公司动态 - Simmons Bank推出的自动储蓄计划Round-Up在2024年前11个月内帮助客户储蓄了近550万美元 [1] - 超过25,000名客户在2024年前11个月内使用了Round-Up计划 [1] - Round-Up计划通过将每笔借记卡交易金额向上取整并将差额自动存入客户指定的储蓄或支票账户来简化储蓄过程 [3] - Round-Up计划自2014年推出以来一直致力于通过自动化流程减少储蓄所需的工作量 [3] 行业背景 - 根据Bankrate的调查 59%的美国成年人对其目前的应急储蓄金额感到不安 27%的人没有任何应急储蓄 这是自2020年以来的最高比例 [2] 公司概况 - Simmons Bank是Simmons First National Corporation的全资子公司 后者是一家总部位于中南部的金融控股公司 已连续115年支付现金股息 [4] - Simmons Bank在阿肯色州 堪萨斯州 密苏里州 俄克拉荷马州 田纳西州和德克萨斯州运营着234家分行 [4] - Simmons Bank成立于1903年 提供以客户为中心的综合金融解决方案 [4] - 2024年 Simmons Bank被《美国新闻与世界报道》评为2024-2025年南方最佳工作公司之一 并被《福布斯》评为2024年田纳西州最佳州内银行和2024年密苏里州最佳州内雇主 [4]

公司动态 - Simmons Bank在田纳西州克利夫兰开设了新的金融中心 位于86 Stuart Road Northeast 面积为3000平方英尺 配备四车道和快速存款功能的ATM [1][2] - 新金融中心提供全方位服务 包括个人和商业贷款 由P&C Construction承建 Hefferlin + Kronenberg Architects负责建筑设计 [2][3] 公司背景 - Simmons Bank是Simmons First National Corporation的全资子公司 后者是一家总部位于中南部的金融控股公司 已连续115年支付现金股息 [4] - Simmons Bank成立于1903年 在阿肯色州 堪萨斯州 密苏里州 俄克拉荷马州 田纳西州和德克萨斯州运营234家分行 [4] - 2024年 Simmons Bank被《美国新闻与世界报道》评为2024-2025年南方最佳工作公司之一 被《福布斯》评为田纳西州2024年美国最佳州立银行和密苏里州2024年美国最佳州立雇主 [4] 行业影响 - Simmons Bank在田纳西州运营超过45家全方位服务分行 新开设的克利夫兰分行体现了公司对社区发展和繁荣的承诺 [1][2]

公司动态 - Simmons Bank在田纳西州Franklin市Mallory Lane 3000号举行了新金融中心的开业剪彩仪式 [1] - 新金融中心面积近3000平方英尺 提供全方位银行服务和快速存款功能的免下车ATM [2] - 该中心将为客户提供个人贷款 抵押贷款和商业贷款等金融服务 [2] - MTLC Building Group担任承包商 ASD | SKY为建筑设计公司 [3] 公司概况 - Simmons Bank是Simmons First National Corporation的全资子公司 后者是一家总部位于Mid-South的金融控股公司 [4] - Simmons Bank在阿肯色州 堪萨斯州 密苏里州 俄克拉荷马州 田纳西州和德克萨斯州运营234家分行 [4] - 公司成立于1903年 以客户为中心提供全面的金融解决方案 [4] - 2024年 Simmons Bank被《美国新闻与世界报道》评为2024-2025年南方最佳工作公司之一 被《福布斯》评为2024年田纳西州最佳州内银行和2024年密苏里州最佳州内雇主 [4] 战略发展 - 新分行的开业代表了公司对Franklin社区未来的重大投资 [2] - 通过扩大业务范围 公司不仅提供增强的金融服务 还支持当地企业 创造就业机会 帮助个人建立更安全的财务未来 [2] - 公司在田纳西州运营超过45家全方位服务分行 [1]

文章核心观点 公司宣布季度现金股息增加，且连续115年支付现金股息，在股息支付和增长方面表现出色 [1][2] 公司股息情况 - 董事会宣布A类普通股季度现金股息为每股0.21美元，2025年1月2日支付，记录日期为2024年12月13日 [1] - 现金股息率较去年同期每股增加0.01美元，即增长5% [1] - 2024年年现金股息率为0.84美元，十年复合年增长率为6% [2] 公司行业地位 - 是仅有的26家连续100多年支付股息的美国上市公司之一 [2] - 获Dividend Power“股息竞争者”称号，是近6000家纽交所和纳斯达克上市公司中仅有的367家连续10 - 24年增加股息的公司之一 [2] 公司概况 - 是一家总部位于中南部的金融控股公司，主要子公司Simmons Bank在阿肯色州等六个州运营234家分行 [3] - 成立于1903年，以客户为中心提供全面金融解决方案 [3] - 2024年被评为2024 - 2025年南方最佳雇主公司之一，以及田纳西州2024年美国最佳州内银行和密苏里州2024年美国最佳州内雇主 [3]

文章核心观点 - 公司宣布CEO Bob Fehlman将于2024年底退休，执行董事长George Makris, Jr.将接任董事长兼CEO，资深银行家Christopher Van Steenberg加入公司担任首席运营官 [1] 管理层变动 - CEO Bob Fehlman因个人兴趣和家庭医疗问题决定退休，将在2024年底前继续履职，2025年第一季度转为顾问角色 [1] - 执行董事长George Makris, Jr.将于2025年1月1日起担任公司及Simmons Bank董事长兼CEO，其曾在2014 - 2022年担任该职位 [1] - 资深银行家Christopher Van Steenberg于11月12日加入公司担任首席运营官，向总裁Jay Brogdon汇报 [3] 相关人员评价 - George Makris, Jr.感谢Bob Fehlman数十年为公司的服务，称其对银行扩张和“更好银行”计划有重要贡献 [2] - Bob Fehlman表示在公司工作超36年很荣幸，感谢董事会和员工，对公司未来有信心 [3] - Jay Brogdon欢迎Christopher Van Steenberg加入，称其有零售银行和商业资金管理团队领导经验，能推动“更好银行”计划和公司盈利增长 [4] 人员履历 - Bob Fehlman于1988年开始在Simmons工作，担任过多种领导职务，最近为CEO [2] - Christopher Van Steenberg有超25年金融服务行业经验，曾担任资产超800亿美元的中南银行执行副总裁、首席数字和产品官等职，拥有阿拉巴马大学市场营销管理学士学位和曼彻斯特商学院工商管理硕士学位 [4][5] 公司概况 - Simmons First National Corporation是一家总部位于美国中南部的金融控股公司，连续115年向股东支付现金股息 [6] - 其主要子公司Simmons Bank在阿肯色州、堪萨斯州等地运营234家分行，成立于1903年，以客户为中心提供全面金融解决方案 [6] - 2024年，Simmons Bank被评为2024 - 2025年美国南部最佳工作公司之一，以及田纳西州2024年美国最佳州内银行和密苏里州2024年美国最佳州内雇主之一 [6]

存款相关 - 2024年9月30日总存款为219.4亿美元，2023年12月31日为222.4亿美元[118] - 2024年9月30日未投保无抵押存款约46.6亿美元，占总存款21%[118] - 2024年9月30日核心存款占总存款的77.2%[315] - 2024年9月30日总存款为219.4亿美元较2023年12月31日的222.4亿美元有所下降[318] - 2024年9月30日无保险存款为8355496千美元2023年12月31日为8328444千美元[355] - 2024年9月30日未投保非抵押存款为465.8703万美元2023年12月31日为475.3248万美元[355] - 未投保非抵押存款覆盖率为2.4倍[355] 盈利相关 - 2024年9月30日净收入为2470万美元，稀释后每股收益0.20美元，2024年6月30日净收入为4080万美元，稀释后每股收益0.32美元[119] - 2024年9月30日调整后收益为4600万美元，稀释后每股调整收益0.37美元，2024年6月30日调整后收益为4190万美元，稀释后每股调整收益0.33美元[119] - 2024年9月30日止九个月净收入为1.044亿美元，稀释后每股收益0.83美元，2023年9月30日止九个月净收入为1.512亿美元，稀释后每股收益1.19美元[120] - 2024年9月30日止九个月调整后收益为1.283亿美元，稀释后每股调整收益1.02美元，2023年9月30日止九个月调整后收益为1.575亿美元，稀释后每股调整收益1.24美元[120] - 2024年9月30日前三季度归属于普通股股东的净利润为104374000美元，调整后盈利（非GAAP）为128253000美元[350] - 2024年9月30日止九个月净收入104374000美元2023年同期为151150000美元[350] - 2024年9月30日止九个月调整后盈利（非GAAP）为128253000美元[350] - 2024年9月30日止九个月调整后摊薄每股盈利（非GAAP）为1.02美元[350] 资产相关 - 2024年9月30日股东权益为35.3亿美元，每股账面价值28.11美元，每股有形账面价值16.78美元[123] - 2024年9月30日总贷款为173.4亿美元，2023年12月31日为168.5亿美元[123] - 2024年9月30日总资产为2726.9404万美元2023年12月31日为2734.5674万美元[354] - 2024年9月30日普通股股东权益为3528833000美元[353] - 2024年9月30日有形普通股股东权益为2106941000美元[353] - 2024年9月30日股东权益总额为352.8833万美元2023年12月31日为342.6488万美元[354] - 2024年9月30日无形资产总值为142.1892万美元2023年12月31日为143.3444万美元[354] - 2024年9月30日有形股东权益为210.6941万美元2023年12月31日为199.3044万美元[354] - 2024年9月30日普通股权益与资产比率为12.94%2023年12月31日为12.53%[354] - 2024年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.15%2023年12月31日为7.69%[354] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司商誉和其他无形资产总计分别为14.22亿美元和14.33亿美元[346] - 2024年9月30日总商誉和其他无形资产为14.22亿美元[346] - 2023年12月31日总商誉和其他无形资产为14.33亿美元[346] 利息收支相关 - 2024年9月30日净利息收入为1.641亿美元，较2024年6月30日增加360万美元，增幅2.3%[141] - 贷款利息收入增加690万美元[242] - 投资证券利息收入减少190万美元[242] - 贷款量带来的利息收入增加170万美元[242] - 贷款收益率相关的利息收入增加520万美元[242] - 2024年第三季度贷款收益率为6.44%较上季度增加5个基点[242] - 利息支出增加130万美元[243] - 2024年9月30日止九个月期间净利息收入较2023年同期减少3050万美元降幅5.9%[245] - 2024年9月30日止九个月期间贷款利息收入增加8290万美元[246] - 2024年9月30日止九个月期间投资证券利息收入增加1840万美元[246] - 2024年9月30日止九个月期间利息支出增加1.304亿美元[247] - 2024年9月30日止九个月利息收入资产总计23915651000美元2023年为24376007000美元[256] - 2024年9月30日止九个月利息支出总计522560000美元2023年为392145000美元[256] - 2024年第三季度净利息收入减少87000美元[258] 信贷损失拨备相关 - 2024年9月30日止三个月信贷损失拨备为1210万美元2024年6月30日止三个月为1110万美元[260] - 2024年9月30日止九个月信贷损失拨备为3350万美元2023年同期为3200万美元[261] - 2024年年初至9月30日贷款冲销净额为25461美元2023年为14607美元[309] - 2024年年初至9月30日信贷损失准备金为33453美元2023年为36199美元[309] - 2024年9月30日信贷损失准备金余额为233223美元较2023年12月31日增加约800万美元[311] - 2024年9月30日信用损失准备金占总贷款1.35%，不良贷款占总贷款0.59%，不良资产占总资产0.38%[299] - 2024年前九个月年化净冲销与平均总贷款比率为0.20%，年化净信用卡冲销与平均总信用卡贷款比率为2.87%[299] - 2024年9月30日有三次针对财务困难借款人的贷款修改，期末摊销成本总额为79.5万美元[298] 非利息收支相关 - 2024年9月30日止三个月非利息收入为1710万美元较2024年6月30日止三个月减少约2620万美元降幅60.4%[263] - 2024年9月30日止九个月非利息收入较2023年同期减少约3000万美元降幅22.4%[264] - 2024年9月30日止三个月调整后非利息收入较上一季度增加220万美元涨幅5.1%[263] - 2024年9月30日止九个月调整后非利息收入较上一比较期减少200万美元降幅1.5%[264] - 2024年9月30日存款账户服务费为12713千美元较6月30日增长3.8%[266] - 2024年9月30日借记卡和信用卡费用为8144较6月30日下降0.2%[266] - 2024年9月30日财富管理费用为8226较6月30日下降0.6%[266] - 2024年9月30日抵押贷款收入为1956较6月30日下降0.9%[266] - 2024年9月30日银行自有寿险收入为3757较6月30日下降3.1%[266] - 2024年9月30日其他服务收费为2381较6月30日增长1.2%[266] - 2024年9月30日非利息收入为17130千美元较6月30日下降60.4%[266] - 2024年9月30日止三个月非利息支出为137200千美元较6月30日下降1.6%[269] - 2024年9月30日止九个月非利息支出较2023年9月30日止九个月增长0.4%[270] - 2024年9月30日前三季度非利息收入为103613000美元，调整后非利息收入（非GAAP）为132006000美元[352] - 2024年9月30日前三季度非利息支出为416426000美元，调整后非利息支出（非GAAP）为412491000美元[352] - 2024年9月30日前三季度薪资和员工福利支出为212536000美元，调整后薪资和员工福利支出（非GAAP）为212200000美元[352] 贷款分类相关 - 2024年9月30日消费贷款为2.916亿美元，占总贷款1.7%，较2023年12月31日减少，主要由于信用卡和其他消费贷款组合的还款[287] - 2024年9月30日房地产贷款为135.1亿美元，占总贷款78.0%，较203年12月31日增加1.3%[288] - 2024年9月30日商业贷款为27.8亿美元，占总贷款16.0%，较2023年12月31日增加2.2%[289] - 2024年9月30日其他贷款增加2.833亿美元[290] - 2024年前九个月贷款组合平均为170.7亿美元，2023年为166亿美元，2024年9月30日总贷款为173.4亿美元，较2023年12月31日增加4.904亿美元[283] 资本充足率相关 - 2024年9月30日一级资本为2507018千美元2023年12月31日为2493799千美元[333] - 2024年9月30日二级资本为454772千美元2023年12月31日为471118千美元[333] - 2024年9月30日风险加权资产为20790941千美元[333] - 2024年9月30日资产杠杆率为26198178千美元[333] - 2024年9月30日普通股一级资本比率为12.06%[333] - 2024年9月30日一级杠杆率为9.57%[333] - 2024年9月30日一级风险资本比率为12.06%[333] - 2024年9月30日总风险资本比率为14.25%[333] - 截至2024年9月30日公司满足所有资本充足率要求[332] - 2024年9月30日公司认为满足所有资本充足率要求[332] 其他财务操作相关 - 2021年第三季度开始利用利率互换减轻利率变化对10亿美元固定利率可赎回市政证券公允价值的影响，2023年第三季度末生效，2024年前九个月相关净金额为3380万美元[282] - 2024年9月30日持有至到期投资证券为36.6亿美元可供出售投资证券为26.9亿美元[277] - 2024年9月30日FHLB借款可用性为495.5万美元2023年12月31日为540.1万美元[355] - 2024年9月30日未承诺证券为411万美元2023年12月31日为381.7万美元[355] 股息与股票回购相关 - 2024年前九个月普通股每股现金股息为0.63美元较2023年前九个月的0.60美元增加5%[329] - 2024年未回购股票2023年前九个月回购2257049股[328]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度的净利息收入和净利息利润率（NIM）表现出一定的波动，当前NIM为2.74% [32] - 预计在2025年下半年，NIM有望接近3% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在贷款增长方面保持谨慎，专注于盈利能力而非单纯的增长，预计未来将继续保持低单增长 [22][23] - 通过优化资产负债表，管理层表示将继续关注客户关系的建立与维护 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款成本在第三季度达到2.81%的峰值，随后因利率下调而有所下降，9月份降至2.75% [9] - 公司在存款市场的竞争环境仍不明朗，管理层表示将密切关注竞争对手的定价策略 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施“更好的银行”计划，旨在提高市场渗透率和客户关系的深度 [45] - 管理层强调将继续在资产负债管理中保持灵活性，以应对市场变化 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经济前景持乐观态度，认为如果经济保持强劲，贷款需求将会增加 [23] - 目前尚未看到显著的贷款需求，但对未来的乐观情绪正在逐步增强 [41] 其他重要信息 - 公司在第三季度进行了债券交易，以利用市场机会，管理层表示将继续保持耐心和纪律 [7] - 预计在2025年，随着利率的进一步调整，公司的盈利能力将有显著改善 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于债券交易的思考过程 - 管理层表示在债券投资中保持耐心，利用市场机会进行交易，以实现良好的经济回报 [7] 问题: 存款定价趋势 - 管理层指出，存款成本在利率下调后有所下降，且已经在此之前采取了一些管理措施以降低成本 [9] 问题: 贷款增长的前景 - 管理层强调，尽管贷款增长保持谨慎，但对未来的需求持乐观态度，尤其是在经济环境改善的情况下 [23] 问题: 费用管理和支出水平 - 管理层提到，正在进行分支机构整合，并计划将节省的费用再投资于其他领域 [25] 问题: NIM的未来展望 - 管理层表示，预计在2025年下半年NIM将接近3%，并将继续关注净利息收入的增长 [33]

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为2470万美元，较上季度的4600万美元下降[9] - 每股摊薄收益（EPS）为0.20美元，较调整后的0.37美元下降[12] - 收入为1.748亿美元，较调整后的2.032亿美元下降[12] - 2024年第三季度总收入为174.8百万美元，较2023年第三季度增长4%[78] - 2024年第三季度非利息收入为17.1百万美元，较2023年第三季度下降6%[78] - 2024年第三季度的非利息收入占总收入的比例为9.80%[81] 用户数据 - 2024年第三季度贷款总额为1730亿美元，环比增长2%[11] - 贷款与存款比率为79.0%，高于同行业中位数的86.3%[36] - 截至2024年9月30日，贷款组合的非表现贷款比率为0.81%[56] - 贷款组合中，房地产-商业贷款占比为45%[66] - 2024年第三季度的抵押贷款发放中，85%为购房贷款，15%为再融资贷款[54] 未来展望 - 预计关闭13个分支机构，预计一次性费用约为540万美元，年净成本节省约为300万美元[11] - 预计未来的掉期收入基于前瞻性联邦基金利率[17] - 预计未来12个月内，固定利率贷款的现金流量约为24亿美元，平均利率为6.01%[42] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度的流动性状况良好，现金及现金等价物加可变利率证券总额为11.66亿美元[35] - 2024年第三季度的调整后预拨净收入为66.4百万美元，较2024年第二季度增长12%[80] 市场扩张和并购 - 资本化市场条件，出售2.52亿美元的可供出售证券，税后损失为2100万美元[11] - 2024年第三季度目标证券销售规模为2.52亿美元，预计对收益的影响为2100万美元，摊薄每股收益影响为0.17美元[33] 负面信息 - 2024年第三季度净利息收入为157.7百万美元，较2023年第三季度增长3%[78] - 2024年第三季度预拨净收入为37.6百万美元，较2023年第三季度下降12%[80] - 2024年第三季度每股摊薄收益为0.20美元，较2023年第三季度下降6%[78] 其他新策略和有价值的信息 - 贷款损失准备金（ACL）比率为1.35%[11] - 2024年第三季度的总风险资本比率为14.25%[45] - 2024年9月30日，核心一级资本比率为12.06%，符合“良好资本化”标准[43]

文章核心观点 - 公司第三季度收入为1.7484亿美元,同比下降10.9% [1] - 每股收益为0.37美元,上年同期为0.39美元 [1] - 公司的收入和每股收益数据均低于市场预期 [1] 公司财务指标总结 效率比率 - 公司第三季度的效率比率为75.7%,高于分析师预期的67.3% [1] 净利差 - 公司第三季度的净利差为2.7%,符合分析师预期 [1] 生息资产平均余额 - 公司第三季度的生息资产平均余额为238.7亿美元,略低于分析师预期的239.5亿美元 [1] 贷款平均余额的净核销率 - 公司第三季度的贷款平均余额的净核销率为0.2%,符合分析师预期 [1] 生息净收入 - 公司第三季度的生息净收入为16.411亿美元,略高于分析师预期的16.315亿美元 [1] 非利息收入 - 公司第三季度的非利息收入为4.552亿美元,高于分析师预期的4.432亿美元 [1] 净利息收入 - 公司第三季度的净利息收入为15.771亿美元,略高于分析师预期的15.648亿美元 [1] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨了5.6%,优于标普500指数3.8%的涨幅 [2] - 公司目前的股票评级为持有(Zacks Rank 3),意味着短期内可能与整体市场表现持平 [2]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益0.37美元,超出市场预期0.33美元,但同比下降0.39美元[1] - 公司收入1.7484亿美元,低于市场预期1.9621亿美元[1] - 公司今年以来股价上涨17.4%,但仍低于标普500指数22.5%的涨幅[2] 公司表现 - 公司连续三个季度超出市场每股收益预期[1] - 但公司收入连续四个季度未能超出市场预期[1] - 公司所属银行业东南区行业目前在250多个行业中排名靠后,处于底部30%[5] 未来展望 - 公司下一季度每股收益预期为0.33美元,全年每股收益预期为1.32美元[4] - 下一季度收入预期为2.037亿美元,全年收入预期为7.9685亿美元[4] - 分析师对公司未来表现持谨慎态度,给予"持有"评级[4]