普瑞金融与罗格斯大学合作 - 普瑞金融与罗格斯大学篮球项目达成合作，提供金融教育和投资账户[1] - 普瑞金融顾问将为罗格斯学生提供咨询服务和金融教育[2] - 罗格斯体育总监表示这一合作将影响学生及家庭，帮助他们建立财务素养[3] 学生运动员的金钱问题 - 学生运动员面临着更高的金钱问题风险，但很少有学校要求他们学习个人理财[4]

Poca Wander Stock Prudential Financial (NYSE:PRU) offers an interesting dividend yield, but its shares aren’t undervalued right now, as the company’s relatively weak growth prospects justify its current valuation. Business Overview Prudential Financial is an insurance company providing a diversified set of products and services, including life insurance, annuities, retirement products, mutual funds and investment management services. It’s present in over 50 countries across the globe and has about 50 mi ...

公司业绩 - 普瑞金融公司将于2024年2月6日发布2023年第四季度财报[1] - 会议通知指出，普瑞金融公司的高管将于2024年2月7日上午11:00举行电话会议，与投资界讨论公司第四季度的业绩[1] 公司规模 - 作为一家全球金融服务领导者，普瑞金融公司截至2023年9月30日，资产管理规模约为1.4万亿美元，业务遍布美国、亚洲、欧洲和拉丁美洲[4]

Prudential Financial, Inc. (PRU) has been gaining momentum on the back of higher emerging markets earnings, improved spread income, favorable underwriting and a solid financial positionZacks Rank & Price PerformancePrudential Financial currently carries a Zacks Rank #3 (Hold). Over the past six months, the stock has gained 16.9% compared with the industry’s rise of 11.4%.Image Source: Zacks Investment ResearchReturn on EquityPRU’s return on equity of 16% expanded 583 basis points year over year. This shows ...

PGIM产品推出 - PGIM最近推出了两款缓冲型ETF系列产品，旨在为投资者在市场不确定性中提供有限的下行风险保护[1] 资产管理预期增长 - 预计2023年资产管理和管理资产将同比增长2.2%，这将有助于提高PRU的资产管理费收入[2] 投资策略成果 - PGIM的投资策略取得了积极的成果，过去五年和十年中，80%或更多的资产管理规模超过了各自的基准[3]

NEWARK, N.J.--(BUSINESS WIRE)--PGIM,1 the $1.2 trillion global investment management business of Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU), has launched two buffer ETF series, the PGIM U.S. Large-Cap Buffer 12 ETF series and the PGIM U.S. Large-Cap Buffer 20 ETF series (“the ETFs”), listed on the Cboe BZX. The series will consist of a total of 24 ETFs, with 12% and 20% buffer ETFs launching on a rolling basis the first business day of each month throughout the year. The ETFs will be offered at a 0.50% net e ...

公司和行业内容 **1. 公司概况** * **公司名称**： Prudential Financial, Inc. (NYSE:PRU) * **会议时间**： 2023年12月5日 9:20 AM ET * **会议地点**： 美国金融服务业大会 * **参会人员**： Charles Lowrey（董事长兼首席执行官）、Alex Scott（高盛）、Michelle Khalife（高盛） **2. 公司战略** * **目标**： 成为一家对市场波动性较低、增长更快、更灵活的公司。 * **措施**： * **降低市场敏感性**： 出售或再保险旧保单，改变产品类型，降低市场敏感性。 * **增长**： 进行一系列收购，投资于内部业务，增加分销渠道，发展新技术。 * **灵活性**： 进行组织结构调整，建立相互促进的业务体系。 **3. 业务增长** * **相互促进的业务体系**： 通过再保险和资产管理系统PGIM，实现业务增长。 * **收购**： 最新收购案例为Deerpath Capital，专注于私募信贷。 * **分销**： 与Mercado Libre合作，在拉丁美洲开展业务；与LPL合作，销售产品。 * **技术**： 利用技术提高效率，缩短决策周期，例如将产品承保时间从22天缩短到22秒。 **4. PGIM** * **业绩**： 多年业绩表现优异，零售端89%的基金跑赢基准。 * **挑战**： 机构端由于固定收益产品受利率上升影响，净流入量低于预期。 * **机遇**： 私募信贷和基础设施等领域表现良好。 **5. 地产投资** * **挑战**： 交易量下降，相关收入和代理费下降。 * **机遇**： 在基础设施和其他领域筹集资金，看好工业、住宅和自存储等领域的增长。 **6. 养老金风险转移** * **业绩**： 预计2023年将达到400亿美元，略低于去年。 * **驱动因素**： 公司资金充足、市场波动和PBGC费用。 **7. 个人退休** * **业绩**： 由于利率上升，业绩表现良好。 * **策略**： 摒弃高市场敏感性产品，转向固定收益产品。 **8. 国际业务** * **重点地区**： 日本、拉丁美洲、中国、印度、印尼、巴西、南非。 * **策略**： 深入当地市场，扩大分销渠道。 **9. 个人寿险** * **业绩**： 疫情后死亡率回归正常水平。 * **机遇**： 投资型万能寿险（VUL）销售增长。 **10. 资本管理** * **优先级**： 财务实力、投资业务、回报股东。 * **策略**： 保持财务实力，投资于业务，回购股票。 **11. 并购** * **策略**： 程序化地寻找有助于公司能力或规模的交易。 * **重点领域**： PGIM的私募信贷和另类投资能力，以及新兴市场。 **12. 人工智能** * **应用**： 提高效率，缩短决策周期，例如将产品承保时间从22天缩短到22秒。 * **策略**： 谨慎投资，确保投资回报。 **13. 长期护理保险** * **业绩**： 疫情后略有上升，但与预期相符。 * **策略**： 保持谨慎，确保业务稳健。

3Q23 Earnings Call November 2, 2023 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度税前经营利润为16亿美元,同比增长45%,每股税后经营利润为3.44美元 [24] - 公司GAAP净亏损为21亿美元,主要由于利率衍生工具的市值损失 [24] - 公司现金和流动资产为43亿美元,在3-50亿美元的目标范围内 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - PGIM资产管理业务第三方净流出57亿美元,主要由于固定收益和零售股票资金流出 [28][29] - 美国业务收益增加,主要由于利差收入增加、可变投资收益改善和费用降低 [31][32][33][34] - 国际业务收益增加,主要由于利差收入增加 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西业务第二个季度创下销售纪录,受益于第三方渠道扩张和寿险顾问渠道强劲表现 [16] - 美国个人退休策略销售同比增长40%,主要由于FlexGuard和固定年金产品销售强劲 [32][33] - 美国机构退休业务获得25亿美元的养老金风险转移交易,并进入健康储蓄账户市场 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Prismic再保险公司,通过再保险减少市场敏感性,释放资本并投资于增长机会 [14][15] - 公司持续优化运营模式,简化组织结构,提高效率和灵活性,以更好地满足客户需求 [20] - 公司通过多渠道分销、产品创新和技术投资,不断提升客户服务和体验 [16][17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司坚实的资产负债表和资本管理框架,使其能够在当前宏观环境中稳健经营 [21] - 公司将继续保持资本部署的纪律性,在投资业务增长和回报股东之间保持平衡 [22] - 公司正在转型为更高增长、更低市场敏感性和更敏捷的公司,有信心应对当前的宏观环境 [12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thomas Gallagher 提问** GAAP净亏损是否影响了公司的法定资本 [47][48] **Kenneth Tanji 回答** GAAP净亏损中利率对冲的市值变动增加了公司的负IMR余额,但资本充足率仍高于目标 [48] 问题2 **Ryan Krueger 提问** 重组计划的经济效益 [53][54][55][57][58][59] **Charles Lowrey 和 Kenneth Tanji 回答** 重组将带来年度成本节约,超过2亿美元的重组费用,为投资能力和进一步提高效率提供空间 [54][55][57][58][59] 问题3 **John Barnidge 提问** 重组计划中人力资本和自动化、离岸的机会 [64][65][66][67] **Charles Lowrey 回答** 重点是通过组织设计和技术投资优化组织结构,而非离岸,以创造更敏捷高效的公司 [65][66]

资产管理 - Prudential Financial截至2023年9月30日，资产管理规模约为1.361万亿美元[240] - PGIM在2023年9月30日的营业收入为976亿美元，较2022年同期增长了7.6%[285] - PGIM的资产管理总额为1,218.6亿美元，其中公共固定收益占比最大，为747.4亿美元[289] - PGIM的资产管理费主要来自机构客户，占总收入的37.4%[287] - PGIM的资产管理总额较去年同期增加了12亿美元，主要受到股市升值和信贷利差收窄的影响[292] 业务部门表现 - 2023年第三季度，普瑞金融公司的净收入较去年同期减少了7.1亿美元[250] - 2023年前九个月，普瑞金融公司的净收入较去年同期增加了27.66亿美元[251] - 2023年第三季度，普瑞金融公司的各业务部门调整后的营业收入表现良好，其中美国业务部门的调整后营业收入较去年同期增加了4.73亿美元[251] - 2023年第三季度，PGIM部门调整前的营业收入为2.11亿美元[254] - 2023年第三季度，个人寿险部门调整前的营业收入为5.8亿美元[254] - 2023年第三季度，国际业务部门调整前的营业收入为8.11亿美元[254] - 2023年第三季度，集团保险部门调整前的营业收入为0.89亿美元[254] - 2023年第三季度，企业及其他部门调整前的营业收入为-5.04亿美元[254] 财务政策 - 公司于2023年1月1日采纳了ASU 2018-12，对公司发行的长期保险和投资合同的会计和披露产生影响[283] - 公司于2023年1月1日进行了分部报告变更，不影响合并财务报表[240] - 公司于2023年1月1日采纳了ASU 2018-12，对长期合同的会计进行了改进，导致留存收益减少26亿美元[284] 风险管理 - 公司主要利用日元对冲策略来减少外汇汇率波动对股东权益回报的影响，持有美元资产以对冲风险[1] - 公司的日本保险子公司持有的外汇对冲工具总额为6.8亿美元，用于对冲外汇汇率波动对股东权益的影响[1] - 公司的日本保险子公司持有的双币和合成双币投资为0.3亿美元，用于对冲外汇汇率波动[1] 资产负债管理 - 公司截至2023年9月30日的总短期和长期债务为195亿美元，较2022年12月31日减少12亿美元[415] - 公司的综合借款从2022年12月31日减少12亿美元[415] - 公司于2023年2月发行了5亿美元的6.750%次级债券，于2023年6月全额赎回了15亿美元的5.625%次级债券，于2023年9月，子公司借款中的6.750%中期票据到期[415]