公司动态 - Hollysys Automation Technologies Ltd 预计将于2024年7月25日完成与Ascendent Capital Partners控制的买方的合并交易 [1] - 公司已成功获得所有必要的批准，并预计在预期的完成日期前满足（或获得豁免）所有交割条件 [1] - 公司已通知纳斯达克，计划在2024年7月25日或之后不久从纳斯达克全球精选市场退市 [1] 公司概况 - Hollysys 是中国领先的自动化控制系统解决方案提供商，业务遍及亚洲其他八个国家和地区 [2] - 公司主要收入来源于工业自动化和轨道交通领域的集成解决方案 [2] - 在工业自动化领域，公司提供从现场设备、控制系统到企业制造管理和云应用的全面自动化硬件、软件和服务 [2] - 在轨道交通领域，公司为高速铁路和城市轨道交通（包括地铁）提供先进的信号控制和SCADA系统 [2] - 公司成立于1993年，截至2023年6月30日，已累计为约23,000名客户完成了超过45,000个项目，涵盖电力、石化、高速铁路和城市轨道交通等多个行业 [2] 买方概况 - Ascendent Capital Partners 是一家总部位于香港的私募股权投资管理公司，为全球机构投资者管理资产，包括主权财富基金、捐赠基金、养老金和基金会 [3] - Ascendent 在私募股权投资领域拥有丰富的经验，成功领导并执行了大量创新和开创性的投资，为投资者带来了强劲的风险调整后回报，并为投资组合公司实现了业务增长 [3]

公司合并交易进展 - Ascendent Capital Partners控制的买家已获得完成与Hollysys合并交易所需的所有中国监管批准 [1] - 交易将在满足或豁免所有交割条件后完成 包括公司及其子公司的净现金总额超过一定金额 以及子公司维持一定金额的现金存款 [2] - 交易完成后 Hollysys普通股将从纳斯达克全球精选市场退市 [2] Hollysys公司概况 - Hollysys是中国领先的自动化控制系统解决方案提供商 在亚洲其他8个国家和地区设有海外业务 [3] - 公司主要收入来自工业自动化和轨道交通领域的集成解决方案 [3] - 在工业自动化领域 提供从现场设备 控制系统到企业制造管理和云应用的完整自动化硬件 软件和服务 [3] - 在轨道交通领域 为高速铁路和城市轨道交通（包括地铁）提供先进的信号控制和SCADA系统 [3] - 截至2023年6月30日 已累计为约23,000家客户完成超过45,000个项目 在电力 石化 高铁和城市轨道交通等领域建立了领先的市场地位 [3] Ascendent Capital Partners概况 - Ascendent Capital Partners总部位于香港 是一家为全球机构投资者管理资产的私募股权投资管理公司 [4] - 公司成功领导并执行了大量创新和开创性的私募股权投资 为投资者带来强劲的风险调整后回报 并为投资组合公司带来业务增长 [4]

公司动态 - Hollysys Automation Technologies Ltd 宣布任命 Vocation HK CPA Limited 为其独立注册公共会计师事务所 该任命自2024年5月28日起生效 该任命经过公司董事会和审计委员会的批准 [1] - Vocation HK CPA Limited 将取代 Union Power HK CPA Limited 成为 Hollysys 的独立注册公共会计师事务所 Union Power 因管理合伙人健康状况突然恶化 决定停止为所有美国上市公司提供财务报表审计服务 并于2024年4月12日立即辞去 Hollysys 的独立注册会计师事务所职务 Union Power 的辞职并非由于与 Hollysys 在会计原则或实践 财务报表披露或审计范围或程序方面存在任何分歧 [2] 并购交易进展 - Hollysys 与由 Ascendent Capital Partners 控制的买方签订了合并协议 公司和 ACP 重申了完成合并的坚定承诺 并继续推进满足交易完成条件 [3] 公司概况 - Hollysys 是中国领先的自动化控制系统解决方案提供商 在亚洲其他八个国家和地区设有海外业务 公司利用其专有技术和深厚的行业知识 为客户提供增强的运营安全性 可靠性 效率和智能化 这些对其业务至关重要 Hollysys 的收入主要来自为工业自动化和轨道交通提供集成解决方案 在工业自动化领域 公司提供涵盖现场设备 控制系统 企业制造管理和云应用的全面自动化硬件 软件和服务 在轨道交通领域 公司为高速铁路和城市轨道交通（包括地铁）提供先进的信号控制和 SCADA（监控与数据采集）系统 公司成立于1993年 凭借技术专长和创新 已从专注于电力行业自动化控制的研究团队发展成为为多元化行业垂直领域的客户提供集成自动化控制系统解决方案的集团 截至2023年6月30日 公司已累计为约23,000名客户完成了超过45,000个项目 涵盖电力 石化 高速铁路和城市轨道交通等领域 并在这些领域确立了领先的市场地位 [4] 联系方式 - 公司联系信息包括官网 电话和邮箱 媒体联系人包括香港和纽约的 Brunswick Group 以及 Daniel Del Re 和 Libby Lloyd 的联系方式 [6]

公司动态 - 公司首席执行官Dr Changli Wang近期出售了部分公司股份 但出售后仍持有约80%的原有股份 此次出售是出于个人财务规划需求 不会影响公司私有化交易或运营计划 [1] - 公司管理层致力于满足私有化交易的完成条件 包括Dr Wang在内的管理层将按照合并协议推动交易完成 [2] 公司概况 - 公司是中国领先的自动化控制系统解决方案提供商 在亚洲其他8个国家和地区设有海外业务 主要收入来自工业自动化和轨道交通领域的集成解决方案 [3] - 在工业自动化领域 公司提供从现场设备 控制系统到企业制造管理和云应用的完整自动化硬件 软件和服务 [3] - 在轨道交通领域 公司为高铁和城市轨道交通(包括地铁)提供先进的信号控制和SCADA系统 [3] - 公司成立于1993年 从电力行业自动化控制研究团队发展成为为多个行业提供集成自动化控制系统解决方案的集团 截至2023年6月30日 公司已累计为约23,000家客户完成超过45,000个项目 在电力 石化 高铁和城市轨道交通等领域建立了领先的市场地位 [3]

财务表现 - 2024财年前九个月总收入为5.971亿美元，同比增长2.5% [1] - 2024财年第三季度总收入为1.735亿美元，同比增长3.5% [2] - 2024财年前九个月净利润为4970万美元，同比下降38.8% [1] - 2024财年第三季度净利润为390万美元，同比下降66.2% [2] - 2024财年前九个月非GAAP净利润为5097万美元，同比下降40.1% [1] - 2024财年第三季度非GAAP净利润为420万美元，同比下降66.6% [2] - 2024财年前九个月经营活动产生的净现金流为5090万美元 [1] - 2024财年第三季度经营活动使用的净现金流为3740万美元 [2] 运营指标 - 2024财年前九个月应收账款周转天数为151天，与去年同期持平 [1] - 2024财年第三季度应收账款周转天数为183天，去年同期为176天 [2] - 2024财年前九个月存货周转天数为79天，去年同期为78天 [1] - 2024财年第三季度存货周转天数为84天，去年同期为87天 [2] 业务亮点 - 公司在2024年被评为中国自动化与数字化行业前50强品牌 [4] - 公司连续第六次获得国家高新技术企业认证 [4] - 公司与鞍钢集团子公司合作完成2*240万吨煤球团DCS/IODS项目改造升级 [5] - 公司支持中国300兆瓦压缩空气储能电站并网发电项目 [5] - 公司在食品和制药领域签署了氨苄西林车间集成智能管理控制项目合同 [5] - 公司在高速铁路领域签署了襄阳-荆门高铁列车控制项目合同 [6] - 公司参与了资阳轨道交通线首站的全站测试 [7] 合同与订单 - 2024财年第三季度新签合同价值2.404亿美元 [16] - 截至2024年3月31日，合同积压为9.922亿美元 [16] - 工业自动化领域新签合同价值1.839亿美元，占新签合同总额的76.5% [18] - 轨道交通领域新签合同价值3416万美元，占新签合同总额的14.2% [18] - 机电解决方案领域新签合同价值2233万美元，占新签合同总额的9.3% [18] 现金流与资产负债表 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为6.979亿美元 [20] - 2024财年第三季度净现金流出5000万美元 [19] - 2024财年第三季度投资活动使用的净现金流为650万美元 [19] - 2024财年第三季度融资活动提供的净现金流为220万美元 [19] 非GAAP指标 - 2024财年前九个月非GAAP毛利率为31.2%，去年同期为33.6% [1] - 2024财年第三季度非GAAP毛利率为29.1%，去年同期为27.0% [2] - 2024财年前九个月非GAAP每股收益为0.82美元，同比下降40.1% [1] - 2024财年第三季度非GAAP每股收益为0.07美元，同比下降65.0% [2]

财务表现 - 2024财年上半年总收入为4.236亿美元，同比增长2.1% [1] - 2024财年上半年毛利率为31.9%，同比下降4.2个百分点 [1] - 2024财年上半年归属于公司的净利润为4580万美元，同比下降34.3% [1] - 2024财年第二季度总收入为2.237亿美元，同比下降8.6% [2] - 2024财年第二季度毛利率为29.5%，同比下降10.1个百分点 [2] - 2024财年第二季度归属于公司的净利润为1410万美元，同比下降70.7% [2] 运营表现 - 2024财年上半年工业自动化收入占比59.5%，同比下降1.5个百分点 [13] - 2024财年上半年轨道交通自动化收入占比29.4%，同比增长1.2个百分点 [13] - 2024财年上半年机电解决方案收入占比11.1%，同比增长0.3个百分点 [13] - 2024财年上半年研发费用为4660万美元，同比增长23.4% [16] - 2024财年上半年增值税退税和政府补贴为1990万美元，同比增长42.1% [16] 合同与订单 - 2024财年上半年新签合同价值4.952亿美元 [26] - 截至2023年12月31日，合同积压价值9.622亿美元 [26] - 工业自动化新签合同价值2.261亿美元，占总合同价值的45.7% [27] - 轨道交通自动化新签合同价值2.259亿美元，占总合同价值的45.6% [27] 现金流与资产负债表 - 2024财年上半年经营活动产生的现金流量净额为8830万美元 [29] - 2024财年上半年投资活动产生的现金流量净额为430万美元 [29] - 2024财年上半年融资活动产生的现金流量净额为3130万美元 [29] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为7.475亿美元 [31] - 2024财年上半年应收账款周转天数为146天，同比增加2天 [31] 行业与公司发展 - 公司在工业自动化领域获得多项行业认可，包括入选"2023智能制造系统解决方案领先项目" [4] - 公司在化工石化领域成功支持首个锅炉优化控制项目，并签署12万吨/年碳纤维前驱体生产项目 [5] - 公司在智能工厂领域签署6万吨能源级钛合金材料智能制造控制平台项目 [6] - 公司在轨道交通自动化领域保持市场地位，参与多个高铁和城市轨道交通项目 [8] - 公司在新加坡赢得多个轨道交通项目，包括裕廊区域线和盛港-榜鹅轻轨供电系统项目 [9]

财务表现 - 公司2024财年上半年总收入为4.236亿美元，同比增长2.1%[1] - 2024财年上半年毛利率为31.9%，同比下降4.2个百分点[2] - 2024财年上半年归属于公司的净利润为4580万美元，同比下降34.3%[2] - 2024财年第二季度总收入为2.237亿美元，同比下降8.6%[3] - 2024财年第二季度毛利率为29.5%，同比下降10.1个百分点[4] - 2024财年第二季度归属于公司的净利润为1410万美元，同比下降70.7%[4] - 2023年六个月的工业自动化收入为252,403千美元，占总收入的59.5%，较2022年同期的252,777千美元略有下降[16] - 2023年六个月的毛利率为31.9%，较2022年同期的36.1%有所下降[16] - 2023年六个月的净收入为45.8百万美元，较2022年同期下降34.3%[20] - 2023年三个月的总收入为223.7百万美元，较2022年同期下降8.6%[22] - 2023年三个月的毛利率为29.5%，较2022年同期的39.6%有所下降[23] - 2023年三个月的净收入为14.1百万美元，较2022年同期下降70.7%[27] - 2023年第四季度总净收入为2.237亿美元，同比下降8.6%[38] - 2023年第四季度净利润为1414万美元，同比下降70.7%[38] - 2023年第四季度综合解决方案合同收入为1.805亿美元，同比下降4.5%[38] - 2023年第四季度服务收入为3380万美元，同比下降22.8%[38] - 2023年第四季度产品销售为940万美元，同比下降21.7%[38] - 2023年第四季度毛利率为29.5%，同比下降10.4个百分点[38] - 2023年第四季度运营收入为1377万美元，同比下降71.2%[38] - 2023年第四季度每股基本收益为0.23美元，同比下降70.9%[38] - 公司2023年第四季度净收入为1412.4万美元，六个月净收入为4570.8万美元[45] - 2023年第四季度公司毛利润为6601.2万美元，毛利率为29.5%[51] - 2023年第四季度非GAAP毛利润为6633.8万美元，非GAAP毛利率为29.7%[51] - 2023年第四季度集成解决方案合同毛利润为3813.1万美元，毛利率为21.1%[53] - 2023年第四季度集成解决方案合同非GAAP毛利润为3845.7万美元，非GAAP毛利率为21.3%[53] - 2023年第四季度归属于Hollysys的净收入为1413.9万美元[55] - 2023年第四季度归属于Hollysys的非GAAP净收入为1455.1万美元[55] - 2023年第四季度基本每股收益为0.23美元[57] - 2023年第四季度非GAAP基本每股收益为0.23美元[57] - 2023年第四季度稀释每股收益为0.23美元[57] - 2023年第四季度非GAAP稀释每股收益为0.23美元[57] 成本与费用 - 2023年六个月的销售费用为36.1百万美元，较2022年同期增加24.2%，主要由于销售人员的增加[17] - 2023年六个月的研发费用为46.6百万美元，较2022年同期增加23.4%，主要由于研发人员的增加[19] - 2023年第四季度研发费用为2827万美元，同比增长38.4%[38] 项目与合同 - 公司在工业自动化领域推出高级计划与调度技术Plus，优化供应链到生产交付的全流程[7] - 公司在碳纤维前驱体自动化控制领域取得突破，签署12万吨/年碳纤维前驱体生产项目合同[8] - 公司在智能工厂领域签署6万吨能源级钛（合金）材料智能制造控制平台项目合同[9] - 公司在新加坡赢得裕廊区域线和盛港-榜鹅轻轨车辆段供电系统项目[12] - 2023年六个月的新合同价值为495.2百万美元，订单积压为962.2百万美元[29] 现金流与资产 - 2023年六个月的净现金流入为135.3百万美元，其中运营活动提供的净现金为88.3百万美元[32] - 公司现金及现金等价物从2023年9月的6.504亿美元增加到2023年12月的7.475亿美元，增长14.9%[42] - 应收账款净额从2023年9月的3.088亿美元增加到2023年12月的3.524亿美元，增长14.1%[42] - 总流动资产从2023年9月的15.000亿美元增加到2023年12月的15.614亿美元，增长4.1%[42] - 总资产从2023年9月的17.665亿美元增加到2023年12月的18.489亿美元，增长4.7%[42] - 2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为6009.9万美元，六个月为8829.8万美元[45] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标，包括非GAAP毛利润和非GAAP毛利率，以更好地反映运营绩效[47] - 非GAAP指标不包括基于股权的薪酬费用和无形资产摊销，这些不会导致现金流入或流出[48] - 公司提醒投资者不要孤立地看待非GAAP指标，而应结合GAAP指标全面评估公司财务状况[49] 客户与项目积累 - 截至2023年6月30日，公司累计完成超过45,000个项目，服务约23,000名客户[35]

股东投票结果 - 约86.94%的股东在股东大会上批准了Ascendent的收购提案 [1] - 约76.95%的股东参与了投票 表明Ascendent提供的收购价格具有竞争力 [1] - Ascendent将以每股26.50美元现金收购Hollysys所有流通股 [1] 公司管理层评论 - Ascendent董事长兼CEO Leon Meng表示 此次投票是Hollysys及其投资者、管理层和员工的重要里程碑 [2] - Ascendent高度赞扬了特别委员会在出售过程中保持的透明、彻底和稳健 [2] - 即使在当前充满挑战的宏观环境和地区 优质公司在透明流程下仍能完成重大收购 [2] 董事会任命 - 股东大会授权并批准了Guanghua Miao、Ding Wei和Dennis Demiao Zhu加入公司董事会 [2] 公司背景 - Ascendent Capital Partners是一家总部位于香港的私募股权投资管理公司 为全球机构投资者管理资产 [3] - 公司客户包括主权财富基金、捐赠基金、养老基金和基金会 [3] 顾问团队 - Ascendent的顾问团队包括法国巴黎证券、美富律师事务所、Appleby和中伦律师事务所 [4]

合并协议通过 - 公司股东在特别股东大会上投票通过了与Ascendent Capital Partners、Superior Technologies Holding Limited和Superior Technologies Mergersub Limited签订的合并协议[1] - 股东中有大约76.95%的股份投票支持了合并协议，以及相关文件和交易[2] - 股东还授权并批准了三位独立董事的任命[3] - 公司董事会表示感谢股东对合并的支持，并承诺努力实现交易的成功关闭[4]

财团收购Hollysys - Dazheng Group领导的买方财团重申以每股29.50美元收购Hollysys的优势[1] - 财团强调其承诺以每股29.50美元收购Hollysys的决心不会受到Hollysys股价波动、市场条件或即将于2024年2月8日举行的特别股东大会上拒绝Ascendent交易的影响[2] - 财团的报价相对于Ascendent的报价具有更高的交易确定性，并获得了高于行业标准的融资[3] - 财团承诺除非超过Hollysys股东的20%行使反对和评估权利，否则将关闭其提议的交易[4]