公司业务与市场定位 - 公司目标客户为追求性价比的消费者，提供超99%的在线产品，合作伙伴约3000家[16] - 2021 - 2019年销售几乎全来自美国客户，无单一客户占总净收入超1%[17] - 公司业务分一个可报告零售板块，主要通过网站电商产品销售盈利[28] 公司营销与服务 - 公司使用多种营销方式，包括线上活动、品牌广告等[20] - 公司提供额外产品或服务，如网站广告、市场合作伙伴服务等[18] 公司运营技术支持 - 公司使用内部开发网站和多种技术支持运营，主数据中心在犹他州[22] 公司面临的竞争与风险 - 公司面临激烈电商竞争，对手可能有更多资源和优势[27] - 公司受多种法律法规约束，业务可能受影响[33] 公司员工情况 - 2021年底公司约有1350名全职员工，无工会且无停工情况[35] - 2021年公司招聘177名非客服和仓库部门新员工，55名客服和仓库部门新员工[43] - 公司员工平均任期为5年，客服和仓库部门平均任期为3年零9个月[43] - 公司为员工提供最高6%储蓄金额的等额匹配存入合格储蓄计划，高收入员工可参与非合格税收递延储蓄计划[42] - 公司从全国20个州招聘人才，并与高校、专业协会和行业团体建立关系[42] - 2022年1月起公司在医疗计划中增加生育保险覆盖范围[45] - 2021年公司正式确定扩大远程工作政策[45] 公司财务情况 - 公司贷款协议固定混合年利率为4.45%，票据按固定利率计息，无利率变动直接财务报表风险[211] - 公司大部分销售和运营费用以美元计价，目前总收入和运营费用无重大外汇风险[212] - 2021年12月31日，公司在公共和私人公司的股权证券记录价值为3.427亿美元，2020年12月31日为140万美元[213] - 公司在公共交易公司的股权证券记录价值为17.4万美元，2020年12月31日为110万美元[213] 公司知识产权保护 - 公司重视知识产权，依靠法律和合同保护专有权利[29]

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公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为10.64917亿美元，较2020年12月31日的8.30214亿美元增长28.27%[17] - 截至2021年9月30日，公司总负债为3.55803亿美元，较2020年12月31日的3.93888亿美元下降9.67%[17] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为7.09114亿美元，较2020年12月31日的4.36326亿美元增长62.52%[20] - 2021年9月30日现金及现金等价物为5.12188亿美元，较2020年12月31日的4.95425亿美元增长3.38%[17] - 2021年9月30日应收账款净额为2517.2万美元，较2020年12月31日的2286.7万美元增长10.08%[17] - 2021年9月30日存货为578.2万美元，较2020年12月31日的624.3万美元下降7.38%[17] - 2021年9月30日应付账款为1.24763亿美元，较2020年12月31日的1.09759亿美元增长13.67%[17] - 2021年9月30日累计亏损为1.68803亿美元，较2020年12月31日的5.25233亿美元减少67.86%[20] - 2021年9月30日库藏股成本为7860.6万美元，较2020年12月31日的7139.9万美元增长10.09%[20] - 2021年第三季度净收入为6.8939亿美元，2020年同期为7.17695亿美元；2021年前九个月净收入为21.43787亿美元，2020年同期为18.24249亿美元[24] - 2021年第三季度毛利润为1.56708亿美元，2020年同期为1.68713亿美元；2021年前九个月毛利润为4.85058亿美元，2020年同期为4.20831亿美元[24] - 2021年第三季度运营收入为2884.9万美元，2020年同期为3886.2万美元；2021年前九个月运营收入为9195.2万美元，2020年同期为7435.4万美元[24] - 2021年第三季度持续经营业务收入为3042.6万美元，2020年同期为3790.4万美元；2021年前九个月持续经营业务收入为1.38849亿美元，2020年同期为7197.7万美元[24] - 2021年第三季度合并净收入为3042.6万美元，2020年同期为2122.6万美元；2021年前九个月合并净收入为3.56095亿美元，2020年同期为3604.2万美元[24][26] - 2021年第三季度归属于股东的净收入为3042.6万美元，2020年同期为2339.1万美元；2021年前九个月归属于股东的净收入为3.5643亿美元，2020年同期为4341.4万美元[24] - 2021年第三季度基本每股净收入为0.64美元，2020年同期为0.50美元；2021年前九个月基本每股净收入为7.49美元，2020年同期为1.00美元[24] - 2021年第三季度摊薄每股净收入为0.63美元，2020年同期为0.50美元；2021年前九个月摊薄每股净收入为7.43美元，2020年同期为0.99美元[24] - 2021年第三季度综合收入为3043万美元，2020年同期为2123万美元；2021年前九个月综合收入为3.56107亿美元，2020年同期为3605.4万美元[26] - 2021年第三季度归属于股东的综合收入为3043万美元，2020年同期为2339.5万美元；2021年前九个月归属于股东的综合收入为3.56442亿美元，2020年同期为4342.6万美元[26] - 累计其他综合损失：2021年9月30日结束的三个月期初余额为 - 545美元，期末为 - 541美元；2020年同期期初 - 560美元，期末 - 556美元；2021年前九个月期初 - 553美元，期末 - 541美元；2020年前九个月期初 - 568美元，期末 - 556美元[31] - 库存股：2021年9月30日结束的三个月期初余额为 - 78,568美元，期末为 - 78,606美元；2020年同期期初 - 70,537美元，期末 - 71,124美元；2021年前九个月期初 - 71,399美元，期末 - 78,606美元；2020年前九个月期初 - 68,807美元，期末 - 71,124美元[31] - 归属于Overstock.com, Inc.股东的总权益：2021年9月30日结束的三个月和前九个月均为709,114美元，2020年同期为357,534美元[31] - 经营活动现金流量：2021年前九个月合并净收入为356,095美元，2020年同期为36,042美元；2021年前九个月经营活动提供的净现金为82,956美元，2020年同期为198,710美元[33] - 投资活动现金流量：2021年前九个月投资活动使用的净现金为81,764美元，2020年同期为15,431美元[33] - 融资活动现金流量：2021年前九个月融资活动使用的净现金为7,957美元，2020年同期融资活动提供的净现金为234,103美元[35] - 现金、现金等价物和受限现金：2021年前九个月期末为512,416美元，2020年同期为515,167美元[35] - 2021年前九个月，公司终止经营业务净收入为2.17246亿美元，上年同期为亏损3593.5万美元[62] - 2021年前九个月，公司终止经营业务归属于股东的净收入为2.17581亿美元，上年同期为亏损2856.3万美元[62] - 截至2020年12月31日，已终止经营的总资产为140284千美元，总负债为21609千美元[64] - 截至2021年9月30日，公允价值计量的总资产为100871千美元，总负债为178千美元；2020年12月31日，总资产为1266千美元，总负债为148千美元[65] - 2021年9月30日，物业及设备净值为109784千美元，2020年12月31日为113767千美元[67] - 2021年前三个月和前九个月，内部使用软件和网站开发的资本化成本分别为1925千美元和5387千美元，2020年同期分别为3003千美元和8589千美元[68] - 截至2021年9月30日，贷款未偿还债务总额为4210万美元（扣除资本化债务发行成本52.6万美元），流动部分为330万美元[71] - 2021年前三个月和前九个月，经营租赁成本分别为1457千美元和5095千美元，2020年同期分别为1456千美元和4776千美元[75] - 截至2021年9月30日，不可撤销经营租赁负债的现值为14252千美元[79] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应计负债分别为14.5万美元和180万美元[87] - 2019年12月31日至2021年9月30日，未实现收入从41,116,000美元变为65,206,000美元，2021年9月30日和2020年12月31日与未兑现Club O奖励美元相关的未实现收入分别为1010万美元和860万美元[108] - 2019年12月31日至2021年9月30日，销售退货备抵从11,106,000美元变为16,382,000美元[110] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务收入分别为30,426,000美元和37,904,000美元，前9个月分别为138,849,000美元和71,977,000美元[113] - 2021年和2020年第三季度归属于普通股股东的持续经营业务净收入分别为27,345,000美元和33,998,000美元，前9个月分别为125,033,000美元和67,471,000美元[113] - 2021年和2020年第三季度基本加权平均流通普通股分别为43,014,000股和41,595,000股，前9个月分别为42,970,000股和40,697,000股[115] - 2021年和2020年第三季度摊薄加权平均流通普通股分别为43,324,000股和42,202,000股，前9个月分别为43,320,000股和41,030,000股[115] - 2021年和2020年第三季度基本每股持续经营业务净收入分别为0.64美元和0.81美元，前9个月分别为2.91美元和1.66美元[117] - 2021年第三季度营收同比下降3.9%，主要因客户订单数量减少22%，部分被平均订单价值增长24%抵消[127][134] - 2021年前三季度营收同比增长17.5%，主要因平均订单价值增长24%，部分被客户订单减少5%抵消[135] - 2021年第三季度毛利润同比下降7.1%，毛利率降至22.7%，2020年同期为23.5%[128][134][140] - 2021年前三季度毛利润同比增长15.3%，毛利率降至22.6%，2020年同期为23.1%[134][141] - 销售和营销费用占营收的比例从2020年第三季度的9.9%增至2021年第三季度的11.0%[128] - 2021年第三季度技术费用为3120万美元，较2020年同期增加120万美元[129] - 2021年第三季度一般及行政费用较2020年同期减少760万美元[129] - 公司合并现金及现金等价物余额从2020年12月31日的4.954亿美元增至2021年9月30日的5.122亿美元[129] - 国际净收入在2021年和2020年的第三季度及前三季度均占总净收入不到1%[135] - 过去七个季度及2020财年的毛利率分别为21.9%、23.2%、23.5%、22.5%、22.9%、23.3%、22.0%、22.7%[140] - 销售和营销费用方面，2021年三季度为75,650美元，同比增长6.1%，占净收入比例从2020年同期的9.9%升至11.0%；2021年前九个月为234,460美元，同比增长25.5%，占比从10.2%升至10.9%[144] - 销售和营销费用中广告费用，2021年三季度为72,356美元，同比增长7.5%，占净收入比例从2020年同期的9.4%升至10.5%；2021年前九个月为224,223美元，同比增长28.2%，占比从9.6%升至10.5%[144] - 技术费用方面，2021年三季度为31,178美元，同比增长4.2%，占净收入比例从4.2%升至4.5%；2021年前九个月为92,084美元，同比增长6.7%，占比从4.7%降至4.3%[148] - 一般及行政费用方面，2021年三季度为21,031美元，同比下降26.5%，占净收入比例从4.0%降至3.1%；2021年前九个月为66,562美元，同比下降9.3%，占比从4.0%降至3.1%[150] - 所得税方面，2021年三季度所得税拨备为 - 180万美元，2020年同期为75.3万美元；2021年前九个月为 - 4730万美元，2020年同期为180万美元；2021年前九个月有效税率为 - 51.7%，2020年同期为2.4%[154] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5.122亿美元，应收账款净额为2520万美元，“按市价”销售计划下有1.5亿美元可用[157][158] - 2021年前九个月经营活动提供净现金1.001亿美元，主要因持续经营业务收入调整非现金项目1.142亿美元，被经营资产和负债变动使用现金1420万美元抵消；2020年同期为2.218亿美元[161] - 2021年前九个月投资活动净现金流出5210万美元，主要因对Medici Ventures Fund有限合伙权益资本出资4110万美元和物业设备支出970万美元；2020年同期为1220万美元[162] - 2021年前九个月融资活动净现金流出1000万美元，主要因支付限制性股票归属时代扣税款790万美元；2020年同期净流入2.341亿美元[163] - 截至2021年9月30日，公司总合同现金义务为7.1729亿美元，其中一年内到期1.1241亿美元，1 - 3年到期1.6129亿美元，3

财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2021年6月30日，公司总资产为11.01725亿美元，较2020年12月31日的8.30214亿美元增长约32.7%[18] - 截至2021年6月30日，公司总负债为4.25545亿美元，较2020年12月31日的3.93888亿美元增长约8.0%[18] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为6.7618亿美元，较2020年12月31日的4.36326亿美元增长约54.9%[21] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为536445美元，较2020年12月31日的495425美元增长约8.3%[18] - 截至2021年6月30日，公司应收账款净额为33008美元，较2020年12月31日的22867美元增长约44.3%[18] - 截至2021年6月30日，公司存货为7009美元，较2020年12月31日的6243美元增长约12.3%[18] - 截至2021年6月30日，公司应付账款为166671美元，较2020年12月31日的109759美元增长约51.8%[18] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损为199229美元，较2020年12月31日的525233美元减少约62.1%[21] - 截至2021年6月30日，公司库藏股成本为78568美元，较2020年12月31日的71399美元增长约10.0%[21] - 公司普通股已发行股份从2020年12月31日的46331股增加至2021年6月30日的46607股，流通股从42768股增加至43012股[21] - 2021年6月30日，普通股发行总数为4660.7万股，2020年同期为4388.5万股[30] - 2021年6月30日，累计亏损为1.99229亿美元，2020年同期为5.6048亿美元[30] - 截至2021年6月30日六个月，累计其他综合损失期末余额为5.45亿美元，2020年同期为5.6亿美元[32] - 截至2021年6月30日六个月，库藏股期末余额为7.8568亿美元，2020年同期为7.0537亿美元[32] - 截至2021年6月30日，股东应占总权益为6.7618亿美元，2020年同期为1.39411亿美元[32] - 截至2020年12月31日，已终止经营业务的总资产为140284千美元，总负债为21609千美元[64] - 截至2021年6月30日，公允价值计量的总资产为100741千美元，总负债为184千美元；2020年12月31日，总资产为608千美元，总负债为112千美元[65] - 2021年6月30日，物业及设备净值为109693千美元，2020年12月31日为113767千美元[67] - 截至2021年6月30日，公司计提应计负债110万美元，2020年12月31日为180万美元[87] - 19年12月31日未实现收入为41,116，20年12月31日为72,165，21年6月30日为84,447[101] - 2021年6月30日和2020年12月31日，与未兑现Club O奖励美元相关的总未实现收入分别为1000万美元和860万美元[101] - 19年12月31日销售退货备抵为11,106美元，20年12月31日为19,190美元，21年6月30日为23,245美元[103] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为5.364亿美元，应收账款净额为3300万美元，“按市价”销售计划下有1.5亿美元可用[152] - 截至2021年6月30日，公司合同现金义务总额为7402.4万美元，其中1年内到期1077.5万美元，1 - 3年到期1780.7万美元，3 - 5年到期516.4万美元，超过5年到期4027.8万美元[160] - 截至2021年6月30日，应计税务或有事项为91.7万美元，未来12个月可能收到税务机关额外评估[161] - 截至2021年6月30日，公司在公共和私人公司的股权证券记录价值为3.308亿美元，其中85.5万美元为按公允价值记录的公开交易公司[172] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2021年第二季度净收入为7.94536亿美元，2020年同期为7.66956亿美元[24] - 2021年上半年净收入为14.54397亿美元，2020年同期为11.06554亿美元[24] - 2021年第二季度毛利润为1.74826亿美元，2020年同期为1.77912亿美元[24] - 2021年上半年毛利润为3.2835亿美元，2020年同期为2.52118亿美元[24] - 2021年第二季度运营收入为3651.1万美元，2020年同期为4879.7万美元[24] - 2021年上半年运营收入为6310.3万美元，2020年同期为3549.2万美元[24] - 2021年第二季度合并净收入为3.09777亿美元，2020年同期为3438.1万美元[24] - 2021年上半年合并净收入为3.25669亿美元，2020年同期为1481.6万美元[24] - 2021年二季度净收入为2.27372亿美元，2020年同期净亏损为1.3458亿美元；2021年上半年净收入为2.17246亿美元，2020年同期净亏损为1.9257亿美元[62] - 2021年二季度终止经营业务运营亏损为2184万美元，2020年同期为9754万美元；2021年上半年运营亏损为1.6964亿美元，2020年同期为2.2593亿美元[62] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，持续经营业务的净收入分别为82,405美元和47,839美元；六个月分别为108,423美元和34,073美元[107] - 2021年截至6月30日的三个月，收入较2020年同期增长3.6%，主要因平均订单规模增长33%，部分被客户订单数量减少22%抵消[117] - 2021年第二季度毛利润同比下降1.7%，毛利率从23.2%降至22.0%[118][124][130] - 2021年上半年毛利润同比增长30.2%，毛利率从22.8%降至22.6%[124][131] - 2021年第二季度净收入同比增长3.6%，主要因平均订单价值增长33%，但客户订单数量减少22%[124] - 2021年上半年净收入同比增长31.4%，主要因平均订单价值增长25%和客户订单数量增长5%[125] - 2021年第二季度销售和营销费用占净收入的比例从10.3%升至10.7%，广告费用同比增长9.1%[118][134] - 2021年上半年销售和营销费用占净收入的比例从10.4%升至10.9%，同比增长37.4%[134][135] - 2021年第二季度技术费用为3040万美元，较去年同期增加130万美元[119] - 2021年第二季度一般及行政费用较去年同期增加180万美元[119] - 2021年第二季度技术费用为3038.3万美元，同比增长4.5%；上半年为6090.6万美元，同比增长8.1%，主要因支持战略举措的人员相关成本和云服务使用增加[137] - 2021年第二季度一般及行政费用为2266万美元，同比增长8.7%；上半年为4553.1万美元，同比增长1.8%，主要因2020年法律和解应计费用转回860万美元[139] - 2021年第二季度所得税拨备为 - 4570万美元，2020年同期为84万美元；上半年2021年为 - 4550万美元，2020年为100万美元，有效税率分别为 - 72.4%和2.9%[143] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年6月30日，经营活动提供的净现金为1.02919亿美元，2020年同期为1.70443亿美元[34] - 2021年6月30日，投资活动使用的净现金为7735.3万美元，2020年同期为797.8万美元[34] - 2021年6月30日，融资活动使用的净现金为709.4万美元，2020年同期为提供4384.7万美元[36] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净增加1847.2万美元，2020年为2.06312亿美元[36] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为5.37653亿美元，2020年同期为3.02128亿美元[36] - 2021年上半年经营活动提供净现金1.20047亿美元，主要因持续经营业务收入调整非现金项目7970万美元和经营资产及负债变动提供现金4040万美元[153][155] - 2021年上半年投资活动净现金流出4765万美元，主要因资本催缴出资4110万美元和物业及设备支出560万美元[153][156] - 2021年上半年融资活动净现金流出920万美元，主要因限制性股票归属时代扣代缴税款780万美元[158] 业务交易与合作 - 2021年4月23日公司与Pelion达成有限合伙协议，处置集团自该日起不再合并报表[42] - 公司与Medici Ventures等达成交易，承诺向合伙企业出资4500万美元，期限8年，一季度完成债务转换，交易后Medici Ventures和公司分别持有tZERO约42%和41%的普通股[52] - 4月23日交易完成，Pelion成为合伙企业唯一普通合伙人，持股1%，公司成为有限合伙人，持股99%[54] - 交易日公司持有的合伙企业股权和tZERO少数股权公允价值为2.888亿美元，含已出资的340万美元，其中约1.499亿美元使用未调整输入值估值[57] - 估值使用市场法和收益法，涉及多个关键指标及范围，如市场法中企业价值与收入倍数范围0.88x - 5.00x，加权平均4.40x等[58] - 公司因实体合并终止确认2.435亿美元收益，计入终止经营业务净损益[59] - 二季度公司完成4460万美元资本承诺出资，持有的实体股权分类为权益法证券[59] - 截至6月30日，公司持有的合伙企业99%股权和tZERO 40%少数股权账面价值为3.299亿美元，其中9970万美元按公允价值计量[61] 会计准则与政策 - 公司于2021年1月1日采用多项新会计准则，实施对合并财务报表和披露无重大影响[49][50][51] 租赁相关数据 - 2021年第二季度，经营租赁成本为1497千美元，可变租赁成本为328千美元；上半年经营租赁成本为3638千美元，可变租赁成本为716千美元[75] - 截至2021年6月30日，不可撤销经营租赁负债的现值为14976千美元，总租赁付款额为16798千美元[79] - 2021年上半年，租赁安排的经营现金流现金支付为3760千美元，2020年为4050千美元[75] 法律诉讼相关 - 2021年6月，美国联邦巡回上诉法院维持下级法院判决，判定公司在专利侵权案中不侵权[81] - 2019年9月27日至11月20日，美国犹他州地方法院共收到5起针对公司的证券集体诉讼，2019年12月合并为一案[84] - 2019年11月22日和12月17日，美国特拉华州地方法院收到2起股东派生诉讼，2020年1月合并为一案[85] - 公司不时涉及各类法律诉讼，不利解决可能影响业务、运营结果、财务状况或现金流[180] 股息与股票相关 - 2020年5月19日，公司完成数字股息分配，按1:10比例，发行A - 1系列优先股4079030股[90] - 2020年和2021年，公司向优先股股东每股宣派或累计现金股息0.16美元[91] - 截至2021年6月30日，公司“随行就市”销售计划下可用额度为1.5亿美元[93] - 2020年6月30日止六个月，公司通过销售协议出售普通股415904股，获得收益280万美元[93] - 2021年6月30日止三个月，公司股票薪酬费用总计280.2万美元；2020年同期为195.2万美元[95] - 2021年6月30日止六个月，公司股票薪酬费用总计510.7万美元；2020年同期为463.3万美元[95] - 2021年6月30日止六个月，受限股票期初数量63.9万股，授予29.7万股，归属27.6万股，没收2.5万股，期末数量63.5万股[98] 零售业务数据 - 自2021财年第一季度起，公司只有一个可报告业务板块：零售[42] - 公司有一个可报告部门，即零售部门，主要通过网站的电子商务产品销售获得收入[109] - 公司业务围绕“产品可发现性”“智能价值”和“便捷

财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2021年3月31日，公司总资产为893,724千美元，较2020年12月31日的830,214千美元增长7.65%[18] - 截至2021年3月31日，公司总负债为444,784千美元，较2020年12月31日的393,888千美元增长12.92%[18] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为448,940千美元，较2020年12月31日的436,326千美元增长2.89%[21] - 2021年3月31日，已发行普通股数量为46,589股，2020年为43,877股；库存股数量为3,589股，2020年为3,551股；流通在外普通股总数为43,000股，2020年为40,326股[29] - 2021年3月31日，A - 1系列优先股发行和流通数量为4,204股，2020年为4,210股；B系列优先股发行和流通数量为357股，与2020年持平[29] - 2021年3月31日，额外实收资本期末余额为951,615美元，2020年为768,055美元；累计亏损期末余额为(509,140)美元，2020年为(596,723)美元；累计其他综合损失期末余额为(549)美元，2020年为(564)美元[29] - 2021年3月31日，库存股期末余额为(78,048)美元，2020年为(70,493)美元；归属于股东的总权益为363,882美元，2020年为100,279美元；归属于非控股股东的权益为85,058美元，2020年为61,376美元；股东总权益为448,940美元，2020年为161,655美元[31] - 截至2021年3月31日，待售长期资产为1.53362亿美元，待售长期负债为1903.4万美元；而2020年同期待售流动资产为3.4129亿美元，待售流动负债为1392.4万美元[57] - 截至2021年3月31日，公司财产和设备净值为1.10804亿美元，较2020年12月31日的1.13767亿美元有所减少[59] - 截至2021年3月31日，贷款未偿债务总额为4370万美元，扣除资本化债务发行成本57.5万美元，合并资产负债表其他流动负债中包含的贷款流动部分总额为320万美元[63] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别计提了160万美元和180万美元的或有负债，计入合并资产负债表的应计负债中[78] - 2019年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，公司未实现收入分别为4111.6万美元、7216.5万美元和9630.8万美元[96] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司与未兑现Club O奖励积分相关的未实现收入分别为910万美元和860万美元；2021年和2020年第一季度，包含在收入中的损耗收入分别为140万美元和90.5万美元[96] - 2019年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，公司销售退货备抵分别为1110.6万美元、1919万美元和2255.9万美元[98] - 公司合并现金及现金等价物余额从2020年12月31日的4.954亿美元增至2021年3月31日的5.348亿美元[117] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.348亿美元，应收账款净额为3850万美元，“按市价”销售计划下有1.5亿美元可用[144] - 截至2021年3月31日，公司总合同现金义务为7704.5万美元，其中1年内到期的为1108.2万美元，1 - 3年到期的为1946.5万美元，3 - 5年到期的为578.6万美元，5年以上到期的为4071.2万美元[150] - 截至2021年3月31日，应计税务或有事项为90.9万美元[151] - 截至2021年3月31日，公司在上市公司股权证券中的记录价值为93.5万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2021年3月，公司净收入为659,861千美元，较2020年3月的339,598千美元增长94.31%[24] - 2021年3月，公司毛利润为153,524千美元，较2020年3月的74,206千美元增长106.89%[24] - 2021年3月，公司运营收入为26,592千美元，而2020年3月运营亏损为13,305千美元[24] - 2021年3月，公司持续经营业务收入为26,018千美元，而2020年3月持续经营业务亏损为13,766千美元[24] - 2021年3月，公司合并净收入为15,892千美元，而2020年3月合并净亏损为19,565千美元[24] - 2021年3月，归属于公司股东的净收入为16,093千美元，而2020年3月归属于公司股东的净亏损为16,333千美元[24] - 2021年3月，基本每股普通股净收入为0.34美元，而2020年3月基本每股普通股净亏损为0.40美元[24] - 2021年第一季度，已终止经营业务净收入为1.5592亿美元，净亏损为9925万美元，而2020年同期净收入为1.1975亿美元，净亏损为2567万美元[56] - 2021年第一季度，内部使用软件和网站开发资本化成本为170.5万美元，折旧为180.8万美元；2020年同期分别为193.8万美元和238.6万美元[60] - 2021年第一季度折旧费用总计512.3万美元，2020年同期为553.5万美元[61] - 2021年第一季度，公司经营租赁成本为214.1万美元，短期租赁成本为6000美元，可变租赁成本为38.8万美元；2020年同期分别为175.8万美元、7000美元和40.7万美元[67] - 2021年第一季度，租赁安排的经营现金流现金支付为215.8万美元，2020年同期为195.3万美元；2021年第一季度因租赁期限重新评估导致使用权资产终止确认金额为52.7万美元[68] - 2021年和2020年第一季度，公司基于股票的薪酬总费用分别为230.5万美元和268.1万美元[90] - 2021年第一季度，公司持续经营业务净收入为2601.8万美元，归属于普通股股东的持续经营业务净收入为2430.7万美元；2020年第一季度，持续经营业务净亏损为1376.6万美元，归属于普通股股东的持续经营业务净亏损为1359.1万美元[103] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄后普通股每股持续经营业务净收入分别为0.57美元和0.56美元；2020年第一季度，基本和摊薄后普通股每股持续经营业务净亏损均为0.34美元[103] - 2021年第一季度净收入为6.59861亿美元，较2020年同期的3.39598亿美元增长94.3%，主要因零售产品销售增加，客户订单增长66%，平均订单规模增长17%[115][122] - 2021年第一季度毛利润为1.53524亿美元，较2020年同期的7420.6万美元增长106.9%，主要因零售产品销售和毛利率增加[116][122] - 2021年第一季度毛利率为23.3%，2020年同期为21.9%，主要因产品组合向核心家居用品类别转变和促销折扣减少，部分被新冠附加费导致的运输成本上升抵消[116][122][127] - 销售和营销费用占收入的百分比从2020年第一季度的10.7%增至2021年第一季度的11.1%，主要因付费列表广告和关键词支出增加，部分被员工相关成本杠杆效应抵消[116] - 2021年第一季度技术费用总计3050万美元，较2020年同期增加320万美元，主要因支持战略举措的员工相关成本和云采用增加[117] - 2021年第一季度一般和行政费用较2020年同期减少100万美元，主要因咨询费用减少200万美元和员工相关成本降低，部分被2020年250万美元的法律和解费用抵消[117] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月里，国际净收入均不到总净收入的2%[123] - 过去五个季度和2020财年的毛利率分别为：2020年第一季度21.9%、第二季度23.2%、第三季度23.5%、第四季度22.5%、2020财年22.9%、2021年第一季度23.3%[127] - 2021年第一季度销售和营销费用为7353.8万美元，较2020年同期的3634.5万美元增长102.3%，占净收入的比例从10.7%升至11.1%[130] - 2021年第一季度广告费用为7001.3万美元，较2020年同期的3253.6万美元增长115.2%，占净收入的比例从9.6%升至10.6%[130] - 2021年第一季度技术费用为3052.3万美元，较2020年同期的2728.1万美元增长11.9%，占净收入的比例从8.0%降至4.6%[133] - 2021年第一季度一般和行政费用为2287.1万美元，较2020年同期的2388.5万美元下降4.2%，占净收入的比例从7.0%降至3.5%[136] - 2021年第一季度所得税费用为19.3万美元，有效税率为0.7%；2020年同期所得税费用为16.3万美元，有效税率为 - 1.4%[138] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年第一季度，持续经营活动提供的净现金为74,084美元，2020年使用净现金(1,647)美元；已终止经营活动使用净现金(12,353)美元，2020年使用净现金(10,580)美元；经营活动提供的净现金为61,731美元，2020年使用净现金(12,227)美元[33] - 2021年第一季度，持续投资活动使用净现金(2,762)美元，2020年使用净现金(2,737)美元；已终止投资活动提供净现金5,737美元，2020年使用净现金(3,262)美元；投资活动提供的净现金为2,975美元，2020年使用净现金(5,999)美元[33] - 2021年第一季度，持续融资活动使用净现金(7,844)美元，2020年提供净现金46,337美元；已终止融资活动提供净现金2,085美元，2020年提供净现金912美元；融资活动使用净现金(5,759)美元，2020年提供净现金47,249美元[36] - 2021年第一季度，现金、现金等价物和受限现金净增加58,947美元，2020年增加29,023美元；期初现金、现金等价物和受限现金为519,181美元，2020年为114,898美元；期末现金、现金等价物和受限现金为578,128美元，2020年为143,921美元；扣除持作出售的现金后，期末现金、现金等价物和受限现金为536,008美元，2020年为128,481美元[36] - 2021年第一季度持续经营活动产生的净现金为7408.4万美元，2020年同期为 - 164.7万美元[146] - 2021年第一季度投资活动产生的净现金流出为276.2万美元，2020年同期为273.7万美元[146] - 2021年第一季度融资活动产生的净现金流出为784.4万美元，2020年同期为4633.7万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 截至2021年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为3.42年，加权平均折现率为7%；2020年12月31日分别为3.57年和7%[68] - 截至2021年3月31日，不可撤销经营租赁负债到期情况为：2021年剩余时间支付440.7万美元，2022年支付567.5万美元，2023年支付464.1万美元，2024年支付277.6万美元，2025年支付66.8万美元，之后支付33.6万美元，总租赁付款额为1850.3万美元，减去利息209.4万美元，租赁负债现值为1640.9万美元[70] 财务数据关键指标变化 - 股权及股息相关 - 2020年5月19日，公司完成数字股息分配，以1:10的比例发行A - 1优先股，截至2020年3月31日宣布的A - 1优先股股息股数为408.5445万股，2020年5月19日实际分配股数为407.903万股[84] - 公司A类、A - 1类和B类优先股股东有权获得每股0.16美元的年度现金股息，2019年和2020年均已宣告并支付[85] - 截至2021年3月31日，公司“随行就市”销售计划下可用额度为1.5亿美元；2020年第一季度，公司通过销售41.5904万股普通股获得2

零售业务 - 公司零售业务在过去三年中几乎贡献了所有净收入，主要提供家具和家居用品，目标客户为注重性价比的消费者[17] - 公司通过约3000家第三方制造商、分销商和供应商的网络完成订单，仓库平均每天发货2000个包裹，高峰期可达3200个包裹[18] - 2020年公司销售几乎全部来自美国客户，没有单一客户贡献超过总净收入的1%[19] - 公司通过在线广告、社交媒体、电视、广播等多种方式进行市场营销[22] - 公司使用内部开发的网站和专有技术支持零售业务，主要数据中心位于犹他州[24] - 电子商务行业竞争激烈，主要竞争因素包括价格、产品质量、购物便利性、网站速度、订单处理和交付时间等[26] 区块链与数字资产 - 公司Medici业务通过区块链技术在身份管理、财产权管理、资本市场等领域寻求创新，主要子公司tZERO专注于数字资产的流动性和区块链应用[31] - tZERO致力于通过区块链技术为私人资本市场提供机构级解决方案，并开发了tZERO技术栈以支持数字证券的发行和交易[32] - tZERO的主要收入来源依赖于少数经纪商客户，SpeedRoute和tZERO ATS, LLC的收入主要来自少数主要客户[38] - tZERO计划在未来推出移动应用程序，允许零售客户进行数字证券的自助交易[35] - tZERO的业务扩展需要大量额外资金，主要用于技术开发、监管合规、营销和销售等[36] - tZERO已获得多项关键专利，包括与区块链技术集成的订单系统和用于记录交易时间序列数据的底层技术[37] - tZERO与Pelion达成交易协议，Medici Ventures将转变为有限合伙企业，Pelion将成为其唯一普通合伙人[40] - tZERO Markets是SEC注册的经纪商，受FINRA和SIPC监管，并需遵守新的法律和监管要求[47] - tZERO ATS, LLC受ATS监管，支持三种数字证券的交易，未来计划支持更多发行方的数字证券[48] - tZERO与BOX Digital的合资企业正在寻求监管批准，以运营波士顿证券代币交易所（BSTX）[49] 员工与人力资源管理 - 截至2020年12月31日，公司拥有约1,750名全职员工，并在第四季度季节性增加员工以应对工作量增加[51] - 公司致力于多样性和包容性，通过多种措施提升员工多样性和工作环境的安全性[53] - 公司为所有非高管员工提供基本工资、短期激励和长期激励，长期激励适用于关键贡献者，以支持业务绩效[55] - 公司每年根据员工绩效和公司整体表现调整基本工资和短期激励，并通过第三方薪资调查确保薪酬的市场竞争力[56] - 公司承诺确保所有员工的薪酬和福利公平分配，不受种族、性别等因素影响，并定期向高级管理层和董事会报告进展[57] - 公司为员工提供退休储蓄计划，匹配员工储蓄的6%，并为高薪员工提供非合格税收递延储蓄计划[58] - 2020年公司招聘了201名新员工（不包括客户服务部门）和682名客户服务员工，平均任期为5年，客户服务部门平均任期为3年[60] - 公司提供全面的健康福利，包括医疗保险、牙科保险、视力保险等，并提供401(k)匹配计划、灵活工作安排和育儿假等福利[61] - 公司提供多样化的培训和发展资源，包括在线课程、领导力发展计划和年度多样性培训[62] - 公司强调包容性和协作性文化，通过领导原则和员工品质定义组织行为，以吸引和留住高素质员工[64] - 公司董事会和管理层定期讨论招聘、员工参与和流失趋势，薪酬委员会积极参与制定有竞争力的薪酬策略[65] 财务与投资 - 截至2020年12月31日，公司持有的可交易和股权证券的公允价值为4910万美元，较2019年的5240万美元有所下降[350]