业绩总结 - 2024年第三季度订单总额为6,676百万美元，创下最高利润率[16] - 2024年第三季度收入为6,908百万美元，同比增长59%[16] - 调整后EBITDA为1,208百万美元，EBITDA利润率为17.5%[16] - 自由现金流为754百万美元，净债务为3,372百万美元[16] - 2024年第三季度的净债务为3,372百万美元，LTM调整后的EBITDA为4,372百万美元，净债务与LTM调整后EBITDA的比率为0.80倍[43] - 2024年第三季度调整后的净收入为666百万美元，调整后的每股收益为0.67美元[44] 用户数据 - 工业与能源技术(IET)部门订单为2,868百万美元，收入为2,945百万美元[18] - IET部门调整后EBITDA为528百万美元，EBITDA利润率为17.9%[18] - 2024年9月30日的订单为2868百万美元，较2024年6月30日下降17%，较2023年9月30日下降34%[38] - 2024年9月30日的收入为2945百万美元，较2024年6月30日下降6%，较2023年9月30日增长9%[38] - 2024年9月30日的EBITDA为528百万美元，较2024年6月30日增长6%，较2023年9月30日增长31%[38] 未来展望 - 预计到2030年，全球80%的石油和天然气供应将来自成熟油田[13] - LNG需求预计在2023年至2040年间增长75%[10] - 预计2024年调整后的EBITDA范围为4.45至4.60十亿美元[25] - 2024年公司总收入预计在27.35至27.85十亿美元之间[26] - 2024年OFSE部门的收入预计在3.70至4.00十亿美元之间[26] - 2024年IET的EBITDA利润率目标为20%[23] - 2024年的调整有效税率预计在27%至32%之间[29] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度的GTS服务可用安装基数约为9,000个单位，预计未来十年将支持结构性收入增长[15] 负面信息 - 公司在3Q'24的订单总额为3,807百万美元，同比下降6%[20] - 3Q'24的收入为3,963百万美元，较上季度下降1%[20] - 总气体技术订单为1866百万美元，较2024年6月30日下降17%，较2023年9月30日下降47%[38] 其他新策略和有价值的信息 - 2023财年的总收入为25506百万美元[41] - 2023财年总订单为30,522百万美元，较2022财年的26,770百万美元增长约10%[22] - 2023年第二季度气体技术总收入为3,537百万美元，较第一季度的2,405百万美元增长约47%[22] - 2023年第三季度的EBITDA为9.81亿美元，较2022年第三季度的8.55亿美元增长约14.7%[49]

文章核心观点 - 贝克休斯公司第三季度调整后每股收益为0.67美元,超出了市场预期的0.60美元 [1] - 公司总收入为69.08亿美元,低于市场预期的71.93亿美元,但仍较上年同期有所增长 [1] - 公司业绩表现强劲,主要得益于两个业务部门的经营表现良好,以及EBITDA利润率提升至17.5%,创公司成立以来最高水平 [1] 分部业务表现 - 油田服务与设备部门收入为39.63亿美元,略低于预期的41.38亿美元,但营业利润增长18%至5.47亿美元,得益于价格上涨和生产效率提升 [2] - 工业与能源技术部门收入为29.45亿美元,较上年同期增长9%,营业利润增长37%至4.74亿美元,主要受益于销量和价格上涨 [2] 成本费用 - 公司总成本费用为59.78亿美元,较上年同期有所上升,但低于预期的64.23亿美元 [3] 订单情况 - 公司全部业务部门的订单总额为66.76亿美元,较上年同期下降22%,低于预期的79.01亿美元,主要由于工业与能源技术以及油田服务与设备部门的订单下降 [4] 自由现金流 - 公司第三季度实现自由现金流7.54亿美元,较上年同期的5.92亿美元有所增加 [5] 资本支出和资产负债表 - 公司第三季度的资本支出为2.56亿美元 [6] - 截至2024年9月30日,公司现金及现金等价物为26.64亿美元,长期债务为59.84亿美元,资本负债率为27.3% [6]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益0.67美元,超出市场预期0.60美元,同比增长0.42美元 [1] - 公司收入为69.1亿美元,低于市场预期72.1亿美元,同比增长6.64亿美元 [1] - 公司连续4个季度超出市场每股收益预期 [1] - 公司股价今年以来涨幅6.6%,低于标普500指数22.7%的涨幅 [2] 行业和公司概况 - 公司属于油气服务行业,该行业目前在250多个扎克斯行业排名中位于底部34% [5] - 同行业公司RPC预计第三季度每股收益0.14美元,同比增长75%,收入预计35.94亿美元,同比增长8.8% [5] 未来展望 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 根据目前的盈利预期修正情况,公司被评为中性评级(Zacks Rank 3) [4] - 第四季度和全年的盈利预期分别为每股0.64美元和2.25美元 [4]

财务业绩 - 第三季度订单为66.76亿美元，其中IET订单为29亿美元[1] - 期末在手订单(RPO)为334亿美元，其中IET RPO创纪录达302亿美元[1] - 第三季度收入为69.08亿美元，同比增长4%[1] - 归属于贝克休斯的净利润为7.66亿美元[1] - 调整后每股收益为0.67美元，同比增长59%[1] - 调整后EBITDA为12.08亿美元，同比增长23%[1] - 经营活动产生的现金流为10.1亿美元，自由现金流为7.54亿美元[1] - 向股东返还3.61亿美元，其中包括1.52亿美元的股票回购[1] - 第三季度OFSE订单为38.07亿美元，环比下降6%[20] - 第三季度OFSE收入为39.63亿美元，环比下降1%，同比持平[20] - 第三季度OFSE分部营业利润为5.47亿美元，环比增长11%[22] - 第三季度OFSE分部EBITDA为7.65亿美元，环比增长7%[22] - 第三季度IET订单为28.68亿美元，同比下降34%[29] - 第三季度IET收入为29.45亿美元，同比增长9%[29] - 第三季度IET分部营业利润为4.74亿美元，同比增长37%[29] - 第三季度IET分部EBITDA为5.28亿美元，同比增长31%[29] - 第三季度营业收入为69.08亿美元，同比增长4.0%[40] - 第三季度净利润为7.66亿美元，同比增长48.1%[40] - 第三季度调整后每股收益为0.67美元，同比增长59.5%[36] - 第三季度自由现金流为7.54亿美元，同比增长27.7%[38] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物余额为26.64亿美元[42] - 截至2024年9月30日，总资产为375.30亿美元，较2023年12月31日增加1.6%[42] - 截至2024年9月30日，总负债为211.87亿美元，较2023年12月31日增加1.1%[42] - 截至2024年9月30日，权益总额为163.43亿美元，较2023年12月31日增加5.3%[42] - 第三季度资本支出为3.00亿美元，同比增加37.0%[43] - 第三季度支付股利2.09亿美元，同比增加10.0%[40] 业务发展 - IET业务获得迪拜石油公司10台压缩机的大单,支持天然气基础设施[6] - IET业务获得TotalEnergies安哥拉卡明霍FPSO项目的重要合同,提供低排放压缩解决方案[7] 非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标以更好地分析公司经营业绩[31] - 公司调整后营业利润剔除了重组、减值等一次性项目的影响[32] 业务前景 - 公司预计第三季度业绩[45] - 公司将于10月23日召开投资者电话会议[46] - 公司提醒投资者关注前瞻性声明中的风险因素[47][48] - 公司业务前景受全球经济状况、通胀、信贷可用性、汇率等因素影响[48] - 公司业务前景受石油天然气市场状况、勘探开发投资、油价波动等因素影响[49] - 公司业务前景受地缘政治风险、恐怖主义、地区冲突、疫情等因素影响[50]

文章核心观点 - 公司在第三季度交出亮眼成绩单,营收和利润均实现同比大幅增长 [1][2] - 公司在工业与能源技术和油田服务与设备两大业务板块均取得良好进展,毛利率持续提升 [2][3][18][23] - 公司在数字化、减碳等领域持续创新,为客户提供更加智能和环保的解决方案 [9][10] 根据目录分别总结 财务表现 - 第三季度营收为69.08亿美元,同比增长4% [12] - 第三季度调整后营业利润为9.3亿美元,同比增长30% [13] - 第三季度调整后EBITDA为12.08亿美元,同比增长23% [13] - 第三季度经营活动产生的现金流为10.1亿美元,自由现金流为7.54亿美元 [16] - 第三季度每股调整后收益为0.67美元,同比增长59% [16] 业务表现 - 工业与能源技术板块第三季度订单为28.68亿美元,同比下降34%,主要受气体技术设备订单大幅下降影响 [24] - 工业与能源技术板块第三季度收入为29.45亿美元,同比增长9%,主要得益于气体技术和气候技术解决方案业务的增长 [25] - 工业与能源技术板块第三季度调整后EBITDA为5.28亿美元,同比增长31% [23] - 油田服务与设备板块第三季度订单为38.07亿美元,同比下降9% [22] - 油田服务与设备板块第三季度收入为39.63亿美元,基本持平 [22] - 油田服务与设备板块第三季度调整后EBITDA为7.65亿美元,同比增长14% [18] 其他 - 公司在气体基础设施、浮式生产储油船等领域获得重大订单 [5][6] - 公司在数字化和减碳领域推出了新的解决方案,如CarbonEdge和Leucipa [9][10] - 公司与迪拜石油公司、雷普索尔等客户建立了新的合作关系 [6][9]

文章核心观点 - Baker Hughes公司的2024和2025年盈利预测在过去60天内有所上调 [1] - 西德克萨斯中质油价格维持在每桶70美元左右,有利于勘探和开采活动 [2] - 油价稳定有利于油田服务公司Baker Hughes的业务 [2] - Baker Hughes在天然气技术和液化天然气领域有优势,有利于满足全球天然气需求 [2] - Baker Hughes的资产负债表较为稳健,债务资本比率低于行业平均水平 [2] 行业和公司分析 行业分析 - 油价波动对油田服务公司的收入有较大影响 [3] - 勘探开采公司如ConocoPhillips、Diamondback Energy和Matador Resources也受油价波动影响 [3] - ConocoPhillips拥有丰富的低成本勘探资源,产量前景良好 [3] - Diamondback Energy作为Permian盆地的主要运营商,单井产量持续提升 [3] 公司分析 - Baker Hughes在天然气和液化天然气领域有优势 [2] - Baker Hughes的资产负债表较为稳健,债务资本比较低 [2] - EOG Resources是美国主要的油气勘探生产商,拥有丰富的高质量钻井储备 [4]

文章核心观点 - 贝克休斯公司将于10月22日收盘后公布2024年第三季度财报，虽过去四个季度盈利超预期，但此次模型预测不会超预期，同时给出可能盈利超预期的其他公司 [1][4][5] 贝克休斯公司情况 过往业绩 - 上一季度调整后每股收益57美分，超Zacks共识预期49美分，得益于油田服务与设备部门重大合同 [1] - 过去四个季度均盈利超预期，平均超预期幅度10.0% [1] 本季度预期 - Zacks对第三季度每股收益共识预期为60美分，过去30天两次上调一次下调，较去年同期增长近43% [1] - 本季度营收共识预期72亿美元，较去年同期增长9% [2] - 油田服务与设备业务运营收入共识预期5.256亿美元，高于去年同期4.65亿美元 [3] 影响因素 - 第三季度西德克萨斯中质原油平均现货价格有利，或推动勘探生产活动，支持公司油田服务需求 [3] 盈利预测 - 公司盈利ESP为 -2.03%，Zacks排名为3，模型预测此次不会盈利超预期 [4] 其他可考虑股票 切尼尔能源公司 - 盈利ESP为 +2.27%，Zacks排名为2，预计10月31日公布第三季度财报，每股收益共识预期1.84美元，较去年同期下降22.4% [5] 墨菲美国公司 - 盈利ESP为 +1.76%，Zacks排名为3，预计10月30日公布第三季度财报，每股收益共识预期6.69美元，较去年同期下降13% [5][6] 海洋工程国际公司 - 盈利ESP为 +2.27%，Zacks排名为3，预计10月23日公布第三季度财报，每股收益共识预期44美分，较去年同期增长16% [6]

文章核心观点 - 尽管可再生能源发展迅速,但天然气和核电仍将在未来数十年内成为能源供给的重要组成部分[1] - 天然气和核电具有可靠性和充足性的优势,投资者应关注相关公司如GE Vernova、Baker Hughes和Cameco[1] 行业总结 天然气行业 - 根据麦肯锡报告,在"缓慢演变"情景下,天然气需求将以1%的复合年增长率增长,而在"可持续转型"情景下则将下降1%[2] - 这对GE Vernova等公司来说是利好消息,其天然气涡轮机设备和服务业务将支撑公司的长期增长前景[2][3] - Baker Hughes的工业和能源技术业务也将从天然气需求增长中获益,其新能源订单正在快速增长[4][5] 核电行业 - 核电具有可靠性和低碳排放的优势,微软等科技公司正在与核电公司签订长期电力采购协议[6] - 这将有利于铀矿和核燃料服务公司Cameco的长期需求,因为市场和云服务提供商愿意支持核电投资[7]

文章核心观点 - 贝克休斯获迪拜石油机构有史以来最大的综合压缩机生产线（ICL）单元订单，将助力迪拜能源供应可靠性提升和脱碳工作 [1] 订单详情 - 订单于2024年第三季度签订，包括10个ICL单元，将安装在迪拜的马尔罕天然气储存设施 [1][2] - 10个ICL单元中5个用于天然气储存，5个用于两用注入增压或向现有天然气分配系统出口天然气 [2] 项目目标 - 采用ICL技术旨在实现高可靠性系统并减少排放，增强系统在天然气和太阳能之间切换的能力，为迪拜能源供应提供稳定性 [2] 技术优势与市场认可 - 自2020年以来已有3个ICL单元成功运行，零密封泄漏且维护停机时间极少，证明了该技术的性能和可靠性 [3] - 该技术在市场上备受青睐，此次订单延续积极势头，此前已在意大利、德国、阿根廷和美国的项目中获应用 [3] 公司介绍 - 贝克休斯是一家能源技术公司，为全球能源和工业客户提供解决方案，业务覆盖超120个国家 [4]

公司概况 - 公司是Seeking Alpha的量化策略和市场数据副总裁 [1] - 公司是Seeking Alpha量化股票评级系统的创建者,设计用于帮助投资者解读数据并提供投资方向洞见 [1] - 公司是Alpha Picks系统性股票推荐工具的创始人和联合管理人,旨在帮助长期投资者构建最佳投资组合 [1] - 公司专注于消除投资决策中的情绪偏差,采用数据驱动的方法利用复杂算法和技术简化繁琐的投资研究,提供每日更新的股票交易推荐评级系统 [1] 从业经历 - 公司曾创办CressCap Investment Research公司,该公司于2018年被Seeking Alpha收购,以获得其无与伦比的量化分析和市场数据能力 [2] - 公司此前还创办了量化对冲基金Cress Capital Management,并在摩根士丹利和北美信托银行担任要职 [2] - 公司拥有30多年的股票研究、量化策略和投资组合管理经验 [2]