文章核心观点 Ultra Clean Holdings公司将在2024年10月28日收盘后公布第三季度财报，并于同日举办电话会议和网络直播 [1] 财务信息 - 公司将于2024年10月28日收盘后公布2024年第三季度财务结果 [1] 会议信息 - 电话会议于太平洋时间下午1:45（东部时间下午4:45）开始，可拨打1 - 800 - 836 - 8184或1 - 646 - 357 - 8785接入，无需密码 [1][2] - 电话会议重播可拨打1 - 888 - 660 - 6345或1 - 646 - 517 - 4150并输入确认码34185获取 [2] - 网络直播可通过公司网站投资者关系板块http://uct.com/investors/events/访问 [2] 公司介绍 - 公司是关键子系统、组件、零件以及超高纯度清洁和分析服务的领先开发商和供应商，主要服务于半导体行业 [3] - 产品部门为客户提供主要子组件的集成外包解决方案、缩短设计到交付周期、可制造性设计、原型制作和高精度制造服务 [3] - 服务部门为客户提供工具腔室零件清洁和涂层以及微污染分析服务 [3] - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，更多信息可访问www.uct.com [3] 联系方式 - 投资者关系高级副总裁为Rhonda Bennetto，邮箱为[email protected] [4]

收入增长 - 产品收入增加24.9%，主要由于客户需求增加以及半导体行业整体市场改善，部分还由于2023年10月收购HIS公司的影响[106] - 服务收益增加7.5%，主要由于客户需求增加[106] - 国际收入增加28.7%，主要由于市场改善带动客户需求上升[108] 毛利率提升 - 产品毛利率增加到15.2%，主要由于收入水平上升、产品组合变化以及从高成本地区向低成本地区的转移[114][115] - 服务毛利率增加到31.1%，主要由于收入水平上升[114][115] 利润率增长 - 产品业务营业利润率增加到4.2%，主要由于收入和毛利率的提升[118] - 服务业务营业利润率增加到6.5%，主要由于收入和毛利率的提升[118] - 产品业务和服务业务的营业利润和营业利润率均有所增长,主要由于业务量和客户需求增加所致[120] 财务状况 - 公司现金和现金等价物余额为3.195亿美元,较上年末增加1,250万美元[139] - 公司截至2024年6月28日的未偿还定期贷款金额为4.969亿美元，扣除未摊销的债务发行成本8300万美元[146] - 截至2024年6月28日，公司在美国、以色列和捷克共和国的可用信贷额度分别为1.461亿美元、500万美元和750万美元[146] - 截至2024年6月28日，公司的总银行债务为4.946亿美元，扣除未摊销的债务发行成本8300万美元[146] - 2024年上半年资本支出为3100万美元，主要用于全球制造设施的投资[147] - 截至2024年6月28日，公司有约4.978亿美元的存货采购承诺[148] 费用情况 - 研发费用保持稳定,占总收入的比例为1.4%[121,122] - 销售和营销费用增加,主要由于员工相关费用增加[124,125,126] - 管理费用增加,主要由于无形资产摊销和股份支付费用增加[128,129,130] - 利息收入增加,主要由于现金和现金等价物余额增加以及利率上升[132,133] - 所得税费用增加,主要由于全球收益地域组合变化和部分地区亏损[135,136,137]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为5.161亿美元,较上一季度的4.777亿美元增长 [23][24] - 产品收入为4.527亿美元,较上一季度的4.185亿美元增长 [24] - 服务收入为6340万美元,较上一季度的5920万美元增长 [24] - 总毛利率为17.7%,较上一季度的17.9%略有下降 [25] - 产品毛利率为15.6%,较上一季度的15.8%略有下降 [25] - 服务毛利率为32.7%,较上一季度的32.3%略有上升 [25] - 营业费用为5580万美元,较上一季度的5450万美元有所增加,但占收入的比重从11.4%下降到10.8% [26][27] - 营业利润率为6.9%,较上一季度的6.5%有所提升 [27][28] - 每股收益为0.32美元,较上一季度的0.27美元有所增长 [28] - 税率从上季度的19.7%上升至24.7%,预计全年税率将在低20%左右 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务毛利率为6.2%,较上季度的6%有所提升 [27] - 服务业务毛利率为11.8%,较上季度的10.1%有明显提升 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国国内市场订单大幅增长,从之前的低个位数占比增加到4000-5000万美元 [32][33] - 高带宽存储器和AI先进封装设备需求强劲,带动公司湿制程等相关业务大幅增长,产能已达到3-4倍前几年水平 [44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在半导体生态系统中的广泛参与和技术运营能力,使其能够参与到AI领域的前沿应用 [11][13] - 公司预计2025年全球半导体设备市场将至少增长中个位数,受益于先进制程需求增加、新器件架构引入以及产能扩张 [16] - 公司正在推进产能扩张和运营效率提升,以支持客户的创新路线图和下一代技术制造 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好AI技术的发展将成为当今最重大的技术突破,并将推动半导体行业的持续投资和增长 [12][13] - 公司预计第四季度行业整体有望出现一些小幅改善的迹象,并做好了应对快速增长的准备 [47][48] - 公司有信心在2025年实现甚至超过2022年的业绩水平 [55] 其他重要信息 - 公司在中国的运营已有20年历史,目前拥有700多名员工,获得了中国普田科技的杰出合作伙伴奖 [19][20] - 公司在马来西亚的工厂收入已从上季度翻倍,正在推进产能提升和资格认证 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Krish Sankar 提问** 中国国内市场的收入占比是否仍然较低,未来是否会继续增长 [32][33] **Jim Scholhamer 回答** 中国国内市场订单已从之前的低个位数增加到4000-5000万美元,未来预计仍将保持这一水平 [33] 问题2 **Charles Shi 提问** 高带宽存储器和先进封装业务的增长是否还有进一步上升空间 [43][44] **Jim Scholhamer 回答** 这些业务目前的水平预计将持续到今年剩余时间,并且明年还有进一步上升空间 [44][45] 问题3 **Christian Schwab 提问** 如果2025年半导体设备市场出现15%左右的增长,公司是否有信心超越2022年的业绩水平 [54][55] **Jim Scholhamer 回答** 公司有信心在2025年实现甚至超过2022年的业绩水平 [55]

文章核心观点 - 公司在第二季度表现良好 主要得益于中国国内市场和为人工智能应用提供高带宽内存及先进封装设备的客户需求持续旺盛[2] - 公司广泛的产品组合和战略布局正在支持客户2024年的技术路线图 将有助于公司在市场持续增强时加速增长[2] 财务数据总结 第二季度财务数据 - 总收入为5.161亿美元 其中产品收入4.527亿美元 服务收入6,340万美元[3] - 毛利率为17.1% 经营利润率为4.4% 净利润为1,910万美元或每股0.42美元[3] - 非GAAP毛利率为17.7% 经营利润率为6.9% 净利润为1,440万美元或每股0.32美元[4] 第三季度展望 - 预计收入在4.9亿美元到5.4亿美元之间 GAAP每股收益在-0.07美元到0.13美元之间 非GAAP每股收益在0.22美元到0.42美元之间[5] 公司概况 - 公司是半导体行业的关键子系统、部件和超高纯度清洁及分析服务的领先开发商和供应商[7] - 公司下设产品和服务两大业务部门 为客户提供集成外包解决方案和工艺腔室清洁等服务[7] - 公司总部位于加州海沃德 在全球拥有广泛的业务布局[7]

文章核心观点 - 公司Ultra Clean Holdings, Inc.将于2024年7月25日发布2024年第二季度财务业绩报告[1][2][3] - 公司主要从事半导体行业的关键子系统、部件和超高纯洁度清洁及分析服务[4] - 公司设有产品和服务两大业务部门,为客户提供一体化的外包解决方案[4] - 公司总部位于加州海沃德,并在网站上提供更多信息[4] 公司概况 - 公司名称为Ultra Clean Holdings, Inc.,股票代码为Nasdaq: UCTT[1][4] - 公司是半导体行业的关键供应商,提供关键子系统、部件和清洁分析服务[4] - 公司设有产品和服务两大业务部门,为客户提供一体化的外包解决方案[4] - 公司总部位于加州海沃德[4] 财务信息 - 公司将于2024年7月25日发布2024年第二季度财务业绩报告[1][2][3] - 财报发布后将举行电话会议和网络直播,时间为太平洋时间下午1:45(东部时间下午4:45)[2][3]

文章核心观点 公司宣布将参加两个即将到来的投资者活动 [1] 公司信息 - 公司是关键子系统、组件、零件以及超高纯度清洁和分析服务的领先开发商和供应商，主要服务于半导体行业 [1] - 产品部门为客户提供主要组件的集成外包解决方案、缩短设计到交付周期、可制造性设计、原型制作和高精度制造服务 [1] - 服务部门为客户提供工具腔室零件清洁和涂层以及微污染分析服务 [1] - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，更多信息可访问www.uct.com [1] 投资者活动信息 - 2024年5月29日（周三）参加Craig - Hallum机构投资者会议 [3] - 2024年5月30日（周四）参加TD Cowen年度技术、媒体和电信会议 [3] 联系方式 - 投资者关系高级副总裁为Rhonda Bennetto，邮箱为[email protected] [2]

文章核心观点 Ultra Clean Holdings Inc. 宣布任命 Harjinder Bajwa 为首席运营官，其丰富经验将助力公司发展 [1] 公司人事变动 - 公司于 2024 年 5 月 15 日宣布任命 Harjinder Bajwa 为首席运营官，6 月 10 日生效，其将常驻新加坡 [1] 新官背景经历 - Harjinder Bajwa 拥有 30 年全球运营经验，涵盖战略制定执行、运营改进、质量控制等领域 [2] - 他近期担任 Reconext 首席运营官，此前在 Flex, Ltd. 任职 26 年，2011 - 2021 年任高级副总裁，负责全球运营，管理超 40 个地点，显著提升业务部门营收和运营利润 [2] - 他拥有旁遮普大学机械工程学士学位、圣何塞州立大学工程硕士学位，还完成了麻省理工学院和斯坦福大学的高管发展课程 [3] 公司评价期望 - 首席执行官 Jim Scholhamer 认为 Harjinder Bajwa 经验丰富，是该职位理想人选，其专业能力将在行业下一轮增长中发挥关键作用 [3] 公司业务介绍 - 公司是关键子系统、组件、零件及超纯清洗和分析服务的领先开发商和供应商，主要服务半导体行业 [4] - 产品部门为客户提供主要组件的集成外包解决方案、缩短设计交付周期等服务，服务部门提供工具腔室零件清洗和涂层以及微污染分析服务 [4] - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，更多信息可访问 www.uct.com [4] 公司联系方式 - 投资者关系高级副总裁 Rhonda Bennetto，邮箱 [email protected] [5]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为4.777亿美元,较上一季度的4.448亿美元增加7.3% [26][27] - 产品业务收入为4.185亿美元,较上季度的3.897亿美元增加7.4% [27] - 服务业务收入为5,920万美元,较上季度的5,510万美元增加7.5% [27] - 总毛利率从上季度的16.7%提升至17.9% [28] - 产品毛利率从14.6%提升至15.8%,服务毛利率从31.7%提升至32.3% [28] - 营业利润率从上季度的5.2%提升至6.5% [29][30] - 每股收益从上季度的0.19美元提升至0.27美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务毛利率从4.6%提升至6% [30] - 服务业务毛利率从9.5%提升至10.1% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国国内市场需求持续强劲,占公司收入的比重从中低单位数提升至双位数 [10][11][12][13][14] - 人工智能相关的沉积设备和高带宽存储器需求也有所增加 [15][16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在中国的制造能力和本地客户关系为公司带来了优势 [13][21] - 公司正在扩大垂直能力,从基础设施建设到设备制造、维修再生等全方位服务 [21] - 公司获得了业界两大奖项,体现了公司卓越的制造能力和客户服务 [22][23] - 公司预计行业供需将在今年逐步再平衡,2025年将迎来更广泛的复苏 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国国内芯片制造业的快速投资和自主化趋势为公司带来了机遇 [11][12] - 人工智能等新兴应用带来的存储和计算需求将持续推动行业投资 [15][16][17] - 各国政府的芯片产业政策也将为公司带来长期的增长动力 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Krish Sankar 提问** 询问公司在中国市场的具体情况,是否主要来自于中国本土设备商 [49][50] **Jim Scholhamer 回答** 公司在中国的收入主要来自于直接供应给中国本土设备商,这部分业务在过去几个季度快速增长 [50][51][52] 问题2 **Krish Sankar 提问** 询问公司对于内存客户需求恢复的预期 [60] **Jim Scholhamer 回答** 公司预计内存客户的设备订单需求将在2025年开始恢复,服务需求可能会在2024年下半年开始好转 [61][62] 问题3 **Christian Schwab 提问** 询问公司对2025年整体设备市场增长的预期,以及公司未来的增长潜力 [63][64] **Jim Scholhamer 回答** 公司预计2025年设备市场将实现低个位数的增长,公司未来有望通过新业务线和市场份额提升继续实现高于行业的增长 [64][65]

业绩总结 - 公司在Q1'24实现总收入为4.777亿美元[18] - 公司预计Q2'24的营收范围为4.65亿美元至5.15亿美元[20] - 公司非GAAP净收入从FY'21的1.861亿美元增长到Q1'24的1.21亿美元[22] - 公司非GAAP每股摊薄收益从FY'21的4.20美元降至Q1'24的0.27美元[23]

财年和财季时间范围 - 2024财年为截至12月27日的52周，2023财年为截至12月29日的52周，2024年3月29日和2023年3月31日结束的财季均为13周[101] 总营收及各业务营收情况 - 2024年第一季度总营收4.777亿美元，较去年同期的4.333亿美元增长10.2%，其中产品营收4.185亿美元，增长13.5%，服务营收5920万美元，下降8.5%[102] - 2024年第一季度美国营收1.41亿美元，较去年同期增长5.4%，国际营收3.367亿美元，增长12.4%[104] - 产品营收增长主要因客户需求增加、半导体行业市场改善以及2023年10月收购HIS，服务营收下降主要因客户需求减少[102][103] 营收成本情况 - 2024年第一季度产品营收成本3.54亿美元，较去年同期增长12.3%，服务营收成本4110万美元，下降9.1%[106] 毛利润情况 - 2024年第一季度总毛利润8260万美元，较去年同期增长13.2%，其中产品毛利润6450万美元，增长20.6%，服务毛利润1810万美元，下降7.2%[108] 营业利润情况 - 2024年第一季度总营业利润1730万美元，较去年同期增长39.5%，其中产品营业利润1470万美元，增长69.0%，服务营业利润260万美元，下降29.7%[111] 费用情况 - 2024年第一季度研发费用700万美元，较去年同期下降1.4%，占总营收的1.5%[113] - 2024年第一季度销售和营销费用1370万美元，较去年同期增长4.6%，占总营收的2.9%[114] - 2024年第一季度一般和行政费用4460万美元，较去年同期增长10.4%，占总营收的9.3%[115] 利息及其他收支情况 - 截至2024年3月29日的三个月，利息收入为140万美元，较去年同期的50万美元增长180%；利息支出为1220万美元，较去年同期的1180万美元增长3.4%；其他净支出为380万美元，较去年同期的280万美元下降235.7%[116] 所得税情况 - 截至2024年3月29日的三个月，所得税拨备为990万美元，较去年同期的350万美元增长182.9%；有效税率为366.7%，去年同期为89.7%[118] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月29日，现金及现金等价物为2.93亿美元，较2023年12月29日的3.07亿美元减少1400万美元[120] 现金流量情况 - 截至2024年3月29日的三个月，经营活动产生的现金为980万美元，较去年同期的2800万美元减少1820万美元；投资活动使用的现金为1790万美元，去年同期为2730万美元；融资活动使用的现金为450万美元，去年同期为3620万美元[120] 债务情况 - 截至2024年3月29日，公司在美国定期贷款未偿还金额为4.754亿美元，加权平均利率为9.2%；Fluid Solutions债务工具未偿还金额为530万美元，加权平均利率为7.7%；债务发行成本为550万美元，总银行债务净额为4.752亿美元[128] 信贷额度情况 - 截至2024年3月29日，公司美国循环信贷额度下可用金额为1.461亿美元，以色列可用570万美元，捷克共和国可用760万美元[132] 资本支出情况 - 2024年第一季度资本支出为1800万美元，主要用于全球制造设施投资及新企业资源规划系统设计和实施[134] 库存承诺情况 - 截至2024年3月29日，公司承诺向第三方购买库存总计约3.648亿美元[135] 应收账款出售情况 - 截至2024年3月29日，Fluid Solutions根据应收账款保理安排出售了690万美元应收账款[124] 外国子公司现金及税务负债情况 - 截至2024年3月29日，公司外国子公司持有现金约2.04亿美元，无法确定未分配收益分配时可能产生的税务负债[127]