财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后销售额为1.928亿美元，超出此前约1.8亿美元的预期，调整后毛利率为24.2%，调整后营业利润率为1.8%，调整后每股收益为0.06美元，也超出此前盈亏平衡的预期 [8] - 调整后收入较2020年第四季度增长1.3%，较上年同期增长5.1% [13] - 第一季度调整后毛利率和营业利润率较2020年第四季度分别下降210和190个基点，第一季度包含270万美元与临时供应链问题相关的增量成本，使毛利率和营业利润率降低140个基点 [14] - 维持全年营收指引，中点为7.8亿美元，但将2021年全年调整后每股收益指引下调0.13美元至中点0.55美元 [31][32] - 第一季度净债务增加约2800万美元，达到9800万美元，为过去12个月调整后息税折旧摊销前利润的2.9倍，预计到年底净债务与过去12个月息税折旧摊销前利润的比率将降至2倍以下 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 控制设备业务 - 第一季度调整后销售额约为9800万美元，与2020年第四季度持平，较2020年第一季度增长1.8%，主要因中国终端市场销售增加 [32][33] - 调整后营业利润为1080万美元，占调整后销售额的11.1%，较2020年第四季度下降140个基点，较2020年第一季度增加70个基点 [34] 电子业务 - 第一季度销售额约为8900万美元，较2020年第四季度增长5.6%，主要受非公路车辆终端市场销售增加和有利的外汇汇率推动 [37] - 调整后营业利润较2020年第四季度减少约500万美元，下降590个基点，主要因供应链问题导致的材料成本上升、商品价格上涨、不利的产品组合以及预期的工程成本增加 [38] 巴西业务 - 第一季度销售额较2020年第四季度减少190万美元，约14%，主要因巴西宏观经济市场条件不佳和不利的外汇汇率 [41] - 调整后毛利率较2020年第四季度提高200个基点，调整后营业利润较2020年第四季度下降10万美元 [42] 各个市场数据和关键指标变化 乘用车市场 - 北美市场，IHS预测2020年为1300万辆，2021年为1570万辆，增长超20%，2022年为1690万辆，占公司去年销售额约40% [59] - 欧洲市场，2020年为1660万辆，2021年预测为1860万辆，增长超12%，2022年为2010万辆，占公司销售额约5% [60] - 中国市场，2020年为2330万辆，2021年为2460万辆，增长5.5%，2022年为2610万辆，占公司去年销售额约8% [61] 商用车市场 - 北美市场，Q1 LMC假设2020年为45万辆，2021年为56.7万辆，增长26%，2022年为61.4万辆，占公司销售额约8% [62] - 西欧市场，2020年为31.8万辆，2021年为36.7万辆，增长15.5%，2022年为42万辆，占公司销售额约19.5% [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进转型，达成剥离并退出 soot 传感器业务的协议，以聚焦推动未来增长的技术平台 [9] - 继续推进 MirrorEye 平台发展，为2021年晚些时候的 OEM 推出做准备，并扩大改装计划 [10] - 扩大与 PACCAR 的合作，支持其新重型和中型卡车推出全数字驾驶员信息系统 [11] - 公司产品组合中100%的电子业务和75% - 80%的业务与传动系统无关，在车辆电气化转型中无重大风险，且公司技术适用于此转型 [64][65] - 在商用车自动驾驶方面，公司认为是先实现车辆自动化再到自动驾驶，MirrorEye 平台及相关技术使其有机会与 OEM 合作推动发展 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第一季度虽面临全球疫情和供应链中断挑战，但仍实现强劲财务表现，超出营收和盈利预期 [7] - 供应链中断问题自第四季度电话会议以来变得更具挑战性，包括日本半导体制造商火灾、美国南部冻结、苏伊士运河中断等事件，且通胀和商品价格持续加速上涨 [17][18][19] - 预计2021年乘用车市场预测下降，商用车市场相对稳定或有所改善，加权平均终端市场全年预计下降约1%，但公司维持营收指引，因第一季度表现出色且产品组合有望继续跑赢市场 [24][25] - 预计第二季度营收和盈利表现略低于第一季度，调整后每股收益更多集中在下半年，因供应链中断影响主要在上半年，且预计全年临时增量供应链成本为500 - 550万美元 [52] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的某些陈述可能为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，相关信息可在10 - Q文件中“前瞻性陈述”部分查看 [3][4] - 电话会议中会提及某些非公认会计原则财务指标，附录中有这些指标与最直接可比的公认会计原则指标的调节说明 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供 IHS 和 LMC 预测更新后的同比预期 - 公司基于2021年4月 IHS 和2021年第一季度 LMC 数据给出预测，包括北美、欧洲、中国乘用车市场及北美、西欧商用车市场的具体数据及增长情况 [58][59][60][61][62] 问题2: 请说明公司在自动驾驶卡车和电动汽车领域的风险和机会 - 公司产品组合大部分与传动系统无关，车辆电气化转型对其无重大风险，且公司技术适用于此转型；在商用车自动驾驶方面，MirrorEye 平台使其有机会与 OEM 合作推动发展 [64][65][66] 问题3: 请详细说明今年剩余时间的产品组合和增量成本情况 - 预计电子业务存在不利产品组合，因乘用车 OEM 生产放缓，业务从乘用车向商用车转移，但对营收影响中性；不同业务利润率不同，现有视觉和安全业务及售后市场连接业务利润率相对较高 [70][71][72] 问题4: 请说明 MirrorEye 业务的相关情况，包括销售方式和今年的营收情况 - 目前车队决策均为预布线，客户购买预布线新卡车后进行改装，今年指导中 OE 营收有限，首个 OE 项目将于年底推出 [73][75] 问题5: 请说明第二季度与第一季度业绩的对比情况 - 预计第二季度业绩略低于第一季度，供应链中断影响主要在第二季度，下半年业绩将有改善 [76][80] 问题6: 请提供公司各地区销售占比情况 - 2020年北美乘用车销售占比40%，欧洲乘用车占比5%，中国乘用车占比8%，北美商用车占比8%，西欧商用车占比19.5% [84] 问题7: 公司是否有能力提高价格以抵消成本增加 - 公司正与供应商协商降低价格、提高运营效率，并与客户沟通；多数情况下公司处于长期合同中，并非自动转嫁成本，但会采取多种方式抵消成本并服务客户，且认为这些增量成本是暂时的 [87][88][89] 问题8: 请提供 Maverick 和 Montgomery 公司每年新卡车和替换卡车的数量范围 - 无法具体提供数量，但这些先进车队每4 - 5年更新一次车队，可根据车队规模估算购买数量，重要的是这些车队认可技术价值并做出100%采用的承诺 [91] 问题9: 请解释电子业务中不利产品组合的情况 - 是指公司整体乘用车业务与电子业务的产品组合变化，因乘用车 OEM 生产放缓，业务向商用车转移，虽营收指引不变，但产品组合变化产生影响 [96][97]

业绩表现 - Q1 2021 调整后销售额 1.898 亿美元，较 Q4 2020 增长 1.3%；调整后运营收入 300 万美元，调整后运营利润率 1.6%，较 Q4 2020 下降 53.9%[12][26] - 控制设备调整后销售额 9760 万美元，较 Q4 2020 下降 0.3%；电子业务销售额 8870 万美元，较 Q4 2020 增长 5.6%；巴西业务销售额 1140 万美元，较 Q4 2020 下降 14.0%[26] 业务动态 - 宣布剥离烟尘传感器产品线，预计 2021 年底完成退出[10][37] - 两家车队宣布将在 100% 的新卡车上安装 MirrorEye；与 PACCAR 合作，在其新推出的重型和中型卡车上推出数字仪表盘[10] 供应链情况 - 宏观经济环境具挑战性，供应链受干扰，材料短缺和商品价格通胀增加成本，影响 OEM 生产计划[16] - 预计 2021 年增量材料和加急成本 250 - 300 万美元，上半年影响更大[17] 市场展望 - 2021 年加权平均终端市场预测较之前下降 1.0%[19] - 维持全年调整后收入指引 7.7 - 7.9 亿美元，调整后 EPS 指引降至 0.47 - 0.62 美元[27][67] 财务指标 - Q1 净债务增加约 2840 万美元，预计年底净债务/调整后 EBITDA 低于 2 倍[64] - 调整后毛利率 25.25% - 26.25%，调整后运营利润率 3.0% - 3.75%[27]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为0.1百万美元，摊薄后每股收益为0.00美元，较2020年同期减少3.4百万美元，摊薄后每股收益减少0.13美元；净销售额增加10.8百万美元，增幅5.9%[125][126] - 2021年第一季度净销售额1.93795亿美元，较2020年的1.82966亿美元增长5.9%，各业务板块有不同增减情况[147] - 2021年第一季度商品销售成本1.47709亿美元，占比76.2%，2020年为1.37569亿美元，占比75.2%；毛利率从2020年的24.8%降至2021年的23.8%[147][153] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为2937.6万美元，较2020年减少12.7万美元；设计和开发成本增加241.6万美元[147] - 2021年第一季度营业利润205.9万美元，较2020年的365.9万美元下降43.7%，各业务板块营业利润有不同变化[147][156] - 2021年第一季度利息费用净额增加73.6万美元，主要因信贷额度未偿还余额和利率增加[160] - 2021年第一季度其他费用净额为40万美元，较2020年的其他收入净额160万美元增加200万美元[161] - 2021年第一季度所得税费用为41.9万美元，有效税率76.2%；2020年为121.3万美元，有效税率25.8%[147][162][163] - 2021年第一季度经营活动使用现金1706.6万美元，较2020年增加；投资活动使用现金减少；融资活动提供现金减少[164][165][166] - 2021年和2020年第一季度业务调整成本分别为20万美元和60万美元[145] 公司现金及信贷情况 - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额为60.5百万美元，信贷安排未动用承诺为244.8百万美元；信贷安排未偿还借款为153.5百万美元，较2020年12月31日的136.0百万美元有所增加[120][131] - 信贷安排使公司借款能力增加1亿美元，最高可借4亿美元，2021年3月31日未偿还余额为1.535亿美元[167] - 2021年3月31日，巴西子公司有80万美元未偿还债务，计划于2021年偿还[171] - 瑞典子公司透支信贷额度最高为2000万瑞典克朗（2021年3月31日折合230万美元，2020年12月31日折合240万美元），2021年3月31日无未偿还余额，2020年12月31日有1310万瑞典克朗（折合160万美元）未偿还，2021年第一季度借款9590万瑞典克朗（折合1100万美元），还款1.09亿瑞典克朗（折合1250万美元）[172] - 中国苏州子公司两条信贷额度最高为5000万人民币（2021年3月31日折合760万美元，2020年12月31日折合770万美元），2021年3月31日和2020年12月31日未偿还借款分别为440万美元和450万美元；银行承兑汇票信贷额度最高为1500万人民币（2021年3月31日和2020年12月31日均折合230万美元），2021年3月31日和2020年12月31日分别使用130万美元和40万美元[173] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额约6050万美元，其中92.2%存于国外，信贷安排下未使用承诺额度约2.448亿美元，未使用承诺额度和现金余额总计超3.053亿美元[182] 各业务线数据关键指标变化 - 控制设备部门2021年第一季度净销售额较2020年第一季度增长2.9%，主要因中国汽车和商用车市场销量增加；毛利润因重组成本降低0.8百万美元等因素而增加[127] - 电子部门2021年第一季度净销售额较2020年第一季度增长15.7%，主要得益于有利的外汇换算和欧洲、北美及中国商用车市场销量增加；但毛利润因供应链中断成本等因素而下降[128] - 巴西斯通里奇部门2021年第一季度净销售额较2020年第一季度下降21.7%，主要因不利的外汇换算和售后市场产品销量下降；毛利润因外汇换算不利等因素而下降[129] 公司业务成本及费用变化 - 2021年第一季度设计与开发费用较2020年第一季度增加2.4百万美元，主要因已获项目的开发成本和先进技术系统的开发成本增加[130] 公司业务市场预测 - 预计2021年北美汽车市场将从2020年的1300万辆增至1570万辆；控制设备部门销售额预计基于2021年生产预测和项目启动而增加，但供应链短缺可能产生不利影响[133] - 预计2021年电子部门销售额较2020年增加，主要因欧洲和北美商用车市场产量预测增加以及新项目启动[135] 公司业务出售及退出情况 - 2021年3月8日，公司以4.0百万美元出售颗粒物传感器业务（需进行1.1百万美元的库存调整），并将承担部分负债[139] - 公司预计退出颗粒物传感器产品线的额外成本约为0.8 - 3.6百万美元，预计在2021年第四季度完成退出[140] - 2021年第一季度，公司因退出PM传感器产品线确认费用140万美元，预计额外成本为80 - 360万美元，预计2021年第四季度完成退出[176] 公司普通股回购情况 - 2020年2月24日董事会授权一项5000万美元的新回购计划，2020年第一季度按计划回购242,634股普通股，花费500万美元[144] - 2018 - 2020年，公司两次宣布各5000万美元的普通股回购计划，2020年第一季度回购24.2634万股，花费500万美元，2020年4月暂停回购计划[178][179] 公司投资情况 - 2018年12月，公司协议向Autotech Fund II投资1000万美元，截至2021年3月31日累计投资400万美元，2021年第一季度净投入40万美元[180] 公司业务季节性情况 - 公司控制设备和电子部门通常不受季节性影响，巴西子公司消费产品需求通常在下半年尤其是第四季度较高[185] 公司部门重组费用情况 - 2021年和2020年第一季度，公司因电子部门重组行动分别确认费用20万美元和不足10万美元，预计到2021年第四季度还将产生约60万美元额外重组成本[177]

财务数据和关键指标变化 - 2020年调整后销售额为6.48亿美元，调整后毛利率为24.4%，调整后营业利润率为0.3%，调整后每股收益为负0.03美元 [11] - 2021年公司提供的收入指引中点约为7.8亿美元，预计毛利率中点为26.25%，营业利润率中点为3.9%，每股收益中点为0.68美元，息税折旧摊销前利润率中点为8.4% [14][15] - 2021年预计外汇对营业收入的不利影响约为230万美元，全球供应链中断带来的增量成本预计影响利润250万美元 [31][34] - 第四季度销售额约为1.9亿美元，较第三季度增长7.9%，调整后营业利润为700万美元，占销售额的3.7% [64] - 2020年底净债务减少1350万美元，降至7000万美元，现金余额为7400万美元，未动用承诺额度为2.62亿美元，流动性超3.36亿美元 [85][86] 各条业务线数据和关键指标变化 控制设备业务 - 第四季度销售额约为1亿美元，较第三季度略有下降0.5%，调整后营业利润为1260万美元，占销售额的12.6% [64] - 2021年预计该业务销售额和营业利润率将相对于2020年有所改善，但全球供应链中断将在上半年带来利润率压力 [76] 电子业务 - 第四季度销售额为8400万美元，较第三季度增长19.5%，调整后营业利润为430万美元，占销售额的5.2% [65] - 2021年预计该业务将实现大幅增长，得益于欧洲和北美商用车产量增加、大型全球仪表盘平台推出、MirrorEye改装和预布线应用的持续推广以及首批两个OEM MirrorEye系统的推出 [81] 巴西业务 - 第四季度销售额约为1330万美元，较第三季度增长3.4%，调整后营业利润为10万美元，占销售额的1.1% [65] - 2021年预计该业务收入和营业利润率将基本持平 [85] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要终端市场预计2021年将显著增长，加权平均OEM终端市场预计增长约15.3%，乘用车业务中SUV、CUV和轻型卡车平台占比上升，传统乘用车平台仅占总营收的约8% [27][28] - 部分客户因全球供应链中断宣布减少生产计划，但商用车终端市场未出现同样情况，预计供应链中断不会对2021年商用车收入产生重大影响，但会带来毛利率压力 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司将继续转型全球工程布局，提高工程能力和产能，同时控制成本，重点关注减少项目前期启动成本，开发推动增长的系统和技术 [26] - 公司将继续投资MirrorEye平台，准备2021年晚些时候的OEM项目推出，扩大改装计划，并投资相关互补技术 [13] - 公司更新长期财务目标，预计2023年收入至少达到9.25亿美元，2025年超过11亿美元，复合年增长率至少为10%，2025年息税折旧摊销前利润率至少达到15% [17][19] - 公司在摄像头后视镜系统商业化方面处于领先地位，需继续投资该技术平台以获取长期利益 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司有效应对全球疫情挑战，调整业务以适应市场条件，高效管理成本结构，随着全球产量恢复，实现了强劲的利润率表现 [10] - 2021年预计终端市场的持续强劲将推动公司营收增长，但全球供应链中断可能带来一定影响，公司将继续关注并有效应对 [14][25] - 公司对长期发展前景充满信心，认为通过持续投资和战略转型，能够实现可持续的盈利增长 [62][132] 其他重要信息 - 2021年2月24日公司宣布Frank Sklarsky加入董事会，他拥有丰富的跨国公司管理经验和交通行业经验 [8][9] - 公司计划在2021年上半年退出 soot传感器产品线，并对马萨诸塞州坎顿的空置工厂进行战略评估，可能包括剥离 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度盈亏平衡结果的原因及供应链影响 - 公司预计基于当前预测有250万美元的增量成本，约三分之二将在第一季度产生，同时第一季度收入较第四季度有压力，预计销售额约为1.8亿美元，加上贡献利润率、供应链成本和外汇逆风等因素导致第一季度盈亏平衡 [114][115] 问题2: MirrorEye在2021年和2025年指导中的贡献情况 - 2021年指导中，OEM收入预期很低，约为500万美元，改装收入在500 - 1000万美元之间，主要因OEM项目在年底推出 [116] - 2025年11亿美元的收入目标中，MirrorEye贡献仅包含已获OE合同的7600万美元峰值收入，还有少量改装收入 [127][128][130] 问题3: 工程布局向低成本地区转移的方式 - 公司是通过合作而非建设实体设施来加速这一转型，2020年进行了大量组织变革，为2021年加速转型奠定了基础 [118] 问题4: 2021年研发支出显著增加的原因及未来增长低于5%的信心来源 - 2021年研发支出增加是因为多个项目同时启动需要资源、工程能力转型存在重叠成本以及需要投资以拓展MirrorEye平台和先进技术 [121][122][123] - 公司认为通过合理规划和资源配置，未来研发支出增长能够低于5% [123] 问题5: 2023年市场增长是否已在积压订单中得到保障及可见度情况 - 公司通常提前2 - 3年赢得项目，2023年的收入指引中，大部分（80%的总营收为OEM业务）已在积压订单中，积压订单仅包含已签订业务，公司对该收入目标有清晰的可见度 [124][125][126]

2020年业绩总结 - 全年营收6.48亿美元，调整后每股收益超出预期，第四季度销售额1.897亿美元，较第三季度增长7.9%[11][54] - 控制设备、电子和巴西子公司业务在下半年销售表现强劲，控制设备业务全年销售3.42576亿美元，电子业务2.57767亿美元，巴西子公司4.7663亿美元[99][100][116] - 有效管理现金，第四季度净债务减少约1350万美元，净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率降至1.8倍[79] 2021年展望与指引 - 营收指引为7.7 - 7.9亿美元，预计同比增长约20%，跑赢市场约5%，上半年与下半年营收占比约为49%和51%[83] - 调整后每股收益指引为0.6 - 0.75美元，预计增量收入贡献利润率处于25% - 30%区间高端[88] - 预计调整后毛利率提高135 - 235个基点，带动调整后营业利润率提高320 - 395个基点[32] 市场与产品动态 - 商用车和乘用车市场预计2021年加权原始设备制造商终端市场增长15.3%，北美市场增长显著[23][25] - MirrorEye已安装于24个车队超8.5万辆车，一家合作伙伴验证其可减少约30%安全事故，现有OEM项目峰值年收入7600万美元，100%渗透率下可达5亿美元[34][35] 长期目标 - 2025年营收目标超11亿美元，复合年增长率至少10%，约85%营收预计与传动系统无关[11][43] - 2025年息税折旧摊销前利润率目标达15%以上，主要通过提高毛利率和优化成本结构实现[45] 风险因素 - 前瞻性陈述存在风险，实际结果可能因新冠疫情、经济不稳定、法规变化、供应链中断等因素与预期有重大差异[3][4] - 2021年上半年全球供应链中断预计对营收影响有限，但会增加材料和物流成本约250万美元[26][29]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司净亏损800万美元，摊薄后每股亏损0.29美元，净收入较2019年减少6830万美元，摊薄后每股减少2.42美元[131][132] - 2020年净销售额减少1.863亿美元，降幅22.3%，营业收入减少7950万美元[133] - 2020年净销售额6.48006亿美元，较2019年的8.34289亿美元下降22.3%；各业务和地区均有下降，主要受COVID - 19影响[157][162] - 2020年商品销售成本4.9381亿美元，占比76.2%；2019年为6.20556亿美元，占比74.4%；毛利率从2019年的25.6%降至2020年的23.8%[157] - 2020年销售、一般和行政费用为1.12474亿美元，较2019年减少1140万美元，主要因公允价值调整等[167] - 2020年设计和开发成本为4938.6万美元，较2019年减少280万美元，主要因控制设备部门费用降低[169] - 2020年经营亏损766.4万美元，2019年经营收入7128.1万美元，各业务经营收入均有下降[157][170] - 2020年按地理位置划分的运营（亏损）收入中，北美运营亏损2217.9万美元，较2019年减少5487.3万美元；南美运营收入376.6万美元，较2019年减少277.3万美元，降幅42.4%；欧洲及其他地区运营收入1074.9万美元，较2019年减少2129.9万美元，降幅66.5%[173] - 2020年净利息支出较2019年增加180万美元，因未偿债务余额增加；MSIL股权收益2020年为150万美元，2019年为160万美元，因新冠疫情致销量降低[174] - 2020年其他收入净额增至150万美元，较2019年的其他费用净额10万美元增加170万美元，主要因电子、控制设备和巴西斯托里奇部门的外汇交易收益增加[175] - 2020年所得税收益为280万美元，有效税率25.9%，略高于法定税率；2019年所得税费用为810万美元，有效税率11.8%，低于法定税率[176][177] - 2019年净销售额为8.34289亿美元，较2018年减少319.1万美元，降幅3.7%[178] - 2019年商品销售成本增加，毛利率降至25.6%，2018年为29.6%；材料成本占净销售额比例增至53.1%，2018年为51.5%；间接费用占比增至15.9%，2018年为13.9%[183] - 2019年SG&A费用较2018年减少1470万美元，主要因巴西斯托里奇SG&A成本降低、电子部门重组费用减少等；设计与开发成本增加110万美元[186][188] - 2019年运营收入为7128.1万美元，较2018年增加427.7万美元，增幅6.4%；未分配公司部门亏损增加317.9万美元，增幅10.5%[189] - 2019年各地区运营收入：北美3269.4万美元（-1.6%）、南美653.9万美元（+31.1%）、欧洲及其他地区3204.8万美元（+11.3%），总运营收入7128.1万美元（+6.4%）[191] - 净利息费用较上年减少40万美元，主要因巴西子公司未偿债务减少[193] - 2019年和2018年MSIL股权收益分别为160万美元和200万美元，减少因销售和汇率因素[194] - 其他费用（收入）净额减少80万美元，2019年为10万美元，主要因电子部门外汇交易收益降低[195] - 2019年和2018年所得税费用分别为810万美元和1120万美元，有效税率从17.2%降至11.8%，因税收激励[196] - 2020年与2019年现金流对比：运营活动现金增加413.6万美元、投资活动现金减少2758.6万美元、融资活动现金增加3477.1万美元[197] - 2020年末未来现金流出：信贷安排1.36亿美元、债务767.3万美元、利息支付1351.6万美元、经营租赁2372.1万美元[205] - 2019年信贷安排增加借款能力1亿美元，最高可借4亿美元，2020年末余额1.36亿美元[208] - 2020年总资产为6.21408亿美元，较2019年的6.02209亿美元增长3.19%[268] - 2020年净销售额为6.48006亿美元，较2019年的8.34289亿美元下降22.33%[269] - 2020年净亏损795万美元，而2019年净利润为6029.1万美元[269] - 2020年基本每股亏损0.29美元，2019年基本每股收益2.17美元[269] - 2020年经营活动提供净现金2864.1万美元，较2019年的2450.5万美元增长16.87%[274] - 2020年投资活动使用净现金3388.5万美元，2019年为629.9万美元[274] - 2020年融资活动提供净现金651.3万美元，2019年使用净现金2825.8万美元[274] - 2020年现金及现金等价物净增加451.6万美元，2019年净减少1168.9万美元[274] - 2020年支付利息现金为562万美元，2019年为440.1万美元[274] - 2020年收到所得税现金净额为25.4万美元，2019年支付1222.2万美元[274] - 2017 - 2020年公司普通股流通股数量分别为28,180千股、28,488千股、27,408千股、27,006千股，库存股数量分别为786千股、478千股、1,558千股、1,960千股[275] - 2017 - 2020年公司净利润分别为53,848千美元、60,291千美元、 - 7,950千美元[275] - 2020 - 2018年福特汽车公司占公司合并净销售额的比例分别为11%、11%、12%，沃尔沃占比分别为8%、8%、8%[282] - 2020年和2019年公司存货总值分别为90,548千美元和93,449千美元，其中原材料分别为67,775千美元和66,357千美元[285] - 2020年和2019年公司资本化的预生产费用分别为14,259千美元和7,666千美元[286] - 2020年和2019年公司因过渡服务协议获得收入分别为21千美元和1,824千美元，2019年因合同制造协议确认销售26,304千美元、营业收入1,458千美元[290] - 2020年无核心产品净销售，2019年和2018年非核心产品净销售分别为41,560千美元和44,537千美元，营业收入分别为4,831千美元和9,086千美元[291] - 2020年和2019年12月31日，公司固定资产净值分别为119324美元和122483美元，2020、2019和2018年折旧费用分别为27309美元、24904美元和22786美元[297] - 2020年和2019年12月31日，公司商誉分别为39104美元和35874美元，均与电子业务板块相关，无商誉减值[301] - 2020年和2019年12月31日，公司其他无形资产净值分别为55394美元和58122美元[304] - 2020、2019和2018年，公司无形资产摊销费用分别为5399美元、5955美元和6406美元，预计2021 - 2022年约为5200美元，2023 - 2025年约为4300美元[307] - 2020年和2019年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为52272美元和55223美元[309] - 2020、2019和2018年，公司外汇交易（收益）损失分别为 - 997美元、372美元和 - 487美元[315] - 2020年和2019年12月31日产品保修和召回的长期负债分别为3647千美元和3111千美元[318] - 2020年和2019年产品保修和召回储备期初金额分别为10796千美元和10494千美元[319] - 2020年和2019年期间为保修建立的应计费用分别为5898千美元和7131千美元[319] - 2020年和2019年因索赔进展导致的现有负债累计变化分别为1794千美元和1037千美元[319] - 2020年和2019年期间的结算金额分别为 - 6297千美元和 - 7600千美元[319] - 2020年和2019年的外币折算分别为500千美元和 - 266千美元[319] - 2020年和2019年产品保修和召回储备期末金额分别为12691千美元和10796千美元[319] - 2020年、2019年和2018年产品开发成本分别为49386千美元、52198千美元和51074千美元，分别占净销售额的7.6%、6.3%和5.9%[320] - 2020年、2019年和2018年公司发生并获得报销的合同研发成本分别为19302千美元、15096千美元和16540千美元[321] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年控制设备部门净销售额下降20.6%，营业收入下降69.9%[134] - 2020年电子部门净销售额下降23.1%，营业收入较2019年减少[135] - 2020年巴西斯通里奇部门净销售额下降29.4%，营业收入下降42.4%[136] - 2020年电子部门运营收入下降，主要因新冠疫情致销售和毛利率降低，SG&A成本削减被业务调整和重组费用抵消[171] - 2020年巴西斯托里奇部门运营收入下降，主要因2019年巴西间接税追回650万美元、销量和利润率降低，不过2020年确认的550万美元或有对价公允价值调整带来正向影响[171] - 2019年净销售额中，控制设备部门减少97.37万美元，降幅2.2%；电子部门减少95.32万美元，降幅2.8%；巴西斯托里奇部门减少126.41万美元，降幅15.8%[178] - 2019年运营收入中，控制设备部门增加913.5万美元，增幅14.2%；电子部门减少322.9万美元，降幅11.4%；巴西斯托里奇部门增加155万美元，增幅31.1%[189] 公司战略与重组相关费用 - 2020年公司因退出控制设备颗粒物传感器产品线确认费用340万美元，预计额外成本在280万至630万美元之间[145] - 2020年和2019年，公司因坎顿重组分别确认费用300万美元和1250万美元[147] - 2019年4月1日，公司以4000万美元（含160万美元库存调整）出售非核心产品生产线和资产，确认净销售420万美元、销售成本280万美元和处置收益3390万美元[149] - 2020年5月4日，公司业务调整，全球受薪员工减少约5%，产生一次性离职成本400万美元[155] - 2020年公司战略退出PM传感器产品线，已确认费用340万美元，预计额外成本280 - 630万美元[216] - 2019年1月公司实施坎顿重组计划，2019年和2020年分别确认费用1250万美元和300万美元[217] - 2018年第四季度公司对电子业务部门进行重组，2019年和2020年分别确认费用60万美元和240万美元，预计到2021年第二季度还将产生约20万美元额外重组成本[218] 股票回购计划 - 2018年10月26日，公司获批5000万美元股票回购计划；2019年二季度支付5000万美元回购1349528股；2020年2月25日交付364604股完成回购[150] - 2020年2月24日，公司获批新的5000万美元股票回购计划；一季度回购242634股，花费500万美元；4月暂停该计划[151] - 2018年10月26日公司宣布获批最高5000万美元普通股回购计划，2019年第二季度预付5000万美元回购1349528股，2020年2月25日交付364604股完成回购[219] - 2020年2月24日董事会批准新的5000万美元普通股回购计划，2020年第一季度按计划回购242634股，花费500万美元，4月宣布暂停该计划[200] 市场预测 - 预计2021年北美汽车市场将从2020年的1300万辆增至1620万辆[140] - 2021年国际货币基金组织预测巴西国内生产总值将增长3.6%，2022年增长2.6%[142] 公司现金及等价物与信贷安排 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物余额为7390万美元，信贷安排未动用承诺为2.623亿美元[127] - 截至2020年12月31日，公司