财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为41亿美元,同比下降5%,主要是公司有意识地退出了一些低利润或亏损的业务 [53][54] - 公司调整后EBITDA增长34%至5.74亿美元,调整后EBITDA利润率为14.1%,同比提升3.9个百分点 [59] - 公司调整后税前利润为2500万美元,同比改善1.27亿美元 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司咨询服务(Kyndryl Consult)收入同比增长17%,签约额同比增长32% [56][57] - 公司各业务线中,除了核心企业业务外,其他业务线的签约额均实现单位数增长 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个地区市场的数据变化情况 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强与超大型云服务商的合作,相关收入和签约额均实现超过35%的增长 [40][65] - 公司正在推进"3A"举措,包括加强合作伙伴关系、提升交付效率和优化重点客户账户,这些举措正在推动公司的利润增长 [10][64][65][66][67] - 公司正在加大在人工智能、数据优化、云迁移等领域的投入和能力建设,以满足客户数字化转型的需求 [32][33][40][41] - 公司正在通过Kyndryl Consult和Kyndryl Bridge等新业务,为客户提供更高附加值的服务,推动业务转型 [22][23][25][26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司正在受益于行业内的关键趋势,如企业对人工智能、数字化转型、云迁移等的需求增加,以及IT技能短缺等 [30][31][36][37][40] - 管理层对公司未来前景表示乐观,预计未来几年公司的利润率和自由现金流将显著提升 [47][48][77][97] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Divya Goyal提问** 客户在当前宏观经济和地缘政治环境下的需求情况如何,这对公司的业务发展有何影响? [104] **Martin Schroeter回答** 公司作为客户的关键合作伙伴,为客户提供关键的IT基础设施服务,因此客户的需求并未受到宏观环境的太大影响。客户更关注如何利用技术趋势,如人工智能、数字化转型、云计算等,来推动自身业务发展,公司正在积极帮助客户实现这些目标。[110][111][112] 问题2 **David Togut提问** 公司在应对日元兑美元汇率波动方面采取了哪些措施? [118] **Martin Schroeter回答** 公司正在采取多项措施应对汇率波动的影响,包括在客户合同中增加相关条款、调整软件采购合同的计价货币、进行汇率套期保值等。同时公司也在考虑调整资产负债的货币结构,使之更好地匹配。[118][119][120] 问题3 **James Friedman提问** 公司各业务线的利润贡献情况如何,哪些业务线的利润率最高? [147] **Martin Schroeter回答** 公司咨询服务(Kyndryl Consult)业务的利润率目前略高于公司的传统运营服务业务。但公司认为所有业务线都具有提升利润率的空间,尤其是通过Kyndryl Bridge等平台提升运营服务的利润率。未来随着公司业务结构的调整,利润率较高的业务线占比将进一步提高。[149][150][151]

营收和利润 - 2023年9月季度，公司营收为40.73亿美元，同比下降3%[59] - 2023年9月季度，公司净亏损为1.42亿美元，较去年同期改善了1.39亿美元[59] - 2023年9月季度，公司调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为5.74亿美元，较去年同期增长34%[61] - 2023年前6个月，公司营收为82.66亿美元，同比下降2%[60] - 2023年前6个月，公司净亏损为2.83亿美元，较去年同期改善了2.48亿美元[60] - 2023年前6个月，公司调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为11.86亿美元，较去年同期增长29%[61] 市场表现 - 美国市场2023年第三季度营收为11.08亿美元，同比下降4%[63] - 美国市场2023年第三季度调整后的EBITDA为1.76亿美元，同比增长6%[63] - 日本市场2023年第三季度营收为5.69亿美元，同比下降7%[65] - 日本市场2023年第三季度调整后的EBITDA为8400万美元，同比下降26%[65] - 主要市场2023年第三季度营收为14.65亿美元，同比持平[66] - 主要市场2023年第三季度调整后的EBITDA为1.85亿美元，同比增长227%[66] 财务状况 - 公司在2023年9月30日的三个月内，总资产为106亿美元，较2023年3月31日减少了8.62亿美元[79] - 公司在2023年9月30日的三个月内，流动资产为4593亿美元，较2023年3月31日减少了370亿美元[80] - 2023年9月30日的非流动资产为60亿美元，较2023年3月31日减少了492百万美元[81] - 2023年9月30日的非流动负债为50亿美元，较2023年3月31日减少了130百万美元[81] 财务活动 - 公司于2021年10月发行了24亿美元的无抵押定息票据，分别为2026年到期的20.5%票据、2028年到期的2.70%票据、2031年到期的3.15%票据和2041年到期的4.10%票据[85] - 公司于2021年10月签订了5亿美元为期三年的浮动利率贷款信贷协议和315亿美元的多币种循环信贷协议[86] - 公司与第三方金融机构签订协议，出售了某些金融资产，主要是应收账款，且公司确定这些是真实的销售[87]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收42亿美元，按固定汇率计算下降1%，Q1签约额按固定汇率计算同比下降5%，但截至7月31日，年初至今签约额增长9% [20] - 调整后EBITDA同比增长25%至6.12亿美元，调整后EBITDA利润率为14.6%，同比增加310个基点 [45] - 调整后税前收入为4700万美元，与上年同期相比利润增加9700万美元 [45] - 调整后自由现金流在本季度为负1.06亿美元，主要是由于时间效应，预计全年调整后自由现金流为正 [46] - 净债务在季度末为18亿美元，净杠杆率处于目标范围内，被穆迪、惠誉和标普评为投资级 [23] - 提高2024财年利润展望，调整后EBITDA利润率展望大幅提高至约14%，较2023财年增加240个基点，预计调整后税前收入至少为1亿美元，较去年增加超过190个基点 [51] - 预计全年营收按固定汇率计算同比下降6% - 8%，按近期汇率计算为158 - 162亿美元 [52] - 预计净资本支出约7.5亿美元，折旧费用约8.5亿美元，分离相关工作现金支出约3亿美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - Kyndryl Consult收入按固定汇率计算同比增长20%，占本季度总收入的14%，为历史最高百分比，预计中期将增长至占收入的20% [20][13] - 第一季度确认超8000万美元与超大规模云计算相关的收入，运行率超过全年3亿美元的目标，超大规模云计算认证增加至超3.7万个，比一年前高出70% [6] - 聚焦账户的年度盈利能力在第一季度增加至超3亿美元，较三个月前的运行率增加9000万美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球IT基础设施服务市场规模是第二大参与者的两倍，在市场中占据领导地位 [36] - 公司安全和弹性业务规模达20亿美元，公司正通过在全球关键地区开设下一代安全运营中心，拓展至近500亿美元的市场 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 以Alliances、Advanced Delivery和Accounts 3A计划为核心战略，推动业务发展和价值创造 [3] - 积极应用AI于运营中，并帮助客户在业务中使用AI，将AI视为高级交付计划的加速器、联盟增长的组成部分和未来成本节约的来源 [8][17] - 扩大技术联盟，与微软合作帮助客户加速企业中生成式AI解决方案的负责任采用 [17] - 显著扩展端到端网络安全服务，为企业客户提供检测、响应和从网络攻击中恢复的能力 [17] - 通过Kyndryl Consult、Kyndryl Bridge等服务和平台，满足客户对新技术应用的需求，在云、安全、网络、应用、数据和AI等领域捕捉增长机会 [19] - 积极修复聚焦账户，通过增加盈利范围、去除非盈利范围、提高效率、调整定价等方式提高利润率 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年开局强劲，第一季度业绩超出预期，为全年发展奠定良好基础，对近期和中期的价值创造充满信心 [3] - 预计2025财年约一半的收入将来自分拆后签订的合同，2026财年的收入和收益将主要由公司签订的合同决定，中期目标是调整后税前利润率达到高个位数 [5] - 年度亏损已成为过去，预计今年及以后每年都将盈利，致力于在2025年日历年度和2026财年实现收入增长 [35] - 随着业务组合向更多分拆后合同转变，未来利润率和自由现金流将显著扩大，最终有望定期向股东返还资本，同时保持投资级评级 [48] 其他重要信息 - 先进交付计划通过自动化工具和资源改变服务交付方式，已释放超6500名交付专业人员，每年为公司节省约3.75亿美元，本季度年度运行率增加7500万美元 [38] - Kyndryl Bridge是一个由AI和机器学习驱动的开放集成服务平台，已有超500家企业客户使用，预计年底将超1000家，帮助客户每年降低风险并节省超10亿美元 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Kyndryl Consult业务表现与同行不同的驱动因素是什么 - 公司认为Kyndryl Consult在市场中处于独特地位，基于对客户环境的了解和所扮演的角色，其提供的网络安全、弹性、帮助客户使用AI等服务不受宏观环境影响，客户在宏观环境中仍需推进这些业务 [66] 问题: 如何看待定价和签约情况 - 公司通过定价纪律和与客户的合作，将新签约项目的预计毛利率提高到25%左右，税前利润率提高到高个位数，6月季度延续了这一有利趋势，目前签约的协议支持中期利润率目标 [25] - 定价和签约推动了1.15倍的总利润预订与账单比率，为业务发展带来积极影响 [72] 问题: 一次性成本情况及未来建模方式 - 分拆相关成本今年将结束，系统迁移完成后将不再有分拆相关成本，劳动力重新平衡被视为一次性行动，预计调整后结果将逐渐接近GAAP结果 [82] 问题: 如何将Kyndryl Consult的咨询服务转化为执行，以及如何确定这些收入的持久性 - Kyndryl Consult业务本身利润率较高，且能创造年金型收入流，是公司核心业务的重要组成部分，对短期和长期都有益 [97] - Kyndryl Bridge为客户提供洞察，不仅有助于服务交付和自动化，还能为Consult业务带来需求拉动 [98] 问题: 如何描述宏观环境，以及它对公司业务的影响 - 宏观环境对客户和公司都有影响，但公司在关键任务中扮演独特角色，与其他可能更具 discretionary 的业务不同，宏观环境可能会重新确定客户的优先级，但公司能帮助客户解决数据架构、数据管理等问题，具有一定的优势 [77][78] 问题: 签约利润率情况，以及在定价方面的观察 - 公司在修复聚焦账户方面取得进展，将定价提高到市场水平，从而提高了利润率，过去一年签约业务的毛利率在25%左右，签约总利润在30亿美元左右，而报告的总利润约为26 - 27亿美元 [86] - 公司认为自身在定价方面有独特机会，可以改变某些合同的定价方式，对定价举措和纪律对业务建设的影响感到满意 [71][72]

业绩总结 - 2023年6月30日的调整前税收入（非GAAP）为227.9百万美元，较2022年同期的225.3百万美元增长1.2%[8] - 2023年6月30日的调整净收入（非GAAP）为173百万美元，较2022年同期的42百万美元显著增长[8] - 2023年第二季度的调整每股收益（EPS，非GAAP）为0.62美元，而2022年同期为1.11美元，下降了44%[8] - 2023年6月30日的收入为42.93亿美元，同比下降3%[63] 现金流与流动性 - 2023年第二季度的现金流来自运营（GAAP）为-173百万美元，调整后的自由现金流为-94百万美元[26] - 截至2023年6月30日的可用流动性为18亿美元，其中包括15亿美元现金和32亿美元未提取的高级无担保信用额度[25] - 2023年第二季度的总债务为32亿美元，净债务为17亿美元[26] 未来展望 - 预计2024财年调整后的EBITDA利润率约为14%，较去年同期上升约240个基点[33] - 预计2024财年调整后的税前收入至少为1亿美元，较去年增长317万美元[33] - 2024财年收入预计在158亿至162亿美元之间，按固定汇率计算增长率为-8%至-6%[35] - 预计2024财年净资本支出约为7.5亿美元，主要用于交易相关项目和劳动力重组计划[35] 用户数据与市场表现 - 2024财年目标为云计算收入超过3亿美元，年初至今云认证数量增长70%[50] - 中期年税前收入机会预计为2亿美元，整体目标为6亿美元至8亿美元[31] 研发与可持续发展 - 公司承诺到2040年实现净零排放，并计划到2030年减少至少50%的全范围排放[22] - 公司在2022年被评为美国和欧洲的主机服务和解决方案领导者[21] - 公司在2022年被Gartner评为基础设施实施和管理服务提供商的全球收入第一名[21] 其他信息 - 2023年、2024年和2025年IBM软件成本预计每年增加约2亿美元[32] - 公司使用恒定货币信息比较不同期间的业绩，以排除外汇波动的影响[82] - 恒定货币收入的同比增长用于评估公司的历史和未来表现[82]

收入情况 - 2023年6月30日，公司报告的收入为42亿美元，较去年同期下降2%[60] 利润情况 - 净利润为负1410万美元，较去年同期改善了1.09亿美元[60] EBITDA情况 - 调整后的EBITDA为6.12亿美元，较去年同期增加1.21亿美元[60] - 美国市场收入稳定，调整后的EBITDA增长了1.36亿美元[63] - 日本市场收入下降4%，调整后的EBITDA下降了1.5亿美元[64] - 主要市场收入下降2%，调整后的EBITDA增长了6.7亿美元[67] - 战略市场收入下降4%，调整后的EBITDA增长了3.7亿美元[68] - 公司和其他部门调整后的EBITDA亏损为2.4亿美元[69] 现金流情况 - 公司在2023年第二季度的净现金流为173百万美元，较去年同期的104百万美元净现金流有所下降[79] - 公司在2023年第二季度的净现金流主要受到许可协议、年度激励和员工再平衡责任的支付影响，导致净现金流为负173百万美元[79] 签约额和资产情况 - 公司在2023年第二季度的总签约额为28亿美元，较去年同期减少了145百万美元，主要是由于公司努力减少某些低毛利收入[80] - 公司在2023年第二季度的总资产为110亿美元，较去年同期减少了477百万美元，主要是由于现金及现金等价物减少以及应付账款减少[76] 市场风险披露 - 公司在 Form 10-K 中关于市场风险的披露没有发生重大变化[91]

财务状况 - 2023年3月31日结束的财政年度，公司营收为170.26亿美元，同比下降7%[131] - 净利润为-13.74亿美元，较上一财政年度改善6.65亿美元[133] - 公司资产为114.64亿美元，负债为100.02亿美元，净资产为14.62亿美元[131] - 公司总收入为17,026百万美元，与2022年的18,317百万美元相比下降了7%[139] - 财报电话会议中提到，截至2023年3月31日，美国市场的收入为4,726百万美元，与2022年3月31日的4,745百万美元相比下降了0%[139] - 日本市场的收入为2,502百万美元，与2022年3月31日的2,866百万美元相比下降了13%[139] 未来展望 - 公司在2023财政年度看到了信息技术服务的持续需求，尽管经济增长下降，地缘政治紧张局势增加，COVID-19大流行的持续影响，通货膨胀压力和政府努力遏制通货膨胀[132] 新产品和新技术研发 - 公司在合作伙伴的协助下提供商业安全解决方案，包括身份和访问管理、数据安全、应用程序安全、网络安全和端点安全等[184] 市场扩张和并购 - 公司在2023年度的总签约额为12.2亿美元，较2022年度的14.2亿美元减少了2.0亿美元，其中部分原因是签约受到汇率影响[167] 其他新策略 - 公司使用非GAAP财务指标来提供有用的补充信息，包括消除汇率波动的常态货币收入增长和调整后的EBITDA[139] - 公司的财报中包含了前瞻性声明，其中提到了可能影响业务、财务状况或经营结果的风险和不确定性因素[185]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收在固定汇率下增长1%，达到43亿美元 [18] - 第四季度调整后EBITDA为4.76亿美元，利润率为11.2%；调整后税前亏损6100万美元，较上年同期仅减少利润1000万美元 [19] - 2023财年营收170亿美元，调整后EBITDA近20亿美元，调整后税前亏损2.17亿美元；外汇对税前利润产生2.29亿美元负面影响 [21] - 2023财年调整后自由现金流3.52亿美元；资本支出总额8.65亿美元，资产处置收入2300万美元 [23] - 截至3月31日，现金余额18亿美元，流动性达50亿美元，净债务14亿美元，净杠杆处于目标范围内，获穆迪、惠誉和标普投资级评级 [24] - 预计2024财年营收在160 - 164亿美元，固定汇率下下降6% - 8%；调整后EBITDA利润率为12% - 13%，较2023财年提高40 - 140个基点；调整后税前利润率预计在 - 1%至盈亏平衡，较去年扩大30 - 130个基点 [31][34] - 预计2024财年净资本支出约7.5亿美元，折旧费用约8.5亿美元，交易相关成本和员工结构调整现金支出约3亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - Kyndryl Consult签约额在固定汇率下同比增长30%，本季度占营收13%，创历史新高 [19] - 联盟业务在2023财年实现超12亿美元的超大规模签约，超10亿美元目标约20%；预计2024财年超大规模相关收入超3亿美元 [12][14] - 先进交付计划释放超5500名交付专业人员，产生约2.75亿美元年化节省，超2亿美元年终目标；预计2024财年末累计年化节省达4.5亿美元 [12][38] - 账户计划目前实现约2.1亿美元税前收益，超2亿美元财年目标；预计2024财年末累计年化收益约4亿美元 [13][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 四个地理区域中有三个实现同比固定汇率营收增长，日本和美国利润率最高 [20] - 业务组合不断演变，多数签约来自云、应用数据和AI、安全等增长领域 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行三个A计划（联盟、先进交付、账户），重塑业务，创造高价值服务交付途径，建立服务文化，2024财年将加速执行战略，实现成本优化和利润率扩张 [9][11] - 利用Kyndryl Consult、Bridge和Vital等能力，为客户提供创新解决方案，拓展应用层领域，推动客户价值提升 [10][16] - 关注客户关系和低利润率合同，通过多种策略加强利润率，使重点账户向高利润率业务模式转变 [27][48] - 作为独立公司，巩固关键IT服务领域领导地位，利用自身优势获取市场机会，实现可持续盈利增长 [8][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球宏观不确定性增加，但服务需求保持韧性，高利润率咨询服务势头良好 [18] - 三个A计划进展顺利，为公司带来显著价值创造，是实现可持续盈利增长的关键 [12][26] - 预计2024财年利润率将扩大，尽管营收下降，但通过成本优化和业务转型，有望实现更高利润率和可持续盈利增长 [31][39] - 对实现中期目标充满信心，有望按计划或提前达成目标 [39] 其他重要信息 - 第四季度启动全球裁员和场地整合行动，产生相关费用，预计2024财年节省1.5亿美元，2025财年节省2亿美元；房地产行动每年降低设施成本约5000万美元 [22] - 与IBM完成软件协议零和修订，将改变软件成本在各部门的分配方式 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024财年减少重点账户对营收的5 - 6个百分点拖累将如何逐步体现，若出现延迟是否会对利润率展望产生压力？ - 公司已开展重点账户工作12个月，对客户情况有清晰了解，决策明确，但执行需要时间，影响将逐步累积；即使营收下降幅度未达预期，也可能是高利润率业务替代低利润率业务，不会对利润率构成风险；部分影响在第一季度可见，因2023财年采取的行动将在2024财年显现 [57][59][53] 问题2: 三个A计划在各地区的实施效果是否存在差异？ - 先进交付工作是全球性的，三个A计划在全球范围内推进，进展稳健且一致；重点账户问题在美国和西欧更为突出，相关收益将主要体现在这些地区 [64][65][78] 问题3: 考虑到宏观不确定性，客户需求是否发生变化，对短期项目工作、实施和延迟有何影响？ - 公司业务具有非 discretionary 性质，未出现需求和签约放缓情况；新业务领域存在潜在需求，客户希望公司在混合基础设施管理和云迁移方面发挥更大作用 [55][62] 问题4: 客户云转型放缓及转向分布式基础设施对公司收入留存有何影响？ - 公司业务与客户基础设施复杂性相关，无论客户云转型加速或减速、采用公有云还是混合云，都为公司带来大量需求；当前客户对AI和工具的兴趣也为公司创造机会 [73][74] 问题5: 2023财年12亿美元超大规模预订的利润率情况如何？ - 这些预订的利润率与公司签约业务一致，高于现有利润率，是预计签约利润率提升的重要组成部分，有助于公司未来实现更好利润率 [81] 问题6: 请说明2024财年运营现金流和自由现金流指导及营运资金管理假设？ - 2024财年未提供自由现金流指导，但关键因素包括税前损益、现金税和利息费用；资本支出与折旧的差额预计有利1亿美元；将继续优化营运资金，预计营运资金将是现金来源，但规模可能小于2023财年 [83][84] 问题7: 2024财年营收展望中，初始积压和减少重点账户的影响与拆分时相比有何不同？ - 初始积压的3个百分点影响与之前一致，是积压业务的自然体现；减少重点账户和低利润率第三方内容的5 - 6个百分点影响与计划一致，但在2024财年的影响更大，因2023财年营收强于预期，导致2024财年对比基数更高 [90] 问题8: 后拆分签约的税前利润率从4%提升到9%的原因是什么？ - 最初6个月的4%利润率包含一些拆分前谈判的大项目，拉低了利润率；进入2023财年后，签约业务符合公司业务模式，利润率在7% - 9%；从7%提升到9%得益于对该问题的更多关注和经验积累，公司有能力获得更高利润率 [88][97]

业绩总结 - 2023财年收入为170.26亿美元，同比下降5%[1] - 2023财年净收入为-13.74亿美元，净收入利润率为-8.1%[63] - 2023财年调整后的EBITDA为19.75亿美元，EBITDA利润率为11.6%[1] - 2023财年调整后的税前收入为-2.17亿美元，税前利润率为-1.3%[1] - 2023财年运营现金流为7.81亿美元，调整后的自由现金流为3.52亿美元[62] - 2023财年交易相关成本为2.64亿美元，影响调整后的税前收入[63] - 2023财年第四季度收入为42.55亿美元，同比下降1%[88] - 2023财年第四季度调整后EBITDA为4.76亿美元，调整后EBITDA利润率为11.2%[88] - 2023财年第四季度调整后税前损失为6100万美元，调整后税前利润率为-1.4%[88] 用户数据 - 2023财年云认证数量达到35,000个，同比增长100%[76] - 50%的员工拥有与超大规模客户相关的云认证[82] - 财政2023年，Kyndryl Consult的收入占比约为15%[82] 未来展望 - 预计2024财年收入将在160亿至164亿美元之间，按固定汇率计算，增长率为-8%至-6%[16] - 预计调整后的EBITDA利润率将达到12%至13%，同比提高40至140个基点[16] - 预计2024财年调整后的税前利润率为0%至-1%，同比提高30至130个基点[16] - 预计货币效应将对收入产生3.5亿美元的正面影响，调整后的EBITDA影响为8000万美元[17] - 财政2024年，目标实现超过3亿美元的超大规模客户收入增长[78] - 财政2024年，预计通过先进交付实现2亿美元的收益改善，相较于财政2023年[78] - 预计财政2024年将实现利润率扩张[86] 新产品和新技术研发 - 2023财年通过自动化实现的年化节省为2.75亿美元[76] 资本支出 - 2023财年资本支出预计约为7.5亿美元[17] - 2023财年资本支出净额为8.42亿美元[62]

财务表现 - 2022年第四季度，公司营收为43.03亿美元，同比下降6%[74] - 2022年前三个季度，公司营收为127.71亿美元，同比下降8%[74] - 2022年第四季度，公司净亏损为1.06亿美元，较去年同期改善6.25亿美元[76] - 2022年前三个季度，公司净亏损为6.37亿美元，较去年同期改善12亿美元[76] - 2022年第四季度，美国市场营收为12.65亿美元，同比增长6%[80] - 2022年前三个季度，美国市场营收为35.81亿美元，与去年同期持平[80] - 2022年第四季度，日本市场营收为6.06亿美元，同比下降11%[81] - 2022年前三个季度，日本市场营收为18.55亿美元，同比下降14%[81] - 2022年第四季度，主要市场营收为14.72亿美元，同比下降12%[82] - 2022年12月，战略市场收入为9.61亿美元，同比下降5%[83] - 2022年12月，战略市场调整后的EBITDA为1.45亿美元，同比增长9%[83] - 2022年前九个月，战略市场收入为28.74亿美元，同比下降1%[83] - 2022年前九个月，战略市场调整后的EBITDA为3.52亿美元，同比下降21%[83] - 2022年12月，企业及其他部门调整后的EBITDA亏损1,600万美元，较2021年同期亏损减少1,200万美元[84] - 2022年前九个月，企业及其他部门调整后的EBITDA亏损5,700万美元，较2021年同期亏损减少5,600万美元[85] - 2022年12月，服务成本占收入的比例为83.6%，较2021年同期的87.8%有所下降[86] - 2022年12月，销售、一般和管理费用占收入的比例为17.0%，较2021年同期的14.1%有所增加[86] - 2022年12月，交易相关成本占收入的比例为1.1%，较2021年同期的2.8%有所下降[86] - 2022年12月，净现金流为负6.99亿美元，较2021年同期的负4.72亿美元有所增加[96] - 2022年前9个月，融资活动净现金流出10亿美元，较去年同期的融资活动净现金流入25亿美元有所下降[97] 资金情况 - 公司相信现有的现金及等价物和2021年10月签订的循环信贷协议足以满足未来至少12个月的现金需求[99] - 公司于2021年10月发行24亿美元的无抵押固定利率优先票据，用于筹备分拆[100] - 公司于2021年10月签订了5亿美元为期3年的浮动利率贷款协议和31.5亿美元的多币种循环信贷协议，用于未来的流动性需求[102] - 公司与第三方金融机构签订协议，出售某些金融资产，主要是应收账款，且认定为真实销售。2022年前9个月，通过这些安排获得的净收益反映在经营活动现金流量表中[103] 风险披露 - 公司进行了关于商誉减值的年度审查，认定加拿大报告单位的公允价值超过账面价值51%[105] - 公司的前瞻性陈述中提到了与IBM的分拆相关的风险、技术发展、竞争、关键供应商关系、人才吸引和保留、疫情影响等[106] - 公司使用其网站和社交媒体渠道发布重要公司信息，包括财务和其他重要信息[108] - 公司关于市场风险的定量和定性披露信息未发生重大变化[109]

业绩总结 - 财政2023年第三季度，调整后的EBITDA利润率为14.8%[46] - 财政2023年截至12月31日的调整后税前收入为6500万美元，税前利润率为1.4%[47] - 财政2023年年初至今的调整后自由现金流为32亿美元[50] - 财政2023年收入增长预期为-0.5%至0.5%[51] - 财政2023年目标为与上年相比，收入增长达到8%至7%[51] - 财政2023年，调整后的税前收入改善为8000万美元[18] - 财政2023年，预计调整后的EBITDA为9.09亿美元，调整后的税前收入为1.88亿美元[89] - 2023财年收入预期为168亿美元至170亿美元，按固定汇率计算同比下降2%至1%[72] - 调整后的税前利润率预计为-0.5%至0.5%[71] - 调整后的EBITDA利润率预计为12.5%至13.5%[71] 用户数据 - 财政2023年，云相关员工认证达到31,900个，云相关收入占比为12%[43] - 财报显示，2023财年的签约中，约40%为重点客户，约60%为蓝图客户[56] - 签约金额反映了客户在合同下的承诺初步估计[108] 未来展望 - 财政2023年，预计通过新合作伙伴关系实现的收入为4.25亿美元[8] - 预计由于汇率影响，收入将减少约13亿美元，年同比影响超过7个基点[72] - 中期年均税前机会为2亿美元，预计将推动利润率扩张[54] - 公司在中期内有望实现收入和利润增长[96] 新产品和新技术研发 - 财政2023年，自动化带来的年化节省目标为2亿美元[18] - 公司与Stellantis、BT Group和Kantar等多家企业扩大合作关系，提升IT基础设施和云服务能力[61] 资本支出与现金流 - 现金流量为7.69亿美元，调整后的自由现金流为7.69亿美元加上2000万美元的员工重组支付和3.07亿美元的交易相关支付，减去6.9亿美元的资本支出[70] - 预计2023财年资本支出约为8亿美元[72] 负面信息 - 预计2023财年调整后的税前利润率预计为-0.5%至0.5%[71] - 2022年12月31日的收入为4303百万美元，同比下降6%，按固定汇率计算增长3%[105] - 2022年9月30日的收入为4179百万美元，同比下降9%，按固定汇率计算增长1%[105] 其他新策略 - 公司致力于ESG原则，建立了Kyndryl信任中心网站[94] - 调整后的税前收入和EBITDA不应被视为GAAP下的替代财务指标[102]