铜价上涨和公司业绩 - Freeport-McMoRan（NYSE:FCX）在2023年12月被评为买入，主要原因是铜价上涨、产量扩大和运营成本降低[1] - 预计未来几年铜价上涨，公司股票将实现资本增值和更高的股息支付[4] - 预计未来几个季度公司将报告改善的收入和利润[8] - 全球供应紧缩导致铜价上涨，FCX可能在未来几个季度报告改善的收入和利润[9] - 预计未来两年铜价将上涨超过75%，分析师预计FCX股价可能会继续上涨[11] 公司财务表现 - 预计2024年公司的股息可能会提高，得益于更健康的资产负债表和更丰富的自由现金流，为投资者提供更高的收益[2] - FCX在2024年1月24日的财报电话会议中报告了FQ4'23的收入和调整EBITDA，显示出令人印象深刻的数字[5] - 尽管实现的铜价下降和单位净现金成本上升，但公司仍能保持稳定的运营和资本成本纪律，提高底线[6] - 由于公司资产负债表健康，我们维持对FCX股票的买入评级[12] 电气化趋势和市场预期 - 长期电气化趋势和矿商可能在铜价上涨的情况下报告更高的收入和利润，继续将FCX股票评为买入[3] - 预计未来十年电气化趋势将继续，FCX将受益于需求增长[13] 中国市场影响 - 中国冶炼厂为提高铜精矿价格而采取行动，可能会对铜精矿供应和价格产生进一步波动[10]

公司表现 - Freeport-McMoRan (FCX) 最近交易日收盘价为 $44.48 较前一交易日下跌 0.29% 表现逊于标普500指数的 0.63% 涨幅 同时道琼斯指数上涨 0.2% 纳斯达克指数上涨 0.82% [1] - 公司股价在过去一个月上涨 14.89% 超过基础材料板块的 5.32% 涨幅和标普500指数的 1.76% 涨幅 [1] - 公司即将公布财报 预计每股收益 (EPS) 为 $0.36 同比下降 30.77% 预计营收为 $56.4 亿 同比增长 4.75% [1] 全年预期 - 分析师预计公司全年每股收益为 $1.52 同比下降 1.3% 预计全年营收为 $231.9 亿 同比增长 1.48% [2] - 分析师对公司的盈利预测进行了调整 这些调整通常反映最新的短期业务趋势 正向调整通常表明对公司业务前景的乐观 [2] 估值与行业排名 - 公司当前远期市盈率 (Forward P/E) 为 29.28 高于行业平均的 14.14 [3] - 公司所属的非铁金属矿业行业在基础材料板块中 Zacks 行业排名为 148 处于所有 250+ 行业中的后 42% [3] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业强度 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 比例为 2:1 [3]

股价表现 - Freeport-McMoRan (FCX)股价在最近一个交易日上涨了7.6%，收于43.41美元[1] - FCX的涨势似乎是由铜价上涨所推动的，中国最大的铜冶炼厂商同意减产[2] 盈利预期 - 该矿业公司预计在即将发布的季度报告中每股盈利为0.36美元，同比下降30.8%[3] - 盈利和营收增长预期确实可以反映股票潜在的强势，但经验研究表明，盈利预期修订的趋势与股价短期波动密切相关[4]

股价表现 - Freeport-McMoRan (FCX) 最新收盘价为$40.42，较上一交易日上涨了+1.43%[1] - Freeport-McMoRan 过去一个月股价上涨了6.66%，超过了基础材料行业的4.98%和标普500指数的2.7%[2] 财务预测 - Freeport-McMoRan 预计每股收益为$0.36，同比下降30.77%，预计营收为$5.64亿，同比增长4.75%[3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Freeport-McMoRan 整个财年每股收益为$1.52，营收为$231.9亿，较去年分别下降了-1.3%和增长了+1.48%[4]

公司表现 - 公司股票在最新交易日收盘价为$38.32，较前一交易日上涨1.03%，表现优于S&P 500指数的-0.12%、道琼斯指数的-0.25%和纳斯达克指数的-0.41% [1] - 在过去一个月中，公司股价下跌5.41%，落后于基础材料板块的0.72%涨幅和S&P 500指数的4.83%涨幅 [1] - 公司预计将在即将发布的财报中报告每股收益(EPS)为$0.36，较去年同期下降30.77%，季度营收预计为$5.64 billion，同比增长4.75% [1] 年度预期 - 根据Zacks共识预期，公司年度每股收益预计为$1.52，营收为$23.19 billion，分别较去年下降1.3%和增长1.48% [2] 分析师估计变化 - 近期分析师对公司估计的变化反映了最新的短期业务趋势，乐观的变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力的积极看法 [2] - 在过去30天内，共识每股收益预测上调了2.27% [3] 估值与行业排名 - 公司目前的远期市盈率(Forward P/E)为24.9，高于行业平均的14 [3] - 公司所在的非铁矿业属于基础材料板块，该行业的Zacks行业排名为157，位于所有250+行业的底部38% [3] - Zacks行业排名通过计算各行业组内个股的平均Zacks排名来评估行业活力，研究表明，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，比例为2:1 [3]

股价表现 - Freeport-McMoRan (FCX) 最近的股价为 $38.16，较前一个交易日上涨了 +0.34% [1] - 过去一个月，这家矿业公司的股价下跌了 5.47%，而基础材料行业下跌了 0.56%，标普500指数上涨了 3.8% [2] 财务预测 - 投资界将密切关注 Freeport-McMoRan 的下一份财报，预计每股收益为 $0.37，同比下降 28.85%，营收预计为 $5.64 亿美元，同比增长 4.75% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测整年每股收益为 $1.51，营收为 $231.9 亿美元，较去年分别下降了 1.95% 和增长了 1.48% [4] 分析师预测 - 分析师对 Freeport-McMoRan 的最新预测变化表明他们对公司业务和盈利能力持乐观态度 [5] - 研究显示，这些预测变化与短期股价直接相关，Zacks Rank 模型包括这些预测变化，提供了一个可行的评级系统 [6] 行业评级 - 采矿 - 有色金属行业属于基础材料部门，目前的 Zacks Industry Rank 为 196，位于所有 250+ 行业的后 23% [9] - Zacks Industry Rank 评估我们独特行业群体的实力，研究显示，评级排名前 50% 的行业的表现是后 50% 的两倍 [10] 公司评级 - Zacks Rank 系统从 1 (强热门) 到 5 (强卖出)，历史表现出色，1 股票自 1988 年以来的平均年回报率为 +25%，Freeport-McMoRan 目前的 Zacks Rank 为 3 (持有) [7] 市盈率比较 - 目前，Freeport-McMoRan 的前瞻市盈率为 25.13，较行业平均值 14.56 有溢价 [8] 信息获取 - 利用 Zacks.com 来及时了解所有这些影响股价的指标，以及其他信息，在接下来的交易日中 [11]

CEO交接和公司文化 - Richard Adkerson决定将CEO职位交给Kathleen，因为他已经77岁，希望公司有一个可持续的董事会和管理团队[2] - Kathleen和Richard在Freeport工作了35年，公司文化和价值观将继续是重点[5] - 公司文化和员工团队对于价值创造至关重要，将继续保持这种文化[17] 公司地位和增长管道 - 公司在铜行业处于领先地位，拥有多样化的资产和有机增长机会[15] - 公司的增长管道是重点，正在推进项目并降低风险[19] 技术创新和未来展望 - 技术创新将是重点，公司将专注于创新和技术应用[18] - 公司对未来的战略和团队的执行能力感到非常兴奋和满怀期待[20] 项目和投资 - 公司计划在2025年提交智利项目的许可申请，预计需要一定时间[36] - 印尼Kucing Liar项目每年的支出约为4亿美元，预计未来10年将持续投入[39] - 公司表示Grasberg项目是一个重要资产，不会因铜价波动而延迟项目进展[40] 政府合作和股权 - 印尼政府与公司合作，持有项目70%的经济利益[55] - 公司与印尼政府签订股东协议，确保公司运营权[56] - 公司同意在2041年之前出售额外10%的股权[58] 企业文化和价值观 - 公司注重团队合作和共同解决问题的企业文化[66] - 公司重视诚实、公平和合理经营，寻求长期可持续发展[71] - 公司强调员工做正确的事情，避免犯错，以及在晋升前展现出所期望的工作表现[73] - 公司强调团队合作，共同承担责任，解决问题[75]

Freeport-McMoRan (FCX) has been one of the most searched-for stocks on Zacks.com lately. So, you might want to look at some of the facts that could shape the stock's performance in the near term.Over the past month, shares of this mining company have returned +3.6%, compared to the Zacks S&P 500 composite's +3.6% change. During this period, the Zacks Mining - Non Ferrous industry, which Freeport-McMoRan falls in, has gained 2.3%. The key question now is: What could be the stock's future direction?While medi ...

公司整体运营表现 - 2023年公司运营表现强劲，实现多项重要举措，持续产生正运营现金流[10] 印尼格拉斯伯格矿区业务表现 - 2023年印尼格拉斯伯格矿区地下采矿业务表现良好，铜和黄金产量连续三年增长，多项运营创纪录，印尼国内冶炼和精炼产能扩张项目建设进度超90%，2023年四季度通过相关举措实现约2亿磅/年的铜初始运行率目标[11] 伦敦金属交易所铜价情况 - 2023年伦敦金属交易所铜结算价平均为3.85美元/磅，最高价4.28美元/磅（1月），最低价3.54美元/磅（5月），12月29日收盘价3.84美元/磅[12] 公司矿产储量分布 - 截至2023年12月31日，公司在莫伦西的未分割权益为72%；估计合并可回收已探明和可能矿产储量中，北美铜、金、钼占比分别为43%、2%、80%，南美为29%、0、20%，印尼为28%、98%、0[13] 公司产量地区占比 - 2023年公司合并铜、金、钼产量中，北美占比分别为32%、1%、73%，南美为29%、0、27%，印尼为39%、99%、0；三座矿山铜产量占2023年合并铜产量的76%[16] 公司合并收入构成 - 2023年公司合并收入主要包括铜（75%）、金（15%）和钼（8%）[22] 公司铜销售形式 - 2023年公司开采的铜中，51%以精矿形式销售，27%为阴极铜，22%为来自北美业务的铜棒[23] 各地区矿山铜销售情况 - 2023年北美矿山将3%的铜精矿销售运往大西洋铜业，南美矿山将74%的铜产量以精矿形式销售、26%为阴极铜，其中9%的铜精矿销售运往大西洋铜业，印尼的PT - FI将75%的铜产量以精矿形式销售、25%为阴极铜，其中10%的精矿销售运往大西洋铜业[28][29][31] 公司黄金生产与销售 - 公司几乎全部黄金产自印尼格拉斯伯格矿区，主要作为铜精矿成分或阳极泥销售[33] 公司钼业务情况 - 公司是世界最大的钼及钼基化学品生产商，钼销售主要基于普氏金属日报前一个月的平均公布价格定价[35] 公司环境相关义务与成本 - 2023年12月31日，公司合并资产负债表记录环境义务19亿美元，资产复垦义务30亿美元[39] - 2021 - 2023年，公司为遵守环境法规产生的环境资本支出和其他环境成本分别为3亿美元、4亿美元和5亿美元，2024年预计约为6亿美元[39] 环保法规相关动态 - 2019年科罗拉多州立法禁止公司使用母公司担保，并要求证明水处理结束日期作为采矿运营许可条件[43] - 2018年美国环保署决定不要求硬岩采矿行业承担财务责任，2019年该决定得到维持，2021年环保署将审查该决定[43] - 2023年美国联邦跨部门工作组建议改革和加强金融担保相关法律法规和政策[43] - 2023年美国环保署修订初级铜冶炼厂有害空气污染物排放标准，最终规则预计2024年年中出台[45] - 2023年美国环保署发布无机砷毒理学评估草案，2024年1月降低铅污染土壤调查和清理建议筛查水平[46] - 2023年美国环保署和陆军工程兵团修订“美国水域”最终定义规则[47] 矿山关闭计划情况 - 2023年Cerro Verde提交并获批准更新的关闭计划和成本估算[49] - 2019年PT - FI完成并获批准更新的矿山关闭计划，反映Grasberg矿区生产运营至2041年[54] 公司全球铜产量排名 - 全球前10大铜生产商约占全球开采铜总产量的41%，公司2023年排名第三，按归属基础计算约占全球开采铜总产量的6%[62] 莫伦西矿产业务数据 - 公司拥有Morenci 72%的不可分割权益，2023年Morenci产量为8亿磅铜和300万磅钼，2022年为9亿磅铜和400万磅钼，2021年为9亿磅铜和500万磅钼[73][76] - Morenci有两个选矿厂，日磨矿设计产能为13.2万公吨，总电积槽产能约为每年9亿磅铜，公司在Morenci的净物业、厂房、设备和矿山开发成本在2023年12月31日总计22亿美元[75] 巴格达矿产业务数据 - 公司全资拥有的Bagdad矿2023年产量为1.46亿磅铜和100万磅钼，2022年为1.65亿磅铜和90万磅钼，2021年为1.84亿磅铜和90万磅钼[81] - Bagdad选矿厂日磨矿设计产能为7.71万公吨，净物业、厂房、设备和矿山开发成本在2023年12月31日总计8亿美元[80] - Bagdad有潜在扩张项目，预计将产能从每天7.7万公吨提高到16.5 - 18.5万公吨，估计增量项目资本成本约35亿美元，预计年产量增加2 - 2.5亿磅[82] 萨福德矿产业务数据 - 公司全资拥有的Safford矿2023年铜产量为2.45亿磅，2022年为2.85亿磅，2021年为2.65亿磅[90] - Safford破碎设施设计产能为每天10.35万公吨，电积槽产能为每年3.05亿磅铜，净物业、厂房、设备和矿山开发成本在2023年12月31日总计14亿美元[89] - 公司计划将Safford氧化矿石产量提高到每年3亿磅铜，并在2024年对潜在重大扩张进行预可行性研究[88] 谢里塔矿产业务数据 - 公司全资拥有的Sierrita矿自1959年开始运营，是一个斑岩铜矿床，有氧化物、次生硫化物和原生硫化物矿化[93] - 2023年Sierrita铜产量1.85亿磅、钼产量1800万磅，净PP&E和矿山开发成本总计8亿美元[95],[94] 迈阿密矿产业务数据 - 2023年Miami铜产量1200万磅，净PP&E和矿山开发成本总计900万美元[100],[99] 奇诺矿产业务数据 - 2023年Chino铜产量1.41亿磅，过去三年约50%产能运营，净PP&E和矿山开发成本总计5亿美元[105] 泰伦矿产业务数据 - 2023年Tyrone铜产量5100万磅，净PP&E和矿山开发成本总计1亿美元[107] 克莱马克斯矿产业务数据 - 2023年Climax钼产量1700万磅，过去三年约75%产能运营，净PP&E和矿山开发成本总计13亿美元[112],[111] 亨德森矿产业务数据 - 2023年Henderson钼产量1300万磅，净PP&E和矿山开发成本总计2亿美元[116] 塞罗贝尔德矿产业务数据 - 公司持有Cerro Verde 53.56%的所有权权益[120] - 2023年Cerro Verde铜产量10亿磅、钼产量2200万磅，净PP&E和矿山开发成本总计59亿美元[125] - 2023年Cerro Verde两座选矿厂平均磨矿率达41.74万公吨/天，超过年均许可磨矿能力40.95万公吨/天[124] - Cerro Verde的车队日均约可搬运100万公吨物料[125] 埃尔阿布拉矿产业务数据 - 公司持有El Abra 51%的所有权，剩余49%由智利国有铜企业持有[130] - 2023年El Abra铜产量为2.17亿磅，2022年为2.02亿磅，2021年为1.6亿磅[131] - 截至2023年12月31日，El Abra的净PP&E和矿山开发成本总计8亿美元[131] PT - FI矿产业务数据 - 公司持有PT - FI 48.76%的股份，其余51.24%由印尼国有企业和地方政府持有[137] - 2023年Grasberg矿区生产了17亿磅铜和200万盎司黄金，2022年为16亿磅铜和180万盎司黄金，2021年为13亿磅铜和140万盎司黄金[143] - 截至2023年12月31日，PT - FI的净PP&E和矿山开发成本总计191亿美元[143] - 2023年PT - FI三座地下矿山的矿石日平均研磨率为19.83万公吨，较2022年增长约3%，较2021年增长约31%[144] - 2024年下半年预计完成新铜清洁回路安装，每年增加约6000万磅铜和4万盎司黄金产量[145] - 未来四年新设施资本支出约10亿美元，比原计划增加4亿美元[146] - 2029 - 2041年Kucing Liar预计生产超70亿磅铜和600万盎司黄金，预计年均资本投资约4亿美元[154] 冶炼厂与精炼厂情况 - 曼尼亚尔冶炼厂年处理铜精矿能力约170万公吨，预计2024年5月机械完工，建设成本约30亿美元[162] - 贵金属精炼厂预计2024年调试，当前成本估算总计6.65亿美元[163] - 大西洋铜业冶炼厂设计年产能约30万公吨铜，精炼厂年产能28.6万公吨铜，2023年阳极产量26.19万公吨，阴极产量26.03万公吨[163] - 2023年大西洋铜业40%的精矿来自公司铜矿运营，60%来自第三方[164] - PT熔炼厂产能扩大30%至每年130万公吨铜精矿，项目于2023年12月按时完成，PT - FI预计2024年增加其在PT熔炼厂的所有权至约65%[166] 公司资本与勘探支出 - 2023年公司资本支出总计48亿美元，其中18亿美元用于主要采矿项目，17亿美元用于印尼冶炼厂项目[173] - 2023年勘探支出总计1.12亿美元[176] 公司能源成本占比 - 2023年能源占公司铜矿现场运营成本的19%，预计2024年约占20%[177] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司约有27200名员工，还有承包商雇佣人员[180] - 约29%的全球员工受集体劳动协议覆盖[181] 公司安全事故情况 - 2023年和2022年各发生1起与工作相关的死亡事故，2023年有46起潜在致命事件（PFEs），2022年有30起，2023年每20万工时的总可记录事故率（TRIR）为0.60，2022年为0.77[187] 公司社会项目投资 - 过去三年，公司在社会项目上的投资平均每年达1.7亿美元[200] 塞罗贝尔德安保成本 - 2023年Cerro Verde内部民用安保部门成本约为800万美元，2022年和2021年均为700万美元[204] - 2023年、2022年和2021年，Cerro Verde为政府提供的安保支持费用分摊均约为100万美元[205] PT - FI社会和经济发展项目成本 - 2023年和2022年PT - FI在社会和经济发展项目的销售成本费用均为1.23亿美元，2021年为1.09亿美元[207] 公司健康与安全管理体系认证 - 公司全球健康与安全管理体系于2023年1月获得ISO 45001认证[185] 公司人权影响评估情况 - 公司在2023年完成PT - FI Grasberg运营的人权影响评估（HRIAs），2022年完成亚利桑那州运营的评估，2021年完成El Abra的评估，2018年完成新墨西哥州运营的评估，2017年完成Cerro Verde的评估[199] - 2023年公司启动Cerro Verde的第二次HRIAs，预计2024年完成，并启动Manyar冶炼厂和科罗拉多州运营的HRIAs规划阶段[199] 塞罗贝尔德社会责任项目 - 2006年Cerro Verde承诺承担为阿雷基帕市新建饮用水处理厂的费用[201] - 2015年Cerro Verde为阿雷基帕市建成污水处理厂[202]

公司股价表现 - Freeport-McMoRan是近期Zacks.com上搜索量最高的股票之一[1] - 过去一个月，该矿业公司的股价下跌了7.1%，而Zacks标普500综合指数上涨了5.1%[2] - Zacks Mining - Non Ferrous行业的股价也下跌了7.2%[2] 盈利预期 - Freeport-McMoRan预计本季度每股盈利为0.37美元，同比下降28.9%[5] - 本财年的共识盈利预期为1.46美元，同比下降5.2%[6] - 下一财年的共识盈利预期为2.34美元，同比增长60.3%[7] 公司评级和估值 - 公司的Zacks Rank为3（持有），基于最近的共识预期变化和其他与盈利预期相关的因素[8] - 公司在过去四个季度中均超过共识盈利预期，三次超过共识营收预期[13] - Freeport-McMoRan的估值为C，表明其与同行公司持平[17]