文章核心观点 Proactive作为金融新闻和在线广播团队，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作 [2][3][4] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，作品发表于多地报刊 [1] 关于出版商 - Proactive为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由专业新闻团队独立制作 [2] - Proactive新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等全球主要金融和投资中心 [2] 报道领域 - Proactive专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引个人投资者 [3] - 团队报道市场新闻和独特见解，涵盖生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域 [3] 技术运用 - Proactive积极采用技术，内容创作者经验丰富且借助技术提升工作流程 [4] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有内容由人工编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [5]

文章核心观点 - 辉瑞2024年第四季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现各异，股票近一个月回报不佳 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收177.6亿美元，同比增长24.7%，超Zacks共识预期1.52% [1] - 同期每股收益0.63美元，去年同期为0.10美元，超共识预期31.25% [1] 股票表现 - 辉瑞股票过去一个月回报率为 -2.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3] 各业务营收情况 专科护理业务 - 美国Cibinqo营收2900万美元，超三位分析师平均预期，同比增长45% [4] - 国际Cibinqo营收3500万美元，低于三位分析师平均预期，同比增长94.4% [4] - 全球Xeljanz营收3.49亿美元，超三位分析师平均预期，同比下降29.2% [4] - 全球Inflectra营收1.27亿美元，超三位分析师平均预期，同比增长8.6% [4] 初级护理业务 - 美国Eliquis联盟收入和直销收入11.3亿美元，超三位分析师平均预期，同比增长21% [4] - 全球Eliquis联盟收入和直销收入18.3亿美元，超三位分析师平均预期，同比增长13.7% [4] 肿瘤业务 - 国际Ibrance营收3.82亿美元，超三位分析师平均预期，同比下降5.7% [4] - 全球Ibrance营收11亿美元，超三位分析师平均预期，同比下降2.1% [4] - 全球Inlyta营收2.42亿美元，超三位分析师平均预期，同比下降8% [4] - 美国Xtandi联盟收入5.65亿美元，超三位分析师平均预期，同比增长79.9% [4] - 全球Xtandi联盟收入5.65亿美元，超三位分析师平均预期，同比增长79.9% [4] 业务创新业务 - Pfizer Ignite营收2600万美元，超三位分析师平均预期，同比增长30% [4]

文章核心观点 - 辉瑞公司的抗癌药Braftovi在治疗特定转移性结直肠癌的后期研究中取得积极顶线结果，有潜力获批并占据市场份额，同时还介绍了相关行业情况及其他公司表现 [1][3][10] 药物研究情况 - 辉瑞宣布其抗癌药Braftovi用于治疗携带BRAF V600E突变的转移性结直肠癌（mCRC）患者的后期研究，在无进展生存期（PFS）分析中取得积极顶线结果，Braftovi是口服小分子激酶抑制剂，靶向BRAF V600E [1] - Ⅲ期BREAKWATER研究正在评估Braftovi与礼来的Erbitux和化疗（mFOLFOX6）联合用药，在携带BRAF V600E突变的mCRC患者中的安全性和有效性 [2] - 数据显示，与使用或不使用罗氏Avastin的化疗相比，Braftovi联合用药方案在PFS上有显著且有临床意义的改善，在总生存期这一关键次要终点上也有显著且有临床意义的改善 [3] 药物获批情况 - 2024年12月，辉瑞的Braftovi联合用药方案获FDA加速批准，用于治疗未接受过治疗的携带BRAF V600E突变的mCRC患者，基于其在确认客观缓解率（ORR）上有显著且有临床意义的改善 [5] - 辉瑞计划分享Ⅲ期BREAKWATER研究PFS分析的详细结果，以支持加速批准转为全面批准 [7] - BREAKWATER研究数据正由全球监管机构审查，以寻求在其他地区的进一步批准 [8] 药物安全性 - ORR分析时，Braftovi与礼来的Erbitux和mFOLFOX6联合用药的安全性与各药物既定安全性一致，治疗相关不良事件大多为轻至中度，未观察到新的安全问题 [6][7] 行业市场情况 - 结直肠癌是全球常见癌症类型之一，预计2025年美国有154,270例新病例和53,000例死亡，约20%的结直肠癌病例在诊断时已转移，高达50%的局部病例最终会扩散 [9] - 8 - 12%的mCRC病例存在BRAF突变，BRAF V600E突变最常见，使死亡风险增加一倍多，直到2024年12月才有针对未接受过治疗的携带BRAF V600E突变的mCRC的生物标志物驱动疗法获批，辉瑞在该市场有先发优势，有望占据大份额 [10] 公司股价表现 - 过去三个月，辉瑞股价下跌5.5%，行业下跌6.4% [4] - 过去三个月，Castle Biosciences股价下跌7.6%，Alnylam Pharmaceuticals股价上涨3.5% [12][13] 公司盈利情况 - 过去30天，Castle Biosciences 2024年每股收益预期从34美分增至39美分，2025年每股亏损从1.84美元改善至1.70美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率172.72% [12] - 过去30天，Alnylam Pharmaceuticals 2024年每股亏损预期维持在39美分，2025年每股收益共识预期为41美分，过去四个季度盈利三次超预期、一次符合预期，平均惊喜率65.67% [13] 公司评级情况 - 辉瑞目前Zacks评级为3（持有），Castle Biosciences和Alnylam Pharmaceuticals Zacks评级为1（强力买入） [11]

文章核心观点 - 辉瑞2024年第四季度财报表现强劲，营收和调整后收益均超预期，虽Comirnaty收入同比大幅下降，但非新冠产品增长和战略收购推动整体业绩向好 [1][2] 公司业务概述 - 辉瑞是知名生物制药公司，擅长创新药物和疫苗研发，产品组合广泛，涵盖肿瘤学、疫苗等治疗领域，凭借广泛的产品管线和战略收购占据重要市场地位 [4] - 公司近期专注拓展肿瘤学领域，2023年3月收购Seagen强化该领域，凸显研发对可持续增长的重要性 [5] 季度亮点与成果 - 本季度总营收178亿美元，同比增长22%，部分得益于肿瘤学产品组合增长27%，如收购Seagen后的Padcev和Adcetris等产品推动 [6] - Vyndaqel系列药物增长61%，得益于患者诊断增加和需求提升；Comirnaty收入下降37%，反映新冠演变为季节性疾病，凸显产品多元化的必要性 [7] - 成本削减使调整后净收入达35.9亿美元；Paxlovid销售额7.27亿美元，而2023年第四季度亏损31.4亿美元，因公司在美国转向传统商业市场销售抗病毒治疗药物 [8] - 战略收购如整合Seagen资产对提升盈利表现至关重要，尽管Xeljanz等传统产品销售下降，公司通过有效成本管理展现韧性 [9] - 研发支出运营上增长8%，强化产品管线实力，对持续产品开发和行业领先地位至关重要；战略收购增强肿瘤学产品供应，对未来增长关键 [10] - 本季度公司通过强大的资本配置策略提升股东价值，包括出售价值35亿美元的Haleon股票，加强财务状况 [11] 展望未来 - 辉瑞重申2025年财务指引，预计营收610 - 640亿美元，调整后每股收益2.80 - 3美元，公司将加强成本效率措施以应对专利到期和监管逆风 [12] - 投资者应关注公司研发和产品管线进展，特别是肿瘤学和疫苗领域；公司多元化产品线并管理现有产品生命周期的能力对长期增长至关重要；还需关注应对立法变化如《降低通胀法案》带来的挑战 [13]

文章核心观点 - 辉瑞公司本季度财报表现超预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，其未来表现可参考盈利前景和行业情况；恩贝克塔公司即将公布2024年第四季度财报，市场对其盈利和营收有预期 [1][3][4][9] 辉瑞公司财报情况 - 本季度每股收益0.63美元，超扎克斯共识预期0.48美元，去年同期为0.10美元，本季度盈利惊喜率31.25%，上一季度盈利惊喜率65.63% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收177.6亿美元，超扎克斯共识预期1.52%，去年同期为142.5亿美元，过去四个季度公司均超共识营收预期 [2] 辉瑞公司股价表现 - 自年初以来，辉瑞股价下跌约1.2%，而标准普尔500指数上涨1.9% [3] 辉瑞公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过扎克斯排名工具跟踪 [5] - 财报发布前，辉瑞盈利预测修正趋势喜忧参半，当前扎克斯排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.65美元，营收142.1亿美元，本财年共识每股收益预期为2.93美元，营收632亿美元 [7] 行业情况对辉瑞公司的影响 - 大型制药行业扎克斯行业排名处于底部20%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 恩贝克塔公司情况 - 预计2月6日公布2024年第四季度财报，预计每股收益0.45美元，同比下降26.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2.5671亿美元，较去年同期下降7.4% [10]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年全年营收636.27亿美元，同比运营增长7%；第四季度营收177.63亿美元，同比运营增长22%[4][7] - 2024年全年报告摊薄后每股收益1.41美元，调整后摊薄后每股收益3.11美元；第四季度报告摊薄后每股收益0.07美元，调整后摊薄后每股收益0.63美元[4][7] - 2025年财务指引：营收610 - 640亿美元，调整后摊薄后每股收益2.80 - 3.00美元[4][9] - 2024年全年营收636亿美元，较2023年增加41亿美元，增幅7%，运营收入增加44亿美元，增幅7%，外汇不利影响3.49亿美元，约1%，排除Comirnaty和Paxlovid贡献后运营收入增长12%[21] - 2024年第四季度产品收入150.84亿美元，同比增长22%；全年产品收入538.16亿美元，同比增长6%[35] - 2024年第四季度总成本和费用20.773亿美元，同比下降13%；全年总成本和费用56.196亿美元，同比下降12%[35] - 2024年第四季度持续经营业务收入4.11亿美元，上年同期亏损33.35亿美元；全年持续经营业务收入80.51亿美元，同比增长271%[35] - 2024年第四季度净收入4.18亿美元，上年同期亏损33.61亿美元；全年净收入80.62亿美元，同比增长274%[35] - 2024年基本每股收益1.42美元，上年同期0.38美元；摊薄后每股收益1.41美元，上年同期0.37美元[35] - 2024年第四季度重组费用和特定收购相关成本7.5亿美元，同比下降71%；全年24.19亿美元，同比下降18%[35] - 2024年第四季度和全年净利息支出分别为5.71亿美元和25.55亿美元，2023年同期分别为0.82亿美元和5.95亿美元[55] - 2024年第四季度和全年利息收入分别为1.7亿美元和5.44亿美元，2023年同期分别为6.09亿美元和16.24亿美元[55] - 2024年第四季度和全年非GAAP调整后其他收入/扣除净额分别为2.34亿美元和10.31亿美元，2023年同期分别为 - 4.94亿美元和 - 12.24亿美元[55] - 2024年第四季度和全年公司GAAP报告持续经营业务有效税率分别为4220.5%和 - 0.4%，2023年同期分别为19.2%和 - 105.4%[55] - 2024年第四季度和全年非GAAP调整后收入有效税率分别为18.9%和14.5%，2023年同期分别为 - 24.0%和9.0%[55] - 2024年全球总营收636.27亿美元，较2023年的595.53亿美元增长7%[61] 成本与费用关键指标变化 - 2024年第四季度成本销售占营收百分比较上年同期下降18.6个百分点，销售及行政费用同比运营下降7%，研发费用同比运营增长8%[16][19] - 2024年第四季度其他收入/扣除项净额较上年同期不利变动25亿美元，其中包括29亿美元非现金无形资产减值费用[19] - 2024年第四季度调整后销售成本为57.42亿美元，2023年为72.65亿美元，降幅21%；全年调整后销售成本为164.2亿美元，2023年为239.88亿美元，降幅32%[20] - 2024年第四季度调整后销售、一般及行政费用为42.75亿美元，2023年为44.71亿美元，降幅4%；全年调整后销售、一般及行政费用为146.17亿美元，2023年为144.46亿美元，增幅1%[20] - 2024年第四季度调整后研发费用为29.86亿美元，2023年为27.7亿美元，增幅8%；全年调整后研发费用为106.94亿美元，2023年为105.68亿美元，增幅1%[20] - 2024年第四季度调整后有效税率为18.9%，2023年为 - 24.0%；全年调整后有效税率为14.5%，2023年为9.0%[20] - 2023年全年销售成本含62亿美元非现金库存注销及相关费用，其中Paxlovid 50亿美元，Comirnaty 12亿美元[40] - 2024年第四季度净利息支出为5.69亿美元，2023年为8000万美元；2024年全年净利息支出为25.46亿美元，2023年为5.85亿美元[42] - 2024年第四季度无形资产减值费用为29亿美元，2023年为28亿美元；2024年全年无形资产减值费用为32.95亿美元，2023年为30.24亿美元[43] 业务线营收关键指标变化 - 2024年第四季度，排除Paxlovid和Comirnaty贡献后，营收137亿美元，同比运营增长11%[13] - 2024年第四季度Comirnaty营收34亿美元，同比运营下降20亿美元，降幅38%；Paxlovid营收7.27亿美元，同比运营增加39亿美元[13] - 2024年第四季度全球生物制药业务营收为174.13亿美元，较2023年的141.86亿美元增长23%[59] - 2024年第四季度初级护理业务营收为89.11亿美元，较2023年的70.44亿美元增长27%[59] - 2024年第四季度专科护理业务营收为44.38亿美元，较2023年的39.53亿美元增长12%[59] - 2024年第四季度肿瘤业务营收为40.64亿美元，较2023年的31.89亿美元增长27%[59] - 2024年美国市场总营收386.91亿美元，较2023年的281.45亿美元增长37%[61] - 2024年国际市场总营收249.36亿美元，较2023年的314.08亿美元下降21%[61] - 2024年全球生物制药业务营收624亿美元，较2023年的582.37亿美元增长7%[61] - 2024年初级护理业务营收301.35亿美元，较2023年的307.99亿美元下降2%[61] - 2024年阿哌沙班（Eliquis）营收73.66亿美元，较2023年的67.47亿美元增长9%[61] - 2024年帕罗韦德（Paxlovid）营收57.16亿美元，较2023年的12.79亿美元有大幅变化（因特殊调整）[61][64] - 2024年专业护理业务营收166.52亿美元，较2023年的149.88亿美元增长11%[61] - 2024年肿瘤业务营收156.12亿美元，较2023年的124.5亿美元增长25%[61] - 2024年辉瑞中心一号（PFIZER CENTREONE）营收11.46亿美元，较2023年的12.72亿美元下降10%[61] 投资与收益关键指标变化 - 2024年公司在内部研发项目投资108亿美元，商业开发交易投资约3亿美元，向股东支付95亿美元现金股息，每股1.68美元[12] - 截至2025年2月4日，公司剩余股票回购授权为33亿美元，2025年财务指引未预计有股票回购[10] - 2025年1月公司出售7亿股Haleon普通股，总净收益约30亿美元，持股比例从约15%降至约7%[25] - 2024年第四季度和全年净收益主要包括与公司对Haleon投资相关的10亿美元未实现收益；2023年第四季度和全年净收益主要包括与公司对Telavant Holdings投资相关的17亿美元已实现收益[43] - 2024年第四季度和全年分别包括对Haleon部分投资出售收益7.95亿美元和9.45亿美元；2024年全年还包括来自ViiV Healthcare的股息收入2.72亿美元和与预期出售设施相关的4.2亿美元费用[43] - 2023年全年包括来自Vii的股息收入2.65亿美元、来自Nimbus Therapeutics的股息收入2.11亿美元以及早期罕见病基因治疗组合剥离收益2.22亿美元[43][45] 研发项目进展 - 2025年2月Braftovi组合疗法在转移性结直肠癌3期试验中显示无进展生存期和总生存期有显著改善[22] - 2025年1月sasanlimab在高危非肌肉浸润性膀胱癌3期试验中达到无事件生存期主要终点[24] 人员变动 - 2024年12月公司宣布Chris Boshoff自2025年1月1日起担任首席科学官兼研发总裁[25] 财务指引相关特殊影响 - 2025年全年财务指引预计特定产品因仿制药和生物类似药竞争产生约6亿美元不利收入影响[30] 产品收入特殊项目 - 2023年第四季度Paxlovid收入含35亿美元非现金收入冲销，预计美国政府返还650万疗程[30] - 2024年全年Paxlovid收入含两笔一次性项目共12亿美元，包括7.71亿美元有利最终调整和4420万美元交付收入[30][31] GAAP与非GAAP指标对比 - 调整后收入是管理层评估公司整体业绩的替代指标，有助于投资者评估正常运营活动和建模未来业绩[48] - 自2022年起，公司不再从非GAAP调整后结果中排除已收购在研研发项目的费用，但出于年度激励薪酬目的仍排除某些此类费用[48] - 调整后收入及其组成部分和调整后摊薄每股收益是非GAAP财务指标，有局限性，不能替代最直接可比的GAAP指标[48] - 2024年第四季度GAAP报告的销售成本为59.09亿美元，非GAAP调整后为57.42亿美元[51] - 2024年第四季度GAAP报告的净收入为4.1亿美元，非GAAP调整后为35.92亿美元[51] - 2024年第四季度GAAP报告的每股收益为0.07美元，非GAAP调整后为0.63美元[51] - 2024年全年GAAP报告的销售成本为178.51亿美元，非GAAP调整后为164.2亿美元[51] - 2024年全年GAAP报告的净收入为80.31亿美元，非GAAP调整后为177.16亿美元[51] - 2024年全年GAAP报告的每股收益为1.41美元，非GAAP调整后为3.11美元[51] - 2023年第四季度GAAP报告的净亏损为33.69亿美元，非GAAP调整后净收入为5.93亿美元[53] - 2023年第四季度GAAP报告的每股亏损为0.60美元，非GAAP调整后每股收益为0.10美元[53] - 2023年全年GAAP报告的净收入为21.19亿美元，非GAAP调整后为105.01亿美元[53] - 2023年全年GAAP报告的每股收益为0.37美元，非GAAP调整后为1.84美元[53] 公司面临风险 - 2023年12月收购Seagen，可能需额外股权或债务融资，过去及未来或致杠杆增加和信用评级下调[68] - 新冠产品市场趋于地方病化和季节性，需求已减少且可能持续，过去及未来或致收入减少、库存过剩等[69] - 全球最低税收要求自2024年1月1日起在多数司法管辖区生效[71] - 研发活动结果不确定，包括临床前或临床试验能否达预期终点、提交监管申请和获批时间等[68] - 公司面临来自新产品进入者、品牌产品、仿制药等的竞争[69] - 公司可能面临制造、销售或营销方面的困难或延迟，以及供应中断等问题[69] - 公共卫生事件（如COVID - 19）会对公司业务、运营和财务状况产生影响[69] - 公司需应对政府监管和法律程序相关风险，如美国医疗改革立法、其他国家相关法规等[71] - 公司知识产权面临风险，如专利无效、侵权等索赔[71] - 公司信息技术系统和基础设施可能出现重大故障或中断，面临网络攻击风险[71] 成本节约目标 - 2024年非新冠产品运营收入增长12%，公司实现40亿美元净成本节约目标，预计到2025年底实现约45亿美元总体净成本节约[4] - 预计到2025年底，公司正在进行的成本调整计划将实现约45亿美元的总体净成本节约[28]

文章核心观点 - 辉瑞第四季度收益和收入超预期，新冠产品销售和收购Seagen带来的抗癌药物推动收入增长，公司正削减成本以从新冠业务和股价下滑中恢复 [1] 第四季度财报情况 - 第四季度净收入4.1亿美元，合每股7美分，去年同期净亏损33.7亿美元，合每股亏损60美分 [2] - 剔除某些项目后，本季度每股收益63美分 [2] - 第四季度收入177.6亿美元，较去年同期增长22% [2] - 调整后每股收益63美分，高于预期的46美分；收入177.6亿美元，高于预期的173.6亿美元 [6] 2025年展望 - 重申12月给出的2025年全年展望，预计销售额在610亿至640亿美元，新冠产品表现与2024年类似，医保计划变更将使销售额减少10亿美元 [3] - 剔除一次性项目后，预计2025年每股收益在2.80至3美元之间 [3] 长期关注点 - 华尔街更关注辉瑞长期财务健康和药物管线，这很大程度取决于430亿美元收购癌症药企Seagen的商业成功，该收购可能几年内不会带来显著回报 [4] - 投资者关注辉瑞能否凭借实验性肥胖药丸danuglipron的每日一次版本在蓬勃发展的减肥药物市场分得一杯羹 [4] 其他情况 - 辉瑞目前似乎避免了与激进投资者Starboard Value的代理权争夺战，提名今年董事会成员的截止日期已过 [5]

文章核心观点 - 介绍辉瑞公司财务结果发布时间、分析师预期，公布研究结果及股价变动，还展示多位分析师评级和目标价调整情况 [1][2][4] 财务信息 - 辉瑞公司将于2025年2月4日周二开盘前发布第四季度财务结果 [1] - 分析师预计该公司本季度每股收益46美分，高于去年同期的10美分 [1] - 辉瑞预计本季度营收172.6亿美元，高于去年同期的142.5亿美元 [1] 研究进展 - 周一辉瑞公布Braftovi与西妥昔单抗和mFOLFOX6联用治疗携带BRAF V600E突变的转移性结直肠癌的3期BREAKWATER研究无进展生存期分析的 topline 结果 [2] 股价表现 - 周一辉瑞股价下跌1.2%，收于26.20美元 [2] 分析师评级 - 花旗集团分析师Andrew Baum于2025年1月28日维持中性评级，将目标价从30美元下调至29美元，准确率71% [4] - 古根海姆分析师Vamil Divan于2024年12月11日维持买入评级，将目标价从35美元下调至33美元，准确率76% [4] - 美银证券分析师Tim Anderson于2024年12月10日恢复中性评级，目标价29美元，准确率62% [4] - 巴克莱分析师Carter Gould于2024年7月31日维持持股观望评级，将目标价从30美元上调至32美元，准确率60% [4] - 富国银行分析师Mohit Bansal于2024年7月31日维持持股观望评级，将目标价从28美元上调至30美元，准确率71% [4]

Merck & Co Inc MRK and Pfizer Inc PFE are duking it out for investor attention with fourth-quarter earnings being reported on Tuesday.Both pharmaceutical heavyweights have very different technical setups, leaving investors to wonder which stock will have the upper hand.Let's break down the charts and what the technical signals are saying about each company as they prepare to report.Merck Stock's Mixed Signals: Bullish Short-Term, But Long-Term Resistance Looms Chart created using Benzinga ProMerck stock has ...

文章核心观点 - 2024年前三季度辉瑞非新冠业务营收改善，受关键产品、新上市产品和新收购产品推动，预计第四季度延续该趋势；过去一年辉瑞股价跌幅小于行业；还对辉瑞各产品线销售情况进行预估，并给出相关股票评级建议 [1] 药物销售预估 Vyndaqel、Prevnar与Eliquis - Vyndaqel/Vyndamax销售或受益于美国和欧洲发达国家需求持续增长，Zacks共识和模型预估销售额为15.2亿美元 [3][4] - Prevnar系列疫苗过去两季度因美国成人接种减少和新兴及发达国际市场儿科适应症销售下降而下滑，预计第四季度仍受影响，Zacks共识预估销售额为15.6亿美元，模型预估为15.3亿美元 [3][4] - Eliquis联盟收入和直接销售或因口服抗凝剂市场份额增加提供营收支撑，但受部分国际市场仿制药竞争影响，Zacks共识预估联盟收入为16.6亿美元，模型预估为16.1亿美元 [5] 新药与Seagen产品 - 辉瑞新上市药物如Abrysvo、Velsipity、Penbraya、Hympavzi和Beqvez/Durveqtix预计推动营收增长 [6] - Abrysvo国际市场扩张推动销售，但美国销售受ACIP修订建议影响；2023年12月收购Seagen带来的ADC药物提升辉瑞2024年前三季度肿瘤药物销售，Padcev需求强劲 [7][8] - Nurtec销售或因美国需求强劲和国际市场推出而环比改善；Oxbryta因自愿全球撤市，第四季度销售可能极少 [9] 新冠产品 - 辉瑞新冠产品Comirnaty和Paxlovid过去几季度销售下滑后有所企稳；第三季度Comirnaty因美国备货时机有利而增长，Paxlovid因美国需求和一次性合同交付而增长，第四季度趋势待察 [10][11] - 模型预估Comirnaty直接销售和联盟收入为31.3亿美元，Paxlovid为5.406亿美元；Zacks共识预估Comirnaty为32.7亿美元，Paxlovid为5.89亿美元 [12] 股票评级与推荐 - 辉瑞目前Zacks评级为3（持有）；Alnylam Pharmaceuticals和BioMarin Zacks评级为1（强力买入） [13] - 过去60天Alnylam 2025年每股收益预估从亏损13美分改善至盈利41美分，过去一年股价上涨58.9%，过去四个季度三次超预期一次符合预期，平均盈利惊喜为65.67% [15][16] - 过去60天BioMarin 2025年每股收益预估从3.94美元改善至4.02美元，过去一年股价下跌27.8%，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为28.70% [16]