财务表现 - 公司2024年第四季度营收为19.9亿美元 同比下降0.1% [1] - 每股收益为0.85美元 较去年同期的0.34美元大幅增长 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.29% 每股收益超出预期2.41% [1] 关键指标 - 总生息资产平均余额为1966.1亿美元 略低于分析师预期的1970.5亿美元 [4] - 净冲销额为1.89亿美元 接近分析师预期的1.9095亿美元 [4] - 净利息收益率为2.9% 高于分析师预期的2.8% [4] - 平均普通股回报率为6.6% 高于分析师预期的6.4% [4] - 每股账面价值为50.26美元 略低于分析师预期的50.76美元 [4] - 平均总资产回报率为0.7% 符合分析师预期 [4] - 效率比率为66.3% 略高于分析师预期的65.4% [4] - 净冲销占平均贷款和租赁的比例为0.5% 符合分析师预期 [4] - 每股有形账面价值为32.34美元 略低于分析师预期的32.75美元 [4] - 普通股一级资本比率为10.8% 高于分析师预期的10.6% [4] - 一级杠杆比率为9.4% 高于分析师预期的8.3% [4] - 一级资本比率为12.1% 高于分析师预期的11.9% [4] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨10.3% 同期标普500指数下跌2.1% [3] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现将与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - Citizens Financial Group 最新季度每股收益为 0.85 美元 超出 Zacks 共识预期的 0.83 美元 同比增长 150% [1] - 公司最新季度营收为 19.9 亿美元 与去年同期持平 但超出 Zacks 共识预期 1.29% [2] - 过去四个季度中 公司仅一次超出每股收益预期 但两次超出营收预期 [2] 股价表现与市场预期 - 公司股价年初至今上涨 7% 表现优于同期标普 500 指数 1% 的涨幅 [3] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为 0.79 美元 营收预期为 19.7 亿美元 全年每股收益预期为 3.85 美元 营收预期为 81.9 亿美元 [7] - 公司当前 Zacks 评级为 3 级（持有） 预计未来表现将与市场持平 [6] 行业表现与同业对比 - 公司所属的金融-储蓄贷款行业在 Zacks 行业排名中位列前 10% 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超过 2 倍 [8] - 同业公司 Flushing Financial 预计最新季度每股收益为 0.21 美元 同比下降 16% 但过去 30 天共识预期上调 17.1% [9] - Flushing Financial 预计最新季度营收为 5035 万美元 同比下降 5.9% [10]

业绩总结 - 2024年第四季度净利息收入为14.12亿美元，较上季度增长3%，较去年同期下降5%[7] - 2024年第四季度非利息收入为5.74亿美元，较上季度增长8%，较去年同期增长15%[7] - 2024年第四季度总收入为19.86亿美元，较上季度增长4%，较去年同期持平[7] - 2024年第四季度净收入为4.01亿美元，较上季度增长5%，较去年同期增长112%[7] - 2024年全年净收入为15.09亿美元，较2023年下降6%[9] - 2024财年总收入为77.94亿美元，同比下降5%[9] - 2024财年净收入为14.70亿美元，同比下降20%[9] - 2024年第四季度每股摊薄收益为0.83美元，较上季度增长8%，较去年同期增长144%[7] 用户数据 - 2024年第四季度贷款与存款比率为79.6%，较上季度下降1.2个百分点，较去年同期下降2.65个百分点[7] - 2024年第四季度的流动性覆盖率(LCR)为100%，符合类别I银行的最低要求[107] - 2024年第四季度的期末存款总额为1748亿美元，较上季度下降1.4%[38] - 2024年第四季度的商业信贷组合总额为698亿美元，占CFG总资产的50%[121] 未来展望 - 2025财年预计净利息收入将达到56.33亿美元，增长3-5%[69] - 2025财年预计非利息收入将达到21.61亿美元，增长约8-10%[69] - 预计2025财年的支出将较2024年有所增加[140] - 预计2024财年的总收入将较2023年下降5%[144] 新产品和新技术研发 - 非利息收入同比增长13%，其中资本市场费用增加3400万美元，主要受贷款联合和并购费用推动[25] - 非利息支出同比增长2%，其中薪资和员工福利增加2200万美元，反映了私人银行和商业中型市场银行的扩展[30] 负面信息 - 2024财年净利息收入为56.33亿美元，同比下降10%[9] - 2024年第四季度的效率比率为66.27%，较2023年第四季度改善1486个基点[145] - 2024年第四季度的净收入（GAAP）为4.01亿美元，较2023年第四季度的1.89亿美元增长了112.7%[157] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第四季度的CET1资本比率为11.5%，较2023年第四季度的10.8%上升了0.7个百分点[159] - 2024年第四季度的普通股权一级资本（CET1）比率为10.8%，较3Q24的10.6%有所上升[54] - 2024年第四季度的每股账面价值（TBV/share）为32.34美元，较上季度下降3.6%[54] - 2024年第四季度的信贷损失准备金为1.62亿美元，环比下降6%[9]

财务表现 - 公司第四季度总收入为19.86亿美元，同比增长4%[4] - 2024年全年总收入为78.09亿美元，同比下降5%[4] - 第四季度净利润为4.01亿美元，同比增长112%[4] - 2024年全年净利润为15.09亿美元，同比下降6%[4] - 第四季度每股基本收益为0.83美元，同比增长144%[4] - 2024年全年每股基本收益为3.05美元，同比下降3%[4] - 公司2024年第四季度总营收为19.86亿美元，同比增长4%，但全年总营收同比下降5%至78.09亿美元[7] - 2024年第四季度净收入为4.01亿美元，同比增长5%，全年净收入同比下降6%至15.09亿美元[7] - 公司2024年第四季度净利息收入为14.12亿美元，同比增长3%，但全年净利息收入同比下降10%至56.33亿美元[7] - 2024年第四季度非利息收入为5.74亿美元，同比增长8%，全年非利息收入同比增长10%至21.76亿美元[7] - 公司2024年第四季度净利息收入为-2.27亿美元，同比下降118%[18] - 2024年全年净亏损为5.11亿美元，较2023年的3.6亿美元亏损扩大42%[18] - 公司第四季度非利息收入（GAAP）为5.74亿美元，同比增长15%[31] - 公司全年总收入（GAAP）为78.09亿美元，同比下降5%[31] - 公司第四季度非利息支出（GAAP）为13.16亿美元，同比下降18%[31] - 公司全年非利息支出（GAAP）为52.34亿美元，同比下降5%[31] - 公司第四季度税前利润（GAAP）为5.08亿美元，同比增长148%[31] - 公司全年税前利润（GAAP）为18.88亿美元，同比下降7%[31] - 公司第四季度净利润（GAAP）为4.01亿美元，同比增长112%[31] - 公司全年净利润（GAAP）为15.09亿美元，同比下降6%[31] - 公司第四季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）为3.67亿美元，同比增长131%[31] - 公司全年归属于普通股股东的净利润（GAAP）为13.72亿美元，同比下降8%[31] - 公司2024年第四季度总营收为19.86亿美元，同比增长0.02%，环比增长4.56%[32] - 2024年全年总营收为78.09亿美元，同比下降5.04%[32] 贷款与存款 - 第四季度贷款和存款总额为7.81亿美元，同比下降5%[4] - 2024年全年贷款和存款总额为31.24亿美元，同比下降5%[4] - 公司2024年第四季度贷款和租赁利息收入为19.1亿美元，同比下降11%，全年贷款和租赁利息收入同比下降6%至79.48亿美元[7] - 2024年第四季度存款利息支出为8.83亿美元，同比下降9%，全年存款利息支出同比增长22%至38.25亿美元[7] - 公司总资产从2023年12月31日的2219.64亿美元下降至2024年12月31日的2175.21亿美元，降幅为2%[8] - 贷款和租赁总额从2023年12月31日的1459.59亿美元下降至2024年12月31日的1392.03亿美元，降幅为5%[9] - 非利息存款从2023年12月31日的371.07亿美元增加至2024年12月31日的369.20亿美元，增幅为3%[9] - 利息存款从2023年12月31日的1402.35亿美元下降至2024年12月31日的1378.56亿美元，降幅为2%[9] - 商业和工业贷款从2023年12月31日的449.74亿美元下降至2024年12月31日的425.51亿美元，降幅为5%[9] - 住宅抵押贷款从2023年12月31日的313.32亿美元增加至2024年12月31日的327.26亿美元，增幅为4%[9] - 汽车贷款从2023年12月31日的82.58亿美元下降至2024年12月31日的47.44亿美元，降幅为43%[9] - 总存款从2023年12月31日的1773.42亿美元下降至2024年12月31日的1747.76亿美元，降幅为1%[9] - 公司持有的待售贷款从2023年12月31日的7.79亿美元增加至2024年12月31日的8.58亿美元，增幅为10%[9] - 公司长期借款从2023年12月31日的134.67亿美元下降至2024年12月31日的124.01亿美元，降幅为8%[8] - 4Q24总贷款和租赁余额为1409.47亿美元，同比下降702.2亿美元，环比下降105.6亿美元[10] - 4Q24总存款为1742.62亿美元，同比下降286.6亿美元，环比增长2.11亿美元[10] - 4Q24商业和工业贷款余额为436.74亿美元，同比下降294.4亿美元，环比下降39.7亿美元[10] - 4Q24住宅抵押贷款余额为325.2亿美元，同比增长13.74亿美元，环比增长4.03亿美元[10] - 2024年总贷款和租赁为1427.04亿美元，较2023年减少95.13亿美元，利率下降1个基点至5.52%[11] - 2024年总存款为1745.20亿美元，较2023年减少7.85亿美元，利率上升40个基点至2.19%[11] - 2024年第四季度总资产为667.25亿美元，同比增长1%[18] - 2024年第四季度存款为61.13亿美元，同比下降48%[18] - 2024年12月31日非应计贷款和租赁总额为16.64亿美元，同比增长22%[20] - 2024年12月31日商业房地产非应计贷款为7.76亿美元，同比增长63%[20] - 2024年12月31日零售贷款90天以上逾期总额为1.82亿美元，同比下降37%[22] - 2024年12月31日总贷款和租赁90天以上逾期为1.96亿美元，同比下降41%[22] - 公司2024年第四季度总贷款和租赁余额为1409.47亿美元，同比下降5%，全年总贷款和租赁余额为1427.04亿美元，同比下降6%[25] - 商业和工业贷款余额从2023年第四季度的466.18亿美元下降至2024年第四季度的436.74亿美元，全年余额从499.98亿美元下降至441.74亿美元[25] - 商业房地产贷款余额从2023年第四季度的294.6亿美元下降至2024年第四季度的276.81亿美元，全年余额从292.06亿美元下降至284.3亿美元[25] - 零售贷款余额从2023年第四季度的718.91亿美元下降至2024年第四季度的695.92亿美元，全年余额从730.13亿美元下降至701亿美元[25] 非利息收入与支出 - 第四季度非利息支出为13.16亿美元，同比下降18%[4] - 2024年全年非利息支出为52.34亿美元，同比下降5%[4] - 公司2024年第四季度资本市场费用为1.21亿美元，同比增长39%，全年资本市场费用同比增长46%至4.67亿美元[7] - 2024年第四季度信用卡费用为9700万美元，同比增长39%，全年信用卡费用同比增长24%至3.68亿美元[7] - 公司2024年第四季度财富管理费用为7500万美元，同比增长10%，全年财富管理费用同比增长14%至2.94亿美元[7] - 2024年第四季度非利息支出为13.16亿美元，同比下降18%，全年非利息支出同比下降5%至52.34亿美元[7] - 2024年第四季度卡费（GAAP）为9700万美元，同比增长39%[34] - 2024年全年卡费（GAAP）为3.68亿美元，同比增长24%[34] - 2024年第四季度其他收入（GAAP）为2800万美元，同比增长40%[34] - 2024年全年其他收入（GAAP）为7900万美元，同比增长1%[34] - 2024年第四季度员工薪资和福利（GAAP）为6.74亿美元，同比增长1%[34] - 2024年全年员工薪资和福利（GAAP）为26.57亿美元，同比增长2%[34] - 2024年第四季度设备和软件费用（GAAP）为1.93亿美元，同比下降10%[34] - 2024年全年设备和软件费用（GAAP）为7.69亿美元，同比增长2%[34] 资本与风险管理 - CET1资本比率为10.8%，较上一季度增长0.2个百分点[5] - 贷款与存款比率为79.65%，较上一季度下降120个基点，较去年同期下降265个基点[5] - 2024年第四季度CET1资本为179亿美元，同比下降2%[27] - 2024年第四季度风险加权资产为1656.99亿美元，同比下降4%[27] - 2024年第四季度有形普通股权益为142.46亿美元，同比下降1%[27] - 2024年第四季度无形资产总额为83.33亿美元，同比下降0.1%[27] - 2024年第四季度商业贷款拨备为50亿美元，同比下降42%[26] - 2024年第四季度零售贷款拨备为12.1亿美元，同比增长17%[26] - 2024年第四季度总信用损失拨备为22.59亿美元，同比下降3%[26] - 2024年全年总资本为232.32亿美元，同比下降2%[27] 业务部门表现 - 消费者银行业务净利息收入在2024年第四季度达到11.96亿美元，同比增长10%[13] - 消费者银行业务2024年全年净收入为56.96亿美元，同比增长8%[13] - 商业银行业务2024年第四季度净利息收入为4.64亿美元，同比下降16%[15] - 商业银行业务2024年全年净收入为28.58亿美元，同比下降7%[15] - 非核心业务2024年第四季度净利息收入为-2100万美元，同比增长53%[17] - 非核心业务2024年全年净收入为-1.17亿美元，同比增长9%[17] - 消费者银行业务2024年第四季度净收入为15.07亿美元，同比增长12%[13] - 商业银行业务2024年第四季度净收入为6.96亿美元，同比下降7%[15] - 非核心业务2024年第四季度净收入为-2100万美元，同比增长53%[17] - 消费者银行业务2024年第四季度净收入为15.07亿美元，同比增长12%[13] - 2024年第四季度消费者银行业务净收入为3.58亿美元，商业银行业务净收入为2.24亿美元[35] - 2024年第四季度消费者银行业务效率比为62.60%，商业银行业务效率比为44.78%[35] - 2023年第四季度消费者银行业务净收入为2.69亿美元，商业银行业务净收入为2.69亿美元，非核心业务净亏损为7200万美元，其他业务净亏损为2.77亿美元，合并净收入为1.89亿美元[36] - 2023年第四季度消费者银行业务的平均有形资产回报率为1.47%，商业银行业务为1.48%，非核心业务为-2.42%，合并回报率为0.35%[36] - 2023年第四季度消费者银行业务的效率比为67.08%，商业银行业务为43.44%，合并效率比为81.13%[36] - 2023年全年消费者银行业务净收入为10.59亿美元，商业银行业务净收入为11.53亿美元，非核心业务净亏损为2.44亿美元，其他业务净亏损为3.6亿美元，合并净收入为16.08亿美元[37] - 2023年全年消费者银行业务的平均有形资产回报率为1.47%，商业银行业务为1.53%，非核心业务为-1.78%，合并回报率为0.75%[37] - 2023年全年消费者银行业务的效率比为67.42%，商业银行业务为42.10%，合并效率比为66.97%[37] - 2024年全年消费者银行业务净收入预计为12.53亿美元，商业银行业务净收入预计为9.73亿美元，非核心业务净亏损预计为2.06亿美元，其他业务净亏损预计为5.11亿美元，合并净收入预计为15.09亿美元[37] - 2024年全年消费者银行业务的平均有形资产回报率预计为1.68%，商业银行业务预计为1.44%，非核心业务预计为-2.30%，合并回报率预计为0.71%[37] - 2024年全年消费者银行业务的效率比预计为64.56%，商业银行业务预计为43.40%，合并效率比预计为67.03%[37] 效率与回报率 - 净利息收益率为2.86%，较上一季度增长10个基点，但较去年同期下降4个基点[5] - 普通股平均回报率为6.64%，较上一季度增长52个基点，较去年同期大幅增长368个基点[5] - 有形普通股平均回报率为10.36%，较上一季度增长91个基点，较去年同期大幅增长564个基点[5] - 有效所得税率为21.04%，较上一季度增长248个基点，较去年同期大幅增长1,345个基点[5] - 效率比为66.27%，较上一季度增长4个基点，较去年同期大幅下降1,486个基点[5] - 非利息收入占总收入的比例为28.90%，较上一季度增长95个基点，较去年同期增长374个基点[5] - 2024年第四季度运营杠杆为0.39%，同比下降2.48个百分点[32] - 2024年第四季度效率比率为66.27%，同比下降1,486个基点[32] - 2024年第四季度平均普通股本回报率为6.64%，同比增长368个基点[32] - 2024年第四季度平均有形普通股本回报率为10.36%，同比增长564个基点[32] - 2024年第四季度平均总资产回报率为0.73%，同比增长40个基点[32] - 2024年第四季度有效所得税率为21.04%，同比增长1,345个基点[32] - 2024年第四季度平均总资产为2,175.48亿美元，同比下降3%[32] - 2024年第四季度平均总资产为2175.48亿美元，同比下降6.105亿美元，降幅3%[33] - 2024年第四季度普通股股东权益为221.41亿美元，同比下降1.88亿美元，降幅1%[33] - 2024年第四季度有形资产回报率为0.76%，同比上升4个基点[33] - 2024年第四季度普通股每股有形账面价值为32.34美元，同比下降1.20美元，降幅4%[33] - 2024年第四季度基本每股收益为0.83美元，同比上升0.49美元，增幅144%[33] - 2024年第四季度稀释每股收益为0.83美元，同比上升0.49美元，增幅144%[33] - 2024年第四季度股息支付率为51%，同比下降395个基点[33] - 2024年全年平均普通股流通股数为450,678,038股，同比下降24,411,346股，降幅5%[33] - 2024年全年现金股息支付总额为1.68美元，与2023年持平[33] - 2024年全年有形资产回报率为0.71%，同比下降4个基点[33] 其他财务指标 - 全职员工人数为17,287人，较上一季度减少42人，较去年同期减少283人[5] - 2024年第四季度总利息收入为24.62亿美元，同比下降2.14亿美元，环比下降7700万美元[10] - 2024年第四季度总利息支出为10.5亿美元，同比下降1.38亿美元，环比下降1.2亿美元[10] - 2024年第四季度非利息收入资产为209.35亿美元，同比增长4.03亿美元，环比下降4.79亿美元[10] - 2024年第四季度总资产为2175.48亿美元，同比下降610.5亿美元，环比下降10.3亿美元[10] - 2024年总资产为2190.24亿美元，较2023年减少31.97亿美元[11] - 2024年净利息收入为56.33亿美元，较2023年减少6.08亿美元，净利息收益率下降25个基点至2.84%[11] - 2024年抵押贷款银行费用为2.09亿美元，较2023年减少3300万美元，下降14%[12] - 2024年零售抵押贷款发放额为60.58亿美元，较2023年增加16.83亿美元，增长38%[12] - 2024年第三方抵押贷款发放额为50.60亿美元，较2023年减少21.22亿美元，下降30%[12] - 2024年抵押贷款服务收入为1.34亿美元，较2023年减少900万美元，下降6%[12] - 2024年抵押贷款服务权公允价值为14.91亿美元，较2023年减少6100万美元，下降4%[12] - 2024年抵押贷款发放总额为111.18亿美元，较2023年减少4.39亿美元，下降4%[12] - 公司2024年第四季度总净冲销额为1.89亿美元，同比下降2%，全年净冲销额为7.46亿美元，同比增长22%[24] - 商业和工业贷款净冲销率从2023年第四季度的0.18%下降至2024年第四季度的0.14%，全年净冲销率从0.21%下降至0.17%[25] - 商业房地产

核心观点 - 华尔街分析师预计Citizens Financial Group (CFG) 即将发布的季度每股收益为0.83美元，同比增长144.1% [1] - 预计季度收入为19.6亿美元，同比下降1.4% [1] - 过去30天内，分析师对CFG的每股收益预期保持不变，表明市场对其预期趋于稳定 [1] 财务指标预测 - 预计“平均余额-总生息资产”为1970.5亿美元，低于去年同期的2031.2亿美元 [4] - 预计“净冲销额”为1.9095亿美元，高于去年同期的1.71亿美元 [4] - 预计“每股账面价值”为50.76美元，高于去年同期的47.87美元 [4] - 预计“效率比率”为65.4%，显著低于去年同期的81.1% [5] - 预计“每股有形账面价值”为32.75美元，高于去年同期的30.91美元 [5] - 预计“普通股一级资本比率(CET1)”为10.6%，与去年同期持平 [5] - 预计“一级杠杆比率”为8.3%，低于去年同期的9.3% [6] - 预计“一级资本比率”为11.9%，略高于去年同期的11.8% [6] - 预计“总资本比率”为13.8%，略高于去年同期的13.7% [7] - 预计“非应计贷款和租赁”为16.8亿美元，高于去年同期的13.6亿美元 [7] - 预计“非应计贷款和租赁及收回资产”为17亿美元，高于去年同期的13.8亿美元 [8] - 预计“抵押银行费用”为4809万美元，低于去年同期的5700万美元 [8] 市场表现 - 过去一个月内，CFG股价下跌3.3%，略好于标普500指数的3.5%跌幅 [8] - CFG目前的Zacks评级为3（持有），预计短期内将跟随整体市场表现 [8] 分析师观点 - 分析师认为，收益预期的修订是预测股票短期价格表现的重要指标 [2] - 除了共识收益和收入预期外，分析师对特定关键指标的预测也能提供有价值的洞察 [3]

核心观点 - 市场预计Citizens Financial Group将在2024年第四季度实现盈利同比增长，但收入可能同比下降[1] - 公司实际业绩与市场预期的对比将影响其短期股价表现[1][2] - 公司预计将于1月17日发布财报，市场关注其盈利是否能超预期[2] 盈利预期 - 市场预计公司季度每股收益为0.83美元，同比增长144.1%[3] - 预计季度收入为19.6亿美元，同比下降1.4%[3] - 过去30天内，市场对公司的每股收益预期上调了0.09%[4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师预测与市场共识预测来预测盈利偏差[5][6] - 正面的Earnings ESP通常预示着盈利可能超预期，尤其是与Zacks Rank 1-3结合时[7][8] - 负面的Earnings ESP并不一定意味着盈利会低于预期，但预测难度较大[9] 公司具体数据 - 公司的最新准确预测低于市场共识预测，Earnings ESP为-0.01%[10][11] - 公司目前Zacks Rank为3（持有）[11] - 过去四个季度，公司未能超市场盈利预期[12][13] 盈利与股价关系 - 盈利超预期或低于预期并非股价变动的唯一因素[14] - 尽管盈利超预期，部分股票仍可能因其他因素下跌[14] - 尽管盈利低于预期，部分股票仍可能因其他催化剂上涨[14] 投资建议 - 投资于预计盈利超预期的股票可能增加成功概率[15] - 建议投资者在季度财报发布前关注公司的Earnings ESP和Zacks Rank[15] - Citizens Financial Group目前不具备明显的盈利超预期潜力，但投资者仍需关注其他因素[16]

公司业绩表现 - 公司第三季度调整后每股收益为79美分 与市场预期一致 但同比下降7 1% [2] - 净收入为3 82亿美元 同比下降11 2% [3] - 总营收为19亿美元 同比下降5 6% 低于市场预期的19 4亿美元 [4] - 净利息收入同比下降10 1%至13 7亿美元 主要由于净息差下降和平均生息资产减少 [4] - 非利息收入增长8 1%至5 32亿美元 主要得益于服务费 资本市场费用 卡费和财富管理费用的增加 [5] - 非利息支出下降2 6%至12 6亿美元 主要由于员工薪酬和福利成本 外部服务成本和其他运营费用减少 [6] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日 总贷款和租赁余额为1416亿美元 较上年同期略有下降 [7] - 总存款余额为1752亿美元 较上年同期略有下降 [7] - 一级杠杆比率为9 4% 与上年同期持平 [9] - 普通股一级资本比率为10 6% 较上年同期的10 4%有所提升 [9] - 总资本比率为13 9% 较上年同期的13 4%有所提升 [9] 信用质量 - 信贷损失拨备为1 72亿美元 与上年同期持平 [8] - 净冲销额增长25 5%至1 92亿美元 [8] - 非应计贷款和租赁增长28 2%至16 9亿美元 [8] 股东回报 - 第三季度回购了3 25亿美元普通股 [10] - 支付了1 91亿美元普通股股息 [10] 未来展望 - 预计第四季度净利息收入环比增长1 5-2 5% [11] - 预计第四季度非利息收入环比增长中高个位数 [11] - 预计第四季度调整后非利息支出环比增长2% [11] - 预计2024年净利息收入同比下降6-9% [12] - 预计2024年净息差在2 80-2 85%之间 [12] - 预计2024年期末贷款增长3-5% 平均贷款下降2-3% [12] - 预计2024年非利息收入同比增长6-9% [13] - 预计2024年调整后非利息支出同比增长1-1 5% [13] - 预计2024年净冲销率约为50个基点 [13] - 预计2024年普通股一级资本比率约为10 5% [13] - 预计2024年税率在21-22%之间 [13] - 中期目标普通股一级资本比率在10 0-10 5%之间 [13] - 中期目标净息差在3 25-3 40%之间 [14] - 中期目标效率比率在50%中段 [14] - 中期目标股息支付率在35-40%之间 [15] - 中期目标平均有形普通股股东权益回报率在16-18%之间 [15] 市场表现 - 过去一个月股价上涨10 6% 表现优于标普500指数 [1] - 近期市场预期呈现下行趋势 [16][18]

财务业绩 - 2023年第三季度净收入较上年同期下降48百万美元，每股摊薄收益下降0.08美元至0.77美元[14] - 2023年前三季度净收入较上年同期下降311百万美元，每股摊薄收益下降0.58美元至2.20美元[14] - 2023年第三季度和前三季度的业绩包含了一些特殊项目,对净收入和每股收益产生一定影响[14] - 净利润可供普通股股东的减少为5600万美元和3.27亿美元,分别为三个月和九个月的同比下降[18] - 基于非公认会计准则,三个月和九个月的每股摊薄收益分别为0.79美元和2.39美元,同比下降[18] - 总收入分别下降10%和11%,主要由于净利息收入下降[18] 非利息收入和支出 - 2023年第三季度非利息收入为532百万美元,较上年同期下降2百万美元[15] - 2023年第三季度非利息支出为1,259百万美元,较上年同期增加11百万美元[15] - 2023年前三季度非利息收入为1,597百万美元,较上年同期下降5百万美元[13] - 2023年前三季度非利息支出为3,786百万美元,较上年同期增加95百万美元[13] - 非利息收入增加4000万美元或8%,主要由于资本市场费用、信用卡费用和财富管理费用的增加,部分被抵押贷款银行业务和外汇衍生产品收入的下降所抵消[24] - 非利息支出减少3400万美元或3%,主要由于薪酬福利和其他营运支出的减少,部分被技术投资和维护以及FDIC存款保险费用的增加所抵消[26] 所得税费用 - 2023年第三季度所得税费用为88百万美元,较上年同期下降3百万美元[15] - 2023年前三季度所得税费用为312百万美元,较上年同期增加38百万美元[13] 效率和收益率 - 效率比率分别为66.2%和67.3%,基于非公认会计准则分别为65.6%和65.1%,同比有所上升[18] - 普通股权回报率(ROTCE)分别为9.5%和9.6%,基于非公认会计准则分别为9.7%和10.5%,同比下降[18] - 每股有形净值增长9%至33.54美元[18] - 利息收益资产的平均收益率为5.09%,较上年同期下降4个基点[21] - 存款平均成本上升24个基点至2.26%[21] - 净息差下降27个基点至2.76%[21] 资产负债情况 - 平均存款减少24亿美元,主要由于较高成本的国库存款减少和利率驱动的存款迁移,部分被私人银行存款增长所抵消[23] - 平均总借款资金增加1.32亿美元,但9个月期间减少23亿美元,反映了FHLB贷款的下降以及向长期高级债务和以贷款为抵押的担保借款的资金重组[23] - 公司债券证券投资组合的平均有效久期从2023年12月31日的3.9年下降至2024年9月30日的3.3年[35] - 公司贷款和租赁总额从2023年12月31日的1,459.59亿美元下降至2024年9月30日的1,416.32亿美元,主要由于商业贷款和汽车贷款的减少[36] - 公司信用损失准备金从2023年12月31日的减少3,200万美元,详见附注4[37] 贷款组合质量 - 商业和工业贷款组合中批评余额为31亿美元,较2023年12月31日的35亿美元下降[41] - 商业房地产批评余额为55亿美元,较2023年12月31日的50亿美元增加[41] - 截至2024年9月30日,商业房地产贷款中约96%仍按时付款[41] - 截至2024年9月30日,总商业批评余额为86亿美元,较2023年12月31日增加1.36亿美元[41] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中金融和保险行业占比为8%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中制造业其他占比为3%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中科技行业占比为2%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中住宿和餐饮服务行业占比为2%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中医疗、制药和社会服务行业占比为2%[42] - 截至2024年9月30日,商业和工业贷款中批发贸易行业占比为1%[42] 业务表现影响因素 - 公司在2023年第三季度和前三季度的业务表现受到了一些不利因素的影响,如利率环境、供应链问题、通胀压力和劳动力短缺等[9] - 信贷损失准备计提1.72亿美元和5.25亿美元,反映了主要由于利率上升和办公楼回归动态导致的商业房地产贷款组合的较高准备金[27] - 公司三个业务经营分部的财务数据有所不同,这些差异反映在其他非分部业务中[29] - 消费者银行业务的净利息收入和非利息收入均有所增加,主要由于利息收益资产收益率上升和平均利息收益资产增长[30] - 商业银行业务的净利息收入下降,主要由于净利差下降、平均利息收益资产下降和融资成本上升[33] - 非核心业务的净利息收入下降,主要由于平均利息收益资产下降和最高成本的隐含边际融资来源成本上升[34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3.92亿美元,每股收益0.79美元,ROTCE为9.7% [13] - 净息差下降10个基点至2.77%,主要反映了对冲成本的增加 [15] - 费用收入下降2.7%,主要受到资本市场业务季节性下降的影响 [16] - 贷款总体保持稳定,非核心业务减少10亿美元,核心贷款增加8亿美元 [18][19] - 存款总体保持稳定,私人银行存款增加16亿美元 [19][20] - 拨备覆盖率为1.61%,下降2个基点,反映了宏观经济前景改善和贷款组合改善 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人银行业务持续增长,存款达56亿美元,资产管理规模达41亿美元 [6][27] - 商业银行业务保持强劲,在中型市场贷款承销排名第一 [7][25][26] - 消费者银行业务保持稳定,抵押贷款和家庭贷款保持增长 [54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约大都会地区业务保持良好增长,家庭数和存款分别增长5%和7% [7] - 一般办公楼贷款组合继续下降,余额从23年3月的41亿美元降至本季度的32亿美元 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行多项战略举措,包括私人银行、商业银行和消费者银行的转型 [6][7][25][27] - 公司正在优化非核心业务,减少高成本融资,并专注于中型市场商业银行业务 [8][19] - 公司有信心实现中期16%-18%的ROTCE目标 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度代表了收益的低谷,第四季度净息差和费用收入将有所改善,带来正的操作杠杆 [12][28] - 管理层对未来前景保持信心,认为公司有能力应对不确定的环境 [11] 其他重要信息 - 公司资本充足,CET1资本充足率为10.6%,并在第三季度回购了3.25亿美元股票 [14][24] - 公司提前终止了4亿美元的短期收益互换合约,锁定了收益 [69][70] - 公司预计到2025年第四季度净息差将达到3%左右的水平 [39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 询问第四季度净息差改善的具体推动因素以及中期净息差走势 [33][34][35][36][37][38][39][40] **John Woods 回答** 详细解释了非核心业务、存款成本管理、资产负债表调整等因素如何推动第四季度和中期净息差改善 [34][35][36][37][38][39][40] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问提前终止互换合约的会计处理以及实现3%净息差所需的利率环境 [68][69][70][71] **John Woods 回答** 解释了提前终止互换合约的会计处理,以及实现3%净息差所需的利率环境 [69][70][71] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 询问存款成本下降的具体情况以及未来走势 [76][77][78][79][80][81][82][83][84][85] **John Woods 和 Bruce Van Saun 回答** 详细解释了存款成本下降的具体情况和未来走势,包括存款贝塔、前账簿后账簿利差等 [77][78][79][80][81][82][83][84][85]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为19亿美元 同比下降56% 低于Zacks共识预期的194亿美元 营收意外为-191% [1] - 每股收益为079美元 与去年同期085美元相比有所下降 与Zacks共识预期079美元一致 未实现每股收益意外 [1] 关键指标 - 每股账面价值为5125美元 高于六位分析师平均预期的4907美元 [3] - 净冲销为192亿美元 高于六位分析师平均预期的17744亿美元 [3] - 净利息收益率为28% 与六位分析师平均预期一致 [3] - 平均普通股回报率为61% 低于六位分析师平均预期的66% [3] - 平均总资产回报率为07% 与六位分析师平均预期一致 [3] - 效率比率为662% 高于六位分析师平均预期的659% [3] - 平均总生息资产为19716亿美元 低于六位分析师平均预期的19998亿美元 [3] - 每股有形账面价值为3354美元 高于五位分析师平均预期的3132美元 [3] - 净冲销占平均贷款和租赁的比率为05% 与四位分析师平均预期一致 [3] - 普通股一级资本比率为106% 低于四位分析师平均预期的107% [3] - 一级杠杆比率为94% 高于三位分析师平均预期的93% [3] - 一级资本比率为119% 与三位分析师平均预期一致 [3] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨73% 表现优于Zacks标普500指数的35%涨幅 [4] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 表明其近期表现可能与大盘一致 [4]