财务数据关键指标变化 - 2021年9月30日现金及短期投资为2724289美元，较2020年12月31日的1286468美元增长约111.8%[10] - 2021年前三季度特许权使用费收入为21837483美元，较2020年同期的6039129美元增长约261.6%[11] - 2021年前三季度可分配收入为20591183美元，较2020年同期的5203505美元增长约295.7%[11] - 2021年前三季度每单位可分配收入为0.441787美元，较2020年同期的0.111642美元增长约295.7%[11] - 2021年9月30日信托本金期末余额为4029336美元，较期初的5123834美元减少约21.3%[13] - 2021年10月19日公司宣布现金分配3155671美元，每单位0.067705美元[29] - 2021年和2020年第三季度及前九个月天然气、石油等的毛收入、生产成本、净利润、特许权使用收入等数据有展示，净超额特许权使用权益均为75%[49] - 2021年9月30日止三个月和九个月的特许权使用收入高于2020年同期，主要因天然气价格上涨[53] - 2021年9月30日止三个月总毛收入较2020年同期增加约1100万美元，增幅136%，前九个月增加约2760万美元，增幅96%[54] - 2021年9月30日止三个月Hilcorp资本支出较2020年同期减少约16.6万美元，前九个月增加约15.9万美元[55] - 2021年前三季度与2020年同期相比，severance税增加约430万美元，2021年第三季度与2020年同期相比增加约110万美元；2021年前三季度和第三季度该税占总收入约13%，2020年同期分别约为10%和18%[56] - 2021年前三季度与2020年同期相比，租赁运营费用和财产税增加200万美元，增幅11%，2021年第三季度与2020年同期相比增加350万美元，增幅69%[57] - 2021年前三季度与2020年同期相比，可分配收入从520万美元增至2060万美元，增幅296%，2021年第三季度可分配收入为570万美元，2020年同期为0[61] - 2021年前三季度与2020年同期相比，一般及行政费用增加0.7%，2021年第三季度与2020年同期相比增加约33%[64] - 截至2021年9月30日，现金储备为100万美元，受托人预计2021年不会增加储备[65] - 2021年第三季度，基于4660.88万流通单位，单位可分配收入为0.121735美元，其中7月为0.084740美元，9月为0.036995美元，8月无分配[62] 业务往来款项 - Hilcorp确定欠公司2021年1 - 3月额外款项448780美元及利息63496美元[30] - Hilcorp将为2021年1 - 7月错误计费标签向公司报销2681521美元及利息72667美元[31] - Hilcorp需向信托支付2021年1 - 3月额外款项448,780美元及利息63,496美元[42] 资产情况 - 截至2021年9月30日，公司资产无减值情况[18] 受托人变更 - 2021年6月1日PNC完成对BBVA USA Bancshares的收购，10月8日PNC Bank接替BBVA USA成为公司受托人[28] 信托单位情况 - 信托的受益权益分为46,608,796个单位[36] 业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日止三个月天然气平均价格从2020年同期的1.46美元/Mcf涨至2.74美元/Mcf，前九个月从1.47美元/Mcf涨至2.72美元/Mcf[53] - 2021年9月30日止三个月天然气产量从2020年同期的5,786,304 Mcf增至6,410,955 Mcf，前九个月从19,521,825 Mcf略增至19,631,861 Mcf[53] - 2021年前三季度，标的权益的天然气产量为1963.19万Mcf，凝析油产量为33396桶；特许权使用费对应的天然气产量为851.90万Mcf，凝析油产量为21485桶；天然气平均价格为2.72美元/Mcf，凝析油平均价格为50.23美元/桶[71] - 2021年第三季度，标的权益的天然气产量为641.10万Mcf，凝析油产量为13935桶；特许权使用费对应的天然气产量为264.39万Mcf，凝析油产量为9266桶；天然气平均价格为2.74美元/Mcf，凝析油平均价格为58.92美元/桶[71] 费用调整情况 - 2021年8 - 9月对5 - 7月生产月的收入和severance税进行了调整[41] - 2021年7月对1 - 5月生产月的租赁运营费用和资本成本进行了调整[43] - 2021年3月起Hilcorp过渡到新会计系统，2 - 5月生产月份的收入和severance税类别基于历史趋势估算，5 - 7月生产月份的收入和severance税在8 - 9月进行了调整[85] - Hilcorp将在2021年底前完成2021年4月生产月份运营收入和severance税计算的调整、核算和报告工作，目前调整金额未知[85][87] - 2021年1 - 4月生产月份的租赁运营费用和资本成本基于估计，5月基于实际成本，1 - 5月的相关费用在7月进行了调整[86] 分配相关情况 - 由于2021年6月生产成本过高，信托在8月未宣布分配，所需现金由现金储备提供，9月已补充[67] - 信托的主要流动性和资本来源是特许权使用费收入，分配给单位持有人的收入来自支付信托费用后的特许权使用费收入[66] - 2021年Hilcorp仍在对实际收入和severance税与先前报告的估计数进行核对，特定月份向信托的分配可能会根据前几个月的调整和重新记账以及利息进行调整[85] - 由于2021年6月生产成本过高，信托在2021年8月未分配分配[86] - Hilcorp认为2021年4月的调整会导致未来向信托分配的净收益变化，若存在少付款情况加上利息[87] - Hilcorp确认若2021年调整后存在多付款情况将继续免除利息[87] 内部控制情况 - 截至2021年9月30日，受托人评估信托的内部披露控制有效，能及时收集来自Hilcorp的重要信息[89] - 2021年第三季度，信托的财务报告内部控制无重大变化[00] 报告签署情况 - 报告于2021年11月15日由James R. Wilharm代表信托签署[97]

公司总资产情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为620.683万美元和641.0302万美元[9] 特许权使用费收入情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司特许权使用费收入分别为756.5789万美元和97.0722万美元；六个月分别为1577.7876万美元和603.9129万美元[10] - 2021年第二季度和上半年特许权使用费收入高于2020年同期，主要因2021年2月冬季风暴导致天然气价格飙升，天然气均价从2020年第二季度的0.92美元/Mcf涨至2021年的2.77美元/Mcf，上半年从1.47美元/Mcf涨至2.71美元/Mcf[44][47] 可分配收入情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司可分配收入分别为716.6008万美元和58.5244万美元；六个月分别为1491.7251万美元和520.3505万美元[10] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司每单位可分配收入分别为0.153748美元和0.012557美元；六个月分别为0.320052美元和0.111642美元[10] - 2021年第二季度可分配收入较2020年同期增加约660万美元，增幅1124%，达720万美元（每股0.153748美元），上半年增加约970万美元，增幅187%，达1490万美元（每股0.320052美元）[53][54] - 2020年6月无分配收入，主要因天然气价格和产量下降以及Hilcorp对前期的调整，标的权益生产成本超额160万美元，其中75%即120万美元（净额）分配给信托[54] 信托本金摊销情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司信托本金摊销分别为37.2878万美元和8.2109万美元；六个月分别为73.8029万美元和28.0137万美元[13] 现金分配情况 - 2021年7月20日，公司宣布现金分配394.964361万美元，即每单位0.084740美元，于8月13日支付[30] 额外毛利润情况 - 2021年5月报告月包含额外毛利润255.9341万美元（信托净得191.9505万美元），基于1 - 4月生产月份的调整[30] 公司资产减值情况 - 截至2021年6月30日，公司资产无减值情况[18] 公司信托税务情况 - 公司信托为联邦所得税目的的固定投资信托，按授予人信托征税，信托层面不征税[19] 新冠疫情影响情况 - 公司继续监测新冠疫情对生产的影响，目前未产生重大不利影响，但未来影响仍未知[25] 信托单位情况 - 信托的特许权使用费权益分为46,608,796个单位[33] 标的权益总毛收入情况 - 2021年第二季度标的权益总毛收入较2020年同期增加约1560万美元，增幅257%，上半年增加约1660万美元，增幅80%[48] 资本支出情况 - 2021年第二季度资本支出较2020年同期增加约15.7万美元，上半年增加约32.4万美元[49] 总severance税情况 - 2021年第二季度总severance税较2020年同期增加约330万美元，上半年增加约320万美元，2021年第二季度severance税占毛收入约18%，2020年同期约10%，上半年2021年约13%，2020年约7%[50] 租赁运营费用和财产税情况 - 2021年第二季度租赁运营费用和财产税较2020年同期增加180万美元，增幅31%，上半年减少150万美元，减幅12%[51] - 2021年第二季度标的权益月均租赁运营费用（含财产税）约250万美元，2020年同期约190万美元，上半年2021年月均190万美元，2020年约210万美元[52] 每单位分配金额情况 - 2021年第二季度基于46,608,796个单位流通量，各月每单位分配金额分别为：4月0.095794美元、5月0.040339美元、6月0.017615美元，季度总计0.153748美元[55] 一般及行政费用情况 - 2021年第二季度一般及行政费用较2020年同期减少约19%，2021年上半年较2020年同期减少9%[56] 现金储备情况 - 截至2021年6月30日，现金储备为100万美元，2021年预计不会超过该水平[57] 受托人出售资产规定情况 - 受托人出售信托资产需75%流通单位的肯定投票，但可在12个月内不经单位持有人同意出售不超过特许权价值1%的资产[58] 产量及价格情况 - 2021年第二季度，标的权益天然气产量7,517,056千立方英尺、凝析油产量10,596桶，特许权天然气产量2,765,560千立方英尺、凝析油产量6,509桶；天然气平均价格2.77美元/千立方英尺、凝析油平均价格50.59美元/桶[62] - 2021年上半年，标的权益天然气产量13,220,906千立方英尺、凝析油产量19,462桶，特许权天然气产量5,875,120千立方英尺、凝析油产量12,219桶；天然气平均价格2.71美元/千立方英尺、凝析油平均价格44.01美元/桶[63] 标的权益超额生产成本情况 - 截至2020年6月30日，标的权益的总超额生产成本为160万美元，其中75%（即120万美元净额）分配给信托[62] 生产和财务信息调整情况 - Hilcorp预计将调整2021年1 - 4月运营井和2020年11月 - 2021年4月非运营井的生产和财务信息，这将影响未来向信托的净收益分配[40] - 2021年1 - 4月运营井和2020年11月 - 2021年4月非运营井的生产和财务信息预计会调整，可能影响未来净收益分配[76] 公司内部披露控制和程序情况 - 截至2021年6月30日，公司内部披露控制和程序有效，能确保及时收集、记录、处理、汇总和报告来自Hilcorp的重要信息[77] 公司财务报告内部控制情况 - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[78] 契约及日期情况 - San Juan Basin修订和重述的特许权信托契约日期为2007年12月12日[86] - 净超额特许权转让日期为1980年11月1日[86] - 净超额权益转让日期为2002年9月30日[86] - Rule 13a - 14(a)要求的日期日期为2021年8月16日[86] - Rule 13a - 14(b)要求的日期日期为2021年8月16日[86] 报告签署日期情况 - 报告签署日期为2021年8月16日[89]

财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日现金及短期投资为3472277美元，2020年12月31日为1286468美元；2021年3月31日净油气开采权益为4758683美元，2020年12月31日为5123834美元[13] - 2021年第一季度特许权使用费收入为8212088美元，2020年同期为5068407美元；利息收入2021年为412美元，2020年为3562美元[14] - 2021年第一季度可分配收入为7751242美元，2020年同期为4618262美元；2021年可分配收入每单位为0.166304美元，2020年为0.099085美元[14] - 2021年第一季度信托本金期初为5123834美元，期末为4758683美元；2020年第一季度期初为5452207美元，期末为5254179美元[15] - 2021年4月20日公司宣布现金分配4464842.99美元，每单位0.095794美元，将于5月14日支付[31] - 2021年第一季度，公司特许权使用费收入为821.2万美元，较2020年同期的506.8万美元增长[44] - 2021年第一季度，公司可分配收入为775.1万美元，较2020年同期的461.8万美元增长[53] - 2021年第一季度，公司总毛收入约为1563.0万美元，较2020年同期增加约100.0万美元，增幅为7%[47] - 2021年第一季度，公司资本支出约为22.2万美元，较2020年同期增加约16.7万美元[48] - 2021年第一季度，公司 severance税总计约减少7.4万美元，降幅为8%，占毛收入的比例从2020年同期的约6%降至约5%[50] - 2021年第一季度，公司租赁运营费用和财产税减少330.0万美元，降幅为47%，月均费用从2020年同期的约230.0万美元降至约120.0万美元[51][52] - 2021年第一季度，公司天然气平均价格从2020年同期的每千立方英尺2.02美元涨至2.64美元，产量从686.4万立方米降至570.4万立方米[46] - 截至2021年3月31日，公司现金储备为100.0万美元，预计2021年不会增加储备[57] - 2021年第一季度，公司单位可分配收入从2020年同期的0.099085美元涨至0.166304美元[53] - 2021年第一季度，公司利息收入较2020年同期降低，主要因短期投资收益率降低[55] 业务线相关基础信息 - 特许权构成公司主要资产，受益权益分为46608796个单位[34] - 受托人主要职责是收取特许权使用费收入，支付费用并向单位持有人分配剩余收入[35] - 大部分特许权使用费收入来自Hilcorp生产和销售的天然气，天然气市场价格和需求影响公司收入和单位价格[36] 财务报告相关情况 - 信托财务信息报告依赖Hilcorp准确及时报告相关信息[71] - 信托维持内部披露控制和程序以确保信息及时准确披露[74] - Hilcorp需向信托提供特定财务和运营信息[75] - Hilcorp 2021年仍在对实际收入和 severance税与先前报告的估计进行核对[76] - Hilcorp通知信托需调整2021年1月运营井以及2020年11月、12月和2021年1月非运营井的生产和财务信息[76] - 截至2021年3月31日，信托内部披露控制和程序有效[77] - 2021年第一季度，信托财务报告内部控制无重大变化[78] 其他情况说明 - 截至2021年3月31日公司资产无减值[20] - 公司为联邦所得税目的构成固定投资信托，按授予人信托征税，单位持有人需就收入纳税[21] - 信托无法律诉讼[81] - 信托无需披露风险因素[82] - 信托无需进行矿山安全披露[84]

信托基本权益信息 - 信托获得的特许权使用费权益为75%，信托按此比例从相关权益净收益中分成[36] - 信托的受益权益分为46,608,796个单位[37] - 信托主要资产为75%的净开采权使用费权益，特许权使用费收入为标的权益净收益的75%[102][104] - 截至2021年3月25日，共有46,608,796个单位流通在外，由839名登记持有人持有[98] 信托资源储量情况 - 截至2020年12月31日，信托估计的已探明储量中98%为天然气储量，2020年相关权益的总收益中96%来自天然气生产和销售[37] - 截至2020年12月31日，相关权益包括151,900英亩（净119,000英亩）生产面积，4,323口（净825.9口）井，共5,376口（净1,139.0口）完井[58] - 截至2020年12月31日，Royalty已探明天然气储量38,003 MMcf，原油和凝析油储量147 MBbls[75] - 2020年与2019年相比，Royalty已探明天然气储量从49,334 MMcf降至38,003 MMcf，原油和凝析油储量从172 MBbls降至147 MBbls[75] - 截至2020年12月31日，原油和凝析油储量为147MBbls，天然气储量为38,003MMcf[197] 信托财务数据关键指标变化 - 2020和2019财年，信托从Hilcorp获得的特许权使用费收入分别约为880万美元和990万美元[39] - 2020和2019财年，信托向单位持有人分配的金额分别约为740万美元和810万美元[39] - 截至2020年和2019年12月31日，信托的本金分别约为510万美元和550万美元[39] - 截至2020年12月31日，受托人已设立100万美元的现金储备[41] - 2020年6月至9月，信托动用现金储备397,090美元支付行政费用，10月补足该金额[41] - 2020年，标的权益天然气平均价格从2019年的每千立方英尺1.79美元降至1.51美元，石油平均价格从每桶45.11美元降至31.47美元[105] - 2019年，Hilcorp调整后为信托增加325,000美元毛收入（244,000美元净收入）特许权使用费收入[116] - 2020年，Hilcorp调整后使信托特许权使用费收入减少0.5百万美元毛收入（0.4百万美元净收入）[116] - 2019 - 2020年净调整使特许权使用费收入总共减少175,000美元毛收入（131,000美元净收入）[116] - 2017年12月和2018年1月，Hilcorp在总收益估计中各增加1.0百万美元“其他”收入，2020年通过减少7 - 10月“其他”总收入收回2.0百万美元[117] - 2020年特许权使用费收入为884.4万美元，较2019年的989.9万美元减少105.5万美元，降幅11%，主要因天然气产量和价格下降[119][125] - 2020年资本支出为30万美元，较2019年的790万美元减少760万美元，降幅96%，主要因公司减少资本支出计划及2019年异常高支出[121] - 2020年 severance税为450万美元，较2019年的510万美元减少60万美元，降幅12%，主要因2020年收入降低[123] - 2020年租赁运营费用和财产税为2350万美元，较2019年的2850万美元减少500万美元，降幅17%，主要因公司降低运营成本[124] - 2020年可分配收入为740万美元，较2019年的810万美元减少70万美元，降幅8%，主要因天然气产量和价格下降及公司调整[125] - 2020年第四季度可分配收入为220万美元，较2019年的7.9万美元增加212.1万美元，增幅2685%，主要因天然气和石油销售收入增加及生产成本降低[135] - 2020年第四季度天然气平均价格为每千立方英尺1.65美元，较2019年同期增加0.07美元；石油平均价格为每桶32.14美元，较2019年同期降低11.93美元[139] - 2020年第四季度资本成本约为10万美元，较2019年同期的约20万美元减少10万美元，因公司减少支出[140] - 2020年第四季度租赁运营费用和财产税平均每月190万美元，较2019年同期的每月220万美元减少30万美元，因公司降低运营成本[141] - 截至2019年和2020年12月31日，公司现金储备均为100万美元，2020年6 - 9月使用39.709万美元支付行政费用，10月已补足[129][138] - 2020年和2019年12月31日，公司现金及短期投资分别为1286468美元和1079421美元，油气生产净超额特许权使用费权益分别为5123834美元和5452207美元[155] - 2020年和2019年，公司特许权使用费收入分别为8844272美元和9899548美元，利息收入分别为6248美元和25896美元[156] - 2020年和2019年，公司可分配收入分别为7418482美元和8090960美元，每单位可分配收入分别为0.159164美元和0.173594美元[156] - 2020年和2019年，公司信托本金期初余额分别为5452207美元和5844727美元，期末余额分别为5123834美元和5452207美元[157] - 2020年和2019年，公司净超额特许权使用费权益摊销分别为328373美元和392520美元[157] - 截至2020年和2019年12月31日，特许权累计摊销分别为128151694美元和127823321美元[166] - 2020年未来现金流入为60,431千美元，未来净现金流为53,231千美元，标准化折现未来净现金流为32,644千美元[199] - 2019年未来现金流入为102,620千美元，未来净现金流为91,404千美元，标准化折现未来净现金流为55,281千美元[199] - 2020年可分配收入总计7,418千美元，每单位可分配收入为0.159164美元[205] - 2019年可分配收入总计8,091千美元，每单位可分配收入为0.173594美元[207] - 2020年Hilcorp进行调整，使信托特许权使用费收入毛额减少50万美元，净额减少40万美元[211] - 2021年1月19日，信托宣布现金分配2731234.93美元，每单位0.058599美元，2月12日支付[219] - 2021年2月16日，信托宣布现金分配2547730.20美元，每单位0.054662美元，3月12日支付[219] - 2021年3月19日，信托宣布现金分配2472277.06美元，每单位0.053043美元，4月14日支付[219] 信托业务合同情况 - Hilcorp与Chevron、EDF和New Mexico Gas Company的天然气销售合同自动续约一年，于2022年3月31日到期[70] - Hilcorp与EFS的天然气集输和处理协议于2011年11月1日生效，为期15年[71] - Hilcorp的前身与WFC签订的四份合同于2010年4月1日生效，为期15年[72] - Hilcorp与Chevron和EDF的天然气销售合同自动续约一年，于2022年3月31日到期[178] 信托运营生产数据 - 2020年Subject Interests天然气产量25,778,912 Mcf，凝析油产量51,123 Bbls；Royalty天然气产量3,558,084 Mcf，凝析油产量27,951 Bbls[65] - 2020年Subject Interests天然气平均售价1.51美元/Mcf，凝析油平均售价31.47美元/Bbl；Royalty天然气平均售价1.79美元/Mcf，凝析油平均售价45.11美元/Bbl[65] - 2020年Subject Interests天然气和石油总生产成本28,286,866美元，平均生产成本1.0844美元/单位产量；租赁运营费用23,321,252美元，平均提升成本0.8940美元/单位产量[65] 信托资本项目计划 - 2021年资本项目计划将0.3百万美元主要用于天然气压缩设施项目，当年不开展新钻探或再完井项目[64] - 2021年资本项目计划将0.3百万美元主要用于天然气压缩设施项目，不计划进行新钻探或修井作业[107] - 2020年Hilcorp对标的权益的资本支出计划估计为0.3百万美元，实际支出约0.3百万美元[187] - 2019年Hilcorp估计资本支出预算为8.0百万美元，实际支出约7.9百万美元[188] 信托终止与管理相关 - 信托终止条件为连续两年每年总收入低于100万美元或至少75%的单位持有人投票赞成终止[47] - 受托人每月确定向单位持有人分配的金额，若为负数则当月不分配并结转至未来月份[162] - 受托人在任何12个月期间可出售不超过特许权价值1%的部分，否则需获75%以上单位持有人批准[163] - 信托通常在连续两年每年总收入低于100万美元或75%以上单位持有人投票赞成终止时终止[163] - 信托由公司受托人管理，无董事、高管或员工[229] - 仅持有超过10%信托单位的持有人需向SEC提交所有权报告[231] 信托税务相关 - 信托为联邦所得税目的构成固定投资信托，按授予人信托征税，单位持有人视为拥有信托收入和本金[171] - 2020年信托税收年度为2017年及以后，仍需接受审查[176] 信托内部控制情况 - 截至2020年12月31日，信托内部披露控制和程序有效[219] - 2020年第四季度，信托财务报告内部控制无重大变化[222] - 截至2020年12月31日，信托财务报告内部控制有效[225] 信托单位持有人信息披露 - 截至2021年3月31日，已知持有超过5.0%已发行单位的单位持有人信息将被列出[234] 信托生产财务信息调整 - Hilcorp需调整2018年6 - 12月运营井和2018年6 - 12月及2020年7月非运营井的生产和财务信息[210] 信托分配影响因素 - 信托每月向单位持有人进行现金分配，未来分配取决于天然气和石油价格、费用、现金储备增加和实际产量等因素[97]