文章核心观点 - 临近2025年巴菲特投资更具选择性，减持苹果等股票，对核心投资如Nu Holdings和Occidental Petroleum仍有信心，这两家公司有增长潜力，适合长期投资 [1][2] 巴菲特投资策略 - 巴菲特是备受尊敬的投资者，临近2025年投资更谨慎，减持苹果20%股份，避开重大新收购 [1][2] - 巴菲特对Nu Holdings和Occidental Petroleum等核心投资有信心，认为它们能抵御市场波动 [2] Nu Holdings情况 - Nu Holdings是全数字银行，抓住拉美无银行服务人群市场，客户从2021年底3330万增至2024年二季度1.045亿 [3] - Nu Holdings推出先进生成式人工智能工具和自有蜂窝服务NuCel，扩大服务范围，提升客户体验和留存率 [3][4] - 2024年二季度公司营收同比增65%，成本稳定，每位活跃客户平均服务成本从2021年0.8美元微升至2024年初0.9美元 [4][5] - 公司盈利能力吸引投资者，如Israel Englander上季度增持371%，Cathie Wood的ARK Innovation基金持有212万股 [6] - 目前股价约15美元，远期市盈率25，2024年11月13日将公布三季度财报，长期增长前景好 [6][7] Occidental Petroleum情况 - Occidental Petroleum是巴菲特第二大能源投资和第六大持仓，目前股价约50.5美元，接近两年低点 [8][9] - 伯克希尔哈撒韦持有2.553亿股，价值约160亿美元，占其投资组合5.75%，该股市盈率显示被低估 [9] - 过去一年股价跌17.5%，近期以120亿美元收购CrownRock，提升利用油价反弹能力 [10][11] - 公司关注碳捕获技术，符合可持续能源实践和全球环境目标，宣布每股0.22美元季度股息，股价涨2% [11][12]

文章核心观点 - 文章认为Nu Holdings是巴菲特可能在未来十年表现最佳的股票，公司增长轨迹才刚开始，巴菲特会长期持有，投资者可采用美元成本平均法投资该股票以创造长期财富 [1][5][6] 巴菲特投资Nu Holdings原因 - 2021年Nu Holdings上市，伯克希尔以每股略高于9美元的价格投资近10亿美元 [2] - Nu是金融科技企业，结合金融业务的庞大潜在市场和成长股的快速扩张率 [3] - 公司运营模式简单，通过智能手机直接为拉丁美洲居民提供金融服务，竞争对手多通过实体分行提供服务，增加额外成本且阻碍创新和快速增长，如公司加密交易平台推出首月获100万初始客户 [4] Nu Holdings发展情况 - 公司运营十年积累超1亿客户，尽管市值超700亿美元，销售年增长率仍超50% [5] - 拉丁美洲有超6.5亿居民，公司仅进入30多个潜在市场中的3个，有几十年的增长空间 [5] - 公司刚实现盈利，股票相对长期潜力而言价格便宜，远期市盈率仅25倍，分析师预测未来五年每股收益年增长率达54% [5] 投资Nu Holdings策略 - 建议采用美元成本平均法投资Nu Holdings股票，即定期购买固定金额的股票，如每两个月购买50美元的股票 [8] - 该策略能确保持续投入资金，且在股价下跌时购买更多股票，降低平均购买成本 [9]

公司客户增长情况 - 公司客户数量增长迅速从2021年底的3330万增长到2024年第二季度末的1.045亿增长超两倍[2] - 公司仍有很大增长空间拉丁美洲至少70%人口仍未开设银行账户且互联网普及率从2013年的46%跃升至2023年的81%公司目前仅在巴西墨西哥和哥伦比亚运营有向更多国家扩张的动力[3] 公司业务活动情况 - 公司业务活动率上升活动率从2021年底的76%上升到2024年第二季度的83%每月活跃客户平均收入从4.5美元飙升至11.2美元[5] - 公司在核心市场面临通胀高利率和货币波动的情况下仍实现增长随着这些不利因素减弱和区域经济稳定分析师预计2023 - 2026年公司收入将以35%的复合年增长率强劲增长[6] 公司生态系统情况 - 公司不断推出新服务以锁定客户并扩大自身优势最近推出新的生成式人工智能工具还推出自己的移动电话服务NuCel[7] 公司成本与利润情况 - 公司每位客户成本增长慢于每月活跃客户平均收入从2021 - 2023年服务每位活跃客户的月平均成本保持在0.8美元2024年上半年仅上升至0.9美元表明规模经济正在发挥作用稀释运营成本[8] - 公司利润飙升2021年实现调整后正利润2023年按通用会计准则实现盈利分析师预计2023 - 2026年其通用会计准则下的净收入将以56%的复合年增长率增长[9] 公司股票估值情况 - 公司股票相对于其增长潜力看起来很便宜股价15美元时远期市盈率仅为25倍明年销售额的5倍估值相对于其长期增长潜力具有吸引力[10] 公司投资情况 - 沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦2021年投资公司首次公开募股16亿美元股份虽仅占伯克希尔股票投资组合的0.6%但过去一年在出售美国银行和苹果等其他主要持股以筹集现金时并未出售公司股票[11]

文章核心观点 - 低利率引发银行股投资热情，Nu Holdings股票10月上涨10%，虽11月有所下跌但三季度财报或使其股价回升，公司发展态势良好有长期投资价值 [1][2][8] 公司表现 - 10月公司股票上涨10%，11月开始下跌，三季度财报将于11月13日发布 [1][2] - 作为全数字银行服务巴西、墨西哥和哥伦比亚，二季度末巴西成年人口会员占比达56%且逐季攀升 [3] - 巴西会员数量同比增长20%，增速放缓但仍可观，墨西哥二季度新增超100万客户达780万，哥伦比亚超100万达130万 [4] - 通过增加现有会员参与度提高收入，新会员不断升级和增加服务使每位活跃用户收入增加 [5] - 处于高速增长模式，二季度收入同比增长65%，净利润从去年2.25亿美元增至今年4.87亿美元 [6] 投资价值 - 巴菲特的伯克希尔·哈撒韦持有公司少量股票，是经典巴菲特式股票且是其投资组合中少有的科技股 [7] - 若三季度财报表现良好股价或上涨，不佳也可长期持有 [8]

文章核心观点 - 市场密切关注金融科技巨头Nu Holdings第三季度财报，公司股票今年涨幅达88%，有望凭借强劲业绩和增长潜力继续上涨，值得投资者长期关注 [1][15] 公司背景 - 2021年公司首次公开募股时，伯克希尔·哈撒韦成为投资者，初始投资10亿美元，目前持仓价值17亿美元，占股2.2% [3][4] 业务表现 - 客户将平台作为主要银行账户，使用新产品增多，今年客户数量达1.05亿，较去年增长25% [5] - 第二季度每位活跃客户平均收入达11.20美元，按固定汇率计算同比增长30%，客户存款增加支持贷款业务，信贷指标良好推动收入增长65%，调整后净收入按固定汇率计算翻倍 [6] 财务数据对比 | Nu Holdings指标 | Q2 2023 | Q2 2024 | 同比变化 | | --- | --- | --- | --- | | 客户数量 | 8370万 | 1.049亿 | +25% | | 固定汇率下每位活跃客户平均收入 | 8.60美元 | 11.20美元 | +30% | | 固定汇率下收入 | 17.28亿美元 | 28.49亿美元 | +65% | | 固定汇率下调整后净收入 | 2.43亿美元 | 5.63亿美元 | +131% | | 固定汇率下总贷款组合 | 127亿美元 | 189亿美元 | +49% | [7] Q3财报预测 - 华尔街预计公司第三季度收入29亿美元，同比增长39%，每股收益0.11美元，同比增长57% [9] 估值分析 - 公司股票远期市盈率为36倍，高于部分金融科技公司，低于部分银行颠覆者 [12] 投资建议 - 尽管季度财报前购买股票有风险，但公司仍值得买入，长期投资者有望获得回报 [15]

文章核心观点 - 三位不同投资风格的亿万富翁资金管理人都持有亚马逊和Nu Holdings股票，Nu Holdings是成长型股票，具有低风险高增长特点，是成长型投资者的理想选择 [1][3] 不同资金管理人投资情况 - 巴菲特团队在2021年Nu上市前投资5亿美元，现持有1.07亿股，占公司2.2%，占伯克希尔哈撒韦股票投资组合0.5% [4] - 凯西·伍德的方舟金融科技创新ETF持有123.89万股，占投资组合2.1% [4] - 千禧管理公司持有3919.23万股，较上季度持仓增加371% [4] Nu公司业务情况 - Nu是巴西的全数字银行，已进入墨西哥和哥伦比亚市场，上市后各方面增长迅速，季度业绩出色 [6] - 2024年第二季度新增520万客户，总数达1.045亿，其中巴西9550万，占成年人口一半以上 [7] - 墨西哥市场有780万客户，二季度新增120万，较上季度增长15%，表现已超巴西同阶段 [8] Nu公司财务情况 - 二季度营收同比增长65%，活跃用户平均收入同比增长30%，用户使用更多服务推动整体营收增长 [9] - 已连续六个季度实现GAAP净利润且增长显著，作为全数字银行有运营杠杆，服务成本相对稳定 [10][11] - 二季度净利息收入同比增长77%，利润率从18.3%扩大到19.8% [11] Nu公司股票情况 - 过去一年股价接近翻倍，当前远期市盈率不到26倍，相比其他成长股和亚马逊的32倍更便宜 [12]

文章核心观点 - 尽管华尔街专家对金融科技运营商Nu Holdings股票不太看好，但该公司未来前景光明，耐心的股东有望从这只成长股中获利 [1][2] 华尔街观点与实际情况差异 - 华尔街对Nu股票平均目标价约为15.30美元，略低于当前价格，认为其上涨空间很小甚至没有，但这未反映公司全貌 [1] - 华尔街目标价通常是对未来12个月股价的预测，对长期投资者参考价值不大；当前目标价缺乏吸引力是因年初设定的目标已过时，未考虑推动股价上涨的近期利好消息 [3] Nu公司优势 - Nu是仅在少数拉丁美洲国家运营的数字银行，约十年前推出时以智能手机应用提供多种金融服务，冲击当地金融服务市场，当时竞争对手依赖实体分行，限制客户接触点、增加成本并降低创新能力 [5] - 推出十年内，Nu客户从几乎为零增长到超1亿，超半数巴西成年人是其客户；拉丁美洲有超6.5亿人口，虽其他国家市场条件不如初始市场，但公司产品需求高，能快速触达客户并增强忠诚度 [6] 股票上涨潜力 - Nu市值达750亿美元，近期实现盈利，这将推动股价未来数年上涨；目前市盈率达50倍，但分析师预计未来五年盈利每年增长54%，因利润率扩大和每股收益增加，且营收仍保持两位数增长 [7] - 基于分析师对公司明年盈利预期，Nu股票2025年预期市盈率仅36倍；若未来五年能保持两位数增长率，当前股价很划算，但收益主要由耐心持股等待增长转化为实际财务成果的股东获得 [9]

文章核心观点 - 该文章介绍了一名资深研究分析师Charles Manih,他拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 该分析师采用基本面分析和技术分析相结合的方法,为客户提供量身定制的投资策略和专业解决方案,帮助优化客户的投资组合和财务状况 [1] - 该分析师是CFA持证人,同时拥有MBA学位,具有丰富的投资管理和财务顾问经验 [1] 文章内容总结 分组1 - 该分析师在文章中披露自己持有NU公司的股票,并表示这是自己撰写的文章,表达的是自己的观点,没有从任何公司获得报酬 [2] - 该文章不是任何特定投资、投资策略或服务的广告或招揽,也不提供税务或法律建议,过去的表现不代表未来的表现 [3] 分组2 - Seeking Alpha网站表示,过去的表现不能保证未来的结果,不会就任何投资是否适合某个投资者提供建议或意见 [4] - Seeking Alpha网站的分析师是第三方作者,既有专业投资者也有个人投资者,可能没有得到任何机构或监管机构的认证 [4]

文章核心观点 - 金融服务公司多项关键指标实现出色增长，Nu Holdings在拉丁美洲金融领域占据重要地位且是该地区最大的公司之一 [1] 公司情况 - Nu Holdings在拉丁美洲金融领域有重要影响力，是当地最大的公司之一 [1] - 2024年10月24日下午股价情况被采用，相关视频于2024年10月25日发布 [1]

文章核心观点 - Nu Holdings公司显著增长、用户指标出色，加上巴西经济强劲，使这家巴西数字银行的股票具有吸引力 [1] 公司情况 - Nu Holdings公司股票估值相比其他公司非常高 [1]