文章核心观点 - 德意志银行正努力加强其在美洲的固定收益交易业务，以实现战略扩张和提升业绩 [1] 德意志银行战略举措 - 投资银行联席主管Ram Nayak计划在2023 - 2027年将固定收益收入提高20%，该举措符合银行向美洲市场发展的战略转变 [1] - 银行长期目标是跻身美国前五大银行之列，自2019年起对投资银行业务进行重组 [2] 德意志银行业务表现 - 2024年前九个月，投资银行占银行总净收入的33.8%，截至2024年9月30日，固定收益、货币销售与交易贡献了该部门超80%的收入，是投资银行部门的主要收入驱动力 [1] - 固定收益、货币销售与交易业务复合年增长率为4.1%，2024年前九个月保持上升趋势 [1] - 过去一年，德意志银行股票在纽约证券交易所上涨26%，而行业增长率为12.6% [3] 德意志银行评级 - 目前德意志银行的Zacks评级为4（卖出） [5] 其他银行情况 - NatWest Group plc当前年度盈利预测在过去七天保持不变，过去六个月股价上涨19.2%，目前Zacks评级为1（强力买入） [6] - HSBC Holdings plc当前年度盈利预测在过去七天保持不变，过去六个月股价上涨10.9%，目前Zacks评级为2（买入） [7]

文章核心观点 德意志银行证券因未及时提交可疑活动报告（SARs）被美国证券交易委员会（SEC）指控，同意支付400万美元民事罚款以了结指控，SEC强调及时提交SARs的重要性，且近期已对多家涉及SARs问题的公司采取行动 [8][10] 分组1：德意志银行证券情况 - 2019年4月至2024年3月，公司未在合理时间内完成调查，至少两起案件提交SARs用时超两年 [2] - 监管机构称公司在四年内提交的多份SARs中未包含重要必要信息 [3] - 公司未承认或否认监管机构调查结果，同意受到谴责、下达停止令并支付民事罚款 [4] - 公司同意支付400万美元民事罚款以了结SEC指控 [8] 分组2：SEC行动及态度 - SEC指控集中在德意志银行证券对执法或监管机构要求SARs调查请求的回应 [5] - SEC通过此次执法行动让德意志银行证券担责，并向其他市场注册人传达及时提交SARs至关重要的信息 [10] 分组3：其他公司情况 - 11月，SEC宣布与三家经纪交易商（Webull Financial、Lightspeed Financial Services Group和Paulson Investment Company）达成和解，因其提交的SARs存在缺陷 [6] - 8月，SEC指控经纪交易商OTC Link在超三年时间里未提供多份SARs，该公司未采用或实施“合理设计”的反洗钱政策和程序，期间未提交任何SARs [7][11] - 近几个月，监管机构已对其他涉及SARs问题的公司采取行动 [12]

文章核心观点 - 美国证券交易委员会（SEC）指控德意志银行证券有限公司未及时提交可疑活动报告（SARs），该公司同意支付400万美元民事罚款以了结指控 [1] 事件详情 - 经纪交易商需根据《银行保密法》及美国财政部金融犯罪执法网络规定，对有理由怀疑涉及非法资金、无商业或合法目的、旨在便利犯罪活动的交易提交SARs [2] - 德意志银行证券收到与执法、监管调查或诉讼相关请求后开展SARs调查，但在2019年4月至2024年3月期间，存在未在合理时间内完成调查情况，至少有两起超过两年才提交SARs [3] 处罚决定 - SEC认定德意志银行证券违反《证券交易法》第17(a)条及相关规则，该公司未承认或否认指控，同意接受谴责、停止违规命令及支付400万美元民事罚款 [4] 调查信息 - SEC调查由纽约地区办公室Alicia Guo、Joshua Tannen、Steven G. Rawlings及波士顿地区办公室Joy Guo进行，市场情报办公室银行保密法审查组人员提供协助，由纽约地区办公室副主任Sheldon L. Pollock监督 [5] - 对德意志银行证券的检查由检查部门Dwight Fu和Lisa Jordan开展 [5]

文章核心观点 - 德意志银行出售近10亿美元与美国商业地产相关贷款以减少对该风险资产的敞口并缓解资本压力 [1][5] 出售CRE贷款的原因 - 德意志银行对CRE贷款尤其是美国CRE和办公物业的敞口令投资者担忧 [2] - 截至2024年第三季度末银行CRE敞口达150亿欧元近46%为办公物业 高利率冲击商业地产市场 美国办公物业表现不佳 [3] - 过去几年德意志银行商业地产拨备增加 2019 - 2023年信贷损失拨备复合年增长率为23.4% 2024年前九个月CRE贷款信贷损失拨备同比增加 [4] 出售CRE贷款的影响 - 对德意志银行而言此举可降低对高风险资产的敞口并获得资本缓解 [5] 行业动态 - 其他银行也在减少CRE贷款敞口 2024年6月WaFd出售28亿美元多户CRE贷款给美国银行 美国银行再卖给太平洋投资管理公司管理的基金 该笔贷款按本金余额的92%出售 [5] - 2024年5月加拿大帝国商业银行与多个买家签署协议折价出售3.16亿美元美国办公贷款 近年来其因CRE敞口拨备增加 [6] 股价表现与评级 - 过去一年德意志银行在纽交所股价上涨30.8% 行业增长20.5% [7] - 目前德意志银行Zacks评级为3（持有） [9]

文章核心观点 Proactive作为一家金融新闻机构，为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作 [1][2][4] 关于编辑 - 编辑Angela Harmantas有超15年北美股票市场报道经验，专注初级资源股，曾在多国为领先行业出版物报道，还从事过投资者关系工作并为瑞典政府领导加拿大外国直接投资项目 [1] 关于公司 - 新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [2] - 是中小型股市场专家，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引私人投资者 [2] - 团队报道涵盖生物科技与制药、矿业与自然资源、电池金属、油气、加密货币及新兴数字和电动汽车技术等市场 [3] 技术运用 - 积极采用技术，内容创作者经验丰富，团队借助技术辅助和优化工作流程 [4] - 偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有发布内容由人工编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [5]

文章核心观点 - 文章未提及具体的公司或行业信息 [1][2][3] 分析师披露 - 分析师未持有文中提到的任何公司的股票、期权或类似衍生品 [1] - 分析师未计划在未来72小时内建立任何此类头寸 [1] - 分析师未从除Seeking Alpha以外的任何来源获得补偿 [1] - 分析师与文中提到的任何公司没有业务关系 [1] 内容性质 - 文章不构成财务建议 [2] - 文章旨在为订阅者之间的讨论提供话题 [2] - 鼓励读者在投资前咨询注册财务顾问 [2] Seeking Alpha披露 - 过去的表现不能保证未来的结果 [3] - 文章不构成对任何投资的推荐或建议 [3] - 文章中的观点和意见可能不代表Seeking Alpha的整体立场 [3] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪人或美国投资顾问或投资银行 [3] - 分析师包括专业投资者和未获得任何机构或监管机构认证的个人投资者 [3]

文章核心观点 - 德意志银行采取裁员、削减外部顾问依赖等成本削减举措，以降低成本收入比，同时其私人银行部门表现不佳，公司在努力改善该部门业绩，且股价表现优于行业 [1][2][9] 德意志银行成本削减举措 - 为削减开支，德意志银行解雇111名零售和财富管理部门的高级经理，包括董事和总经理 [1] - 该部门将对外部顾问的依赖削减75%，超过年初设定的70%目标 [2] - 2024年前九个月关闭德国50家分行，未来几个月还会有更多分行关闭 [7] - 合并多个管理层级，将前台员工减少6.5% [7] 德意志银行成本收入比情况 - 截至2024年前九个月，德意志银行成本收入比为77%，去年同期为80%，目标是到2025年底降至60 - 65% [3] 德意志银行私人银行部门情况 - 私人银行部门包括德国大众市场零售部门和财富管理部门，仅贡献银行17.7%的税前利润，却产生29.1%的总收入，表现不佳 [5] - 该部门多次未能赚取资本成本，还存在运营问题，如IT迁移问题导致客户不满和监管审查 [6] 德意志银行人员招聘计划 - 从明年开始，德意志银行预计在财富管理部门招聘新员工，特别是客户关系经理，以加强为高净值客户提供个性化咨询服务的能力 [8] 德意志银行股价表现 - 过去三个月，德意志银行在纽交所的股价上涨13.3%，而行业下跌8.7% [9] 其他外国银行类似举措 - 2024年5月，巴克莱银行开始在投资银行和研究部门裁员，符合其20亿英镑的成本削减计划 [11] - 瑞银集团在收购瑞士信贷后，计划从2024年6月起分五个阶段裁员，2023年8月宣布计划在瑞士裁员约十二分之一，到2026年节省超100亿美元成本，原瑞士信贷员工可能有50 - 60%被裁 [12][13]

文章核心观点 - 德意志银行(Deutsche Bank)最近被评为Zacks排名第2(买入)的股票,这反映了其盈利预测呈上升趋势,这是影响股价的最强大力量之一[1][3][5] - 股票价格的近期走势与公司未来盈利能力的变化密切相关,机构投资者会根据盈利预测来计算公司股票的合理价值,从而影响股价走势[4][5] - 德意志银行盈利预测的上升意味着其基本面有所改善,这应该会推动其股价上涨[5] 公司情况总结 - 德意志银行预计2024财年每股收益为2.58美元,同比增长17.3%[8] - 过去3个月,分析师对德意志银行的盈利预测不断上调,上调幅度达12.7%[8] 行业情况总结 - 采用Zacks评级系统可以有效利用盈利预测修正这一强大因素,该系统将股票划分为5个等级,历史表现良好[6][7][10] - 德意志银行被评为Zacks第2级(买入),位于Zacks覆盖股票的前20%,意味着其股价有望在短期内表现良好[10]

文章核心观点 - 价值投资受投资者喜爱，Zacks开发Style Scores系统筛选特定股票，德意志银行和KB金融集团或被低估，是市场上较强的价值股 [2][3][8] 投资策略与系统 - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正来挑选股票，同时也关注价值、增长和动量趋势 [1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司，投资者用基本面分析和传统估值指标选股 [2] - Zacks开发Style Scores系统突出有特定特征的股票，价值投资者关注“价值”类别评级高的股票 [3] 德意志银行情况 - 德意志银行Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，市盈率6.22，行业平均为8.97，过去一年远期市盈率最高7.75，最低4.76，中位数6.30 [4] - 德意志银行市现率3.72，行业平均为13.75，过去一年市现率最高3.86，最低2.44，中位数3.19 [5] KB金融集团情况 - KB金融集团Zacks Rank为2（买入），价值评分为A，远期市盈率6.09，行业平均为8.97，PEG比率0.40，行业平均为0.69 [6] - KB金融集团过去一年市盈率最高6.40，最低3.45，中位数5.41，PEG比率最高0.42，最低0.27，中位数0.37 [7] - KB金融集团市净率0.63，行业平均为1.67，过去一年市净率最高0.66，最低0.33，中位数0.47 [7]

文章核心观点 - 德意志银行第三季度税后利润同比增长41.7%,达到15亿欧元(16亿美元) [1] - 德意志银行第三季度税前利润同比增长31.2%,达到23亿欧元(24亿美元) [1] - 利润增长主要得益于部分释放与Postbank相关的诉讼准备金,约4.4亿欧元(4.74亿美元) [1] - 剔除Postbank相关诉讼准备金的影响,税前利润同比增长6%,达到18亿欧元(19亿美元) [1] - 德意志银行2024年信贷损失准备金预计将增加 [1] 财务数据总结 收入和费用 - 第三季度收入同比增长5%,达到75亿欧元(81亿美元),主要得益于佣金和手续费收入的强劲增长,以及净利息收入保持稳定 [2] - 非利息支出同比下降8%,至47亿欧元(51亿美元) [2] - 信贷损失准备金大幅增加至4.94亿欧元(4.75亿美元),去年同期为2.45亿欧元(2.64亿美元) [2] 业务板块表现 - 企业银行板块收入同比下降3%,至18亿欧元(19亿美元),受到净利息收入下降、贷款净利息收入下降以及企业财资服务和商业银行收入下降的影响 [3] - 投资银行板块收入同比增长11%,至25亿欧元(27亿美元),主要得益于固定收益和外汇以及投行咨询业务的增长 [3] - 私人银行板块收入基本持平,至23亿欧元(25亿美元),财富管理和私人银行收入增加,但个人银行收入下降 [3] - 资产管理板块收入同比增长11%,至6.6亿欧元(7.12亿美元),主要由于管理费收入增加 [3] - 企业及其他板块收入由3500万欧元(3770万美元)增至1.57亿欧元(1.69亿美元) [3] 资本状况 - 普通股一级资本充足率为13.8%,去年同期为13.9% [4] - 完全摊薄后的杠杆率为4.6%,去年同期为4.7% [4] 2024年展望 - 德意志银行收入有望达到300亿欧元(323亿美元)的目标,得益于各业务的良好势头 [5] - 信贷损失准备金预计将增加至18亿欧元(19亿美元,去年为15亿欧元(16亿美元) [6] 分析师观点 - 收入增长得益于资产管理和投资银行业务的强劲表现,佣金和手续费收入的增加也是一大亮点 [7] - Postbank诉讼准备金的部分释放有利于未来财务状况 [7] - 但信贷损失准备金的上升令人担忧 [7] - 德意志银行目前被评为中性评级(Zacks Rank 3) [7]