公司业务与运营 - 公司主要业务包括船舶的租赁和运营以及财务、一般和行政事务的管理[234] - 公司无员工，向Steamship支付费用获取高管服务，截至2022年12月31日，旗下船舶子公司雇佣86名海员[298] - 公司所有收入以美元产生，运营费用主要为美元，非美元费用占比不显著，不进行衍生品套期保值[368] 财务数据对比 - 2022年定期租船收入为1909万美元，较2021年公司和前身时期的1267万美元增加642万美元，主要因平均定期租船费率和运营天数增加，2022年运营天数从2021年的1092天增至1117天[250] - 2022年航次费用为368万美元，2021年为5万美元；船舶运营费用2022年为688万美元，2021年为36万美元；折旧和递延费用摊销2022年为490万美元，2021年为35万美元；一般及行政费用2022年为308万美元，2021年为36万美元；关联方管理费2022年为88万美元，2021年为7万美元[250] - 2022年净亏损为33万美元，2021年净利润为13万美元；归属于普通股股东的净亏损2022年为267万美元，2021年为7万美元[250] - 2022年航次费用增至368万美元，较2021年增加321万美元；船舶运营费用增至688万美元，较2021年增加32万美元；递延费用折旧和摊销增至490万美元，较2021年增加236万美元；一般及行政费用增至308万美元，较2021年增加162万美元；关联方管理费增至88万美元，较2021年增加13万美元[251] - 2021年前身期和公司期与2020年前身年相比，定期租船收入增加326万美元；航次费用减少51万美元；船舶运营费用减少194万美元；递延费用折旧增加39万美元；一般及行政费用增加19万美元；关联方管理费减少1万美元[252] - 截至2022年12月31日和2021年，营运资金分别为1171万美元和227万美元[257] - 2022年和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为845万美元和167万美元[258] - 2022年经营活动提供的净现金为151万美元，2021年4月15日至12月31日为72万美元[259] - 2022年和2021年4月15日至12月31日，投资活动使用的净现金分别为509万美元和4万美元[261] - 2022年融资活动提供的净现金为1036万美元，2021年4月15日至12月31日为100万美元[262][263] - 2020年经营活动使用的净现金为270万美元，2021年1月1日至11月29日提供的净现金为318万美元[264] - 2020年和2021年1月1日至11月29日，投资活动使用的净现金分别为150万美元和2万美元[265] - 2020年融资活动提供的净现金为420万美元，2021年1月1日至11月29日使用的净现金为320万美元[266] - 2022年公司平均每日时间租赁等效（TCE）费率为13349美元，每日船舶运营费用为5748美元；2021年4月15日至12月31日TCE费率为13333美元，每日船舶运营费用为3750美元[273] - 2022年公司时间租赁收入为1908.5万美元，减去航次费用368万美元后，TCE收入为1540.5万美元[274] 未来业务展望 - 2023年若进一步扩大船队，预计收入、航次费用、船舶运营费用和折旧费用将增加，一般及行政费用预计保持在相同水平[242][244][245][247][249] - 公司2023年的收入和经营业绩将受服务需求、通胀水平、市场干扰和利率影响[269] 影响因素分析 - 影响公司盈利能力、现金流和股东投资回报的主要因素包括费率和租期、船舶运营费用水平、折旧费用、融资成本、新冠疫情影响、俄乌战争、通货膨胀和外汇汇率波动[238] - 定期租船在一定时期内现金流更可预测，但利润率可能低于现货租船市场；现货租船市场收入不可预测性高，但市场条件有利时利润率可能更高[242] - 航次费用主要为佣金，虽租船人承担燃油成本，但航次费用可能受燃油价格差异影响[243][244] - 船舶运营费用包括船员、保险、维修和保养等成本，一般为固定成本，维修和保养费用因干船坞维修而波动[245] - 船舶成本按直线法在预计使用寿命内折旧，干散货船预计使用寿命为从造船厂交付之日起25年[246][247] - 干散货市场租船费率下降和波动，部分原因是市场上干散货船供应增加，新造船订单数量高[269] 船队情况 - 2022年末公司船队船舶数量为4艘，平均数量为3.3艘，加权平均船龄为17.7年，所有权天数为1197天，可用天数为1154天，运营天数为1117天，船队利用率为96.8%[269] 市场指数情况 - 2008年波罗的海干散货运价指数（BDI）从5月的峰值11793下降94%至12月的低点663，2016年2月创下290的历史低点，2023年2月16日降至530，3月28日收于1402[269] - 2022年BDI最高为5月23日的3369，最低为8月31日的965[269] 资产减值情况 - 截至2022年12月31日和2021年，存在减值迹象的船舶账面价值加未摊销干坞成本分别为6450万美元和1970万美元，但未确认或记录减值损失[277] - 截至2022年12月31日和2021年，公司船队中分别有4艘和1艘船舶的账面价值加未摊销干坞成本超过其无租约市场价值，差额分别约为1150万美元和30万美元[277] - 公司在估算未来未折现预计净运营现金流时，2022年重新评估方法，对未固定天数使用每种船舶最近十年历史六个月期租费率的平均值，有效船队利用率假设为97%[277] - 期租费率和利用率需降低2% - 14%才会导致有减值迹象的个别长期资产减值，未固定天数期租费率最低降低2%和/或船队利用率为95%时，两艘船将产生总计268万美元的减值费用[281] 船舶费率情况 - 巴拿马型船平均估计每日期租等价费率为13286美元，盈亏平衡率为13036美元；好望角型船平均估计每日期租等价费率为18044美元，盈亏平衡率为16025美元[281] 股权交易情况 - 2022年4月15日，公司董事会批准向高管和非执行董事授予1982股C系列优先股，公允价值为159万美元[282] - 2022年9月20日，公司从Diana Shipping Inc.收购M/V Baltimore，以25000股D系列优先股形式支付的非现金对价按公允价值1760万美元入账[282] - 公司对发行的股权工具进行估值时，应用12.7%的贴现率和1%的无风险利率[282] 公司治理结构 - 公司董事会由7名成员组成，每年分期选举，每位董事任期三年[283] - 公司II类董事任期于2023年届满，III类董事任期于2024年届满，I类董事任期于2025年届满[284] - Semiramis Paliou自2021年11月起担任公司董事会主席和执行委员会主席，有超20年航运运营等经验[285] - Robert Perri自2023年2月起担任公司首席执行官，有十年股权研究经验[286] - Ioannis Zafirakis自2021年11月起担任公司总裁和临时首席财务官，在Diana Shipping担任多个职位[286] - 公司董事会共7名董事，其中女性2名，男性5名[292] - 公司设立审计、薪酬和执行三个委员会，分别负责会计控制、高管薪酬和公司业务管理等事务[296][297] 薪酬与激励情况 - 2022年公司高管总薪酬为194万美元，非执行董事费用为21万美元，受限股票奖励补偿成本为57万美元[292] - 2022年至年报日期，董事会根据2021年股权计划授予高管和非执行董事5314股C类优先股作为年度激励奖金，受限股两年内等额归属[292] - 2021年股权计划允许公司发行最多10万股普通股（截至2023年3月28日均未发行）和1万股C类优先股（剩余4686股可授予）[293]

财务盈亏情况 - 2022年第四季度公司净亏损250万美元，归属于普通股股东的净亏损为300万美元，期租收入为570万美元；2021年同期净收入为14.3万美元，归属于普通股股东的净收入为7.4万美元，期租收入为130万美元[5] - 2022年全年公司净亏损32.6万美元，归属于普通股股东的净亏损为270万美元，期租收入为1910万美元；2021年4月15日（成立）至12月31日净收入为13.4万美元，归属于普通股股东的净收入为6.5万美元[6] - 2022年全年净亏损32.6万美元，2021年为盈利13.4万美元[25] - 2022年归属于普通股股东的净亏损为267.4万美元，2021年为盈利6.5万美元[25] - 2022年基本每股亏损0.86美元，2021年为每股盈利0.07美元[25] 船舶资产情况 - 截至2023年3月30日，公司拥有4艘巴拿马型散货船和2艘好望角型散货船，各船有不同的租约安排和租金率[8][9][10][11] 船舶运营数据 - 2022年第四季度平均船舶数量为4艘，2021年同期为3艘；2022年全年平均船舶数量为3.3艘，2021年为3艘[16] - 2022年第四季度船队利用率为97.0%，2021年同期为100.0%；2022年全年船队利用率为96.8%，2021年为100.0%[16] - 2022年第四季度期租等价（TCE）费率为7698美元/天，2021年同期为13333美元/天；2022年全年TCE费率为13349美元/天，2021年为13333美元/天[16] - 2022年第四季度每日船舶运营费用为6071美元，2021年同期为3750美元；2022年全年每日船舶运营费用为5748美元，2021年为3750美元[16] 公司业务模式 - 公司目前通过拥有船舶提供全球航运运输服务，运输多种干散货，预计当前租约结束后主要采用短期定期和航次租船[20] 前瞻性陈述风险 - 新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，存在不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[21][22][23][24] - 影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括新冠疫情、世界经济和货币状况、市场条件、运营费用、政府规则和法规等[24] 租船收入情况 - 2022年第四季度定期租船收入为572.4万美元，2021年同期为133.4万美元[25] 财务指标对比 - 2022年12月31日现金及现金等价物为845.4万美元，2021年为167.3万美元[26] - 2022年12月31日总资产为7901.8万美元，2021年为4908万美元[26] - 2022年12月31日总负债为245.9万美元，2021年为93.1万美元[26] 现金流量情况 - 2022年第四季度经营活动净现金使用量为131万美元，2021年同期为提供71.5万美元[27] - 2022年全年投资活动净现金使用量为509.4万美元，2021年为4.2万美元[27] - 2022年全年融资活动净现金提供量为1036.2万美元，2021年为100万美元[27]

公司分拆与上市相关 - 2021年11月29日公司完成分拆上市，戴安娜航运向其股东分配公司所有已发行和流通的普通股，同时向公司注资100万美元营运资金[2] - 2021年6月24日公司提交分拆注册声明，11月29日生效，11月30日在纳斯达克上市 [56] - 2021年11月公司授权股本从500股普通股增至10亿股普通股（面值0.01美元）和1亿股优先股（面值0.01美元） [55] - 2021年11月29日公司从DSI分拆，DSI贡献三个船舶子公司和1000美元营运资金，DSI股东按10:1获得公司普通股882.024万股，DSI获50万股B系列优先股和1万股C系列可转换优先股[72] - 2021年11月29日，Cypres Enterprises Corp.、Darien Compania Armadora S.A.和Marfort Navigation Company Limited因分拆被DSI贡献给公司[79] 船只租赁业务相关 - 截至2022年9月29日，公司多艘船只已签订租约，日租金从9500美元到29750美元不等，佣金比例均为5%[7][9] - 公司通过短期至中期定期租船将船只租给客户，也会在现货市场和长期定期租船市场出租船只[5] - 截至2022年6月30日，现有定期租船合同在2022年到期前预计产生的最低合同总租金收入为5,058,000美元[83] - 2022年上半年，租家A、B、C分别占公司定期租船收入的32%、25%、22% [103] - 截至2022年6月30日，若上述租家完全不履行合同，公司因信用风险导致的最大累计损失为214美元[103] - 2021年C Transport Maritime LTD、Vitera Chartering、Reachy International分别占公司期租收入的37%、28%、25%；2020年Cargill International S.A.、Phaethon International Co AG.、Uniper Global Commodities、Crystal Sea Shipping Co., Limited分别占37%、33%、11%、20%[122] - 截至2021年6月30日，公司所有船只均签订期租协议，预计一年内产生的最低合同总租金收入为720万美元[130] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司所有权天数为543天，可用天数为516天，运营天数为498天，船队利用率为96.5%，期租等价租金（TCE）为14824美元；2021年上半年对应数据分别为543天、543天、540天、99.4%、10997美元[17] - 2022年上半年公司期租收入为8246万美元，减去航次费用597万美元后，期租等价收入为7649万美元；2021年上半年对应数据分别为6065万美元、94万美元、5971万美元[17] - 2022年公司期与2021年前身期相比，定期租船收入增加218万美元，主要因平均定期租船费率上升[30] - 2022年公司期与2021年前身期相比，航次费用增加50万美元，主要因佣金增加30万美元和燃油收益减少20万美元[31] - 2022年公司期与2021年前身期相比，船舶运营费用减少47万美元，主要因船员费用、备件和维修费用减少[32] - 2022年公司期与2021年前身期相比，折旧和摊销增加83万美元，主要因三艘船舶按公允价值入账[33] - 2022年公司期与2021年前身期相比，一般及行政费用增加66万美元，2022年为122万美元，2021年为56万美元[34] - 截至2022年6月30日，营运资金为1163万美元，现金及现金等价物为1099万美元[37] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为237万美元，较2021年前身期减少97万美元[38] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为478万美元，包括支付440万美元购买M/V Baltimore的20%价款和38万美元船舶改进费用[39] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为1172万美元，包括发行证券所得1468万美元，减去支付股息296万美元[40] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为330万美元，投资活动使用的净现金为3万美元，融资活动使用的净现金为330万美元[41][42][43] - 2021年4月15日公司成立时，普通股500股，面值5000美元，股东权益为0 [52] - 2021年6月30日，净亏损1000美元，股东权益为4000美元 [52] - 2021年12月31日，B系列优先股500,000股，面值5000美元；C系列优先股10,000股；普通股8,820,240股，面值88,000美元；股东权益48,149,000美元 [52] - 2022年上半年净收入1,062,000美元 [52][53] - 2022年6月30日，B系列优先股500,000股，面值5000美元；C系列优先股10,000股；普通股29,829,092股，面值298,000美元；股东权益60,918,000美元 [52] - 2022年上半年经营活动提供净现金2,374,000美元，投资活动使用净现金4,778,000美元，融资活动提供净现金11,720,000美元 [53] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加9,316,000美元，期末余额为10,989,000美元 [53] - 2021年上半年净收入为433,460美元，2020年同期净亏损为1,018,310美元[115] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为3,341,236美元，2020年同期使用的净现金为551,599美元[115] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为29,477美元，2020年同期为719,290美元[115] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为3,349,458美元，2020年同期提供的净现金为1,271,586美元[115] - 2021年6月30日佣金为412,008美元，2020年为322,428美元[136] - 2021年6月30日燃油费为 - 330,454美元，2020年为212,830美元[136] - 2021年6月30日额外保险费为2,023美元，2020年为0美元[136] - 2021年6月30日杂项费用为10,450美元，2020年为16,846美元[136] - 2021年6月30日总航行费用为94,027美元，2020年为552,104美元[136] - 2022年上半年，净收入为1062美元，扣除C类优先股股息471美元和A类认股权证股息868美元后，归属于普通股股东的净亏损为277美元[101] - 2022年上半年，基本和摊薄加权平均普通股股数均为25691205股，基本和摊薄每股亏损均为0.01美元[101] 公司费用相关 - 公司目前向独立船舶经纪人和与承租人相关的内部经纪人支付的佣金为每份租约总日租金的5%[21] - 公司负责支付船舶运营费用，包括船员、保险、维修和保养等费用，这些费用通常为固定成本[22] - 2022年上半年公司的一般和行政费用为122万美元，主要包括经纪服务费用、法律费用、授予高级管理层和非执行董事的限制性股票的补偿成本[27] - 全球许多经济体的高通胀开始影响船舶运营成本，包括船员旅行、设备和备件运输以及干坞成本[26] - 公司与DWM的管理协议规定，每艘船每月按毛收入的1.25%收费，固定月管理费调整为运营或可运营时18,500美元，闲置时9,250美元；2022年上半年管理费用为44.4万美元，截至6月30日应付款为2000美元[70] - 公司与Steamship的协议规定，保险费运营或可运营时每月500美元，闲置时250美元，行政服务费每月1万美元，经纪服务费每月9.5万美元加2.5%租船费及船舶销售佣金；2022年上半年保险和行政费7万美元，经纪费77.4万美元，截至6月30日应付款为15.5万美元[71] - 2021年5月24日至6月30日，向Diana Wilhelmsen Management Limited支付管理服务费75,484美元，商业费16,174美元[124] - 2021年1月1日至5月24日向Diana Shipping Services S.A.支付管理费用302,187美元，佣金94,672美元；2020年上半年分别为378,000美元和93,343美元[125] 公司资产相关 - 公司船舶成本按直线法在每艘船舶的估计使用寿命内折旧，估计干散货船的使用寿命为从造船厂首次交付之日起25年[23] - 分拆时三艘船公允价值4.604亿美元，B系列优先股按面值5美元记录，C系列优先股公允价值7570万美元；截至6月30日和12月31日，应收DSI款项均为7万美元[77] - 2022年6月13日公司子公司签署协议以2200万美元收购DSI的Capesize干散货船m/v Baltimore，签约时支付20%即440万美元，9月20日交付，余款以新发行D系列优先股支付[78] - 2021年12月31日和2022年6月30日，船舶成本增加额分别为42,000美元和378,000美元[80] - 2022年6月30日， vessels净值为44,082,000美元，较2021年12月31日的45,728,000美元有所减少[81] - 截至2021年6月30日， vessels净值为31,207,386美元[127] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，母公司投资分别为1.409亿美元和1.443亿美元[131] 公司股权与股息相关 - 2022年1月25日公司完成承销公开发行，净收益14,678,000美元，截至6月30日发行在外普通股为29,829,092股[88] - 截至2022年6月30日，2,500,000份预融资认股权证和4,156,000份A类认股权证已行使，14,474,000份A类认股权证待行使，行权价0.77美元/股[89] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司有10,000股C系列优先股发行在外，2022年额外授予1,982股（未发行）[90] - 2022年上半年，C系列优先股宣告股息471,000美元，支付股息300,000美元[93] - 2022年公司两次宣发现金股息，分别支付2,215,000美元和443,000美元[95][96] - 2022年上半年，公司向普通股和A类认股权证持有人分别支付现金股息1790美元和868美元[97] - 2022年7月14日，公司支付C类优先股股息240美元；9月19日，董事会宣布为2022年7月15日至10月14日期间支付240美元现金股息，10月17日支付[107] - 2022年7月27日，董事会宣布为截至6月30日的第二季度向普通股股东每股支付0.01美元现金股息；8月31日，公司向普通股股东支付股息299美元，向A类认股权证持有人支付144美元，共计443美元[107] - 2022年9月27日，董事会宣布为2022年9月21日至10月14日期间向D类优先股股东支付117美元现金股息，10月17日支付[107] 其他事项 - 未经审计的中期合并财务报表按美国公认会计原则编制，2022年上半年经营结果不一定代表全年情况 [57] - 公司通过拥有和运营船只从事全球货物海洋运输，旗下有多艘干散货船[60][61] - 截至2022年6月30日，新冠疫情和俄乌冲突对公司业务暂无明显影响，但未来影响难以预测[64][65][66] - 公司每艘船舶每次事故的污染保险金额为10亿美元[82] - 2022年6月13日公司签订协议收购船舶，截至6月30日剩余合同款17,600,000美元，于9月21日结算[84] - 2022年9月6日，公司获纳斯达克额外180天宽限期至2023年3月6日，以重新符合最低出价1美元的上市要求[107] - 2022年9月20日，公司接收M/V Baltimore号船只；9月21日，以25000股新发行的7.0% D类可转换永久优先股支付剩余购买价17600美元[107] - 2021年9月23日，Protefs案宣判，公司被判有罪，并处以200万美元罚款及四年缓刑[138]

公司收入预计情况 - 2022年公司预计收入相比2021年11月30日至12月31日增加，原因是船舶运营天数增加和可能的船队扩张[286] 佣金支付情况 - 公司目前向独立船舶经纪人和与承租人相关的内部经纪人支付的佣金为每份租约总日租金的5.00%[288] 不同时期定期租船收入及净收入情况 - 2021年4月15日至12月31日，公司定期租船收入为133万美元，净收入为13万美元，归属于普通股股东的净收入为7万美元[294] - 2021年前身期间（1月1日至11月29日），定期租船收入为1134万美元，净收入为75万美元[295] - 2020年公司前身定期租船收入为941万美元，净亏损为380万美元[295] - 2019年公司前身定期租船收入为1237万美元，净亏损为187万美元[295] 定期租船收入变化原因 - 2021年前身期间和2021年公司期间相比2020年前身年度，定期租船收入增加326万美元，主要因平均定期租船费率提高[296] - 2020年相比2019年，定期租船收入减少300万美元，降幅24%，降至940万美元，主要因平均定期租船费率下降和停租天数增加[301] 航次费用变化原因 - 2021年前身期间和2021年公司期间相比2020年前身年度，航次费用减少51万美元，主要因燃油收益和经纪佣金增加[297] - 2020年相比2019年，航次费用从150万美元降至100万美元，主要因佣金减少和2019年一艘船的燃油额外损失[302] 船舶运营费用变化情况 - 2020年船舶运营费用增至850万美元，较2019年的560万美元增加290万美元，增幅52%，日均运营费用从2019年的5098美元增至2020年的7739美元，增幅52%[303] 递延费用折旧和摊销变化情况 - 2020年递延费用折旧和摊销减至220万美元，较2019年的250万美元减少30万美元，降幅12%，干坞递延成本摊销从2019年的20万美元降至2020年的10万美元[304] 一般及行政费用变化情况 - 2020年一般及行政费用增至130万美元，较2019年的80万美元增加50万美元，增幅63%[305] 减值损失及收益情况 - 2019年记录了300万美元的减值损失，2020年3月因未完成船舶出售产生20万美元的收益[307] 其他损失及收入情况 - 2019年其他损失4万美元，2020年其他收入24万美元[308] 公司新兴成长公司定义情况 - 公司上一财年收入低于10.7亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受特定的减轻报告和其他负担规定[311] 营运资金及资本需求情况 - 截至2021年12月31日，营运资金为227万美元，公司认为2022年预期收入和2022年1月发行所得将满足未来12个月及可预见未来的资本需求[315] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为167万美元[316] 波罗的海干散货指数（BDI）情况 - 2020年波罗的海干散货指数（BDI）最低393，最高2097，2021年10月7日升至5650，12月24日降至2217，2022年1月26日降至1296，4月1日为2357[327] 2021年4月15日至12月31日船舶相关数据 - 2021年4月15日至12月31日，公司平均船舶数量为3艘，年末船舶数量为3艘，船舶加权平均船龄为16.7年，所有权天数、可用天数和运营天数均为96天，船队利用率为100%[329] 不同时期日均等效期租租金（TCE）率及日均船舶运营费用情况 - 2021年4月15日（成立日）至12月31日，日均等效期租租金（TCE）率为13333美元，日均船舶运营费用为3750美元[332] - 2021年1月1日至11月29日，日均等效期租租金（TCE）率为10935美元，日均船舶运营费用为6206美元[332] - 2020年全年，日均等效期租租金（TCE）率为8235美元，日均船舶运营费用为7739美元[332] - 2019年全年，日均等效期租租金（TCE）率为9883美元，日均船舶运营费用为5098美元[332] 不同时期期租收入、航次费用及等效期租收入情况 - 2021年4月15日至12月31日，期租收入为133.4万美元，航次费用为5.4万美元，等效期租收入为128万美元，可用天数为96天[333] - 2021年1月1日至11月29日，期租收入为1134.3万美元，航次费用为41.8万美元，等效期租收入为1092.5万美元，可用天数为999天[334] - 2020年全年，期租收入为941.1万美元，航次费用为97.8万美元，等效期租收入为843.3万美元，可用天数为1024天[334] - 2019年全年，期租收入为1237万美元，航次费用为154.8万美元，等效期租收入为1082.2万美元，可用天数为1095天[334] 减值损失确认情况 - 截至2021年12月31日，公司未确认减值损失；OceanPal Inc.前身在2021年1月1日至11月29日和2020年1月1日至12月31日期间也未确认减值损失[341] 公司收入及费用货币情况 - 公司所有收入以美元产生，运营费用主要为美元，非美元费用占比不显著，不受汇率波动影响，未进行衍生品套期保值[454]