文章核心观点 - 华尔街预计诺伟司国际公司（Nov Inc.）2024年第四季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽该公司不太可能实现盈利超预期，但投资者在财报发布前还需关注其他因素 [1][16] 分组1：财报预期影响 - 诺伟司国际公司2025年2月4日发布的财报若关键数据超预期，股价或上涨；若不及预期，股价或下跌，且股价即时变化的持续性和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论 [2] 分组2：扎克斯共识预测 - 该油气行业供应商即将发布的报告预计季度每股收益为0.35美元，同比变化-35.2%；收入预计为22.4亿美元，较上年同期下降4.5% [3] 分组3：预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测下调5.08%至当前水平，反映了分析师对初始预测的重新评估，但总体变化不一定反映每位分析师的预测修正方向 [4] 分组4：盈利预测 - 扎克斯盈利ESP模型通过比较最准确预测和扎克斯共识预测来预测实际盈利与共识预测的偏差，仅正ESP读数有显著预测力，正ESP与扎克斯排名1、2、3结合时是盈利超预期的有力预测指标，负ESP读数不能表明盈利不及预期 [6][7][8] 分组5：诺伟司国际公司数据情况 - 诺伟司国际公司最准确预测高于扎克斯共识预测，盈利ESP为+4.02%，但股票当前扎克斯排名为5，难以确定该公司是否会超预期 [10][11] 分组6：盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利预测时会考虑公司过去与共识预测的匹配程度，诺伟司国际公司上一季度预期每股收益0.35美元，实际为0.33美元，惊喜率-5.71%，过去四个季度有三次超预期 [12][13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者在季度财报发布前应查看公司盈利ESP和扎克斯排名 [14][15]

文章核心观点 NOV公司推出提升海上作业效率和安全性的先进工具Quick Connector，同时介绍了NOV公司的情况及推荐能源行业中几只排名较好的股票[1][4][5] NOV公司相关情况 - NOV子公司GustoMSC开发先进工具Quick Connector，可提升海上吊装作业效率和安全性 [1] - 随着可再生能源行业发展，海上风电行业扩张，NOV推出新工具简化吊装过程，为起重机和吊装工具提供安全连接 [2] - Quick Connector具备远程操作能力，无需甲板人员更换工具，保障员工安全，其创新设计无需索具，可提供更大提升高度，且能确保可靠连接，降低操作风险 [3] - NOV是全球油气钻探和生产综合系统、部件、产品及设备设计、制造和销售的领导者，目前Zacks排名为3（持有） [4] 能源行业推荐股票 - 建议对能源行业感兴趣的投资者关注Mach Natural Resources LP（MNR）、Kosmos Energy Ltd.（KOS）和Targa Resources Corp.（TRGP） [5] - Mach Natural Resources LP是独立上游油气公司，专注油气及天然气液体储备的收购、开发和生产，2024年盈利预计同比增长200% [6] - Kosmos Energy Ltd.是专注非洲欠勘探地区的油气勘探和生产公司，未来五年预期每股收益增长率为17.50%，优于行业类似增长率 [7] - Targa Resources Corp.是北美领先的能源基础设施公司和综合中游服务提供商，2024年盈利预计同比增长70.22% [8]

文章核心观点 - 公司第三季度业绩表现较弱,营收和每股收益均低于分析师预期 [1] - 公司第三季度收入略有改善,主要得益于不断增长的订单量、备件和服务需求增加,以及运营效率提升带来的利润率上升 [2] - 公司预计第四季度收入将同比下降3%-5%,调整后EBITDA为2.8亿美元 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 第三季度营收为21.9亿美元,低于分析师预期的22.3亿美元 [1] - 第三季度每股收益为0.33美元,低于分析师预期的0.36美元 [1] - 第三季度毛利率和利润率有所提升,主要得益于订单增加、备件和服务需求增加,以及运营效率提升 [2] - 公司预计第四季度收入将同比下降3%-5%,调整后EBITDA为2.8亿美元 [2] 业务发展 - 第三季度订单量保持良好,公司实现了111%的订单增长,年初至今达到123% [2] - 公司的资本设备需求持续增长,主要来自于海外和长周期的离岸项目 [2]

财务数据和关键指标变化 - NOV在2024年第三季度的收入为21.9亿美元，净收入为1.3亿美元，每股摊薄收益为0.33美元 [4] - EBITDA提升至2.86亿美元，环比增长2%，同比增长7%，利润率上升至13.1% [6][24] - 现金流从运营中达到3.59亿美元，自由现金流为2.77亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源产品与服务部门的收入为10亿美元，同比下降3%，EBITDA下降至1.72亿美元 [28] - 能源设备部门的收入为12.19亿美元，同比增长2%，EBITDA提升至1.59亿美元，利润率为13% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场活动持续低迷，短周期活动受到资本纪律和油价不确定性的影响 [20] - 国际市场，特别是阿根廷和中东地区，正在积极追求非常规开发机会 [18][64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对长期油气需求持乐观态度，尤其是天然气的需求预计将在未来十年内大幅增长 [6][7] - 公司计划通过收购小型技术公司来加速现有战略目标的实现 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的前景持谨慎乐观态度，尽管面临一些短期挑战 [44] - 管理层指出，尽管北美市场活动减缓，但深水开发和非常规资源的国际发展仍然是增长的驱动力 [45][64] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了8000万美元的股票，并支付了2900万美元的股息 [25] - 公司在2024年第三季度的订单总额为6.27亿美元，订单与发货比为111% [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于未来的订单流和市场前景 - 管理层表示，深水开发的需求强劲，预计将推动未来的增长 [41] - 管理层提到，尽管短期内面临一些挑战，但对2025年的增长持乐观态度 [44] 问题: 关于第四季度的利润率预期 - 管理层指出，第四季度的利润率可能会受到业务组合变化的影响，尽管收入有所上升 [47][48] 问题: 关于国际市场的表现 - 管理层强调，深水和非常规开发市场在多个地区表现强劲，尤其是在南美和中东 [62][64]

财务业绩 - 公司第三季度收入为21.9亿美元，较上年同期增加600万美元[53] - 第三季度净利润为1.3亿美元，同比增长14%[53] - 第三季度营业利润为1.94亿美元，同比增加1100万美元[53] - 第三季度调整后EBITDA为2.86亿美元，同比增长7%[53] - 公司三季度总收入为21.91亿美元，同比增长0.3%[62] 分部业绩 - 能源产品与服务分部第三季度收入为10.03亿美元，同比下降3%[54] - 能源设备分部第三季度收入为12.19亿美元，同比增长2%[55] - 能源设备分部第三季度新接订单为6.27亿美元，同比增加7900万美元[55] - 能源设备分部截至9月30日的在手订单为44.78亿美元，较上年同期增加4.85亿美元[55] - 能源产品和服务业务收入为10.03亿美元，同比下降3%[63] - 能源设备业务收入为12.19亿美元，同比增长2%[64] - 能源设备业务三季度营业利润为1.29亿美元，同比增长31%[64] - 能源设备业务九个月营业利润为4.56亿美元，同比增长82%[64] - 能源设备业务订单积压为44.78亿美元，同比增长12%[66] 钻机数量 - 第三季度美国钻机数量为586台，同比下降10%[58] - 第三季度国际钻机数量为932台，同比下降2%[58] 税率和非GAAP指标 - 公司三季度有效税率为25.3%，同比下降5.5个百分点[71] - 公司采用了一些非GAAP财务指标来评估整体财务表现[73] - 公司自由现金流超额指标不能反映公司的可自由支配现金流[73] 汇率影响 - 公司三季度外汇波动产生的其他费用为1000万美元，同比下降60%[70] - 公司在前9个月录得2700万美元的外汇损失，较上年同期5800万美元的外汇损失有所下降[83] - 公司有520百万美元的外币金融工具敞口，如果所有相关外汇汇率发生10%的变动,可能会影响净利润4100万美元,影响其他综合收益3500万美元[83] 资产负债和现金流 - 2024年第三季度营业利润为1.83亿美元，全年前九个月营业利润为6.69亿美元[75] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2.67亿美元，全年前九个月调整后EBITDA为8.08亿美元[75] - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为9.85亿美元，总债务为17.49亿美元[76] - 公司于2024年9月12日签订了一项新的15亿美元五年期无担保循环信贷融资[76] - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金流为7.13亿美元[77] - 公司2024年前九个月资本支出为2.33亿美元，并购支出为2.52亿美元[78] - 公司2024年前九个月支付股息0.79亿美元，回购股票1.17亿美元[78] 股东回报 - 公司预计将至少返还50%的自由现金流给股东[80] - 公司可能会通过收购来拓展业务，资金来源包括经营现金流、信贷融资和新债务发行[80] - 公司2024年第三季度回购了460万股普通股，全年前九个月回购660万股[80] 债务情况 - 公司有10.91亿美元的3.95%高级票据、4.96亿美元的3.60%高级票据和其他1.62亿美元的债务[84] - 公司的合资企业有9900万美元的银行授信额度借款,利率为SOFR加1.40%[84] - 公司的目标是保持部分浮动利率借款,以获得更大的灵活性和较低的整体成本[84]

业绩总结 - 2024年第三季度公司总收入为21.9亿美元，同比增长600万美元[5] - 调整后EBITDA为2.86亿美元，利润率为13.1%[5] - 2024年第三季度总收入为21.85亿美元，较2023年第三季度的21.91亿美元下降约0.3%[25] - GAAP净收入为1.14亿美元，较2023年第三季度的1.30亿美元下降约12.3%[25] - 调整后的EBITDA总额为11.02亿美元，较2023年同期的11.02亿美元持平[25] 用户数据 - 国际市场收入占总收入的45%[7] - 海上市场收入占63%[7] - 能源产品和服务的收入为10.34亿美元，较2023年第三季度的10.03亿美元增长约3.1%[25] - 能源产品和服务的调整后EBITDA率为19.1%，较2023年第三季度的17.1%上升约2个百分点[25] 未来展望 - 公司预计2024年第四季度收入将同比下降3%至5%[23] - 预计2024年调整后EBITDA将在1.10亿美元至1.18亿美元之间[23] 现金流与资本支出 - 运营现金流为3.59亿美元，自由现金流为2.77亿美元[5] - 自由现金流为2.77亿美元，较2023年同期的负2.34亿美元有显著改善[26] - 2024年截至9月的九个月自由现金流为4.80亿美元，较2023年同期的负4.41亿美元显著改善[26] - 2024年资本支出计划为3.3亿美元[23] - 资本支出为8200万美元，较2023年同期的2.33亿美元有所减少[26] 其他信息 - 截至2024年第三季度，公司拥有34,000名员工，企业价值为67亿美元[24] - 2024年第三季度的利息支出为2300万美元，较2023年同期的2100万美元略有上升[25]

文章核心观点 - NOV公司2024年第三季度业绩有喜有忧 部分指标未达预期但也有改善 同时介绍其财务举措、各业务板块表现、资产负债情况及展望 还提及其他能源公司同期业绩情况 [1][3][5] NOV公司业绩情况 - 2024年第三季度调整后每股收益33美分 未达Zacks共识预期的35美分 但高于去年同期的29美分 业绩不佳归因于执行、客户需求和定价方面的挑战 [1] - 总营收22亿美元 低于Zacks共识预期2% 但较去年同期增长0.3% 得益于能源设备部门表现超预期 [1] NOV公司财务举措 - 本季度向股东返还1.09亿美元 包括8000万美元股票回购和2900万美元股息 同时回购460万股普通股 [1] - 截至9月30日 共回购660万股 花费1.17亿美元 [1] - 2024年9月12日 设立15亿美元无担保循环信贷安排 取代之前信贷安排 该安排2029年9月到期 主要财务契约为债务与资本比率最高60% [2] NOV公司各业务板块表现 - 能源产品与服务部门第三季度营收10亿美元 未达预期的11亿美元 较去年同期下降3% 原因是国际和离岸市场需求疲软 [3] - 调整后EBITDA为1.72亿美元 低于预期的1.888亿美元 较2023年同期的1.97亿美元下降 原因是北美业务活动减少 [3] - 能源设备部门营收同比增长2%至12亿美元 超出预期0.8% [3] - 调整后EBITDA为1.59亿美元 高于去年同期的1.24亿美元 且高于预期的1.448亿美元 得益于售后产品和服务需求强劲、资本设备积压订单执行良好及成本节约措施 [3] - 该部门本季度新订单6.27亿美元 较去年增加7900万美元 订单出货比为111% [4] - 截至9月30日 能源设备资本订单积压45亿美元 较去年增加4.85亿美元 [4] NOV公司资产负债情况 - 截至2024年9月30日 公司现金及现金等价物8.27亿美元 长期债务17亿美元 债务与资本比率20.9% [5] - 本季度经营现金流3.59亿美元 自由现金流3.5亿美元 [5] NOV公司展望 - 公司预计通过定期季度基本股息、机会性股票回购和年度补充股息 返还至少50%的超额自由现金流 以调整年度股东回报 [5] - 2024年第四季度 预计合并营收同比下降3 - 5% 调整后EBITDA预计在2.8亿 - 3亿美元 全年调整后EBITDA预计接近之前指引11 - 11.8亿美元的低端 [5] 其他能源公司业绩情况 - Liberty Energy调整后净收入每股45美分 未达Zacks共识预期的55美分 较去年同期的86美分下降 原因是设备和服务执行不佳、活动减少及成本费用增加 董事会宣布每股8美分股息 较上一季度增长14% 本季度通过股票回购和现金股息向股东返还5100万美元 [6] - Kinder Morgan第三季度调整后每股收益25美分 未达Zacks共识预期的27美分 与去年同期持平 业绩疲软源于产品管道和CO2业务板块贡献下降 宣布第三季度每股28.75美分现金股息 较2023年第三季度增长2% [7] - Schlumberger Limited第三季度每股收益89美分 超出Zacks共识预期的88美分 高于去年同期的78美分 得益于广泛的盈利增长、利润率扩张、成本优化、数字解决方案应用增加及长周期深水和天然气项目贡献 第三季度自由现金流18.1亿美元 截至9月30日 现金及短期投资约44.6亿美元 长期债务118.6亿美元 [7][8]

财务业绩 - 第三季度净收入为1.3亿美元，同比增加1600万美元，每股收益为0.33美元[1][2] - 调整后EBITDA为2.86亿美元，同比增加1900万美元[1][2] - 经营活动产生的现金流为3.59亿美元，自由现金流为2.77亿美元[1] - 第三季度总收入为21.91亿美元，同比增长0.3%[28] - 第三季度毛利率为21.4%，与去年同期持平[28] - 前三季度总收入为65.62亿美元，同比增长5.2%[28] - 前三季度毛利率为23.1%，较去年同期提升1.7个百分点[28] - 第三季度营业利润为1.94亿美元，同比增长6.0%[28] - 前三季度营业利润为6.69亿美元，同比增长36.5%[28] - 第三季度自由现金流为2.77亿美元，较去年同期大幅改善[32] - 前三季度自由现金流为4.80亿美元，去年同期为负4.41亿美元[32] - 第三季度调整后EBITDA为2.80亿美元，调整后EBITDA率为12.8%[32] - 前三季度调整后EBITDA为8.24亿美元，调整后EBITDA率为12.5%[32] 业务表现 - 能源设备分部收入增长2%，利润率提升[6] - 公司的自动化和机器人技术获得客户的重复订单[12][14][16] - 能源产品和服务业务的营业利润为1.14亿美元，同比增长16.3%[33] - 能源设备业务的营业利润为1.29亿美元，同比增长31.6%[33] - 公司总营业利润为6.69亿美元，同比增长36.5%[33] - 能源产品和服务业务的营业利润率为11.8%，同比下降1.9个百分点[33] - 能源设备业务的营业利润率为12.7%，同比增加4.5个百分点[33] - 公司总营业利润率为10.2%，同比增加1.8个百分点[33] - 公司调整后EBITDA为8.08亿美元，同比增长14.3%[33] - 能源产品和服务业务的调整后EBITDA利润率为17.3%，同比下降1.0个百分点[33] - 能源设备业务的调整后EBITDA利润率为11.7%，同比增加2.3个百分点[33] - 公司总调整后EBITDA利润率为12.3%，同比增加1.0个百分点[33] 新订单和收购 - 新订单627百万美元，同比增加79百万美元，订单出货率为111%[7] - 公司完成了对Fortress Downhole Tools的收购，扩大了完井工具的产品线[17] - 公司获得了多个海外重大订单,包括海上浮式生产储油卸油设施、海上起重机等[11][17] 股东回报 - 公司承诺将至少50%的自由现金流返还给股东[9]

文章核心观点 公司公布2024年第三季度财报，营收和每股收益同比有变化但不及预期，通过关键指标可更准确了解公司财务健康状况，过去一个月股价表现不佳 [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收21.9亿美元，同比增长0.3%，比Zacks共识预期的22.3亿美元低1.95% [1] - 同期每股收益0.33美元，去年同期为0.29美元，比共识预期的0.35美元低5.71% [1] 关键指标表现 能源设备 - 积压订单44.8亿美元，高于三位分析师平均估计的43.9亿美元 [1] - 新订单6.27亿美元，低于三位分析师平均估计的6.6163亿美元 [1] - 从积压订单中发货的订单5.63亿美元，低于三位分析师平均估计的6.0133亿美元 [1] - 订单出货比111%，高于两位分析师平均估计的104.2% [1] 营收 - 能源产品和服务营收10亿美元，低于七位分析师平均估计的10.5亿美元 [1] - 消除项营收 -3100万美元，高于七位分析师平均估计的 -4162万美元，与去年同期相比变化 -48.3% [1] - 能源设备营收12.2亿美元，与七位分析师平均估计一致 [1] 调整后息税折旧及摊销前利润 - 消除项和企业成本 -4500万美元，略低于六位分析师平均估计的 -4462万美元 [1] - 能源设备1.59亿美元，高于六位分析师平均估计的1.4921亿美元 [1] - 能源产品和服务1.72亿美元，低于六位分析师平均估计的1.8373亿美元 [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率 -5.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化 +1.5% [2] - 股票目前Zacks排名 3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [2]

公司业绩 - 公司Nov Inc. (NOV) 公布的季度每股收益为$0.33，低于Zacks共识预期的$0.35，相比去年同期每股收益$0.29有所增长，季度报告的盈利惊喜为-5.71% [1] - 上一季度，公司实际每股收益为$0.57，超出预期$0.35，盈利惊喜为62.86% [1] - 在过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期 [1] - 公司本季度营收为$21.9亿，低于Zacks共识预期的$22.3亿，与去年同期营收持平，公司在过去四个季度中三次超出共识营收预期 [1] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约24.7%，而标普500指数上涨21.5% [2] 未来展望 - 公司未来股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司今年表现落后于市场，投资者关注公司未来的发展 [3] - 投资者可以通过跟踪公司盈利预期的变化来评估公司未来的表现，Zacks Rank是一个可靠的工具 [3] - 在财报发布前，公司盈利预期修订趋势为混合，当前状态为Zacks Rank 3 (Hold)，预计股价将与市场表现一致 [4] - 未来几天，投资者将关注公司未来季度和当前财年的盈利预期变化，当前共识预期为下一季度每股收益$0.43，营收$23.7亿；当前财年每股收益$1.60，营收$89.9亿 [4] 行业影响 - 行业前景对公司股价表现有重要影响，Zacks行业排名显示，技术服务行业目前处于Zacks 250多个行业中的前27% [5] - 同一行业的另一家公司AvePoint, Inc. (AVPT) 预计将于11月7日发布季度财报，预计每股收益$0.05，同比增长66.7%，营收预计为$8323万，同比增长14.4% [5]