财务指标 - 第三季度利息和股息收入为33,087千美元，同比增加13.63%[3] - 第三季度利息支出为12,931千美元，同比增加36.76%[3] - 第三季度非利息收入为7,133千美元，同比增加9.92%[3] - 第三季度净利润为6,365千美元，同比下降16.15%[3] - 第三季度PPNR(扣除信贷损失准备和所得税前利润)为9,225千美元，同比增加9.51%[9] - 第三季度平均资产收益率为0.97%，同比下降21.14个百分点[8] - 第三季度平均权益收益率为9.49%，同比下降22.72个百分点[8] - 公司第三季度净收入为17,784美元，同比下降10.57%[11] - 公司第三季度平均资产回报率为0.93%，同比下降13.89%[11] - 公司第三季度平均股本回报率为9.03%，同比下降14.65%[11] - 公司第三季度每股净收益为1.16美元，同比下降10.08%[11] - 公司第三季度每股普通账面价值为17.99美元，同比增长14.44%[11] - 公司第三季度非公认会计准则下的PPNR为25,078美元，同比增长2.32%[11] - 公司第三季度非公认会计准则下的PPNR占平均资产的比率为1.31%，同比下降1.50%[11] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，贷款净额为1,872,322千美元，同比增加3.30%[6] - 截至2024年9月30日，存款总额为2,135,879千美元，同比增加5.48%[7] - 公司现金及银行存款为1.84亿美元，较上季度增加83.8%[18] - 公司贷款净额为18.72亿美元，较上季度基本持平[18] - 公司存款总额为21.36亿美元，较上季度增加3.7%[19] - 公司拥有的银行保险资产为5,076万美元，较上季度增加0.9%[18] - 公司其他资产为6,184万美元，较上季度下降15.7%[18] - 公司股东权益为2.77亿美元，较上季度增加5.3%[18] 贷款质量 - 公司不良贷款准备金为2,044万美元，较上季度增加0.3%[24] - 公司总贷款中不良贷款占比为1.29%[27] - 公司总资产中不良资产占比为0.92%[27] - 公司贷款损失准备占总贷款的比例为1.08%[27] - 公司第三季度贷款损失准备计提1,297千美元[28] 收益情况 - 第三季度净利息收入为20,156千美元，较上年同期增加2.5%[32] - 第三季度平均贷款余额为18.88亿美元，平均收益率为6.08%[34] - 第三季度平均存款余额为20.85亿美元，平均成本率为2.83%[34] - 第三季度净息差为2.55%，较上年同期下降18个基点[34] - 第三季度每单位资产净息收入为3.29%，较上年同期下降6个基点[34] - 第三季度税前税后等价调整后的净利息收入为20,361千美元[32] - 第三季度平均无息存款余额为5.01亿美元[34] - 第三季度平均其他生息资产余额为3,076千美元，平均收益率为6.21%[34] - 第三季度平均短期借款余额为1.5亿美元，平均成本率为4.87%[34] - 第三季度平均长期FHLB借款余额为1.81亿美元，平均成本率为4.36%[34] - 总存款(计息和活期)为20.34亿美元[37] - 利息收益资产总额为24.01亿美元[37] - 利息收益资产的平均收益率为5.31%[37] - 利息计息负债总额为17.78亿美元[37] - 利息计息负债的平均成本为2.71%[37] - 非利息收入总额为2.17亿美元[39] - 非利息支出总额为5.58亿美元[40] 信贷额度 - 联邦住房贷款银行信贷额度为9.45亿美元[42] - 联邦储备银行贴现窗口信贷额度为1.86亿美元[42] - 其他银行信贷额度为7500万美元[42] 存款情况 - 公司总存款为21.52亿美元[43] - 估计总未投保存款为6.56亿美元[43] - 未投保且无抵押存款占总存款的21.9%[43] - 高流动性可用资金为10.54亿美元[43] - 高流动性可用资金占未投保存款的160.8%[43] - 高流动性可用资金占未投保且无抵押存款的223.2%[43]

财务业绩 - 第二季度2024年净收入为6,113,000美元，每股摊薄收益为0.40美元，而2023年同期为6,043,000美元，每股摊薄收益为0.39美元[160] - 2024年前六个月净收入为11,419,000美元，每股摊薄收益为0.74美元，而2023年同期为12,296,000美元，每股摊薄收益为0.80美元[164] 净利息收入 - 净利息收入从2023年第二季度的20,362,000美元下降至2024年第二季度的19,445,000美元，净利差下降0.37个百分点[160] - 2024年前六个月净利息收入为38,486,000美元，较2023年同期下降2,657,000美元，净利差下降0.52个百分点[164,165] - 公司2024年第二季度和前六个月的净利息收入分别下降4.6%和6.6%[185,194] 信贷损失准备金 - 2024年第二季度信贷损失准备金为565,000美元，较2023年同期的812,000美元减少247,000美元[160] - 2024年前六个月信贷损失准备金为1,519,000美元，较2023年同期增加1,059,000美元[166] - 2024年上半年,贷款损失准备金计提为1,519,000美元,较2023年同期增加1,059,000美元[243][244] 非利息收入 - 非利息收入从2023年第二季度的6,634,000美元增加至2024年第二季度的7,854,000美元，增加了1,220,000美元或18.4%[174] - 2024年前六个月非利息收入为14,529,000美元，较2023年同期增加2,279,000美元或18.6%[167-170] - 非利息收入为1.02亿美元，较上年同期增加9.7%[未提及] 非利息支出 - 2024年前六个月非利息支出为37,559,000美元，较2023年同期减少250,000美元[171,172] 利息收支 - 2024年第二季度贷款利息收入增加3,158,000美元,贷款平均余额增加5.3%至18.83亿美元[187] - 2024年第二季度存款利息支出增加4,215,000美元,平均存款余额增加3.5%至20.17亿美元[191] - 2024年第二季度短期借款利息支出下降784,000美元,平均余额下降至2,773.2万美元[192] - 2024年第二季度长期借款利息支出增加799,000美元,平均余额增加至17,537.3万美元[193] - 2024年前六个月贷款利息收入增加7,387,000美元,贷款平均余额增加6.5%至18.71亿美元[196] - 2024年前六个月存款利息支出增加10,169,000美元[199] - 存款利息费用增加990万美元,因为2024年平均计息存款利率从2023年的1.20%上升到2.41%[200] - 短期借款利息费用从2023年的224.1万美元下降到2024年的95.7万美元,因为短期借款的平均余额从2023年的8961.1万美元下降到2024年的3618.7万美元[201] - 长期借款(FHLB贷款)利息费用从2023年的173.7万美元增加到2024年的331.1万美元,因为长期借款的平均余额从2023年的9589.9万美元增加到2024年的15906.3万美元[201] - 2024年第二季度净利息收入为1964.7万美元,比2023年同期下降95.4万美元[204] - 2024年上半年净利息收入为3888.3万美元,比2023年同期下降276.8万美元[204] 资产负债情况 - 公司总资产为25.48亿美元，较上年同期增加3.3%[208] - 贷款总额为18.83亿美元，较上年同期增加5.3%[208] - 存款总额为20.17亿美元，较上年同期增加3.5%[208] - 利息收入总额为23.86亿美元，较上年同期增加3.3%[208] - 利息支出总额为17.65亿美元，较上年同期增加6.8%[208] - 净利息收入为6.21亿美元，较上年同期下降15.3%[212] - 利息收益率为5.32%，较上年同期提高48个基点[208] - 存款成本率为2.71%，较上年同期提高85个基点[208] - 利差为2.61%，较上年同期下降37个基点[208] 税务 - 公司第二季度2024年的所得税费用为1,366,000美元，较2023年同期下降53,000美元，前六个月的所得税费用为2,518,000美元，较2023年同期下降310,000美元，主要由于2024年税前收入较低[214] - 公司2024年第二季度和前六个月的有效税率分别为18.3%和18.1%，低于2023年同期的19.0%和18.7%，主要由于税收优惠利息收入、不可抵扣利息费用、州所得税和其他永久性差异的影响[214] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的净递延税资产分别为18,375,000美元和17,441,000美元，主要包括证券未实现亏损、贷款损失准备、贷款购买会计调整等[215,216,217,218] 投资组合 - 公司2024年6月30日可供出售债务证券组合的公允价值较摊余成本下降52,799,000美元或11.6%,主要由于利率变动导致[220,221,222] - 公司2024年6月30日可供出售债务证券组合中,银行控股公司债券、州政府和地方政府债券、私人抵押贷款支持证券等均为投资级别,无违约情况[225,226,227,228] - 可供出售债务证券公允价值变动导致其他综合收益波动,但不计入监管资本[281] - 公司的可供出售债务证券的公允价值因利率上升而下降，导致2024年6月30日与证券相关的累计其他综合收益损失为4,170万美元[224] - 公司持有的银行控股公司债务

文章核心观点 C&N银行推出MoneyArmor综合欺诈和网络安全计划，为各年龄段企业和个人提供工具和知识，保障财务安全并自信应对数字环境 [1][6] 分组1：C&N银行介绍 - C&N是独立社区金融服务公司，提供全面银行、金融、投资和保险服务，在宾夕法尼亚州和纽约州有30个全方位服务办事处及1个贷款生产办公室，公司股票在纳斯达克资本市场上市 [4] 分组2：MoneyArmor计划背景 - 数字时代网络安全至关重要，欺诈者不断设计新骗局，过去一年针对各年龄段客户的欺诈企图显著增加 [5][7] 分组3：MoneyArmor计划特点 - 采取主动应对策略，为不同用户提供定制资源，如为青少年提供互动游戏、为成年人提供实用技巧、为老年人提供专门保护、为企业提供精选内容 [7] - 具备欺诈检测和预防功能，通过先进监控系统和实时威胁检测保护账户免受未经授权活动影响 [8] - 提供个性化教育，根据不同数字素养和欺诈意识水平提供定制培训和资源，帮助用户识别和避免常见骗局 [8] - 促进社区参与，通过倡议活动推广网络安全最佳实践，培养集体防御欺诈的意识 [8] 分组4：MoneyArmor计划意义 - 不仅解决网络安全技术问题，还通过教育和赋能用户提升社区意识，缩小代际差距，培养数字责任感文化，团结个人和企业共同打击欺诈 [9] 分组5：行动呼吁 - 建议访问cnbankpa.com/MoneyArmor了解更多财务安全信息 [10]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 第二季度利息和股息收入为31,326千美元，同比增长11.83%；净收入为6,113千美元，同比增长1.16%[2] - 上半年利息和股息收入为61,662千美元，同比增长13.87%；净收入为11,419千美元，同比下降7.13%[4] - 第二季度年化平均资产回报率为0.96%，较2023年下降2.04%；年化平均权益回报率为9.46%，较2023年下降1.46%[15] - 上半年年化平均资产回报率为0.90%，较2023年下降10.89%；年化平均权益回报率为8.79%，较2023年下降9.85%[18] - 每股基本和摊薄净利润为0.74美元，较之前的0.80美元下降7.50%[22] - 2024年第二季度净收入为6,113美元，基本每股收益为0.40美元[30] - 2024年6月30日止三个月PPNR（非GAAP）为8246千美元，2024年3月31日为7607千美元，2023年6月30日为8514千美元；2024年6月30日止六个月为15853千美元，2023年为16086千美元[55] - 2024年6月30日止三个月净利息收入为19647千美元，2024年3月31日为19236千美元，2023年6月30日为20601千美元；2024年6月30日止六个月为38883千美元，2023年为41651千美元[58] - 2024年上半年非利息收入总计1452.9万美元，2023年同期为1224.4万美元[90] - 2024年上半年非利息支出总计3755.9万美元，2023年同期为3780.9万美元[91] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2024年6月30日，现金及银行存款为100,412千美元，较2023年增长93.99%[8] - 截至2024年6月30日，可供出售债务证券为401,145千美元，较2023年下降10.00%[8] - 截至2024年6月30日，贷款净额为1,872,825千美元，较2023年增长4.31%[9] - 截至2024年6月30日，总负债为2,329,901千美元，较2023年增长4.82%[12] - 截至2024年6月30日，股东权益总额为263,221千美元，较2023年增长6.09%[13] - 期末流通普通股数量为15,375,982股，较之前的15,268,096股增长0.71%[23] - 有形普通股权益/有形资产为8.21%，较之前的7.99%增长2.75%[24] - 平均资产为2,533,204美元，较之前的2,443,693美元增长3.66%[25] - 完全应税等效基础上的净利息收入为38,883美元，较之前的41,651美元下降6.65%[26] - 截至2024年6月30日，总风险资本比率为15.49%，较之前的15.86%下降2.33%[24] - 截至2024年6月30日，总资产为2,593,122美元[27][33][36] - 截至2024年6月30日，总负债为2,329,901美元[35] - 截至2024年6月30日，存款为2,059,309美元[34] - 截至2024年6月30日，公司可供出售债务证券摊余成本为453,944千美元，公允价值为401,145千美元[40] - 截至2024年6月30日，公司总贷款为1,893,207千美元，贷款净额为1,872,825千美元[44][46] - 截至2024年6月30日，非业主占用商业房地产贷款为489,514千美元，其中工业贷款占非业主占用CRE的20.2%，占总贷款的5.2%[45] - 截至2024年6月30日，逾期30 - 89天仍计息的贷款为3,088千美元，非应计贷款为19,579千美元[48][49] - 截至2024年6月30日，不良贷款占总贷款的1.04%，不良资产占资产的0.76%[50] - 截至2024年6月30日，贷款信用损失准备为20,382千美元，占总贷款的1.08%[44][50] - 2024年6月30日，总资产为2547632千美元，总负债为2289212千美元，股东权益为258420千美元；2024年3月31日总资产为2518776千美元，总负债为2257630千美元，股东权益为261146千美元；2023年6月30日总资产为2466317千美元，总负债为2214520千美元，股东权益为251797千美元[67][71] - 2024年6月30日，总存款（含计息和活期）为2016520千美元，2024年3月31日为2001278千美元，2023年6月30日为1948405千美元[73] - 截至2024年6月30日年度，生息资产平均余额为2370098千美元，回报率为5.08%；截至2023年6月30日年度平均余额为2321016千美元，回报率为4.75%[79] - 截至2024年6月30日年度，总资产为2533204千美元；截至2023年6月30日年度为2443693千美元[80] - 计息存款总额为152.1365亿美元，利率2.41%，上年为140.3234亿美元，利率1.20%[82] - 借款资金总额为23.4843亿美元，利率4.26%，上年为22.4925亿美元，利率4.19%[82] - 计息负债总额为175.6208亿美元，利率2.65%，上年为162.8159亿美元，利率1.61%[83] - 总负债为227.3421亿美元，上年为219.1478亿美元；股东权益总额为25.9783亿美元，上年为25.2215亿美元[85] - 总负债和股东权益合计为253.3204亿美元，上年为244.3693亿美元[86] 财务数据关键指标变化 - 贷款相关 - 2024年第二季度，贷款信用损失拨备为566千美元，表外风险敞口拨备为 - 1千美元，总拨备为565千美元[54] - 2024年上半年，贷款信用损失拨备为1,526千美元，表外风险敞口拨备为 - 7千美元，总拨备为1,519千美元[54] - 2024年第二季度，贷款净冲销为207千美元，2024年上半年为352千美元[52] - 2024年6月30日贷款信用损失准备期末余额为20,382千美元，较期初增加359千美元[52][53] 财务数据关键指标变化 - 利率相关 - 2024年6月30日止三个月，生息资产平均余额为2385593千美元，回报率为5.32%；2024年3月31日平均余额为2354603千美元，回报率为5.22%；2023年6月30日平均余额为2341601千美元，回报率为4.84%[66] - 2024年6月30日止三个月，计息存款平均余额为1522598千美元，资金成本率为2.46%；2024年3月31日平均余额为1520132千美元，资金成本率为2.35%；2023年6月30日平均余额为1414872千美元，资金成本率为1.45%[69] - 2024年6月30日止三个月，总计息负债平均余额为1765318千美元，资金成本率为2.71%；2024年3月31日平均余额为1747098千美元，资金成本率为2.60%；2023年6月30日平均余额为1652770千美元，资金成本率为1.86%[70] - 2024年6月30日止三个月，利率差为2.61%，净利息收入与生息资产比率为3.31%；2024年3月31日利率差为2.62%，比率为3.29%；2023年6月30日利率差为2.98%，比率为3.53%[72] - 利率差为3.14%，净利息收入/盈利资产为3.62%[87] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 未偿还带服务权出售的抵押贷款留存余额为321,136千美元，较2023年增长0.90%；信托管理资产为1,284,674千美元，较2023年增长11.25%[21] - 2024年6月30日估计未保险存款总额为6.05765亿美元，未保险且无抵押存款为4.47497亿美元，占总存款的21.6%[94][95] - 2024年6月30日高流动性可用资金为10.51981亿美元，占未保险存款的173.7%，占未保险且无抵押存款的235.1%[96][97][98]

文章核心观点 - 市场预计美联储最早9月FOMC会议降息，利好银行业，投资者看好银行股致Citizens & Northern股价上涨，同时给出其与同行业Bank OZK的业绩预期和股价表现 [1][2][4] 股价表现 - Citizens & Northern股价连续四个交易日上涨，上一交易日飙升6.3%，收于18.52美元，成交量可观，过去四周涨幅2.8% [1][2] - Bank OZK上一交易日收盘上涨4.8%，收于43.76美元，过去一个月回报率8.1% [4] 业绩预期 - Citizens & Northern预计即将发布的季度报告每股收益0.37美元，同比变化-5.1%，收入2690万美元，同比下降0.4%，过去30天该季度共识每股收益预期上调3.5% [3][4] - Bank OZK即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月变化-1.5%至1.51美元，较去年同期变化+2.7% [5] 股票评级 - Citizens & Northern目前Zacks评级为3（持有） [4] - Bank OZK目前Zacks评级为3（持有） [5]

文章核心观点 公司宣布2023年“Giving Back, Giving Together”计划成果，去年为当地老年组织筹集超9.8万美元，收集3022件必需品，志愿者服务166小时，今年将支持当地癌症患者 [9][11] 分组1：支持老年组织成果 - 过去12个月公司队友为当地老年组织筹集超9.8万美元 [9] - 队友收集3022件必需品并在老年组织志愿服务166小时 [9] - 公司与24家支持老年群体的当地组织合作 [10] 分组2：合作老年组织名单 - Bradford、Sullivan等地老年机构获不同团队支持 [1] - Bradford Hills护理康复中心获East Smithfield团队支持 [1] - Canton活跃生活中心获Troy团队支持 [1] 分组3：社区商业合作伙伴 - Beiter's Inc.、Choice Carpet Cleaners等公司参与支持老年社区 [14] 分组4：支持癌症患者计划 - 公司计划通过多种方式支持癌症患者，包括线上捐赠、参加筹款活动等 [12] - 线上捐赠可访问cnbankpa.com/GBGT，每笔捐款都留在当地 [12] - 公司为Facebook上GivingBackGivingTogether帖子的点赞和分享各捐1美元 [12] 分组5：项目历史成果 - 自2015年“Giving Back, Giving Together”项目已筹集超74.3731万美元 [15] - 收集42209件物品并提供1649小时志愿服务 [15] 分组6：公司简介 - 公司是独立社区金融服务公司，提供银行、金融等服务 [13] - 公司在宾夕法尼亚和纽约有30个全服务办事处及1个贷款生产办公室 [13] - 公司股票在纳斯达克资本市场上市，代码CZNC [13]

整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为530.6万美元，摊薄后每股收益0.35美元，2023年同期分别为625.3万美元和0.40美元[114] - 2024年第一季度所得税拨备为115.2万美元，占税前收入的17.8%，较2023年同期减少25.7万美元[119] - 2024年第一季度所得税拨备为115.2万美元，较2023年第一季度减少25.7万美元；有效税率为17.8%，2023年同期为18.4%[149] - 截至2024年3月31日，净递延所得税资产为1770.3万美元，2023年12月31日为1744.1万美元[151] 净利息收入相关指标变化 - 2024年第一季度净利息收入1904.1万美元，较2023年同期减少174万美元，利率差下降0.68%，净息差从3.71%降至3.29%[116] - 2024年第一季度完全应税等效净利息收入为1923.6万美元，较2023年减少181.4万美元（8.6%）[130] - 2024年第一季度净息差为3.29%，低于2023年的3.71%；利率差降至2.62%，低于2023年的3.30%[130][131] - 2024年第一季度与2023年同期相比，总利息收入因规模变化增加163.1万美元，因利率变化增加249.2万美元，总计增加412.3万美元；总利息支出因规模变化增加76.9万美元，因利率变化增加516.8万美元，总计增加593.7万美元；净利息收入减少181.4万美元[147] 非利息收入相关指标变化 - 2024年第一季度非利息收入667.5万美元，较2023年同期增加105.9万美元[119] - 2024年第一季度，银行拥有的人寿保险现金退保价值收益增加47万美元，较2023年同期增加33.2万美元[119] - 2024年第一季度信托收入为189.7万美元，较2023年同期增加12万美元，增幅6.8%[121] 非利息支出相关指标变化 - 2024年第一季度非利息支出1830.4万美元，较2023年同期减少78.3万美元[119] - 2024年第一季度专业费用为51.8万美元，较2023年同期减少41.9万美元，降幅44.7%[122] 利息收入与支出细分指标变化 - 2024年利息收入总计3053.1万美元，较2023年增加412.3万美元（15.6%）[132] - 2024年贷款应收利息和费用增加422.9万美元，平均未偿还贷款应收款增加1.33383亿美元（7.7%）至18.59246亿美元[133] - 2024年银行计息往来收入为38.3万美元，较2023年增加10.5万美元，平均收益率从3.56%升至4.71%[134] - 2024年可供出售债务证券利息收入为275.9万美元，较2023年减少21.9万美元，平均余额减少8025.4万美元[135] - 2024年利息支出增至1129.5万美元，较2023年增加593.7万美元[136] - 2024年存款利息支出增加566.1万美元，平均利率从0.94%升至2.35%，平均总存款增加7015.2万美元（3.6%）[137] - 2024年短期借款利息支出减少50万美元至59.7万美元，平均余额从9176.7万美元降至4446.2万美元[138] - 2024年长短期借款利息支出增加77.5万美元至145.6万美元，平均余额从8064.8万美元升至1.42753亿美元[139] 信贷损失拨备相关指标变化 - 截至2024年3月31日的季度，信贷损失拨备为95.4万美元，较2023年第一季度增加130.6万美元[116] - 2024年第一季度信贷损失拨备为95.4万美元，较2023年第一季度增加130.6万美元[170] - 2024年第一季度信贷损失拨备为95.4万美元，较2023年第一季度的 - 35.2万美元增加了130.6万美元[170] 贷款相关指标变化 - 2024年3月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.07%，2023年3月31日为1.05%[117] - 截至2024年3月31日，商业贷款占贷款组合的75%，住宅贷款占22%[160] - 截至2024年3月31日，非业主自用商业房地产贷款中用于第三方办公空间的记录投资为9399.8万美元，占应收贷款总额的5.0%[161] - 截至2024年3月31日，非业主自用商业房地产贷款中用于第三方办公空间的有两笔贷款处于非应计状态，记录投资总计389.9万美元，特定拨备总计50.6万美元[161] - 截至2024年3月31日，未偿还参与贷款总额为3825.2万美元，低于2023年12月31日的3865.2万美元[162] - 截至2024年3月31日，公司因违规回购贷款的未偿还余额为132.2万美元，2023年12月31日为133.5万美元[165] - 截至2024年3月31日，通过MPF Xtra和Original计划出售和服务的贷款未偿还余额总计3.22319亿美元，2023年12月31日为3.23298亿美元[166] - 2024年3月31日，各类贷款总计18.72449亿美元，贷款净额为18.52426亿美元[168] - 2024年3月31日，贷款个别评估的ACL从2023年12月31日的74.3万美元增至140.3万美元[171] - 2024年3月31日，集体评估的商业贷款ACL增加112.5万美元，住宅抵押贷款ACL减少94万美元，消费贷款ACL减少3万美元[172] - 2024年3月31日，非 performing资产占总资产的0.78%，高于2023年12月31日的0.75%，非 performing资产为1980万美元[173] - 2024年前三个月，净冲销额为14.5万美元，占平均未偿还贷款的0.01%[174] - 2024年3月31日贷款信用损失准备金年末余额为2002.3万美元，2023年为1834.6万美元[179] - 2024年3月31日净冲销占平均贷款的比例为0.01%，2023年为0.00%[179] - 2024年3月31日总不良贷款占贷款的比例为1.03%，2023年为0.99%[183] - 2024年3月31日总不良资产占资产的比例为0.78%，2023年为0.75%[183] 存款相关指标变化 - 2024年3月31日存款总额为19.95903亿美元，较2023年12月31日下降1890.3万美元（0.9%）[190] - 2024年3月31日估计无保险存款总额为5.681亿美元，占存款总额的28.2%，低于2023年12月31日的5.922亿美元（29.2%）[191] - 2024年3月31日无保险和无抵押存款占存款总额的21.3%，低于2023年12月31日的21.7%[191] - 2024年3月31日高流动性可用资金总额为11亿美元，是无保险存款的187.7%，无保险和无抵押存款的249.2%[192] 资本比率相关指标变化 - 截至2024年3月31日，合并报表层面总资本与风险加权资产比率为15.54%，要求≥11%；C&N银行该比率为14.77%，要求≥11%[197] - 截至2024年3月31日，合并报表层面一级资本与风险加权资产比率为13.13%，要求≥9%；C&N银行该比率为13.67%，要求≥9%[197] - 截至2024年3月31日，合并报表层面普通股一级资本与风险加权资产比率为13.13%，要求≥7.5%；C&N银行该比率为13.67%，要求≥7.5%[197] - 截至2024年3月31日，合并报表层面一级资本与平均资产比率为9.88%，要求≥8%；C&N银行该比率为10.33%，要求≥8%[197] - 2024年3月31日，最低普通股一级资本比率为4.5%，加资本 conservation buffer后为7.0%；最低一级资本比率为6.0%，加后为8.5%；最低总资本比率为8.0%，加后为10.5%[200] - 2024年3月31日，C&N银行基于最低总资本比率确定的资本 conservation buffer为6.77%[200] 证券投资相关指标变化 - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券组合摊余成本为4.57081亿美元，公允价值为4.05094亿美元，未实现损失为5198.7万美元，占摊余成本的11.4%[155] - 2024年3月31日，银行控股公司债务证券有7只，面值300万 - 500万美元，外部评级从BBB - /Baa3到A - [163] - 2024年3月31日，市政债券投资组合中，AAA或预退款占22%，AA占71%，A占7%[163] - 2024年3月31日，有2只私人标签商业抵押贷款支持证券，评级为Aaa[163] - 2024年3月31日累计其他综合损失（与可供出售债务证券未实现损失相关，税后）为4107.1万美元，2023年12月31日为3887.8万美元[201] 利率模拟与风险相关指标变化 - 公司使用模拟模型计算利率波动对净利息收入和权益经济价值的潜在影响，通常模拟利率在当前水平基础上±100 - 400个基点的情景[205] - 基于2024年3月31日和2023年12月31日数据的分析显示，利率上升和下降情景下净利息收入和权益经济价值均下降，但变化在政策限制范围内[208] - 2024年3月31日数据显示，利率基点变化+400时，净利息收入为6.8158亿美元，变化率为 - 18.0%，风险限额为25.0%[211] - 2024年3月31日，利率基点变化+400时，股权现值为3.40671亿美元，变化率为 - 19.8%，风险限额为50.0%[213] 库藏股回购计划相关 - 2023年9月25日公司宣布新的库藏股回购计划，授权回购最多750,000股普通股，占2023年8月4日已发行和流通股略低于5%，截至2024年3月31日未回购[197] 监管政策相关 - 管理层认为公司符合美联储小银行控股公司政策声明条件，2024年3月31日被排除在合并资本要求之外，但C&N银行仍需遵守监管资本要求[194]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为530.6万美元，较2023年的625.3万美元下降15.14%[1][4] - 2024年第一季度利息和股息收入为3033.6万美元，较2023年的2613.9万美元增长16.06%[1] - 2024年第一季度利息支出为1129.5万美元，较2023年的535.8万美元增长110.81%[1] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.35美元，较2023年的0.40美元下降12.50%[1][4] - 2024年第一季度股息每股为0.28美元，与2023年持平[1][4] - 2024年第一季度净利息收入为1923.6万美元，较2023年下降8.62%[5] - 2024年第一季度非利息收入为667.5万美元，较2023年增长19.01%[5] - 2024年第一季度净利润为530.6万美元，2023年同期为625.3万美元[6] - 2024年第一季度基本每股收益为0.35美元，2023年同期为0.40美元[6] - 2024年第一季度有形普通股权益/有形资产为8.38%，较2023年下降0.59%[5] - 2024年第一季度不良资产/总资产为0.78%，较2023年增长30.00%[5] - 2024年第一季度效率比率为70.64%，较2023年下降1.34%[5] - 2024年第一季度贷款应收款的信贷损失拨备为960千美元，表外风险敞口为 - 6千美元，总计954千美元[14] - 2024年第一季度PPNR（非GAAP）为7,607千美元[15] - 2024年第一季度总利息收入为30,531千美元，总利息支出为11,295千美元，净利息收入为19,236千美元[16] - 按完全应税等效基础调整后，2024年第一季度净利息收入为19,236千美元[17] - 2024年第一季度，非利息收入为6675千美元，非利息支出为18304千美元[20][21] - 2024年第一季度，信托收入为1897千美元，经纪和保险收入为539千美元，存款账户服务费为1318千美元[20] - 2024年第一季度，薪资和员工福利支出为11562千美元，净占用和设备费用为1450千美元，数据处理和电信费用为1992千美元[21] - 2024年第一季度，利率差为2.62%，净利息收入与生息资产比率为3.29%[18] 资产负债关键指标变化 - 2024年3月31日总资产为25.21537亿美元，较2023年的24.29872亿美元增长3.77%[2][4] - 2024年3月31日贷款净额为18.52426亿美元，较2023年的17.26793亿美元增长7.28%[2][4] - 2024年3月31日存款为19.95903亿美元，较2023年的19.1604亿美元增长4.17%[2][4] - 2024年3月31日普通股账面价值为每股17.01美元，较2023年的16.50美元增长3.09%[4] - 2024年3月31日市场价值（最后交易价）为每股18.78美元，较2023年的21.38美元下降12.16%[4] - 截至2024年3月31日，公司平均资产为25.19亿美元，较2023年增长4.05%[5] - 截至2024年3月31日，公司总资产为25.22亿美元，总负债为22.60亿美元[7] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为2616.56万美元[7] - 2024年3月31日可供出售债务证券摊余成本为457,081千美元，公允价值为405,094千美元[9] - 2024年3月31日贷款总额为1,872,449千美元，贷款净额为1,852,426千美元[9] - 截至2024年3月31日，公司总资产为2518776千美元，总负债为2257630千美元，股东权益为261146千美元[18] - 截至2024年3月31日，生息资产总额为2354603千美元，收益率为5.22%；付息负债总额为1747098千美元，资金成本率为2.60%[18] - 截至2024年3月31日，总信贷额度为1022013千美元，可用信贷额度为806995千美元[22] - 截至2024年3月31日，C&N银行总存款为2012167千美元，估计未保险存款总额为568085千美元[22] - 截至2024年3月31日，未保险且无抵押存款为428022千美元，占总存款的21.3%[22] - 截至2024年3月31日，高流动性可用资金为1066484千美元，占未保险存款的187.7%，占未保险且无抵押存款的249.2%[22] 贷款业务关键指标 - 非业主占用商业房地产贷款中，工业类贷款为117,199千美元，占非业主占用CRE的23.1%，占总贷款的6.3%[10] - 2024年3月31日，单独评估有估值准备的贷款为10,062千美元，单独评估无估值准备的贷款为4,743千美元[11] - 2024年3月31日，不良贷款占总贷款的1.03%，不良资产占资产的0.78%，信贷损失准备金占总贷款的1.07%[11] - 2024年3月31日信贷损失准备金期末余额为20,023千美元[12]

盈利情况 - Citizens & Northern (CZNC)第四季度每股收益为0.28美元，低于Zacks Consensus预期的0.36美元[1] - 公司去年同期每股收益为0.50美元[1] - 公司的季度盈利出现-22.22%的意外[2] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[2] 营收情况 - Citizens & Northern第四季度营收为2527万美元，低于Zacks Consensus预期[3] - 公司去年同期营收为2840万美元[3] - 公司在过去四个季度中仅有一次超过市场预期的营收[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了21.3%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - 公司的盈利预期对投资者判断股票未来走势有重要影响[6] 盈利预期 - 公司的盈利预期变动与股价走势有强相关性[7] - Citizens & Northern的盈利预期变动趋势为有利[8] - 公司当前的Zacks Rank为2（买入），预计股价将在短期内表现优异[8] 投资建议 - 投资者应关注未来季度和财政年度的盈利预期变化[9] - 行业前景对公司股价表现有重要影响[10]

宏观利率变化 - 2020 - 2021年美联储维持联邦基金利率在0% - 0.25%，2022年底升至4.25% - 4.50%，2023年底升至5.25% - 5.50%[31][32] 可供出售债务证券情况 - 2023年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合公允价值为4.158亿美元，较摊余成本基础低10.6%[47] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券账面价值超过质押或回购协议义务所需金额2.56058亿美元[173] - 截至2023年12月31日，与可供出售债务证券未实现损失相关的累计其他综合损失净额为3887.8万美元，2022年为5037万美元[183] 贷款组合风险 - 公司贷款组合很大一部分是商业房地产贷款，这类贷款违约风险高于住宅房地产贷款，可能增加不良贷款比例[28] 利率风险 - 公司资产主要是长期固定利率贷款和债务证券，资金主要来自无固定期限存款、定期存款和借款，利率变化会带来收益或公允价值下降风险[30] 地域经济风险 - 公司主要在宾夕法尼亚州北部/中北部、纽约州南部以及宾夕法尼亚州东南部和中南部开展业务，当地经济恶化会影响贷款组合质量和产品服务需求[33] 市场竞争风险 - 公司面临来自资产和资本规模更大、金融服务更广泛的竞争对手的竞争，技术投资可能导致市场份额流失[34] 人才竞争风险 - 公司难以吸引和留住合格人才，金融行业相关法规可能影响其在人才竞争中的优势[35] 网络安全风险 - 公司虽采取网络安全措施，但计算机系统和基础设施仍可能遭受黑客攻击，导致声誉损害和财务损失[37][38][39] 法规政策风险 - 公司和银行业受联邦和州法律法规监管，新法规或政策变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[40] 合作机构风险 - 公司是匹兹堡联邦住房贷款银行成员，若该银行无法提供资金或出现问题，会影响公司财务灵活性和流动性[42][43] 住宅抵押贷款业务数据 - 截至2023年12月31日，通过MPF Xtra和MPF Original计划出售和服务的住宅抵押贷款未偿还余额总计3.23298亿美元，其中MPF Xtra计划为1.50015亿美元，MPF Original计划为1.73283亿美元[49][150] - 截至2023年12月31日，公司因违规回购的住宅抵押贷款未偿还余额为133.5万美元，低于2022年12月31日的151.5万美元[49][149] - 截至2023年12月31日，已售住宅抵押贷款未偿还余额总计3.23298亿美元[169] 投资证券数据 - 截至2023年12月31日，投资证券总额为4.64968亿美元，加权平均收益率为2.42%[140] - 截至2023年12月31日，银行控股公司债务证券有7只，面值从300万美元到500万美元不等，外部评级从BBB - /Baa3到A - [141] - 截至2023年12月31日，市政债券投资组合中，AAA或预退款评级占21%，AA评级占72%，A评级占7%[141] 贷款组合结构数据 - 截至2023年12月31日，贷款组合中商业贷款占75%，住宅贷款占22%[143] 总贷款规模变化 - 截至2023年12月31日，总贷款未偿还余额为18.48139亿美元，较2022年12月31日增加1.08099亿美元（6.2%）[145] - 2023年总贷款为1848139000美元，2022年为1740040000美元，2021年为1564849000美元，2020年为1644209000美元，2019年为1182222000美元[151] 非业主占用商业房地产贷款数据 - 截至2023年12月31日，非业主占用商业房地产贷款中用于第三方办公空间的记录投资为9434.1万美元，占总应收贷款的5.1%[146] - 2023年非业主占用商业房地产贷款中工业类占比21.9%（109160000美元）、零售类占比19.0%（94824000美元）、办公类占比18.9%（94341000美元）等[151] - 2023年商业房地产非业主占用固定利率1年及以下贷款为50492000美元，1 - 5年为253183000美元，>5年为40631000美元[152] 参与贷款数据 - 截至2023年12月31日，参与贷款未偿还余额为3865.2万美元，低于2022年12月31日的4472.3万美元[147] 贷款违规回购数据 - 截至2023年12月31日，因MPF计划贷款销售违规回购的贷款未偿还余额为133.5万美元，基于有限的回购量，未为陈述和保证风险建立准备金[149][150] CECL方法影响 - 2023年采用CECL方法，年初采用该方法使总贷款应收款较2022年末增加806000美元，信贷损失准备金增加2104000美元[154][155] 信贷损失准备金数据 - 2023年信贷损失准备金为186000美元，较2022年的7255000美元减少7069000美元[156] - 2023年末信贷损失准备金占总贷款应收款的1.04%，年初采用CECL时为1.08%[156] - 2023年末贷款信用损失准备金余额为1920.8万美元，2022年为1661.5万美元[162] 非盈利资产数据 - 2023年末非盈利资产占总资产的0.75%，低于2022年末的1.04%，非盈利资产为18800000美元，低于2022年末的25600000美元[157] 单独评估信贷损失贷款数据 - 2023年末单独评估信贷损失的贷款降至11300000美元，低于2022年末的19400000美元[157] 净冲销额数据 - 2023年净冲销额为264000美元，占平均未偿还贷款的0.01%，2022年平均净冲销率最高为0.26%，2019年最低为0.03%[158] - 2023年净冲销额为26.4万美元，占平均贷款的0.01%；2022年净冲销额为417.7万美元，占比0.26%[162] 住宅抵押贷款固定利率数据 - 2023年住宅抵押贷款固定利率1年及以下贷款为540000美元，1 - 5年为8484000美元，>5年为159405000美元[152] 不良贷款和不良资产数据 - 2023年末不良贷款总额为1836.7万美元，占贷款总额的0.99%；2022年为2532.2万美元，占比1.46%[166] - 2023年末不良资产总额为1884.5万美元，占资产总额的0.75%；2022年为2559.7万美元，占比1.04%[166] 可供出售证券抵押数据 - 截至2023年12月31日，公司以账面价值2082.9万美元的可供出售证券为抵押，获得费城联邦储备银行贴现窗口的信贷额度[171] 信贷额度数据 - 2023年末，公司总信贷额度为10.21827亿美元，其中未使用额度为8.32806亿美元；2022年末总信贷额度为9.57485亿美元，未使用额度为8.07386亿美元[172] 存款数据 - 2023年12月31日存款总额为20.14806亿美元，较2022年12月31日增加1721.3万美元（0.9%）[174] - 2023年12月31日，经纪存款总额为6436.9万美元，较2022年增加4338.6万美元；互惠存款总额为2.235亿美元，较2022年增加1.217亿美元[174] - 2023年12月31日，估计无保险存款总额为5.922亿美元，占总存款的29.2%，低于2022年12月31日的6.894亿美元（占总存款的34.2%）[175] - 2023年12月31日，无保险且无抵押存款占总存款的21.7%，低于2022年12月31日的24.0%[175] - 2023年12月31日，公司高流动性可用资金总额为11亿美元，是无保险存款的183.9%，是无保险且无抵押存款的246.8%[176] 资本比率数据 - 2023年12月31日，最低普通股一级资本比率为4.5%，加上资本留存缓冲后为7.0%[180] - 2023年12月31日，最低一级资本比率为6.0%，加上资本留存缓冲后为8.5%[180] - 2023年12月31日，最低总资本比率为8.0%，加上资本留存缓冲后为10.5%[180] - 2023年12月31日，C&N银行基于最低总资本比率确定的资本留存缓冲为6.89%[181] 库藏股回购计划 - 2023年9月25日，公司宣布新的库藏股回购计划，授权回购最多75万股普通股，约占2023年8月4日已发行和流通股的5%[182] 资本充足情况 - 截至2023年12月31日，C&N银行满足所有适用的资本充足要求，并维持资本留存缓冲以避免资本分配限制[178]