财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度每股收益（EPS）为1.14美元，环比增长7%，ROTCE（有形普通股回报率）为15.5% [6] - 净利息收入环比增长31%，剔除收购影响后增长9%，净息差（NIM）上升29个基点 [6] - 贷款总额环比增长19%，剔除收购影响后增长4%，其中商业贷款增长6% [12][13] - 存款总额环比增长13%，剔除收购影响后增长1% [34] - 信贷损失拨备为7100万美元，信贷表现良好，净冲销率为13个基点，环比下降6个基点 [15][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务表现强劲，贷款增长6%，信贷利用率上升300个基点至39% [31] - 消费者银行业务中，住房贷款和汽车贷款增长放缓，公司更加注重高回报产品如HELOC（房屋净值信贷额度）和信用卡业务 [57][58] - 财富管理业务表现优异，费用收入创历史新高，环比增长8% [28] - 资本市场业务受市场波动影响，费用收入略有下降，但公司预计下半年市场稳定后会有反弹 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场整合进展顺利，公司预计2023年底实现1.3亿美元的净费用协同效应 [42] - 佛罗里达市场继续扩展，公司在Naples开设了新的财富中心 [45] - 数字银行业务表现强劲，移动活跃用户同比增长20%，数字存款和Zelle交易量增长超过30% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续受益于利率上升，预计下半年净利息收入将继续增长 [9] - 公司计划优化资本配置，减少低回报的消费者贷款（如抵押贷款和汽车贷款），增加高回报产品（如HELOC和信用卡） [57][58] - 公司预计2023年经济增速放缓，但认为任何衰退都将是短暂且温和的 [10] - 公司将继续推进TOP 7效率计划，预计到年底实现1亿美元的税前运行率效益 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前环境为公司提供了证明自身能力的机会，预计未来将实现审慎且可持续的增长 [11] - 公司预计下半年信贷表现将继续保持良好，信贷损失率将逐步正常化 [8] - 管理层对2023年的经济前景持谨慎态度，预计经济增速将放缓，但信贷表现仍将相对良好 [10][65] 其他重要信息 - 公司宣布将普通股股息提高8%至每股0.42美元 [17] - 公司预计第三季度净利息收入将增长5.5%至7%，ROTCE将超过14%至16%的目标范围 [48] - 公司预计全年PPNR（税前拨备前利润）将符合4月份的指引，净利息收入将受益于更高的净息差和贷款增长 [51] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在消费者贷款方面的选择性策略 - 公司表示将在消费者贷款中更加选择性，减少抵押贷款和汽车贷款的发放，增加HELOC、信用卡和Citizens Pay等高回报产品的投入 [57][58] 问题: 信贷损失拨备的预期 - 公司预计信贷损失拨备将保持在1.37%左右，除非宏观经济前景发生显著变化 [64][65] 问题: 存款成本压力 - 公司预计存款成本将继续上升，但消费者存款表现良好，预计全年累计存款贝塔为35% [70][72] 问题: 利率敏感性 - 公司表示其资产敏感性已从第一季度的7%降至第二季度的2.5%，主要是由于ISBC的加入和对冲操作 [22][77] 问题: 存款增长预期 - 公司预计下半年存款将恢复增长，主要由商业存款推动 [83][85] 问题: 贷款增长预期 - 公司预计第三季度贷款增长将主要由商业贷款推动，消费者贷款增长将有所放缓 [86][88] 问题: 量化紧缩对贷款市场的影响 - 公司认为量化紧缩对贷款市场的影响有限，贷款需求更多取决于GDP增长和市场情绪 [95][98] 问题: 存款策略 - 公司表示将继续优化存款基础，消费者存款表现良好，Citizens Access将继续作为利率敏感存款的补充 [106][115] 问题: 费用控制 - 公司预计全年费用将得到良好控制，可能低于预期 [127][130] 问题: 早期逾期贷款情况 - 公司表示消费者贷款逾期率保持稳定，没有出现明显的信贷压力迹象 [132][135]

业绩总结 - 2022年第二季度净利息收入为15.05亿美元，较第一季度增长31%，同比增长34%[7] - 2022年第二季度总收入为19.99亿美元，较第一季度增长22%，同比增长24%[7] - 2022年第二季度净收入为3.64亿美元，较第一季度下降13%，同比下降44%[7] - 2022年第二季度每股摊薄收益为0.67美元，较第一季度下降28%[7] - 2022年第二季度效率比率改善至58%[8] - 2022年第二季度非利息收入占总收入的25%[7] 用户数据 - 2022年第二季度平均利息收益资产为198.7亿美元，较第一季度增长17%[7] - 2022年第二季度平均存款为176.4亿美元，较第一季度增长14%[7] - 期末贷款较第一季度增长19%，平均贷款也增长19%[8] - 信贷趋势良好，不良贷款率为0.54%，较第一季度的0.60%下降[9] - 期末贷款存款比率为87%，较第一季度的83%上升[9] 未来展望 - 预计2022年第三季度净利息收入将增长5.5%-7%[52] - 预计2022年第三季度的净冲销比率约为20个基点[52] - 预计2022年第三季度非利息收入将增长3-5%，达到5.09亿美元[56] - 预计到2023年底，投资者整合将实现约1.3亿美元的税前净支出协同效应[62] 新产品和新技术研发 - ISBC收购的购买价格为34亿美元，预计将带来约1.3亿美元的税前协同效应[61] - 纽约市场的进入为公司提供了显著的收入增长潜力[58] 负面信息 - 2022年第二季度净收入（GAAP）为3.64亿美元，较第一季度下降13%[84] - 2022年第二季度的非利息收入为负3100万美元，第一季度为负2300万美元[76] - 2022年第二季度的非利息支出为负1.04亿美元，第一季度为负7800万美元[76] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度的信贷损失准备金覆盖率为1.31%，较上季度略有下降[68] - 贷款组合中约75%为担保贷款，零售贷款中95%具有640以上的FICO评分[65] - 2022年第二季度的有形每股账面价值为29.14美元，较2021年第二季度下降14%[86]

公司资产与负债 - 公司总资产截至2022年3月31日为1921亿美元[13] - 公司总贷款和租赁从1281.63亿美元增加到1313.05亿美元，增长2%[41] - 证券投资组合的公允价值从261.07亿美元减少到253.19亿美元，下降74800万美元[39] - 截至2022年3月31日，公司总存款为1588亿美元，较2021年12月31日的1544亿美元增长3%，主要受HSBC交易的影响[56] - 截至2022年3月31日，公司的总资本为203.01亿美元，较2021年12月31日的202.44亿美元略有增加[65] - 2022年3月31日，CBNA的CET1资本和一级资本总额为172.26亿美元，较2021年12月31日的170.39亿美元增加了1.87亿美元[69] - 2022年3月31日，CBNA的风险加权资产总额为1614.43亿美元，较2021年12月31日增加了29亿美元[69] - 2022年3月31日，母公司现金及现金等价物为21亿美元，较2021年12月31日的23亿美元有所下降[72] - 2022年3月31日，母公司的双重杠杆比率为99.1%，表明母公司对子公司股权现金流的依赖程度较高[72] 收入与利润 - 2022年第一季度净收入为4.2亿美元，同比下降1.91亿美元[16] - 2022年第一季度每股摊薄收益为0.93美元，同比下降0.44美元[16] - 2022年第一季度ROTCE为11.4%，同比下降5.8个百分点[16] - 2022年第一季度非GAAP基础下的净收入为4.52亿美元，同比下降1.51亿美元[18] - 2022年第一季度非GAAP基础下的每股摊薄收益为1.07美元，同比下降0.34美元[18] - 公司总营收为16亿美元，同比下降1%，主要受非利息收入下降8%的影响，部分被净利息收入增长3%所抵消[22] - 净利息收入为11亿美元，同比增长3%，主要得益于生息资产增长3%和净息差稳定在2.75%[22] - 非利息收入为4.98亿美元，同比下降8%，主要受抵押银行费用下降的影响，部分被资本市场费用、外汇和衍生品收入增长所抵消[22] - 2022年第一季度非利息支出为10.18亿美元，同比下降8800万美元[18] - 2022年第一季度信用损失拨备为-1.4亿美元，同比下降1.43亿美元[18] - 2022年第一季度，公司总营收为16.45亿美元，与2021年同期的16.59亿美元相比略有下降[106] - 2022年第一季度非利息支出为11.06亿美元，较2021年同期的10.18亿美元增长8.65%[106] - 2022年第一季度拨备前利润为5.39亿美元，较2021年同期的6.41亿美元下降15.9%[106] - 2022年第一季度净收入为4.2亿美元，较2021年同期的6.11亿美元下降31.3%[106] - 2022年第一季度普通股股东的平均股本回报率为7.65%，较2021年同期的11.57%下降[106] - 2022年第一季度平均总资产回报率为0.9%，较2021年同期的1.36%下降[107] - 2022年第一季度效率比率为67.23%，较2021年同期的61.35%上升[107] 贷款与信用 - 平均贷款和租赁余额为1292亿美元，同比增长5%，其中零售贷款增长66亿美元，主要受抵押贷款、汽车贷款和教育贷款增长的推动[22] - 截至2022年3月31日，公司总贷款和租赁的信用损失准备金为18.78亿美元，占总贷款和租赁的1.43%，较2021年12月31日的19.34亿美元有所下降[42] - 2022年第一季度，公司净冲销额为5900万美元，较2021年同期的1.58亿美元下降了63%，主要由于商业和零售贷款的净冲销额分别减少了9300万美元和600万美元[45] - 截至2022年3月31日，公司非应计贷款和租赁总额为7.89亿美元，较2021年12月31日的7.02亿美元增加了12%，主要由于住宅房地产担保贷款退出宽限期[44] - 2022年第一季度，公司商业贷款和租赁的批评余额为31亿美元，占总商业贷款和租赁的5.1%，较2021年12月31日的5.4%有所下降[48] - 截至2022年3月31日，公司商业和工业贷款批评余额为21亿美元，占总商业和工业贷款组合的4.7%，较2021年12月31日的5.0%有所下降[48] - 2022年第一季度，公司商业房地产批评余额为9.95亿美元，占总商业房地产组合的7.0%，较2021年12月31日的6.6%有所上升[48] - 截至2022年3月31日，公司商业贷款和租赁组合中，金融和保险行业占比最高，为7%，其次是健康和制药行业，占比2%[50] - 2022年第一季度，公司商业贷款和租赁组合中，科技行业占比3%，与2021年12月31日持平[50] - 截至2022年3月31日，公司商业贷款和租赁组合中，零售贸易行业占比2%，较2021年12月31日有所上升[50] - 2022年3月31日，公司零售贷款组合中，住宅抵押贷款的当前比例为95.32%，较2021年12月31日的96.03%有所下降[53] - 2022年3月31日，公司零售贷款中非应计贷款占总零售贷款的比例为0.83%，较2021年12月31日的0.77%有所上升[53] - 2022年3月31日，公司零售贷款中30-59天逾期的比例为0.44%，较2021年12月31日的0.51%有所下降[53] - 2022年3月31日，公司零售贷款中90天以上逾期的比例为1.16%，较2021年12月31日的0.83%有所上升[53] - 2022年3月31日，公司零售贷款中TDR（困境债务重组）总额为983亿美元，其中应计部分为784亿美元，非应计部分为199亿美元[54] - 公司信用损失准备金（ACL）在2022年3月31日为19亿美元，与2021年12月31日相比保持稳定[82] 资本与风险管理 - 2022年3月31日，公司CET1资本比率为9.7%，较2021年12月31日的9.9%有所下降[62] - 2022年3月31日，公司一级资本比率为10.9%，较2021年12月31日的11.1%有所下降[62] - 2022年3月31日，公司总资本比率为12.5%，较2021年12月31日的12.7%有所下降[62] - 2022年3月31日，公司一级杠杆比率为9.6%，较2021年12月31日的9.7%有所下降[62] - 截至2022年3月31日，公司的CET1资本比率为9.7%，较2021年12月31日的9.9%有所下降，主要由于30亿美元的风险加权资产增长和HSBC交易相关的商誉及无形资产增加[64] - 2022年3月31日，公司的风险加权资产总额为1619亿美元，较2021年12月31日增加了30亿美元，主要由于商业和消费贷款的增长，包括HSBC交易带来的住房贷款增加[64] - 公司流动性风险管理的目标是维持审慎的运营流动性水平，截至2022年3月31日，总可用流动性约为719亿美元，其中应急流动性为457亿美元[78] - 公司贷款与存款比率（不包括LHFS）为82.7%，主要资金来源为有机生成的存款[78] - 公司可用贴现窗口容量为262亿美元，主要用于非抵押商业和零售贷款[79] - 公司预计2022年实际GDP增长率为2.5%，平均失业率为5.2%，宏观经济前景总体积极[82] - 公司对利率变化的敏感性分析显示，利率上升200个基点时，净利息收入将增加7.2%，而利率下降25个基点时，净利息收入将减少1.0%[95] - 公司市场风险主要来自非交易银行活动，特别是利率风险，没有商品风险，且直接货币和股票风险极小[92] - 公司使用经济价值暴露（EVE）作为结构性利率风险的补充衡量指标，以评估长期利率波动对资产和负债经济价值的影响[95] - 公司使用利率互换合约管理浮动利率资产和浮动利率批发资金的利率风险，截至2022年3月31日，包括20亿美元的远期互换合约，将在2022年第三季度生效[97] - 预计在未来12个月内，约1.41亿美元将从累计其他综合收益（AOCI）重新分类为净利息收入[97] - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款服务权（MSRs）的公允价值为12亿美元，相关衍生品合约的名义金额为134亿美元[97] - 公司总利率互换组合的名义金额为172.5亿美元，加权平均期限为3.9年，平均接收利率为1.4%，支付利率为0.6%[98] - 2022年第一季度，公司在其他综合收益（OCI）中确认的税前净损失为6.61亿美元[98] - 市场风险加权资产为1154亿美元，较2021年同期有所下降[100] - 2022年第一季度，公司总VaR（风险价值）为3亿美元，总压力VaR为15亿美元[100] - 市场风险监管资本为92亿美元，较2021年同期的97亿美元有所下降[100] 收购与业务扩展 - 2022年2月18日完成对HSBC东海岸分支机构和全国在线存款业务的收购[13] - 2022年4月6日完成对Investors的收购，增加了154家分支机构[13] - 公司于2022年4月6日完成了对Investors的收购[216] 风险与不确定性 - 俄罗斯入侵乌克兰可能对公司业务产生不利影响，包括供应链中断、商品价格上涨和资本市场波动[219] 公司治理与披露 - 公司披露控制和程序在报告期内有效，确保了信息的及时记录和处理[215] 股息与资本分配 - 2022年第一季度，公司宣布并支付了每股0.39美元的普通股季度股息，总计1.65亿美元[66] 信用评级 - 2022年3月31日，公司的信用评级为BBB+（标准普尔）和BBB+（惠誉），长期发行人评级为Baa1（穆迪）[77]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度每股收益（EPS）为1.07美元，普通股回报率（ROTCE）为13% [7][14] - 净利息收入环比增长2%，主要得益于3%的平均贷款增长和净息差（NIM）的提升 [7][15] - 费用环比增长3%，主要受季节性工资税影响 [16] - 信贷拨备收益为2100万美元，反映了零售和商业贷款组合的强劲表现 [16] - 普通股一级资本比率（CET1）为9.7%，较2021年底的9.75%略有下降 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款环比增长约3%，商业贷款增长2%-3%（剔除PPP贷款影响） [15] - 资本市场费用环比下降，主要受市场波动和季节性因素影响 [15] - 全球市场业务表现强劲，利率和商品收入创历史新高 [15][23] - 抵押贷款费用环比下降9%，主要受行业贷款量下降和竞争加剧影响 [24] - 信用卡和服务费用环比略有下降，主要受季节性因素影响 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约大都会区的扩张计划进展顺利，特别是在整合HSBC和Investors Bank后 [6][31] - 佛罗里达州已有8家分行，未来计划开设更多财富中心 [12] - 公司在数字银行领域取得进展，完成了Citizens Access平台的升级，增强了全国数字银行的能力 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进TOP 7效率计划，目标是在年底前实现1亿美元的税前收益 [26] - 公司计划在2022年下半年提高股息并进行股票回购 [9] - 公司将继续在财富管理领域寻找收购机会，但保持高度纪律性 [12] - 公司预计将从利率上升中受益，预计净利息收入将增加约3亿美元 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管通胀压力和2023年经济衰退的可能性增加，但其信贷风险状况良好 [11] - 公司预计2022年净利息收入将增长27%-30%，主要得益于利率环境的改善和贷款增长 [35] - 公司预计2022年费用将增长16%-18%，主要受HSBC和Investors Bank收购的影响 [36] - 公司预计2022年普通股回报率（ROTCE）将在14%-16%的中期目标范围内 [37] 其他重要信息 - 公司预计2022年第二季度净利息收入将增长6%-8%，贷款增长1%-2% [38] - 公司预计2022年第二季度费用将增长1%-2%，主要受收入相关薪酬增加的影响 [38] - 公司预计2022年第二季度净冲销率将保持稳定，普通股一级资本比率（CET1）将保持在9.75%左右 [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本市场的复苏预期 - 公司预计资本市场费用将在市场稳定后反弹，特别是随着市场波动减少和经济路径更加明确 [41][42] - 公司预计并购活动将在市场稳定后增加，特别是在私人资本领域 [43][44] 问题: 利率敏感性变化 - 公司预计在利率上升周期中，前几次加息的影响将更为显著，随着存款成本的上升，后续加息的影响将逐渐减弱 [47] 问题: 存款增长预期 - 公司预计在利率上升的环境下，存款增长将继续保持强劲，特别是在消费者和商业领域 [61][62][63] 问题: 贷款增长预期 - 公司预计2022年贷款增长将主要由商业贷款驱动，特别是C&I贷款和订阅线融资 [93] 问题: 信贷风险展望 - 公司认为尽管通胀压力和2023年经济衰退的可能性增加，但其信贷风险状况良好，预计2022年信贷表现将保持强劲 [85][96] 问题: 证券组合管理 - 公司计划将部分证券组合转为持有至到期（HTM），并继续优化资产负债表 [99] 问题: 存款成本管理 - 公司预计在利率上升的环境下，存款成本将得到有效控制，特别是在消费者和商业领域 [107][108]

公司财务数据 - Citizens Financial Group总资产为1884亿美元，总存款为1544亿美元，股东权益为234亿美元[10] - 公司2021年净收入为23亿美元，同比增长119%，每股摊薄收益为5.16美元，同比增长132%[136] - 公司2021年总营收为66亿美元，同比下降4%，其中净利息收入为45亿美元，同比下降2%[138] - 公司2021年平均贷款和租赁余额为1236亿美元，同比下降1%，主要受商业贷款减少33亿美元的影响[138] - 公司2021年净利息收益率为2.71%，同比下降17个基点，主要受低利率环境和现金余额增加的影响[138] - 公司2021年非GAAP基础下的净收入为23.97亿美元，同比增长132%[138] - 公司2021年非利息收入为44亿美元，同比下降8%[138] - 公司2021年非利息支出为40.81亿美元，同比增长2%[138] - 期末贷款总额增加51亿美元，同比增长4%，其中零售贷款增长9%，商业贷款下降1%[140] - 平均存款总额为1505亿美元，同比增长117亿美元，增幅8%，主要得益于活期存款、货币市场账户、储蓄和带息支票账户的增长[140] - 期末存款总额增长72亿美元，增幅5%，主要与COVID-19相关的政府刺激措施带来的流动性增加有关[140] - 非利息收入为21亿美元，同比下降1.84亿美元，降幅8%，主要受抵押银行费用下降影响[140] - 净利息收入为45亿美元，同比下降7400万美元，净息差下降17个基点至2.72%，主要受低利率环境影响[143] - 平均生息资产为1665亿美元，同比增长72亿美元，增幅5%，主要受投资证券和零售贷款增长推动[145] - 总借款成本为1.79亿美元，同比下降8300万美元，借款成本率为2.38%，同比上升5个基点[145] - 净利息收入为1.59亿美元，同比下降74亿美元，主要由于利息收入下降5.06亿美元和利息支出增加4.32亿美元[146] - 非利息收入为21.35亿美元，同比下降1.84亿美元（8%），主要由于抵押银行费用下降4.81亿美元（53%）[147] - 非利息支出为40.81亿美元，同比增加9000万美元（2%），主要由于技术和外部服务投资增加[148] - 信贷损失拨备收益为4.11亿美元，反映强劲的信贷表现和宏观经济前景改善[151] - 所得税费用为6.58亿美元，同比增加4.17亿美元，有效税率从18.5%上升至22.1%[152] - 消费者银行业务净利息收入增加2.51亿美元（8%），主要由于贷款增加29亿美元[157] - 商业银行业务净利息收入增加6300万美元（4%），主要由于存款定价改善[158] - 消费者银行业务非利息收入下降4.32亿美元（26%），主要由于抵押银行费用下降[157] - 商业银行业务非利息收入增加2.14亿美元（36%），主要由于资本市场费用创纪录增长[158] - 消费者银行业务净冲销下降1.03亿美元（36%），主要由于政府刺激计划和强劲的抵押品价值[157] - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券（AFS）的公允价值为261亿美元，较2020年的229亿美元增加了31亿美元[161] - 2021年12月31日，债务证券组合的平均有效期限为4.3年，较2020年的2.7年有所增加[161] - 2021年12月31日，债务证券组合中92%的公允价值由美国政府担保票据和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券组成[161] - 2021年12月31日，贷款和租赁总额为1281.63亿美元，较2020年的1230.9亿美元增长了4%[164] - 2021年12月31日，住宅抵押贷款为228.22亿美元，较2020年的195.39亿美元增长了17%[164] - 2021年12月31日，汽车贷款为145.49亿美元，较2020年的121.53亿美元增长了20%[164] - 2021年12月31日，信用损失准备金（ACL）为19亿美元，较2020年的27亿美元减少了7.36亿美元[166] - 2021年12月31日，固定利率商业贷款和租赁总额为51.75亿美元，其中1年或更短期限的贷款为4.37亿美元[165] - 2021年12月31日，可变利率商业贷款和租赁总额为551.75亿美元，其中1年或更短期限的贷款为100.11亿美元[165] - 2021年12月31日，零售贷款和租赁总额为678.13亿美元，较2020年的622.97亿美元增长了9%[164] - 2021年总贷款和租赁损失准备金为17.58亿美元，占总贷款和租赁的1.37%，相比2020年的24.43亿美元和1.98%有所下降[167] - 2021年非应计贷款和租赁为7.02亿美元，占总贷款和租赁的0.55%，相比2020年的10.19亿美元和0.83%有所下降[168] - 2021年净冲销额为3.25亿美元，占总贷款和租赁的0.26%，相比2020年的6.93亿美元和0.56%下降了53%[168] - 2021年商业贷款和租赁的批评余额为33亿美元，占总商业贷款和租赁的5.4%，相比2020年的46亿美元和7.6%有所下降[170] - 2021年商业和工业贷款的批评余额为22亿美元，占总商业和工业贷款组合的5.0%，相比2020年的33亿美元和7.5%有所下降[170] - 2021年商业房地产贷款的批评余额为9.45亿美元，占总商业房地产贷款组合的6.6%，相比2020年的13亿美元和8.8%有所下降[170] - 2021年零售贷款组合中，汽车贷款和教育贷款是主要组成部分，主要集中在新英格兰、中大西洋和中西部地区[172] - 2021年商业贷款组合主要集中在公司业务覆盖的区域，并在某些专业行业领域进行全国性业务[169] - 2021年商业贷款和租赁的监管分类评级显示，57.085亿美元为“通过”评级，1.264亿美元为“特别提及”，1.846亿美元为“批评”，155亿美元为“可疑”[170] - 2021年零售贷款组合的信用质量主要通过FICO信用评分和贷款支付及拖欠状态进行监控[172] - 2021年12月31日，公司商业和工业贷款总额为437.13亿美元，占总贷款的34%，较2020年的400.18亿美元增长9.2%[173] - 2021年12月31日，公司零售贷款组合中，住宅抵押贷款的当前比例为96.03%，较2020年的98.64%有所下降[175] - 2021年12月31日，公司零售贷款组合中，非应计零售贷款占总零售贷款的比例为0.77%，较2020年的0.90%有所下降[176] - 2021年12月31日，公司总存款为1543.61亿美元，较2020年的1471.64亿美元增长5%，主要得益于需求存款、带息支票和储蓄存款的增长[180] - 2021年12月31日，公司短期借款总额为7400万美元，较2020年的2.43亿美元下降70%[181] - 2021年12月31日，公司未使用的担保借款能力约为630亿美元，包括未抵押证券、FHLB借款能力和FRB贴现窗口能力[181] - 2021年12月31日，公司零售贷款组合中，住宅抵押贷款的90天以上逾期比例为2.41%，较2020年的0.15%显著上升[175] - 2021年12月31日，公司零售贷款组合中，汽车贷款的当前比例为98.45%，较2020年的97.68%有所提升[175] - 2021年12月31日，公司零售贷款组合中，教育贷款的当前比例为99.45%，较2020年的99.48%略有下降[175] - 2021年12月31日，公司零售贷款组合中，其他零售贷款的当前比例为98.18%，较2020年的98.32%略有下降[175] - 长期借款总额从2020年的83.46亿美元减少至2021年的69.32亿美元，减少了14亿美元[183] - 母公司长期借款本金余额从2020年的35亿美元减少至2021年的32亿美元[183] - 2021年12月31日，公司CET1资本比率为9.9%，较2020年的10.0%有所下降[190] - 2021年12月31日，公司一级资本比率为11.1%，较2020年的11.3%有所下降[190] - 2021年12月31日，公司总资本比率为12.7%，较2020年的13.4%有所下降[190] - 2021年12月31日，公司一级杠杆比率为9.7%，较2020年的9.4%有所上升[192] - 2021年12月31日，公司风险加权资产总额为1588.31亿美元，较2020年增加了121亿美元[192] - 2021年12月31日，公司CET1资本总额为156.56亿美元，较2020年的146.07亿美元有所增加[191] - 2021年12月31日，公司一级资本总额为176.70亿美元，较2020年的165.72亿美元有所增加[192] - 2021年12月31日，公司总资本总额为202.44亿美元，较2020年的196.02亿美元有所增加[192] - 公司2021年总普通股股东权益为214.06亿美元，较2020年的207.08亿美元增长3.4%[193] - 公司2021年普通股一级资本为156.56亿美元，较2020年的146.07亿美元增长7.2%[193] - 公司2021年总资本为202.44亿美元，较2020年的196.02亿美元增长3.3%[193] - 公司2021年回购了2.95亿美元的普通股，并支付了6.7亿美元的普通股股息[196] - 公司银行子公司2021年普通股一级资本为170.39亿美元，较2020年的160.32亿美元增长6.3%[197] - 公司银行子公司2021年总资本为196亿美元，较2020年的189.8亿美元增长3.3%[197] - 公司银行子公司2021年风险加权资产为1585.5亿美元，较2020年的1465.58亿美元增长8.2%[197] - 公司2021年母公司现金及现金等价物为23亿美元，较2020年的27亿美元下降14.8%[200] - 公司2021年母公司双重杠杆比率为98.5%，显示母公司对子公司现金流的依赖程度[200] - 公司2021年信用评级为：长期发行人评级BBB+（标准普尔），BBB+（惠誉）[205] - 公司年末贷款与存款比率（不包括LHFS）为83.0%[207] - 公司现金余额为79亿美元[207] - 公司总可用流动性约为709亿美元，包括应急流动性和可用贴现窗口能力[207] - 应急流动性为451亿美元，包括213亿美元的无抵押高质量流动性证券、159亿美元的未使用FHLB能力和79亿美元的现金余额[207] - 资产流动性为292亿美元，包括79亿美元的现金余额和213亿美元的无抵押高质量流动性证券[207] - 可用贴现窗口能力为258亿美元，由非抵押商业和零售贷款担保[207] - 公司每日监控现金头寸、无抵押证券、资产流动性和可用FHLB借款能力等指标[208] - 公司通过稳定存款为贷款提供资金，并谨慎控制对批发融资的依赖，特别是短期无担保融资[207] - 公司维持充足的可用流动性，包括应急流动性缓冲，由无抵押高质量贷款和证券组成[207] 公司业务与运营 - 消费者银行部门拥有约4500名员工，900家分行，248家店内分行，以及3000台ATM机[12] - 消费者银行部门在核心区域（新英格兰地区）的零售存款市场份额排名前三，并在10个主要大都市统计区中的8个排名前五[14] - 商业银行部门主要服务年收入超过2500万美元至30亿美元的公司和机构，提供广泛的金融产品和服务[15] - 公司计划通过数字化转型提升客户体验，包括增强数据分析和人工智能能力，以提供个性化建议[17] - 公司已完成TOP 6计划，并启动了TOP 7计划，专注于提高运营效率[17] - 公司在疫情期间为消费者银行客户提供了贷款宽限，并为商业客户提供了贷款修改和流动性支持[18] - 公司拥有17,463名全职员工，主要分布在新英格兰和中大西洋地区[21] - 公司2021年员工参与度调查（OHI）保持了强劲的整体得分，并达到了迄今为止最高的响应率[27] - 公司2021年员工志愿服务时间超过15.4万小时[30] - 公司采用GRI和SASB框架进行企业责任报告，并在2021年2月增加了董事会成员的种族多样性[30] - 公司计划收购Investors，预计在2022年第二季度初完成，将增加154家分支机构[134] - 公司2021年拥有1884亿美元资产，运营37个自有设施和1,123个租赁设施[123][134] - 公司2021年回购了4,210,712股普通股，加权平均价格为每股47.50美元[130] 公司社会责任与可持续发展 - 公司承诺通过1亿美元的社会公平承诺和5亿美元的增量融资支持少数族裔社区的发展[24] - 公司要求至少50%的高级职位面试候选人为多元化背景，并加强了与社区组织的合作以识别合格的多元化候选人[24] - 公司致力于通过独立第三方专家咨询公司进行年度薪酬公平分析，确保同工同酬[25] - 公司设定了到2025年减少30%的Scope 1和2温室气体排放的目标，到2035年减少50%，基于2016年基准[29] - 截至2021年12月31日，公司投资了约4.29亿美元于可再生能源项目，并启动了绿色存款计划，存款金额达1.07亿美元[29] - 公司继续推进其1000万美元的社会公平承诺和5亿美元的少数族裔社区资本获取承诺，截至2021年12月31日，已向社会公平组织捐赠了25万美元，并向当地LISC中心捐赠了25万美元用于数字包容计划[29] - 公司计划提供14.6亿美元的融资，帮助低收入至中等收入借款人获得资本[29] 公司监管与合规 - 公司根据美国Basel III规则，最低资本比率为：CET1资本与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总资本与风险加权资产的比率为8.0%，一级资本与总平均合并资产的比率为4.0%[37] - 公司根据FRB的流动性覆盖率规则，不再受流动性覆盖率要求的约束，但仍需维持基于30天预测资金需求的高流动性资产缓冲[39] - 公司属于第四类企业，需每两年进行一次监管压力测试，并免除公司自行的压力测试和相关披露要求[40] - 公司需每年制定并提交资本计划，供董事会或其委员会审查和批准，并遵守FR Y-14报告要求[40] - 公司及其子公司CBNA截至2021年12月31日均处于“资本充足”状态，CET1比率至少为6.5%，一级资本比率至少为8%，总资本比率至少为10%，一级杠杆比率至少为5%[43] - 存款保险评估基于评估期间的平均合并总资产减去平均有形权益，截至2021年9月30日，存款保险基金的储备比率为1.27%[45] - 公司及其子公司的股息支付受到联邦法规和监管期望的限制，需遵守FRB的审查和批准[46] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》第616条，作为其存款机构子公司的财务和管理实力来源，即使在财务困难时也可能被要求提供支持[48] - 公司需遵守《联邦储备法》第23A和23B条，限制其与关联方的交易，包括贷款和资产购买，且交易需符合市场条件[49] - 公司需遵守《沃尔克规则》，禁止从事自营交易和投资于某些私募基金，但预计这些规则不会对公司产生重大影响[51] - 公司需遵守《消费者金融保护法》及相关法规，包括《公平信用报告法》和《真实借贷法》，并受到CFPB的监管[52] - 公司需遵守联邦监管机构关于网络安全的指导，包括在36小时内报告重大网络安全事件，并遵守州级隐私和网络安全法规[55] - CBNA在最近的CRA评估中获得了“优秀”评级[56] - 2021年12月14日，OCC通过了基于1995年CRA规则的最终规则，并于2022年1月1日生效[56] - 公司必须遵守反洗钱和金融透明度规定，包括监控和报告可疑交易[59] - 2020年反洗钱法案增加了对违反《银行保密法》的处罚，并扩大了举报人奖励计划[59] - 公司必须遵守OFAC规则，包括冻结与恐怖主义相关的账户和交易[60] - 公司子公司CCMI、JMP Securities和Citizens Securities受SEC和FINRA监管[61] - CBNA作为资产超过500亿美元的大型银行，需遵守OCC的高度风险治理标准[63] 公司风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情带来的风险，包括信贷损失增加、流动性压力和市场波动[67][68] - 利率变化可能对公司的净利息收入和盈利能力产生不利影响[72] - LIBOR基准利率的停用可能对公司业务和财务结果产生不利影响，特别是涉及贷款产品、证券、衍生品等金融交易的部分[73] - 公司依赖客户存款作为主要资金来源，但存款波动可能受到竞争压力、利率变化等因素影响，导致流动性风险增加[75] - 信用评级的下调可能增加公司借款成本，限制资本市场的准入，并对业务产生不利影响[76] - 公司在新英格兰、中大西洋和中西部地区的主要业务集中，借款人信用质量的恶化可能导致减值费用增加和损失扩大

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度每股收益为1.26美元，有形普通股回报率为14.6% [7] - 第四季度净利息收入下降2%，净息差为2.66%，下降6个基点 [18] - 第四季度平均贷款增长3%，剔除PPP贷款后增长5% [16] - 第四季度费用收入增长16%，剔除收购影响后增长10% [16] - 第四季度信用损失准备金为2500万美元，年末ACL比率为1.51% [17] - 第四季度CET1比率为9.9%，向股东返还3.6亿美元资本 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场业务表现强劲，M&A和贷款银团业务创下季度记录 [9][20] - 零售贷款增长4%，商业贷款增长6%（剔除PPP贷款） [25] - 抵押贷款费用下降，但第三方服务收入增长3%至900亿美元 [22] - 外汇和利率产品收入增长21%，得益于M&A活动增加和客户对冲需求 [21] - 信用卡费用保持稳定，借记卡和信用卡支出超过疫情前水平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约大都会市场的收购预计将带来100万新客户 [40] - 公司在全国范围内的数字存款平台Citizens Access规模约为45亿至50亿美元 [112] - HSBC在线平台的整合将在2月中旬完成，预计将增加80亿美元的存款 [114] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和数字化转型，从传统区域性银行转变为多元化业务模式 [39] - 公司计划通过数字优先战略推动全国扩张，目标是成为顶级银行 [6][43] - 公司将继续通过TOP计划实现效率提升，目标是在2022年底实现1亿美元的税前收益 [52] - 公司在ESG方面取得进展，推出了绿色存款计划并设定了减少温室气体排放的目标 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年经济将增长4%，美联储将多次加息，贷款需求将改善 [12] - 公司预计2022年净利息收入增长3%至5%，剔除PPP贷款后增长高个位数 [56] - 公司预计2022年费用收入增长4%至7%，非利息支出增长5%至6% [58] - 公司预计2022年信用状况保持良好，净冲销率稳定或略有下降 [59] 其他重要信息 - 公司推出了“Peace of Mind”产品，预计将在第三年实现盈亏平衡 [118] - 公司预计HSBC和Investors的收购将在2022年带来约4.75亿美元的PPNR增长 [60] - 公司预计2022年第一季度净利息收入下降1%，费用收入下降8%至12% [61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于HSBC和Investors Bancorp的收购风险 - 公司预计收购将顺利进行，客户体验良好，不会对贷款增长造成重大影响 [66][67] - 公司预计Investors的贷款组合将以C&I和消费贷款为主，逐步减少商业房地产贷款 [69] 问题: 利率上升对净利息收入的影响 - 公司对利率上升高度敏感，预计每25个基点的加息将带来3000万至3500万美元的季度收益 [72] - 公司预计存款成本将显著低于上一个加息周期 [74] 问题: 收购整合的时间表和成本节约 - 公司预计到2023年底将实现大部分协同效应，HSBC的整合将在2月中旬完成 [76][77] 问题: 资本回报和股票回购计划 - 公司计划在2022年继续通过股息和股票回购向股东返还资本，剩余4.5亿美元的回购授权 [79][80] 问题: 贷款增长趋势和驱动因素 - 公司第四季度贷款增长强劲，主要受企业银行、订阅线融资和资产支持贷款的推动 [83][84] 问题: 公司是否需要全国性业务 - 公司认为现有规模足以竞争，数字优先战略将推动全国扩张，未来可能在某些城市开设分支机构 [87][88] 问题: 资本市场和抵押贷款业务的展望 - 公司预计2022年资本市场业务将继续强劲，抵押贷款业务将高于疫情前水平 [100][101] 问题: 公司面临的主要风险 - 公司认为宏观经济环境是主要风险，特别是美联储加息对经济和股市的影响 [96][97] 问题: Citizens Access和HSBC在线平台的整合 - Citizens Access规模约为45亿至50亿美元，HSBC在线平台将在2月中旬完成整合 [112][114] 问题: “Peace of Mind”产品的影响 - 公司预计“Peace of Mind”产品将在第三年实现盈亏平衡，客户满意度显著提升 [118][120]

业绩总结 - 公司在2021年第四季度的净收入为5.30亿美元，同比增长16%[5] - 2021年全年净收入为23.19亿美元，较2020年增长119%[5] - 2021年第四季度总收入为17.20亿美元，较第三季度增长4%[5] - 2021年第四季度每股摊薄收益为1.17美元，同比增长18%[5] - 2021年第四季度的效率比率为61.7%，较第三季度上升76个基点[5] - 2021年第四季度的ROTC为14.6%，较2020年第四季度的12.9%上升[9] - 2021年全年总收入（GAAP）为66.47亿美元，较2020年下降4%[119] - 2021年全年可分配给普通股股东的净收入（非GAAP）为28.84亿美元，较2020年增长121%[119] 用户数据 - 2021年数字存款交易量达到1260万笔，同比增长9%[44] - 2021年平均存款总额为1505亿美元，较2020年增长8%[107] 未来展望 - 公司预计2022年净利息收入增长3-5%[53] - 非利息收入预计2022年增长4-7%[59] - 2022年预计GDP增长约4%，失业率稳定在3.5%[92] - 预计2022年CET1资本充足率维持在9.75%-10.0%之间[65] 新产品和新技术研发 - 2021年公司在数字化转型方面的TOP 6计划实现了约4.25亿美元的税前收益[46] 市场扩张和并购 - 公司在2021年收购Investors Bancorp, Inc.的交易仍在进行中，可能会影响未来的财务表现[1] - 2022年收购总额约为42亿美元，包括JMP集团和Willamette管理协会[87] 负面信息 - 由于COVID-19的影响，公司面临的经济和业务环境存在不确定性，可能对财务表现产生重大影响[1] - 公司面临的风险因素包括经济和政治条件的负面影响、利率变化及其对资金来源的影响[1] 其他新策略和有价值的信息 - 公司预计未来的股息和股票回购将受到资本状况、财务表现和市场条件等多种因素的影响[1] - 2021年第四季度的贷款增长为4%，平均贷款环比增长2%[10] - 2021年第四季度的信用损失准备金比率为1.51%，较3Q21的1.63%下降[24]

资产与负债 - Citizens Financial Group, Inc. 截至2021年9月30日的总资产为1870亿美元[16] - 截至2021年9月30日，HSBC的存款约为84亿美元，贷款约为19亿美元[16] - 截至2021年9月30日，Investors的总资产为273亿美元，贷款为216亿美元，存款为204亿美元[16] - 公司总资产从2020年12月31日的1833.49亿美元增长至2021年9月30日的1870.07亿美元[36] - 贷款和租赁总额从2020年12月31日的1230.9亿美元略微增加至2021年9月30日的1233.18亿美元[36] - 总存款从2020年12月31日的1471.64亿美元增长至2021年9月30日的1522.21亿美元[36] - 贷款和租赁损失拨备从2020年12月31日的24.43亿美元减少至2021年9月30日的18.55亿美元[36] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁总额为1233.18亿美元，较2020年12月31日的1230.90亿美元增加了2.28亿美元[69] - 截至2021年9月30日，公司总存款为1522.21亿美元，较2020年12月31日的1471.64亿美元增长3%，主要由于与COVID-19相关的政府刺激措施带来的流动性增加[87] - 截至2021年9月30日，公司长期借款总额为69.47亿美元，较2020年12月31日的83.46亿美元减少，主要由于短期和长期借款分别减少2.35亿美元和14亿美元[89][90] - 截至2021年9月30日，公司的CET1资本为155.84亿美元，CET1资本比率为10.3%，较2020年12月31日的146.07亿美元和10.0%有所增加[101] - 公司的Tier 1资本为175.98亿美元，Tier 1资本比率为11.6%，较2020年12月31日的165.72亿美元和11.3%有所增加[101] - 公司的总资本为202.95亿美元，总资本比率为13.4%，与2020年12月31日的196.02亿美元和13.4%持平[101] - 截至2021年9月30日，公司的风险加权资产（RWA）为1517.96亿美元，较2020年12月31日的1467.81亿美元增加了50亿美元[101] - 截至2021年9月30日，公司银行子公司的CET1资本为167.91亿美元，CET1资本比率为11.1%，较2020年12月31日的160.32亿美元和10.9%有所增加[109] - 公司银行子公司的风险加权资产（RWA）为1514.38亿美元，较2020年12月31日的1465.58亿美元增加了49亿美元[109] - 截至2021年9月30日，公司的现金头寸为125亿美元，总可用流动性约为761亿美元，其中应急流动性为487亿美元[121] - 公司的贷款与存款比率（不包括LHFS）为81.0%，表明其贷款主要由稳定的存款支持[121] - 公司的表外安排总额从2020年12月31日的765.8亿美元增加到2021年9月30日的827.2亿美元，增长了8%[121] - 2021年第三季度的平均总资产为186,108百万美元，同比增长4.75%[149] - 2021年第三季度的平均有形资产为179,384百万美元，同比增长4.94%[149] - 2021年第三季度的贷款和租赁总额为123,318百万美元，同比增长0.19%[151] 收购与合并 - 公司计划以约2.0%的溢价收购HSBC的80家东海岸分支机构和全国在线存款业务，预计交易将在2022年第一季度完成[16] - Citizens Financial Group, Inc. 计划以股票和现金组合的方式收购Investors的所有流通股，预计交易将在2022年第二季度初完成[16] - 公司于2021年8月5日达成协议收购Willamette，并于2021年9月1日完成交易[17] - 公司于2021年9月8日达成协议以约1.49亿美元现金收购JMP，预计交易将在2021年第四季度中期完成[17] 财务表现 - 公司第三季度净收入为5.3亿美元，同比增长69%，每股摊薄收益为1.18美元，同比增长0.50美元[20] - 公司第三季度净利息收入为11亿美元，同比增长1%，净利息收益率为2.72%，同比下降10个基点[22] - 公司第三季度非利息收入为5.14亿美元，同比下降21%，主要受抵押银行费用和其他收入下降的影响[25] - 公司第三季度平均存款为1519亿美元，同比增长7%，主要得益于活期存款、货币市场账户和储蓄账户的增长[25] - 公司第三季度信贷拨备收益为3300万美元，而去年同期为4.28亿美元的信贷拨备费用，反映了零售和商业贷款组合的强劲表现[27] - 公司前九个月净收入为17.89亿美元，同比增长12亿美元，每股摊薄收益为3.99美元，同比增长2.76美元[28] - 公司前九个月净利息收入为33.86亿美元，同比下降2%，净利息收益率为2.73%，同比下降20个基点[30] - 公司前九个月非利息收入为15.41亿美元，同比下降11%，主要受抵押银行费用下降的影响[32] - 公司前九个月信贷拨备收益为3.86亿美元，而去年同期为14.92亿美元的信贷拨备费用，反映了宏观经济前景的改善[32] - 公司前九个月平均存款为1496亿美元，同比增长10%，主要得益于活期存款、货币市场账户和储蓄账户的增长[32] - 净利息收入在2021年第三季度达到11.45亿美元，较第二季度的11.24亿美元增长2%[40] - 净利息收益率（FTE基础）在2021年第三季度为2.72%，与第二季度持平[40] - 利息收入资产的平均余额从2020年第三季度的1601.76亿美元增加至2021年第三季度的1672.69亿美元[42] - 净利息收入（FTE基础）从2020年第三季度的11.4亿美元增加至2021年第三季度的11.47亿美元[42] - 净利息收入为33.86亿美元，净利息收益率为2.73%，较2020年前九个月下降20个基点[46] - 平均生息资产为1660亿美元，较2020年前九个月增加82亿美元，增幅为5%，主要由于流动性增加导致现金持有量增加75亿美元[46] - 非利息收入为5.14亿美元，较2021年第二季度增加2900万美元，增幅为6%，主要受抵押银行费用、服务费用和卡费用增长的推动[48] - 抵押银行费用为1.08亿美元，较2020年第三季度下降1.79亿美元，降幅为62%，主要由于销售利润率和生产量下降[49] - 资本市场费用为7200万美元，较2020年第三季度增加1400万美元，增幅为24%，主要受贷款辛迪加和并购咨询费用增长的推动[49] - 服务费用和卡费用分别增加1300万美元和900万美元，增幅分别为13%和16%，反映了经济复苏的影响[49] - 非利息收入在2021年前九个月减少了2亿美元，同比下降11%，主要受抵押银行费用下降的影响[51] - 2021年第三季度非利息支出为10.11亿美元，同比增长2%，主要由于薪资和员工福利的增加[52] - 2021年第三季度信用损失准备金为3300万美元的收益，而2020年同期为4.28亿美元的支出，反映了宏观经济前景的改善[56] - 2021年前九个月所得税费用为5.04亿美元，同比增加3.78亿美元，主要由于应税收入的增加[58] - 消费者银行业务的净利息收入在2021年第三季度增加了7400万美元，同比增长9%，主要受PPP贷款加速减免的推动[61] - 商业银行业务的非利息收入在2021年第三季度增加了2400万美元，同比增长17%，主要由于资本市场业务的强劲表现[61] - 2021年前九个月消费者银行业务的净利息收入为26.79亿美元，同比增长9%，主要受贷款和存款增长的推动[64] - 商业银行业务的非利息收入在2021年前九个月增加了1.03亿美元，同比增长25%，主要由于资本市场业务的强劲表现[64] - 2021年前九个月消费者银行业务的净冲销额为1.39亿美元，同比下降40%，主要由于美国政府刺激计划的影响[64] - 商业银行业务的净冲销额在2021年前九个月减少了1.24亿美元，同比下降45%，反映了COVID-19疫情影响的稳定[64] - 2021年第三季度，公司净冲销额为4400万美元，较2020年同期的2.19亿美元减少了1.75亿美元[74] - 公司商业净冲销额减少了1.56亿美元，零售净冲销额减少了1900万美元[74] - 2021年第三季度，公司年化净冲销率为0.14%，较2020年同期的0.70%下降了56个基点[74] - 2021年前九个月净冲销额为2.8亿美元，同比下降44%，主要由于商业和零售贷款冲销分别减少1.26亿美元和9700万美元[75] - 2021年前九个月年化净冲销率为0.30%，较2020年同期下降24个基点[75] - 2021年第三季度零售年化净冲销率为0.19%，较2020年同期下降13个基点[83] - 2021年前九个月零售净冲销额为1.21亿美元，同比下降44%[83] - 2021年第三季度总营收（GAAP）为16.59亿美元，同比下降7.4%[147] - 2021年第三季度非利息支出（GAAP）为10.11亿美元，同比增长2.3%[147] - 2021年第三季度税前利润（GAAP）为6.81亿美元，同比增长81.6%[147] - 2021年第三季度净收入（GAAP）为5.30亿美元，同比增长68.8%[147] - 2021年第三季度普通股股东可用净收入（GAAP）为5.04亿美元，同比增长74.4%[147] - 2021年第三季度平均普通股权益回报率（GAAP）为9.39%，同比增长3.79个百分点[147] - 2021年第三季度非GAAP调整后净收入为5.46亿美元，同比增长61.5%[147] - 2021年第三季度非GAAP调整后普通股股东可用净收入为5.20亿美元，同比增长66.1%[147] - 2021年第三季度非GAAP调整后平均普通股权益回报率为9.70%，同比增长3.65个百分点[147] - 2021年第三季度的平均普通股本为21,326百万美元，同比增长3.86%[149] - 2021年第三季度的平均有形普通股本为14,602百万美元，同比增长5.83%[149] - 2021年第三季度的平均有形普通股本回报率为13.71%，同比增长5.38个百分点[149] - 2021年第三季度的平均总资产回报率为1.13%，同比增长0.43个百分点[149] - 2021年第三季度的平均有形资产回报率为1.17%，同比增长0.44个百分点[149] - 2021年第三季度的效率比为60.92%，同比增长5.74个百分点[149] - 2021年第三季度的每股有形账面价值为34.44美元，同比增长6.82%[149] 风险管理 - 公司使用非GAAP财务指标（如“Underlying”和“excluding PPP loans”）来评估运营绩效和做出日常运营决策[18] - 公司警告投资者不要过度依赖非GAAP财务指标，而应将其与最直接可比的GAAP指标一起考虑[18] - 公司指出，未来股息和股票回购的实际金额和时间将受到资本状况、财务表现、市场条件等多种因素的影响[15] - 公司的信用评级由穆迪、标准普尔和惠誉等机构评定，长期发行人评级分别为Baa1、A-和BBB+[118] - 公司的流动性风险管理由资金和流动性部门负责，定期报告流动性指标和早期预警指标[119] - 公司的市场风险主要来自非交易银行活动，如贷款发放和存款收集，公司通过企业级政策和方法来识别、衡量、监控和报告市场风险[127] - 公司净利息收入对利率变化的敏感性分析显示，利率瞬时上升200个基点时，净利息收入预计增加20.8%，而利率下降25个基点时，净利息收入预计减少2.4%[130] - 公司资产敏感性在2021年9月30日为9.8%，相比2020年12月31日的10.8%下降了1.0%，主要由于贷款和存款组合变化以及新增105亿美元的利率互换[130] - 公司使用利率互换合约管理利率风险，2021年9月30日的总组合互换名义金额为234.5亿美元，加权平均期限为3.0年[131] - 公司预计2021年全年资产负债管理对冲策略对净利息收入的净贡献约为1.03亿美元，相比2020年的1.33亿美元有所下降[130] - 公司抵押贷款服务权（MSR）的公平价值在2021年9月30日为9.78亿美元，相比2020年12月31日的6.58亿美元有所增加[137] - 公司市场风险监管资本在2021年9月30日为7.8亿美元，相比2020年12月31日的6.7亿美元有所增加[141] - 公司LIBOR过渡计划已系统性和操作性地准备好支持替代参考利率交易，预计在2021年底前完成新发贷款的过渡[135] - 公司使用经济价值权益（EVE）作为结构性利率风险的补充衡量指标，EVE衡量资产、负债和表外工具的经济价值对利率波动的敏感性[130] - 公司预计在未来12个月内将有约7600万美元的现金流对冲策略收益从累计其他综合收益（AOCI）重新分类到净利息收入[133] - 公司市场风险加权资产在2021年9月30日为97.3亿美元，相比2020年12月31日的83.4亿美元有所增加[141] 贷款与信贷 - 零售贷款增加29亿美元，主要受教育、住宅抵押贷款和汽车贷款增长的推动，部分被个人无担保分期贷款的计划性减少和房屋净值贷款的减少所抵消[44] - 公司零售贷款增加了30.66亿美元，主要受抵押贷款、汽车贷款和教育贷款的推动[69] - 公司商业贷款减少了28.38亿美元，主要由于还款和PPP贷款的减少[69] - 截至2021年9月30日，公司信用损失准备金为20.04亿美元，较2020年12月31日的26.70亿美元减少了6.66亿美元[70] - 公司不良贷款和租赁总额为7.47亿美元，较2020年12月31日的10.19亿美元减少了2.72亿美元[72] - 截至2021年9月30日，商业不良贷款为2.69亿美元，较2020年12月31日减少1.89亿美元，占商业贷款和租赁组合的0.5%[77] - 截至2021年9月30日，商业批评贷款余额为41亿美元，较2020年12月31日减少5.65亿美元，占商业贷款和租赁组合的7.0%[78] - 截至2021年9月30日，零售贷款组合的平均FICO评分为768，较2020年12月31日的771略有下降[83] - 截至2021年9月30日，零售贷款组合的贷款价值比（CLTV）为57%，较2020年12月31日的60%有所下降[83] - 2021年9月30日，零售贷款中逾期90天以上的比例为1.04%，较2020年12月31日的0.70%有所上升[82] - 2021年9月30日，零售贷款中非应计贷款占总零售贷款的比例为0.73%，较2020年12月31日的0.90%有所下降[83] - 公司2021年9月30日的总不良贷款为10.73亿美元，其中商业贷款不良率为5.1%，零售贷款不良率为9.9%[87] - 公司的信用损失准备金（ACL）从2020年12月31日的27亿美元减少到2021年9月30日的20亿美元，反映了6.66亿美元的储备释放[123] - 公司预计2021年实际GDP增长约为5.8%，失业率在5.3%至6.3%之间，反映了宏观经济前景的改善[123] - 在悲观情景下，假设实际GDP增长为2.5%，失业率在5.9%至8.4%之间，可能导致信用损失估计增加约2.3亿美元[123] 资本与流动性 - 公司CET1资本比率从2020年12月31日的10.0%上升至2021年9月30日的10.3%[36] - 公司的Tier 1杠杆比率为9.7%，较2020年12月31日的9.4%有所增加[103] - 截至2021年9月30日，公司的CET1资本、Tier 1资本和总资本比率分别比监管最低要求高出240个基点、220个基点和200个基点[101] - 公司在2021年前九个月完成了300万股CFG 4.000%固定利率重置非累积永久G系列优先股的发行，总发行价格为3亿美元[106] - 公司在2021年前九个月回购了9500万美元的普通股，加权平均每股价格为42.32美元[108] - 公司的主要流动性来源包括消费者和商业客户的存款、贷款和债务证券的本金和利息支付，以及批发借款[114] - 公司的贷款与存款比率（不包括LHFS）为81.0%，表明其贷款主要由稳定的存款支持[121] - 公司的信用损失准备金（ACL）从2020年12月31日的27亿美元减少到2021年9月30日的20亿美元，反映了

业绩总结 - 2021年第三季度净利息收入为11.45亿美元，较第二季度增长2%，同比增长8%[5] - 非利息收入为5.14亿美元，较第二季度增长6%，同比下降21%[5] - 总收入为16.59亿美元，较第二季度增长3%，同比下降7%[5] - 净收入为5.30亿美元，较第二季度下降18%，同比增长69%[5] - 每股摊薄收益为1.18美元，较第二季度下降18%[6] - 2021年第三季度的可供普通股东的净收入为5.20亿美元，较第二季度下降17%，较2020年第三季度增长66%[7] 用户数据 - 平均存款为1519亿美元，较第二季度增长1%[5] - 期末存款增长93亿美元，增幅为7%，主要受政府刺激措施影响[26] - 2021年第三季度的平均贷款为1226亿美元，较2021年第二季度下降1%[51] - 2021年第三季度的平均存款同比上升105亿美元，增幅为7%[26] 未来展望 - 预计到2021年底，TOP 6计划的税前总收益目标为4亿至4.25亿美元[48] 新产品和新技术研发 - 2021年第三季度数字销售量同比增长24%[42] 负面信息 - 2021年第三季度的净收入较第二季度下降18%[72] - 2021年第三季度的有效税率为22.35%，较2021年第二季度上升39个基点[73] - 2021年第三季度的贷款损失准备金（GAAP）为2,004百万美元，较第二季度下降4%[80] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第三季度的资本充足率CET1为10.3%，与2Q21持平，超过目标范围9.75%-10.0%[39] - 2021年第三季度的贷款与存款比率为81.0%[27] - 2021年第三季度的信用损失准备金比率为1.63%，较2Q21的1.70%有所下降[29] - 2021年第三季度的效率比率为61.35%，较前一季度上升2.07个百分点[78]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为5.46亿美元，每股收益为1.22美元，基础ROTCE为14.2% [17] - 收入为17亿美元，环比增长3%，主要得益于净利息收入和费用收入的增长 [18] - 净利息收入环比增长2%，净利息收益率为2.72%，与上季度持平 [21][22] - 费用收入表现强劲，资本市场和财富管理业务表现突出，抵押贷款费用反弹 [25] - 净冲销率从25个基点降至14个基点，信用表现优异 [37] - CET1比率为10.3%，资本状况强劲 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款增长3%，商业贷款增长1%（排除PPP影响） [7] - 抵押贷款费用反弹，财富管理业务创下新纪录，消费者费用继续恢复至疫情前水平 [10] - 资本市场业务表现强劲，尽管受到季节性影响，M&A咨询费用增加 [28] - 零售贷款业务创下新的发放记录，商业贷款活动强劲 [31] - 存款增长强劲，尤其是低成本存款类别，平均存款环比增长1% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过收购HSBC交易在纽约市大都会区获得了前10的存款市场份额，并新增了100万客户 [13] - 公司通过JMP收购扩大了在技术、医疗保健和金融服务领域的公司金融覆盖范围 [14] - 公司通过Willamette交易大幅扩展了估值服务业务，与M&A和资本市场业务高度协同 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和战略举措扩大业务能力，以应对非银行贷款机构和私募股权公司增加的市场份额 [15] - 公司通过TOP 6和TOP 7计划推动战略举措和正运营杠杆，以实现中期财务目标 [40] - 公司推出绿色存款计划，推动可持续发展 [41] - 公司加速数字化转型，预计到2022年底几乎所有交易都可通过移动应用完成 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度贷款增长将加速，平均贷款增长1.5%至2%（排除PPP影响） [47] - 公司预计第四季度净利息收入将保持稳定或略有下降，费用收入将保持稳定 [46] - 公司预计第四季度净冲销率将保持稳定，拨备费用将低于净冲销 [49] - 公司对2022年的资本市场业务持乐观态度，预计将保持强劲 [96] 其他重要信息 - 公司暂停股票回购计划，等待11月19日的股东投票 [39] - 公司推出新的透支费用政策，预计2022年服务费用将稳定在2021年水平 [44] - 公司推出新的无透支费用支票账户，旨在服务未充分银行化的社区 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于互换组合的资产敏感性 - 公司计划通过增加互换组合来降低资产敏感性，预计在紧缩周期结束时将资产敏感性降至低个位数 [52][53] - 公司预计在短期利率上升时将受益，25个基点的短期利率上升将带来约8000万美元的净利息收入增长 [69][70] 问题: 零售和商业客户的存款增长趋势 - 商业存款在第三季度增长显著，消费者存款保持稳定，尤其是无息存款 [55][56][57] - 需求存款占总存款的32%，公司在提升这一比例方面取得了成功 [60] 问题: 贷款定价趋势 - 商业贷款定价保持稳定，公司保持纪律性，不会为了追逐收益率而降低贷款定价 [62] - 消费者贷款定价在部分资产类别中有所上升，但公司保持纪律性以确保回报 [63] 问题: 互换组合的利率环境受益 - 公司更倾向于短期利率上升的环境，预计在美联储加息时将显著受益 [69][70] - 如果没有互换组合，公司的资产敏感性将在低至中等两位数 [71] 问题: 数字销售和移动活跃用户 - 超过80%的客户基础是数字活跃用户，公司正在推动更多客户通过移动应用进行全服务交易 [72][73] - 数字销售增长迅速，部分贷款业务的数字销售占比达到75%至80% [76] 问题: 证券组合的利率敏感性 - 公司计划将证券组合保持在总收益资产的15%左右，优先将流动性部署到贷款机会中 [79][80] - 公司预计第四季度证券收益率将稳定并开始回升 [115] 问题: PPP对净利息收入的影响 - PPP在第三季度对净利息收入的贡献增加了1500万美元，但预计第四季度将减少3000万美元 [82][83] - 公司预计通过核心贷款增长抵消PPP的影响 [85] 问题: 贷款增长预期 - 公司预计第四季度贷款增长将加速，零售贷款在抵押贷款、教育和汽车领域表现强劲 [47][65] - 商业贷款增长将主要由订阅线融资和资产支持贷款推动 [48][66] 问题: 资本市场业务展望 - 公司对2022年的资本市场业务持乐观态度，预计将保持强劲 [96] - 公司通过JMP收购增强了资本市场业务能力，预计将从中获得协同效应 [100][101] 问题: HSBC交易进展 - HSBC交易预计将在2022年第一季度中期完成，目前进展顺利 [103][104] - 公司预计不会出现显著的贷款流失，但贷款组合将有所不同 [105] 问题: Zelle和支付业务 - 公司认为Zelle的基础设施足够，未来将更多关注用户体验创新 [109][110] - Citizens Pay业务增长显著，预计将继续加速 [117][118] 问题: 证券收益率变化 - 公司预计第四季度证券收益率将稳定并开始回升，主要得益于利率上升和溢价摊销放缓 [115][116] 问题: 其他零售贷款业务 - Citizens Pay业务增长显著，但被个人贷款业务的缩减所掩盖 [86][87] - 公司计划在未来披露更多关于无担保贷款业务的信息 [120]