公司基本信息 - 公司于1997年成立，1998年重组为C类公司，2002年在特拉华州重新注册[19] - 公司于1999年3月推出首个网站，2023年11月更名为Beyond, Inc. [19] - 公司拥有Bed Bath & Beyond、Overstock和Zulily等标志性品牌[18] - 公司电商平台包括www.bedbathandbeyond.com等多个网站[18] 公司业务模式 - 公司通过多种传统和数字渠道进行销售和营销[24] - 公司致力于提供多样化产品和附加服务，产品种类达数百万种[18][22] - 公司的竞争优势包括简化客户体验、前沿技术等方面[21] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司约有610名全职员工[37] - 公司为员工提供合格储蓄计划，按1:1比例匹配员工最高6%的储蓄[44] - 员工平均任期为7年，客服和仓库部门员工平均任期为6.5年[47] - 2024年为所有豁免员工提供无限灵活休假时间，推出员工志愿项目，每位全职员工每年至少花32小时志愿工作[49] - 公司从美国26个州和爱尔兰招募人才，优先招聘盐湖城当地人才[45] - 401(k)委员会季度审查计划，董事会季度会议与管理层讨论招聘、参与度和人员流失趋势，薪酬委员会确定有竞争力的薪酬策略[53] - 2024年公司高管团队和董事会发生重大变化，组织架构调整，进行裁员，高管股权薪酬从全基于时间调整为全基于绩效[74] - 公司宣布将当地员工每周现场工作时间从三天增加到四天，并取消9 - 80工作时间表[75] 公司管理层信息 - 截至2025年2月25日，首席财务与行政官Adrianne Lee 47岁，执行董事长Marcus Lemonis 51岁，总裁Dave Nielsen 55岁[55] 公司面临的风险 - 公司依赖第三方公司执行关键业务职能，第三方出现问题可能对业务产生重大不利影响[61] - 在线零售市场竞争激烈，公司面临众多竞争对手，包括亚马逊、阿里巴巴旗下的速卖通等[62] - 公司可能无法及时识别或有效响应消费者需求、期望或趋势，影响与客户关系、产品服务需求和市场份额[64] - 客户对购物和收货方式的期望提高，公司需不断调整和提升客户体验及交付选项[65] - 公司依赖有效营销，竞争对手可能导致营销成本增加、其他营销类型减少[67] - 公司依赖社交媒体和网红营销，社交网络服务的条款变更、中断或使用量下降可能对业务产生重大不利影响[68] - 竞争对手可能通过抬高在线广告成本增加公司运营成本，公司调整营销投入可能影响财务结果和业务[70] - 经济因素如衰退、通胀、美国房地产市场疲软和消费者支出减少，可能对公司财务业绩产生不利影响[71] - 美国对进口产品加征关税或实施禁令，可能增加产品价格或限制供应，对公司业务造成重大不利影响[72] - 公司业务模式和品牌使用的变化，可能导致客户和股东困惑，增加营销成本，分散管理层注意力[73] - 公司依赖搜索引擎排名吸引消费者，谷歌自然搜索排名下降，可能迫使公司使用更昂贵的营销渠道[76] - 公司面临多种网络安全风险，网络攻击的频率和规模预计将在全球范围内加速上升[89][90] - 公司接受多种支付方式，面临支付相关风险，可能增加运营成本、导致欺诈或盗窃等[94] - 公司有大量递延税项资产，由于近期运营亏损等原因，可能无法在未来实现这些资产[95] - 政府实体或消费设备及浏览器提供商若进一步限制“cookie”跟踪技术，会对公司业务和运营结果产生不利影响[97] - 公司若无法遵守相关法律、法规和标准，可能导致声誉受损、业务受影响及运营成本增加[99][100] - 公司不时面临各种法律诉讼，可能会分散管理层注意力、产生费用并影响业务和财务状况[101] - 公司声誉受损可能会对销售和运营结果产生不利影响，尤其在ESG事项方面[102] - 监管变化可能会对公司投资性质、加密货币和区块链技术使用产生不利影响[103] - 若公司不能成功优化和运营履行中心或客户服务业务，可能会损害业务并影响财务结果[107] - 未能有效利用人工智能等技术进步，可能对公司业务和财务表现产生负面影响[108] - 全球冲突可能增加成本、限制资源供应和产品种类，对公司业务、运营结果和财务状况造成负面影响[109] - 自2017年1月1日起，公司员工健康保险部分自保，实际理赔成本超预估，可能对财务结果产生重大不利影响[110][111] - 公司可能无法保护专有技术和获得商标保护，这可能对业务产生重大不利影响[112] - 公司面临知识产权侵权索赔风险，可能导致财务和管理资源重大支出[113] - 产品安全和质量问题可能对公司收入和盈利能力产生重大不利影响[114] - 公司依赖供应商和合作伙伴对产品的相关保证，相关问题可能对财务结果和业务产生不利影响[115] - 公司业务模式不断演变，增加业务复杂性，可能对财务资源等产生重大影响[116] - 投资新业务策略等交易可能扰乱公司业务，对业务、声誉等产生重大不利影响[117] - 公司普通股交易价格可能受卖空活动不利影响，进而影响融资能力和财务结果[124][125][126] - 公司季度经营业绩波动会影响普通股市场价格，影响因素包括广告成本增加、客户获取与留存问题等[127][131] - 未来出售大量股票可能压低股价，影响公司筹集资金能力，转移大量股权可能影响净运营亏损和税收抵免结转使用[129] - 公司章程和特拉华州法律中的反收购条款可能阻碍收购，限制股东获得溢价机会并影响股价[132][134] - 若未能建立和维护有效的财务报告内部控制，公司可能无法准确及时报告财务结果，面临制裁调查，影响股价[135][136] - 公司面临成为投资公司的风险，若被认定，将对业务和财务运营产生重大不利影响[138] - 证券分析师停止研究报告、评级下调或信用评级波动，可能导致公司股价和交易量下降[139][140] 公司网络安全管理 - 公司建立了网络安全风险管理计划，董事会在2023年3月增强了网络安全专业知识，CISO有超20年经验[143][145][146] 公司资产与租赁情况 - 公司于2024年12月20日以5200万美元出售位于犹他州米德维尔的公司总部[29] - 截至2024年12月31日，公司运营的租赁设施总面积为455000平方英尺，其中美国442000平方英尺，国际13000平方英尺[149] - 2024年12月20日，公司以5200万美元出售位于犹他州米德维尔的总部，同时租回总部的数据中心，租期五年[149][150] - 公司于2024年12月20日出售了位于单一设施的大部分计算机和通信基础设施所在的数据中心，并签订租赁协议继续使用[78] - 截至2024年12月31日，运营租赁未来最低租赁付款总额为981.3万美元，不同期限付款金额不同[194] 公司股权与股息情况 - 截至2025年2月21日，公司普通股有387名登记持有人，公司从未支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[155][156] - 2022年6月10日，公司将所有A - 1系列和B系列优先股转换为普通股，发行4097697股普通股，确认非现金视同股息170万美元[160] - 截至2024年12月31日，股票回购计划下仍可购买的股票约为6990万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损7.405亿美元，2022 - 2024年出现额外亏损，包括股权投资非现金损失和总部资产减记损失[77] - 截至2024年12月31日，公司持有的权益法投资总额约为7820万美元，相关投资可能会产生损失[96] - 公司现金及现金等价物余额从2023年12月31日的3.026亿美元降至2024年12月31日的1.592亿美元，减少1.434亿美元[172] - 2024年营收较2023年下降11%，主要因交付订单减少8%和平均订单价值下降3% [173] - 2024年毛利润较2023年下降21%，毛利率从2023年的23.4%降至2024年的20.8% [174] - 2024年销售和营销费用占营收的比例从2023年的14.4%增至17.1% [174] - 2024年技术费用较2023年减少260万美元，一般及行政费用减少1600万美元[175] - 2024年客户服务和商户费用较2023年增加160万美元[176] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.592亿美元，应收账款净额为1580万美元[181] - 2024年经营活动净现金使用量为1.743亿美元，投资活动净现金流入为2490万美元，融资活动净现金流入为3270万美元[182] - 2024年融资活动提供净现金3270万美元，主要源于普通股发售净收益和循环信贷额度所得，部分被长期债务还款和员工股票奖励代扣税抵消[191] - 2023年融资活动使用净现金550万美元，主要用于员工股票奖励代扣税和长期债务还款[192] - 2024年净收入为13.94964亿美元，较2023年的15.61122亿美元下降10.6%，主要因订单交付量减少8%和平均订单价值下降3%[198][199] - 2024年毛利润为2901.64万美元，较2023年的3660.29万美元下降20.7%，毛利率从23.4%降至20.8%[198] - 2024年销售和营销费用为2.38564亿美元，较2023年的2.24547亿美元增长6.2%，占净收入比例从14.4%升至17.1%[207] - 2024年技术费用为1.14584亿美元，较2023年的1.17154亿美元下降2.2%，占净收入比例从7.5%升至8.2%[210] - 2024年一般及行政费用为743.99万美元，较2023年的904.1万美元下降17.7%，占净收入比例从5.8%降至5.3%[211] - 2024年第一季度，公司改变信用卡等客户付款相关商户费用和客户服务成本的列报方式[198][203][212] - 2024年和2023年客户服务和商户费用分别为53586千美元和52023千美元，同比增长3.0%[213] - 2024年和2023年客户服务和商户费用占净收入的比例分别为3.8%和3.3%[213] - 2024年客户服务和商户费用较2023年增加160万美元[213] - 2024年利息收入净额较2023年减少520万美元[214] - 2024年其他费用净额较2023年减少8610万美元[215] - 2024年权益法证券确认损失较2023年减少6270万美元[215] - 2024年待售资产减记较2023年减少2250万美元[215] - 2024年和2023年有效税率分别为(0.3)%和(15.7%)[216] - 法定联邦所得税税率为21%[216]

财务数据关键指标变化 - 净亏损与调整后 EBITDA - 2024 年第四季度净亏损受近 5000 万美元非现金费用和 600 万美元非经常性项目影响，调整后 EBITDA 亏损 2800 万美元，同比改善 43%，得益于 380 个基点的毛利率扩张[3] - 2024 年第四季度净亏损同比改善 50%，调整后 EBITDA 同比改善 43%，核心业务毛利率扩张和固定成本降低目标超额完成[4] - 2024 年净亏损 258,795 千美元，2023 年为 307,842 千美元，亏损幅度收窄[17] 财务数据关键指标变化 - 总净收入 - 2024 年第四季度订单交付量 170 万，同比下降 34%；活跃客户 540 万，同比下降 4%；总净收入 3.03 亿美元，同比下降 21.1%[10] - 2024 年全年总净收入 14 亿美元，同比下降 10.6%；净亏损 2.59 亿美元[10] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 2024 年第四季度末现金、现金等价物和受限现金总计 1.86 亿美元[10] - 2024 年末现金、现金等价物和受限现金为 186,093 千美元，2023 年末为 302,749 千美元[19] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2024 年第四季度毛利润 7000 万美元，占总净收入的 23.0%；全年毛利润 2.9 亿美元，占总净收入的 20.8%[10] 财务数据关键指标变化 - 摊薄后净亏损每股 - 2024 年第四季度摊薄后净亏损每股 1.66 美元，调整后摊薄后净亏损每股 0.91 美元；全年摊薄后净亏损每股 5.56 美元，调整后摊薄后净亏损每股 3.84 美元[10] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至 2024 年 12 月 31 日，总资产 4.01954 亿美元，较 2023 年的 6.35818 亿美元有所下降[13] - 截至 2024 年 12 月 31 日，总负债 2.39222 亿美元，较 2023 年的 2.76686 亿美元有所下降[13] 财务数据关键指标变化 - 经营亏损 - 2024 年第四季度经营亏损 4289 万美元，全年经营亏损 1.90969 亿美元[15] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024 年经营活动净现金使用量为 174,304 千美元，2023 年为 18,586 千美元[17] - 2024 年投资活动净现金为 24,926 千美元，2023 年使用量为 44,630 千美元[17] - 2024 年融资活动净现金为 32,722 千美元，2023 年使用量为 5,492 千美元[19] - 2024 年全年自由现金流为 - 188,619 千美元，2023 年为 - 37,767 千美元[30] 各条业务线数据关键指标变化 - 活跃客户与收入 - 2024 年第四季度活跃客户为 5,415 千，2023 年为 5,612 千[24] - 2024 年第四季度 LTM 每位活跃客户净收入为 258 美元，2023 年为 278 美元[24] 各条业务线数据关键指标变化 - 订单情况 - 2024 年第四季度交付订单为 1,675 千，2023 年为 2,549 千[24] - 2024 年第四季度平均订单价值为 181 美元，2023 年为 151 美元[24]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为3.114亿美元，同比下降16.5%[14] - 第三季度毛利为6,597.5万美元，同比下降20.4%[14] - 第三季度销售和营销费用为5,185.9万美元，同比下降10.0%[14] - 第三季度技术费用为2,767.3万美元，同比下降5.4%[14] - 第三季度一般管理费用为1,757.1万美元，同比下降27.1%[14] - 第三季度客户服务和商户费用为1,242.5万美元，同比下降4.0%[14] - 2024年前三季度净亏损为17.754亿美元[14] - 2024年前三季度每股基本亏损为3.88美元[14] 现金流和资产负债 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1.404亿美元[10] - 截至2024年9月30日，公司账面净值为1.962亿美元[10,12] - 公司于2024年9月30日拥有1.404亿美元的现金及现金等价物和1.5亿美元的应收账款净额[126] - 公司于2024年9月30日在"场内交易"销售计划下有2亿美元的可用资金[127] - 2024年前9个月经营活动使用现金1.526亿美元[128] - 2024年前9个月投资活动使用现金6.546百万美元[129] - 2024年前9个月筹资活动使用现金2.081百万美元[130] - 公司于2024年9月30日有4.4928亿美元的合同现金义务[131] 会计政策变更 - 公司已经采用新的会计政策，并且已经追溯应用于所有报告期间[28] - 新的会计政策变更对税前亏损、净亏损和每股基本或稀释净亏损没有影响[28] - 公司正在评估新的分部报告准则(ASU 2023-07)和所得税披露准则(ASU 2023-09)的影响[28][29] 资产处置和收购 - 公司已决定出售其总部大楼和相关资产,预计将于2024年第四季度完成交易[34][35] - 公司收购了Zulily品牌相关的知识产权资产,并出售了Wamsutta品牌相关的知识产权资产[39][40][41] 权益投资 - 公司持有的权益证券包括采用权益法核算和采用公允价值选择法核算的投资[42][43] - 2024年9月30日前三季度确认了2385.9万美元的权益法证券净亏损[44] - 2023年9月30日前三季度确认了8525.5万美元的权益法证券净亏损[44] - 2023年9月30日前三季度权益法证券公允价值增加4171.1万美元[44] - 2024年9月30日前三季度权益法证券公允价值减少1954.6万美元[44] - 2023年9月30日前三季度权益法证券投资的收入为137.3万美元，税前亏损1568.1万美元，净亏损1588.2万美元[45] 债务融资 - 公司于2020年3月签订了3450万美元的高级票据和1300万美元的次级票据,年利率分别为4.242%和5.002%[46] - 公司已于2024年1月全额偿还了次级票据,截至2024年9月30日,高级票据的未偿还债务为3420万美元[47] 租赁 - 公司的经营租赁费用在2024年前三季度为252.2万美元,2023年前三季度为411.7万美元[49] - 公司在2024年前三季度的现金流出租赁相关活动为262.8万美元,2023年前三季度为447.5万美元[50] 股权激励 - 公司在9个月内共授予1,472,500份以业绩为基础的股票单位(PSUs)给高管团队[64] - 部分PSUs(25%)的归属取决于公司的净收入表现,剩余部分(75%)的归属取决于公司股价表现[64] - 与股价表现挂钩的PSUs将在授予后3年内分3次归属,需达到不同的股价目标[64] - 与净收入表现挂钩的PSUs将在授予后3年内分3次归属,需达到相应年度的净收入目标[65] - 公司确认与PSUs相关的股份支付费用,其中与股价表现挂钩的部分采用蒙特卡罗估值模型确定公允价值[66] - 公司还授予执行董事长一份2,250,000股的股票期权,归属条件与股价表现挂钩,分3次归属[67][68] 裁员 - 公司宣布进行裁员,影响约20%的员工,以降低非关键领域的成本,创建更精简的组织结构[80] 风险因素 - 公司认为网络攻击风险严重,将继续投入成本保护自身免受攻击[104] - 公司涉及多项税务争议,截至2024年9月30日有380万美元的应计税务或有负债[132] - 公司大部分销售和运营费用以美元计价,目前外汇风险不大,但随着业务扩张可能会增加[137] - 公司投资于私营公司的股权和债务证券价值可能受到市场波动的影响[139] - 公司的披露控制和程序只能提供合理的保证,无法防止所有错误和欺诈[141] - 公司会不时涉及与消费者保护、就业、隐私、知识产权、证券法索赔和其他商业事项相关的诉讼或其他法律程序[144] - 这些诉讼可能会产生重大损害赔偿、相关成本或公平补救措施,并可能会分散管理层的注意力[144] - 不利的诉讼结果可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响[144]

财务表现 - 公司第三季度订单量为160万件，同比下降19%[3] - 第三季度总收入为3.11亿美元，同比下降16.6%[3] - 第三季度毛利为6600万美元，占总收入的21.2%[3] - 第三季度净亏损为6100万美元[3] - 第三季度调整后每股亏损为0.96美元[3] - 第三季度调整后EBITDA为-3200万美元，占收入的-10.2%[3] - 公司2024年第三季度的活跃客户数为596.1万[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的过去12个月平均收入为248美元[18] - 公司2024年第三季度的订单量为156.9万单[18] - 公司2024年第三季度的平均订单价值为199美元[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的订单量为1.39单[18] - 公司2024年第三季度的调整后稀释每股亏损为0.96美元[22] - 公司2024年前三季度的自由现金流为-1.64亿美元[25] - 公司2024年第三季度的调整后EBITDA为-3,191.3万美元[23] - 公司2024年前三季度的调整后EBITDA为-1.16亿美元[23] 业务转型 - 公司正在将资产轻资产的电商零售业务转型为电商和亲和力数据变现模式，并专注于技术[1][2] - 公司计划通过优化营销效率、销售增长、毛利率提升和费用管理等四大方面来提升核心电商业务[2] - 公司正在建立全球忠诚度计划和通过各种许可合作来变现知识产权[2] 客户情况 - 第三季度活跃客户数为600万，同比增长21%[3] - 公司2024年第三季度的活跃客户数为596.1万[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的过去12个月平均收入为248美元[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的订单量为1.39单[18] 财务状况 - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为1.415亿美元[15]

财务表现 - 公司2024年上半年总收入为7.80亿美元，同比下降2.9%[25] - 2024年上半年毛利为1.55亿美元，同比下降26.1%[25] - 2024年上半年销售和营销费用为1.34亿美元，同比增加39.3%[25] - 2024年上半年技术费用为5,692万美元，同比下降2.3%[25] - 2024年上半年净亏损为1.17亿美元，同比增加39.1%[25] - 公司2024年上半年的毛利率下降至19.8%，主要由于促销折扣和运输成本上升[113][121] - 公司2024年上半年的销售及营销费用占收入比重上升至16.7%，主要由于营销投入增加[114] - 公司整体毛利率下降至20.1%，主要由于促销折扣和运输成本增加[131][132] - 销售和营销费用占净收入的比例增加500个基点至16.7%，主要由于性能营销费用和品牌广告投入增加[137][138] - 技术费用同比下降1.3%，主要由于员工相关费用减少[142][143] - 一般管理费用同比下降14.5%，主要由于员工相关费用和第三方费用减少[145][146] - 客户服务和商户费用占净收入的比例增加至3.8%，主要由于外包劳动力增加和信用卡费用上升[150][151] 现金流和资产负债 - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为1.86亿美元，较2023年12月31日减少38.5%[23] - 2024年6月30日存货余额为1.21亿美元，较2023年12月31日减少7.2%[23] - 2024年6月30日权益总额为2.50亿美元，较2023年12月31日减少30.3%[23] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为1.16亿美元[32] - 2024年上半年投资活动产生的现金流出为2,600万美元[32] - 公司现金及现金等价物从2023年12月31日的371,457千美元减少至2024年6月30日的186,342千美元[33] - 公司在2024年上半年经营活动产生的现金流为负110,502千美元[33] - 公司在2024年上半年投资活动使用的现金流为3,308千美元[33] - 公司在2024年上半年融资活动使用的现金流为2,597千美元[33] - 公司在2024年6月30日的现金和现金等价物为186.2百万美元[164] - 公司在2024年6月30日的应收账款净额为18.7百万美元[164] 资产收购和处置 - 公司资本化的内部使用软件和网站开发成本为796万美元[1] - 内部使用软件和网站开发的折旧费用为401.6万美元[2] - 公司于2024年3月6日以490万美元收购了Zulily品牌相关的知识产权资产[5] - 公司于2024年3月31日以1030万美元出售了Wamsutta品牌相关的知识产权资产[6] 权益性证券投资 - 公司持有的权益性证券总额为12.97亿美元[8] - 公司权益法核算的权益性证券投资中有3.23亿美元采用公允价值计量[8] - 公司权益法核算的权益性证券投资在本期确认了1748.8万美元的净亏损[12] 债务融资 - 公司于2020年3月签订了3.45亿美元的高级票据和1300万美元的次级票据[14] - 公司已于2024年1月全额偿还了次级票据[15] 法律诉讼 - 公司正在配合证券交易委员会的调查[24] - 公司面临证券集体诉讼,法院已两次裁定公司胜诉,原告已上诉至第十巡回上诉法院[75][76] - 公司建立了应计负债,截至2024年6月30日和2023年12月31日,该负债金额并不重大[77] - 公司提供了各种赔偿和担保,但无法合理估计其潜在风险敞口[78] 股权激励 - 公司向员工和董事会成员授予了限制性股票单位和绩效股票单位,2024年上半年共授予了256,064份限制性股票单位和1,472,500份绩效股票单位[84][86][87] - 公司还向执行主席授予了2,250,000份与股价挂钩的期权[90] - 公司2021年员工股票购买计划下,2024年上半年有56,575股被购买[94] 未实现收入 - 公司总未实现收入中与未兑换的忠诚度计划奖励相关的金额为1.36亿美元和1.21亿美元[98] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有额外的0.51亿美元和0.56亿美元的未实现合同收入[99] - 公司2023年12月31日的销售退货准备金为0.865亿美元，2024年6月30日为0.911亿美元[100] 经营情况 - 公司2024年上半年的活跃客户数有所增长,但受到宏观经济因素影响导致消费者情绪下降和消费偏好转变[112][123][124] - 公司持续关注宏观经济环境的变化,如地缘政治事件、利率上升和通胀等,这些因素可能会持续对消费者信心和消费支出产生不利影响[119] - 公司运输时间估算的变化可能会影响收入确认的时间[126][127] 税务 - 公司维持对美国业务的递延税资产估值准备,主要由于三年累计亏损[157] - 预计Pillar Two最终将适用于公司,但目前不会对公司的全球税收成本产生重大影响[158] - 公司将继续监控与Pillar Two相关的美国和全球立法动态[158] 流动性和融资 - 公司认为现有现金和未来经营现金流将足以维持未来12个月的运营[162] - 公司正在采取措施提高运营效率,包括调整人

财务表现 - 二季度订单量增加8%，达到190万单[6] - 总营收下降5.7%，至3.98亿美元[6] - 毛利率为20.1%[6] - 净亏损4,300万美元[6] - 调整后EBITDA亏损3,600万美元，占营收9.1%[6] - 现金及现金等价物为1.86亿美元[6] 业务发展 - 活跃客户数增加35%，达到620万[6] - 正在执行45百万美元的固定成本削减计划，已完成2/3[4] - 计划利用知识产权、供应商关系和技术平台通过战略和有利可图的合作伙伴关系及合资来创造重大资本回报[5] 未来展望 - 公司在2024年6月30日的6个月内净亏损1.165亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的6个月内经营活动使用的现金为1.105亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的6个月内投资活动使用的现金为330.8万美元[18] - 公司在2024年6月30日的6个月内融资活动使用的现金为259.7万美元[18] - 公司在2024年6月30日的活跃客户数为622.1万[25] - 公司在2024年6月30日的过去12个月内每活跃客户的净收入为247美元[25] - 公司在2024年6月30日的3个月内交付的订单数为194.9万[25] - 公司在2024年6月30日的3个月内每笔订单的平均价值为204美元[25] - 公司在2024年6月30日的过去12个月内每活跃客户的订单数为1.39[25] - 公司在2024年6月30日的6个月内自由现金流为-1.185亿美元[36]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为5.77258亿美元，较2023年12月31日的6.35818亿美元有所下降[18] - 2024年3月31日，公司总负债为2.89511亿美元，高于2023年12月31日的2.76686亿美元[18] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为2.87747亿美元，低于2023年12月31日的3.59132亿美元[20] - 截至2024年3月31日，公司总资产为242,734千美元，总负债为537千美元；截至2023年12月31日，总资产为298,451千美元，总负债为513千美元[44] - 公司合并现金及现金等价物余额从2023年12月31日的3.026亿美元降至2024年3月31日的2.563亿美元[104] - 截至2024年3月31日，公司有2.563亿美元现金及现金等价物和2310万美元应收账款净额[133] 公司收入与利润关键指标变化 - 2024年第一季度，公司净收入为3.82281亿美元，略高于2023年同期的3.8114亿美元[23] - 2024年第一季度，公司毛利润为7435.9万美元，低于2023年同期的1.01684亿美元[23] - 2024年第一季度，公司运营亏损为5752.5万美元，高于2023年同期的836.4万美元[23] - 2024年第一季度，公司净亏损为7392.8万美元，高于2023年同期的1030.7万美元[23] - 2024年第一季度，公司普通股基本和摊薄每股净亏损均为1.62美元，高于2023年同期的0.23美元[23] - 2024年第一季度，公司综合亏损为7392.4万美元，高于2023年同期的1030.3万美元[25] - 2024年第一季度净收入为382,281千美元，较2023年同期增长0.3%；毛利润为74,359千美元，较2023年同期下降26.9%；毛利率从2023年同期的26.7%降至2024年的19.5%[108] - 2024年第一季度收入增长0.3%，主要因交付订单增加27%，但被平均订单价值下降21%部分抵消；交付订单增加源于活跃客户增长，平均订单价值下降因订单流向较低平均单位零售价类别[102][109] - 2024年第一季度毛利润下降26.9%，主要因毛利率下降，毛利率下降至19.5%，主要因促销折扣和运输成本增加[103] - 2024年第一季度毛利润较2023年同期下降26.9%，毛利率从26.7%降至19.5%[112] 公司现金流关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为3.461亿美元，而2023年为提供2.0007亿美元[31] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为9126万美元，较2023年的1.4831亿美元有所减少[31] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为2519万美元，较2023年的1705万美元有所增加[31] - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.56494亿美元，较期初的3.02749亿美元减少[31] - 2024年第一季度经营活动现金使用3461万美元，2023年同期为提供2000.7万美元[134] - 2024年第一季度投资活动现金使用912.6万美元，2023年同期为使用1483.1万美元；融资活动现金使用251.9万美元，2023年同期为使用170.5万美元[134] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为3460万美元，主要因经营活动亏损调整非现金项目4600万美元，被经营资产和负债变动提供的现金1140万美元抵消[135] - 2023年第一季度经营活动提供净现金2000万美元，主要因经营活动收入调整非现金项目640万美元和经营资产和负债变动提供现金1360万美元[135] - 2024年第一季度投资活动净现金流出910万美元，主要用于购买无形资产570万美元和购置物业及设备340万美元[136] - 2023年第一季度投资活动净现金流出1480万美元，主要用于应收票据支出1000万美元和购置物业及设备530万美元[136] - 2024年第一季度融资活动净现金流出250万美元，主要用于支付员工股票奖励归属时代扣税款320万美元[136] - 2023年第一季度融资活动净现金流出170万美元，主要用于支付员工股票奖励归属时代扣税款190万美元[136] 公司股份相关指标变化 - 截至2024年3月31日，公司发行股份为52210股，高于2023年12月31日的51770股[20] - 2024年3月31日普通股发行数量期末余额为52,210股，较2023年的51,438股有所增加[29] - 2024年3月31日库存股数量期末余额为6,477股，较2023年的6,247股有所增加[29] - 2024年3月31日流通在外普通股总数为45,733股，较2023年的45,191股有所增加[29] - 基本和摊薄每股净亏损方面，2024年第一季度为1.62美元，2023年同期为0.23美元；加权平均已发行普通股数量，2024年第一季度基本和摊薄均为45,587千股，2023年同期基本和摊薄均为45,067千股[93] 公司资产相关指标变化 - 2024年3月31日，三级投资为42,936千美元，较2023年12月31日的51,530千美元减少8,718千美元；2023年12月31日较2022年12月31日的82,787千美元减少41,741千美元[46] - 2024年3月31日，公司财产和设备净值（不包括待售资产）为27,340千美元，2023年12月31日为27,577千美元[50] - 2024年第一季度，内部使用软件和网站开发资本化成本为3,384千美元，折旧为1,950千美元；2023年同期分别为2,047千美元和3,070千美元[51] - 2024年3月6日，公司以490万美元收购Zulily品牌相关知识产权，其中410万美元分配给具有不确定使用寿命的商标，71.6万美元分配给估计使用寿命为五年的客户名单[53] - 2024年3月31日，无形资产净值为31,081千美元，2023年12月31日为25,254千美元[55] - 2024年3月31日，权益证券总计137,421千美元，2023年12月31日为155,873千美元[57] - 2024年第一季度，权益法证券净损失为9,734千美元，按公允价值计量的权益法证券公允价值减少8,718千美元；2023年同期净损失为7,181千美元[60] 公司负债与权益相关指标变化 - 2020年3月，公司签订两份贷款协议，包括3450万美元的高级票据（年利率4.242%）和1300万美元的夹层票据（年利率5.002%），混合年利率为4.45%；2024年1月偿还夹层票据全部余额，截至2024年3月31日，高级票据未偿还债务为3420万美元[62][63] - 2024年第一季度，租赁安排的经营现金流现金支付为936千美元，2023年同期为1,492千美元；2024年第一季度，经营租赁成本为882千美元，可变租赁成本为268千美元；2023年同期分别为1,406千美元和364千美元[65][66] - 截至2024年3月31日，不可撤销经营租赁的租赁负债现值为298.9万美元，总租赁付款额为319.7万美元，利息为20.8万美元[67][68] - 未实现收入方面，2022年12月31日为44,480美元，2023年12月31日为49,597美元，2024年3月31日为54,675美元；与未兑现忠诚度计划奖励相关的未实现收入，2024年3月31日为1290万美元，2023年12月31日为1210万美元；2024年3月31日还有530万美元未实现合同收入归类于其他长期负债[89] - 销售退货备抵方面，2022年12月31日为10,222千美元，2023年12月31日为8,651千美元，2024年3月31日为10,565千美元[91] - 截至2024年3月31日，公司合同现金总义务为4660.4万美元，其中不到1年到期的为402.1万美元，1 - 3年到期的为360.6万美元，3 - 5年到期的为299.3万美元，超过5年到期的为3598.4万美元[138] - 截至2024年3月31日，应计税务或有事项为370万美元[139] 公司费用相关指标变化 - 销售和营销费用占收入百分比从2023年第一季度的12.3%增至2024年的17.8%，主要因绩效营销费用和品牌广告增加[103] - 技术费用2024年第一季度为2960万美元，较2023年同期减少100万美元，主要因员工相关费用减少[103] - 2024年第一季度销售和营销费用为6790.6万美元，较2023年同期增长44.3%，占净收入比例从12.3%升至17.8%[115] - 2024年第一季度技术费用为2958.1万美元，较2023年同期下降3.2%，占净收入比例从8.0%降至7.7%[118] - 2024年第一季度一般和行政费用为2045.4万美元，较2023年同期下降0.1%，占净收入比例均为5.4%[120] - 2024年第一季度客户服务和商户费用为1394.3万美元，较2023年同期增长16.5%，占净收入比例从3.1%升至3.6%[123] - 2024年第一季度其他费用净额为1880万美元，较2023年同期的740万美元增加1130万美元[124] - 2024年第一季度所得税拨备为32.9万美元，有效税率为 - 0.4%；2023年同期为 - 290万美元，有效税率为21.9%[127] 公司股票回购与薪酬相关指标变化 - 截至2024年3月31日，公司有6990万美元可用于在2025年12月31日前进行股票回购[76] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司未根据股票回购计划回购普通股[76] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基于股票的总薪酬费用分别为477.6万美元和579.5万美元[79] - 2024年第一季度，公司授予193350份受限股票奖励，授予日累计公允价值为670万美元，新的归属期为四年，每年归属25%[80] - 2024年第一季度，公司向高管团队授予96万份基于绩效的股票（PSUs），25%基于净收入绩效归属，75%基于股价绩效归属[82] - 2024年第一季度，与PSUs相关的基于股票的薪酬费用为150万美元[85] - 2024年第一季度和2023年第一季度，员工股票购买计划（ESPP）的购买量分别为56575股和68011股，平均每股购买价格分别为16.53美元和16.46美元[87] - 2024年第一季度和2023年第一季度，与ESPP相关的基于股票的薪酬费用分别为34.6万美元和54.8万美元[87] - 截至2024年3月31日，ESPP下约有270万股普通股可供购买[87] 公司财务报表列报与评估相关 - 2024财年第一季度公司改变了信用卡和其他支付方式的商户费用及客户服务成本的列报方式，此变更追溯应用，对部分指标无影响[38][39] - 公司正在评估ASU 2023 - 07和ASU 2023 - 09对合并财务报表及相关披露的影响[40][41] 公司资产交易相关 - 2024年3月31日，公司与Indo Count Global, Inc.签订资产购买协议出售Wamsutta品牌相关知识产权，4月18日完成交易，获得1030万美元现金收益，将在2024年第二季度确认为收益[95] 公司其他事项相关 - 资产购买协议日期为2023年6月12日，涉及Overstock.com、Bed Bath & Beyond等公司[159] - 修订并重述的公司章程证书参考2014年7月29日提交的10 - Q季度报告[159] - 公司章程修订证书参考2023年11月6日提交的8 - K当前报告[159] - 第三修订并重述的细则参考2023年11月6日提交的8 - K当前报告[159] - 与David Nielsen的雇佣协议日期为2024年2月18日[159] - 与Chandra Holt的雇佣协议日期为2024年2月14日[159] - 与Adrianne Lee的雇佣协议日期为2024年2月18日[159] - 报告签署日期为2024年5月8日[161] - 签署人Adrianne B. Lee为首席财务与行政官[161]

净收入和客户数量 - 第一季度2024年，Beyond, Inc.报告的总净收入为3.82亿美元，同比增长0.3%[7] - 交付订单数量为220万，同比增长27%；活跃客户数量达到600万，同比增长26%[7] - 每位活跃客户的最近12个月净收入为259美元，较去年同期的370美元有所下降[27] - 每位活跃客户的订单数量为1.41，较去年同期的1.57有所下降[27] 财务表现 - 总毛利为7400万美元，占总净收入的19.5%；运营亏损为5800万美元，净亏损为7400万美元[7] - Beyond的总资产为5.77亿美元，总负债为2.89亿美元，股东权益为2.88亿美元[18] - Beyond在未经审计的财务报表中显示，2024年第一季度净收入为3.82亿美元，净亏损为7392.8万美元[19] - 公司在2024年第一季度录得净亏损73,928,000美元，较去年同期的亏损10,307,000美元有显著增加[20] - 调整后的每股稀释净亏损为1.22美元[7] - 调整后的每股稀释亏损为1.22美元，较去年同期的0.40美元有显著增加[31] - 调整后的EBITDA为-47,843,000美元，较去年同期的3,416,000美元有显著下降[31] - 自由现金流为-38,032,000美元，较去年同期的14,751,000美元有显著减少[32] 公司战略和计划 - Beyond计划通过减少固定成本和创建更具变动性的成本结构来实现每年4500万美元的费用削减目标[6] - Beyond在第一季度通过Bed Bath & Beyond交付了220万笔交易，首次在非COVID环境下突破了600万活跃客户水平[3] - Beyond计划在今年晚些时候重新推出Zulily网站[3] - Beyond在第一季度进行了会计政策变更，将与客户支付和客户服务成本相关的商家费用纳入运营费用中[8]

公司概况 - Beyond, Inc. 是一家专注于连接消费者与他们喜爱的产品和服务的电子商务专家[10] - Bed Bath & Beyond 是一家主要在线零售商，提供家具和家居用品，服务美国和加拿大客户[10] - 在2023年，Beyond, Inc. 将公司名称从Overstock.com, Inc. 更改为Beyond, Inc.，并将股票主要上市地点从纳斯达克全球市场转移到纽约证券交易所[10] - Beyond, Inc. 的销售几乎完全是向美国客户销售的，没有任何一个客户占总净收入的1%以上[16] 供应链管理 - Beyond, Inc. 与第三方制造商、分销商和供应商建立长期互利关系，形成供应链的支柱[14] 竞争对手分析 - Beyond, Inc. 的竞争对手主要基于价格、产品质量和种类、购物便利性、网站体验、订单处理和交付时间、客户服务等方面[23] 法律合规 - Beyond, Inc. 通过法律和合同限制确保其专有权利，包括与员工、客户、供应商等的合同限制[26] - Beyond, Inc. 受到各种法律、规则和法规的约束，包括与互联网、电子商务和其他金融产品和服务相关的法律和法规[27] 人力资源管理 - Beyond, Inc. 在2023年底拥有约830名全职员工，致力于多样性和包容性，通过各种方式提升人力资本管理[28] - Beyond, Inc. 将多样性和包容性视为推动创新、创造力和成功的竞争优势，致力于创造一个让每个人有机会茁壮成长的工作环境[29] - 公司的员工平均任职时间为六年半，其中客服和仓储部门的平均任职时间为六年[32] - 公司提供全面的福利选择，包括医疗、牙科、视力保险，健康储蓄账户，灵活支出账户，慷慨的401(k)匹配和员工股票购买计划[33] - 公司提供各种资源帮助员工在职业生涯中发展和提升技能，包括在线发展资源、导师计划和领导力发展资源[34] - 公司文化致力于创造一个绩效导向、结果驱动、包容、灵活和协作的工作环境，以吸引、培养和留住高素质员工[35] - 公司的董事会致力于人力资本管理，以确保吸引、培养和留住公司顶尖人才[36] - 公司的高管团队包括首席商品官、首席财务和行政官、执行董事会主席等[37] 财务风险管理 - 公司的现金和现金等价物的公允价值不会受到利率变化的显著影响，贷款协议的固定混合年利率为4.45%[115] - 公司的销售和运营费用主要以美元计价，因此目前不受到重大外汇风险的影响[116] - 公司持有的股权和债务证券的公允价值可能会因股市波动、投资特定情况和一般经济状况的变化而波动[118]

净营收和净亏损 - Overstock.com, Inc. 2023年第三季度净营收为373,313千美元，同比下降18.8%[7] - Overstock.com, Inc. 2023年第三季度净亏损为63,049千美元，同比增长70.3%[7] - Overstock.com, Inc. 2023年前九个月净亏损为146,849千美元，同比增长646.2%[11] 股东权益 - Overstock.com, Inc. 2023年第三季度总股东权益为516,184千美元，同比下降19.9%[10] - Overstock.com, Inc. 2023年前九个月总股东权益为516,184千美元，同比下降23.8%[10] 投资和资产 - 公司在2023年第三季度投资了1000万美元的可供出售债务证券，截至2023年9月30日，该投资价值为1040万美元[16] - 公司持有对GrainChain, Inc.的可变利益，最大损失风险为2780万美元[17] - 公司持有的Level 3投资在2022年12月31日为8278.7万美元，在2023年9月30日为5143.4万美元[20] - 公司从Bed Bath & Beyond Inc.购买了与Bed Bath & Beyond标志相关的知识产权，总购买价格为2560万美元[22] - 公司持有的权益证券按照ASC 323和公平价值选择权核算，总价值为1.69326亿美元[23] - 公司对权益法投资的净损失记录在其他费用中，截至2023年9月30日，公司对权益法证券的比例份额的净资产损失为8525.5万美元[25] 债务和贷款 - 公司于2020年3月签订了两份贷款协议，总未偿还债务为3530万美元，其中包括资本化的债务发行成本331000美元[26] 经营租赁 - 公司在2023年第三季度的经营租赁成本为1,344千美元，较去年同期的1,507千美元有所下降[27] - 公司在2023年前九个月的现金支付中，包括来自租赁安排的运营现金流的4,475千美元[27] - 公司在2023年前九个月的权益资产中，通过新的经营租赁负债获得了836千美元[27] - 公司的经营租赁负债的加权平均剩余租赁期为1.67年，折现率为7%[27] - 公司在2023年9月30日的非取消性经营租赁下的租赁负债到期情况为：2023年剩余部分1,030千美元，2024年2,987千美元，2025年689千美元，2026年250千美元，2027年83千美元，此后无[27] 股权奖励支出 - 公司在2023年第三季度的股权奖励支出分别为：成本费用11千美元，销售和营销费用249千美元，技术费用2,286千美元，一般和行政费用3,252千美元[38] - 公司在2023年前九个月的股权奖励支出总额为17,863千美元，较去年同期的13,390千美元有所增加[38] 其他财务要点 - 公司在2023年9月30日的未赚收入为47,450千美元，较去年同期的44,480千美元有所增加[40] - 公司在2023年前九个月的未赚收入增加32,993千美元，减少47,900千美元[40] - 公司在2023年前九个月的未赚收入中，与忠诚计划奖励相关的总额为11.3百万美元，较去年同期的10.9百万美元有所增加[40] - 2022年12月31日的退货准备金为13,923美元，2023年9月30日为8,322美元[41] - 2023年9月30日基本和稀释后的每股净亏损分别为1.39美元和3.25美元[42] - 公司的现金及现金等价物的公允价值不会受到利率变化的显著影响[70]