财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长5%至48亿美元,调整后税前利润同比增长5%,调整后税前利润率超过41% [28] - 调整后每股收益为0.77美元 [28] - 客户现金余额在9月份出现17亿美元的净流入,显示客户现金重新趋于正常水平 [31][34] - 公司已减少90亿美元的高成本补充性融资,目前余额降至650亿美元 [35] - 公司资本水平持续提升,调整后一级杠杆比率达到6.7% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易活动同比增长4%,保证金贷款余额增加至730亿美元 [27] - 零售投顾业务净流入创新高,达150亿美元 [9][15][16] - 公司银行业务在第三方评价中被评为最值得信赖的银行 [13] - 前美国德美利证券客户的资产净流入持续改善,已连续两个季度转正 [10][11][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度市场整体表现良好,标普500指数和纳斯达克指数创历史新高 [27] - 客户情绪保持乐观,交易活动保持稳健 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于为个人投资者、企业客户和注册投资顾问提供服务,这一以客户为中心的战略将推动公司长期增长 [22][23] - 公司正在加大对财富管理、资产管理和贷款业务的投入,以满足客户的综合金融需求 [15][16][17][76][77] - 公司正在不断提升运营效率,2024年前三季度调整后客户资产成本降至12个基点,较2019年的16个基点有所下降 [15] - 公司正在加强对交易客户的服务,认为与美国德美利证券的结合使其在该领域具备行业领先优势 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长前景保持信心,认为已经走出了与美国德美利证券整合的过渡期 [7][11] - 管理层预计2024年全年收入将增长2%-3%,调整后费用增长约2% [38] - 管理层初步预计2025年费用增长将维持在中个位数,但具体数字还需进一步确定 [50][51] - 管理层表示未来将继续优先偿还高成本补充性融资,在此之前暂不考虑股票回购等资本返还措施 [59][60][61][62] 其他重要信息 - 公司首席执行官贝汀格将于明年1月过渡到执行联席董事长的新角色,总裁沃斯特将接任CEO [4][23] - 新任CFO维德斯基将接替即将退休的克劳福德 [30][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ken Worthington 提问** 询问9月份客户现金余额大幅增加的原因 [43] **Michael Verdeschi 回答** 客户现金余额增加主要是由于客户活动的季节性因素以及现金重新配置活动的放缓 [44][45] 问题2 **Alexander Blostein 提问** 询问公司是否考虑对证券投资组合进行重组 [46] **Michael Verdeschi 回答** 公司目前没有考虑证券投资组合重组,而是将优先偿还高成本补充性融资 [47][48][49] 问题3 **Brennan Hawken 提问** 询问2025年费用增长预期是否包含2024年的重组费用 [49][50] **Michael Verdeschi 回答** 2025年费用增长预期已经包含了2024年的重组费用影响,公司将在保持投资能力的同时保持费用纪律 [50][51]

文章核心观点 - 金融服务公司嘉信理财公布超预期的第三季度业绩后股价涨至三个月高位，公司还上调全年营收预期 [1] 业绩情况 - 公司第三季度总营收48.5亿美元，同比增长约5%且高于分析师预期，利润达14.1亿美元，同比增长25%，净利息收入降至22.2亿美元，略高于预期 [1] 营收展望 - 公司将全年营收预期上调至增长2% - 3%，此前预期为持平至增长2%，首席财务官称更新预期是因交易现金余额起始较高和银行补充资金余额减少 [2] 股价表现 - 周二午后嘉信理财股价上涨约7%，达到三个月以来的最高水平，今年以来股价重回正值区域，7月中旬公司公布二季度财报后股价曾暴跌 [1][3]

文章核心观点 查尔斯·施瓦布2024年第三季度调整后收益超预期 股价盘前上涨 业务有喜有忧 面临成本等挑战 同时给出其他投资经纪商财报日期及预期[1][2][5] 财务表现 - 2024年第三季度调整后每股收益77美分 超Zacks共识预期 同比持平 盘前股价因业绩超预期上涨9.3% [1] - 净利润（GAAP基础）为14.1亿美元 即每股71美分 高于去年同期的11.3亿美元或每股56美分 此前预计为15.7亿美元 [1] - 季度净收入48.5亿美元 同比增长5.2% 主要因资产管理和管理费跳涨20.6% 部分被净利息收入微降和银行存款账户费用下降25.9%抵消 超Zacks共识预期 [2] - 总非利息费用（GAAP基础）降至30.1亿美元 降幅6.8% 此前预计为29.9亿美元 剔除非经常性项目 调整后总费用为28.5亿美元 增长5.5% [2] - 税前利润率从去年同期的30%升至38% [2] - 第三季度末 平均生息资产降至4192亿美元 降幅7.6% [2] - 截至2024年9月30日 年化股本回报率为14% 与去年同期持平 [2] 业务指标 - 截至2024年9月30日 客户总资产达9.92万亿美元 同比增长26.8% 本季度新增净资908亿美元 [3] - 本季度新增近100万个经纪账户 截至2024年9月30日 有3600万个活跃经纪账户 195万个银行账户和540万个企业退休计划参与者 [3] 公司前景 - 公司无机扩张努力巩固其领先经纪商地位 高利率支持营收增长 但存款成本上升或有负面影响 费用增加和经济放缓预期是主要逆风 [4] - 目前公司Zacks评级为3（持有） [4] 其他投资经纪商情况 - 雷蒙德·詹姆斯定于10月23日公布季度业绩 过去30天 Zacks对其季度收益共识预期微降至2.46美元 较去年同期增长15.5% [5] - LPL金融定于10月30日公布2024年第三季度业绩 过去一个月 Zacks对其季度收益共识预期微降至3.73美元 较去年同期略有下降 [5]

文章核心观点 文章介绍福布斯社区准则，包括社区目的、发帖规则、违规处理及成为活跃用户的方法 [1][2] 社区目的 - 通过开放且有深度的对话连接人们，让读者在安全空间分享观点、交流想法和事实 [1] 发帖规则 - 遵守网站服务条款中的发帖规则，保持文明 [1] - 帖子若包含虚假、断章取义、误导性信息、垃圾内容、侮辱性或煽动性语言、攻击他人身份内容或违反网站条款内容将被拒绝 [1] 违规处理 - 用户若持续重新发布被审核或拒绝的评论、发表歧视性言论、采取危及网站安全的手段或有其他违反网站条款的行为，账号将被封禁 [1] 成为活跃用户的方法 - 紧扣主题分享见解，清晰且有深度地表达观点 [2] - 用“点赞”或“踩”表达观点 [2] - 保护社区，使用举报工具向网站反馈违规行为 [2]

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布公司本季度财报超预期，股价走势待管理层表态，其未来表现可参考盈利前景和行业情况；罗宾汉市场公司即将公布财报，预计盈利和营收有较大增长 [1][2][3][5] 查尔斯·施瓦布公司财报情况 - 本季度每股收益0.77美元，超Zacks共识预期的0.75美元，与去年同期持平，盈利惊喜为2.67% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收48.5亿美元，超Zacks共识预期0.95%，高于去年同期的46.1亿美元 [1] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [1] 查尔斯·施瓦布公司股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约1.4%，而标准普尔500指数上涨22.9% [2] 查尔斯·施瓦布公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.83美元，营收49.9亿美元；本财年共识每股收益预期为3.06美元，营收192.2亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 投资银行行业目前处于250多个Zacks行业前30%，前50%行业表现优于后50%行业超两倍 [5] 罗宾汉市场公司情况 - 预计10月30日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.19美元，同比增长311.1%，过去30天共识每股收益预期下调1.4% [5] - 预计营收6.7173亿美元，同比增长43.8% [6]

文章核心观点 - 嘉信理财可能从另类投资中赚取数十亿美元，但客户应谨慎考虑 [1]

文章核心观点 华尔街分析师预计嘉信理财公司即将发布的季度报告中每股收益为0.75美元，同比下降2.6%，营收预计为48亿美元，同比增长4.3%，过去30天该季度每股收益共识预期上调0.2%，分析关键指标预测能更全面评估公司季度表现 [1][2] 盈利与营收预期 - 预计季度每股收益0.75美元，同比下降2.6% [1] - 预计营收48亿美元，同比增长4.3% [1] - 过去30天季度每股收益共识预期上调0.2% [1] 关键指标预测 - “其他净收入”预计1.7049亿美元，同比变化-0.9% [2] - “银行存款账户费用净收入”预计1.5356亿美元，同比变化-25.1% [2] - “净利息收入”预计22.2亿美元，同比变化-0.6% [2] - “资产管理和管理费净收入”预计14.4亿美元，同比变化+17.9% [3] - “客户总资产”预计97135.7亿美元，去年同期为78245亿美元 [3] - “客户日均交易总量”预计560.196万笔，去年同期为522万笔 [3] - “平均生息资产”预计4186.1亿美元，去年同期为4537.6亿美元 [3] - “总咨询解决方案平均客户资产”预计6.6955亿美元，去年同期为5.6626亿美元 [3] - “共同基金OneSource和其他无交易费用基金平均客户资产”预计3.5221亿美元，去年同期为2.5504亿美元 [4] - “嘉信股票和债券基金、ETF和集体信托基金平均客户资产”预计5.9819亿美元，去年同期为4.8533亿美元 [4] - “嘉信货币市场基金平均客户资产”预计5.4721亿美元，去年同期为4.1407亿美元 [4] - “新增客户资产净额”预计923.8亿美元，去年同期为482亿美元 [4] 股价表现与评级 - 嘉信理财过去一个月股价回报率为+9%，同期标准普尔500指数回报率为+4.9% [6] - 嘉信理财Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 嘉信理财（Charles Schwab）将于10月15日盘前公布2024年第三季度财报，预计收益同比下降但收入有望改善，定量模型显示其此次盈利超预期可能性高 [1][6] 嘉信理财二季度情况 - 二季度收益符合Zacks共识预期，得益于资产管理业务表现良好、无费用减免和经纪账户数量稳定，但资金成本上升和调整后费用增加带来不利影响 [1] - 过去四个季度中，公司收益三次超Zacks共识预期、一次符合，平均超预期幅度为2.17% [1] 影响嘉信理财三季度表现的因素及预测 客户活动与交易收入 - 三季度客户活动活跃，美国经济软着陆可能性、通胀降温及利率路径明确推动客户活动，7月和8月核心净新增资产大幅增长 [3] - 7月和8月新开设经纪账户数量同比分别增长8%和4% [3] - 预计三季度交易收入有可观增长，Zacks共识预期为8.03亿美元，同比增长4.6%，自身估计为8.102亿美元 [3] 净利息收入 - 预计三季度平均生息资产为4103亿美元，同比下降9.6% [4] - 尽管美联储9月降息50个基点，但公司净利息收入可能因资金成本上升受损，Zacks共识预期为22亿美元，同比下降1.9%，自身估计为22.9亿美元 [4] 资产管理和行政费用 - 受益于股市表现良好，预计资产管理和行政费用有显著改善，7月和8月接受持续咨询服务的客户资产同比分别增长16%和20% [5] - 共识预期该费用为14.3亿美元，增长16.6%，自身预计升至13.8亿美元 [5] 运营费用 - 过去几个季度运营费用较高，由于持续监管支出和战略收购，预计三季度费用仍高，自身预计为29.9亿美元 [5] Zacks模型对嘉信理财的预测 - 公司盈利超Zacks共识预期可能性高，因其具备正的盈利ESP（0.75%）和Zacks排名3（持有） [6][7] - 过去七天，三季度盈利共识预期维持在每股75美分，同比下降2.6% [7] - 销售共识预期为47.7亿美元，增长3.6% [7] - 管理层预计2024年三季度收入环比增长2 - 3%，得益于投资者参与度高和客户现金重新配置活动放缓 [7] 其他值得关注的金融股 - 摩根大通（JPMorgan）将于10月11日公布季度收益，Zacks排名3，盈利ESP为+0.40%，过去30天季度盈利共识预期降至4.02美元 [8] - PNC金融（PNC Financial）盈利ESP为+1.44%，Zacks排名3，定于10月15日公布季度业绩，过去一个月季度盈利预期上调至3.29美元 [8]

文章核心观点 Charles Schwab的CEO Walt Bettinger将在2024年底退休，由总裁Rick Wurster接任，Bettinger任职期间公司取得显著增长 [1] 管理层变动 - Walt Bettinger将在2024年底卸任CEO，由Rick Wurster于明年1月1日接任 [1] - Bettinger将继续担任董事会执行联合主席 [1] - 公司创始人认为Rick Wurster具备担任CEO的能力 [2] Bettinger任期内公司发展 - 客户资产从1.14万亿美元增长至9.74万亿美元，经纪、银行和职场参与账户从930万增至4320万 [3] - 市值从2008年底的180亿美元增至1190亿美元 [3] - 加入零佣金交易行列，降低客户进入成本 [3] - 2020年监督收购TD Ameritrade，巩固在线经纪领域地位 [3] - 完成对Motif和Wasmer, Schroeder & Company等的收购，支持公司财务 [4] 面临挑战与应对 - 去年地区银行危机中，公司受投资者审视，Bettinger成功带领公司度过危机 [4] - 公司今年采取措施摆脱传统银行业务，处理低收益资产，计划收缩规模并依靠表外安排存放存款 [4][5] 股价表现与评级 - 过去六个月，公司股价下跌10.5%，而行业上涨8.4% [6] - 公司目前Zacks评级为3（持有） [7] 其他金融股情况 - ConnectOne Bancorp和Northeast Community Bancorp Zacks评级为1（强力买入） [7] - ConnectOne Bancorp近60天当前年度盈利预期不变，过去六个月股价上涨28.5% [7] - Northeast Community Bancorp近60天当前年度盈利预期上调22.8%，过去六个月股价飙升60.6% [7]

文章核心观点 查尔斯·施瓦布公司宣布首席执行官沃尔特·贝廷格将于2024年底退休，里克·伍斯特将于2025年1月1日接任，贝廷格退休后将担任执行联席董事长 [1][4] 管理层变动 - 沃尔特·贝廷格将于2024年底从查尔斯·施瓦布首席执行官职位退休，退休后将继续担任执行联席董事长 [1][3] - 里克·伍斯特将于2025年1月1日成为首席执行官，他自2016年起在该公司工作，过去三年担任总裁 [4] 贝廷格表态 - 2025年接近65岁，是时候从日常职责过渡，专注于执行联席董事长角色 [2] - 过去16年担任首席执行官是40多年职业生涯的荣誉和特权 [2] - 作为执行联席董事长将支持里克·伍斯特 [4] 公司评价 - 沃尔特·贝廷格担任首席执行官期间，公司在客户、资产、收入、利润和市值方面取得了公司历史上最显著的增长 [3] 公司业绩 - 公司今年前两个季度净收入94.3亿美元，较2023年前六个月下降3% [4] - 今年上半年净利润29亿美元 [4]