于规划阶段，需与IDM客户密切合作确定产品规格 [47] 问题: 特色半导体占总收入的比例 - 目前特色半导体约占总收入的30%，逻辑和特色业务的收入占比约为50 - 50 [49] 问题: 终端市场需求情况，哪些领域复苏较强，哪些仍较弱 - 预计第三季度通信领域将是最强的细分市场，但存在库存补充情况；消费和计算机领域相对较弱 [51] 问题: 公司在5G相关半导体方面的情况 - 公司预计5G将比原预期更早到来，涵盖多个技术节点和应用领域，公司正在与许多客户合作，希望能参与5G增长 [53] - 公司衡量5G需求的方式基于客户的产品推出情况，目前从产品开发角度看到了良好的活动迹象，但5G基础设施的建设仍需关注 [56] - 公司正在参与的5G就绪半导体应用广泛，包括28、22纳米领域的毫米波应用，以及8英寸成熟技术和PMIC等 [58] 问题: 如何调和贸易战、运营商资本支出与行业对5G需求提前到来的看法 - 公司作为代工厂，通过与客户的产品合作来衡量需求，客户加速产品推出计划和扩大产品覆盖范围是积极信号，但5G基础设施的建设仍需关注其规模增长 [56] 问题: 对原材料晶圆价格的预期 - 公司一直在与供应商合作以实现成本竞争力，并寻求替代供应商来降低晶圆成本，这是一个持续的过程 [60] - 公司认为原材料晶圆价格将下降，但目前不宜给出具体降幅 [62] 问题: 通信领域库存补充的具体情况 - 主要集中在智能手机领域，特别是中低端智能手机 [64] - 公司认为这更多是部分客户的库存补充调整，难以判断是否是客户市场份额的增加 [66] 问题: 65和90纳米成熟12英寸节点的具体应用及可持续性原因 - 短期内，80纳米TDDI在显示驱动方面的销量稳定，55纳米嵌入式闪存在消费领域也很稳定 [69] - 随着技术的发展，这些应用将保持成熟，如显示技术从80纳米向55纳米迁移，消费MCU将保持在35纳米，SSOI预计从2020年开始应用于130、90和55纳米 [69] 问题: 28纳米业务的应用类型及驱动因素 - 通信和消费领域将推动28纳米业务的潜在增长 [71] - 通信领域包括智能手机中的WiFi和RF设备，如RF收发器 [72] - 公司看到一些客户从40纳米迁移到28纳米，这些客户并非公司现有的40纳米客户，公司正在参与相关业务 [72] 问题: 折旧展望 - 2019年折旧较去年下降5%以上，2020年预计为个位数下降，2021年可能下降近10%或更多 [73][75] 问题: 研发费用的情况及未来理想占比 - 研发费用有所下降，但公司将研发资源重新分配到特色技术领域，包括8英寸和12英寸技术，以及新的更大工艺技术 [79] - 从长期来看，如果收入增长而研发费用绝对值保持平稳，研发费用占比将降低，但短期内预计不会有明显变化 [79][83] - 目前难以预测三年后的理想研发费用占比，这取决于研发项目和市场重点 [84] 问题: 第四季度或明年初的业务波动情况 - 公司不提供第三季度之后的业务指导，目前通信和计算机领域需求有所改善，但汽车和工业领域的可见性仍然较低，因此不排除短期内的业务波动 [85] - 最大的担忧是汽车和工业领域的复苏情况，以及通信领域的库存调整是否可持续，这导致了业务的不确定性 [87] 问题: 8英寸业务中汽车和工业领域的收入占比 - 汽车领域占总收入的5% - 6%，汽车和工业领域合计约占10% [88][89]