财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度总营收同比增长6%至76亿美元，摊薄后每股收益从1.14美元增至1.42美元[6] - 截至2024年12月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价债务证券100亿美元，高于2023年的84亿美元[6] - 2024年第四季度产品毛利率为79.0%，高于2023年的70.4%，非GAAP产品毛利率为86.7%，高于2023年的86.1%[11] - 2024年第四季度总营收75.69亿美元，较2023年同期的71.15亿美元增长6%；2024年全年总营收287.54亿美元，较2023年的271.16亿美元增长6%[39][41] - 2024年第四季度产品销售营收75.36亿美元，较2023年同期的70.70亿美元增长7%；2024年全年产品销售营收286.10亿美元，较2023年的269.34亿美元增长6%[39][41] - 2024年第四季度GAAP净收入17.83亿美元，较2023年同期的14.17亿美元增长；2024年全年GAAP净收入4.80亿美元，较2023年的56.13亿美元下降[39] - 2024年第四季度GAAP基本每股收益为1.43美元，较2023年同期的1.15美元增长；2024年全年GAAP基本每股收益为0.38美元，较2023年的4.54美元下降[39] - 2024年第四季度Non - GAAP稀释每股收益为1.90美元，较2023年同期的1.72美元增长10%；2024年全年Non - GAAP稀释每股收益为4.62美元，较2023年的6.72美元下降31%[43] - 2024年第四季度产品毛利率GAAP为79.0%，较2023年同期的70.4%提升；2024年全年产品毛利率GAAP为78.2%，较2023年的75.9%提升[39] - 2024年第四季度Non - GAAP产品毛利率为86.7%，较2023年同期的86.1%提升56个基点；2024年全年Non - GAAP产品毛利率为86.2%，较2023年的86.3%下降3个基点[43] - 2024年第四季度GAAP运营利润率为32.4%，较2023年同期的22.7%提升；2024年全年GAAP运营利润率为5.8%，较2023年的28.0%下降[39] - 2024年第四季度Non - GAAP运营利润率为41.1%，较2023年同期的38.5%提升265个基点；2024年全年Non - GAAP运营利润率为29.6%，较2023年的38.7%下降903个基点[43] - 2024年和2023年第四季度GAAP商品销售成本分别为15.81亿美元和20.90亿美元，全年分别为62.51亿美元和64.98亿美元[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP产品毛利率分别为79.0%和70.4%，全年分别为78.2%和75.9%[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP研发费用分别为16.41亿美元和14.08亿美元，全年分别为59.07亿美元和57.18亿美元[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP运营收入分别为24.51亿美元和16.12亿美元，全年分别为16.62亿美元和76.05亿美元[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP税前收入分别为21.68亿美元和16.53亿美元，全年分别为6.90亿美元和68.59亿美元[45] - 2024年和2023年第四季度GAAP所得税费用分别为3.85亿美元和2.36亿美元，全年分别为2.11亿美元和12.47亿美元[45] - 2024年和2023年第四季度GAAP归属于吉利德的净利润分别为17.83亿美元和14.29亿美元，全年分别为4.80亿美元和56.65亿美元[45] - 2024年和2023年第四季度GAAP摊薄后每股收益分别为1.42美元和1.14美元，全年分别为0.38美元和4.50美元[45] - 2024年和2023年第四季度非GAAP总调整成本和费用分别为6.63亿美元和11.27亿美元，全年分别为68.58亿美元和28.79亿美元[46] - 2024年和2023年第四季度非GAAP调整后归属于吉利德的净利润分别为6.07亿美元和7.32亿美元，全年分别为53.15亿美元和27.89亿美元[46] - 2025年GAAP预计产品毛利率为77.0% - 78.0%，非GAAP预计产品毛利率为85.0% - 86.0%[47] - 2025年GAAP预计营业收入为102 - 107亿美元，非GAAP预计营业收入为127 - 132亿美元[47] - 2025年GAAP预计有效税率约为20%，非GAAP预计有效税率约为19%[47] - 2025年GAAP预计摊薄后每股收益为5.95 - 6.35美元，非GAAP预计摊薄后每股收益为7.70 - 8.10美元[47] - 截至2024年12月31日，公司总资产为589.95亿美元，较2023年的621.25亿美元有所下降[49] - 2024年全年经营活动提供的净现金为108.28亿美元，高于2023年的80.06亿美元[51] - 2024年全年自由现金流为103.05亿美元，高于2023年的74.21亿美元[51] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年全年产品总销售额同比增长6%至286亿美元，不含Veklury的产品销售额同比增长8%至268亿美元[13] - 2024年全年HIV产品销售额同比增长8%至196亿美元，Biktarvy销售额同比增长13%至134亿美元[13][18] - 2024年全年肿瘤学销售额同比增长12%至33亿美元，Trodelvy销售额同比增长24%至13亿美元[1][15] - 2024年全年肝病产品组合销售额同比增长9%至30亿美元，Veklury销售额同比下降18%至18亿美元[14] - 2024年第四季度产品总销售额同比增长7%至75亿美元，不含Veklury的产品销售额同比增长13%至72亿美元[4] - 2024年第四季度HIV产品销售额同比增长16%至55亿美元，Biktarvy销售额同比增长21%至38亿美元[5] - 2024年第四季度HIV产品销售营收54.52亿美元，较2023年同期的46.93亿美元增长16%；2024年全年HIV产品销售营收196.12亿美元，较2023年的181.75亿美元增长8%[41] - 公司预计2025年全年产品销售额在282 - 286亿美元之间，不含Veklury的产品销售额在268 - 272亿美元之间[20] - 2024年HIV产品全年总销售额为196.12亿美元，高于2023年的181.75亿美元[53] - 2024年肝脏疾病产品全年总销售额为30.21亿美元，高于2023年的27.84亿美元[53] - 2024年Veklury产品全年总销售额为17.99亿美元，低于2023年的21.84亿美元[53] - 2024年第四季度肿瘤细胞疗法Tecartus美国销售额5300万美元，2023年同期为6600万美元[56] - 2024年全年肿瘤细胞疗法Yescarta美国销售额6.62亿美元，2023年为8.11亿美元[56] - 2024年第四季度Trodelvy美国销售额2.47亿美元，2023年同期为2.26亿美元[56] - 2024年全年肿瘤业务美国销售额17.98亿美元，2023年为18.33亿美元[56] - 2024年第四季度AmBisome欧洲销售额6600万美元，2023年同期为6800万美元[56] - 2024年全年其他业务美国销售额2.99亿美元，2023年为3.04亿美元[56] - 2024年第四季度产品美国总销售额55.5亿美元，2023年同期为51.8亿美元[56] - 2024年全年产品欧洲总销售额45.76亿美元，2023年为41.97亿美元[56] - 2024年第四季度产品其他地区总销售额8.26亿美元，2023年同期为7.62亿美元[56] - 2024年全年产品总销售额286.1亿美元，2023年为269.34亿美元[56] 公司业务动态 - 公司在注册发行中发行了35亿美元的优先无担保票据[33] - 董事会宣布2025年第一季度普通股每股季度股息为0.79美元，将于2025年3月28日支付给2025年3月14日收盘时登记在册的股东[33] - 公司在HIV Glasgow 2024上展示了新的HIV数据，包括PURPOSE 2试验的完整结果[26] - 公司完成了每半年一次的lenacapavir用于HIV预防的新药申请提交给美国食品药品监督管理局，以及向欧洲药品管理局提交了营销授权申请和欧盟全民用药申请[26] - 公司合作伙伴Arcellx在ASH 2024上展示了评估研究性药物anitocabtagene autoleucel治疗复发或难治性多发性骨髓瘤的新数据[26] - 公司的Trodelvy获得美国食品药品监督管理局授予的突破性疗法认定，用于治疗广泛期小细胞肺癌成人患者[26] - 公司与Tubulis达成单一资产合作、许可和选择权协议，开发用于实体瘤靶点的抗体药物偶联物候选药物[26] - 公司的seladelpar获得欧洲药品管理局人用药品委员会的积极意见，推荐用于治疗对熊去氧胆酸单独治疗反应不足的成人原发性胆汁性胆管炎患者[26] - 公司的seladelpar获得英国药品和保健品监管局的营销授权，用于治疗成人原发性胆汁性胆管炎[26] - 公司宣布与LEO Pharma建立战略合作伙伴关系，开发和商业化其临床前口服STAT6项目[26]

文章核心观点 - 吉利德科学公司作为HIV药物制造市场领导者，因畅销药2033年失去独家经营权而急于实现产品组合多元化，股价85美元时对应2%的营收增长 [1] 公司情况 - 吉利德科学公司是HIV药物制造的市场领导者 [1] - 公司畅销药将于2033年失去独家经营权，正急于实现产品组合多元化 [1] - 股价85美元时，对应2%的营收增长 [1]

文章核心观点 - 吉利德科学公司将于2月11日盘后公布2024年第四季度和全年业绩，模型预测此次盈利将超预期，多种因素影响其业绩表现，同时介绍了其他可考虑的股票 [1][3] 业绩预期 - 扎克斯普遍预计公司第四季度销售额为70.6亿美元，每股收益为1.66美元 [1] - 公司在过去四个季度中有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为15.46% [2] - 公司盈利ESP为+1.70%，扎克斯排名为3，模型预测此次盈利将超预期 [3] 影响Q4业绩的因素 积极因素 - 公司HIV业务领先，旗舰疗法必妥维（Biktarvy）需求增加推动销售增长，在美国市场份额持续扩大；达可挥（Descovy）因暴露前预防（PrEP）市场增长，收入可能增加 [4] - 肝脏疾病药物组合因对病毒性肝炎药物需求增加，第四季度销售额可能提升；8月中旬推出的治疗原发性胆汁性胆管炎（PBC）的新药Livdelzi也对该组合销售有积极影响 [5][6] - 研发费用可能因某些项目终止和费用管理而减少 [9] 消极因素 - 必妥维和达可挥销售额可能环比持平；维立西韦（Veklury）销售波动大，因新冠住院人数减少销售额可能降低 [5][7] - 细胞疗法产品（Yescarta和Tecartus）因美国国内外竞争逆风，本季度销售额可能下降；Trodelvy销售额也可能受影响 [7][8] - 销售、一般和行政费用（SG&A）可能增加 [9] 具体销售预期 - 必妥维和达可挥的销售预期分别为34.6亿美元和5.74亿美元，模型估计分别为34.6亿美元和5.585亿美元 [5] - 细胞疗法产品销售的扎克斯普遍预期和模型估计分别为4.8亿美元和4.817亿美元 [7] - Trodelvy销售的扎克斯普遍预期和模型估计分别为2.82亿美元和2.986亿美元 [9] 近期关键进展 - 2024年12月，FDA授予Trodelvy治疗广泛期小细胞肺癌（ES - SCLC）的突破性疗法认定 [10] - 欧洲药品管理局人用药品委员会对seladelpar治疗PBC持积极意见，预计2025年第一季度做出最终决定 [11] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨31.8%，而行业下跌6.3% [14] 其他可考虑的股票 - 赛普塔治疗公司（Sarepta Therapeutics）盈利ESP为+6.40%，扎克斯排名为2，过去四个季度均盈利超预期，平均盈利惊喜为981.21% [15] - 伊克塞利斯公司（Exelixis）盈利ESP为+3.54%，扎克斯排名为2，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均盈利惊喜为26.52%，将于2月11日公布第四季度业绩 [15][16] - 福泰制药（Vertex Pharmaceuticals）盈利ESP为+0.77%，扎克斯排名为3，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均盈利惊喜为3.26%，将于2月10日公布第四季度业绩 [16]

文章核心观点 华尔街分析师预计吉利德科学公司即将发布的季度报告中每股收益为1.66美元，同比下降3.5%，营收为70.6亿美元，同比下降0.8%；过去30天该季度的共识每股收益预期上调10.7%；分析吉利德一些关键指标的平均预测有助于了解公司业务表现；吉利德过去一个月股价回报率为11.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为2.1%，其Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [1][7] 公司业绩预期 - 预计季度每股收益1.66美元，同比下降3.5% [1] - 预计季度营收70.6亿美元，同比下降0.8% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预期上调10.7% [1] 关键指标预测 营收相关 - 预计“产品销售收入”为70.6亿美元，同比变化-0.1% [3] - 预计“特许权合同及其他收入”为4991万美元，同比变化+10.9% [4] 产品销售相关 - “Yescarta总产品销售额”预计达3.8644亿美元，同比变化+5% [4] - “Biktarvy总产品销售额”预计为34.6亿美元，同比变化+11.3% [4] - “Tecartus美国产品销售额”预计为6822万美元，同比变化+3.4% [5] - “索非布韦/维帕他韦美国产品销售额”预计达2.0261亿美元，同比变化-6.2% [5] - “其他产品其他美国产品销售额”预计为3022万美元，同比变化+7.9% [5] - “Genvoya美国产品销售额”预计达3.8039亿美元，同比变化-14.9% [6] - “总HIV美国产品销售额”预计达41.1亿美元，同比变化+5.5% [6] - “Vemlidy美国产品销售额”预计达1.1942亿美元，同比变化+3.9% [6] - “AmBisome美国产品销售额”预计为744万美元，同比变化+86.1% [7] - “其他HIV美国产品销售额”预计达6055万美元，同比变化+365.8% [7] 股价表现与排名 - 过去一个月吉利德股价回报率为11.8%，Zacks标准普尔500综合指数变化为2.1% [7] - 吉利德Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [7]

公司股价表现 - 吉利德科学公司最新交易收盘价为99.65美元，较前一交易日上涨1.69%，跑赢标准普尔500指数当日0.39%的涨幅，道琼斯指数当日上涨0.71%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.2% [1] - 过去一个月，公司股价上涨8.12%，跑赢医疗板块4.4%和标准普尔500指数1.7%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司预计2025年2月11日公布财报，预计每股收益1.65美元，同比下降4.07%，预计营收70.6亿美元，较上年同期下降0.83% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的预测调整反映近期业务趋势变化，积极的预测调整体现分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - Zacks评级系统根据预测变化对股票进行评级，排名从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，排名第一的股票平均年回报率为25% [4][5] - 过去一个月，Zacks对公司每股收益的共识预测上调0.63%，目前公司Zacks排名为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为12.9，低于行业平均的23.13，存在估值折价 [6] - 公司目前PEG比率为1.37，昨日收盘时，医疗-生物医学和遗传学行业平均PEG比率为1.47 [6] 行业排名情况 - 医疗-生物医学和遗传学行业属于医疗板块，目前Zacks行业排名为73，处于250多个行业的前30% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 吉利德科学公司预计2024年第四季度收益和营收同比下降，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，该公司可能实现盈利超预期，投资者决策前应关注盈利ESP和Zacks排名等因素；Vertex制药公司预计2024年第四季度盈利同比下降、营收同比增长，也可能实现盈利超预期 [1][2][15] 吉利德科学公司（Gilead Sciences） 预期业绩 - 预计2025年2月11日公布的2024年第四季度财报中，每股收益1.65美元，同比下降4.1%，营收70.6亿美元，同比下降0.8% [2][3] 预测指标 - 过去30天，该季度共识每股收益预期上调9.53% [4] - 盈利ESP为+2.30%，Zacks排名为3，表明公司很可能超出共识每股收益预期 [10][11] 历史表现 - 上一季度预期每股收益1.58美元，实际为2.02美元，盈利惊喜为+27.85% [12] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [13] Vertex制药公司（Vertex Pharmaceuticals） 预期业绩 - 预计很快公布的2024年第四季度财报中，每股收益3.99美元，同比下降5%，营收27.7亿美元，同比增长10% [17] 预测指标 - 过去30天，该季度共识每股收益预期下调2% [18] - 盈利ESP为0.77%，Zacks排名为3，表明公司很可能超出共识每股收益预期 [18] 历史表现 - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [18]

文章核心观点 - 吉列德科学公司新冠抗病毒药物Veklury（瑞德西韦）产品收入仍保持强劲增长 [2] 行业服务信息 - Biotech Analysis Central提供对许多制药公司的深入分析服务 ，在Seeking Alpha Marketplace平台上每月收费49美元 ，年度计划可享33.50%折扣 ，折后每年399美元 ，现提供两周免费试用 [1] - Biotech Analysis Central投资小组有600多篇生物技术投资文章 、10多只中小盘股票的模型投资组合及详细分析 、实时聊天以及一系列分析和新闻报道 ，可帮助医疗保健投资者做出明智决策 [2]

文章核心观点 - 吉利德科学公司有超越盈利预期的良好历史，有望在下次季度报告中延续这一趋势，值得投资者考虑 [1] 公司盈利表现 - 该公司在过去两个季度盈利超预期平均达26.35% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益1.58美元，实际报告为2.02美元，超预期27.85% [2] - 上一季度，共识预期每股收益1.61美元，实际为2.01美元，超预期24.84% [2] 盈利预测指标 - 公司的Zacks盈利ESP为正，结合其良好的Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [3] - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [5] - 公司目前盈利ESP为+2.30%，表明分析师近期对其盈利前景看好 [6] 盈利预测规律 - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来积极惊喜 [4] 盈利ESP提示 - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [7] - 建议在公司季度财报发布前查看其盈利ESP，可使用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [8] 财报发布时间 - 预计公司下一份财报将于2025年2月11日发布 [6]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商建议可靠性存疑，最好结合自身研究或有效指标，如用券商平均推荐评级（ABR）验证Zacks Rank，可辅助做出盈利投资决策 [1][4][6][7] 吉列德科学公司（GILD）券商推荐情况 - 吉列德目前ABR为1.87（1 - 5分制，1为强烈买入，5为强烈卖出），近似于强烈买入和买入之间，该评级基于30家券商实际推荐得出 [2] - 30条推荐中，17条为强烈买入，占比56.7% [2] 券商推荐可靠性分析 - 多项研究表明，券商推荐在引导投资者选择有价格上涨潜力股票方面效果不佳 [4] - 券商因自身利益，分析师评级常存在强烈正向偏差，每一个“强烈卖出”推荐对应五个“强烈买入”推荐 [5] - 券商利益与散户投资者并不总是一致，其推荐难反映股票实际价格走向 [6] Zacks Rank与ABR对比 - ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以整数1 - 5显示 [8] - 券商分析师推荐常过于乐观，因雇主利益给出的评级高于研究支持，误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，实证研究显示其与短期股价走势强相关，且各等级在有当前年度盈利预测的股票中按比例分配，保持平衡 [9][10] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映，对未来股价预测更及时 [11] 吉列德投资分析 - 过去一个月，吉列德当前年度Zacks共识盈利预测增长0.2%至4.36美元，分析师对公司盈利前景更乐观，可能推动股价近期上涨 [12] - 共识预测变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使吉列德获Zacks Rank 2（买入），其ABR可作为投资者有用参考 [13]

文章核心观点 - 吉列德科学公司（GILD）和阿尔尼拉姆制药公司（ALNY）均为医疗-生物医学和遗传学领域股票，二者盈利前景向好，但基于估值指标，GILD是更优价值选择 [1][3][6] 投资分析方法 - 寻找优质价值机会的模型是将风格评分系统价值类别中的出色评级与强大的Zacks排名相结合，Zacks排名强调盈利预测趋势积极的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [2] 公司Zacks排名情况 - 吉列德科学公司和阿尔尼拉姆制药公司目前Zacks排名均为2（买入），表明二者盈利前景正在改善 [3] 价值投资者分析指标 - 价值投资者分析多种传统可靠指标以寻找当前股价被低估的公司，风格评分系统的价值类别通过查看关键指标识别被低估公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - 吉列德科学公司远期市盈率为12.35，阿尔尼拉姆制药公司为659.03；吉列德科学公司PEG比率为1.31，阿尔尼拉姆制药公司为20.24 [5] - 吉列德科学公司市净率为6.30，阿尔尼拉姆制药公司为1,062.58 [6] 公司价值评级情况 - 基于上述指标，吉列德科学公司价值评级为A，阿尔尼拉姆制药公司为D [6]