文章核心观点 - 公司在2024年7月1日完成了与Codorus Valley Bancorp, Inc.的合并交易 [1] - 公司在2024年第二季度实现净利润7.7百万美元,每股摊薄收益0.73美元 [1] - 公司在2024年第二季度的净利息收益率为3.54%,较上一季度下降23个基点 [1] - 公司在2024年6月30日的不良贷款率为0.36%,较上一季度下降20个基点 [1] - 公司在2024年第二季度的非利息收入增加了0.6百万美元至7.2百万美元 [1] - 公司在2024年6月30日的有形净值为每股24.08美元,较上一季度增加0.61美元 [1] - 公司董事会宣布将季度现金股利提高15%至每股0.23美元 [1] 财务数据总结 资产负债表 - 贷款总额增加4.45亿美元,其中商业贷款增加4.19亿美元 [3] - 投资证券总额增加1.42亿美元至5.29亿美元 [3] - 存款总额增加6.9百万美元至27.03亿美元 [4] - 借款总额保持在1.15亿美元 [5] 利润表 - 净利息收入为26.1百万美元,较上季度下降0.8百万美元 [5] - 拨备计提0.8百万美元,较上季度增加0.5百万美元 [6] - 非利息收入增加0.6百万美元至7.2百万美元 [6] - 非利息支出增加0.1百万美元至22.6百万美元 [6] - 所得税费用率为21.2%,较上季度上升0.6个百分点 [6] 资本及资产质量 - 总资本充足率为13.3%,较上季度下降0.1个百分点 [44] - 一级资本充足率为11.1%,较上季度下降0.1个百分点 [44] - 不良贷款率为0.36%,较上季度下降0.2个百分点 [45] - 拨备覆盖率为357%,较上季度提高131个百分点 [45] 行业信息 - 公司在2024年6月30日完成了与Codorus Valley Bancorp, Inc.的合并,Codorus在合并时拥有21亿美元资产、17亿美元贷款和19亿美元存款 [4] - Codorus在2024年第二季度扣除并购费用后实现净利润5.5百万美元,净息差为3.28% [4] - Codorus在2024年6月30日的不良贷款为8.9百万美元,分类贷款为45.5百万美元 [4]

文章核心观点 - 市场预计奥尔斯敦金融服务公司2024年第二季度收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价；大都会银行控股公司预计该季度收益和营收同比上升；评估公司盈利情况可参考Zacks盈利ESP和Zacks排名等指标 [17][24] 预期收益情况 - 奥尔斯敦金融服务公司预计即将发布的报告中季度每股收益为0.73美元，同比变化-22.3%，营收预计为3160万美元，同比下降5.8% [10][18] - 大都会银行控股公司预计2024年第二季度每股收益为1.57美元，同比变化+14.6%，本季度营收预计为6802万美元，同比增长10.4% [24] 盈利预测调整 - 过去30天，奥尔斯敦金融服务公司本季度共识每股收益估计下调3.23%至当前水平 [2] - 过去30天，大都会银行控股公司共识每股收益估计下调0.7%至当前水平 [16] 盈利ESP与排名 - 奥尔斯敦金融服务公司最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利ESP为0%，当前Zacks排名为3 [13][21] - 大都会银行控股公司盈利ESP为5.73%，结合Zacks排名5难以确定能否超过共识每股收益估计 [16][31] 盈利惊喜历史 - 奥尔斯敦金融服务公司上一季度预期每股收益0.73美元，实际为0.88美元，惊喜率+20.55%，过去四个季度均超过共识每股收益估计 [14][29] - 大都会银行控股公司过去四个季度有两次超过共识每股收益估计 [31] 股价影响因素 - 若即将发布的盈利报告中关键数据超预期，股票可能上涨；若未达预期，股票可能下跌，但盈利情况并非股价变动唯一因素 [9][23]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产32亿美元，总负债29亿美元，股东权益总额2.717亿美元[78] - 2024年3月31日股东权益为2.717亿美元，较2023年12月31日的2.651亿美元增加了660万美元，主要归因于850万美元的净收入，部分被210万美元的股息支付和19.2万美元的其他综合损失抵消[114] - 2024年3月31日每股账面价值为25.38美元，高于2023年12月31日的24.98美元；有形账面价值从2023年12月31日的每股23.03美元增加到2024年3月31日的每股23.47美元[114] - 2024年3月31日，股东权益为271,682千美元，有形普通股权益为251,229千美元，普通股账面价值为每股25.38美元，有形账面价值为每股23.47美元[122] 净收入与每股收益 - 2024年和2023年第一季度，公司净收入分别为850万美元和920万美元，摊薄后每股收益分别为0.81美元和0.87美元[78][83] - 2024年第一季度净收入为8,531千美元，调整后净收入为9,202千美元，摊薄后每股收益为0.81美元，调整后为0.88美元[122] 合并相关费用 - 2024年第一季度，公司产生合并相关费用67.2万美元，计入非利息费用[78][83] - 2024年第一季度和2023年第四季度，公司与待定合并相关的费用分别为67.2万美元和110万美元[119] 净利息收入相关 - 2024年第一季度净利息收入2690万美元，高于2023年同期的2630万美元[83][84] - 截至2024年3月31日的三个月，应税等效净利息收入增至2730万美元，较2023年同期的2660万美元增加63.9万美元；净息差降至3.26%，较2023年同期下降36个基点；净利息收益率降至3.77%，较2023年同期下降17个基点[87] - 2024年3月31日，模拟分析显示在利率下降情景下净利息收入预计下降，部分原因是2023年资产负债表增加了长期固定利率资金；在利率上升情景下，由于超额现金余额，净利息收入增加[126][127] - 2024年3月31日，市场利率变动200个基点时，净利息收入变化率为-8.2%和1.7%；2023年12月31日，市场利率变动200个基点时，净利息收入变化率为-5.9%和-1.0%[129] - 2024年3月31日，市场利率变动100个基点时，净利息收入变化率为-4.8%和1.5%；2023年12月31日，市场利率变动100个基点时，净利息收入变化率为-3.6%和0.1%[129] 信贷损失拨备 - 2024年和2023年第一季度，贷款和表外准备金的信贷损失拨备分别为29.8万美元和72.9万美元[83] - 截至2024年3月31日的三个月，公司计提信贷损失拨备29.8万美元，较2023年同期的72.9万美元减少；非应计贷款降至1290万美元，较2023年同期减少840万美元，占总贷款比例降至0.56%，较2023年同期的0.96%下降[89] 非利息收入与费用 - 2024年和2023年第一季度，非利息收入分别为660万美元和610万美元，增长55.2万美元[83] - 2024年和2023年第一季度，非利息费用分别为2250万美元和2030万美元，增加220万美元[83] - 2024年第一季度非利息收入为663万美元，较2023年同期的607.8万美元增加55.2万美元，增幅9.1%[90] - 2024年第一季度非利息支出为2246.9万美元，较2023年同期的2025.5万美元增加221.4万美元，增幅10.9%[91] 所得税费用与税率 - 2024年和2023年第一季度，所得税费用均为220万美元，有效税率分别为20.6%和19.6%[83] - 2024年第一季度所得税费用为220万美元，有效税率20.6%；2023年同期为220万美元，有效税率19.6%[92] 利息收入与支出细分 - 2024年第一季度，贷款利息收入从2870万美元增至3620万美元，增加750万美元[84] - 2024年第一季度，总利息支出从800万美元增至1580万美元，增加780万美元[85] - 截至2024年3月31日的三个月，贷款收益率增至6.34%，较2023年同期增加98个基点；贷款应税等效利息收入增至750万美元，其中利率上升增加利息收入590万美元，平均余额增加增加利息收入160万美元[87] - 截至2024年3月31日的三个月，投资证券应税等效利息收入增至570万美元，较2023年同期增加22.9万美元；应税等效收益率增至4.39%，较2023年同期增加21个基点；平均余额降至5.199亿美元，较2023年同期减少580万美元[88] - 截至2024年3月31日的三个月，联邦基金出售和有息银行存款应税等效利息收入增至100万美元，较2023年同期增加65.8万美元；平均余额增至7452.3万美元，较2023年同期增加4492.4万美元[88] - 截至2024年3月31日的三个月，有息负债利息支出增至1580万美元，较2023年同期增加780万美元；有息负债成本增至2.70%，较2023年同期增加120个基点；有息存款平均余额增至22亿美元，较2023年同期增加1.704亿美元[88] - 截至2024年3月31日的三个月，借款利息支出增至230万美元，较2023年同期增加47.2万美元；借款成本增至4.99%，较2023年同期增加27个基点；平均借款增至1.816亿美元，较2023年同期增加2930万美元[88] 生息资产与有息负债收益率及成本 - 生息资产应税等效收益率增至5.96%，较2023年同期增加84个基点；有息负债成本增至2.70%，较2023年同期增加120个基点[87] 各类资产平均余额变化 - 截至2024年3月31日的三个月，平均贷款增至23亿美元，较2023年同期增加1.279亿美元；平均投资证券降至5.199亿美元，较2023年同期减少580万美元；平均有息负债增至24亿美元，较2023年同期增加1.996亿美元[87] - 截至2024年3月31日的三个月，商业贷款平均余额增至18亿美元，较2023年同期增加9350万美元；SBA PPP贷款平均余额降至560万美元，较2023年同期减少690万美元；住宅按揭贷款平均余额增至2.734亿美元，较2023年同期增加4010万美元；房屋净值贷款平均余额增至1.92亿美元，较2023年同期增加510万美元；分期及其他消费贷款平均余额降至1740万美元，较2023年同期减少400万美元[87][88] 可供出售证券（AFS）情况 - 2024年3月31日，可供出售证券（AFS）总额为5.149亿美元，较2023年12月31日的5.135亿美元增加14万美元[95] - 2024年第一季度，公司购买2180万美元的AFS证券，包括2030万美元的机构MBS和CMO证券以及150万美元的非机构CMO证券[95] - 2024年3月31日，投资证券余额包括3720万美元的净未实现损失，较2023年12月31日的3560万美元增加170万美元[95] - 2024年3月31日，公司投资证券组合的整体期限为4.4年[95] 贷款业务情况 - 截至2024年3月31日，贷款总额为2.303073亿美元，较2023年12月31日的2.298313亿美元增加48万美元[98] - 2024年第一季度，住宅抵押贷款业务组合增加790万美元，商业贷款业务组合减少230万美元[98] - 2024年第一季度，一笔处于非应计状态的商业房地产贷款还款1340万美元，一笔特别关注类商业贷款还款720万美元[98] - 2024年第一季度，总计1060万美元的商业和土地开发贷款在完工或取得入住证书后重新归类为永久性商业房地产类别[103] - 2024年第一季度，总计290万美元的1 - 4户家庭住宅建设贷款在完工后重新归类为永久性1 - 4户家庭住宅抵押贷款[103] - 截至2024年3月31日，非业主自住贷款总额为707,871美元[104] - 截至2024年3月31日，多户住宅贷款总额为147,773美元[104] - 截至2024年3月31日，非业主自住住宅贷款总额为91,858美元[104] - 截至2024年3月31日，1 - 4户家庭住宅建设贷款总额为22,277美元[104] - 截至2024年3月31日，商业和土地开发贷款总额为118,010美元[104] - 截至2024年3月31日，商业和工业贷款总额为365,524美元，当期商业和工业贷款总冲销为46美元[105] - 截至2024年3月31日，市政贷款总额为10,925美元[105] - 截至2024年3月31日，住宅抵押贷款中第一留置权贷款总额为270,748美元[105] - 截至2023年12月31日，商业房地产中业主自住贷款总额为373,757美元[106] - 截至2023年12月31日，商业房地产中非业主自住贷款总额为694,638美元[106] 不良资产与贷款相关比率 - 2024年3月31日，公司不良资产总额为1298.5万美元，较2023年12月31日的2560.2万美元减少1260万美元[100] - 2024年3月31日，非应计贷款为1288.6万美元，较2023年12月31日的2552.7万美元减少1260万美元，主要因一笔2023年12月31日余额为1340万美元的商业房地产贷款还清[100][101] - 2024年3月31日，特定准备金为7000美元，低于2023年12月31日的4.9万美元[101] - 2024年3月31日，总不良贷款与总贷款之比为0.56%，低于2023年12月31日的1.11%[100] - 2024年3月31日，总不良资产与总资产之比为0.40%，低于2023年12月31日的0.83%[100] - 2024年3月31日，贷款损失准备（ACL）与总贷款之比为1.27%，高于2023年12月31日的1.25%[100] - 2024年3月31日，ACL与不良贷款之比为226.33%，高于2023年12月31日的112.44%[100] 特殊提及与分类贷款情况 - 截至2024年3月31日，特殊提及贷款从2023年12月31日的2420万美元降至1600万美元，减少820万美元，其中720万美元来自一家商业客户还款[108] - 截至2024年3月31日，分类贷款总额为4900万美元，占未偿还贷款总额的2.1%，低于2023年12月31日的5500万美元（占比2.4%）[108] - 截至2024年3月31日，非IEL次级贷款总额为3590万美元，较2023年12月31日的2930万美元增加660万美元，主要因一家商业客户贷款评级下调[108] - 截至2024年3月31日，Substandard - IEL类别从2023年12月31日的2570万美元降至1310万美元，主要因一笔商业房地产贷款还清[108] 贷款损失准备（ACL）情况 - 截至2024年3月31日，ACL总额为2920万美元，较2023年12月31日增加46.3万美元，占贷款总额的1.27%，低于2023年3月31日的1.28%[109] - 截至2024年3月31日，有六笔贷款累计部分冲销至ACL达26万美元，未偿还本金余额总计20.4万美元[109] - 2023年1月1日，公司实施CECL，对ACL进行了240万美元的累计影响调整，对表外风险敞口的ACL进行了10万美元的累计影响调整[103] 存款情况 - 截至2024年3月31日，总存款从2023年12月31日的26亿美元增至27亿美元，增加1.371亿美元[111] - 2024年第一季度，计息活期存款增加5690万美元，定期存款增加5040万美元，货币市场存款增加4870万美元[111] - 2024年第一季度，非计息存款减少1240万美元，储蓄存款减少650万美元，经纪货币市场存款减少1510万美元[111][112] - 截至2024年3月31日，未投保且无抵押的存款为4.135亿美元，占总存款的15%，低于2023年12月31日的4.427亿美元（占比17%）[112] 借款情况 - FHLB预付款和其他借款从2023年12月31日的1.375亿美元降至2024年3月31日的1.15亿美元，减少了2250万美元[113] - 公司从匹兹堡联邦住房贷款银行的最大

财务收入与收益 - 2024年第一季度净收入850万美元，摊薄后每股收益0.81美元，较2023年第四季度的760万美元和0.73美元有所增长；排除并购相关费用影响后，净收入和摊薄后每股收益分别为920万美元和0.88美元[2][3] - 2024年第一季度净利息收入为2688.1万美元，高于2023年同期的2629.4万美元；净收入为853.1万美元，低于2023年同期的915.6万美元[32] - 2024年第一季度利息收入为4265万美元，高于2023年同期的3427.7万美元；利息支出为1576.9万美元，高于2023年同期的798.3万美元[36] - 2024年第一季度非利息收入为663万美元，高于2023年同期的607.8万美元；非利息支出为2246.9万美元，高于2023年同期的2025.5万美元[36] - 2024年第一季度基本每股收益为0.82美元，2023年同期为0.88美元；摊薄后每股收益为0.81美元，2023年同期为0.87美元[37] - 2024年第一季度净利息收入为2.6881亿美元，高于2023年同期的2.6018亿美元[40] - 2024年第一季度净利润为853.1万美元，高于2023年同期的764.3万美元[40] - 2024年第一季度平均资产回报率为1.11%，高于2023年同期的1.00%[40] - 2024年第一季度平均净资产回报率为12.79%，高于2023年同期的12.21%[40] - 2024年第一季度基本每股收益为0.82美元，高于2023年同期的0.74美元[40] - 2024年第一季度净收入为8531万美元，调整后净收入为9202万美元[50] - 2024年第一季度净利息收入为2.6881亿美元，非利息收入为6630万美元，总营业收入为3.3511亿美元[51] 贷款与存款情况 - 非应计贷款从2023年12月31日的2550万美元降至2024年3月31日的1290万美元，占总贷款比例从1.11%降至0.56%[3] - 2024年第一季度存款增长1.371亿美元，高于2023年第四季度的1240万美元，存款总额约达27亿美元[3][8] - 2024年第一季度贷款持有投资增加480万美元，其中住宅抵押贷款组合增加790万美元，商业贷款减少230万美元[5] - 2024年3月31日贷款损失准备金与总贷款比率为1.27%，高于2023年12月31日的1.25%；非应计贷款与总贷款比率为0.56%，低于2023年12月31日的1.11%[33] - 2024年3月31日总贷款为23.03073亿美元，高于2023年同期的22.07501亿美元[42] - 2024年3月31日总存款为26.95951亿美元，高于2023年同期的25.15626亿美元[42] 净息差与税率 - 2024年第一季度净息差按税收等效基础计算为3.77%，高于2023年第四季度的3.71%[3][11] - 2024年第一季度有效税率为20.6%，低于2023年第四季度的21.2%，主要因免税收入等，非可抵扣合并相关成本使2024年第一季度有效税率增加1.2%[27] - 2024年第一季度应税等效净利息收入为26,881千美元，净息差为3.77%[38] - 2024年第一季度净息差为3.77%，高于2023年同期的3.71%[40] 资本比率与权益情况 - 2024年3月31日总风险资本率为13.4%，高于2023年12月31日的13.0%[3] - 截至2024年3月31日，股东权益达2.717亿美元，较2023年12月31日增加660万美元，主要归因于850万美元的净收入，部分被210万美元的股息支付抵消[28] - 2024年3月31日有形账面价值每股增至23.47美元，高于2023年12月31日的23.03美元，因股东权益增加[30] - 2024年3月31日有形普通股权益比率降至7.9%，低于2023年12月31日的8.0%，因第一季度存款增加致总资产增加[30] - 2024年3月31日总风险加权资本比率为13.4%，高于2023年12月31日的13.0%，部分因一笔非应计商业房地产贷款还清使风险加权资产减少2000万美元[30] - 截至2024年3月31日，公司总风险资本率为13.4%，较2023年12月31日的13.0%有所提升[43] - 2024年3月31日有形普通股权益为2.51229亿美元，摊薄后每股收益为0.81美元，调整后为0.88美元[48][50] - 2024年3月31日，公司平均资产回报率为1.11%，调整后为1.19%；平均股权回报率为12.79%，调整后为13.79%[50] 股息分配 - 董事会宣布每股普通股现金股息0.20美元，将于2024年5月14日支付给5月7日登记在册的股东[3] - 2024年第一季度每股股息为0.20美元，与2023年同期持平[37] 资产情况 - 2024年第一季度投资证券增加140万美元，至5.149亿美元[7] - 截至2024年3月31日，总资产为31.83331亿美元，高于2023年12月31日的30.6424亿美元；总存款为26.95951亿美元，高于2023年12月31日的25.58814亿美元[33] - 截至2024年3月31日，联邦基金出售及有息银行余额为74,523千美元，利息为956千美元，利率为5.16%[38] - 截至2024年3月31日，投资证券平均余额为519,851千美元，利息为5,694千美元，利率为4.39%[38] - 截至2024年3月31日，贷款平均余额为2,308,103千美元，利息为36,382千美元，利率为6.34%[38] - 截至2024年3月31日，总生息资产为2,902,477千美元，利息为43,032千美元，利率为5.96%[38] - 截至2024年3月31日，有息存款总额为2,169,070千美元，利息为13,516千美元，利率为2.51%[38] - 截至2024年3月31日，总付息负债为2,350,685千美元，利息为15,769千美元，利率为2.70%[38] - 2024年3月31日现金及现金等价物为1.82722亿美元，高于2023年同期的9832.3万美元[42] - 2024年3月31日总资产为31.83331亿美元，高于2023年同期的30.11548亿美元[42] - 截至2024年3月31日，投资证券组合摊余成本为552035千美元，公允价值为514789千美元[52] - 投资证券组合中，机构抵押支持证券（Agency MBS）占比29%，市政一般责任债券占比18%，市政收入债券占比22%等[52] - 投资证券组合信用评级中，AAA级占7%，AA级占81%，A级占4%，BBB级占2%，NR级占6%[52] - 投资证券组合中97%由美国政府担保[52] 费用情况 - 2024年第一季度非利息收入增加10万美元，至660万美元[18] - 2024年第一季度非利息支出增加10万美元，至2250万美元[22] - 2024年第一季度效率比率为67.0%，调整后为65.0%[51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司无形资产分别为2090万美元和2110万美元[46] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月内，公司分别产生了70万美元和110万美元的合并相关费用[46] 不良资产相关 - 2024年3月31日，公司不良资产占总资产的比例为0.40%，较2023年12月31日的0.83%有所下降[43] - 2024年3月31日，公司贷款损失准备金与不良贷款的比例为226%，较2023年12月31日的112%大幅提升[43] 公司业务范围 - 公司资产达32亿美元，在宾夕法尼亚州和马里兰州等多地提供金融服务[54] 前瞻性陈述与风险因素 - 新闻稿包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[55] - 影响公司运营实际结果与预期差异的因素包括经济、利率、并购等多方面[55] 财务信息说明 - 合并财务信息可能会发生变化，文件中的年化、预估等数字仅作说明用[58]

监管要求 - 公司和银行需遵循美国巴塞尔III资本规则，资本保护缓冲要求为2.5%，2023年12月31日监管资本比率高于标准并满足缓冲要求[68][69][73][74] - 收购银行或另一银行控股公司5%或以上投票权证券需获美联储事先批准[75] - 收购公司10%或以上流通普通股需事先通知美联储[76] - 银行最近一次社区再投资法案评级为“满意”，新法规2026年1月1日生效[82][83] - 2024年1月1日起美联储将确定新准备金要求豁免金额和低准备金档次，但不会提高准备金率[87][88] - 公司需按《交易法》向SEC提交报告，相关信息可在SEC和公司网站获取[92] - 公司及银行受联邦和州机构监管，并接受定期检查[427] 上市与信息披露 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“ORRF”[91] 公司业务与收入 - 公司主要收入来源为银行股息，需自行解决流动性问题[366] - 公司是金融控股公司，旗下运营奥尔斯敦银行，提供银行和金融咨询服务[427] - 公司业务包括贷款活动和存款服务，还提供信托、投资咨询、保险和经纪服务[427] 合同义务与承诺 - 公司在正常业务中会签订合同义务，表格展示了2023年12月31日按付款日期划分的重大固定和可确定本金合同义务[368] - 截至2023年12月31日，公司各项合同义务总计6.03233亿美元，其中一年内到期4.90545亿美元，2 - 3年到期3582.9万美元，4 - 5年到期6540.6万美元，超过5年到期1145.3万美元[370] - 截至2023年12月31日，公司表外重大承诺包括房屋净值信贷额度3.3746亿美元、1 - 4户家庭住宅建设贷款4033万美元、商业房地产等贷款1.32607亿美元、商业等其他贷款3.57099亿美元、备用信用证2452.9万美元[372] 财务数据对比（2023年与2022年） - 2023年有形账面价值每股较2022年增加，主要因净收入增加1360万美元、综合收入增加1140万美元，而2022年综合亏损4440万美元，主要是AFS证券未实现损失因国债利率下降而减少[376] - 2023年股东权益为2.65056亿美元，扣除商誉、其他无形资产及相关税收影响后，有形普通股权益为2.44425亿美元，普通股每股有形账面价值为23.03美元；2022年对应数据分别为2.28896亿美元、2.0774亿美元和19.47美元[378] - 2023年净利润为3566.3万美元，调整后净利润为3664.3万美元，摊薄后每股收益为3.42美元，调整后为3.51美元；2022年对应数据分别为2203.7万美元、3479.9万美元、2.06美元和3.25美元[379] - 2023年第四季度净收入为7643万美元，基本每股收益为0.74美元，摊薄后每股收益为0.73美元，股息为每股0.20美元；2022年第四季度所得税收益为1571万美元，2022年第三季度有13000万美元的法律和解准备金[393] - 2023年利息收入逐季增加，第四季度达40028万美元，利息支出也逐季上升，第四季度为14010万美元；2023年净利息收入在各季度相对稳定，第四季度为26018万美元，信贷损失拨备第四季度为418万美元；2023年其他非利息收入各季度有所波动，第四季度为6530万美元，其他非利息支出第四季度为21333万美元；2023年第四季度所得税费用为2056万美元[393] - 2023年总资产为30.6424亿美元，较2022年的29.22408亿美元增长4.86%[416] - 2023年总负债为27.99184亿美元，较2022年的26.93512亿美元增长3.92%[416] - 2023年股东权益为2.65056亿美元，较2022年的2.28896亿美元增长15.88%[417] - 2023年总利息收入为1.49897亿美元，较2022年的1.08654亿美元增长38.05%[418] - 2023年总利息支出为4499.1万美元，较2022年的9024万美元增长398.57%[418] - 2023年净利息收入为1.04906亿美元，较2022年的9963万美元增长5.30%[418] - 2023年非利息收入为2565.2万美元，较2022年的2695.2万美元下降4.82%[418] - 2023年非利息支出为8384.3万美元，较2022年的9580.6万美元下降12.49%[418] - 2023年净利润为3566.3万美元，较2022年的2203.7万美元增长61.83%[418] - 2023年综合收益为4710万美元，较2022年的 - 2232.5万美元实现扭亏为盈[419] - 2023年末现金及现金等价物为6516.1万美元，2022年末为6082.3万美元，2021年末为20871万美元[424] - 2023年支付利息4288.8万美元，2022年为872.1万美元，2021年为680.5万美元[424] - 2023年支付所得税745万美元，2022年为490万美元，2021年为440万美元[424] - 2023和2022年12月31日，分别有公允价值4.397亿美元和3.968亿美元的投资证券被质押[522] - 2023和2022年12月31日，商业和工业贷款中SBA PPP贷款净额分别为570万美元和1380万美元[528] - 2023和2022年12月31日，贷款总额分别为2298313美元和2151232美元[533] 财务数据对比（2023、2022、2021年） - 2023年净利润为3566.3万美元，2022年为2203.7万美元，2021年为3288.1万美元[423] - 2023年经营活动提供的净现金为4370.1万美元，2022年为3619.2万美元，2021年为4081.1万美元[423] - 2023年投资活动使用的净现金为15324.8万美元，2022年为27099.1万美元，2021年为201.3万美元[423] - 2023年融资活动提供的净现金为11388.5万美元，2022年为8691.2万美元，2021年为4465.4万美元[424] - 2023、2022和2021年权益法损失分别为32.2万、27.4万和27.2万美元[486] - 2023、2022和2021年比例摊销法损失均为21.4万美元[486] - 2023、2022和2021年联邦税收抵免分别为26万、26万和31.5万美元[486] - 2023、2022和2021年广告费用分别为50.2万、48.2万和39.2万美元[487] - 2023、2022、2021年投资证券销售所得分别为22,006美元、31,330美元、149,038美元，2023年净投资证券损失47,000美元，2022年净收益10,000美元，2021年净损失638,000美元[522] 利率风险与管理 - 公司需进行利率敏感性管理，维持利率敏感资产和负债的适当平衡[366] - 公司主要面临利率风险，通过资产/负债管理过程管理重定价和期限错配，使用证券投资组合、FHLB预付款、利率互换和经纪存款等管理利率风险敞口[381][382][383] - 模拟分析显示，2023年12月31日，市场利率上升200个基点，净利息收入下降；利率下降情景下，净利息收入也下降，公司目前负债敏感[387] - 净现值分析显示，2023年12月31日，市场利率变动时，市场价值变化情况为：利率下降200个基点，市场价值下降15.6%；下降100个基点，下降4.3%；上升100个基点，上升0.1%；上升200个基点，下降2.2%[391] - 2022年对应市场价值变化情况为：利率下降200个基点，下降27.7%；下降100个基点，下降9.3%；上升100个基点，上升3.8%；上升200个基点，上升4.0%[391] 信贷损失会计与评估 - 公司自2023年1月1日起采用新的信贷损失会计方法，使信贷损失准备金增加240万美元，留存收益减少200万美元[403][411] - 公司使用折现现金流模型评估预期信贷损失，依据历史经验、当前状况和合理预测进行估算[410][412] - 2023年1月1日公司采用CECL标准，使贷款的ACL增加240万美元，表外信贷风险准备金增加10万美元[448] - 采用CECL标准后，留存收益（税后）减少200万美元，递延所得税资产增加55.9万美元[448] - 2023年1月1日，商业房地产贷款储备从1355.8万美元增至1641.5万美元，增加285.7万美元[449] - 2023年1月1日，收购与开发贷款储备从321.4万美元降至300万美元，减少21.4万美元[449] - 2023年1月1日，商业与工业贷款储备从450.5万美元增至543.3万美元，增加92.8万美元[449] - 2023年1月1日，市政贷款储备从2.4万美元增至19.3万美元，增加16.9万美元[449] - 2023年1月1日，住宅抵押贷款储备从344.4万美元降至232.3万美元，减少112.1万美元[449] - 2023年1月1日，分期付款及其他贷款储备从18.8万美元增至23.7万美元，增加4.9万美元[449] - 2023年1月1日，未分配储备从24.5万美元降至0，减少24.5万美元[449] - 集体评估贷款采用终身预期损失率模型计量ACL，多数贷款段定量分析用DCF方法[452] - 不具相似风险特征的贷款单独评估，特定储备分析考虑抵押品价值等[454] - 公司按季度对ACL进行全面分析，由储备充足性委员会管理分析结果[460] 审计与内部控制 - 审计公司认为公司2023年12月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况，且财务报告内部控制有效[401][402] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制体系，内部审计程序独立评估其有效性并提出改进建议[397] 金融资产与衍生品 - 截至2023年和2022年12月31日，公司持有的待售贷款公允价值选择权下，公允价值较本金余额分别低150万美元和120万美元[441] - 金融资产转移满足条件时按销售处理[464] - 公司按公允价值在资产负债表记录所有衍生品，会计处理取决于用途等[467] - 2022年3月FASB发布ASU No. 2022 - 01，明确金融资产组合利率风险公允价值套期会计指引[471] - 未指定为套期的衍生品因公司为客户提供服务产生，公允价值变动直接计入收益[473] - 公司在正常住宅抵押贷款业务中会签订利率锁定承诺，按FASB ASC 820记录公允价值净变化[475] 其他资产情况 - 2023和2022年末待售房产分别为0和200万美元[477] - 2023和2022年末抵押服务权净额分别为370万和400万美元[483] - 2023和2022年末房地产合伙企业投资分别为260万和210万美元[485] 会计准则与政策 - 公司于2024年1月1日开始的年度报告期采用新的分部报告标准，2025年1月1日开始的中期报告期采用[503] - 公司多数情况下用30天平均SOFR或期限SOFR替代贷款协议中的LIBOR，必要时使用后备利率SOFR[500] - 公司目前评估2023 - 02号会计准则更新对股权投资的影响，预计不会显著影响财务状况和经营成果[501] - 美国财务会计准则委员会发布ASU No. 2023 - 09，所得税披露指引对2024年12月15日后财年生效，公司评估认为对合并财务报表无重大影响[504] - 2023年1月1日公司采用ASU 2022 - 02，对合并财务报表无重大影响[459] 合并事项 - 2023年12月公司与Codorus Valley Bancorp达成合并协议，预计2024年第三季度完成，Codorus Valley股东将获0.875股公司普通股[505][506][507] - 截至2023年12月31日，Codorus Valley总资产22亿美元、总贷款17亿美元、总存款19亿美元，有964.4万股流通普通股[507] - 2023年发生与Codorus Valley拟议合并相关的合并费用110万美元，2023年第四季度有1059万美元的合并相关费用[374][393] 投资证券情况 - 2023年和2022年末，所有投资证券均分类为可供出售（AFS），2023年末AFS证券摊销成本549089美元、公允价值513519美元[509][510] - 2023年末AFS证券未实现总收益1317美元、总损失36887美元，2022年末未实现总收益490美元、总损失50040美元[510] - 2023年末有未实现损失的投资证券共103只、公允价值450436美元、未实现损失36887美元，2022年末分别为109只

财务总体状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产31亿美元，总负债28亿美元，股东权益总额2.431亿美元[183] - 截至2023年9月30日，股东权益为2.431亿美元，较2022年12月31日增加1420万美元，增幅6%[310] - 2023年前九个月，总综合收入为2360万美元，较2022年同期增加5910万美元[311] - 截至2023年9月30日，普通股每股账面价值为22.90美元，有形账面价值为每股20.94美元[312] 净收入与每股收益 - 2023年第三季度和前九个月，公司净收入分别为900万美元和2800万美元；2022年同期分别为净亏损480万美元和净收入1240万美元，排除法律和解和重组费用后为790万美元和2520万美元[184] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.87美元，2022年同期摊薄后每股亏损为0.47美元；2022年排除法律和解和重组费用后，第三季度和前九个月摊薄后每股收益分别为0.75美元和2.34美元[184][195] - 2023年前三季度净收入为2800万美元，2022年同期为1240万美元；摊薄后每股收益为2.68美元，2022年同期为1.16美元[227] 净利息收入相关 - 2023年第三季度净利息收入为2620万美元，高于2022年同期的2550万美元；SBA PPP贷款利息收入从2022年第三季度的52.3万美元降至2023年同期的2.8万美元[196] - 截至2023年9月30日的三个月，应税等效基础上的净利息收入增至2660万美元，较去年同期增加75.5万美元[206] - 2023年前三季度净利息收入为7890万美元，2022年同期为7210万美元，主要因现金投向高收益商业贷款和投资证券及利率上升[228] - 截至2023年9月30日的九个月，应税等效净利息收入增至7990万美元，较2022年同期的7310万美元增加680万美元[237] 净息差与收益率 - 2023年第三季度净息差降至3.29%，较去年同期减少53个基点；净利息收益率降至3.73%，较去年同期减少19个基点[206][207] - 生息资产应税等效收益率升至5.47%，较去年同期增加125个基点；计息负债成本升至2.19%，较去年同期增加179个基点[207] - 2023年前九个月净息差为3.44%，低于2022年同期的3.62%；净利息收益率升至3.83%，较2022年同期增加13个基点[237][238] - 生息资产应税等效收益率升至5.31%，较2022年同期增加139个基点；计息负债成本升至1.87%，较2022年同期增加157个基点[238] 资产与负债规模 - 截至2023年9月30日的三个月，平均贷款增至23亿美元，较去年同期增加2.05亿美元；平均投资证券降至5.212亿美元，较去年同期减少780万美元；平均计息负债增至23亿美元，较去年同期增加3.175亿美元[208] - 截至2023年9月30日的三个月，商业贷款平均余额增至18亿美元，较去年同期增加1.794亿美元；SBA PPP贷款平均余额降至680万美元，较去年同期减少1820万美元[210] - 截至2023年9月30日的九个月，平均贷款增至22亿美元，较2022年同期增加2.12亿美元；平均投资证券增至5.244亿美元，较2022年同期增加1580万美元[239] - 剔除SBA PPP贷款豁免活动后，商业贷款平均余额增至18亿美元，较2022年同期增加1.652亿美元；SBA PPP贷款平均余额降至960万美元，较2022年同期减少7420万美元[242] - 截至2023年9月30日，贷款总额较2022年12月31日增加1.156亿美元，主要由于商业贷款增长1.012亿美元和首笔住宅抵押贷款组合增长1850万美元，部分被小企业管理局薪资保护计划贷款减少760万美元所抵消[268] - 截至2023年9月30日，可供出售证券总额为4.952亿美元，较2022年12月31日的5.137亿美元减少1850万美元[264] - 截至2023年9月30日，投资证券余额包括5810万美元的未实现净损失，较2022年12月31日的4960万美元增加850万美元[264] - 存款在2023年增长7020万美元，即3%，2023年9月30日和2022年12月31日均保持在25亿美元[302] - 2023年，定期存款增加1.263亿美元，即50%；计息活期存款增加5000万美元，即5%；货币市场账户增加300万美元，即1%[302] - 2023年，非计息活期存款减少3050万美元，即7%；储蓄账户减少4270万美元，即19%[302] - 截至2023年9月30日，FHLB预付款和其他借款较2022年12月31日增加5110万美元至1.573亿美元[307] 利息收入与支出 - 与2022年同期相比，2023年第三季度贷款利息收入从2320万美元增至3270万美元，投资证券利息收入从410万美元增至530万美元；总利息支出从200万美元增至1250万美元[200] - 存款利息支出从2022年第三季度的140万美元增至2023年同期的1060万美元，借款利息支出从59.2万美元增至190万美元[200] - 截至2023年9月30日的三个月，贷款收益率升至5.78%，较去年同期增加129个基点；贷款应税等效利息收入同比增加970万美元[209] - 截至2023年9月30日的三个月，投资证券应税等效利息收入增至550万美元，较去年同期增加110万美元；应税等效收益率升至4.26%，较去年同期增加95个基点[212] - 截至2023年9月30日的三个月，联邦基金出售和有息银行存款平均余额增至5780万美元，较去年同期增加1970万美元；相关应税等效利息收入增至63.3万美元，较去年同期增加43.3万美元[213] - 截至2023年9月30日的三个月，计息负债利息支出同比增加1050万美元；核心存款平均余额增加1160万美元，定期存款平均余额增加922万美元[214] - 截至2023年9月30日的三个月，借款利息支出增至190万美元，较去年同期增加130万美元；借款成本升至4.29%，较去年同期增加69个基点；平均借款额增至1.752亿美元，较去年同期增加1.093亿美元[215] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款收益率升至5.59%，较2022年同期增加116个基点；贷款应税等效利息收入增至9305.1万美元，较2022年同期增加2630万美元[240] - 截至2023年9月30日的九个月，投资证券应税等效利息收入增至1650万美元，较2022年同期增加620万美元；应税等效收益率升至4.21%，较2022年同期增加151个基点[244] - 截至2023年9月30日的九个月，联邦基金销售和有息银行余额平均余额降至4190万美元，较2022年同期减少8060万美元；相关应税等效利息收入增至130万美元，较2022年同期增加81.3万美元[245] - 截至2023年9月30日的九个月，计息负债利息支出增至3098.1万美元，较2022年同期增加2660万美元；计息存款平均余额增至20亿美元，较2022年同期增加1.312亿美元[246] - 截至2023年9月30日的九个月，借款利息支出增至560万美元，较2022年同期增加390万美元；平均借款额增至1.685亿美元，较2022年同期增加1.081亿美元[247] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度非利息收入为590万美元，低于2022年同期的610万美元；2022年第三季度有来自非住房有限合伙企业投资的96.4万美元分配，2023年第三季度抵押贷款银行业务损失减少87.2万美元[198] - 2023年第三季度非利息支出为2040万美元，低于2022年同期的3640万美元，减少1600万美元主要是由于2022年第三季度的法律和解和重组费用[199] - 2023年第三季度非利息收入为592.5万美元，2022年同期为605.8万美元，减少13.3万美元，主要因信托和投资管理收入减少等[222] - 2023年第三季度非利息支出为2044.7万美元，2022年同期为3641.2万美元，减少1596.5万美元，主要因法律和解拨备和重组费用[224] - 2023年前三季度非利息收入为1920万美元，2022年同期为2070万美元，减少150万美元因掉期手续费收入减少[230] - 2023年前三季度非利息支出为6150万美元，2022年前三季度为7460万美元，减少1310万美元因分行关闭重组费用和法律和解拨备[231] - 2023年前9个月非利息收入为1920万美元，2022年同期为2070万美元，减少了150万美元[254] - 2023年前9个月非利息支出为6150万美元，2022年同期为7460万美元，减少了1310万美元[257] 信贷损失拨备与净冲销 - 2023年和2022年第三季度信贷损失拨备分别为13.6万美元和150万美元；2023年第一季度公司采用新的CECL会计准则[197] - 2023年第三季度信贷损失拨备为13.6万美元，2022年同期为150万美元，主要因贷款增长和定性因素变化[217] - 2023年第三季度净冲销为24.1万美元，2022年同期为7万美元，主要因一笔商业和工业贷款部分冲销[219] - 2023年前三季度贷款信贷损失拨备为130万美元，2022年同期为360万美元，因采用新会计标准CECL [229] - 2023年前9个月信贷损失拨备为130万美元，2022年同期为360万美元，ALL与总贷款比率从2022年9月30日的1.18%增至2023年的1.25%[249][250] - 2023年前9个月净冲销总额为58.7万美元，2022年同期为4.6万美元；2023年9月30日非应计贷款占总贷款的0.98%，2022年同期为0.25%[251] 贷款相关情况 - 2023年9月30日非应计贷款占总贷款的0.98%，2022年同期为0.25%，增加1700万美元因一笔商业和土地开发贷款降级[219] - 2023年第二季度，一笔CTP贷款因项目获得入住证书，从商业和土地开发贷款重新分类为业主自用商业房地产贷款，2023年9月30日和2022年12月31日的当前未偿还余额分别为1430万美元和1540万美元[277] - 截至2023年9月30日，单独评估的贷款总额为2249.8万美元，部分冲销为60.2万美元，特定准备金为3.2万美元；截至2022年12月31日，相应数据分别为2126.5万美元、32万美元和2.8万美元[281] - 2023年第二和第三季度，分别有4660万美元和910万美元的商业和土地开发贷款在建设完成或获得入住证书后重新分类为永久性商业房地产贷款[286] - 截至2023年9月30日，商业地产业主自用贷款总额为376,350美元，其中风险评级为“通过”的贷款为335,860美元[287] - 截至2023年9月30日，商业地产非业主自用贷款总额为630,514美元，其中风险评级为“通过”的贷款为628,040美元[287] - 截至2023年9月30日，多户住宅贷款总额为143,437美元，其中风险评级为“通过”的贷款为141,406美元[287] - 业主自用贷款当期总冲销额为0美元[287] - 非业主自用贷款当期总冲销额为0美元[287] - 多户住宅贷款当期总冲销额为0美元[287] - 2023年业主自用“通过”风险评级贷款金额为46,027美元[287] - 2023年非业主自用“通过”风险评级贷款金额为36,918美元[287] - 2023年多户住宅“通过”风险评级贷款金额为2,255美元[287] - 2022年业主自用“特殊提及”风险评级贷款金额为10,007美元[287] - 非业主自住住宅贷款总额为100,391美元，当期总冲销额为12美元[288] - 1 - 4户家庭住宅建设贷款总额为25,642美元，当期总冲销额为0美元[288] - 商业和土地开发贷款总额为153,279美元，当期总冲销额为0美元[288] - 商业和工业贷款总额为374,190美元，当期总冲销额为748美元[288] - 市政贷款总额为10,334美元，当期总冲销额为0美元[288] - 截至2023年9月30日，PCD贷款摊余成本为880万美元[290] - 截至2023年9月30日，分类贷款总额为3360万美元，占未偿还贷款总额的1.5%，较2022年12月31日的3510万美元（占比1.6%）有所下降[293] - 截至2023年9月30日，未单独评估的次级贷款总额为1110万美元，较2022年12月31日的1380万美元减少

财务总体状况 - 截至2023年6月30日，公司总资产30亿美元，总负债28亿美元，股东权益总额2.456亿美元[78] 净利润与每股收益 - 2023年第二季度净利润为980万美元，2022年同期为890万美元[85] - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.94美元，2022年同期为0.83美元[86] - 2023年上半年净利润为1900万美元，2022年同期为1720万美元[102] - 2023年上半年摊薄后每股收益为1.82美元，2022年同期为1.59美元[103] 收入情况 - 2023年第二季度净利息收入为2640万美元，2022年同期为2410万美元[86] - 2023年和2022年第二季度非利息收入均为720万美元[86] - 截至2023年6月30日的三个月，应税等效基础上的净利息收入增至2670万美元，较去年同期增加220万美元；净息差降至3.44%，下降18个基点；净利息收益率增至3.83%，上升15个基点[88] - 2023年第二季度非利息收入为715.8万美元，较2022年同期减少3.6万美元，降幅0.5%[96] - 2023年上半年净利息收入为5270万美元，较2022年同期增加600万美元[103][104] - 2023年上半年非利息收入为1320万美元，较2022年同期减少150万美元[103] - 2023年上半年应税等效净利息收益率为3.88%，较2022年同期增加29个基点[105] - 截至2023年6月30日的三个月，贷款收益率增至5.63%，较去年同期增加122个基点；应税等效贷款利息收入同比增加920万美元[89] - 截至2023年6月30日的三个月，投资证券应税等效利息收入增至550万美元，较去年同期增加210万美元；应税等效收益率增至4.19%，增加160个基点[90] - 截至2023年6月30日的三个月，联邦基金销售和有息银行存款平均余额降至3790万美元，较去年同期减少9350万美元；相关应税等效利息收入增至41.8万美元，增加18.3万美元[90] - 截至2023年6月30日的六个月，贷款利率提高109个基点至5.49%，贷款应税等效利息收入同比增加1670万美元[106] - 截至2023年6月30日的六个月，投资证券应税等效利息收入增加510万美元至1100万美元，应税等效收益率从2.37%提高至4.19%[107] - 截至2023年6月30日的六个月，联邦基金出售和生息银行余额平均余额减少1.316亿美元至3380万美元，但相关应税等效利息收入增加38万美元至71.6万美元[107] - 2023年上半年抵押贷款销售总额为1470万美元，远低于2022年上半年的5450万美元[112] 支出情况 - 2023年第二季度贷款信用损失拨备为39.9万美元，2022年同期为180万美元[86] - 2023年第二季度非利息支出为2070万美元，2022年同期为1880万美元[86] - 2023年第二季度SBA PPP贷款利息收入为6.6万美元，2022年同期为190万美元[86] - 截至2023年6月30日的三个月，生息负债利息支出同比增加930万美元，生息负债成本增至1.90%，增加165个基点[90] - 截至2023年6月30日的三个月，公司计提信贷损失拨备39.9万美元，较去年同期的180万美元减少[93] - 2023年第二季度非利息支出为2074.9万美元，较2022年同期增加195.5万美元，增幅10.4%[98] - 2023年第二季度所得税费用为250万美元，有效税率20.6%，2022年同期分别为190万美元和17.4%[101] - 2023年上半年贷款信用损失拨备为110万美元，2022年同期为210万美元[103] - 2023年上半年非利息支出为4100万美元，较2022年同期增加280万美元[103] - 截至2023年6月30日的六个月，生息负债利息支出同比增加1610万美元，生息存款平均余额增加9210万美元至20亿美元[107] - 截至2023年6月30日的六个月，借款利息支出增加260万美元至370万美元，平均借款增加1.076亿美元至1.652亿美元[108] - 截至2023年6月30日的六个月，公司计提信贷损失拨备110万美元，净冲销总额为34.6万美元，非应计贷款占总贷款的0.94%[109] - 截至2023年6月30日的六个月，非利息收入减少140万美元至1320万美元，主要因互换费收入、经纪收入和抵押贷款银行业务收入减少[112] - 2023年上半年非利息费用从3820万美元增至4100万美元，增长280万美元，增幅7.5%，主要因薪资和员工福利费用增加260万美元[116] - 2023年上半年所得税费用为480万美元，有效税率20.1%，高于2022年同期的390万美元和18.4% [121] 市场与经济环境 - 公司所在宾夕法尼亚州失业率从2022年6月的4.3%降至2023年6月的3.8%，马里兰州从3.2%降至2.0%[81] - 自2022年3月至报告日期，美联储公开市场委员会将联邦基金利率累计上调550个基点[82] 资产情况 - 截至2023年6月30日的三个月，平均贷款增至22亿美元，较去年同期增加2.25亿美元；平均投资证券增至5.262亿美元，增加230万美元；平均生息负债增至22亿美元，增加2.298亿美元[89] - 截至2023年6月30日的三个月，商业贷款平均余额增至18亿美元，较去年同期增加2.443亿美元；SBA PPP贷款平均余额降至910万美元，减少6340万美元[89] - 截至2023年6月30日，可供出售证券总计5.086亿美元，较2022年12月31日减少510万美元[123] - 2023年上半年，公司购买了530万美元的机构MBS和CMO、330万美元的非机构CMO和100万美元的资产支持证券，未出售任何投资证券[125] - 截至2023年6月30日，投资证券组合的净未实现损失为4360万美元，较2022年12月31日减少600万美元[125] - 截至2023年6月30日，公司投资证券组合的整体期限为4.6年[125] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司将整个投资证券组合归类为可供出售证券[124] - 截至2023年6月30日，贷款总额较2022年12月31日增加8320万美元，主要因商业贷款增长8350万美元和首笔住宅抵押贷款增加600万美元，部分被SBA PPP贷款减少660万美元所抵消[128] - 2023年6月30日，公司总风险资产为2160万美元，较2022年12月31日减少10.3万美元，非应计贷款增加47.9万美元[130][131] - 2023年6月30日与2022年12月31日相比，不良贷款总额与贷款总额之比从0.96%降至0.94%，总风险资产与贷款总额之比从1.01%降至0.97%[130] - 2023年第二季度，一笔当前未偿还余额为1480万美元的CTP贷款从商业和土地开发重新归类为业主自用商业房地产[133] - 2023年6月30日，按关系规模划分，评估的贷款总额为2143.7万美元，部分冲销为83万美元，特定准备金为2.8万美元；2022年12月31日，对应数据分别为2126.5万美元、32万美元和2.8万美元[135] - 2023年6月30日，非应计贷款为2106.2万美元，2022年12月31日为2058.3万美元[130] - 2023年6月30日，逾期30 - 89天仍应计的贷款为267.5万美元，2022年12月31日为731.1万美元[130] - 2023年6月30日，ACL与贷款总额之比为1.27%，2022年12月31日为1.17%；ACL与不良贷款之比从122.32%升至134.76%[130] - 2023年第二季度，4660万美元商业和土地开发贷款在建设完成或获得入住证书后重新归类为永久性商业房地产类别[138] - 截至2023年6月30日，所有者占用商业房地产贷款总计3.66439亿美元，非所有者占用商业房地产贷款总计6.2614亿美元[138] - 截至2023年6月30日，多户住宅贷款总计1.45257亿美元，非所有者占用住宅贷款总计1.05504亿美元[138][139] - 截至2023年6月30日，1 - 4户住宅建设贷款总计2.0461亿美元，商业和土地开发贷款总计1.43177亿美元[139] - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款总计3.79905亿美元，市政贷款总计1.0638亿美元[139] - 截至2023年6月30日，住宅抵押贷款中第一留置权贷款总计2.35813亿美元，房屋净值定期贷款总计5228万美元[140] - 截至2023年6月30日，房屋净值信贷额度贷款总计1.85099亿美元，分期付款和其他贷款总计1.0756亿美元[140] - 截至2023年6月30日，当期所有者占用商业房地产贷款无总冲销，非所有者占用商业房地产贷款无总冲销[138] - 截至2023年6月30日，当期多户住宅贷款无总冲销，非所有者占用住宅贷款总冲销为1.2万美元[138][139] - 截至2023年6月30日，购买信用受损（PCD）贷款的摊余成本为880万美元[140] - 截至2023年6月30日，特殊提及贷款从2022年12月31日的3290万美元增至4540万美元，增加了1250万美元[141] - 截至2023年6月30日，次级非个别评估贷款从2022年12月31日的1380万美元降至490万美元，减少了890万美元[141] - 截至2023年6月30日，分类贷款从2022年12月31日的3510万美元降至2630万美元，占未偿还贷款总额的比例从1.6%降至1.2%[141] - 截至2023年6月30日，ACL总额为2840万美元，较2022年12月31日增加320万美元，占贷款总额的比例从2022年6月30日的1.15%升至1.27%[142] - 2023年上半年，商业贷款增加8350万美元，推动了信贷损失拨备的增加[142] - 截至2023年6月30日，有10笔贷款累计部分冲销至ACL达83万美元，未偿还本金余额总计47.3万美元[142] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为7630万美元，高于2022年12月31日的6080万美元，主要因净收入、存款和借款增加以及投资证券到期和还款收益，部分被投入高收益贷款的现金抵消[152] - 截至2023年6月30日，无抵押投资证券为1.08亿美元，在美联储贴现窗口质押了1780万美元投资证券且无未偿还借款，从匹兹堡联邦住房贷款银行的最大借款能力为11亿美元，还有3000万美元的无担保信贷额度[153] 存款与借款情况 - 存款在2023年上半年增长4660万美元，增幅2%，6月30日和12月31日均为25亿美元[145] - 2023年上半年，定期存款增加9500万美元，增幅38%，计息活期存款增加3580万美元，增幅4%[145] - 2023年上半年，非计息活期存款减少2870万美元，降幅6%，储蓄账户减少2850万美元，降幅13%，货币市场账户减少1970万美元，降幅4%[145] - 2023年5月12日，公司完成Path Valley分行出售，包括约1870万美元存款，以6%的溢价出售[145][146] - 截至2023年6月30日，FHLB预付款和其他借款较2022年12月31日增加3060万美元，达到1.367亿美元，其中包括来自FHLB的4000万美元长期固定利率预付款[148] 股东权益与资本状况 - 截至2023年6月30日，股东权益为2.456亿美元，较2022年12月31日增加1670万美元，增幅7%，主要归因于1900万美元的净收入和570万美元的其他综合收入[149] - 2023年上半年，总综合收入为2470万美元，较2022年同期的综合亏损1660万美元增加4130万美元[149] - 截至2023年6月30日，普通股每股账面价值为23.15美元，高于2022年12月31日的21.45美元；有形账面价值从2022年12月31日的每股19.47美元增至2023年6月30日的每股21.19美元[149] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行在适用的银行法规下被认为资本充足，2023年6月30日，银行基于最严格的总资本与风险加权资产资本比率的资本保护缓冲为4.5%，高于2.5%的要求[149][150] - 2023年6月30日和2022年12月31日有形普通股权益分别为224,872千美元和207,700千美元，普通股

财务总体状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产30亿美元，总负债28亿美元，股东权益总额2.402亿美元[78] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为2.402亿美元，较2022年12月31日的2.289亿美元增加1130万美元，增幅5%[131] - 2023年第一季度，综合收入总额为1620万美元，较2022年同期的综合亏损1080万美元增加2700万美元[131] - 截至2023年3月31日，普通股每股账面价值为22.46美元，高于2022年12月31日的21.45美元；有形账面价值从2022年12月31日的每股19.47美元增至2023年3月31日的每股20.50美元[131][132] - 2023年3月31日股东权益为240161千美元，2022年12月31日为228800千美元；有形普通股权益2023年3月31日为219203千美元，2022年12月31日为207700千美元；普通股流通股数2023年3月31日为10692千股，2022年12月31日为10600千股[137] - 2023年3月31日每股账面价值为22.46美元，2022年12月31日为21美元；每股无形资产2023年3月31日为1.96美元，2022年12月31日为1美元；每股有形账面价值2023年3月31日为20.50美元，2022年12月31日为19美元[137] 利润情况 - 2023年第一季度净利润为920万美元，2022年同期为840万美元[86] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.87美元，2022年同期为0.76美元[87] 收入情况 - 2023年第一季度净利息收入为2630万美元，2022年同期为2260万美元[87] - 2023年第一季度SBA PPP贷款利息收入为8.1万美元，2022年同期为350万美元[87] - 2023年第一季度非利息收入为610万美元，2022年同期为750万美元[87] - 2023年第一季度非利息收入为610万美元，较2022年同期的750万美元减少140万美元，降幅19%[98] - 2023年第一季度抵押贷款银行业务收入减少24.3万美元，贷款销售额从2022年第一季度的3190万美元降至960万美元[98] - 截至2023年3月31日的三个月，应税等效基础上的净利息收入增至2660万美元，较2022年同期增加380万美元；净息差增至3.62%，扩大20个基点；净利息收益率增至3.94%，扩大45个基点[89] - 2023年第一季度贷款利息收入从2140万美元增至2870万美元，投资证券利息收入从230万美元增至520万美元[88] - 截至2023年3月31日的三个月，投资证券的应税等效利息收入增至550万美元，较2022年同期增加300万美元；应税等效收益率增至4.18%，较2022年同期提高205个基点[93] - 截至2023年3月31日的三个月，联邦基金销售和有息银行存款平均余额降至2960万美元，较2022年同期减少1.702亿美元；但相关应税等效利息收入增至29.8万美元，较2022年同期增加19.7万美元[93] 支出情况 - 2023年第一季度贷款信用损失拨备为72.9万美元，2022年同期为30万美元[87] - 2023年第一季度非利息支出为2030万美元，2022年同期为1940万美元[87] - 2023年第一季度存款利息支出从70万美元增至620万美元，借款利息支出从50万美元增至180万美元[88] - 截至2023年3月31日的三个月，生息负债利息支出增至798.3万美元，较2022年同期增加680万美元；生息负债成本增至1.50%，较2022年同期提高125个基点[93] - 截至2023年3月31日的三个月，借款利息支出增至180万美元，较2022年同期增加130万美元；资金成本增至4.72%，较2022年同期提高53个基点；平均借款额增至1.523亿美元，较2022年同期增加9500万美元[94] - 截至2023年3月31日的三个月，公司计提信贷损失拨备72.9万美元，较2022年同期增加42.9万美元；ACL与总贷款比率增至1.28%，较2022年3月31日提高0.19个百分点；非应计贷款占比增至0.96%，较2022年3月31日提高0.68个百分点[95][96] - 2023年第一季度非利息支出为2030万美元，较2022年同期的1940万美元增加89.1万美元，增幅4.6%[101] - 2023年第一季度所得税费用为220万美元，有效税率19.6%，高于2022年同期的200万美元和19.4%[104] 资产情况 - 截至2023年3月31日，可供出售证券总额为5.202亿美元，较2022年12月31日增加65万美元[108] - 2023年第一季度，公司购买了530万美元的机构MBS和CMO、330万美元的非机构CMO和100万美元的资产支持证券，未出售任何投资证券[109] - 截至2023年3月31日，投资证券余额包括4080万美元的净未实现损失，较2022年12月31日的4960万美元减少880万美元[109] - 截至2023年3月31日，公司投资证券组合的整体期限为4.8年[109] - 截至2023年3月31日贷款总额为22.07501亿美元，较2022年12月31日增加5630万美元[112] - 2023年第一季度商业贷款增长6320万美元，部分被首笔住宅抵押贷款减少280万美元和SBA PPP贷款减少300万美元所抵消[112] - 截至2023年3月31日，不良资产总额为2133.1万美元，较2022年12月31日增加74.8万美元；风险资产总额为2140万美元，较2022年12月31日减少34.5万美元，降幅2%[114][115] - 截至2023年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.96%，与2022年12月31日持平；风险资产与总贷款比率为0.97%，较2022年12月31日的1.01%有所下降[114] - 截至2023年3月31日，对单个评估减值的贷款关系有74个，涉及金额2142.3万美元，部分冲销54.5万美元，特定准备金28万美元[118] - 截至2023年3月31日，商业房地产（业主自用）贷款总摊销成本基础为339,371美元[121] - 截至2023年3月31日，商业房地产（非业主自用）贷款总摊销成本基础为603,396美元[122] - 截至2023年3月31日，多户住宅贷款总摊销成本基础为144,053美元[122] - 截至2023年3月31日，非业主自用住宅贷款总摊销成本基础为106,390美元[122] - 截至2023年3月31日，1 - 4户住宅建设贷款总摊销成本基础为20,941美元[122] - 截至2023年3月31日，商业和土地开发贷款总摊销成本基础为174,556美元[122] - 截至2023年3月31日，商业和工业贷款总摊销成本基础为380,683美元，当期商业和工业贷款总冲销额为86美元[123] - 截至2023年3月31日，市政贷款总摊销成本基础为11,329美元[123] - 截至2023年3月31日，住宅抵押贷款（第一留置权）贷款总摊销成本基础为227,031美元[123] - 截至2023年3月31日，分期付款和其他贷款总摊销成本基础为11,040美元，当期分期付款和其他贷款总冲销额为56美元[123] - 2023年3月31日，PCD贷款摊余成本为940万美元[124] - 关注类贷款从2022年12月31日的3290万美元降至2023年3月31日的3220万美元，减少72.8万美元[124] - 2023年3月31日，分类贷款总计3400万美元，占未偿还贷款总额的1.5%，低于2022年12月31日的3510万美元（占比1.6%）[124] - 2023年3月31日，ACL总计2840万美元，较2022年12月31日增加320万美元，占贷款总额的1.28%，高于2022年3月31日的1.09%[125] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物总额为9830万美元，高于2022年12月31日的6080万美元；无抵押投资证券为9120万美元；在美联储贴现窗口质押了1840万美元的投资证券；从匹兹堡联邦住房贷款银行的最大借款能力为11亿美元；拥有3000万美元的无担保信贷额度[135] - 2023年3月31日和2022年12月31日，无形资产分别为2160万美元和2180万美元[136] 贷款业务情况 - 公司提供多种贷款产品，主要包括商业房地产贷款、商业和工业贷款、住宅物业担保的零售贷款等[111] - 贷款活动的风险因贷款细分市场和类别而异，受利率、贷款抵押品市场状况和总体经济状况变化的影响[111] - 截至2023年3月31日的三个月，平均贷款增至22亿美元，较2022年同期增加2.054亿美元；平均投资证券增至5.257亿美元，较2022年同期增加5350万美元[90] - 截至2023年3月31日的三个月，平均生息负债增至22亿美元，较2022年同期增加1.692亿美元；贷款收益率增至5.36%，较2022年同期提高97个基点[91] - 截至2023年3月31日的三个月，剔除SBA PPP贷款豁免活动后，商业贷款平均余额增至17亿美元，较2022年同期增加2.96亿美元；SBA PPP贷款平均余额降至1250万美元，较2022年同期减少1.428亿美元；平均房屋净值贷款增至1.869亿美元，较2022年同期增加2250万美元[91] - 截至2023年3月31日的三个月，平均住宅抵押贷款增至2.333亿美元，较2022年同期增加3760万美元；平均分期及其他消费贷款降至2140万美元，较2022年同期减少790万美元[92] - 2023年第一季度公司没有符合ASU 2022 - 02规定的FDM标准的贷款[115] - 2023年3月31日OREO较2022年12月31日增加8.5万美元，因一处业主自用商业地产通过止赎获得[115] - 公司每年对所有以商业地产为抵押、承诺贷款余额超过100万美元的商业关系进行内部贷款审查[118] 存款与借款情况 - 存款增长3940万美元，增幅2%，2023年3月31日和2022年12月31日均为25亿美元[128] - 2023年第一季度，定期存款增加5160万美元（21%），货币市场存款增加410万美元（1%），计息活期存款增加280万美元（不到1%）[128] - 储蓄账户减少1170万美元（5%），非计息活期存款减少740万美元（1%）[128] - 2023年3月31日，未投保且无抵押的存款总计4.742亿美元，占存款总额的19%[128] - FHLB预付款和其他借款从2022年12月31日的1.061亿美元增至2023年3月31日的1.623亿美元，增加5620万美元[130] - 2023年第一季度借款增加包括来自FHLB的4000万美元长期固定利率预付款[130] 利率风险与市场风险 - 利率上升情景下，2023年3月31日净利息收入较2022年12月31日增加，是由于2023年第一季度浮动利率资产增加；利率下降情景下，由于2023年第一季度资产负债表增加了长期固定利率资金，净利息收入可能下降[140] - 市场利率变动200个基点时，2023年3月31日净利息收入变化为 - 0.7%和0.1%，经济价值变化为 - 36.0%和11.0%；2022年12月31日净利息收入变化为4.7%和 - 6.1%，经济价值变化为 - 27.7%和4.0%[141] - 市场风险包括利率风险、外汇汇率风险、商品价格风险等，银行业主要风险是利率变化[137] - 公司主要用证券投资组合、联邦住房贷款银行预付款、利率互换和经纪存款管理利率风险[138] - 模拟分析评估市场利率上下变动对未来净利息收入的影响，2023年第一季度浮动利率资产增加使利率上升情景下净利息收入增加，长期固定利率资金增加使利率下降情景下净利息收入可能减少[140] - 净现值分析提供资产负债表中固有风险信息，反映联邦公开市场委员会加息影响，随着联邦基金利率进一步上升，资产收益率增加会被负债成本加速上升抵消[141] - 不同利率情景下净利息收入变化：2023年3月31日利率下降200个基点时为 - 0.7%，下降100个基点时为0.7%，上升100个基点时为0.5%，上升200个基点时为0.1%；2022年12月31日对应数据分别为4.7%、4.8%、 - 2.6%、 - 6.1%[141] - 不同利率情景下经济

监管要求 - 美联储对资产规模达30亿美元的银行控股公司有资本比率要求，公司选择继续提交含资本金额和比率的报告[37] - 美国巴塞尔III资本规则规定公司需计算CET1、一级、总风险资本比率和一级杠杆比率，资本保护缓冲要求为2.5%，2022年末公司监管资本比率达标[37][38][39][40][42] - 银行收购需获美联储事先批准，收购公司有表决权股票超一定阈值需事先通知或获监管批准[43][44] - 公司需遵守数据隐私和保护相关法律法规，使用信用局数据受《公平信用报告法》等监管[45][46] - 公司需遵守网络安全相关法律法规，重大计算机安全事件需在36小时内通知美联储，应急计划程序至少每年全面测试一次[47] - 公司最近社区再投资法案评级为“满意”，美国联邦银行监管机构预计2023年发布最终裁决[48][49][50] - 公司需遵守反洗钱相关法律法规，《2020年反洗钱法》多项条款待实施，《企业透明度法》最终规则2024年1月1日生效[51][52] - 公司需遵守外国资产控制办公室制裁规定，违规将有严重法律和声誉后果[53] - 美联储自2020年12月22日起将交易账户准备金率降至0%，2023年1月1日起不提高准备金率[54] - 公司需遵守消费者保护相关法律法规，消费者金融保护局发布的多项房贷规则影响公司业务[55] 财务状况 - 2022年12月31日，现金及现金等价物总额为6080万美元，较2021年12月31日的2.087亿美元减少，原因是将现金投入高收益贷款和投资证券[194] - 2022年12月31日，可供出售证券净额为1.169亿美元，公司有能力从匹兹堡联邦住房贷款银行借款最高达10亿美元，其中1.083亿美元的预付款和信用证未偿还，还有3000万美元的无担保信贷额度[194] - 预计2023年第二季度完成出售银行Path Valley分行，约3130万美元存款将随之转让[194] - 截至2022年12月31日，公司重大固定和可确定的合同义务本金总额为4.2111亿美元[194] - 截至2022年12月31日，公司表外重大承诺包括房屋净值信贷额度2.96213亿美元、1 - 4户家庭住宅建设贷款4953.8万美元等[196] - 2022年和2021年12月31日，公司无形资产（商誉、核心存款及其他无形资产）分别为2180万美元和2290万美元，2022年发生重组费用320万美元和法律和解准备金1300万美元[196] - 2022年有形账面价值每股下降，主要因综合损失4440万美元，而2021年综合收入为110万美元，主要是市场利率上升导致可供出售证券未实现损失增加[197] - 2022年模拟分析显示，利率上升公司可能面临利息收入压力，因生息资产和付息负债重新定价速度不同，公司对负债更敏感[194][202] - 2022年12月31日，市场利率下降100个基点，净利息收入变化4.8%，市场利率上升100个基点，净利息收入变化 - 2.6%，上升200个基点，净利息收入变化 - 6.1%[204] - 2022年12月31日，市场利率下降100个基点，市场价值变化 - 9.3%，市场利率上升100个基点，市场价值变化3.8%，上升200个基点，市场价值变化4.0%[204] - 2022年第四季度利息收入为3209.5万美元，净利息收入为2748.4万美元，净利润为962.6万美元[205] - 2022年全年总利息收入为10865.4万美元，净利息收入为9963万美元，净利润为2193.7万美元[205] - 2022年末总资产为29.22408亿美元，较2021年末的28.34565亿美元增长约3.1%[223] - 2022年末总负债为26.93512亿美元，较2021年末的25.62909亿美元增长约5.1%[223] - 2022年末股东权益为2.28896亿美元，较2021年末的2.71656亿美元下降约15.7%[223] - 2022年末贷款总额为21.51232亿美元，较2021年末的19.79986亿美元增长约8.6%[223] - 2022年末存款总额为24.76246亿美元，较2021年末的24.64929亿美元增长约0.5%[223] - 2022年基本每股收益为3.37美元，2021年为3.0美元[205] - 2022年每股股息为0.76美元，与2021年持平[205] - 公司认为截至2022年12月31日，其财务报告内部控制有效[207] - 2022年净利息收入9.963亿美元，较2021年的8.6974亿美元增长14.55%[224] - 2022年非利息收入2.6952亿美元，较2021年的2.9152亿美元下降7.54%[224] - 2022年净收入2.2037亿美元，较2021年的3.2881亿美元下降32.98%[224] - 2022年基本每股收益2.09美元，较2021年的3.00美元下降27%[224] - 2022年综合亏损2.2325亿美元，2021年综合收入3.3984亿美元[225] - 2022年经营活动提供净现金3.6192亿美元，较2021年的4.0811亿美元下降11.32%[227] - 2022年投资活动使用净现金27.0991亿美元，2021年为2013万美元[227] - 2022年融资活动提供净现金8.6912亿美元，较2021年的4.4654亿美元增长94.63%[228] - 2022年末现金及现金等价物为6.0823亿美元，较2021年末的20.871亿美元下降70.86%[228] 公司业务 - 公司是金融控股公司，旗下运营Orrstown Bank，提供银行和金融咨询服务[229] - 自2020年7月31日起，公司旗下注册投资顾问非银行子公司Wheatland Advisors, Inc.停止运营[230] - 公司贷款业务主要集中在宾夕法尼亚州中南部、马里兰州大巴尔的摩地区和华盛顿县等地区，信贷风险受当地经济变化影响较大[230] - 公司投资证券主要分类为可供出售证券，按公允价值计量，会定期评估是否存在其他综合收益损失[232][233] - 公司对贷款损失准备至少每季度评估一次，根据贷款回收情况进行调整[235] - 公司收购贷款按公允价值入账，根据是否符合特定标准采用不同会计处理方法[236][237] - 公司提供表外信贷承诺等金融工具，按资金到位时记录，风险敞口为面值[237] - 2022年末和2021年末，为他人服务的贷款余额分别为4.95亿美元和5.025亿美元[238] - 2022年公司签订两份名义价值总计1亿美元的利率互换协议用于套期保值，2021年末无此类协议[239] - 2022年末和2021年末，未指定为套期保值的利率互换和利率上限名义价值分别为2.688亿美元和7580万美元[239] - 2022年末和2021年末，有出售保护的风险参与名义价值分别为2900万美元和1590万美元，有购买保护的分别为490万美元和0[239] - 2022年末和2021年末，利率锁定承诺名义价值分别为140万美元和1660万美元，远期销售贷款承诺分别为350万美元和870万美元[239] - 2022年末和2021年末，待售房产总计分别为200万美元和32.1万美元[239] - 2022年末和2021年末，抵押贷款服务权净额均为400万美元[242] - 2022年末和2021年末，房地产合伙企业投资分别为210万美元和260万美元，其中按比例摊销法核算的分别为70.7万美元和92.1万美元[242] - 2022年、2021年和2020年，广告费用分别为48.2万美元、67.7万美元和39.2万美元[242] - 2022年末和2021年末，均无未行使的股票期权[244] - 公司经营社区银行一个业务板块，非社区银行活动对合并财务报表影响不显著[245] - 公司采用比例摊销法核算符合条件的经济适用房项目投资，采用递延法核算太阳能税收权益投资[245] 会计政策与调整 - 公司将在2023年1月1日实施ASU 2016 - 13，预计对信贷损失拨备进行一次性累计影响调整，金额在200万至400万美元之间[247][248] - 公司将采用ASU 2016 - 13标准对监管资本首日影响的三年逐步实施选项[248] - 公司计划在贷款协议中用30天平均SOFR或期限SOFR取代LIBOR，并实施了2021年后到期贷款的后备条款[248] - 公司将在2023年1月1日实施ASU 2022 - 02，预计对合并财务报表无重大影响[248] 投资证券情况 - 2022年12月31日，投资证券摊余成本为5.63278亿美元，公允价值为5.13728亿美元，未实现总损失为5004万美元[249] - 2021年12月31日，投资证券摊余成本为4.66806亿美元，公允价值为4.72438亿美元，未实现总收益为9487万美元，总损失为3855万美元[249] - 2022年12月31日，有109项投资证券处于未实现损失状态，公允价值为5.01919亿美元，未实现损失为5004万美元[249] - 2021年12月31日，有40项投资证券处于未实现损失状态，公允价值为2.24372亿美元，未实现损失为3855万美元[249] - 2022年末、2021年末和2020年末公司无累计其他综合损失（OTTI），2022年未实现损失因通胀和利率上升导致的市场不确定性大幅增加[250] - 2022年公司出售19只证券，本金余额3130万美元，收益3130万美元；2021年出售18只证券，本金余额1.484亿美元，收益1.49亿美元[251] - 2022年公司净投资证券收益为1万美元，2021年为63.8万美元，2020年净损失1.6万美元[251] - 截至2022年12月31日，投资证券摊余成本为5.63278亿美元，公允价值为5.13728亿美元[251] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别有公允价值3.968亿美元和2.956亿美元的投资证券被质押[251] 贷款业务情况 - 截至2021年12月31日，银行通过SBA PPP关闭并发放近6500笔贷款，总贷款额6.994亿美元[253] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，商业和工业贷款中SBA PPP贷款净额分别为1380万美元和1.899亿美元[254] - 截至2022年12月31日，银行有26.2万美元的SBA PPP净递延费用待确认为净利息收入[254] - 公司贷款组合分为不同类型，各类贷款面临不同信用风险，如商业房地产贷款、商业和工业贷款等[252][253][254] - 公司通过评估借款人信用、设定贷款价值比等方式降低贷款风险[254] - 2022年末贷款总额为21.51232亿美元，2021年末为19.79986亿美元，同比增长8.65%[255] - 2022年末商业房地产、收购与开发、商业与工业等各类贷款有不同幅度变化，如商业与工业贷款从2021年的4.85728亿美元降至2022年的3.57774亿美元[255] - 2022年末贷款评级中“Pass”类为20.73848亿美元，“Special Mention”类为3293.8万美元；2021年末对应分别为18.99389亿美元和4916.1万美元[256] - 2022年末有特定拨备的受损贷款记录投资为178万美元，无特定拨备的为2108.7万美元；2021年末对应分别为341万美元和691.2万美元[260] - 公司使用内部评级系统监控贷款组合风险，对不同风险等级贷款有相应分类和处理方式[255] - 公司有贷款审查政策和项目，管理ERM委员会负责监督贷款组合的整体信用质量和风险敞口[255] - 内部贷款审查每年对承诺贷款余额超过100万美元的商业关系进行，对超过50万美元评级为次级、可疑或损失的商业关系每季度审查[255] - 对于商业、建筑和重组贷款，按贷款预期未来现金流现值、可获得市场价格或抵押物公允价值衡量减值[257] - 分类商业贷款超过25万美元一般每18个月需更新评估，评估“现状”价值常作为抵押物公允价值[257] - 公司区分次级贷款的受损和未受损情况，对较大规模小额同质贷款集体评估减值[259][260] - 2022年末平均减值贷款余额为7286万美元，确认利息收入33万美元，较2021年的10363万美元和44万美元有所下降[261] - 2022年末TDR（债务重组）贷款记录投资为896万美元，较2021年的1089万美元减少[261] - 2022年有两笔新的TDR贷款，均为非应计状态，其中一笔已全额还清[262] - 2022年末贷款组合逾期90天以上（仍应计）的金额为439万美元，较2021年的1201万美元大幅减少[263][264] - 2022年末贷款组合非应计贷款总额为20583万美元，较2021年的6449万美元增加[263][264] - 公司维持贷款损失准备（ALL）在管理层认为足以应对可能发生的信用损失的水平[264] - 2022

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产29亿美元，总负债26亿美元，股东权益总额2.174亿美元[172] - 2022年9月30日股东权益为2.174亿美元，较2021年12月31日的2.717亿美元减少5430万美元，即20%，主要归因于其他综合损失、股息支付和股份补偿成本，部分被净收入抵消[269] - 截至2022年9月30日的九个月，综合损失总计3550万美元，较2021年同期的综合收入2850万美元减少6400万美元，主要由于AFS证券未实现损失增加和净收入减少[270] - 2022年9月30日，普通股每股账面价值为20.34美元，有形账面价值为18.34美元，较2021年12月31日分别下降[271] - 2022年9月30日，银行总风险资本比率从2021年12月31日的14.0%降至12.9%，下降1.1%，主要由于风险加权资产增加和递延税资产增加[272] - 2022年9月30日，银行基于最严格的总资本与风险加权资产资本比率的资本保护缓冲为4.9%，高于2.5%的要求[274] - 2022年9月30日和2021年12月31日，股东权益分别为2.17378亿美元和2.71656亿美元，每股账面价值分别为20.34美元和24.29美元，每股有形账面价值分别为18.34美元和22.32美元[282] 公司净收入与每股收益情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司净亏损480万美元，净收入1240万美元；排除法律和解和重组费用后，净收入分别为790万美元和2520万美元[173] - 2022年第三季度和前九个月，摊薄后每股亏损0.47美元，摊薄后每股收益1.16美元；排除法律和解和重组费用后，摊薄后每股收益分别为0.75美元和2.34美元[173] - 2022年第三季度末与2021年同期相比，净亏损480万美元（2021年为净收入720万美元），摊薄后每股亏损0.47美元（2021年为0.65美元）[180] - 2022年前九个月净收入为1240万美元，2021年同期为2620万美元；摊薄后每股收益2022年为1.16美元，2021年为2.36美元[203] - 2022年前三季度和前三季度末，公认会计准则下净（亏损）收入分别为 - 482.8万美元和1241.1万美元，非公认会计准则下调整后净收入分别为793.4万美元和2517.3万美元[282] - 2022年前三季度和前三季度末，公认会计准则下摊薄后（亏损）每股收益分别为 - 0.47美元和1.16美元，非公认会计准则下调整后摊薄每股收益分别为0.75美元和2.34美元[282] 法律和解与重组费用情况 - 2022年第四季度，公司同意解决一项诉讼，第三季度记录法律和解准备金1300万美元；第三季度宣布战略举措，产生税前非利息费用320万美元[173] - 2022年第三季度，公司为法律和解计提1300万美元准备金，记录320万美元税前重组费用[231] - 2022年前三季度和前三季度末，公司分别产生320万美元的重组费用和1300万美元的法律和解准备金[277] 利率相关情况 - 2022年美联储多次上调联邦基金利率，3月17日上调25个基点，5月5日上调50个基点，6月16日、7月27日、9月21日和11月2日均上调75个基点[178] - 截至2022年9月30日，10年期国债收益率达到3.83%，较6月30日的2.98%增加0.85%[177] - 市场利率上升100个基点时，2022年9月30日和2021年12月31日净利息收入变化率分别为 - 1.4%和3.7%，经济价值变化率分别为3.7%和25.8%[295] - 市场利率上升200个基点时，2022年9月30日和2021年12月31日净利息收入变化率分别为 - 3.9%和6.7%，经济价值变化率分别为4.6%和41.2%[295] - 市场利率下降100个基点时，2022年9月30日和2021年12月31日净利息收入变化率分别为 - 3.4%和 - 1.4%，经济价值变化率分别为 - 11.5%和 - 43.8%[295] 会计政策与估计 - 公司会计和报告政策符合GAAP，关键会计估计包括信用损失会计处理和估值方法[178] 净利息收入、净息差与净利息收益率情况 - 截至2022年9月30日的三个月，应税等效基础上的净利息收入增加500万美元，达到2580万美元，净息差增加86个基点至3.82%，净利息收益率增加89个基点至3.92%[185][186] - 2022年前九个月净利息收入为7210万美元，2021年同期为6440万美元，增加770万美元[203][207] - 应税等效基础上，2022年前九个月净利息收入增至7310万美元，净利息利差增至3.62%[208][210] - 2022年前9个月应税等效净息差从3.21%升至3.70%，增加49个基点[211] 生息资产与有息负债情况 - 生息资产的应税等效收益率增加96个基点，有息负债成本增加10个基点，平均贷款增加1.318亿美元至21亿美元，平均投资证券增加6460万美元至5.29亿美元，平均有息负债减少1.227亿美元至19亿美元[186] - 2022年前9个月平均投资证券从4.569亿美元增至5.086亿美元，增加5170万美元[211] - 2022年前9个月平均生息负债从21亿美元降至20亿美元，减少8920万美元[211] 贷款相关情况 - 贷款收益率增加37个基点至4.49%，贷款应税等效利息收入同比增加330万美元，SBA PPP贷款平均余额从3.032亿美元降至2500万美元，非SBA PPP商业贷款平均余额增加3.859亿美元至16亿美元[187][188] - 2022年第三季度末与2021年同期相比，贷款利息收入从1990万美元增至2320万美元，投资证券利息收入从220万美元增至410万美元，总利息费用从160万美元增至200万美元[182] - 2022年前九个月贷款利息收入从6270万美元增至6650万美元，投资证券利息收入从680万美元增至950万美元[207] - 2022年前9个月贷款收益率从4.23%升至4.43%，增加20个基点[212] - 2022年前9个月SBA PPP贷款平均余额从4.122亿美元降至8380万美元[213] - 2022年9月30日贷款总额为20.87927亿美元，较2021年12月31日增加1.079亿美元，剔除SBA PPP贷款后贷款增长16%[236] - 2022年9月30日，非应计贷款占总贷款的0.25%，低于2021年的0.47%，非应计贷款减少380万美元至530万美元，分类贷款减少920万美元至1960万美元[193] - 特殊提及贷款减少1670万美元至5410万美元，主要因风险评级上调，非应计贷款减少包括一笔260万美元贷款还清等情况[193] - 2022年9月30日非应计贷款为530.3万美元，较2021年12月31日减少110万美元[243] - 2022年9月30日总不良和其他风险资产为622.4万美元，较2021年12月31日减少220万美元，降幅26%[243] - 2022年9月30日总不良贷款与总贷款比率为0.25%，2021年12月31日为0.33%[243] - 2022年9月30日贷款损失准备与总贷款比率为1.18%，2021年12月31日为1.07%[243] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司不良贷款总额分别为5992万美元和7253万美元[244] - 2022年9月30日，56个关系的不良贷款余额低于25万美元，占不良贷款总额的50%[245] - 2022年9月30日和2021年12月31日，部分冲销分别为280万美元和320万美元，特定准备金均为28万美元[246] - 为受疫情影响的客户提供贷款延期计划，2022年9月30日和2021年12月31日，消费者贷款延期余额分别为21.4万美元和5.6万美元[249] - 公司维持贷款损失准备金（ALL），按季度评估其充足性[251] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司内部风险评级中“通过”类贷款分别为20.06022亿美元和18.99389亿美元[254] - 2022年9月30日，非受损次级贷款总额为1230万美元[255] - 特别提及贷款从2021年12月31日至2022年9月30日增加490万美元[256] - 2022年第三季度末，商业房地产期初余额为1229.4万美元，期末余额为1284.5万美元；消费者贷款期初余额为322.7万美元，期末余额为351.5万美元[257] - 2021年第三季度末，商业房地产期初余额为1131.5万美元，期末余额为1135.2万美元；消费者贷款期初余额为309万美元，期末余额为295.1万美元[257] - 2022年前九个月，商业房地产期初余额为1203.7万美元，期末余额为1284.5万美元；消费者贷款期初余额为300万美元，期末余额为351.5万美元[257] - 2021年前九个月，商业房地产期初余额为1115.1万美元，期末余额为1135.2万美元；消费者贷款期初余额为368.6万美元，期末余额为295.1万美元[257] - 2022年9月30日，贷款损失准备金总额为360万美元，其中净冲销为4.6万美元[258] - 2022年9月30日，贷款损失准备金总额为2470万美元，较2021年12月31日增加350万美元[258] - 2022年9月30日，贷款损失准备金占总贷款组合的比例为1.18%，2021年9月30日为1.03%[258] - 2022年9月30日，分类贷款总额为1960万美元，占未偿还贷款总额的0.9%，低于2021年12月31日的2310万美元（占比1.2%）[259] - 截至2022年9月30日，八笔贷款未偿本金余额总计36.7万美元，累计部分冲销至ALL总计28万美元[260] 投资证券相关情况 - 投资证券的应税等效利息收入增加210万美元至440万美元，应税等效收益率从2.00%增至3.31%[190] - 联邦基金出售和有息银行余额平均余额减少3.091亿美元至3810万美元，相关利息收入增加6.5万美元至20万美元[191] - 2022年9月30日，可供出售证券总额为5.036亿美元，较2021年12月31日增加3120万美元[230] - 2022年前9个月，公司购买7370万美元市政证券、4120万美元机构MBS和CMO、1670万美元非机构CMO，出售310万美元市政证券获利2.2万美元[230] - 2022年9月30日投资证券包括5450万美元净未实现损失，2021年12月31日为560万美元净未实现收益[230] - 2022年前9个月投资证券应税等效利息收入从730万美元增至1030万美元，增加300万美元[215] 非利息收入与费用情况 - 2022年第三季度非利息收入为605.8万美元，较2021年的765.1万美元减少159.3万美元，降幅20.8%，各项收入有不同变化[195] - 存款账户服务费增加18.1万美元，互换费收入增加13万美元，抵押银行业务收入减少230万美元[196] - 2022年第三季度抵押贷款销售总额为1270万美元，2021年第三季度为4800万美元[197] - 2022年第三季度非利息费用总计3641.2万美元，2021年同期为1903.5万美元，增长91.3%[198] - 其他收入增加86万美元，投资证券收益减少49.3万美元[199] - 2022年前九个月非利息收入从2.1859亿美元降至2.0726亿美元，减少1133万美元，降幅5%[221] - 2022年前9个月非利息支出从5385.1万美元增至7457万美元，增加2071.9万美元，增幅38.5%[224] - 2022年前9个月抵押贷款银行业务收入从4684万美元降至205万美元，减少4479万美元，降幅96%[221] 所得税费用情况 - 2022年前9个月所得税费用为230万美元，有效税率15.7%，2021年同期为620万美元，有效税率19.2%[228] 存款相关情况 - 2022年前九个月存款增长4090万美元，即2%，9月30日和12月31日均约为25亿美元[265] - 非利息存款从2021年12月31日到2022年9月30日增加880万美元，即2%，达到5.62亿美元；有息存款9月30日为19亿美元，增加3210万美元，即不到1%，定期存款因到期减少4810万美元，即16%[266] 资金来源与借款能力情况