财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收超5.15亿美元，同比增长50%，每股收益增长32%至近1美元 [6] - 本季度总营收5.152亿美元，较上一季度增长23.4% [18] - 产品部门营收增长28%至4.425亿美元，服务部门营收略升至7270万美元 [18] - 第二季度总毛利率为21.2%，产品毛利率为18.8%，服务毛利率为36.2% [18] - 本季度运营费用为4890万美元，占营收的9.5% [19] - 本季度总运营利润率为11.7%，产品部门利润率为10.9%，服务部门利润率为16.7% [20] - 基于4430万股流通股，本季度每股收益为0.99美元，净利润为4370万美元，税率为17.6% [21] - 第二季度末现金及现金等价物为4.514亿美元，运营现金流为5110万美元 [22] - 预计第三季度营收在5.2亿至5.6亿美元之间，每股收益在0.94至1.10美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门营收增长28%至4.425亿美元，其中Ham - Let贡献近一整季度营收5820万美元 [18] - 服务部门营收略升至7270万美元 [18] - 产品部门毛利率从18.2%提升至18.8%，运营利润率从11.7%降至10.9%；服务部门毛利率从36%提升至36.2%，运营利润率从14.3%提升至16.7% [18][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球半导体行业历史上受智能手机和电脑等电子产品需求驱动，近期新兴技术带来更广泛终端市场需求持续增长，行业资本支出计划创纪录 [8][9] - 预计WFE市场规模约800 - 85亿美元，下半年将持续增长，2022年也将表现强劲；晶圆启动增长因晶圆厂满负荷运行而放缓 [57][58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过最大化市场地位和能力满足客户需求，在半导体生态系统中提升价值 [6] - 作为领先合作伙伴，助力客户向下一代设备迁移，产品和服务具有竞争优势 [8][10] - 进行战略投资扩大产能，马来西亚新工厂按计划推进，9月初开始初步生产，逐步扩大产能 [11][12] - 更广泛的产能扩张计划涵盖多个领域，持续与客户合作设计、制造和服务产品 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司有望表现出色，不断增长的能力、额外产能和强大资产负债表使其能利用强劲需求趋势，为股东创造长期价值 [16] - 全球疫情仍是风险因素，公司优先保障员工健康和业务连续性，各工厂安全协议到位且运营正常 [14][15] - 行业订单充足，但生产能力受限，公司订单能见度长，预计全年及明年前景良好 [29][30] 其他重要信息 - 公司对韩国服务合资企业安排进行调整，购买额外股份更具灵活性，不影响营收和运营利润率，但未来季度每股收益将减少0.03 - 0.04美元 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Ham - Let在9月指引中的营收情况 - 公司未单独列出，但预计与第二季度金额相近 [26][27] 问题2: 公司目前的订单能见度及12月营收展望 - 公司未对12月或3月季度进行预测，但行业全年及明年前景良好，订单能见度长，目前行业受生产能力而非订单限制 [28][29][30] 问题3: 营收增长但利润率持平，运营杠杆是否减弱 - Ham - Let对毛利率有增益，但运营利润率尚未体现，预计未来几个季度将使其运营利润率达到产品部门8% - 10%的范围，同时公司需持续投入以实现增长 [31][32] 问题4: 公司应对行业产能限制的能力及目前制造情况 - 公司整体能较好跟上需求和交付，但行业整体吸收其他部件的能力受限，影响工具整体交付时间 [34][35][36] 问题5: Ham - Let组件在气面板上的认证进展 - Ham - Let需求强劲，订单激增，公司在工程和图纸变更方面取得进展，认证工作为明年做准备，目前正努力提高其产能以满足订单需求 [38][39] 问题6: 合资企业变更为何导致每股收益稀释0.03 - 0.04美元 - 原安排有购买最多86%合资企业股份的义务，可合并最多86%的利润；现取消义务改为可选，公司仍持有多数股份，变更后将在其他收入和利息项有更大利润调整，导致每股收益减少 [40][41][42] 问题7: 公司是否经历有意义的供应限制，采取了什么不同措施 - 公司受到部分原始零件制造商供应限制，影响了营收交付，但在吉隆坡停工时未受影响，还获得了一些额外业务，总体能满足客户需求 [44][45][46] 问题8: 马来西亚工厂投产，高需求能否减少启动成本并维持高毛利率 - 公司认为能够吸收大部分成本，马来西亚工厂对2022年影响更大，预计不会对利润率造成重大拖累 [47][48] 问题9: 马来西亚新工厂2022年的营收及产能情况 - 工厂全部建成后最大营收约6亿美元，2022年预计利用约三分之一产能，全部产能需额外招聘和建设洁净室等 [50][51] 问题10: 目前是否已为马来西亚工厂9月生产及2022年订单做准备 - 公司与客户合作获得大量长期采购订单，并能将订单反馈给供应链，各方合作良好 [52][53] 问题11: 公司在晶圆前端设备支出周期中是否仍能比WFE至少高出10个百分点增长 - 公司有信心今年轻松达到并有望远超10个百分点的增长，包括Ham - Let的收购以及有机增长因素 [54][55] 问题12: 对WFE和晶圆启动下半年及明年的看法 - WFE市场预计约800 - 85亿美元，下半年持续增长，2022年也将强劲；晶圆启动增长因晶圆厂满负荷运行而放缓 [57][58][59] 问题13: 供应限制使多少营收未在本季度实现 - 公司认为可能少实现2000 - 3000万美元营收，但很多公司都有类似情况 [60] 问题14: 供应限制是否对本季度利润率造成重大影响 - 公司仍面临较高运费成本，但利润率表现良好 [61]

财年和财季周期 - 2021财年为截至2021年12月31日的53周，2020财年为截至2020年12月25日的52周，2021年3月26日和2020年3月27日结束的财季均为13周[134] 总营收及业务线营收变化 - 2021年第一季度总营收4.176亿美元，较去年同期的3.209亿美元增长30.1%，其中产品营收3.456亿美元，增长33.2%，服务营收7200万美元，增长17.1%[135] 地区营收变化 - 2021年第一季度美国营收1.447亿美元，增长7.1%，国际营收2.729亿美元，增长46.9%[136] 总成本及业务线成本变化 - 2021年第一季度总成本3.307亿美元，较去年同期的2.552亿美元增长29.6%，其中产品成本2.836亿美元，增长32.1%，服务成本4710万美元，增长16.3%[137] 总毛利及业务线毛利变化 - 2021年第一季度总毛利8690万美元，较去年同期的6570万美元增长32.3%，其中产品毛利6200万美元，增长38.7%，服务毛利2490万美元，增长18.6%[140] 研发费用变化 - 2021年第一季度研发费用4200万美元，较去年同期的3400万美元增长23.5%[141] 销售和营销费用变化 - 2021年第一季度销售和营销费用7600万美元，较去年同期的5800万美元增长31.0%[142] 一般和行政费用变化 - 2021年第一季度一般和行政费用3.47亿美元，较去年同期的3.39亿美元增长2.4%[143] 利息收入和支出变化 - 2021年第一季度利息收入100万美元，较去年同期的300万美元下降66.7%，利息支出3600万美元，较去年同期的5200万美元下降30.8%[145] 所得税拨备和税率变化 - 2021年第一季度所得税拨备7000万美元，较去年同期的4500万美元增长55.6%，有效税率为21.5%，去年同期为29.8%[147] 递延所得税资产处理 - 截至2021年3月26日，公司对联邦和州递延所得税资产全额计提估值备抵[148] 现金及现金等价物和经营活动净现金变化 - 截至2021年3月26日，公司现金及现金等价物为2.643亿美元，较2020年12月25日的2.003亿美元增加6400万美元[149] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金为6560万美元，较2020年同期的1570万美元增加4990万美元[149] 外国子公司收益和现金情况 - 截至2021年3月26日，公司外国子公司有3.05亿美元未分配收益无限期投资在美国境外，外国子公司持有现金约2.35亿美元[154] 总银行债务和未摊销债务发行成本 - 截至2021年3月26日，公司总银行债务为2.678亿美元，未摊销债务发行成本为740万美元[155] 公司收购情况 - 2021年3月31日，公司以约3.51亿美元现金完成对Ham - Let的收购[166] 收购融资安排 - 为完成收购，公司获得3.55亿美元高级担保增量定期贷款B安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75%[167] 资本支出情况 - 2021年第一季度资本支出为680万美元，预计2021年剩余时间的资本支出主要由经营活动产生的现金流提供资金[169] 未来承诺支出 - 截至2021年3月26日，公司未来最低租赁付款、债务本金支付和采购订单承诺总计6.609亿美元[172] 信贷协议遵守情况 - 公司遵守信贷协议中的所有财务契约，包括固定费用覆盖率至少为1.25:1和综合杠杆率不超过3.75:1[159] 租赁设施和债务情况 - 公司不可撤销租赁设施总余额为7520万美元，反映所有经营租赁的预计现金付款[173] - 公司定期贷款债务总额为2.728亿美元，未摊销债务发行成本为740万美元[173] - 中国的Cinos持有债务240万美元[173] 公司股权义务 - 公司有义务购买Cinos一位股东持有的普通股[173] 市场风险披露情况 - 报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[174]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收4.176亿美元，较上一季度增长13% [16] - 产品部门营收3.456亿美元，增长15.4%；服务业务营收7200万美元，增长2.7% [16] - 第一季度总毛利率为21.3%，产品毛利率为18.2%，服务毛利率为36% [17] - 本季度运营费用为3810万美元，占营收的9.1%；总运营利润率增至12.2% [18] - 基于4160万股流通股，本季度每股收益为0.92美元，净利润为3820万美元 [19] - 第一季度末现金及现金等价物为2.643亿美元，运营现金流为5560万美元 [20] - 预计第二季度营收在4.9亿 - 5.2亿美元之间，每股收益在0.9 - 1.03美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门营收增长15.4%至3.456亿美元，产品毛利率从17.8%增至18.2%，产品部门利润率从10.8%增至11.7% [16][17][18] - 服务业务营收增长2.7%至7200万美元，服务毛利率从37.5%降至36%，服务部门利润率从16.3%降至14.3% [16][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业预计晶圆厂设备（WFE）增长20% - 22%，晶圆启动增长为高个位数或低两位数 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在人员、设施、产品和服务上投资，以满足客户需求，抓住行业长期增长机遇 [6] - 完成Ham - Let收购，提供更多样化产品，参与半导体工厂建设项目 [9][10] - 马来西亚新工厂预计第三季度投产，满负荷运营后年收入可达6 - 8亿美元 [11] - 公司计划利用现有客户关系，在代工、逻辑和存储晶圆厂建设中获取份额 [10] - 公司目标是继续超越市场增长，平均超越市场10%，并争取更多 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业数字基础设施建设加速、半导体需求增加，推动公司整体增长，客户生产力提高 [7] - 客户因5G、云计算和人工智能等趋势进行投资，设备支出预期提高，公司产品和服务业务将受益 [8] - 行业情绪积极，公司有望在2021年及以后持续表现出色 [14] - 认为业务在今年有望持续增长 [29] 其他重要信息 - 公司获得英特尔2020年供应商成就奖，以表彰其在疫情期间的表现 [12] - 第一季度对定期贷款进行再融资，完成320万股的公开发行，所得款项用于增长战略 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度财务指导中核心UCT业务和Ham - Let的贡献情况 - 核心UCT业务增长8%，预计约为4.5亿美元，其余为Ham - Let贡献 [26] 问题2: 排除Ham - Let收购，核心SSP和SPS业务与WFE的增长关系 - SPS业务季度环比增长强劲，服务业务预计与晶圆启动增长同步或略高 [27][28] 问题3: 对下半年业务的看法 - 认为业务在今年有望持续增长 [29] 问题4: 从去年疫情中吸取的经验及应对当前需求的方法 - 与供应商建立基于预测和合作的关系，而非单纯的订单交易关系 [32][33] 问题5: 马来西亚新工厂对毛利率的潜在影响 - 由于当前业务量高，新工厂对毛利率影响不大，可与新加坡业务协同满足需求 [35][36] 问题6: 新的股份数量和预计的利息费用 - 预计利息费用接近500万美元，新股份数量增加320万股，接近4500万股 [38] 问题7: Ham - Let业务与WFE的增长关系、客户反馈及产品进入气踏板的时间 - 约60%的收入与半导体相关，短期内预计随WFE增长，中长期有望超越，目标是整体业务至少与WFE同步增长并超越 [39] 问题8: Ham - Let非半导体业务的假设情况 - 半导体业务强劲，整体公司预计随WFE增长，非半导体业务有起有伏，液氮气体业务有活跃迹象 [40] 问题9: 马来西亚工厂产能完全上线后的增量收入机会及当前利用率 - 马来西亚工厂每年可增加6 - 8亿美元的产能，目前正在建设中，部分员工用于新加坡业务应对高需求 [45][46] 问题10: 公司在市场份额增长方面受疫情供应链紧张的影响程度 - 疫情影响已大部分体现，当前主要是行业对产能的整体需求推动市场份额增长 [52][53] 问题11: Ham - Let增长与WFE的关系是否排除内部采购机会及内部采购的利润提升情况 - Ham - Let增长数据排除内部采购，市场对其产品需求强劲，未来几年各方面需求都较高 [55] 问题12: 今年的债务偿还目标 - 计划今年用现金流偿还约5000万美元债务 [57] 问题13: 未来几个季度是否有运营模式更新 - 收购完成后，预计未来一两个季度更新运营模式，可能涉及毛利率和运营利润率的更新 [58] 问题14: 对WFE和晶圆启动的基本假设 - 预计WFE增长20% - 22%，晶圆启动增长为高个位数或低两位数 [60] 问题15: 服务业务中，下一代设备制造复杂性对零件清洁需求的影响 - 先进节点的零件清洁需求更旺盛，同时先进涂层和表面纹理处理变得更重要，该领域增长迅速 [64][65]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收13.986亿美元，2019年为10.662亿美元，2018年为10.965亿美元[162] - 2020年公司净利润8.04亿美元，2019年净亏损7700万美元，2018年净利润3.7亿美元[162] - 2020年归属于UCT的基本每股净收益为1.93美元，2019年为 - 0.24美元，2018年为0.95美元[162] - 2020年12月25日现金及现金等价物为20030万美元，较2019年12月27日的16250万美元增长[163] - 2020年12月25日营运资金为34390万美元，较2019年12月27日的25640万美元增长[163] - 2020年12月25日总资产为11.025亿美元，较2019年12月27日的10.193亿美元增长[163] - 2020、2019和2018财年库存减记分别为340万美元、250万美元和330万美元[174] - 截至2020年12月25日，美国联邦和州递延税资产全额估值备抵为2560万美元[177] - 2020财年产品收入为11.312亿美元，较2019财年增长34.5%；服务收入为2.674亿美元，较2019财年增长18.6%[185] - 2020财年美国地区收入为5.816亿美元，较2019财年增长13.8%；国际地区收入为8.17亿美元，较2019财年增长47.1%[187] - 2020财年产品收入占总收入的80.9%，服务收入占比为19.1%[185] - 2020财年美国地区收入占总收入的41.6%，国际地区收入占比为58.4%[187] - 2020财年产品成本收入为9.347亿美元，较上一年增长30.0%；服务成本收入为1.721亿美元，较上一年增长14.4%[190] - 2020财年产品毛利润为1.965亿美元，较上一年增长61.3%；服务毛利润为0.953亿美元，较上一年增长27.1%[193] - 2020财年研发费用为1.48亿美元，较上一年增长1.4%，占总收入的1.1%[194] - 2020财年销售和营销费用为2.51亿美元，较上一年增长12.1%，占总收入的1.8%[196] - 2020财年一般和行政费用为13.05亿美元，较上一年增长0.5%，占总收入的9.3%[197] - 2020财年利息收入为0.09亿美元，较上一年增长125.0%；利息费用为 - 1.69亿美元，较上一年下降33.7%[198] - 2020财年所得税拨备为1.93亿美元，较上一年增长93.0%，有效税率为19.3%[201] - 截至2020年12月25日，美国和外国递延所得税资产的估值备抵分别为2.31亿美元和0.25亿美元[202] - 2020财年现金及现金等价物为20.03亿美元，较上一年增加3.78亿美元[205] - 2020财年经营活动现金流为9.73亿美元，投资活动现金流为 - 2.98亿美元，融资活动现金流为 - 3.11亿美元[207] 客户与市场收入占比 - 公司国际收入在2018 - 2020财年分别占总收入的56.7%、52.1%和58.4%[11] - 2020 - 2018财年，公司前两大客户Applied Materials和Lam Research每年均占总收入超10%，三年分别占67.1%、66.9%和76.6%[19] - 2020财年约95.7%的总收入来自半导体行业多个细分领域[20] - 公司前两大客户在2020、2019和2018财年分别占公司收入的67.1%、66.9%和76.6%[68] - 2020财年和2019财年，公司国际市场收入占比分别约为58.4%和52.1% [106] 公司战略与发展计划 - 公司战略包括扩大半导体OEM和IDM解决方案与服务市场份额[15] - 公司将开发或收购有助于客户在半导体处理节点前沿取得成功的解决方案[15] - 公司计划于2021年第一季度开始在马来西亚槟城进行租赁物业改良，预计年中开始初步生产[15] 公司业务模式与运营 - 公司提供垂直整合解决方案，可减少客户供应商数量、简化供应链并降低库存[13] - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务[22] - 公司在气体输送系统和其他关键子系统开展持续技术开发工作[26] 公司知识产权与专利 - 公司拥有128项不同到期日期的专利，为客户开发的知识产权通常归客户所有[30] - 公司要求员工、供应商和潜在商业伙伴签订保密和不披露协议，并要求员工转让其创造、修改或改进的专有信息、发明和其他知识产权[31] 公司社会责任 - 2020年公司组织并开展了15项回馈和支持社区的活动，2021年公司和员工承诺开展26项支持社会责任计划的活动[45] - 2020年公司承诺实施“SuCCESS2030”计划，旨在通过供应链提升公司的可持续发展愿景[36] - 公司参与负责任商业联盟的钽负责任矿产保证流程，其钽沉积部件的清洁工艺可回收钽[37] - 公司为减少包装浪费，与客户和供应商实施了包装材料再利用计划[39] 公司报告与信息披露 - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K年度报告、10 - Q季度报告和8 - K当前报告，相关材料可在SEC公共参考室查阅或在其网站获取，公司也会在官网免费提供相关报告[46][47][48] 公司高管信息 - 截至2021年2月19日，公司公布了包括首席执行官James P. Scholhamer等在内的多位高管信息[50] 公司收购事项 - 2020年12月，公司达成协议以约2.87亿美元收购Ham - Let（Israel - Canada）Ltd[15] - 2020年12月16日，公司签订协议以约9.34亿新谢克尔（按2020年12月10日汇率约合2.87亿美元）收购Ham - Let（以色列 - 加拿大）有限公司，预计2021年第二季度完成合并[90] 公司面临的风险 - 新冠疫情影响半导体行业和供应链，导致公司生产延迟、产能降低等[61] - 公司所处行业周期性和波动性强，需求变化难预测，影响公司运营结果[64] - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户可能停止外包或转向竞争对手[68] - 公司依赖供应商，若供应不及时或不足，会影响生产和交付[73] - 公司产品制造和服务复杂，需有效管理制造和采购流程[76] - 公司实施新的ERP系统，若不成功会影响运营[77] - 公司订单和发货不确定，订单减少、取消或延迟会导致收入下降[78] - 公司需有效管理库存，否则会影响经营业绩[80] - 公司产品需经过漫长且昂贵的认证过程，任何延迟或失败都可能造成重大财务损失[84] - 公司依赖IT系统和内部控制管理库存等，IT系统中断或内部控制失败可能导致库存和订单问题[83] - 产品或服务缺陷可能损害声誉、降低市场接受度、引发诉讼等[85] - 收购可能导致运营和整合困难、稀释股权、利润率下降等后果[86] - 公司业务可能受IT中断、网络安全攻击、全球经济波动、贸易紧张局势等不利影响[92][93][95][96] - 公司在亚洲和欧洲的业务面临政治、经济、法律等风险，包括行业周期性、客户订单变化、战略决策等[107] - 公司面临来自子系统和组件制造商的激烈竞争，可能导致价格下降、毛利率降低或市场份额丧失[116] - 新产品推出存在风险，若不被客户接受或无法获得历史利润率，将对经营业绩产生不利影响[118] - 若商誉和/或收购的无形资产全部或部分减值，公司净收入和净资产可能受到重大不利影响[119] - 公司业务很大程度依赖员工的专业知识，知识产权主要依靠商业秘密和保密协议保护，较为脆弱[121] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，可能导致诉讼或许可费用，若索赔成功，公司可能无法销售产品[122] - 公司可能卷入诉讼和监管程序，需要管理层投入大量精力，导致重大费用和业务中断[123] - 外汇汇率波动可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，公司使用衍生工具进行套期保值，但可能无法完全抵消不利影响[128] - 公司股票市场波动较大，受季度经营业绩、新产品推出、分析师报告等多种因素影响[130] - 公司业务依赖少数工程师的专业知识，关键员工流失或无法吸引、留住合格员工会影响业务[134] - 公司生产设施的环境污染可能导致重大负债，且可能无法完全遵守环境法律法规[135] - 公司业务面临地震、火灾、停电等灾害和人为破坏风险，保险不覆盖地震等损失[136] - 公司使用冲突矿物，遵守相关法规可能带来成本增加、供应受限和声誉挑战等问题[141] 公司资产与负债情况 - 截至2020年12月25日，库存占公司总资产的16.4%[80] - 截至2020年12月25日，公司总债务为2.69亿美元，包括与巴克莱银行信贷协议下2.75亿美元定期贷款、Cinos China信贷安排下190万美元，减去未摊销债务成本790万美元[99] - 截至2020年12月25日，公司在亚洲和欧洲固定资产账面价值分别为9040万美元和940万美元[106] - 截至2020年12月25日，公司合并资产负债表上记录的商誉达1.711亿美元[119] 公司租赁与股票信息 - 公司总部位于加州海沃德，该租赁于2027年到期，其他设施租赁到期时间至2031年不等[146][147] - 截至2021年2月19日，公司普通股有3名登记持有人，自2004年3月25日起在纳斯达克全球市场交易，代码为“UCTT”[152] - 2020财年第四季度公司普通股最高售价为37.02美元，最低为21.06美元；2019财年第四季度最高为24.24美元，最低为13.94美元[157] 公司业务板块业绩 - 公司现报告产品和服务两个业务板块的业绩[167]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年总营收达创纪录的14亿美元，较上一年增长31.2% [6][14] - 第四季度总营收为3.596亿美元，较上一季度增长1.7% [14] - 全年总毛利率为21.4%，高于上一年的19.3%；第四季度总毛利率维持在21.5% [15] - 全年总运营利润率为11.3%，较上一年的7.8%显著提升；第四季度总运营利润率增至11.9% [17] - 全年每股收益为2.80美元，净利润为1.15亿美元；第四季度每股收益为0.81美元，净利润为3350万美元 [18] - 第四季度末现金及现金等价物为2.003亿美元，上一季度为1.761亿美元；全年运营现金流总计9730万美元 [19] - 2020年额外自愿偿还定期B贷款1840万美元，全年债务偿还总额达2500万美元 [19] - 预计2021年第一季度营收在3.75亿美元至4.05亿美元之间，每股收益在0.80美元至0.93美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第四季度营收增长1.7%至2.995亿美元，全年营收达11亿美元，较2019年增长34.5% [14] - 服务业务第四季度营收增长1.8%至7010万美元，全年贡献营收2.674亿美元，较2019年增长18.7% [14] - 产品部门第四季度毛利率为17.8%，上一季度为17.5%；服务业务第四季度毛利率为37.5%，上一季度为36% [15] - 产品部门利润率维持在10.8%，服务部门利润率从14.9%提升至16.3% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业普遍预计2021年市场增长15%，公司认为该估计合理，且自身目标是继续跑赢市场，过去五六年平均领先约10个百分点 [29][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Hamlet是公司长期增长战略的关键组成部分，预计第二季度初完成收购，收购后将扩大产品组合，提升客户合作价值 [10] - 马来西亚新工厂预计今年第三季度开始初步生产，将为本地和全球客户提供更多产能，保障业务连续性 [11] - 公司业务均衡，产品和服务业务广泛覆盖各类设备类型，在客户技术路线图早期阶段积极参与合作 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是公司非凡的一年，尽管面临挑战，但仍取得了创纪录的财务业绩，且显著跑赢整体WFE市场 [6] - 数据驱动经济中的技术进步加速了半导体增长驱动因素的采用，为WFE带来强劲的多年需求 [9] - 行业情绪和内部市场分析表明，业务增长势头将持续到2021年 [12] - 公司有信心在2021年继续跑赢所服务的市场 [12] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，基于当前估计、预测和假设，公司无义务在会议后更新 [4] - 财务结果以非GAAP基础呈现，GAAP与非GAAP的调节可在公司网站发布的新闻稿中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Hamlet收购是否有重大阻碍，预计何时完成 - 公司仍预计在第二季度初完成收购，目前仅等待一个政府的审批，认为不会有问题 [24][26] 问题2: 在马来西亚工厂投产前如何提升产能以应对需求增长 - 公司有大量突发产能，可通过加班和延长班次等方式解决短期产能问题，长期来看马来西亚工厂的额外产能将发挥重要作用 [28] 问题3: 行业预计增长15%，公司营收是否会高于此 - 公司目标是持续跑赢WFE市场，过去五六年平均领先约10个百分点，但未对2021年全年进行指引 [33] 问题4: ASML的潜在设计赢单何时转化为实际收入 - 这是一个长期目标，涉及下一代光刻工具，需要时间被市场采用和推广，收入将逐步增长 [34][35] 问题5: 马来西亚工厂投产对下半年毛利率有何影响 - 工厂所在地区成本较低，有助于提升毛利率，但具体影响取决于业务量，公司将在收购Hamlet后全面评估并更新模型 [36][41] 问题6: 服务业务在第四季度增长，是否会在3月季度继续增长 - 以色列逻辑工厂的临时放缓被韩国内存业务的强劲表现抵消，随着以色列逻辑工厂的恢复，预计服务业务将继续增长 [43] 问题7: 能否评论2021年上半年和下半年的业务线性情况 - 上半年业务可见性改善，表现强劲，但下半年和2022年的增长取决于NAND产能增加和内存产能加速等因素，目前难以判断 [45][46] 问题8: 设备复杂性增加是否会带动零件清洗业务增长 - 设备复杂性增加会加速清洗周期，需要更先进的清洗应用和方法，同时逻辑制程的发展也带来新的清洗需求，这些因素有望推动清洗和分析业务加速增长 [50][51] 问题9: 公司目前的供应链情况如何，能否满足增长需求 - 过去几个季度亚洲供应链受疫情影响极小，美国和欧洲在假期季有一定影响，但目前与疫情相关的供应商问题逐渐减少，未对公司产出造成重大影响 [54][55] 问题10: 过去90天DRAM和NAND的前景是否有变化 - NAND正逐步向128层过渡，176层试点生产已启动，但暂无重大产能增加；DRAM价格稳定，产能开始增加，与预期相符 [59][60] 问题11: NAND利用率提高是否会带来晶圆启动量的增加 - 利用率提高是第一步，目前尚未看到关于产能增加的讨论和计划 [61]

财年与财季时间 - 2020财年为截至12月25日的52周，2019财年为截至12月27日的52周，2020年9月25日和2019年9月27日结束的财季均为13周[126] 业务板块与客户 - 公司主要有半导体产品与解决方案（SPS）和半导体服务业务（SSB）两个业务板块，产品和服务主要提供给美国注册客户[118][119] 业务受疫情影响情况 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，其对公司业务的影响程度高度不确定且难以预测[121] 会计政策 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，需对销售、存货等进行估计和判断，自2019年12月27日后关键会计政策无重大变化[124][125] 市场前景 - 公司认为所服务的半导体市场将长期增长，因5G、新CPU架构等带来广泛需求，且半导体设备OEM厂商对UCT等合作伙伴的依赖增加[120] 各业务线收入情况 - 2020年9月25日止三个月和九个月，SPS收入分别为2.944亿美元和8.317亿美元，同比增长47.2%和36.2%；SSB收入分别为6890万美元和1.973亿美元，同比增长26.9%和16.6%；总营收分别为3.633亿美元和10.29亿美元，同比增长42.9%和32.0%[127] - 2020年9月25日止三个月和九个月，美国收入分别为1.525亿美元和4.36亿美元，同比增长28.0%和15.8%；国际收入分别为2.108亿美元和5.93亿美元，同比增长55.9%和47.0%；总营收分别为3.633亿美元和10.29亿美元，同比增长42.9%和32.0%[129] 各业务线成本情况 - 2020年9月25日止三个月和九个月，SPS成本分别为2.436亿美元和6.876亿美元，同比增长43.2%和30.8%；SSB成本分别为4510万美元和1.272亿美元，同比增长22.9%和12.0%；总成本分别为2.887亿美元和8.148亿美元，同比增长39.6%和27.5%[130] - 2020年9月25日止三个月，SPS成本增加7350万美元，其中材料成本增加6470万美元、直接人工增加100万美元、间接费用增加780万美元；九个月SPS成本增加1.619亿美元，其中材料成本增加1.515亿美元、直接人工增加640万美元、间接费用增加400万美元[131] - 2020年9月25日止三个月，SSB成本增加840万美元，其中人工成本增加440万美元、材料成本增加330万美元、间接费用增加70万美元；九个月SSB成本增加1360万美元，其中人工成本增加680万美元、材料成本增加470万美元、折旧费用增加220万美元[132] 各业务线毛利润情况 - 2020年第三季度和前九个月SPS毛利润分别为5.08亿美元和14.41亿美元，同比增长69.9%和69.7%；SSB毛利润分别为2.38亿美元和7.01亿美元，同比增长35.2%和26.1%；公司总毛利润分别为7.46亿美元和21.42亿美元，同比增长57.1%和52.5%[134] 各项费用情况 - 2020年第三季度和前九个月研发费用分别为3500万美元和1.07亿美元，同比下降2.8%和1.8%，占总收入的比例均为1.0%[135] - 2020年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为6000万美元和1.77亿美元，同比增长1.7%和6.0%，占总收入的比例分别为1.7%和1.7%[136] - 2020年第三季度和前九个月一般及行政费用分别为3.02亿美元和9.75亿美元，同比增长1.7%和11.6%，占总收入的比例分别为8.3%和9.5%[137] - 2020年第三季度和前九个月利息费用分别为4100万美元和1.31亿美元，同比下降37.9%和34.2%[139] - 2020年第三季度和前九个月其他收入（费用）净额分别为 - 1100万美元和 - 3200万美元，同比下降135.5%和176.2%[139] 所得税情况 - 2020年第三季度和前九个月所得税拨备分别为4800万美元和1.5亿美元，同比增长23.1%和82.9%；有效税率分别为16.0%和20.6%[143] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月25日，公司现金及现金等价物为17.61亿美元，较2019年12月27日的16.25亿美元增加1.36亿美元[147] 现金流情况 - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金为5.29亿美元，较2019年同期的8.91亿美元减少3.62亿美元；投资活动使用的净现金为1.99亿美元，较2019年同期的3.98亿美元减少；融资活动使用的净现金为1.86亿美元，较2019年同期的3.13亿美元减少[147][148] 资金保障情况 - 公司预计现有现金及现金等价物余额和经营现金流至少在未来十二个月内足以偿还债务、满足营运资金需求和技术开发项目[150] 外国子公司情况 - 截至2020年9月25日，公司外国子公司有未分配收益约2.126亿美元，外国子公司现金约1.499亿美元[152] 银行债务情况 - 截至2020年9月25日，公司总银行债务为2.801亿美元（扣除未摊销债务发行成本830万美元），美国和捷克共和国的循环信贷额度分别有5500万美元和930万美元可借用[154][162] 信贷协议情况 - 2020年8月，公司与巴克莱银行签订信贷协议，获得定期贷款、循环信贷额度和信用证额度，定期贷款于2025年8月27日到期，截至2020年9月25日，定期贷款未偿还金额为2.878亿美元，利率为4.7%[153][154][156] - 循环信贷额度初始可用承诺为6500万美元，于2023年8月27日到期，2020年第一季度提取4000万美元用于运营，9月已全额偿还，截至2020年9月25日，FDS循环信贷额度未偿还金额为30万美元，利率为0.8%[155][159] - 信用证额度初始可用承诺为5000万美元，于2023年8月27日到期，截至2020年9月25日，未偿还信用证为240万美元，剩余可用承诺为4760万美元[158] - 2020年第三季度，Cinos China修订现有信贷协议并签订两份新协议，总可用承诺为350万美元，截至2020年9月25日，未偿还金额为30万美元，利率为1.9%[160] - Cinos与多家银行签订循环信贷协议，总可用承诺为16亿韩元（约140万美元），2020年9月25日无未偿还金额[161] 资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出为2670万美元，主要用于美国、中国和韩国的制造设施以及新企业资源规划系统[163] 未来支付义务情况 - 截至2020年9月25日，公司未来最低租赁付款、债务本金支付和采购义务总计5.238亿美元，其中2020年为1.859亿美元[165] 信贷协议指标要求情况 - 信贷协议要求公司维持一定财务指标，包括综合固定费用覆盖率至少为1.25:1，综合杠杆率不超过3.75:1，公司在2020年第三季度符合所有契约要求[157]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3.633亿美元，较上一季度增长5.4% [18] - 产品部门营收2.944亿美元，增长5.9%；服务业务营收6890万美元，增长3% [18] - 总毛利率为21%，上一季度为22%；产品毛利率为17.5%，上一季度为17.8%；服务毛利率为36%，上一季度为39.3% [19] - 运营费用为3430万美元，上一季度为3540万美元；占营收百分比从10.3%降至9.4% [20] - 总运营利润率为11.6%，与第二季度的11.7%基本持平 [20] - 产品部门利润率从10.5%提升至10.8%；服务部门利润率从17.1%降至14.9% [21] - 本季度每股收益0.73美元，净利润2990万美元；上一季度每股收益0.75美元，净利润3050万美元 [22] - 本季度税率为18.1%，上一季度为18.8%，预计2020年税率维持在18% - 19% [22] - 本季度现金及现金等价物为1.761亿美元，上一季度为2.144亿美元；运营现金流为1970万美元，上一季度为1750万美元 [23] - 预计第四季度营收在3.45亿 - 3.75亿美元之间，每股收益在0.63 - 0.77美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门业务几乎所有客户的业务量都有所增加，获得了一个主要客户的新订单；新加坡工厂达到创纪录的1亿美元营收 [6][7] - 服务业务在IDM和OEM客户中均有增长，按第四季度指引中点计算，全年营收将比去年增长30% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表现显著优于2020年整体WIB市场 [9] - 自2015年以来，WFE市场增长不到2倍，公司来自最大客户的收入增长超过一倍，来自第二大客户的收入几乎增长两倍 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2016年初开始计划将收入翻倍并提高盈利能力，专注半导体市场，通过战略收购和多元化产品组合实现目标 [10] - 今年有望实现约14亿美元的年收入，几乎是2015年的三倍，其他业务收入占比从五年前的10%提升至65% [11] - 未来三年的目标是达到20亿美元的收入，计划在产品部门增加第三个可报告客户 [13] - 公司通过优化运营、实施新流程、提高设施利用率和战略扩张全球布局，扩大市场份额和竞争优势 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业增长驱动因素包括疫情加速技术变革、5G推动移动需求、新CPU架构支持高性能服务器和云计算、AI和机器学习推动半导体内容丰富化，预计2021年行业需求将持续增长 [15] - 公司业务平衡，产品和服务业务在所有设备类型中均有广泛覆盖，预计客户在前沿领域建设晶圆厂将加强市场条件和行业盈利能力 [16] - 虽然意识到疫情可能带来的宏观逆风，但公司证明了能够在困难环境中快速执行、大规模创新并成功应对挑战 [17] 其他重要信息 - 公司在第三季度提前还清了4000万美元的循环贷款，并额外自愿偿还了780万美元的B类定期贷款，本季度B类定期贷款还款总额达到1000万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 指导范围的可见性是否有变化 - 情况变得更可预测，供应链情况清晰，客户和其他供应商的表现也更稳定，指导范围从4000万美元缩小到3000万美元，比几个季度前更清晰 [27] 问题: 公司销售对中国国内半导体公司和通过OEM客户的销售占比，以及美国政府行动的风险 - 中国贸易行动基本按预测发展，风险主要集中在一家逻辑芯片代工厂，公司对其有一定但相对适度的敞口 [29] 问题: 第三季度产品收入显著增长的来源，以及是否有第四季度收入提前到第三季度 - 各方面表现强劲，台积电和三星等客户的支出增加，未发现季度间的显著收入转移 [33] 问题: OEM客户对明年第一季度的看法 - 公司不提供具体季度的指导，所有客户对2021年全年的预测都很强劲，预计增长率约为10%，目前无法预测第一季度的情况 [34] 问题: 第四季度IDM客户内存晶圆厂利用率下降对服务业务收入的影响 - 目前未看到内存领域晶圆厂利用率下降，预计一家大型逻辑代工厂从14纳米升级到10纳米时，服务业务会有一个季度的小幅下降，之后将恢复满负荷运营 [36] 问题: 产品业务的当前产能情况，以及是否需要建立库存 - 产品多为定制设备，不需要大量库存；公司有能力暂时大幅提高产能，马来西亚工厂将于明年第三季度开始增加产能 [41] 问题: 2021年NAND闪存市场复苏对服务业务和零件清洗业务的影响 - 公司密切关注，正在一些地点增加产能以支持业务增长，在北美会根据工厂产能情况调配资源 [43][44] 问题: 业务增长带来的费用增加是增量还是大幅提升 - 目前是增量增加，公司会谨慎控制运营费用，确保处于运营利润率模型的高端 [45][46] 问题: 达到20亿美元收入目标时的毛利率和运营利润率预测 - 目前预测还太早，利润率取决于收入增长方式（收购或有机增长）等多种因素，公司对当前的利润率模型范围感到满意 [49] 问题: 第四季度的债务偿还计划 - 尚未做出最终决定，但会继续考虑偿还额外债务，预计会有类似上一季度的额外还款，但具体金额不确定 [50] 问题: 与OEM的新订单和与光刻客户的新合作的详细情况 - 一个现有高产量客户因行业发展增加外包需求，公司赢得了一个项目；与光刻客户的合作始于约一年前，工程师已嵌入对方团队，参与新产品设计，预计新产品明年中晚期开始带来收入增长 [51][52] 问题: 光刻业务的收入增长时间 - 目前通过收购的一家公司有现有产品的收入，新参与的产品预计明年中晚期开始收入增长 [56] 问题: 逻辑代工厂转换对清洁业务的影响 - 虽然有部分零件预处理的业务抵消，但由于晶圆厂大部分时间停产，蚀刻和涂层业务减少，清洁周期也相应减少 [58] 问题: 马来西亚新工厂成本降低的主要来源 - 主要是降低制造成本，产品的大部分物流成本由客户承担，新工厂劳动力成本较低 [59]

财年与财季时间 - 2020财年为截至12月25日的52周，2019财年为截至12月27日的52周，2020年6月26日和2019年6月28日结束的财季均为13周[126] 业务板块构成 - 公司主要有半导体产品与解决方案（SPS）和半导体服务业务（SSB）两个业务板块，SPS为半导体和显示资本设备市场设计、制造产品，SSB为半导体器件制造商和晶圆制造设备市场提供服务[118] 疫情影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，其对公司业务的影响程度高度不确定且难以预测，公司未来经营业绩和流动性可能受到应收账款延迟支付、供应链中断和需求不确定等不利影响[121][123] 营收数据变化 - 2020年Q2和H1总营收分别为3.448亿美元和6.657亿美元，较2019年同期增长29.9%和26.7%；SPS营收分别为2.779亿美元和5.373亿美元，增长32.1%和30.9%；SSB营收分别为6690万美元和1.284亿美元，增长21.6%和11.7%[127] - 2020年Q2和H1美国地区营收分别为1.484亿美元和2.835亿美元，增长15.9%和10.2%；国际地区营收分别为1.964亿美元和3.822亿美元，增长42.9%和42.5%[129] 营收成本数据变化 - 2020年Q2和H1总营收成本分别为2.709亿美元和5.261亿美元，较2019年同期增长24.7%和21.6%；SPS营收成本分别为2.293亿美元和4.44亿美元，增长26.6%和24.9%；SSB营收成本分别为4160万美元和8210万美元，增长15.2%和6.8%[130] SPS营收成本增加原因 - 2020年Q2 SPS营收成本较2019年同期增加4820万美元，主要因销量增加使材料成本增加4500万美元、运费增加410万美元、直接人工支出增加410万美元，被工厂效率提高使间接成本降低380万美元和中国及新加坡子公司获得政府补贴120万美元抵消[131] - 2020年H1 SPS营收成本较2019年同期增加8840万美元，主要因销量增加使材料成本增加8680万美元、直接人工支出增加650万美元、运费增加620万美元，被工厂效率提高使间接成本降低1000万美元和中国及新加坡子公司获得政府补贴120万美元抵消[131] SSB营收成本增加原因 - 2020年Q2 SSB营收成本较2019年同期增加550万美元，主要因服务订单增加使人工成本增加260万美元、资本资产增加使折旧费用增加230万美元[132] - 2020年H1 SSB营收成本较2019年同期增加520万美元，主要因服务订单增加使人工成本增加280万美元、资本资产增加使折旧费用增加160万美元[132] 毛利润数据变化 - 2020年第二季度SPS毛利润4.86亿美元，同比增长65.9%；SSB毛利润2.53亿美元，同比增长33.9%；总毛利润7.39亿美元，同比增长53.3%[133] - 2020年上半年SPS毛利润9.33亿美元，同比增长69.6%；SSB毛利润4.63亿美元，同比增长21.8%；总毛利润13.96亿美元，同比增长50.1%[133] 研发费用数据变化 - 2020年第二季度研发费用3800万美元，同比下降2.6%；上半年研发费用7200万美元，同比下降1.4%[134] 销售和营销费用数据变化 - 2020年第二季度销售和营销费用5900万美元，同比增长9.3%；上半年销售和营销费用1.17亿美元，同比增长8.3%[135] 一般及行政费用数据变化 - 2020年第二季度一般及行政费用3.34亿美元，同比增长11.7%；上半年一般及行政费用6.73亿美元，同比增长16.6%[136] 利息费用数据变化 - 2020年第二季度利息费用3800万美元，同比下降43.3%；上半年利息费用9000万美元，同比下降32.3%[138] 所得税拨备数据变化 - 2020年第二季度所得税拨备5700万美元，同比增长103.6%；上半年所得税拨备1.02亿美元，同比增长137.2%[141] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年6月26日，公司现金及现金等价物为21.44亿美元，较2019年12月27日的16.25亿美元增加5.19亿美元[144] 净现金数据变化 - 2020年上半年经营活动产生的净现金为3.32亿美元，较2019年同期的6.8亿美元减少3.48亿美元[146] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为1.41亿美元，较2019年同期的3.61亿美元减少2.2亿美元；融资活动提供的净现金为3.31亿美元，而2019年同期使用净现金5600万美元[146] 外国子公司收益与现金情况 - 截至2020年6月26日，公司外国子公司有未分配收益约2.91亿美元，外国子公司持有现金约1.715亿美元[149] 银行债务情况 - 截至2020年6月26日，公司总银行债务为3.387亿美元，未摊销债务发行成本为890万美元[150][158] 各项贷款未偿还金额及利率 - 美国定期贷款未偿还金额为2.978亿美元，利率为4.7%；美国循环信贷安排未偿还金额为4000万美元，利率为2.7%；FDS循环信贷安排未偿还金额为60万美元，利率为0.9%；Cinos定期贷款未偿还金额为30万美元，利率为2.4%[150][153][156] 贷款与信贷安排到期日及支付情况 - 定期贷款到期日为2025年8月27日，自2019年1月起每季度支付本金0.625%，剩余本金到期支付；循环信贷安排初始可用承诺为6500万美元，到期日为2023年8月27日；信用证安排初始可用承诺为5000万美元，到期日为2023年8月27日[151][152][155] 信用证与循环信贷安排剩余情况 - 截至2020年6月26日，信用证安排未偿还信用证为150万美元，剩余可用承诺为4850万美元；循环信贷安排剩余可用承诺为2500万美元[155] 信贷协议财务契约情况 - 信贷协议要求公司维持一定财务契约，包括综合固定费用覆盖率至少为1.25:1.00，综合杠杆率不超过3.75:1.00，公司在2020年第二季度符合所有契约[154] LIBOR淘汰相关情况 - 2020年12月31日后，LIBOR将逐步淘汰，公司将与银行确定替代无风险利率[153] 资本支出情况 - 2020年上半年资本支出为1750万美元，主要用于美国、中国和韩国的制造设施以及新企业资源规划系统的设计和实施[160] 未来义务支付情况 - 公司未来最低租赁付款、债务本金支付和库存采购义务总计5.845亿美元，其中2020年为2.048亿美元，2021 - 2022年为4040万美元，2023 - 2024年为6960万美元，2024年后为2.697亿美元[162] 市场风险披露情况 - 报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[163]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收3.448亿美元，较上一季度增长7.4% [14] - 产品部门营收2.779亿美元，增长7.1%；服务业务营收6690万美元，增长8.7% [14] - 总毛利率为22%，上一季度为20.9%；产品毛利率为17.8%，上一季度为17.4%；服务毛利率为39.3%，上一季度为35.9% [15] - 运营费用3540万美元，与上一季度持平；运营费用占营收的比例为10.3%，上一季度为11% [16] - 总运营利润率为11.7%，第一季度为9.9%；产品部门利润率为10.5%，上一季度为9.5%；服务部门利润率为17.1%，上一季度为11.9% [16] - 基于4080万股流通股，本季度每股收益升至0.75美元，净利润3050万美元；上一季度每股收益为0.52美元，净利润2100万美元 [17] - 本季度税率为18.8%，上一季度为18.7%，预计2020年税率保持在18% - 19% [17] - 6月季度现金及现金等价物增至2.144亿美元，上一季度为2.081亿美元；运营现金流为1750万美元，上一季度为1570万美元 [18] - 预计第三季度营收在3.2亿美元至3.6亿美元之间，每股收益在0.56美元至0.72美元之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务因代工和逻辑需求，营收超预期；服务业务因晶圆开工率恢复，营收创新高 [6] - 产品部门营收增长7.1%至2.779亿美元，服务业务营收增长8.7%至6690万美元 [14] - 产品毛利率从17.4%提升至17.8%，服务毛利率从35.9%提升至39.3% [15] - 产品部门利润率从9.5%提升至10.5%，服务部门利润率从11.9%提升至17.1% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与应用材料合作参与其2030可持续发展倡议，优化供应链各环节，减少能源和排放，促进供应链的道德、人权、多样性和包容性 [10] - 计划在马来西亚槟城开设34万平方英尺的先进工厂，预计今年第四季度开始租赁装修，2021年下半年开始初步生产，将使总产能增加约50%，改善成本结构，利于市场份额扩张 [11] - 公司在供应链受阻时成为部分客户的第二供应商，获得一些小项目机会，预计多数机会将持续 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度需求预计保持当前水平，科技巨头持续投资，但全球健康危机可能影响终端市场、制造能力或供应链，公司多元化和强劲运营基本面使其能应对不确定性，随着全球经济复苏将受益 [12] - 内存利用率在2020年开始恢复，上一季度加速增长；预计2021年WFE将继续增长，主要基于内存投资，逻辑和代工投资也将保持强劲，但逻辑投资可能会稍有推迟 [34][35] - 化学清洗业务通常年增长率为中到高个位数，主要受晶圆开工率驱动，随着晶圆制程向先进工艺发展，清洗强度和价值将增加 [65] - 平板业务本季度处于较低水平，整体非半导体业务约为1300 - 1400万美元，OLED在手机中的应用速度慢于预期，预计明年中或年底可能开始复苏 [67][68] 其他重要信息 - 公司拥有4700名员工，在疫情期间业务连续性团队表现出色，所有设施保持运营，无员工间病毒传播 [5][8] - 公司获得新加坡和中国政府约200万美元补贴，主要与疫情相关，大部分计入销售成本，小部分计入运营费用 [17][33] - 马来西亚工厂建设总资本支出约为1700万美元，主要用于租赁装修和设备购置 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司第三季度营收指引与客户指引不一致的原因 - 公司指引进行了风险调整，且不同客户季度间业务时间安排存在差异，目前指引较为平稳，公司对该范围有信心 [23] 问题2: 客户是否会因疫情增加库存 - 公司未观察到这种迹象，公司产品多为特定模块和组件，非可库存商品，通常直接交付给客户 [24] 问题3: 开设马来西亚工厂的原因 - 公司预计未来几年业务持续增长，需要增加产能；业务中亚洲销售占比逐年提高；该工厂能使公司处于低成本供应链和制造基础设施中，支持未来增长 [26] 问题4: Intel 7纳米推迟对SSD业务的影响 - 可能会使Intel在7纳米新晶圆厂投资推迟两个季度，不会减少当前对公司的支出，但会推迟服务收入的增长 [28] 问题5: 第三季度每股收益下降的原因 - 第二季度财务数据中有更有利的产品组合，如焊件和加热器等较高利润率产品的出货量增加；第三季度没有同等水平的补贴 [32] 问题6: 补贴的会计处理 - 补贴大部分计入销售成本，用于处理与疫情相关的直接劳动力成本，小部分计入运营费用 [33] 问题7: 逻辑和内存的利用率趋势 - 逻辑、内存和代工利用率持续增长，其中内存利用率增长最为明显，在2019年受到抑制后，2020年开始恢复并在上一季度加速 [34] 问题8: 下半年业务组合是否会从逻辑转向内存 - 下半年业务组合变化不大，预计2021年WFE将继续强劲增长，主要基于内存投资，逻辑和代工投资也将保持强劲，但逻辑投资可能会稍有推迟 [35] 问题9: 内存业务中零件清洗业务的增长机会 - 公司在三星有较强业务地位，三星在平泽和西安的晶圆厂有新投资；随着内存尺寸挑战增加，清洗强度和每个零件的清洗价值开始增加 [40][41] 问题10: 新产品和新工艺对产品业务的增长驱动 - 公司深度参与客户在ALD等新应用和新产品的开发，ALD应用对气路面板需求大，推动了该业务的增长 [43][44] 问题11: 现金的主要用途 - 公司将继续定期偿还B类定期贷款 [45] 问题12: 目前的总营收产能 - 在疫情期间，通过延长班次和工作日，公司可实现约30%的额外产出；到明年年底，将有新的产能投入使用 [49] 问题13: 马来西亚工厂的产能增加方式 - 是一种综合方式，既需要增加额外产能以适应WFE增长和业务向亚洲转移的趋势，也会相应减少北美部分产能；工厂建成后整体产能将增加约50%，产能增加将分阶段进行 [52][53] 问题14: 马来西亚工厂的投产时间和资本支出 - 计划2021年下半年开始初步生产，逐步提升产能；总资本支出约为1700万美元，主要用于租赁装修和设备购置 [54] 问题15: 本季度供应链中断带来的长期好处 - 过去几个季度，公司作为第二供应商承接了一些初始供应商遇到困难的小项目，部分是全新业务，部分是份额转移，预计多数机会将持续 [59] 问题16: 应用材料可持续发展倡议对公司的意义 - 该倡议有很多对环境有益且能提高效率的措施，如使用可重复使用的包装箱和物流用品、在清洗过程中循环使用化学品等，这些措施不需要大量资本投入，能节省成本并保护环境 [60][61] 问题17: 化学清洗市场的长期增长驱动因素 - 主要受晶圆开工率驱动，先进工艺的晶圆清洗强度和价值更高，该业务通常年增长率为中到高个位数 [65] 问题18: 平板业务的现状和未来预期 - 本季度平板业务处于较低水平，整体非半导体业务约为1300 - 1400万美元，OLED在手机中的应用速度慢于预期；预计明年中或年底可能开始复苏，尤其是随着5G高端智能手机的推出 [67][68] 问题19: 目前循环信贷和定期贷款的余额 - 循环信贷目前为4000万美元，定期贷款余额在偿还部分后约为2.88亿美元 [72][75] 问题20: 目前的产能利用率 - 公司接近产能上限，但通过增加班次等方式可容纳更多产出，这也是在马来西亚建设新工厂的主要原因之一 [73]

总营收及各业务线营收情况 - 2020年第一季度总营收3.209亿美元，较2019年同期的2.601亿美元增长23.4%，其中SPS营收2.594亿美元，同比增长29.6%，SSB营收6150万美元，同比增长2.7%[119] 各地区营收情况 - 2020年第一季度美国地区营收1.351亿美元，同比增长4.5%，国际地区营收1.858亿美元，同比增长42.0%，国际营收占比从50.3%提升至57.9%[121] 总毛利率及各业务线毛利率情况 - 2020年第一季度总毛利率为20.5%，较2019年同期的17.2%有所提升，其中SPS毛利率为17.2%，同比增长73.9%，SSB毛利率为34.1%，同比增长9.9%[122] 研发费用情况 - 2020年第一季度研发费用为3400万美元，与2019年同期持平，占总营收的1.1%[123] 销售和营销费用情况 - 2020年第一季度销售和营销费用为5800万美元，较2019年同期的5400万美元增长7.4%，占总营收的1.8%[125] 一般和行政费用情况 - 2020年第一季度一般和行政费用为3390万美元，较2019年同期的2780万美元增长21.9%，占总营收的10.6%[126] 利息收入与费用情况 - 2020年第一季度利息收入为300万美元，较2019年同期的200万美元增长50.0%，利息费用为5200万美元，较2019年同期的6600万美元下降21.2%[127] 其他收入（费用）净额情况 - 2020年第一季度其他收入（费用）净额为 - 2700万美元，较2019年同期的1100万美元下降345.5%[127] 所得税拨备及税率情况 - 2020年第一季度所得税拨备为4500万美元，较2019年同期的1500万美元增长200.0%，有效税率从52.7%降至29.8%[129] 疫情对公司业务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，其程度取决于疫情持续时间和严重程度以及对客户的影响，目前难以预测[114][115] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年3月27日，公司现金及现金等价物为2.081亿美元，较2019年12月27日的1.625亿美元增加4560万美元[132][133] 各活动现金流量情况 - 2020年第一季度，经营活动产生的净现金为1570万美元，较2019年同期的1810万美元减少240万美元[132][133] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为670万美元，较2019年同期的420万美元增加250万美元[132][133] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为3700万美元，而2019年同期使用净现金310万美元[132][133] 外国子公司收益与现金情况 - 截至2020年3月27日，公司外国子公司有未分配收益约2.416亿美元，外国子公司持有现金约1.534亿美元[136] 总银行债务及未摊销债务发行成本情况 - 截至2020年3月27日，公司总银行债务为3.322亿美元，未摊销债务发行成本为920万美元[145] 资本支出情况 - 2020年第一季度资本支出为700万美元，预计2020年剩余时间的资本支出主要由经营活动产生的现金流提供资金[147] 未来支付义务情况 - 截至2020年3月27日，公司未来最低租赁付款、债务本金支付和采购义务总计5.95亿美元[149] 各项信贷额度未偿还金额及利率情况 - 美国定期贷款未偿还金额为3亿美元，加权平均利率为6.1%；美国循环信贷额度未偿还金额为4000万美元，加权平均利率为3.1%；FDS循环信贷额度未偿还金额约为140万美元，加权平均利率为0.9%[137] 《CARES法案》对所得税拨备的影响 - 《CARES法案》对公司本季度所得税拨备无重大影响[131]