文章核心观点 - Nutanix在2025年第一季度营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标表现良好 股票近期表现优于标普500 短期有望跑赢大盘 [1][3] 财务数据表现 - 2025年1月结束的季度 公司营收6.5472亿美元 同比增长15.8% 超Zacks共识预期1.88% [1] - 该季度每股收益0.56美元 去年同期为0.46美元 超共识预期19.15% [1] 股票表现 - 过去一个月Nutanix股票回报率为 -2.1% 优于Zacks标普500综合指数 -2.3%的变化 [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入） 表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标情况 - 总账单7.7636亿美元 高于五位分析师平均预估的6.9278亿美元 [4] - 年度经常性收入20.6亿美元 高于五位分析师平均预估的20.3亿美元 [4] - 专业服务账单4035万美元 高于三位分析师平均预估的2960万美元 [4] - 订阅账单7.3374亿美元 高于两位分析师平均预估的6.5894亿美元 [4] - 支持 授权和其他服务收入3.0053亿美元 低于十位分析师平均预估的3.0518亿美元 同比增长13.2% [4] - 产品收入3.5419亿美元 高于十位分析师平均预估的3.3739亿美元 同比增长18.2% [4] - 专业服务收入2803万美元 低于七位分析师平均预估的2910万美元 同比增长12.1% [4] - 订阅收入6.2442亿美元 高于七位分析师平均预估的6.0853万美元 同比增长17.4% [4] - 非便携式软件收入50万美元 低于七位分析师平均预估的379万美元 [4]

文章核心观点 - Nutanix本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，年初以来股价表现优于市场，当前Zacks Rank为2（Buy），未来有望继续跑赢市场，同时需关注行业前景对其股价的影响 [1][2][3][6] 公司业绩情况 - Nutanix本季度每股收益0.56美元，超Zacks共识预期的0.47美元，去年同期为0.46美元，本季度盈利惊喜为19.15%，上一季度盈利惊喜为35.48% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期，截至2025年1月的季度营收6.5472亿美元，超Zacks共识预期1.88%，去年同期为5.6523亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] 股价表现 - Nutanix股价自年初以来上涨约9.4%，而标准普尔500指数涨幅为1.3% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前Nutanix盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（Buy），预计近期股票将跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.28美元，营收5.9467亿美元，本财年共识每股收益预期为1.49美元，营收24.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业的前32%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的SAIC尚未公布2025年1月季度财报，预计季度每股收益2美元，同比增长39.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收18亿美元，同比增长3.9% [8][9]

业绩总结 - Q2 FY2025的收入为6.547亿美元，同比增长16%[7] - 年度经常性收入（ARR）达到20.6亿美元，同比增长19%[12] - 非GAAP运营利润为1.613亿美元，同比增长30%[12] - 自由现金流为1.871亿美元，同比增长15%[12] - FY2025的收入指导范围为24.95亿至25.15亿美元[22] - Q3 FY2025的收入指导范围为6.2亿至6.3亿美元[20] 用户数据 - 新客户增加710个，连续第二个季度实现50%以上的同比增长[7] 财务指标 - 非GAAP毛利率为88.3%，同比提高100个基点[12] - 非GAAP运营利润率为24.6%，同比提高270个基点[12] - Q2'24的GAAP毛利率为85.6%，非GAAP毛利率为87.3%[31] - Q2'24的GAAP运营收入为37.1百万美元，非GAAP运营收入为123.9百万美元[31] - Q2'24的GAAP净收入为32.8百万美元，非GAAP净收入为136.3百万美元[32] - Q2'24的经营活动提供的净现金为186.4百万美元[32] 未来展望 - Q2'25的GAAP毛利率预计将达到87.0%[31] - Q2'25的非GAAP净收入预计将达到165.1百万美元[32] - Q2'25的自由现金流（非GAAP）预计为187.1百万美元[32] - Q2'25的GAAP运营费用预计为504.0百万美元[31] - Q2'25的GAAP运营收入预计为65.4百万美元[31] 财务灵活性 - 公司已发行8.625亿美元的可转换高级票据，增强财务灵活性[7]

2025财年第二季度财务关键指标 - 2025财年第二季度年度经常性收入（ARR）为20.6亿美元，同比增长19%[1][2][3] - 2025财年第二季度收入为6.547亿美元，同比增长16%[3] - 2025财年第二季度GAAP毛利率为87.0%，同比增加140个基点；非GAAP毛利率为88.3%，同比增加100个基点[3] - 2025财年第二季度GAAP运营利润率为10.0%，同比增加340个基点；非GAAP运营利润率为24.6%，同比增加270个基点[3] - 2025财年第二季度自由现金流为1.871亿美元，同比增加2450万美元[3] - 2025财年第二季度平均合同期限为3.0年，较上一年增加0.2年[3] - 2025年1月31日止三个月，GAAP毛利为569,433千美元，非GAAP毛利为578,337千美元；GAAP毛利率为87.0%，非GAAP毛利率为88.3%[36] - 2025年1月31日止三个月，GAAP总运营费用为503,995千美元，非GAAP总运营费用为417,048千美元[36] - 2025年1月31日止三个月，GAAP运营收入为65,438千美元，非GAAP运营收入为161,289千美元；GAAP运营利润率为10.0%，非GAAP运营利润率为24.6%[36] - 2025年1月31日止三个月，GAAP净收入为56,427千美元，非GAAP净收入为165,128千美元[36] - 2025年1月31日止三个月，基本加权流通股为267,138千股，摊薄加权流通股为293,351千股[36] - 2025年1月31日止三个月，基本每股净收入GAAP为0.21美元，非GAAP为0.62美元；摊薄每股净收入GAAP为0.19美元，非GAAP为0.56美元[38] - 2025年1月31日止三个月，公司经营活动提供的净现金为221,670千美元，购买物业和设备支出为34,607千美元，自由现金流为187,063千美元[45] 2025财年第三季度及全年财务预测 - 2025财年第三季度预计收入为6.2 - 6.3亿美元，非GAAP运营利润率为17% - 18%[5] - 2025财年预计收入为24.95 - 25.15亿美元，非GAAP运营利润率为17.5% - 18.5%，自由现金流为6.5 - 7亿美元[6] 公司融资活动 - 2024年12月16日，公司发行并出售了本金总额为8.625亿美元的0.50%可转换优先票据[5] - 2025年2月12日，公司建立了总额为5亿美元的高级有担保循环信贷安排[5] 公司资产情况 - 截至2025年1月31日，公司总资产为29.89亿美元，较2024年7月31日的21.44亿美元增长39.4%[18] - 截至2025年1月31日，现金及现金等价物为10.72亿美元，较2024年7月31日的6.55亿美元增长63.6%[18] 2025年第一季度及上半年财务关键指标 - 2025年第一季度总营收为6.55亿美元，较2024年同期的5.65亿美元增长15.8%；上半年总营收为12.46亿美元，较2024年同期的10.76亿美元增长15.7%[20] - 2025年第一季度净利润为5643万美元，较2024年同期的3280万美元增长72%；上半年净利润为8635万美元，较2024年同期的1694万美元增长409%[20] - 2025年上半年经营活动产生的净现金为3.83亿美元，较2024年同期的3.32亿美元增长15.5%[24] - 2025年上半年投资活动使用的净现金为3.75亿美元，较2024年同期的6732万美元增长457.7%[24] - 2025年上半年融资活动提供的净现金为4.09亿美元，而2024年同期使用净现金9898万美元[24] - 2025年第一季度产品成本为882.3万美元，较2024年同期的940.2万美元下降6.2%；上半年产品成本为1719.3万美元，较2024年同期的1963.6万美元下降12.4%[20] - 2025年第一季度总运营费用为5.04亿美元，较2024年同期的4.47亿美元增长12.9%；上半年总运营费用为9.85亿美元，较2024年同期的8.81亿美元增长11.8%[20] - 2025年第一季度总账单为7.76亿美元，较2024年同期的6.16亿美元增长25.9%；上半年总账单为13.68亿美元，较2024年同期的11.78亿美元增长16.1%[27] - 2024年和2025年1月31日止三个月，总营收分别为565,233千美元和654,721千美元；六个月分别为1,076,287千美元和1,245,677千美元[29] - 2024年和2025年1月31日止三个月，总账单分别为616,483千美元和776,358千美元；六个月分别为1,177,616千美元和1,367,754千美元[29] - 2024年和2025年1月31日，年度经常性收入（ARR）均为1,737,364千美元和2,059,506千美元[34] - 截至2025年1月31日的六个月，GAAP毛利为1077719千美元，毛利率86.5%；Non - GAAP毛利为1095422千美元，毛利率87.9%[39] - 截至2025年1月31日的六个月，GAAP总运营费用为985031千美元，Non - GAAP总运营费用为815912千美元[39] - 截至2025年1月31日的六个月，GAAP运营收入为92688千美元，运营利润率7.4%；Non - GAAP运营收入为279510千美元，运营利润率22.4%[39] - 截至2025年1月31日的六个月，GAAP净利润为86353千美元，Non - GAAP净利润为286901千美元[39] - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP毛利为483677千美元，毛利率85.6%；Non - GAAP毛利为493306千美元，毛利率87.3%[41] - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP总运营费用为446632千美元，Non - GAAP总运营费用为369428千美元[41] - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP运营收入为37045千美元，运营利润率6.6%；Non - GAAP运营收入为123878千美元，运营利润率21.9%[41] - 截至2024年1月31日的三个月，GAAP净利润为32795千美元，Non - GAAP净利润为136346千美元[41] - 截至2024年1月31日的六个月，GAAP毛利为912772千美元，毛利率84.8%；Non - GAAP毛利为932556千美元，毛利率86.6%[42] - 截至2024年1月31日的六个月，GAAP销售和营销费用472025千美元，Non - GAAP为429891千美元；GAAP研发费用312376千美元，Non - GAAP为233431千美元；GAAP一般及行政费用97032千美元，Non - GAAP为65870千美元[42] - 公司总运营费用为881,433，运营收入为31,339，运营利润率为2.9%[44] - 公司净收入为16,942美元，加权平均基本流通股数为242,667股，基本每股净收入为0.07美元[44] - 公司加权平均摊薄流通股数为294,851股，摊薄每股净收入为0.09美元[44] - 2024年1月31日止三个月，公司经营活动提供的净现金为186,408千美元，购买物业和设备支出为23,764千美元，自由现金流为162,644千美元[45] - 2024年1月31日止六个月，公司经营活动提供的净现金为331,881千美元，购买物业和设备支出为36,784千美元，自由现金流为295,097千美元[45] - 2025年1月31日止六个月，公司经营活动提供的净现金为383,421千美元，购买物业和设备支出为44,438千美元，自由现金流为338,983千美元[45] 非便携式软件业务收入情况 - 2024年1月31日止三个月和六个月，非便携式软件收入分别约为700万美元和1520万美元；2025年分别约为50万美元和230万美元[32]

文章核心观点 - 混合多云计算领域领导者Nutanix公布2025财年第二季度财报，各项指标表现出色，展现出可持续盈利增长态势，同时公布未来展望及近期公司动态 [1][2] 2025财年第二季度财务总结 - 年度经常性收入（ARR）达20.6亿美元，同比增长19% [3] - 平均合同期限为3.0年，较去年增加0.2年 [3] - 营收6.547亿美元，同比增长16% [3] - GAAP毛利率为87.0%，同比提升140个基点；非GAAP毛利率为88.3%，同比提升100个基点 [3] - GAAP运营费用为5.04亿美元，同比增长13%；非GAAP运营费用为4.17亿美元，同比增长13% [3] - GAAP运营收入为6540万美元，同比增加2840万美元；非GAAP运营收入为1.613亿美元，同比增加3740万美元 [3] - GAAP运营利润率为10.0%，同比提升340个基点；非GAAP运营利润率为24.6%，同比提升270个基点 [3] - 经营活动提供的净现金为2.217亿美元，同比增加3530万美元；自由现金流为1.871亿美元，同比增加2450万美元 [3] 近期公司亮点 - 公布第七次年度企业云指数（ECI）调查和研究报告，显示生成式AI改变组织优先级，安全和隐私成主要关注点 [5] - 2024年12月16日发行8.625亿美元0.50%可转换优先票据 [5] - 2025年2月12日建立5亿美元高级有担保循环信贷安排 [5] 2025财年第三季度展望 - 营收预计为6.2 - 6.3亿美元 [5] - 非GAAP运营利润率预计为17% - 18% [5] - 摊薄加权平均流通股约2.96亿股 [5] 2025财年展望 - 营收预计为24.95 - 25.15亿美元 [6] - 非GAAP运营利润率预计为17.5% - 18.5% [6] - 自由现金流预计为6.5 - 7亿美元 [6] 财务报表数据 简明合并资产负债表 - 截至2025年1月31日，总资产为29.89亿美元，较2024年7月31日的21.44亿美元有所增加 [17] - 总负债为37.97亿美元，较2024年7月31日的28.72亿美元有所增加 [17] - 股东赤字为8.08亿美元，较2024年7月31日的7.28亿美元有所增加 [17] 简明合并运营报表 - 2025年第一季度营收为6.547亿美元，净利润为5640万美元 [20] - 2025年前六个月营收为12.46亿美元，净利润为8640万美元 [20] 简明合并现金流量表 - 2025年前六个月经营活动提供的净现金为3.834亿美元，投资活动使用的净现金为3.755亿美元，融资活动提供的净现金为4.088亿美元 [24] 营收与账单调节表 - 2025年第一季度总营收为6.547亿美元，总账单为7.764亿美元 [27] - 2025年前六个月总营收为12.46亿美元，总账单为13.68亿美元 [27] 营收和账单分类表 - 2025年第一季度订阅营收为6.244亿美元，专业服务营收为2800万美元，其他非订阅产品营收为2270万美元 [29] - 2025年前六个月订阅营收为11.85亿美元，专业服务营收为5530万美元，其他非订阅产品营收为5250万美元 [29] 年度经常性收入表 - 2025年第一季度和前六个月年度经常性收入（ARR）均为20.6亿美元 [33] GAAP与非GAAP利润指标调节表 - 以2025年第一季度为例，GAAP净利润为5640万美元，非GAAP净利润为1.651亿美元 [35] GAAP经营活动净现金与非GAAP自由现金流调节表 - 2025年第一季度GAAP经营活动净现金为2.217亿美元，非GAAP自由现金流为1.871亿美元 [44]

文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益存在偏差，最好结合其他工具如Zacks Rank来做投资决策，Nutanix当前评级和盈利预测情况显示有投资价值 [1][4][12] 分组1：Nutanix的券商评级情况 - Nutanix平均券商评级（ABR）为1.54，介于强力买入和买入之间，基于14家券商建议计算得出 [2] - 14条建议中8条为强力买入，占比57.1%，4条为买入，占比28.6% [2] 分组2：券商评级建议的可靠性 - 多项研究表明券商建议对引导投资者选择有价格上涨潜力股票的成功率很低 [4] - 券商因自身利益对股票评级存在强烈正向偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [5] - 券商分析师建议常过于乐观，因雇主利益给出比研究结果更有利的评级，误导投资者多于帮助投资者 [9] 分组3：ABR与Zacks Rank的区别 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [8] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映，对预测未来股价更及时 [11] 分组4：Nutanix的盈利预测与投资建议 - Nutanix当前年度Zacks共识预测在过去一个月增长1.1%至1.49美元，分析师对公司盈利前景更乐观，可能推动股价近期上涨 [12] - 共识预测的近期变化及其他三个盈利预测相关因素使Nutanix获得Zacks Rank 2（买入），其ABR可作为投资者有用参考 [13]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Nutanix即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比均有增长，同时给出了公司部分关键指标的平均预测值 [1] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益0.47美元，同比增长2.2%，营收6.4176亿美元，同比增长13.5%，近30天该季度每股收益的普遍预期未变 [1] 关键指标预测 - “支持、授权及其他服务收入”预计达3.0498亿美元，同比增长14.8% [4] - “产品收入”预计为3.3719亿美元，同比增长12.5% [4] - “专业服务收入”预计为2909万美元，同比增长16.3% [4] - “订阅收入”预计达6.0797亿美元，同比增长14.3% [5] - “年度合同价值账单”预计达3.8928亿美元，去年同期为3.2948亿美元 [5] - “总账单”预计达6.9198亿美元，去年同期为6.1648亿美元 [6] - “年度经常性收入”预计为20.4亿美元，去年同期为17.4亿美元 [6] - “总终端客户”预计达27645个，去年同期为25370个 [6] - “专业服务账单”预计为2960万美元，去年同期为3548万美元 [7] - “订阅账单”预计达6.5894亿美元，去年同期为5.7276亿美元 [7] 股价表现与评级 - Nutanix过去一个月股价回报率为10.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为2.2%，Zacks评级为3（持有），预计短期内表现与整体市场一致 [8]

公司股价表现 - 公司上一交易日收盘价为72.07美元，较前一交易日下跌0.18%，表现逊于当日标准普尔500指数0.24%的涨幅、道琼斯指数0.16%的涨幅以及以科技股为主的纳斯达克指数0.08%的涨幅 [1] - 公司股价在过去一个月上涨10.33%，超过计算机和科技板块1.76%的涨幅以及标准普尔500指数2.37%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司定于2025年2月26日公布收益，预计即将公布的每股收益为0.47美元，较去年同期增长2.17%，预计收入为6.4176亿美元，较去年同期增长13.54% [2] - 对于整个财年，Zacks共识估计预计每股收益为1.49美元，收入为24.6亿美元，分别较上一年增长13.74%和14.5% [3] 公司评级情况 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），有经过外部审计的出色表现记录，自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为25%，过去一个月，Zacks共识每股收益估计保持稳定，公司目前的Zacks评级为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为48.61，高于行业平均的29.05 [6] - 公司的PEG比率目前为2.45，计算机-IT服务类股票基于昨日收盘价的平均PEG比率为2.61 [6] 行业排名情况 - 计算机-IT服务行业属于计算机和科技板块，目前该行业的Zacks行业排名为59，处于所有250多个行业的前24% [7] - Zacks行业排名通过确定构成各行业组的个股的平均Zacks评级来评估不同行业组的实力，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业一倍 [7]

文章核心观点 文章围绕Nutanix公司展开，介绍其股价表现、即将发布的财报预期、估值情况等，还提及相关行业排名情况，为投资者提供投资参考 [1][2][6] 股价表现 - Nutanix最新交易日收盘价为70.28美元，较上一交易日下跌1.83%，表现逊于标普500指数（当日下跌0.27%）、道指（当日下跌0.51%），优于纳斯达克指数（当日上涨0.03%） [1] - 过去一个月，公司股价上涨13.55%，同期计算机和科技板块上涨1.69%，标普500指数上涨4.27% [1] 财报预期 - 公司定于2025年2月26日发布财报，预计每股收益（EPS）为0.47美元，较去年同期增长2.17%，季度营收预计为6.4176亿美元，同比增长13.54% [2] - 全年Zacks共识预期每股收益为1.49美元，营收为24.6亿美元，同比分别增长13.74%和14.5% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的预期修正与短期股价走势相关，Zacks Rank模型纳入这些变化进行评级 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率达25%，目前Nutanix的Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识EPS预期未变 [5] 估值情况 - 公司目前的远期市盈率（Forward P/E）为48.2，行业平均为29.8，相对处于溢价状态 [6] - 公司目前的PEG比率为2.43，计算机 - IT服务类股票平均PEG比率为2.65 [7] 行业排名 - 计算机 - IT服务行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为59，处于超250个行业的前24% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 Nutanix将公布2025财年第二季度财报并举办电话会议和财报网络直播 [1][2] 分组1：财报公布信息 - Nutanix将于2025年2月26日美国股市收盘后公布2025财年第二季度（截至2025年1月31日）财务结果 [1] 分组2：会议及直播安排 - Nutanix将于同日美国东部时间下午4:30/太平洋标准时间下午1:30举办电话会议和财报网络直播讨论财务结果 [2] - 感兴趣者可通过注册链接获取拨入详情和唯一PIN码接入电话会议，网络直播也将在公司投资者关系网站ir.nutanix.com上进行 [2] - 网络直播存档回放将在电话会议结束后不久在ir.nutanix.com上提供 [3] 分组3：公司介绍 - Nutanix是云软件全球领导者，为企业提供单一平台运行应用程序和管理数据，可降低复杂性、简化运营，助力企业专注业务成果 [4] - 基于超融合基础设施先驱的传统，Nutanix受全球公司信赖，能以高效、简单且经济的方式支持混合多云环境 [4] 分组4：投资者联系方式 - 投资者联系人为Richard Valera，邮箱为ir@nutanix.com [6]