COVID-19疫情影响 - 公司2020年第一季度财报显示，由于COVID-19疫情的影响，全球经济受到极端冲击，金融市场不确定性增加，公司未来的财务表现可能无法与历史表现保持一致[153] - 公司的主要市场区域（明尼阿波利斯-圣保罗-布鲁明顿地区）受到疫情严重影响，失业率急剧上升，预计失业救济申请将继续增加[154][156] - 公司对信用风险进行了积极管理，特别是在受疫情影响较大的行业（如酒店业），预计未来贷款违约和坏账将增加[162][164] - 公司预计未来贷款损失准备金和贷款损失拨备将受到疫情持续影响，并将继续密切监控贷款情况[164] - 公司认为其业务连续性措施在未来一段时间内将继续有效，但无法保证这些措施不会因疫情持续时间的变化而改变[170] - 公司预计由于COVID-19疫情，贷款组合的信用质量将下降，贷款违约将增加，未来贷款损失准备金占总贷款的比例将上升[250] - 2020年3月31日，观察名单贷款增加至4580万美元，较2019年12月31日的530万美元大幅上升，主要受COVID-19疫情影响[242] - 公司为应对COVID-19疫情，提供了短期贷款修改，包括支付延期、费用减免和还款期限延长等措施[243] 贷款与信用管理 - 公司参与了美国小企业管理局（SBA）的薪资保护计划（PPP），截至2020年5月5日，已批准超过1000笔贷款，总额约为1.818亿美元[166] - 公司为现有客户提供了贷款修改计划，截至2020年5月5日，已批准157笔贷款修改，总额为2.88亿美元，其中1.696亿美元为仅付利息修改，1.184亿美元为延期支付[165] - 公司对COVID-19相关的贷款修改不视为不良债务重组（TDR），并遵循监管和会计准则[157][158][165] - 截至2020年3月31日，公司贷款与存款比率为105.4%，核心存款占总存款的78.6%[184] - 2020年第一季度贷款总额为2,002,817千美元，较2019年同期的1,723,629千美元增长16.2%[186] - 2020年第一季度贷款损失准备金为24,585千美元，较2019年同期的20,607千美元增长19.3%[186] - 2020年第一季度贷款损失拨备为210万美元，较2019年同期增加150万美元，主要由于COVID-19疫情导致的经济因素影响[210] - 2020年3月31日，非应计贷款总额为60.6万美元，较2019年12月31日的46.1万美元增加了14.5万美元[246] - 公司强调贷款组合的信用质量，通过分类和非应计资产水平来衡量承销成功[238] - 公司内部资产分类系统与联邦银行法规一致，用于管理和报告问题和潜在问题资产[239] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为2460万美元，较2019年12月31日的2250万美元增加了210万美元[250] - 2020年第一季度净核销额为4.1万美元，2019年同期为2.4万美元[250] - 贷款损失准备金占总贷款的比例从2019年12月31日的1.18%上升至2020年3月31日的1.23%[250] 财务表现与指标 - 截至2020年3月31日，公司基本每股收益为0.26美元，稀释每股收益为0.25美元[184] - 截至2020年3月31日，公司账面价值每股为8.61美元，有形账面价值每股为8.49美元[184] - 截至2020年3月31日，公司年化平均资产回报率为1.29%，年化平均普通股回报率为11.94%[184] - 截至2020年3月31日，公司净利息收益率为3.59%，效率比率为44.4%[184] - 截至2020年3月31日，公司有形普通股与有形资产比率为10.13%[184] - 公司2020年第一季度净收入为744万美元，同比增长6.1%，每股摊薄收益为0.25美元，同比增长10.4%[189] - 2020年第一季度总资产为2,418,730千美元，较2019年同期的2,048,111千美元增长18.1%[186] - 2020年第一季度净利息收入为20,102千美元，较2019年同期的17,131千美元增长17.4%[187] - 2020年第一季度平均总资产为2,317,040千美元，较2019年同期的2,011,174千美元增长15.2%[186] - 2020年第一季度平均股东权益为250,800千美元，较2019年同期的225,844千美元增长11.0%[186] - 2020年第一季度净利息收益率为3.59%，较2019年同期的3.54%有所提升[192] - 2020年第一季度非利息收入为1,719千美元，较2019年同期的634千美元增长171.1%[187] - 2020年第一季度非利息支出为9,746千美元，较2019年同期的7,885千美元增长23.6%[187] - 2020年第一季度净利息收入为2010万美元，同比增长300万美元，增幅17.3%，主要得益于平均生息资产增长14.3%至22.8亿美元[196] - 2020年第一季度净息差为3.59%，较2019年同期增加5个基点，主要由于存款成本下降速度快于贷款收益率下降[197] - 2020年第一季度贷款利息收入为2520万美元，同比增长300万美元，增幅13.4%，主要由于贷款平均余额增长14.5%[202] - 2020年第一季度非利息收入为170万美元，较2019年同期增加110万美元，主要由于互换费用和客户服务费用增加[212] - 2020年第一季度非利息支出为970万美元，较2019年同期增加190万美元，增幅23.6%，主要由于员工薪酬和福利增加[213] - 2020年第一季度效率比率为44.4%，与2019年同期基本持平，调整后的效率比率为44.1%[217] - 2020年第一季度平均生息资产收益率为4.90%，较2019年同期下降9个基点[200] - 2020年第一季度平均付息负债成本为1.84%，较2019年同期下降22个基点[204] - 2020年第一季度所得税费用为250万美元，较2019年同期的230万美元有所增加，有效综合联邦和州所得税率为25.4%，高于2019年同期的24.4%，主要原因是税收抵减少[219] - 2020年第一季度非利息费用总额为974.6万美元，较2019年同期的788.5万美元增加了186.1万美元，其中员工薪酬和福利费用增加了165.2万美元[220] - 截至2020年3月31日，公司总资产为24.2亿美元，较2019年12月31日的22.7亿美元增加了1.499亿美元，增幅为6.6%，较2019年3月31日的20.5亿美元增加了3.706亿美元，增幅为18.1%[223] - 2020年3月31日，可供出售证券总额为3.073亿美元，较2019年12月31日的2.899亿美元增加了1740万美元，增幅为6.0%，其中市政证券占39.7%，政府机构抵押贷款支持证券占20.1%[226] - 2020年第一季度公司净贷款敞口为2亿美元，较2019年同期的1.779亿美元有所增加，总贷款增加了9080万美元，增幅为4.7%，达到20亿美元[231] - 截至2020年3月31日，商业贷款增加了2340万美元，增幅为8.5%，多户住宅贷款增加了2140万美元，增幅为4.1%，非业主自用商业房地产贷款增加了3900万美元，增幅为6.6%[231] - 2020年3月31日，公司贷款组合中房地产抵押贷款占75.6%，与前期保持一致，公司预计未来贷款组合结构不会发生显著变化[233] - 截至2020年3月31日，商业房地产贷款总额为13.5亿美元，占贷款组合总额的67.5%，占银行风险资本的488.7%[234] - 2020年3月31日，总贷款组合为5297.48万美元，其中固定利率贷款占1850.4万美元，浮动或可调整利率贷款占3447.08万美元[236] - 截至2020年3月31日，总存款为19亿美元，较2019年12月31日的18.2亿美元增加了7680万美元，增幅为4.2%[253] - 非利息存款在2020年3月31日占总存款的25.1%，较2019年12月31日的24.5%有所上升[253] - 2020年3月31日，经纪存款为2.61亿美元，较2019年12月31日的2.34亿美元增加了2660万美元，增幅为11.4%[254] - 2020年3月31日，公司其他借款包括FHLB借款2.075亿美元和应付票据1250万美元[258] - 公司在FHLB的借款能力在2020年3月31日为1.213亿美元，较2019年12月31日的2.098亿美元有所下降[258] - 截至2020年3月31日，公司的借款能力为1.112亿美元，较2019年12月31日的1.132亿美元略有下降[259] - 公司于2017年7月12日发行了2500万美元的次级债券，初始固定利率为5.875%，2022年7月15日后将转为浮动利率，即三个月LIBOR加3.88%[261] - 截至2020年3月31日，公司的合同义务总额为21.51238亿美元，其中一年内到期的债务为17.35118亿美元[263] - 公司正在建设新的总部大楼，合同总价为2300万美元，截至2020年3月31日已支付1920万美元[264] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为2.481亿美元，较2019年12月31日增加330万美元，增幅为1.4%[266] - 公司在2020年第一季度回购了177,864股普通股，总价值为200万美元，回购均价为11.52美元[267] - 截至2020年3月31日，公司的总风险资本为2.9208亿美元，占总风险加权资产的13.38%，高于最低要求的8%[272] - 公司未选择加入社区银行杠杆比率（CBLR）框架，将继续基于巴塞尔III资本规则计算监管资本比率[276] - 公司表外信贷安排包括信贷承诺、备用信用证和商业信用证，涉及不同程度的信用风险和利率风险，大部分承诺在两年内到期[277] - 截至2020年3月31日，未使用的信贷额度承诺为16.6359亿美元（固定利率）和30.2862亿美元（浮动利率），信用证总额为1.6653亿美元（固定利率）和5.6711亿美元（浮动利率）[279] - 截至2020年3月31日，公司主要流动性（现金及现金等价物和可供出售证券）为3.68843亿美元，较2019年12月31日增加4700万美元[283] - 2020年3月31日，核心存款总额约为14.9亿美元，占总存款的78.6%[284] - 截至2020年3月31日，经纪存款总额为2.61亿美元，其中2.063亿美元为经纪定期存款，5460万美元为非到期经纪货币市场和交易账户[285] - 2020年第一季度，公司效率比率为44.4%，调整后效率比率为44.1%[291] - 2020年3月31日，公司通过联邦储备银行的PPP贷款设施建立了借款能力[288] - 2020年3月31日，公司净利息收入为20,102千美元，较2019年12月31日的19,928千美元略有增长[293] - 2020年3月31日，公司净收入为7,443千美元，较2019年12月31日的8,571千美元有所下降[293] - 2020年3月31日，公司有形普通股权益/有形资产比率为10.13%，较2019年12月31日的10.65%有所下降[293] - 2020年3月31日，公司现金流动对冲的名义金额为1.025亿美元，较2019年12月31日的4800万美元大幅增加[298] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加11.73%[302] - 在利率下降200个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少2.82%[302] - 公司约10.7%的贷款使用LIBOR作为利率基准，预计LIBOR将在2021年后停止使用[304] - 公司正在评估LIBOR过渡带来的风险，并计划在2021年之前完成相关风险的评估和缓解[304] 技术与运营 - 公司加速了技术更新和远程办公能力，确保100%的非分支机构员工能够远程工作[168] - 公司在技术和数字平台上的投资使客户和员工在不确定时期能够以最小中断进行交易[169] - 公司增加了员工以协助客户通过电话进行新注册在线银行和其他资金管理服务[169] 资本与流动性管理 - 公司资本充足率在2020年3月31日超过所有监管要求，并通过美联储贷款设施确保流动性[160] - 截至2020年3月31日，公司主要流动性（现金及现金等价物和可供出售证券）为3.68843亿美元，较2019年12月31日增加4700万美元[283] - 2020年3月31日，核心存款总额约为14.9亿美元，占总存款的78.6%[284] - 截至2020年3月31日，经纪存款总额为2.61亿美元，其中2.063亿美元为经纪定期存款，5460万美元为非到期经纪货币市场和交易账户[285] - 2020年3月31日，公司通过联邦储备银行的PPP贷款设施建立了借款能力[288] 利率与风险管理 - 美联储在2020年3月两次下调联邦基金目标利率，总计下调1.5%，最终利率范围为0.00-0.25%[156] - 公司使用多种估值方法确定金融工具的公允价值，包括市场报价和定价模型[181] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加11.73%[302] - 在利率下降200个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少2.82%[302] - 公司约10.7%的贷款使用LIBOR作为利率基准，预计LIBOR将在2021年后停止使用[304] - 公司正在评估LIBOR过渡带来的风险，并计划在2021年之前完成相关风险的评估和缓解[304]

新兴成长公司相关豁免与会计准则 - 公司作为新兴成长公司，享有JOBS法案下的多项豁免，包括无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条的审计认证要求，并允许延长采用新会计准则的过渡期[214] - 公司将继续作为新兴成长公司，直到以下任一条件满足：(i) 年总收入达到或超过10.7亿美元，(ii) 首次公开募股完成后的第五个财年结束，(iii) 在过去三年内发行超过10亿美元的非可转换债务，(iv) 非关联股东持有的公司股票市值超过7亿美元[215] - 公司选择延长采用新会计准则的过渡期，可能导致其财务报表与其他公司不可比，进而影响投资者对公司业务和财务结果的评估[216][217] - 公司选择利用JOBS法案第107条提供的延长过渡期，延迟采用某些会计准则，直到这些标准适用于私营公司[474] 存款与现金管理 - 公司截至2019年12月31日，拥有4.475亿美元的无息存款账户和13.8亿美元的计息存款账户[234] - 现金及现金等价物包括现金、银行利息和非利息余额以及90天内到期的联邦基金[475] - 银行持有的存款证在五年内到期，按成本计价[476] - 2019年存款总额为1,823,310千美元，同比增长16.8%[445] - 2019年存款增加262,376千美元，同比增长18.4%[462] 证券投资与利率风险 - 公司证券投资组合的公平价值截至2019年12月31日为2.899亿美元，占总资产的12.8%[236] - 公司面临利率波动风险，利率变化可能对其净利息收入和运营结果产生重大影响[231][232] - 公司证券投资组合可能因利率上升或经济市场条件恶化而遭受损失[235] - 公司使用利率互换等对冲工具管理利率风险，2019年底对冲工具的名义金额为4800万美元[430] - 公司使用净利息收入模拟模型评估利率变化对净利息收入的影响，假设利率上升400个基点时，净利息收入将增加13.47%[435] - 公司的主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理委员会进行管理，并设定各种指标的限制和管理目标[428] - 公司通过购买和出售投资证券来管理利率风险，并偶尔使用存款特别优惠来调整利率和条款[429] - 公司的净利息收入模拟模型假设未来12个月内利率敏感资产和负债没有增长，结果基于静态资产负债表[431] - 公司2019年底的模拟结果显示，利率下降200个基点时，净利息收入将减少5.45%[435] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为2832.16亿美元，公允价值为2898.77亿美元，未实现收益为77.11亿美元，未实现亏损为10.5亿美元[559] - 2019年12月31日，市政债券的摊余成本为994.41亿美元，公允价值为1057.43亿美元，未实现收益为63.38亿美元，未实现亏损为3600万美元[559] - 2019年12月31日，抵押贷款支持证券的摊余成本为643.12亿美元，公允价值为647.28亿美元，未实现收益为6.97亿美元，未实现亏损为2.81亿美元[559] - 2019年12月31日，公司持有的110只债务证券出现未实现亏损，总贬值幅度约为摊余成本的1.1%[562] - 2018年12月31日，公司持有的195只债务证券出现未实现亏损，总贬值幅度约为摊余成本的2.3%[562] - 2019年12月31日，公司持有的证券组合完全无抵押[564] - 2019年，公司出售证券的收入为428.64亿美元，实现收益7.74亿美元，亏损2.58亿美元[566] - 2019年12月31日，公司持有的证券中，1年内到期的摊余成本为151.28亿美元，公允价值为152.01亿美元[564] - 2019年12月31日，公司持有的证券中，1至5年到期的摊余成本为657.9亿美元，公允价值为672.16亿美元[564] - 2019年12月31日，公司持有的证券中，5至10年到期的摊余成本为622.87亿美元，公允价值为658.16亿美元[564] 贷款与贷款损失准备金 - 2019年贷款总额为1,884,000千美元，同比增长14.9%[445] - 贷款损失准备金由三部分组成：一般准备金、特定准备金和未分配准备金，用于覆盖贷款组合中的潜在损失[484] - 公司对贷款进行风险评级，分为五类：正常、关注、次级、可疑和损失[490][491][492][493][494] - 公司对商业贷款、建筑和土地开发贷款、1-4家庭抵押贷款、多户住宅贷款、商业房地产贷款等不同贷款组合进行风险分类[494][495][497][498][499][500][501] - 公司对表外工具（如信贷承诺和未使用的信贷额度）进行损失估计，并设立相应的准备金[505] - 2019年贷款损失准备金为2,700千美元，同比下降24.5%[450] - 2019年12月31日，公司总贷款金额为19.12亿美元，较2018年的16.65亿美元增长了14.8%[567] - 2019年12月31日，房地产抵押贷款总额为14.35亿美元，较2018年的11.90亿美元增长了20.6%[567] - 2019年12月31日，多户住宅贷款为5.15亿美元，较2018年的4.08亿美元增长了26.2%[567] - 2019年12月31日，非业主占用的商业房地产贷款为5.93亿美元，较2018年的4.91亿美元增长了20.8%[567] - 2019年12月31日，贷款损失准备金为2,253万美元，较2018年的2,003万美元增长了12.5%[567] - 2019年12月31日，商业贷款为2.76亿美元，较2018年的2.61亿美元增长了5.8%[567] - 2019年12月31日，1-4家庭抵押贷款为2.61亿美元，较2018年的2.27亿美元增长了14.9%[567] - 2019年12月31日，消费者及其他贷款为447万美元，较2018年的426万美元增长了5.0%[567] - 2019年12月31日，建筑和土地开发贷款为1.97亿美元，较2018年的2.10亿美元下降了6.3%[567] - 2019年12月31日，净贷款总额为18.84亿美元，较2018年的16.40亿美元增长了14.9%[567] - 2019年12月31日，公司总贷款余额为1,758百万美元，其中无相关贷款损失准备金的贷款余额为1,638百万美元[570] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，有相关贷款损失准备金的贷款余额为120百万美元，相关准备金为45百万美元[570] - 2019年12月31日，公司总贷款余额为2,557百万美元，相比2018年的2,961百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司商业贷款余额为167百万美元，相比2018年的198百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司房地产抵押贷款（1-4家庭）余额为757百万美元，相比2018年的957百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司消费者及其他贷款余额为14百万美元，相比2018年的58百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，无相关贷款损失准备金的贷款平均投资额为1,732百万美元，利息收入为75百万美元[572] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，有相关贷款损失准备金的贷款平均投资额为153百万美元，利息收入为3百万美元[572] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，风险类别为“通过”的贷款余额为1,904,068百万美元，占总贷款余额的99.6%[574] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，风险类别为“次级”的贷款余额为2,695百万美元，占总贷款余额的0.14%[574] - 截至2019年12月31日，公司总贷款金额为1,912,038美元，其中商业贷款为276,035美元，建筑和土地开发贷款为196,776美元[576] - 2019年12月31日，公司有3笔贷款被归类为不良债务重组，当前未偿还余额为452美元，而2018年同期为437美元[576] 财务表现与收益 - 公司2019年净利息收入为74,132千美元，同比增长14.5%[450] - 2019年净收入为31,403千美元，同比增长16.6%[450] - 2019年总资产为2,268,830千美元，同比增长14.9%[445] - 2019年非利息收入为3,826千美元，同比增长50.5%[450] - 2019年非利息支出为36,932千美元，同比增长17.0%[450] - 2019年每股收益为1.07美元，同比增长15.0%[450] - 2019年综合收入为37,745千美元，同比增长56.9%[453] - 2019年净收入为31,403千美元，同比增长16.6%[462] - 2019年经营活动产生的净现金为39,527千美元，同比增长34.4%[462] - 2019年投资活动使用的净现金为276,211千美元，同比下降22.0%[462] - 2019年融资活动提供的净现金为240,175千美元，同比下降27.1%[462] - 2019年现金及现金等价物净增加3,491千美元，同比下降26.0%[462] - 2019年股票回购金额为14,959千美元[462] - 2019年综合收入为37,745千美元，同比增长56.8%[458] - 公司2019年基本每股收益为1.07美元，稀释后每股收益为1.05美元[557] - 公司2019年净收入为31,403,000美元，2018年为26,920,000美元，2017年为16,889,000美元[557] - 公司2019年加权平均普通股数量为29,358,644股，稀释后为29,996,776股[557] 股票与股息 - 公司股票交易量相对较低，可能导致股价波动较大[240] - 公司股票价格可能因多种因素而波动，包括季度业绩变化、分析师报告、行业新闻等[241][244] - 公司预计在未来不会支付现金股息，所有收益将用于运营资本[246][247] - 公司目前没有优先股，但在清算时，普通股持有者将在债务持有人和优先股持有者之后获得支付[254] - 公司股票回购计划授权总额从1500万美元增加到2500万美元，计划持续至2021年1月22日[255] - 2019年股票期权行使金额为258千美元，同比增长143.4%[462] - 公司2019年有303,000股股票期权被排除在稀释每股收益计算之外，2018年为130,000股[555] - 公司2017年没有股票期权被排除在稀释每股收益计算之外[555] 固定资产与无形资产 - 公司对固定资产（如土地、建筑物和设备）按成本减去累计折旧计价，折旧采用直线法[507] - 公司持有的止赎资产按公允价值减去预计销售成本记录，并定期进行估值调整[508] - 无形资产按成本减去累计摊销记录，并在合并资产负债表中报告[510] - 公司每年至少评估一次商誉和无形资产是否可能减值[511] - 公司无形资产总额为861美元，其中核心存款无形资产为1,093美元，累计摊销为677美元[584] - 2019年公司无形资产摊销费用为191美元，与2018年和2017年持平[584] - 2019年公司折旧和摊销费用为1,008美元，2018年为761美元，2017年为694美元[578] 租金与租赁 - 2019年公司租金支出为1,264美元，2018年为870美元，2017年为774美元[579] - 公司未来最低租金承诺总额为3,212美元，其中2020年为776美元，2021年为336美元[579] 其他财务信息 - 美联储的货币政策和法规可能对公司运营产生不利影响[238][239] - 公司使用利率互换等衍生金融工具进行利率风险管理，所有衍生工具按公允价值计量[525] - 公司通过利率互换满足客户需求，并与大型金融机构进行对冲以降低风险[526] - 公司采用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，并使用授予日的市场价格估算限制性股票的公允价值[531] - 截至2019年12月31日，公司需维持平均余额776美元，并为衍生合同提供1404美元的现金抵押[532] - 公司采用比例摊销法核算合格经济适用房项目的投资成本，并将费用计入所得税费用[523] - 公司采用权益法核算历史税收抵免投资，并将费用计入非利息费用[523] - 公司采用修改后的追溯法采用ASU 2014-09及其相关修订，对合并财务报表无重大影响[536] - 公司2019年银行持有的定期存款总额为2,654,000美元，2018年为3,305,000美元[558] - 公司2019年一年内到期的定期存款为1,229,000美元，2018年为1,586,000美元[558] - 公司2019年一年至五年内到期的定期存款为1,425,000美元，2018年为1,719,000美元[558]

公司基本信息 - 公司总部位于明尼苏达州布卢明顿，主要资金来源为交易、储蓄、定期和其他存款以及短期和长期借款[133] - 公司的主要收入来源为贷款利息和费用、投资证券的利息和股息以及服务费用[133] - 公司的主要支出为存款账户和借款的利息、员工薪酬和其他管理费用[133] 会计政策与财务处理 - 公司使用资产和负债法进行所得税会计处理，若判断递延税资产无法实现，则需建立估值准备[142] - 公司定期评估投资证券的减值情况，若存在非暂时性减值，则按公允价值减记并记录为已实现损失[140] - 公司通过贷款损失准备金建立贷款损失准备，若准备金不足，则增加贷款损失准备金[138] - 公司使用定价模型确定投资证券的公允价值，并每半年进行一次定价分析以确保价格合理[141] - 公司根据当前信息和事件判断贷款是否减值，若减值则按预期未来现金流现值或抵押品公允价值计量[139] - 公司根据JOBS法案选择延长过渡期，在此期间不适用所有新的或修订的会计准则[135] - 公司财务报表的编制基于某些会计政策，这些政策需要大量估计和假设，可能影响未来财务状况和经营结果[134] 财务表现与增长 - 2019年第三季度净收入为780万美元，同比增长20.8%[149] - 2019年第三季度稀释每股收益为0.27美元，同比增长24.8%[149] - 2019年9月30日总资产为22.32亿美元，同比增长18.4%[146] - 2019年9月30日总贷款为18.46亿美元，同比增长15.4%[146] - 2019年第三季度净利息收入为1893.5万美元，同比增长13.8%[147] - 2019年第三季度贷款损失准备金为90万美元，同比下降29.4%[147] - 2019年第三季度平均资产收益率为1.43%，同比上升0.02个百分点[144] - 2019年第三季度平均普通股本回报率为13.31%，同比上升1.03个百分点[144] - 2019年第三季度净利息收益率为3.56%，同比下降0.15个百分点[144] - 2019年第三季度核心存款占总存款比例为79.9%，同比上升3.3个百分点[144] - 公司总资产从2018年的1,816,485千美元增长至2019年的2,168,909千美元，同比增长19.4%[153] - 净利息收入从2018年的16,634千美元增长至2019年的18,935千美元，同比增长13.8%[153] - 贷款利息收入从2018年的20,207千美元增长至2019年的24,220千美元，同比增长19.9%[153] - 投资证券利息收入从2018年的2,043千美元增长至2019年的2,126千美元，同比增长4.1%[153] - 非利息收入资产从2018年的11,040千美元增长至2019年的34,014千美元，同比增长208.1%[153] - 九个月期间，公司总资产从2018年的1,719,891千美元增长至2019年的2,083,837千美元，同比增长21.2%[155] - 九个月期间，净利息收入从2018年的47,296千美元增长至2019年的54,204千美元，同比增长14.6%[155] - 九个月期间，贷款利息收入从2018年的56,055千美元增长至2019年的69,720千美元，同比增长24.4%[155] - 九个月期间，投资证券利息收入从2018年的5,594千美元增长至2019年的6,433千美元，同比增长15.0%[155] - 九个月期间，非利息收入资产从2018年的11,410千美元增长至2019年的26,303千美元，同比增长130.5%[155] - 公司第三季度净利息收入为1890万美元，同比增长230万美元，增幅13.8%，主要得益于贷款组合的强劲有机增长[163] - 第三季度净利息收益率为3.56%，同比下降15个基点，主要由于现金余额增加、贷款费用减少以及存款和借款利率上升[164] - 第三季度平均生息资产增加3.295亿美元，增幅18.2%，达到21.3亿美元，主要由于贷款组合的持续强劲增长[165] - 第三季度生息资产的平均税后收益率为4.98%，高于去年同期的4.92%[166] - 第三季度贷款利息收入为2420万美元，同比增长400万美元，增幅19.9%，主要由于贷款平均余额增长18.3%和平均收益率上升7个基点[169] - 第三季度存款利息支出为620万美元，同比增长190万美元，增幅43.7%，主要由于存款平均余额增长18.0%和平均利率上升34个基点[173] - 九个月净利息收入为5420万美元，同比增长690万美元，增幅14.6%，主要由于贷款组合的强劲有机增长[175] - 九个月平均生息资产增加3.491亿美元，增幅20.4%，达到20.6亿美元，主要由于贷款组合的持续强劲增长[177] - 九个月贷款利息收入为6970万美元，同比增长1370万美元，增幅24.4%，主要由于贷款平均余额增长22.3%和平均收益率上升9个基点[182] - 九个月存款利息支出为1790万美元，同比增长710万美元，增幅65.2%，主要由于存款平均余额增长18.3%和平均利率上升54个基点[184] - 借款利息支出增加110万美元至420万美元，主要由于FHLB借款利率和平均余额增加[185] - 2019年第三季度贷款损失准备金为90万美元，同比下降37.5万美元，主要由于贷款组合资产质量强劲[186] - 2019年第三季度非利息收入为94.6万美元，同比增长13.2万美元，主要由于证券销售收益增加[190] - 2019年第三季度非利息支出为910万美元，同比增长160万美元，主要由于税收抵免投资摊销增加51.5万美元[191] - 2019年第三季度FDIC保险评估费用降至0，相比2018年同期的24万美元大幅下降[192] - 2019年第三季度效率比为45.6%，相比2018年同期的42.7%有所上升[197] - 2019年第三季度所得税费用为210万美元，有效税率为21.1%，相比2018年同期的25.3%有所下降[199] - 截至2019年9月30日，公司总资产为22.3亿美元，同比增长3.465亿美元，增幅18.4%[204] - 2019年9月30日，可供出售证券为2.638亿美元，同比增长1040万美元，增幅4.1%[207] - 公司总贷款从2018年12月31日的16.6亿美元增长至2019年9月30日的18.5亿美元，增幅为10.9%[212] - 商业贷款、多户住宅贷款和非业主自用商业房地产贷款分别增长了3090万美元（11.8%）、4830万美元（11.8%）和6140万美元（12.5%）[212] - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款总额为12.2亿美元，占公司总贷款组合的66.3%[215] - 公司贷款组合中72.3%为房地产抵押贷款，预计未来不会有显著变化[214] - 截至2019年9月30日，公司持有的证券总摊余成本为25.64亿美元，公允价值为26.38亿美元[209] - 公司通过风险管理计划管理信贷风险，包括董事会和管理层监督、商业房地产风险限额、投资组合监控工具等[211] - 公司贷款组合中，固定利率贷款占14.15亿美元，浮动或可调整利率贷款占33.59亿美元[217] - 公司贷款组合中，1-4户家庭抵押贷款占2.55亿美元，多户住宅贷款占4.56亿美元[214] - 公司贷款组合中，非业主自用商业房地产贷款占5.52亿美元，业主自用商业房地产贷款占7120万美元[214] - 公司贷款组合中，建筑和土地开发贷款占2.16亿美元[214] - 公司截至2019年9月30日的贷款损失准备金为2210万美元，较2018年12月31日的2000万美元增加了210万美元[227] - 2019年第三季度的净冲销额为13.8万美元，而2018年同期为净回收8000美元[227] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.20%，与2018年12月31日持平[227] - 2019年9月30日的非应计贷款总额为82.8万美元，较2018年12月31日的58.1万美元增加了24.7万美元[222] - 2019年9月30日的非应计贷款占总贷款的比例为0.04%，较2018年12月31日的0.03%有所上升[223] - 2019年9月30日的总不良资产为82.8万美元，较2018年12月31日的58.1万美元增加了24.7万美元[223] - 2019年9月30日的总不良资产和重组应计贷款为110.6万美元，较2018年12月31日的76.2万美元增加了34.4万美元[223] - 2019年9月30日的商业贷款分类中，关注类贷款为5392万美元，次级类贷款为5924万美元，可疑类贷款为24万美元，总计1.134亿美元[221] - 2019年9月30日的房地产抵押贷款分类中，关注类贷款为5229万美元，次级类贷款为3646万美元，总计8875万美元[221] - 2019年9月30日的贷款损失准备金分配中，商业贷款占比14.6%，房地产抵押贷款占比69.5%，消费者及其他贷款占比0.4%[230] - 截至2019年9月30日，公司总存款为18.02亿美元，较2018年12月31日的15.61亿美元增长2.41亿美元，增幅15.5%，较2018年9月30日的14.79亿美元增长3.23亿美元，增幅21.8%[232] - 2019年9月30日，无息存款为4.785亿美元，占存款总额的26.5%，较2018年12月31日的3.692亿美元增长29.6%，较2018年9月30日的3.423亿美元增长39.8%[232] - 2019年9月30日，经纪存款为2.46亿美元，较2018年12月31日的2.912亿美元减少4510万美元，降幅15.5%[233] - 2019年9月30日，公司股东权益为2.361亿美元，较2018年12月31日的2.21亿美元增长1510万美元，增幅6.8%，主要由于净收入2280万美元和其他综合收益增加660万美元[243] - 2019年9月30日，公司回购了1,331,512股普通股，占总股本的约5%，加权平均价格为11.23美元，总金额为1500万美元[244] - 2019年9月30日，公司其他借款包括FHLB预付款1.415亿美元和应付票据1350万美元，FHLB的额外借款能力为2.047亿美元[237] - 2019年9月30日，公司总合同义务为19.89亿美元，其中存款11.96亿美元，定期存款6.07亿美元，FHLB预付款1.415亿美元[241] - 2019年9月30日，公司平均存款利率为1.42%，较2018年9月30日的1.19%有所上升[235] - 2019年9月30日，公司无息交易存款平均余额为4.34亿美元，较2018年9月30日的3.35亿美元增长29.4%[235] - 2019年9月30日，公司股票回购计划剩余额度为1000万美元，此前已回购1500万美元的股票[244] - 公司总风险资本为268,907美元，占比13.31%，最低资本要求为161,635美元，占比8.00%[249] - 公司一级风险资本为227,489美元，占比11.26%，最低资本要求为90,920美元，占比4.50%[249] - 银行一级风险资本为251,102美元，占比12.44%，最低资本要求为161,450美元，占比8.00%[249] - 公司核心存款总额约为14.4亿美元，占总存款的79.9%[260] - 公司流动性政策包括资产负债表流动性指南，截至2019年9月30日，公司符合所有流动性指南[262] - 公司未偿还的信贷承诺和信用证总额为163,032美元，可变金额为408,764美元[255] - 公司主要流动性为353,422美元，占总存款的19.6%[259] - 公司次级流动性为415,117美元，占总存款的42.6%[259] - 公司使用经纪存款进行流动性管理，截至2019年9月30日，经纪存款总额为2.46亿美元[261] - 公司资本充足率符合巴塞尔III监管资本框架要求，资本缓冲已完全实施[252] - 公司2019年9月30日的净利息收入为18,935千美元，较2018年同期的16,634千美元增长13.8%[266] - 2019年9月30日的非利息收入为946千美元，较2018年同期的814千美元增长16.2%[266] - 2019年前九个月的净利息收入为54,204千美元，较2018年同期的47,296千美元增长14.6%[266] - 2019年前九个月的非利息收入为2,714千美元，较2018年同期的1,686千美元增长61%[266] - 2019年9月30日的调整后效率比率为42.9%，较2018年同期的41.5%有所上升[266] - 公司使用净利息收入模拟模型来评估未来12个月内利率变化对净利息收入的潜在影响[272] - 在2019年9月30日的假设情景下，利率上升400个基点将导致净利息收入增加12.98%，而利率下降200个基点将导致净利息收入减少6.35%[275] - 公司通过管理投资证券组合的利率和期限来管理利息收入资产相关的利率风险[271] - 公司不从事与利率、外汇汇率、商品价格、股票或信用相关的投机交易活动[270] - 公司的利率风险管理由资产负债管理委员会监督，基于董事会批准的风险管理基础设施[269] - 公司使用净利息收入模拟模型来评估未来12个月内利率变化对净利息收入的潜在影响，假设利率敏感资产和负债在未来12个月内无增长[272] - 在2019年9月30日的模拟中，假设利率立即上升400个基点，公司净利息收入预计增加12.98%，达到78,098美元[275] - 假设利率立即下降200个基点，公司净利息收入预计减少6.35%，降至64,736美元[275] - 公司通过管理投资证券组合的利率和期限来管理利息收入资产相关的利率风险[271] - 公司通过管理批发借款和客户存款的利率和期限来管理利息支出负债相关的利率风险[271] - 公司不从事与利率、外汇汇率、商品价格、股票或信用相关的投机交易活动[270] - 公司的利率风险管理由资产负债管理委员会监督，基于董事会批准的风险管理基础设施[269] - 公司的主要市场风险是利率风险，即由于利率变化导致的净利息收入或净利息边际损失的风险[268] - 模拟结果基于一组给定的利率变化和假设，具有固有的局限性，不应用于预测实际利率变化的影响[272] - 公司定期审查所有关键假设，如确定适当的利率情景、基于历史分析设定贷款提前还款率等[269]

公司基本信息与业务模式 - 公司总部位于明尼苏达州布卢明顿，主要资金来源为存款和借款，主要收入来源为贷款利息和投资证券收益[135] - 公司采用简单高效的业务模式，通过提供响应式支持和非常规体验推动盈利增长[135] 财务报表与会计政策 - 公司财务报表基于某些会计政策编制，其中许多政策需要大量估计和假设，可能影响报告结果和财务状况[136] - 公司利用《JOBS法案》提供的过渡期，暂不适用所有新修订的会计准则[137] 贷款与贷款损失准备金 - 贷款损失准备金通过费用计提建立，若准备金不足，将增加贷款损失准备金[140] - 当贷款可能无法按合同条款收回时，被视为减值贷款，按预期未来现金流现值或抵押品公允价值计量[141] - 贷款损失准备金在2019年第二季度为60万美元，同比下降30万美元，主要由于坏账减少和回收增加[188] - 公司截至2019年6月30日的贷款损失准备金为2140万美元，较2018年12月31日的2000万美元增加了130万美元[225] - 2019年第二季度净冲销额为-15.5万美元（净回收），而2018年同期为35.5万美元[225] - 贷款损失准备金占总贷款的比例在2019年6月30日和2018年12月31日均为1.20%[225] - 截至2019年6月30日，非应计贷款总额为160万美元，较2018年12月31日的58.1万美元增加了100万美元[220] - 2019年6月30日的止赎资产为100万美元，而2018年12月31日没有止赎资产[220] - 2019年6月30日的非应计贷款占总贷款的比例为0.03%，与2018年12月31日持平[221] - 2019年6月30日的非应计贷款总额为555万美元，较2018年12月31日的581万美元有所下降[221] - 2019年6月30日的非应计资产总额为1588万美元，较2018年12月31日的581万美元大幅增加[221] - 2019年6月30日的重组应计贷款为281万美元，较2018年12月31日的181万美元有所增加[221] - 2019年6月30日的贷款损失准备金分配中，商业地产非业主自用贷款占比最高，为30.4%，金额为6485万美元[228] 投资证券与公允价值 - 公司定期评估投资证券是否因非暂时性因素减值，若确认减值，将按公允价值减记并记录为已实现损失[142] - 投资证券的公允价值通常通过定价模型确定，公司每半年进行一次定价分析以确保合理性[143] - 可供出售证券在2019年6月30日为2.419亿美元，较2018年12月31日的2.534亿美元减少了1150万美元，降幅为4.5%[206] - 2019年6月30日，市政证券占投资证券组合的42.8%，政府机构抵押贷款支持证券占19.2%，SBA证券占17.4%，公司证券占13.9%，美国国债占6.2%，其他抵押贷款支持证券占0.5%[206] 递延所得税与估值准备 - 公司采用资产和负债法核算递延所得税，若递延所得税资产可能无法实现，将建立估值准备[144] 财务业绩与增长 - 公司2019年第二季度净利润为800.9万美元，同比增长18.7%，稀释后每股收益为0.26美元，同比增长19.4%[151] - 2019年第二季度净利息收入为1813.8万美元，同比增长14.1%[149] - 2019年第二季度总资产为21.24亿美元，同比增长21.2%[148] - 2019年第二季度总贷款为17.85亿美元，同比增长22.0%[148] - 2019年第二季度存款为16.99亿美元，同比增长20.1%[148] - 2019年第二季度平均资产收益率为1.55%，同比持平[146] - 2019年第二季度净利息收益率为3.60%，同比下降0.22个百分点[146] - 2019年第二季度核心存款占总存款比例为78.3%，同比增长1.9个百分点[146] - 2019年第二季度有形普通股权益与有形资产比率为10.64%，同比下降0.92个百分点[146] - 公司总资产从2018年的1,715,335千美元增长至2019年的2,069,707千美元，增长20.7%[155] - 贷款利息收入从2018年的18,800千美元增长至2019年的23,321千美元，增长24.1%[155] - 投资证券利息收入从2018年的1,735千美元增长至2019年的2,161千美元，增长24.6%[155] - 净利息收入从2018年的15,899千美元增长至2019年的18,138千美元，增长14.1%[155] - 公司净利息收益率从2018年的3.82%下降至2019年的3.60%[155] - 六个月期间贷款利息收入从2018年的35,848千美元增长至2019年的45,500千美元，增长26.9%[157] - 六个月期间投资证券利息收入从2018年的3,551千美元增长至2019年的4,307千美元，增长21.3%[157] - 六个月期间净利息收入从2018年的30,662千美元增长至2019年的35,269千美元，增长15.0%[157] - 六个月期间净利息收益率从2018年的3.80%下降至2019年的3.57%[157] - 公司第二季度净利息收入为1810万美元，同比增长220万美元，增幅14.1%，主要得益于贷款组合的有机增长[164] - 第二季度净利息收益率为3.60%，同比下降22个基点，主要由于贷款费用减少和存款及借款利率上升[165] - 第二季度平均生息资产增加3.481亿美元，增幅20.5%，达到20.5亿美元，主要由于贷款组合的持续有机增长[166] - 第二季度生息资产的平均税后收益率为5.05%，高于去年同期的4.88%[167] - 第二季度贷款利息收入为2330万美元，同比增长450万美元，增幅24.0%，主要由于贷款平均余额增长23.1%和平均收益率上升4个基点[171] - 第二季度存款利息支出增加250万美元，增幅70.9%，达到600万美元，主要由于存款平均余额增长19.0%和平均利率上升43个基点[173] - 上半年净利息收入为3530万美元，同比增长460万美元，增幅15.0%，主要得益于贷款组合的持续有机增长[175] - 上半年生息资产的平均税后收益率为5.02%，高于去年同期的4.83%[181] - 上半年贷款利息收入为4550万美元，同比增长970万美元，增幅26.9%，主要由于贷款平均余额增长24.6%和平均收益率上升10个基点[184] - 上半年存款利息支出增加520万美元，增幅79.5%，达到1170万美元，主要由于存款平均余额增长18.5%和平均利率上升48个基点[186] - 借款利息支出增加88.6万美元至280万美元，主要由于FHLB借款利率和平均余额增加[187] - 非利息收入在2019年第二季度为110万美元，同比增长64.9万美元，主要由于证券销售收益增加和止赎资产销售损失减少[191] - 非利息支出在2019年第二季度为950万美元，同比增长300万美元，主要由于税收抵免投资摊销增加140万美元和员工薪酬福利增加81.8万美元[192] - 公司预计未来非利息支出将继续增加，以支持资产负债表增长，包括增加员工、投资技术和加强风险控制[194] - 全职员工从2018年第二季度的125人增加到2019年第二季度的150人，主要增加了存款收集、贷款和其他支持性岗位[195] - 效率比在2019年第二季度为50.1%，相比2018年第二季度的39.0%有所上升，主要由于税收抵免投资摊销的影响[197] - 2019年第二季度所得税费用为120万美元，相比2018年第二季度的230万美元有所下降，主要由于税收抵免的确认[199] - 总资产在2019年6月30日为21.2亿美元，相比2018年12月31日的19.7亿美元增长7.6%，相比2018年6月30日的17.5亿美元增长21.1%[203] - 总贷款在2019年6月30日达到17.8亿美元，较2018年12月31日的16.6亿美元增加了1.2亿美元，增幅为7.2%，较2018年6月30日的14.6亿美元增加了3.216亿美元，增幅为22.0%[210] - 商业贷款在2019年6月30日增加了2700万美元，增幅为10.3%，多户住宅贷款增加了2930万美元，增幅为7.2%，非业主占用的商业房地产贷款增加了5390万美元，增幅为11.0%[210] - 公司2019年6月30日的年化贷款增长率为14.4%，通过增加出售给其他金融机构的参与贷款4260万美元，使总参与贷款达到1.983亿美元[210] - 2019年6月30日，商业房地产贷款总额为11.8亿美元，占公司总贷款组合的66.0%，占银行总风险资本的481.7%[215] - 2019年6月30日，固定利率贷款为15.9816亿美元，浮动或可调整利率贷款为29.6729亿美元[215] - 2018年12月31日，固定利率贷款为15.4318亿美元，浮动或可调整利率贷款为28.6227亿美元[215] - 截至2019年6月30日，公司总存款为17亿美元，较2018年12月31日的15.6亿美元增加了1.383亿美元，增幅为8.9%，较2018年6月30日的14.1亿美元增加了2.846亿美元，增幅为20.1%[230] - 非利息存款在2019年6月30日为4.092亿美元，占存款总额的24.1%，较2018年12月31日的3.692亿美元和2018年6月30日的3.233亿美元有所增加[230] - 2019年6月30日，公司经纪存款为2.43亿美元，较2018年12月31日的2.912亿美元减少了4820万美元，降幅为16.6%[231] - 2019年6月30日，公司总存款的平均利率为1.46%，较2018年同期的1.03%有所上升[232] - 2019年6月30日，公司其他借款包括1.425亿美元的FHLB预付款和1400万美元的应付票据[235] - 2019年6月30日，公司股东权益为2.291亿美元，较2018年12月31日的2.21亿美元增加了810万美元，增幅为3.7%[242] - 公司在2019年1月22日通过了股票回购计划，截至2019年6月30日，已回购112.5945万股普通股，总金额为1260万美元[243] - 公司预计通过收益、贷款和证券还款及到期活动以及持续的存款收集活动来维持足够的现金水平，以满足所有合同义务[241] - 公司认为截至2019年6月30日，公司和银行均满足了所有资本充足率要求[246] - 公司总风险资本为264,671千美元，占比13.70%，超过最低资本充足率要求的154,553千美元（8.00%）[248] - 公司一级风险资本为221,806千美元，占比11.48%，超过最低要求的115,915千美元（6.00%）[248] - 银行总风险资本为244,419千美元，占比12.67%，超过最低要求的154,339千美元（8.00%）[248] - 银行一级风险资本为226,235千美元，占比11.73%，超过最低要求的115,754千美元（6.00%）[248] - 公司核心存款总额约为13.3亿美元，占总存款的78.3%[258] - 公司经纪存款总额为2.43亿美元，其中2.415亿美元为经纪定期存款[259] - 公司主要流动性（现金和现金等价物）为66,389千美元，较2018年底增加37.9百万美元[255] - 公司次级流动性（借款能力）为382,800千美元，较2018年底增加56.6百万美元[255] - 公司总流动性（主要和次级流动性）占总存款的40.7%，较2018年底的39.0%有所增加[255] - 公司未使用的信贷承诺为122,840千美元（固定利率）和333,738千美元（浮动利率）[252] - 公司2019年第二季度净利息收入为18,138千美元，同比增长14.1%[263] - 2019年第二季度非利息收入为1,134千美元，同比增长133.8%[263] - 2019年第二季度调整后运营收入为18,809千美元，同比增长14.4%[263] - 2019年第二季度效率比率为50.1%，同比上升11.1个百分点[263] - 公司2019年6月30日的普通股权益为229,137千美元，同比增长11.3%[263] 利率风险管理 - 公司使用净利息收入模拟模型评估利率风险，假设利率上升400个基点时净利息收入将增加11.92%[272] - 公司通过资产负债管理委员会监督利率风险管理，设定净利息收入模拟等指标的管理目标[266] - 公司不从事与利率、外汇、商品价格、股票或信用相关的投机交易活动[267] - 公司通过管理投资证券组合的利率和期限来管理利率风险[268] - 公司假设利率下降200个基点时净利息收入将减少7.68%[272] - 利率上升400个基点，公司净利息收入预计增加11.92%，达到73,941美元[272] - 利率下降200个基点，公司净利息收入预计减少7.68%，降至60,988美元[272] - 利率上升300个基点，公司净利息收入预计增加9.06%，达到72,051美元[272] - 利率上升200个基点，公司净利息收入预计增加6.10%，达到70,096美元[272] - 利率上升100个基点，公司净利息收入预计增加3.03%，达到68,065美元[272] - 利率下降100个基点，公司净利息收入预计减少4.66%，降至62,984美元[272] - 利率变化对净利息收入的影响取决于存款和短期负债的重新定价速度[273] - 公司资产和负债的增长速度变化可能导致实际净利息收入与预测不同[273] - 贷款组合的还款速度与模拟模型假设不同可能影响净利息收入[273] - 公司可能采取的策略调整（如贷款、投资、存款或融资策略）未包含在模拟结果中[273]

公司基本信息 - 公司总部位于明尼苏达州布卢明顿，已成功运营13年，主要资金来源包括交易、储蓄、定期存款以及短期和长期借款[129] - 公司的主要收入来源是贷款利息和费用、投资证券的利息和股息以及服务费[129] - 公司的主要支出包括存款账户和借款的利息、员工薪酬以及其他管理费用[129] 财务表现 - 2019年第一季度净收入为701.8万美元，同比增长18.0%[145] - 2019年第一季度每股稀释收益为0.23美元，与2018年第一季度持平[145] - 2019年第一季度总资产为20.48亿美元，较2018年12月的19.74亿美元有所增长[142] - 2019年第一季度总贷款为17.24亿美元，较2018年12月的16.65亿美元有所增长[142] - 2019年第一季度净利息收入为1713.1万美元，较2018年12月的1744.2万美元略有下降[143] - 2019年第一季度贷款损失准备金为60万美元，较2018年12月的80万美元有所减少[143] - 2019年第一季度非利息收入为63.4万美元，较2018年12月的85.7万美元有所下降[143] - 2019年第一季度非利息支出为788.5万美元，较2018年12月的1104万美元有所减少[143] - 2019年第一季度平均总资产为20.11亿美元，较2018年12月的19.49亿美元有所增长[142] - 2019年第一季度平均普通股本为2.26亿美元，较2018年12月的2.15亿美元有所增长[142] - 公司2019年第一季度净利息收入为1710万美元，同比增长240万美元，增幅16.0%，主要得益于贷款组合的有机增长[153] - 2019年第一季度净利息收益率为3.54%，同比下降23个基点，主要由于贷款费用减少和存款及借款利率上升[154] - 2019年第一季度平均生息资产为19.9亿美元，同比增长3.785亿美元，增幅23.4%，主要由于贷款组合的持续有机增长[155] - 2019年第一季度平均付息负债为14.1亿美元，同比增长2.358亿美元，增幅20.2%，主要由于付息存款、经纪存款和FHLB借款增加[156] - 2019年第一季度生息资产的税后收益率为4.99%，同比上升23个基点；付息负债的平均利率为2.06%，同比上升69个基点[157] - 2019年第一季度利息收入为2450万美元，同比增长560万美元，增幅29.3%，主要由于贷款组合的有机增长[158] - 2019年第一季度贷款利息收入为2220万美元，同比增长510万美元，增幅30.1%，主要由于贷款平均余额增长26.2%和平均收益率上升16个基点[160] - 2019年第一季度付息负债的利息支出为710万美元，同比增长320万美元，增幅80.8%，主要由于存款和借款的利率及平均余额上升[161] - 2019年第一季度存款利息支出为570万美元，同比增长270万美元，增幅89.5%，主要由于存款平均余额增长18.0%和平均利率上升54个基点[162] - 2019年第一季度借款利息支出为140万美元，同比增长49.5万美元，主要由于联邦基金购买和FHLB借款的利率及平均余额上升[163] - 公司总资产在2019年3月31日达到20.5亿美元，较2018年12月31日的19.7亿美元增长7400万美元，增幅为3.8%，较2018年3月31日的16.8亿美元增长3.665亿美元，增幅为21.8%[178] - 公司贷款总额在2019年3月31日达到17.2亿美元，较2018年12月31日的16.6亿美元增长5870万美元，增幅为3.5%，较2018年3月31日的14.1亿美元增长3.182亿美元，增幅为22.6%[186] - 公司非利息收入在2019年第一季度为63.4万美元，较2018年同期的38.7万美元增长24.7万美元，增幅为63.8%[169] - 公司非利息支出在2019年第一季度为790万美元，较2018年同期的650万美元增长140万美元，增幅为20.7%[170] - 公司贷款损失拨备在2019年第一季度为60万美元，与2018年同期持平[168] - 公司员工总数从2018年第一季度的118人增加到2019年第一季度的143人，主要由于战略招聘和存款收集角色的增加[171] - 公司效率比在2019年第一季度为44.1%，较2018年同期的42.8%略有上升[174] - 公司投资证券组合在2019年3月31日为2.503亿美元，较2018年12月31日的2.534亿美元减少310万美元，降幅为1.2%[183] - 公司商业贷款在2019年3月31日增加2400万美元，增幅为9.2%，多户住宅贷款增加1000万美元，增幅为2.5%，非业主自用商业房地产贷款增加4840万美元，增幅为9.9%[187] - 公司2019年第一季度的年化贷款增长率为14.1%，并通过增加向其他金融机构出售的贷款参与额2740万美元来控制贷款增长[187] - 截至2019年3月31日，公司贷款组合总额为17.24亿美元，其中商业贷款占16.5%，房地产抵押贷款占72.9%[188] - 商业地产贷款（CRE）总额为11.4亿美元，占贷款组合的65.9%，占银行风险资本的475.4%[189] - 截至2019年3月31日，非业主占用的商业地产贷款为5.39亿美元，多户住宅贷款为4.18亿美元，建筑和土地开发贷款为1.79亿美元[189] - 截至2019年3月31日，贷款组合中固定利率贷款为8.67亿美元，浮动或可调整利率贷款为8.57亿美元[191] - 截至2019年3月31日，非应计贷款为160万美元，较2018年12月31日的58.1万美元增加了97.6万美元[196] - 截至2019年3月31日，公司没有90天以上逾期且仍在计息的贷款，也没有通过止赎获得的房地产资产[196] - 截至2019年3月31日，公司贷款组合中“关注”类资产为600.4万美元，“次级”类资产为533.3万美元，没有“可疑”或“损失”类资产[195] - 公司截至2019年3月31日的非应计贷款总额为155.7万美元，较2018年12月31日的58.1万美元大幅增加[197] - 公司截至2019年3月31日的贷款损失准备金为2060.7万美元，较2018年12月31日的2003.1万美元增加57.6万美元[202] - 公司截至2019年3月31日的总存款为16.44亿美元，较2018年12月31日的15.61亿美元增加8270万美元，增幅5.3%[208] - 公司截至2019年3月31日的无息存款为4.049亿美元，占总存款的24.6%，较2018年12月31日的3.692亿美元增加[208] - 公司截至2019年3月31日的经纪存款为2.779亿美元，较2018年12月31日的2.912亿美元减少1320万美元，降幅4.6%[209] - 公司截至2019年3月31日的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.20%，与2018年12月31日持平[202] - 公司截至2019年3月31日的非应计贷款占总贷款的比例为0.09%，较2018年12月31日的0.03%有所上升[197] - 公司截至2019年3月31日的净冲销率为0.01%，较2018年同期的-0.01%有所上升[204] - 公司截至2019年3月31日的房地产抵押贷款占贷款损失准备金的70.2%，较2018年12月31日的69.5%有所上升[206] - 公司截至2019年3月31日的商业贷款占贷款损失准备金的16.3%，较2018年12月31日的14.5%有所上升[206] - 截至2019年3月31日，公司总存款为15.87亿美元，同比增长19.6%，平均利率为1.46%[210] - 公司持有的其他借款包括1.24亿美元的FHLB预付款和1450万美元的应付票据[213] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为2.318亿美元，较2018年12月31日增长4.9%，主要由于700万美元的净收入和360万美元的其他综合收益增加[220] - 公司总风险资本为2.717亿美元，资本充足率为14.58%，超过最低要求的8.00%[225] - 公司签订了利率互换协议，以对冲与应付票据相关的利率风险[215] - 截至2019年3月31日，公司未偿还的信贷承诺和信用证总额为4.776亿美元，其中3.29亿美元为可变利率[229] - 公司预计通过收益、贷款和证券偿还以及持续存款活动来维持足够的现金水平[219] - 公司签订了总价为2300万美元的新总部建设合同，截至2019年3月31日已支付290万美元[218] - 公司总合同义务为18.146亿美元，其中10.34亿美元为无固定期限存款[216] - 公司通过联邦储备贴现窗口的借款能力为1.107亿美元，截至2019年3月31日未使用[214] - 截至2019年3月31日，公司的主要流动性（包括现金及现金等价物和未质押的可出售证券）为2.99亿美元，较2018年12月31日的2.82亿美元增加了1720万美元[232][233] - 截至2019年3月31日，公司的次级流动性（包括FHLB和美联储的借款能力）为4.28亿美元，较2018年12月31日的3.26亿美元增加了1.02亿美元[232][233] - 核心存款在2019年3月31日达到12.5亿美元，占总存款的75.8%，这些存款通常较为稳定，有助于维持长期客户关系和稳定的资金来源[238] - 2019年3月31日，公司的经纪存款总额为2.779亿美元，较2018年12月31日的2.912亿美元有所下降[239] - 公司的流动性政策包括对资产负债表内流动性、总资产负债表流动性与借款能力、批发融资比率等的指导方针，截至2019年3月31日，公司符合所有流动性指导方针[240] - 2019年3月31日，公司的效率比率为44.1%，较2018年12月31日的60.0%有所改善[243] - 截至2019年3月31日，公司的有形普通股权益/有形资产比率为11.16%，较2018年12月31日的11.03%有所上升[245] 风险管理 - 公司使用资产和负债法进行所得税会计处理，递延税资产和负债的确认基于未来税收后果的差异[138] - 如果递延税资产被认为无法实现，公司将建立估值准备，这可能导致额外的所得税费用，从而对收益产生负面影响[138] - 公司定期评估投资证券的减值情况，如果证券的未实现损失被认为是非暂时性的，将按公允价值减记，并记录为证券损益[136] - 公司通过定价模型确定投资证券的公允价值，并每半年进行一次分析以确保价格合理[137] - 公司使用贷款损失准备来应对可能的贷款损失，如果准备被认为不足以吸收未来的贷款损失，将增加贷款损失准备[134] - 公司根据当前信息和事件判断贷款是否受损，受损贷款按预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值进行计量[135] - 公司根据《JOBS法案》选择延长过渡期，在此期间不适用所有新的或修订的会计准则[131] - 公司通过管理投资证券组合的利率和期限来管理利率风险，并通过调整客户存款的利率和期限来管理负债的利率风险[249] - 公司使用净利息收入模拟模型评估未来12个月内利率变化对净利息收入的潜在影响，假设利率敏感资产和负债无增长[251] - 在2019年3月31日的模拟中，利率上升300个基点将导致净利息收入增加14.44%，而利率下降100个基点将导致净利息收入减少6.87%[253] - 模拟结果显示，利率上升400个基点时，净利息收入预计为76,830美元，同比增长19.08%[253] - 模拟结果基于一系列假设，包括利率变化的时间、收益率曲线的变化、市场利率敏感工具的重新定价特征等[251] 公司治理与法律事务 - 公司首席执行官和首席财务官评估了截至2019年3月31日的披露控制和程序，并认为其有效[256] - 在本季度报告期间，公司内部财务报告控制未发生重大变化[257] - 公司及其子公司未涉及任何重大法律诉讼，仅涉及银行日常业务中的常规诉讼[258]

新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司，享有JOBS法案下的多项豁免，包括无需遵守Sarbanes-Oxley法案第404(b)节的审计认证要求，并允许延长采用新会计准则的过渡期[207] - 公司将继续作为新兴成长公司，直到以下任一条件满足：年总收入达到10.7亿美元、首次公开募股后第五年结束、过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务、或非关联股东持有的公司股票市值超过7亿美元[208] - 公司选择延长采用新会计准则的过渡期，可能导致其财务报表与其他公司不可比，可能影响投资者对公司股票的评价和流动性[210] - 公司符合《创业企业扶助法》（JOBS Act）中的“新兴成长公司”资格，可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则[479] 财务数据与增长 - 公司总资产从2017年的161.66亿美元增长至2018年的197.37亿美元，增长22.1%[450] - 贷款净额从2017年的132.65亿美元增长至2018年的164.04亿美元，增长23.7%[450] - 存款总额从2017年的133.94亿美元增长至2018年的156.09亿美元，增长16.5%[450] - 净利息收入从2017年的5.42亿美元增长至2018年的6.47亿美元，增长19.5%[455] - 2018年净收入为2.69亿美元，较2017年的1.69亿美元增长59.3%[455] - 2018年每股基本收益为0.93美元，较2017年的0.69美元增长34.8%[455] - 2018年总负债从2017年的147.95亿美元增长至175.27亿美元，增长18.5%[450] - 2018年股东权益从2017年的1.37亿美元增长至2.21亿美元，增长61.1%[450] - 公司2018年净收入为2692万美元，较2017年的1688.9万美元增长59.4%[467] - 公司2018年经营活动产生的净现金流为2940.8万美元，较2017年的2490.2万美元增长18.1%[467] - 公司2018年投资活动使用的净现金流为3.54236亿美元，较2017年的3.50182亿美元略有增加[467] - 公司2018年融资活动产生的净现金流为3.29547亿美元，较2017年的3.32506亿美元略有下降[467] - 公司2018年完成首次公开募股(IPO)，净收益为5890万美元[473] - 公司2018年贷款净增加3.17453亿美元，较2017年的3.46231亿美元有所下降[467] - 公司2018年存款增加2.21584亿美元，较2017年的3.15842亿美元有所下降[467] - 公司2018年支付利息1.9987亿美元，较2017年的1.1334亿美元增长76.3%[467] - 公司2018年支付所得税786.5万美元，较2017年的1211万美元下降35%[467] - 公司2018年净利润为26,920万美元，2017年为16,889万美元，2016年为13,215万美元[560] - 2018年基本每股收益为0.93美元，稀释每股收益为0.91美元[560] - 2018年加权平均普通股流通股数为29,001,393股，稀释后为29,436,214股[560] - 公司贷款总额从2017年的$2,445百万增长到2018年的$4,721百万，增幅为93%[575] 利率风险与资产负债管理 - 公司面临利率风险，利率波动可能对其净利息收入和运营结果产生重大影响[224] - 公司证券投资组合的公允价值可能因利率上升或经济市场条件恶化而受到负面影响[228] - 公司的主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理委员会进行管理，使用净利息收入模拟模型来评估利率变化的影响[431][433][435] - 截至2018年12月31日，假设利率立即上升300个基点，公司的净利息收入将增加11.02%；假设利率立即下降100个基点，净利息收入将减少5.88%[437][439] - 公司使用利率互换来管理与可变利率票据相关的利率风险[531] 证券投资组合 - 公司截至2018年12月31日，证券投资组合的公允价值为2.534亿美元，占总资产的12.8%[229] - 公司截至2018年12月31日，拥有3.692亿美元的无息存款账户和11.9亿美元的带息存款账户[227] - 可供出售的债务证券按公允价值计价，未实现损益计入其他综合收益[482] - 2018年公司持有的可供出售证券的摊余成本为255,715万美元，公允价值为253,378万美元[562] - 2018年公司持有的美国国债公允价值为17,897万美元，市政债券为118,133万美元[562] - 2018年公司持有的抵押贷款支持证券公允价值为47,176万美元，公司债券为21,118万美元[562] - 2018年公司持有的SBA证券公允价值为49,054万美元[562] - 2017年公司持有的可供出售证券的摊余成本为228,149万美元，公允价值为229,491万美元[562] - 2017年公司持有的市政债券公允价值为118,320万美元，抵押贷款支持证券为60,681万美元[562] - 截至2018年12月31日，公司持有的195只债务证券未实现亏损总额约为2.3%，而2017年同期为133只债务证券未实现亏损总额约为1.7%[564] - 2018年12月31日，公司持有的可出售证券总公允价值为163,093百万美元，未实现亏损总额为3,785百万美元[564] - 2018年12月31日，公司持有的市政债券未实现亏损总额为1,115百万美元，较2017年的469百万美元有所增加[564] - 2018年12月31日，公司持有的抵押贷款支持证券未实现亏损总额为1,692百万美元，较2017年的1,275百万美元有所增加[564] - 2018年12月31日，公司持有的SBA证券未实现亏损总额为835百万美元，较2017年的227百万美元大幅增加[564] - 2018年12月31日，公司持有的证券组合总摊余成本为255,715百万美元，公允价值为253,378百万美元[566] - 2018年公司出售证券的收益为24,684百万美元，较2017年的36,209百万美元有所下降[568] 贷款与贷款损失准备金 - 贷款损失准备金（allowance for loan losses）由三部分组成：一般准备金、特定准备金（针对受损贷款）和未分配准备金[490] - 公司对贷款进行风险评级，分为五类：正常（Pass）、关注（Watch）、次级（Substandard）、可疑（Doubtful）和损失（Loss）[496] - 商业贷款的主要还款来源是企业的现金流，但可能受到经济周期的影响[500] - 建筑和土地开发贷款通常具有较高的损失风险，主要依赖于项目的完成和销售[501] - 1-4家庭抵押贷款的风险主要取决于借款人的还款能力和贷款金额与抵押物价值的比例[504] - 公司对表外工具（如信贷承诺和信用证）也设立了单独的损失准备金[511] - 公司通过或代替贷款止赎获得的资产以公允价值减去预计销售成本记录，并建立新的成本基础[514] - 2018年公司贷款总额为1,664,931百万美元，较2017年的1,347,113百万美元有所增加[569] - 2018年公司贷款损失准备金为20,031百万美元，较2017年的16,502百万美元有所增加[569] - 2018年12月31日，公司贷款损失准备金总额为20,031百万美元，较2017年的16,502百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，商业贷款损失准备金为2,898百万美元，较2017年的2,435百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，建筑和土地开发贷款损失准备金为2,451百万美元，较2017年的1,892百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，1-4家庭抵押贷款损失准备金为2,597百万美元，较2017年的2,317百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，多户住宅贷款损失准备金为4,644百万美元，较2017年的3,170百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，CRE业主自用贷款损失准备金为808百万美元，较2017年的956百万美元有所减少[571] - 2018年12月31日，CRE非业主自用贷款损失准备金为5,872百万美元，较2017年的5,087百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，消费者和其他贷款损失准备金为65百万美元，较2017年的60百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，未分配贷款损失准备金为696百万美元，较2017年的585百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，总贷款余额为1,664,931百万美元，较2017年的1,347,113百万美元有所增加[571] - 2018年商业贷款总额为$260,833百万，其中$8百万为不良贷款[577] - 2018年多户住宅贷款总额为$407,934百万，无不良贷款[577] - 2018年消费者及其他贷款总额为$4,260百万，其中$58百万为不良贷款[577] - 2018年公司总贷款中，$581百万为非应计贷款[578] - 2018年公司总贷款中，$311百万为30-90天逾期贷款[578] - 2018年公司总贷款中，$1,664,039百万为正常贷款[578] - 2018年公司总贷款中，$1,139百万为非应计贷款[580] - 2018年公司总贷款中，$664百万为30-90天逾期贷款[580] - 2018年公司总贷款中，$1,345,310百万为正常贷款[580] 股票与股东权益 - 公司股票交易量相对较低，可能导致股价波动较大[233] - 公司股票价格可能因多种因素波动，包括季度业绩变化、分析师报告、行业新闻等[234] - 公司可能因市场信心丧失或行业整体表现不佳而面临股价下跌风险[237] - 公司预计在未来不会支付现金股息，所有收益将用于运营资本[239][240] - 公司拥有7500万股普通股的发行授权，未来可能通过股权补偿计划、优先股或债务转换、收购或融资等方式发行更多普通股[244] - 公司董事会于2019年1月批准了一项股票回购计划，授权公司在24个月内回购最多1500万美元的普通股[248] - 公司2018年将384.586万股非投票普通股转换为384.586万股投票普通股[474] 无形资产与摊销 - 无形资产按成本减去累计摊销记录，并在合并资产负债表中报告[516] - 公司每年至少评估一次商誉和其他无形资产是否可能减值[517] - 2018年12月31日无形资产总额为10.52亿美元，较2017年的12.43亿美元有所下降[587] - 2018年和2017年无形资产摊销费用均为1.91亿美元，2016年为1.04亿美元[587] - 核心存款无形资产和有利租赁资产的未来摊销费用预计将在未来五年内逐步进行[588] 会计准则与财务报告 - 公司的财务报告已通过独立注册会计师事务所的审计，符合美国公认会计原则[443][444] - 公司评估新会计准则对其合并财务报表的影响，特别是关于金融工具和收入确认的变更[549] - 公司认为新收入确认准则下的收入将与当前GAAP下的收入大致相同[548] - 公司重新分类了194美元从累计其他综合收益到留存收益，以反映税改法案的影响[544] - 公司采用比例摊销法核算合格的经济适用房项目，并在预期获得税收抵免的期间内摊销[528] 其他综合收益与现金流 - 2018年其他综合亏损为284.6万美元，较2017年的435.9万美元综合收益大幅下降[458] - 2018年公司持有的银行存单总额为3,305万美元，其中一年内到期的存单为1,586万美元[561] - 公司需维持与联邦储备银行的平均余额，2018年12月31日的平均余额为302美元[536] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值[535]