财务数据和关键指标变化 - Q3 2022 营收增长 6% 至 140 万美元，2022 年前九个月营收增长 26% 至 530 万美元，软件和许可服务费用增加部分抵消了硬件收入下降，2022 年还包括 3 月收购 Swivel Secure 的业绩 [9][44] - 软件许可证年度经常性收入增长 5.5% 至 91.8 万美元，服务收入增长 17% 至 37.2 万美元，非经常性服务收入下降 8% 至 6.8 万美元，硬件销售从 11 万美元降至 8.3 万美元 [45][46] - Q3 2022 毛利润持平于 100 万美元，毛利率从 77% 降至 71%，运营费用从 200 万美元增至 330 万美元，Q3 2022 运营亏损 240 万美元，净亏损 250 万美元或每股 0.29 美元 [47][49] - 2022 年前九个月净亏损 540 万美元或每股 0.64 美元，包括约 110 万美元非现金费用，季度末流动资产 990 万美元，净营运资金 650 万美元，股东权益 1120 万美元或每股 1.32 美元 [50][51] - 公司预计 2022 年全年营收 700 - 900 万美元，较 2021 年增长约 37% - 76% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件和许可服务业务：软件许可证年度经常性收入增长，服务收入增长，非经常性服务收入下降 [45][46] - 硬件业务：硬件销售下降，主要因 PortalGuard 提供其他 MFA 选项 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和中东市场：Swivel Secure 业务单元盈利，已部署 20 个合作伙伴覆盖 25 个国家，预计明年达 100 个，PortalGuard IDaaS 在欧洲已全面部署，将为亚洲设计项目 [19][21] - 非洲市场：Q3 获得尼日利亚国家身份管理委员会 API 密钥访问权限，但因该委员会技术和财务问题，项目部署延迟，预计未来几个月解决，目前硬件部署预计 2023 年 Q1 开始 [11][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注创新，拓展无密码和移动 IAM 选项，Q3 推出更新的 MobileAuth 应用，升级云托管 PortalGuard IDaaS 用户界面 [10] - 投资扩大直销和合作伙伴销售团队，建立 SaaS 收入基础和客户机会管道，虽部分项目进展缓慢，但预计年底业务强劲 [15][16] - 认为多因素身份验证是全球软件市场有吸引力的增长机会，公司强设备和服务器生物识别技术是竞争优势 [12][14] - 通过 CAP 计划拓展全球市场，预计该计划未来贡献 50% 以上销售 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽面临地缘政治和经济逆风，但多因素身份验证解决方案需求仍高，公司有机会提升价值链 [14] - 预计 2023 年初实现盈亏平衡，Q4 和 2023 年 Q1 业务将强劲 [56][57] 其他重要信息 - Q3 完成阿肯色大学福特史密斯分校和加州圣罗莎初级学院从本地解决方案向云托管 PortalGuard IDaaS 平台迁移，长滩社区学院区购买硬件令牌 [27][28] - 10 月，美国西南部大型汽车集团选择 PortalGuard IDaaS 保护消费者金融数据，六个县政府选择该平台提升数据安全和合规性 [29][31] - Q3 执行身份绑定生物识别营销活动，在流媒体电视投放广告，触达超 10 万观众，产生超 2000 次网站访问，国际上聘请西班牙公关公司 [39] - 10 月，PortalGuard 获 2022 年网络安全突破奖年度访问管理解决方案奖，连续两年获此荣誉，还获英国计算机安全杂志 2022 年创新类别奖 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 1: 公司目前盈亏平衡点是多少，何时能达到，现有现金是否足够支撑到 2023 年 - 因收购和营销等费用增加，盈亏平衡点上升，预计 2023 年初达到盈亏平衡，公司有现金和库存，能支撑业务到 2023 年 [55][57][58] 问题 2: 非洲斯威士兰选举项目相关情况 - 选举定于 8 月举行，通常需 6 - 9 个月准备时间，产品可能 2023 年初开始部署，虽可能有延迟风险，但选举按计划进行，非洲选举普遍使用生物识别技术 [64][65][66] 问题 3: 第四季度非洲硬件收入及尼日利亚交易费用收入情况 - 不预计第四季度有非洲硬件收入，但可能有意外情况，尼日利亚交易费用收入预计本季度末开始并在 2023 年增长 [67] 问题 4: MobileAuth 相关问题 - MobileAuth 支持手掌扫描、面部识别（许可产品）、Face ID、Touch ID 和安卓生物识别等多种认证方式，是企业安全解决方案，将拓展到 CIAM 领域 [69][70][73] 问题 5: Swivel 业务目标及收入预期 - Swivel 业务按目标推进，预计实现 9 个月和 12 个月目标，目前 9 个月已产生近 160 万美元收入，占总收入约 30%，预计继续增长 [76][78] 问题 6: 硬件毛利率预期 - 与软件配套的硬件毛利率通常在 30% - 40% 左右，非洲硬件毛利率因项目而异 [79] 问题 7: 香港 50 万美元债券相关问题 - 债券有利息，首次利息已转至第二次债券，尚未收到，资金 2021 年 6 月到期，可能有风险，已计提准备金，未包含在现金销售中 [80][82][84] 问题 8: 欠 BBVA 的 50 万美元债务还款情况 - 类似 PPP 贷款，利息低，首年免息，目前每月还款约 1.1 万美元，今年已支付约 3600 美元利息 [85] 问题 9: R&D 和 SG&A 支出是否会维持当前水平 - R&D 支出预计下降，MobileAuth 研发费用本季度及以后将减少，PortalGuard R&D 费用预计持平或略有下降 [86][88] 问题 10: 若达到营收指引低端，是否有第一季度筹集资金的应急计划 - 不希望在当前利率下筹集股权资本，可能考虑债务工具等其他方式，公司有库存和项目可产生现金，有应急计划 [90][91][92]

公司资产负债及股东权益情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为1502.6011万美元和1776.9041万美元[10] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为382.7503万美元和215.3586万美元[10] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，股东权益分别为1119.8508万美元和1561.5455万美元[10] 公司营收情况 - 2022年第三季度和2021年同期，公司总营收分别为137.3549万美元和129.8829万美元[14] - 2022年前九个月和2021年同期，公司总营收分别为526.1835万美元和417.9557万美元[14] - 2022年第三季度总营收1373549美元，2021年同期为1298829美元[43] - 2022年前九个月总营收5261835美元，2021年同期为4179557美元[43] - 公司每月运营约需814000美元，2022年前九个月营收5261835美元，低于月均需求[40] 公司亏损情况 - 2022年第三季度和2021年同期，公司运营亏损分别为236.0446万美元和99.3976万美元[14] - 2022年前九个月和2021年同期，公司运营亏损分别为492.7474万美元和294.2537万美元[14] - 2022年第三季度和2021年同期，公司净亏损分别为240.2509万美元和102.3647万美元[14] - 2022年前九个月和2021年同期，公司净亏损分别为512.0869万美元和303.6761万美元[14] - 2022年第三季度和2021年同期，基本和摊薄后每股亏损分别为0.29美元和0.13美元；2022年前九个月和2021年同期分别为0.64美元和0.39美元[14] - 2022年前九个月净亏损5,120,869美元，2021年同期为3,036,761美元[24] 公司普通股数量情况 - 2022年1月1日普通股数量为7,853,759股，3月31日为8,406,451股，6月30日为8,441,574股，9月30日为8,452,621股[18] - 2021年1月1日普通股数量为7,814,572股，3月31日为7,817,913股，6月30日为7,819,661股，9月30日为7,825,299股[20] 公司折旧、摊销及现金流量情况 - 2022年前九个月折旧33,813美元，2021年同期为48,210美元[24] - 2022年前九个月无形资产摊销216,806美元，2021年同期为169,639美元[24] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为4,328,403美元，2021年同期为7,108,122美元[24] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为526,519美元，2021年同期为37,883美元[24] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量未提及具体金额，2021年同期为255,228美元[24] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少4,979,429美元，2021年同期为7,401,233美元[24] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为2,774,617美元，2021年同期为9,591,863美元[24] - 2022年前九个月利息现金支出为3661美元，2021年为18000美元[27] 公司收购情况 - 2022年从Swivel Secure收购应收账款702886美元、设备65640美元、其他资产20708美元、无形资产762860美元、商誉1067372美元、应付账款和应计费用431884美元、政府贷款544000美元，发行普通股600004美元，新增经营租赁使用权资产和负债105893美元[27] - 2022年3月8日，公司完成收购Swivel Secure 100%已发行和流通的股本，基础购买价格为175万美元，或有对价为50万美元；收购时现金支付127万美元，发行26.906万股普通股，其中8.9687万股被留存以保障某些赔偿义务[57] - 假设或有对价支付，收购总价为237.3487万美元，收购资产公允价值为334.9371万美元，承担负债公允价值为97.5884万美元，确认商誉106.7372万美元[58] - 收购Swivel Secure后，预计每年新增现金流超100万美元[40] 公司财务政策及评估情况 - ASU 2016 - 13将于2022年12月15日后对小报告公司生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[38] - 商誉每年或有迹象时进行减值测试，截至目前未发现减值[35] 公司递延收入情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，递延收入分别约为67.6万美元和63.3万美元；2022年第三季度和前九个月从期初递延收入中确认的收入分别约为6.2万美元和44.8万美元；2021年第三季度和前九个月从期初递延收入中确认的收入分别约为7.2万美元和50.2万美元[55] 公司政府贷款情况 - 政府贷款本金54.4万美元，年利率1.75%，2022年5月至2026年4月每月还款约1.19万美元[60] 公司应收账款及相关费用情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款（净额）分别为180.8036万美元和97.0626万美元[63] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收保理款项均为4.95万美元；2022年第三季度和2021年第三季度，保理费用分别为1.1821万美元和0.1055万美元[65] - 2020年第三季度，公司向TTI贷款29.5万美元，该票据违约利率为5%，已预留14万美元作为坏账准备；截至2022年9月30日，应收票据（净额）为14.6万美元[70][71] - 截至2022年9月30日，公司现金余额约280万美元，贸易应收账款1808036美元，预计12月初收回[40] 公司股份支付费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，股份支付费用分别为10.0746万美元和29.4143万美元；2021年第三季度和前九个月，股份支付费用分别为5.805万美元和24.0321万美元[64] 公司收入确认及成本摊销情况 - 支持和维护收入占订阅许可证总成本的18%，在许可证期限内按比例确认[47] - 获得和履行合同的成本主要是销售佣金，递延并在四年内摊销[52] 公司存货情况 - 公司持有约490万美元库存，预计未来6个月将50%转化为现金[40] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司存货分别为4,892,667美元和4,940,660美元[72] 公司软件许可证情况 - 2015年12月31日，公司以180,000美元购买第三方软件许可证，截至2022年9月30日和2021年12月31日，累计摊销分别为138,714美元，账面价值分别为41,286美元和48,752美元[73] 公司债券情况 - 2020年9月，公司购买4,000,000港元债券，折合512,821美元，年利率5%，因未收到收益和利息，计提250,000美元准备金[77] 公司销售激励协议情况 - 公司与TTI的销售激励协议规定，TTI首年每产生5,000,000美元收入（最高20,000,000美元）且净利润率至少20%，公司支付500,000美元激励费，以62,500股普通股支付；若收入超20,000,000美元，每超1,000,000美元（最高25,000,000美元），公司授予五年期认股权证，可按每股12美元购买12,500股普通股[79][80] 公司租赁成本情况 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司三个月租赁成本分别为62,619美元和63,973美元，九个月分别为163,401美元和191,919美元[87] 公司期权和认股权证情况 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，因行权价高于普通股平均市价，被排除在摊薄每股收益计算的期权和认股权证总数分别为4,875,282份和4,901,932份[89] 公司优先股情况 - 董事会有权发行不超5,000,000股优先股，面值每股0.0001美元[91] 公司普通股发行情况 - 2022年3月8日，公司发行269,060股普通股，总成本600,004美元，每股2.23美元[94] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月内，公司分别发行278,000股和6,250股受限普通股，公允价值分别为597,500美元和18,456美元[96] - 2022年11月10日，公司向董事发行12,590股普通股支付会议费用，发行价为每股1.43美元[107] 公司客户收入占比情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月内，一位客户分别占收入的16%和28%；九个月内，分别占11%和16%[104] 公司所得税情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，公司所得税费用为零，估计年度有效税率为0%[105] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对净递延所得税资产全额计提减值准备[106]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为1.7624905亿美元，较2021年12月31日的1.7769041亿美元略有下降[7] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4005366美元，较2021年12月31日的2153586美元有所增加[7] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为13619539美元，较2021年12月31日的15615455美元有所减少[7] 公司营收关键指标变化 - 2022年第二季度，公司总营收为1947115美元，较2021年同期的992090美元增长96.26%[9] - 2022年上半年，公司总营收为3888286美元，较2021年同期的2880728美元增长34.97%[9] - 2022年6月30日止三个月，公司总营收194.71万美元，2021年同期为99.21万美元[34][35] - 2022年6月30日止六个月，公司总营收388.83万美元，2021年同期为288.07万美元[35] 公司亏损关键指标变化 - 2022年第二季度，公司净亏损为1718957美元，较2021年同期的1161683美元有所增加[9] - 2022年上半年，公司净亏损为2718360美元，较2021年同期的2013114美元有所增加[9] - 2022年第二季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.21美元，较2021年同期的0.15美元有所增加[9] - 2022年上半年，公司基本和摊薄后每股亏损为0.34美元，较2021年同期的0.26美元有所增加[9] - 2022年上半年净亏损2,718,360美元，2021年同期净亏损2,013,114美元[15] 公司普通股与股东权益变化 - 2022年1月1日至3月31日，公司普通股数量从7,853,759股增加到8,406,451股，股东权益总额从15,615,455美元降至15,381,555美元[10] - 2022年3月31日至6月30日，公司普通股数量从8,406,451股增加到8,441,574股，股东权益总额从15,381,555美元降至13,619,539美元[10] - 2021年1月1日至3月31日，公司普通股数量从7,814,572股增加到7,817,913股，股东权益总额从20,335,119美元降至19,622,127美元[12] - 2021年3月31日至6月30日，公司普通股数量从7,817,913股增加到7,819,661股，股东权益总额从19,622,127美元降至18,499,048美元[12] 公司现金流关键指标变化 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2,287,446美元，2021年同期为5,242,477美元[15] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为520,341美元，2021年同期为15,700美元[15] - 2021年上半年融资活动净现金使用量为255,228美元，2022年上半年无相关数据[15] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少2,861,004美元，2021年同期净减少5,513,405美元[15] 公司运营与资金状况 - 公司每月运营约需81.4万美元，2022年上半年营收约388.83万美元，低于月均需求[31] - 新增Swivel预计带来100万美元额外现金流支持运营[31] - 截至报告日期，公司现金和应收款足够维持12个月运营[31] 公司业务成本与收入确认规则 - 支持和维护收入占订阅许可证总成本的18%，按比例在许可证期限内确认[38] - 获得和履行合同的成本主要是销售佣金，递延并在四年内摊销[44] 公司资产减值评估 - 商誉每年或有迹象时进行减值评估，截至目前未发现减值[26] 会计准则影响评估 - 2016 - 13号会计准则对小报告公司2022年12月15日后年度生效，公司正评估影响[29] 公司应收账款情况 - 应收账款通常在开票后30天内到期，公司不记录产品退货或保修准备金[43] 公司递延收入变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日递延收入分别约为66万美元和63.3万美元[47] 公司收购情况 - 2022年3月8日公司完成对Swivel Secure 100%股权收购，基础收购价175万美元，最高额外收益50万美元[49] - 2022年上半年为收购Swivel Secure产生多项非现金投资和融资活动，涉及金额包括应收账款702,886美元、设备65,640美元等[18] 公司各项资产数据变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日应收账款净额分别为203.9062万美元和97.0626万美元[55] - 2022年6月30日和2021年12月31日应收保理款分别为7.694万美元和4.95万美元[57] - 2022年6月30日和2021年12月31日应收票据净额分别为18.8万美元和19.5万美元[59] - 2022年6月30日和2021年12月31日存货分别为488.8601万美元和494.066万美元[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日可转售软件许可证权利账面价值分别为4.3768万美元和4.8752万美元[61] 公司债券情况 - 2020年6月公司购买400万港元债券，折合51.2821万美元，因未收到收益和利息计提21万美元准备金[64] 公司权证发行规则 - 若TTI首年营收超2000万美元，公司将按每超100万美元发12500股普通股认购权证，最多发25万股普通股或62500股认购权证[68] 公司运营租赁情况 - 截至2022年6月30日，公司运营租赁成本6个月为111161美元，上年同期为127946美元[74] - 截至2022年6月30日，运营租赁使用权资产为206792美元，上年末为254100美元[75] - 截至2022年6月30日，运营租赁负债为214585美元，上年末为264162美元[75] 公司股份发行与成本 - 2022年3月8日，公司发行269060股普通股，总成本600004美元，每股2.23美元[83] - 2022年和2021年6月30日止六个月，公司分别发行275500股和2500股受限普通股，公允价值分别为592075美元和8425美元[85] - 2022年8月11日，公司向董事发行6915股普通股支付会议费，向新员工发行2500股受限股，发行价2.17美元[98] 公司股份支付与薪酬费用 - 2022年和2021年第二季度股份支付费用分别为8.3699万美元和4.1123万美元，上半年分别为19.3396万美元和18.2271万美元[56] - 2022年和2021年第二季度保理费用分别为2.08万美元和1.89万美元，上半年分别为3.9527万美元和3.2247万美元[57] - 2022年和2021年6月30日止三个月，受限股票薪酬分别为51204美元和16346美元[88] - 2022年和2021年6月30日止六个月，受限股票薪酬分别为91044美元和33721美元[89] 公司客户营收占比情况 - 2022年和2021年6月30日止三个月，分别有一客户占营收12%和两客户占36%；六个月分别有一客户占14%和两客户占34%[94] 公司加权平均流通普通股情况 - 2022年第二季度，公司加权平均流通普通股为8098020股，2022年上半年为7992102股[9]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收从2021年同期的100万美元增至190万美元，接近翻倍，其中包括2022年第一季度收购的Swivel Secure业务带来的72.5万美元营收 [30] - 2022年第二季度软件许可证年度经常性收入同比增长75%，达到120万美元，主要得益于新客户以及PortalGuard客户从本地部署向基于云的SaaS解决方案迁移 [30] - 2022年第二季度服务收入增长52%，达到43.5万美元，其中74%为经常性维护和支持收入；非经常性服务收入增长82%，达到11.1万美元 [31] - 2022年第二季度硬件销售额从2021年同期的4.3万美元增至35万美元，主要来自亚洲现有客户的追加订单以及一款新客户的Pocket10产品订单 [31] - 2022年上半年营收增长35%，主要与Swivel Secure业务的加入有关，但部分被较低的硬件收入抵消 [32] - 2022年第二季度毛利润从2021年同期的75万美元增至120万美元，但毛利率从76%降至63%，原因是低利润率的硬件销售增长以及Swivel Secure许可证所需第三方软件导致许可证费用整体毛利率下降 [32] - 2022年第二季度运营费用从2021年同期的190万美元增至280万美元，反映了Swivel Secure费用的合并、新员工及相关福利，以及MobileAuth应用程序开发的研发和工程费用增加 [33] - 2022年第二季度运营亏损为160万美元，高于2021年同期的110万美元；净亏损为170万美元，即每股0.21美元，而2021年同期净亏损为120万美元，即每股0.15美元；2022年前6个月净亏损为270万美元，即每股0.34美元，而2021年前6个月净亏损为200万美元，即每股0.26美元 [34] - 截至2022年第二季度末，公司拥有1230万美元的流动资产，包括490万美元的现金及现金等价物、200万美元的应收账款和490万美元的存货；不包括递延收入的净营运资金为940万美元，股东权益账面价值为1360万美元，即每股1.61美元；2022年前6个月，公司经营活动使用现金220万美元，而去年同期为520万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件许可证业务：2022年第二季度收入接近翻倍，年度经常性收入同比增长75%，主要得益于新客户和客户向云解决方案迁移 [7][30] - 服务业务：2022年第二季度收入增长52%，其中74%为经常性维护和支持收入，非经常性服务收入增长82% [31] - 硬件业务：2022年第二季度销售额从2021年同期的4.3万美元增至35万美元，主要来自亚洲现有客户的追加订单和新客户的Pocket10产品订单 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和中东市场：第二季度有多个新客户，包括西班牙5个（其中1个也在德国运营）、沙特阿拉伯2个、迪拜1个以及一些未披露的国际组织；该地区Q2收入超过预期50%以上 [26][29] - 非洲市场：公司预计下半年硬件、交易软件和合作伙伴关系的部署将增加，目前已与eTranzact Nigeria PLC建立新合作，等待一个预计需要2000台Pocket10设备的选民登记项目启动，并获得了尼日利亚国家身份管理委员会的关键访问API [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进核心身份和访问管理业务，通过内部销售和不断发展的渠道联盟合作伙伴计划（CAP计划），预计未来国内新销售的50%或更多将通过合作伙伴获得 [7] - 与多家公司建立合作关系，包括Intelisys、3Eye Technologies、Darksteel Technologies和亚马逊网络服务合作伙伴网络，以扩大销售和营销机会 [8][9][10][11] - 持续增加旗舰产品PortalGuard在县和市政府机构、高等教育机构、企业等领域的渗透率，该产品具有多种身份验证功能，能满足混合劳动力的安全需求 [12] - 致力于产品创新和开发，如在2022年第二季度对MobileAuth解决方案进行重要更新和增强，使其功能更强大，更易满足客户的认证和安全要求 [17] - 计划通过内部发展和并购机会扩大解决方案组合、客户群以及销售和营销范围 [21] - 在欧洲和中东市场，公司计划建立渠道参与计划，与SAP、SailPoint、Okta和Microsoft等建立技术合作伙伴关系，并推出PortalGuard MSP和PortalGuard CIM产品以满足市场需求 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司重申2022年全年营收指引为1000万 - 1300万美元，其中约70%预计来自经常性软件许可证收入，该指引较2021年销售额增长约100%或更多 [22] - 公司有望在该营收指引范围内实现运营收支平衡或经营现金流平衡，这得益于坚实的资本状况、优秀的全球管理和产品开发团队以及不断扩大的全球销售、营销和渠道合作伙伴网络 [23] - 管理层对非洲市场前景持乐观态度，尽管进展比预期慢，但随着合作伙伴关系的建立和业务的推进，预计下半年业务将加速增长，2023年营收将显著增加 [16][44] 其他重要信息 - 2022年第二季度是Swivel Secure收购完成后的首个完整运营季度，其整合进展顺利，预计将对公司2022年业绩做出重要贡献 [6] - 公司在2022年第二季度获得多项行业奖项，包括PortalGuard解决方案的相关奖项，以及Mira LaCous获得的Gold Globee CTO of the Year Award for security software和Kim Biddings连续第二年入选CRN's woman of the channel list [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Swivel Secure的收入和本季度的股票薪酬是多少？2Q许可证收入同比增长较大，但环比下降的原因是什么？ - Swivel Secure收入为72.5万美元，约85%为软件和网络服务收入；本季度股票薪酬为8.4万美元，前6个月为19.3万美元 [47] - 第一季度有来自非洲客户价值超过60万美元的大额续约订单，这是导致Q1许可证收入较高的原因；排除该订单后，公司业务仍在显著增长，且随着时间推移，Swivel Secure业务也将持续增长；欧洲市场存在季节性因素，第三季度通常较慢，但第四季度表现较好，因此预计全年许可证收入将同比显著增长 [38] 问题2: 全年收入是否会在第四季度相对第三季度更强？ - 由于年末因素和欧洲市场的季节性特点，预计第四季度收入将强于第三季度，但第三季度也将是一个不错的季度；公司上半年营收约400万美元，要达到全年最低指引1000万美元，下半年需实现600万美元营收，且约70%已签约，公司有信心实现或超越该目标 [40] 问题3: 公司指引如何纳入现有的两份非洲合同？对2023年这些非洲合同的增长有何看法？ - 2022年指引中对非洲业务的预期较少，因为业务开展耗时较长，但目前业务正在显著增长，特别是与金融机构的合作将推动硬件销售和交易费用的经常性收入流在本季度开始产生 [42][43] - 2023年，现有两份大合同以及新建立的合作关系将带来显著的营收增长；公司的目标是通过销售硬件促进交易业务，确保在非洲代理模式下的各类交易安全，包括银行、医疗、保险和政府访问等领域；此外，公司还将通过迪拜办公室在非洲推广PortalGuard产品 [44][45][46] 问题4: 35万美元的硬件销售中，有多少是来自尼日利亚的？那笔68万美元的硬件销售收入情况如何？15万美元的准备金是用于什么？12.2万美元的新债务是否与Swivel有关？Swivel客户目前转换为PortalGuard的比例是多少？Swivel目前的员工人数是多少？许可证费用的利润率在未来几个季度是否约为70%？SG&A费用在第二季度同比增长约50%，前6个月增长约40%，增长原因是什么？未来增长速度将如何？ - 约12万美元的硬件销售来自尼日利亚，这是新销售和新收入，已全额确认 [48][49][50] - 68万美元的销售收入每月收到现金，目前金额较小，但呈上升趋势 [51] - 15万美元的准备金是用于香港的一项债券，将在10 - Q报告中充分披露 [51] - 12.2万美元的新债务是Swivel在疫情期间获得的政府贷款，公司将其分为短期和长期，将在2026年还清 [52] - Swivel客户目前尚未转换为PortalGuard，预计明年会看到转换情况 [53] - Swivel Secure Europe目前有12名员工，是之前人数的一半，公司战略重点已转向BIO - key [53] - 未来几个季度许可证费用利润率约为70%是合理的，BIO - key PortalGuard许可证的毛利率较高，但Swivel Secure业务需要向母公司支付许可证费用，导致整体毛利率下降 [54] - SG&A费用增长主要归因于Swivel的全面整合，以及MobileAuth开发的研发费用增加；未来预计研发费用将减少，SG&A费用将保持稳定，下半年除可能增加一名销售人员外，无其他招聘计划 [56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为1940.2987万美元和1776.9041万美元[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为402.1432万美元和215.3586万美元[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为1538.1555万美元和1561.5455万美元[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为194.1171万美元和188.8638万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总成本及其他费用分别为33.7441万美元和76.6635万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司毛利润分别为160.373万美元和112.2003万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司运营亏损分别为99.9534万美元和83.6046万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净亏损分别为99.9403万美元和85.1431万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合亏损分别为94.3601万美元和85.1431万美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.13美元和0.11美元[12] - 2022年净亏损999,403美元，2021年为851,431美元[17] - 2022年折旧11,220美元，2021年为25,115美元[17] - 2022年无形资产摊销54,231美元，2021年为54,016美元[17] - 2022年经营活动净现金使用额为52,722美元，2021年为56,958美元[17] - 2022年投资活动净现金使用额为545,037美元，2021年为13,307美元[17] - 2022年融资活动净现金使用额未提及，2021年为252,709美元[17] - 2022年现金及现金等价物净减少1,952,925美元，2021年为3,464,575美元[17] - 2022年初现金及现金等价物为7,754,046美元，年末为5,801,121美元；2021年初为16,993,096美元，年末为13,528,521美元[17] - 公司目前每月运营约需814,000美元，2021年营收约5,114,000美元[31] - 2022年3月31日和2021年12月31日递延收入分别约为85.4万美元和63.3万美元，2022年和2021年第一季度从期初递延收入中确认的收入分别约为23.4万美元和30.5万美元[47] - 2022年和2021年第一季度股份支付费用分别为10.9697万美元和14.1148万美元[55] - 2022年3月31日和2021年12月31日应收账款原值分别为281.7116万美元和123.4411万美元，扣除坏账准备后净额分别为255.3331万美元和97.0626万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日应收保理余额分别为5.185万美元和4.95万美元，2022年和2021年第一季度保理费用分别为1.8727万美元和1.3347万美元[56] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收票据净额分别为192,000美元和195,000美元[58] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货总额分别为4,956,472美元和4,940,660美元[59] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可转售软件许可权账面价值分别为46,247美元和48,752美元[60] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，租赁成本分别为55,219美元和63,973美元[74] - 2022年第一季度和2021年第一季度，因行使价高于普通股平均市价，被排除在摊薄每股收益计算的期权和认股权证总数分别为4,901,848和4,902,098[76] - 2022年第一季度和2021年第一季度，一位客户分别占收入的27%和两位客户占52%；截至2022年3月31日和2021年12月31日，两位和三位客户分别占应收账款的44%和87%[89] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日各业务收入：许可费47.307万美元、硬件7.19万美元、服务35.5632万美元，总收入90.0602万美元[34] - 2021年3月31日各业务收入：许可费47.8958万美元、硬件102.9658万美元、服务38.0022万美元，总收入188.8638万美元[34] 公司收购相关情况 - 2022年3月8日公司完成收购Swivel Secure Europe, SA，基础收购价175万美元，最高额外收益50万美元，收购日现金支付127万美元并发行269,060股普通股[49] - 收购Swivel Secure Europe, SA初步购买价格分配中，假设支付额外收益，总购买价格为237.3487万美元，估计收购资产公允价值334.9371万美元，承担负债97.5884万美元[50] - 公司预计收购Swivel Secure Europe, SA后将增加1,000,000美元现金流支持运营[31] 公司债券及贷款相关情况 - 2020年第三季度公司向TTI贷款29.5万美元，因付款延迟预留10万美元坏账准备，2022年多次修改还款条款[57] - 2020年6月公司购买400万港元债券凭证，折合512,821美元，年利率5%，因未收到收益和利息，记录60,000美元准备金[63] 公司销售激励协议情况 - 与TTI销售激励协议规定，每500万美元收入（最多2000万美元）且净利润率至少20%，支付50万美元激励费；超2000万美元部分，每100万美元发12,500股五年认股权证（最多2500万美元）[65][66] 公司股份发行情况 - 2022年3月8日公司发行269,060股普通股，总成本600,004美元，每股2.23美元[80] - 2022年和2021年第一季度，公司分别发行274,250股和1,250股受限普通股，发行日公允价值分别为589,638美元和4,550美元[82] 公司业务成本确认情况 - 支持和维护收入占订阅许可总成本的18%，在许可期内按比例确认[38] 公司面临的风险及不确定性 - 季报中除历史事实陈述外的关于公司未来财务状况、业务战略等的陈述为前瞻性陈述[94] - 公司存在亏损历史且收入有限[94] - 公司面临筹集额外资本、保护知识产权等方面的能力挑战[94] - 公司业务受业务条件、销售策略和产品开发计划等变化的影响[94] - 生物识别技术和身份访问管理行业存在竞争[94] - 公司产品的市场接受度存在不确定性[94] - 公司在非洲执行和交付合同的能力存在不确定性[94] - 公司拓展亚洲、非洲等海外市场的能力存在不确定性[94] - 公司整合PistolStar和Swivel Secure运营及人员存在不确定性[94] - 新冠疫情和俄乌冲突对公司业务有影响[94]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收从2021年第一季度的189万美元增至194万美元，主要因软件许可费增长205%和服务收入增加，抵消了硬件收入下降 [36] - 2022年第一季度毛利润从2021年第一季度的110万美元增至160万美元，主要因当年许可费收入占总收入的百分比增加 [37] - 2022年第一季度运营费用从2021年第一季度的200万美元增至260万美元，因升级MobileAuth和IDaaS解决方案的研发工程费用增加40万美元，以及与收购Swivel Secure Europe相关的SG&A和其他费用增加30万美元 [37] - 2022年第一季度运营亏损100万美元，2021年第一季度为80万美元，更高的毛利润被支持增长所产生的更高运营费用抵消 [38] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为100万美元，即每股0.12美元，2021年第一季度净亏损为90万美元，即每股0.11美元；2022年第一季度其他收入总额为131美元，2021年第一季度为费用15400美元 [38] - 截至季度末，公司拥有1360万美元流动资产，包括580万美元现金及现金等价物、200万美元应收账款和500万美元存货；净营运资金为1010万美元，股东权益账面价值为1530万美元，即每股1.82美元 [39] - 2022年第一季度，公司在净营运资金上投资约55万美元以支持增长，并获得与Swivel Secure Europe相关的110万美元净收购现金 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可收入较2021年第一季度增长205%，较2021年第四季度增长267%，反映客户安装基数持续增长以及2022年3月收购的Swivel Secure的初步贡献 [7] - 第一季度硬件收入下降，2021年第一季度包含与非洲大规模ID项目首批产品发货相关的68万美元硬件收入 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进核心身份和访问管理业务，内部销售和不断发展的渠道联盟计划（CAP）共同推动，目前CAP约占新销售的50% [10] - 持续寻找增值并购机会，如收购PortalGuard和Swivel Secure Europe，以扩大解决方案、客户群以及销售和营销范围，为股东创造更大价值 [23] - 专注于开发关于身份绑定生物识别解决方案优势的营销信息，同时针对信用社和银行等关键目标市场制定营销信息 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着PortalGuard IAM平台以及一系列安全解决方案的优势，公司认为全球软件许可收入基础有扩大机会 [22] - 重申2022年全年营收指引为1000万 - 1300万美元，约70%为合同经常性软件许可收入，较2021年增长约100%或更多，主要来自软件许可增长，硬件和服务收入通常与特定项目相关 [24][25] - 公司有望在营收范围低端实现盈亏平衡和正自由现金流，具体取决于软件和硬件收入组合 [26] 其他重要信息 - 从第二季度开始，合并业绩将体现Swivel Secure的完整季度收益，该公司在2021年产生了310万美元收入；公司正在处理资产负债表的收购会计分录，本周晚些时候将提交10 - Q报告 [8] - 公司持续投资创新和产品开发，如近期对MobileAuth解决方案进行重要增强和更新 [17][18] - 公司团队不断积累IT行业奖项和认可，包括四项2022年网络安全卓越奖、《Security Today》杂志2022年政府安全奖，公司副总裁Kim Biddings连续第二年入选《Computer Resellers News》渠道力量100强女性榜单 [21] - 第一季度完成多次媒体采访，在关键行业出版物上提交内容；举办两次网络研讨会，推出月度大师班网络研讨会系列和客户博客；参加并赞助多个行业活动；扩大社交媒体影响力，自2021年第四季度以来领英粉丝增长110%，第一季度公司网站新增超32000名访客 [30][31][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度许可收入中有机增长和Swivel Secure贡献分别是多少 - 公司于3月上半月完成Swivel交易，获得约22天收入，约36万美元，软件许可收入有很强的有机增长，Swivel贡献中等 [42] 问题2: 尼日利亚业务硬件和软件发货情况及预期 - 第一季度硬件销售贡献小，第二季度已产生一些收入，预计下半年发货量将显著增加 [44] 问题3: 目前有多少渠道联盟合作伙伴以及该渠道计划的增长目标 - 预计到今年年底至明年年初，公司大部分业务将通过渠道合作伙伴计划完成；目前已连接、接触和整合约200 - 400家合作伙伴，包括在全国代表公司产品的MSP，加上Swivel在全球的合作伙伴；由于仅Intelisys项目就有8000家供应商参与者，潜在代表公司解决方案的合作伙伴多达5000 - 10000家 [45][46][47] 问题4: 第一季度总股票薪酬是多少 - 第一季度基于股份的薪酬约为11万美元，这是分配到研发和SG&A后的总数 [48]

客户与市场覆盖 - 截至2021年12月31日，超300家跨行业客户使用公司产品保障和管理全球用户访问[21] - 公司在高等教育领域因收购PistolStar发展了大量客户，美国高校使用其PortalGuard单点登录平台[40] - 一家大型银行每天在分行对超1900万客户进行注册和身份识别[192] 收购情况 - 2020年6月30日，公司以250万美元收购PistolStar，其提供企业级身份访问管理解决方案[25] - 2022年3月8日，公司以最高225万美元收购Swivel Secure Europe，拓展欧洲、非洲和中东销售与支持业务[26] - 2022年3月8日，公司以最高225万美元收购Swivel Secure Europe, SA，拓展欧洲、非洲和中东业务[206] 产品与技术 - BIO - key PortalGuard提供17种多因素认证选择、多种用户目录和单点登录联合选项[27] - 公司开发的指基生物识别技术应用于PortalGuard产品，适用于多个市场[35] - 公司提供SideSwipe、EcoID和SidePass等指纹扫描仪，通过分销商和亚马逊销售[36] - 公司拥有多项专利，如2005年5月获得的向量段指纹技术专利6,895,104将于2023年3月4日到期等[57] - 公司注册了“BIO - key”等多个商标，子公司PistolStar也拥有部分注册商标并收购了一些未注册的商标[78][79] - 公司的WEB - key平台具备合规功能，确保自动遵守州、联邦和欧盟隐私法[90] - 公司已就技术的光学技术和生物识别解决方案组件提交专利申请，美国专利商标局已为矢量段指纹技术等核心生物识别分析和识别技术颁发一系列专利[124] 业务合作与联盟 - 2021年公司继续发展渠道联盟伙伴计划，新增Intellisys等合作伙伴[44] - 公司通过渠道联盟计划与超40家经销商、系统集成商和其他分销合作伙伴合作，并计划在2022年积极拓展该计划[53] - 公司渠道联盟计划参与者超150人，并持续产生增量收入[202] 市场潜力与趋势 - 公司认为企业网络访问控制、大规模识别项目等领域有显著市场增长潜力[45][46][47] - 自动化指纹识别产品目前主要用于政府机构、医疗保健设施和执法应用，消费和商业市场有增长潜力[85] 财务数据关键指标变化 - 2021年硬件产品收入占公司总收入的25%[51] - 2021年和2020年公司研发费用分别为235.5056万美元和139.6436万美元，未来研发将聚焦核心软件产品[83] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损约1.05亿美元[100] - 公司每月运营成本约73.5万美元，2021年营收约510万美元，低于月均需求[133] - 2021年与2020年相比，服务收入占比从50%降至25%，许可费收入占比从34%升至50%，硬件收入占比从16%升至25%[207] - 2021年与2020年相比，服务成本占比从18%降至13%，许可费成本占比从2%升至4%，硬件成本占比从9%升至16%[207] - 2021年与2020年相比，总营收从283.6782万美元增至511.4489万美元，增长80%，即227.7707万美元[209][210] - 2021年与2020年相比，服务收入从143.2228万美元降至127.3354万美元，下降11%，即15.8874万美元[209] - 2021年与2020年相比，许可费收入从96.2038万美元增至255.5809万美元，增长166%，即159.3771万美元[209][212] - 2021年与2020年相比，硬件收入从44.2516万美元增至128.5326万美元，增长190%，即84.281万美元[209][212] - 2021年与2020年相比，总成本和其他费用从79.4826万美元增至167.2929万美元，增长117%，即87.8103万美元[209] - 2021年与2020年相比，经常性服务收入从138.3万美元降至110万美元，下降20%，非经常性定制服务收入从4.9万美元增至17.3万美元，增长252%[211] - 2021年与2020年相比，服务成本从50.2214万美元增至68.6175万美元，增长37%，许可成本从4.9891万美元增至18.3199万美元，增长267%[209][213] 风险因素 - 新冠疫情使公司销售周期延长、部署延迟，尤其在非洲市场[37] - 2020年公司与技术转让研究所宣布两项尼日利亚大规模识别项目合同，2021年第一季度完成首次发货，新冠疫情可能持续影响项目推出[55] - 公司预计未来将从非洲和欧盟获得持续收入，财务业绩将面临美元兑当地货币汇率变化的风险，目前无汇率对冲安排[115][117] - 公司过去在亚洲和非洲销售产品，但未能始终执行合同权利并收回所有应收账款，导致重大核销[119] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，公司可能因此面临法律诉讼和索赔，导致重大成本和资源转移[126] - 若公司无法在全球有效保护知识产权，国际业务扩张可能不成功[129] - 公司业务拓展到新领域时，可能无法独立开发技术，也可能无法获得合理条款的许可[130] - 公司面临产品责任等固有风险，保险额度可能不足[131] - 公司可能需额外融资执行长期业务计划，但融资不一定能成功[132] - 若无法维护和改进服务，公司可能无法盈利[134] - 新冠疫情已并可能继续对公司业务、销售、运营和财务状况产生负面影响[139] - 公司面临安全威胁，包括网络安全威胁，相关防护措施可能无效[143] - 若未能维持适当的ESG实践和披露，公司声誉、业务和财务结果可能受损[147] - 俄乌冲突可能对公司财务状况和运营结果产生重大不利影响[150] - 公司收购机会稀缺且竞争激烈，可能面临融资、整合等风险[152] - 公司已发行大量可转换为普通股的期权和认股权证，可能导致现有股东权益大幅稀释[161] - 公司普通股在纳斯达克上市，需满足持续上市要求，包括每股最低收盘价1美元等，否则可能被摘牌[166] 人员与办公场所 - 公司全职员工51人，其中工程、客户支持和研发22人，财务和行政9人，销售和营销20人，另有2名兼职员工和2名中国兼职工厂承包商[94] - 公司在多地租赁办公场所，其中明尼苏达州伊根市5544平方英尺、新罕布什尔州贝德福德市3364平方英尺等[176] 股权与股东 - 2020年11月20日，公司实施了已发行普通股1比8的反向股票分割[97] - 约490.2万股普通股预留用于已发行股票期权和认股权证的行权或转换[162] - 特拉华州法律规定，拥有公司15%或以上已发行有表决权股份的股东，三年内与公司进行某些业务合并需按规定方式获批[172] - 截至2022年3月29日，公司普通股登记股东数量为126人[182] - 2020年11月20日，公司实施1比8的反向股票分割[188] 业务合同与项目 - 2019年公司成为选举委员会办公室的生物识别认证供应商，2022年及以后将继续拓展业务[197] - 2020年公司与技术转移研究所签订两份合同，首笔采购订单于2020年第四季度收到，2021年第一季度发货[198] 高管合同 - 公司董事长兼首席执行官、首席财务官和首席法律官的雇佣合同每年到期并自动续约一年，合同含保密和非竞争条款[122]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司营收从2020财年的280万美元增至510万美元，主要得益于PortalGuard的IIM解决方案和生物识别指纹仪销量增加 [33] - 2021财年毛利润从2020财年的200万美元增至340万美元，主要因2021财年高利润率许可费收入增长166% [34] - 2021财年运营费用从2020财年的720万美元增至840万美元，反映了在新产品研发和工程方面的更高投入 [35] - 2021财年公司运营亏损减少5%至490万美元，净亏损降至510万美元，每股亏损0.65美元，而2020财年净亏损980万美元，每股亏损2.08美元 [36] - 2021年第四季度净亏损增至200万美元，而2020年第四季度为140万美元，主要由于营业收入降低 [37] - 2021年底公司拥有1400万美元流动资产、780万美元现金及现金等价物、1200万美元营运资金和1560万美元股东权益，2020年底分别为1890万美元、1540万美元和2030万美元 [37] - 2021年公司投资520万美元净营运资金支持增长，主要用于库存 [38] - 公司预计2022年全年营收在1000万 - 1300万美元之间，较2021年接近翻倍，有望实现收支平衡 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年PortalGuard IDaaS收入约占公司软件和服务总收入的80% [10] - 2021年第四季度新预订量中，渠道合作伙伴占比近50%，公司预计2022年超50%的收入将来自渠道 [15][24] - 2021年Swivel Secure Europe营收超300万美元且盈利，拥有约300个活跃客户和超100个合作伙伴 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年3月，公司在12个州的超200所机构支持超250万学生，其中包括30个基于云的IDaaS客户 [19] - 公司在政府部门新增客户并拓展合作关系，客户包括美国司法部部门、外国国防部、多个选举委员会和县政府等 [20][21] - 公司目标是1200家最大的信用合作社和地区银行，预计该领域将在2022年实现显著增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Swivel Secure Europe，扩大国际团队运营、客户基础和增长潜力 [12] - 公司推进核心身份与访问管理业务，推出新解决方案，扩展渠道合作伙伴计划，开展大规模非洲民用ID相关合同部署 [9] - 公司持续投资创新和新产品开发，推出多款新产品和升级产品，以满足更广泛客户需求 [10] - 行业中IAM和多因素认证公司估值较高，公司认为市场将认可其发展 [16] - 近期IAM和认证领域两家竞争对手遭黑客攻击，公司凭借专业知识和专利生物识别技术与之区分 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌战争及制裁增加了美国关键基础设施遭受重大网络攻击的担忧，CISA发布警告，凸显公司身份绑定生物识别技术的重要性 [13][14] - 公司对前景从未如此乐观，业务以经常性订阅收入为主，预计2022年渠道收入占比超50% [15] - 公司预计2022年除非洲硬件设备外，70%的收入将是合同年度经常性收入 [16] 其他重要信息 - 公司2021年获得多项行业奖项和荣誉，首次被认证为“最佳工作场所”，产品副总裁Kim Biddings入选CRN 2021年渠道女性权力100强名单 [11] - 公司在2021年完成超12次媒体采访，在关键出版物上发布内容，扩大社交媒体影响力 [23] - 公司于2021年年中推出合作伙伴网络门户，为资源、培训和新交易注册提供中心位置 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 10 - K报告何时提交 - 公司将在未来一两天内提交，目前尚未提交 [39] 问题: 非洲两大初始合同业务增长势头的关键因素 - 第四季度初或中旬，设备融资开始通过银行处理；2月下旬至3月初，公司与Sterling Bank及其Specta产品建立合作，为设备采购提供融资；多家金融机构将加入，资金到位将加速部署 [41] 问题: 非洲合同前期收入是否仍以硬件销售为主，是否会有批量部署 - 公司对硬件销售持保守态度，预计硬件销售将是阶段性的；未来将结合硬件和软件订阅、交易等经常性收入，第二季度及以后开始部署 [43][44] 问题: 第四季度许可收入和服务收入环比下降的原因 - 有一份大型合同非周期续约，导致第四季度许可收入下降；随着第一季度结束，收入将全面增长；3月完成的Swivel Secure交易将在第一季度带来部分收入，并在后续季度持续产生影响 [46] 问题: Swivel Secure 2022年的收入是否会增长，能否提供范围 - 公司未细分提供具体数据，但预计所有业务都会增长，IBB技术将为其300多个客户提供交叉销售和升级机会 [49] 问题: 合并后员工超60人对运营费用和毛利率的影响 - 目前无法提供具体数据，但Swivel Secure盈利，将带来积极影响，第一季度财报公布后会有更多信息 [52] 问题: 2022年营收指导范围的含义，低范围是否不考虑非洲合同收入 - 公司对非洲业务持保守态度，指导范围主要基于IAM业务增长；IAM领域估值高，公司70%收入为经常性订阅收入，具有增长潜力 [54][55] 问题: 是否计划将Swivel客户全部过渡到PortalGuard - 许多客户最终会因PortalGuard的增强安全功能而迁移，但部分客户会继续使用现有产品，公司也会继续销售和支持该产品 [37] 问题: Swivel客户切换到PortalGuard是否存在技术困难 - 切换基本是一键式的，客户可选择云或本地解决方案，利用公司提供的16种认证因素和生物识别解决方案 [38] 问题: Alex Rocha认为Swivel盈利能从50万美元翻倍至100万美元的原因 - 结合公司的IBB平台和品牌影响力，将带来积极变化；Swivel过去年收入和利润逐年翻倍，预计将延续增长趋势 [60] 问题: 尼日利亚是否支付了50万美元硬件交付款项 - 尼日利亚已支付部分款项，建立银行关系将加速付款 [61] 问题: 2022年营收是否会集中在下半年 - 由于收入具有经常性订阅性质，预计收入分布更均匀、可预测，不会集中在下半年 [62] 问题: 基于Sterling Bank交易是否已收到收入 - 已取得进展，但速度较慢，主要挑战是第三世界国家的KYC问题，缺乏信用报告机构增加了客户身份验证难度 [64] 问题: 若非洲业务开展，如何防止竞争对手进入市场 - 公司有良好的库存和制造渠道，能快速生产和采购设备；公司将软件和身份管理解决方案融入平台，生物识别技术提供了强大的进入壁垒 [68][69] 问题: 公司是否处于2021年安全行政命令的核心位置 - 公司处于核心位置，政府客户因行政命令对身份绑定生物识别技术需求增加，公司能提供有竞争力的解决方案 [70][71] 问题: 行政命令的影响是否有统计数据体现 - 县政府客户的涌入以及公司在相关活动中的参与度增加，体现了行政命令的影响，包括客户获取、演讲机会和领导地位等方面 [73] 问题: 县政府为何能在90天内选择公司产品 - 县政府有需求、要求和合规问题，且资金可紧急分配；公司通过合作伙伴的采购渠道销售产品，便于县政府快速采购 [75][76] 问题: 被黑客攻击的竞争对手是谁 - 其中一家是Okta，另一家未提及 [77]

业绩总结 - BIO-key在2021年的LTM（过去12个月）收入为520万美元，较2020年增长85%[4] - 2021年公司收入为310万美元，运营利润为60万美元[25] - 公司现金盈亏平衡点预计在1100万至1300万美元之间[3] - 公司在2021年净现金为960万美元[4] 用户数据与市场扩张 - 公司合同积压超过7500万美元[4] - BIO-key在尼日利亚的两个身份/认证项目中获得超过7000万美元的合同[24] - 与尼日利亚主要电信公司签署3000万美元的生物识别用户注册和身份管理合同[24] - 为尼日利亚劳动部提供4500万美元的生物识别软件和硬件解决方案合同，旨在为100万名大学毕业生创造就业机会[24] - 公司在非洲有7500万美元的合同积压，显示出强劲的增长潜力[34] 新产品与技术研发 - BIO-key的生物识别硬件产品在2021年贡献了约28%的收入[13] - 公司解决方案支持传统身份验证方法，包括密码和安全卡[7] 财务数据与估值 - BIO-key的市场资本为1740万美元，流通股数为783万股[4] - BIO-key的企业价值约为780万美元，EV/收入比率约为1.5倍[4] - EV/收入倍数为1.5倍，而公共身份公司（如OKTA、FORG等）的中位数为9倍[34] 战略与未来展望 - 公司正在通过战略合作伙伴关系扩大全球业务，特别是在北美、非洲和亚洲[35] - 公司在高等教育、金融服务、医疗保健和政府等高度监管行业中拥有广泛的解决方案和终端市场[35] - BIO-key于2022年3月收购Swivel Secure Europe，交易金额为225万美元，后者在2021年的收入为310万美元[3]

现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为959.1863万美元，较2020年12月31日的1699.3096万美元减少约43.56%[6] - 2021年现金及现金等价物净减少7401233美元，2020年为增加18316495美元[19] 营收情况 - 2021年前三季度总营收为4179.557万美元，较2020年同期的1772.952万美元增长约135.74%[10] - 2021年第三季度总营收129.8829万美元，2020年同期为94.3325万美元；2021年前九个月总营收417.9557万美元，2020年同期为177.2952万美元[34][35] - 2021年和2020年第三季度，一个客户分别占收入的28%和13%；前九个月分别占16%和21%[113] 成本及费用情况 - 2021年前三季度总成本及其他费用为1300.878万美元，较2020年同期的484.326万美元增长约168.60%[10] - 2021年折旧48210美元，2020年为59129美元；无形资产摊销162051美元，2020年为17215美元[19] - 2021年应收账款变动为 - 1043190美元，2020年为 - 181588美元；存货变动为 - 4303888美元，2020年为29723美元[19] - 2021年经营活动净现金使用量为7108122美元，2020年为3686069美元；投资活动净现金使用量为37883美元，2020年为2203647美元[19] - 2021年融资活动净现金使用量为255228美元，2020年为提供24206211美元[19] - 2021年利息现金支付为18000美元，2020年为99426美元[21] - 2021年前三季度和前九个月，公司持续经营的股份支付费用分别为5.805万美元和24.0321万美元，2020年同期分别为5.423万美元和70.9788万美元[54] - 2021年前三季度保理费用为33,302美元，2020年同期为81,164美元[57] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，运营租赁成本分别为6.3973万美元和19.1919万美元，运营租赁使用权资产为31.3607万美元，运营租赁负债为32.4804万美元[90] 利润情况 - 2021年前三季度毛利润为2878.679万美元，较2020年同期的1288.626万美元增长约123.40%[10] - 2021年前三季度运营亏损为2942.537万美元，较2020年同期的3781.617万美元减少约22.19%[10] - 2021年前三季度其他收入（费用）净额为 - 9.4224万美元，较2020年同期的 - 445.4926万美元减少约97.88%[10] - 2021年前三季度净亏损为3036.761万美元，较2020年同期的8236.543万美元减少约63.13%[10] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净亏损为3036.761万美元，较2020年同期的8349.229万美元减少约63.63%[10] - 2021年前三季度基本和摊薄后每股亏损为0.39美元，2020年同期为2.28美元[10] - 2021年9月净亏损3036761美元，2020年为8236543美元[19] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为102.3647万美元和329.3552万美元，前九个月净亏损分别为303.6761万美元和834.9229万美元[94] 资产情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为2072.8106万美元，较2020年12月31日的2252.0572万美元减少约8%[6] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，递延收入分别约为73.3万美元和70.2万美元，2021年前三季度和前九个月从期初递延收入确认的营收分别约为7.2万美元和50.2万美元[46] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为154.1239万美元和54.8049万美元[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款原值分别为11.5万美元和24.1715万美元，已保理金额分别为6.15万美元和18.1262万美元，应收保理商余额分别为5.35万美元和6.0453万美元[55] - 截至2021年9月30日，预付费用和其他项目中约75.5万美元为硬件设备存款，总预付款为95.0552万美元，2020年12月31日为20.1507万美元[60][61] - 截至2021年9月30日，公司库存为463.4835万美元，其中成品445.9012万美元，2020年12月31日为33.0947万美元[63] - 2015年12月31日公司购买18万美元第三方软件许可证，截至2021年9月30日，累计摊销12.8706万美元，账面价值为5.1294万美元[64] 股东权益及股份情况 - 2021年1月1日普通股数量为7,814,572股，股东权益总额为20,335,119美元[12] - 2021年3月31日净亏损851,431美元，股东权益总额为19,622,127美元[12] - 2021年6月30日净亏损1,161,683美元，股东权益总额为18,499,048美元[12] - 2021年9月30日净亏损1,023,647美元，股东权益总额为17,533,451美元[12] - 2020年1月1日普通股数量为1,812,483股，股东权益总额为 - 2,285,173美元[15] - 2020年3月31日净亏损3,370,282美元，股东权益总额为 - 1,411,021美元[15] - 2020年6月30日净亏损1,572,709美元，股东权益总额为782,453美元[15] - 2020年9月30日净亏损3,293,552美元，股东权益总额为21,682,455美元[15] - 2020年11月20日公司进行1比8反向股票分割[12][15] - 2020年因证券购买协议发行普通股87,500股，对应金额增加1,032,500美元[15] - 2020年11月20日公司实施1比8的反向股票分割[26] - 2020年3月30日公司因认股权证行权发行12.15万股普通股，收益145.8万美元；7月23日完成普通股和认股权证的包销公开发行，净收益约2270万美元，发行426.4312万股普通股[99][100] - 2021年前九个月公司向员工发行6250股限制性普通股，1250股被没收，限制性股票补偿费用分别为1.836万美元和5.2081万美元[102] - 2021年第三季度和前九个月公司分别向董事发行1888股和5727股普通股，价值分别为6008美元和19023美元[104] 业务运营资金情况 - 公司每月运营约需71万美元，但无法通过营收稳定实现该金额，2021年前九个月营收417.9557万美元，低于月均现金需求[32] - 2020年公司通过融资活动筹集约2400万美元，截至2021年9月30日有现金959.1863万美元，认为报告提交日起至少有12个月运营资金[32] 业务合同及成本确认情况 - 支持和维护收入占订阅许可证总成本的18%，按合同期限分期确认[38] - 获得和履行合同的成本主要是销售佣金，递延并在四年内摊销[44] 应收账款保理情况 - 公司与金融机构达成应收账款保理安排，每季度至少出售15万美元特定应收账款余额，保理商预付35%的国外和75%的国内应收账款余额，保理费用为发票面值的2.75% - 15%，2021年前三季度保理费用为33,302美元，2020年同期为81,164美元[57] 应收票据情况 - 2020年第三季度公司向ELP贷款29.5万美元，该票据目前违约，已预留10万美元作为坏账准备，截至2021年9月30日，应收票据净额为19.5万美元[58][59] 债券投资情况 - 2020年6月公司购买400万港元债券，折合51.2821万美元，年利率5%，因未收到收益和利息，已预留3万美元准备金[65] 销售激励协议情况 - 公司与TTI签订销售激励协议，每产生500万美元收入（最多2000万美元）且净利润率至少20%，支付50万美元销售激励费；超过2000万美元部分，每100万美元发行1.25万份五年期认股权证，行权价12美元/股，截至2021年9月30日未产生收入和支付激励费[67][68][70] 票据发行及转换情况 - 2019年7月10日公司发行306万美元高级有担保可转换票据，2020年3月12日被378.9万美元修订票据取代，2020年6月10日投资者将剩余本金转换为72.8654万股普通股[72][75][77] - 2020年1月13日、2月13日和5月6日公司分别发行15.7万、12.6万和241.5万美元可转换票据，均已在2020年还清[78][80][84][85] - 2020年6月29日公司发行本金181.125万美元的高级有担保可转换票据，发行时融资157.5万美元，固定转换价格为每股9.28美元，支付尽职调查费10万美元，支付配售费为总收益的7%[86] - 2020年6月发行票据时授予投资者五年期认股权证，可购买178,125股普通股，行使价格为每股9.28美元，认股权证估值51.1402万美元计入债务折价并摊销[87] - 2020年第三季度公司全额支付181.125万美元的本金余额，2020年7月将剩余债务折价和发行成本95.7919万美元费用化[88] 经营租赁情况 - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为1.63年，加权平均折现率为5.50%[83] 客户应收账款占比情况 - 2021年9月30日，尼日利亚客户和另一个客户分别占当前应收账款的41%和26%；2020年12月31日，一个客户占31%[114] 前瞻性陈述相关情况 - 报告中除历史事实陈述外的内容多为前瞻性陈述，相关表述词有“预期”“相信”“估计”等[118] - 前瞻性陈述受多种已知和未知风险、不确定性及假设影响，实际结果可能与陈述有重大差异[118] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括公司亏损历史和有限收入[118] - 因素还包括公司筹集额外资本的能力、保护知识产权的能力[118] - 涉及业务条件变化、销售策略和产品开发计划变化[118] - 包括市场变化、高管团队持续服务、安全漏洞[118] - 有生物识别技术和身份访问管理行业的竞争、生物识别产品市场接受度[118] - 涵盖公司在非洲执行和交付合同的能力、向亚洲和非洲等海外市场扩张的能力[118] - 涉及整合PistolStar运营和人员的能力[118] - 包括新冠疫情的持续时间和严重程度及其对公司业务的影响[118] 会计政策变更情况 - 2021年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，无重大影响[29] 收购情况 - 2020年6月30日公司以250万美元收购PistolStar，包括200万美元现金支付和50万美元应付票据，票据年利率4% [47][49] - 2020年收购PistolStar相关，应收账款184792美元、预付费用9485美元、设备36467美元等[21]