Bay Commercial Bank (BCML) came out with quarterly earnings of $0.51 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.52 per share. This compares to earnings of $0.51 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -1.92%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.51 per share when it actually produced earnings of $0.55, delivering a surprise of 7.84%.Over the last four quarters, the compa ...

Exhibit 99.1 Press Release BayCom Corp Reports 2025 First Quarter Earnings of $5.7 Million WALNUT CREEK, CA, April 17, 2025--(Business Wire) BayCom Corp ("BayCom" or the "Company") (NASDAQ: BCML), the holding company for United Business Bank (the "Bank" or "UBB"), announced earnings of $5.7 million, or $0.51 per diluted common share, for the first quarter of 2025, compared to earnings of $6.1 million, or $0.55 per diluted common share, for the fourth quarter of 2024 and $5.9 million, or $0.51 per diluted co ...

Bay Commercial Bank (BCML) closed the last trading session at $24.51, gaining 0.5% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $31.67 indicates a 29.2% upside potential.The mean estimate comprises three short-term price targets with a standard deviation of $1.15. While the lowest estimate of $31 indicates a 26.5% increase from the current price level, the most optimistic analys ...

净贷款及占比情况 - 截至2024年12月31日，公司净贷款为19亿美元，占总资产的72.6%[47] 各类贷款业务占比及金额情况 - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款（包括多户住宅）和建筑贷款总计17亿美元，占总贷款的85.5%；商业和工业贷款总计1.739亿美元，占总贷款的8.9%[48] - 截至2024年12月31日，公司前10大和前25大借款人（包括关联实体）的贷款总额分别约为1.844亿美元（占总贷款的9.4%）和3.193亿美元（占总贷款的16.4%）[50] - 截至2024年12月31日，公司房地产担保贷款为18亿美元，占应收贷款总额的91.1%，未发放的房地产相关贷款承诺总额为3440万美元[58] - 截至2024年12月31日，公司商业房地产贷款组合总计17亿美元，占总贷款的85.4%[58] - 截至2024年12月31日，除多户住宅担保贷款外，公司自有商业房地产贷款为5.001亿美元，占总贷款组合的25.6%；非自有商业房地产贷款为9.419亿美元，占总贷款组合的48.2%[59] - 截至2024年12月31日，公司商业房地产贷款组合中，通过美国小企业管理局（SBA）504贷款计划发放的贷款为9630万美元[63] - 2024年，公司发放商业房地产SBA 7(a)贷款2110万美元，出售了220万美元此类贷款的担保部分，实现收益19.9万美元；截至2024年12月31日，公司有8460万美元商业房地产SBA 7(a)贷款的担保部分（总计6340万美元）未出售[64] - 截至2024年12月31日，农业房地产担保贷款总计1170万美元，占总贷款的0.6%[66] - 2024年12月31日与2023年12月31日相比，零售商业房地产贷款金额从3.11474亿美元降至2.94488亿美元，占比从18.7%降至17.7%[68] - 截至2024年12月31日，建筑和土地贷款未偿还金额为150万美元，占总贷款的0.1%，未支付承诺金额为960万美元，平均贷款规模约为9.5万美元，估计加权平均贷款价值比为31.3%[70] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款组合（包括房屋净值贷款和信贷额度）总计1.097亿美元，占总贷款的5.6%[75] - 截至2024年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度总计510万美元，占总贷款的0.3%，其中7.8万美元由次级留置权担保，未提供资金的承诺总计600万美元[76] - 2024年公司发放商业和工业SBA 7(a)贷款470万美元，出售了130万美元的担保部分，确认收益8.7万美元，截至2024年12月31日，有3490万美元此类贷款的担保部分（总计2620万美元）未出售[80] - 截至2024年12月31日，农业经营贷款为26万美元，占总贷款的0.01%[80] - 截至2024年12月31日，加州资本准入计划小企业贷款总计1770万美元，占总贷款的0.9%[81] - 截至2024年12月31日，加州公路重型车辆空气质量贷款计划贷款总计1730万美元，占总贷款的0.9%[82] - 截至2024年12月31日，消费贷款总计39.1万美元，占总贷款的0.02%[88] 商业房地产贷款组合特征 - 截至2024年12月31日，公司商业房地产投资组合的平均贷款规模约为120万美元，估计加权平均贷款与价值比率为55.5%[65] - 公司目前目标单个商业房地产贷款在100万美元至500万美元之间，2024年12月31日最大商业房地产贷款未偿还余额为2660万美元，第二大未偿还余额为2360万美元[69] 存款及借款情况 - 截至2024年12月31日，互惠CDARS和ICS存款分别为2.48亿美元和1.205亿美元；2023年12月31日分别为2.108亿美元和1.242亿美元[94] - 公司获批与旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）的有担保借款安排，最高可达总资产的25%，期限不超过五年；2024年12月31日，无FHLB预付款项未偿还，基于抵押品的可用信贷额度为5.402亿美元[96] - 2024年第一季度，公司获批旧金山联邦储备银行（FRB）的贴现窗口预付款；2024年12月31日，可从FRB借款最高4190万美元，无未偿还预付款[97] - 截至2024年12月31日，公司与四家代理银行的联邦基金未承诺信贷额度总计6500万美元，无未偿还金额[98] 债务情况 - 2020年8月6日，公司发行并出售6500万美元本金的5.25%固定至浮动利率次级票据；截至2024年12月31日，扣除发行成本后，未偿还次级债务总计6370万美元[99][100] - 截至2024年12月31日，扣除按市值计价调整后，未偿还初级次级可递延利息债券总计860万美元[101] 证券投资情况 - 截至2024年12月31日，公司对债务证券的总投资为1.933亿美元，平均收益率为4.3%，估计期限为6.2年[105] - 截至2024年12月31日，公司对权益证券的投资总计1310万美元[106] 存款保险及评估费情况 - FDIC通过存款保险基金（DIF）为公司存款账户提供最高25万美元的保险[115] - 公司在2023年和2024年均支付了110万美元的联邦存款保险公司（FDIC）评估费[119] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估率提高了2个基点[117] 资本监管要求及银行资本状况 - 资本监管规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）比率为风险加权资产的4.5%；一级资本比率为风险加权资产的6.0%；总风险资本比率为风险加权资产的8.0%；杠杆比率为一级资本与平均合并总资产的比率为4.0%[123] - 资本监管规定要求资本保护缓冲为高于所需最低风险资本水平的额外CET1资本，占风险加权资产的比例大于2.5%[126] - 截至2024年12月31日，银行满足“资本充足”要求，并满足完全实施的资本保护缓冲要求[127] - 2024年12月31日，银行的建筑、土地开发和土地贷款总记录贷款余额占总监管资本的2.0%[135] - 2024年12月31日，银行按照监管指引计算的商业房地产贷款占总监管资本的320.2%[135] 银行关联交易及评级相关 - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，所有关联方的此类交易合计限于银行资本和盈余的20%[139] - 银行在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得了“满意”评级[140] - 多数CRA法规变更的适用日期为2026年1月1日，额外要求于2027年1月1日适用[141] 银行股息及监管限制 - 银行向公司支付的股息取决于银行的收益和资本状况，受联邦和州法律、法规及政策限制[142] 金融行业法规及合规要求 - 2021年11月18日，联邦银行机构宣布采用新规则，要求银行机构在确定发生“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知其主要联邦监管机构，服务提供商在确定发生影响银行组织客户四小时以上的计算机安全事件时需尽快通知受影响客户，2022年5月1日起需遵守该规则[145] - 《2018年加州消费者隐私法案》自2020年1月1日起生效，赋予加州居民多项权利，引入数据安全漏洞私人诉讼权；《加州隐私权利法案》对其进行重大修订；公司为遵守这些法案可能需对技术基础设施和流程进行重大更改[146] - 2023年7月，美国证券交易委员会（SEC）通过规则，要求注册人披露重大网络安全事件及年度网络安全风险管理、战略和治理的重大信息[148] - 《2001年美国爱国者法案》和《银行保密法》要求金融机构制定反洗钱和反恐活动计划，公司认为银行的政策和程序符合这些法案要求[149] - 公司作为资产低于100亿美元的金融机构，在遵守消费者金融保护法和消费者金融保护局（CFPB）法规方面，通常受美联储和加州金融保护与创新部（DFPI）的监督和执法[150] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产至少10亿美元的机构遵守禁止鼓励不当风险的激励性薪酬安排的联合规定或指南，相关机构于2016年4月提出的规定尚未最终确定[153] - 收购公司或银行、取得控制权或收购其他银行控股公司或存款机构等一般需获得适用的联邦和州银行监管机构的事先批准，“控制”包括控制实体10%的流通投票股票[157] - 根据“小银行控股公司”例外规定，自2018年8月30日起，合并资产低于30亿美元的银行控股公司通常不再受美联储资本规定约束，当时公司被视为“资本充足”[159] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司为股东提供高管薪酬非约束性投票、金色降落伞非约束性投票，披露高管薪酬与财务业绩关系及首席执行官与其他员工的薪酬比率[161][162] - 银行控股公司收购跨州银行，申请人及其附属存款机构控制美国境内超过10.0%的保险存款，或目标银行所在州或分行所在州30%或以上的存款时，美联储可能不批准收购[164] - 除特定“资本充足”且评级高的银行控股公司外，若购买或赎回流通股的总对价与前十二个月此类交易的净对价之和达到合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[167] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司约有324名全职等效员工，其中约71%为女性，29%为男性，女性占管理层角色的68% [175] - 截至2024年12月31日，员工平均任期为6.1年，员工种族构成为35%白人、31%亚洲人、26%西班牙裔/拉丁裔、3%黑人、2%两种或多种族、3%其他[175] 利率变动对净利息收入影响 - 2024年12月31日，利率瞬时平行变动 -300、 -200、 -100、 +100、 +200、 +300时，公司年度净利息收入美元变化分别为 -24725千美元、 -15384千美元、 -6089千美元、 3559千美元、 6284千美元、 8289美元，百分比变化分别为 -12%、 -7%、 -3%、 2%、 3%、 4% [163] - 2023年12月31日，利率瞬时平行变动 -300、 -200、 -100、 +100、 +200、 +300时，公司年度净利息收入美元变化分别为 -24515千美元、 -13747千美元、 -4176千美元、 -2007千美元、 -2449千美元、 -3424千美元，百分比变化分别为 -12%、 -6%、 -2%、 -1%、 -1%、 -2% [163] 贷款信用损失准备金 - 公司贷款信用损失准备金余额截至2024年12月31日为1790万美元[479] 财务关键指标对比（2023 - 2024） - 公司2024年12月31日现金及现金等价物为3.64032亿美元，2023年为3.07539亿美元[485] - 公司2024年12月31日投资证券可供出售（AFS）公允价值为1.93328亿美元，2023年为1.63152亿美元[485] - 公司2024年12月31日贷款净额（扣除信用损失准备金）为19.34996亿美元，2023年为19.05829亿美元[485] - 公司2024年12月31日总资产为26.64508亿美元，2023年为25.5196亿美元[485] - 公司2024年12月31日总负债为23.40142亿美元，2023年为22.39091亿美元[485] - 公司2024年12月31日股东权益为3.24366亿美元，2023年为3.12869亿美元[485] 审计相关情况 - 公司自2018年起聘请Moss Adams LLP为审计机构[482] - 公司因采用会计准则更新第2016 - 13号改变了信用损失会计核算方法[472] - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，且截至2024年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[471] 收入及收益指标对比（2022 - 2024） - 2024年净利息收入为9.1141亿美元，2023年为9.7874亿美元，2022年为9.6714亿美元[487] - 2024年净收入为2.3614亿美元，2023年为2.7425亿美元，2022年为2.373亿美元[487][490] - 2024年基本和摊薄每股收益均为2.10美元，2023年为2.27美元，2022年为1.81美元[487] - 2024年加权平均流通普通股为1126.2409万股，2023年为1207.4198万股，2022年为1312.4179万股[487] - 2024年其他综合收入（税后）为158.6万美元，2023年为亏损303.1万美元，2022年为亏损1372.7万美元[490] - 2024年综合总收入为2.52亿美元，2023年为2.4394亿美元，2022年为1.0003亿美元[490] - 2024年末股东权益为3.24366亿美元，2023年末为3.12869亿美元，2022年末为3.17149亿美元[494] - 2024年发放现金股息每股0.45美元，2023年每股0.40美元，2022年每股0.

文章核心观点 文章围绕Bay Commercial Bank和RBB两家银行展开，介绍了Bay Commercial Bank的季度财报情况、股价表现及未来展望，同时提及RBB的业绩预期 [1][9] 分组1：Bay Commercial Bank季度财报情况 - 季度每股收益0.55美元，超Zacks共识预期的0.51美元，与去年同期持平，此次财报盈利惊喜为7.84% [1] - 上一季度预期每股收益0.47美元，实际为0.54美元，盈利惊喜达14.89% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收2366万美元，未达Zacks共识预期3.03%，去年同期营收2620万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] 分组2：Bay Commercial Bank股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约0.5%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] 分组3：Bay Commercial Bank未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司今年迄今表现逊于市场，投资者关注其未来走向，可参考公司盈利前景及盈利预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.53美元，营收2460万美元，本财年共识每股收益预期为2.24美元，营收1.006亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于前32%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 分组5：RBB业绩预期 - 预计2月3日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.36美元，同比下降16.3%，过去30天共识每股收益预期上调2% [9] - 预计营收2817万美元，较去年同期下降14.8% [10]

收益情况 - [2024年第四季度收益为610万美元，摊薄后每股收益0.55美元，较2024年第三季度的600万美元（摊薄后每股0.54美元）增加10.3万美元（1.7%），较2023年第四季度的640万美元（摊薄后每股0.55美元）减少27.8万美元（4.3%）][1][2] - [2024年全年净收入为2360万美元，摊薄后每股2.10美元，较2023年的2740万美元（摊薄后每股2.27美元）减少380万美元（13.9%）][3] - [2024年第四季度净收入为6120万美元，2023年同期为6398万美元，同比下降约4.34%][43] - [2024年全年净收入为2.3614亿美元，2023年为2.7425亿美元，同比下降约13.9%][43] - [2024年第四季度综合收入为4282万美元，2023年同期为9066万美元，同比下降约52.77%][43] - [2024年全年综合收入为2.52亿美元，2023年为2.4394亿美元，同比增长约3.29%][43] 利息收入情况 - [2024年第四季度净利息收入为2360万美元，较上一季度的2290万美元增加70.9万美元（3.1%），较去年同期的2350万美元增加4.7万美元（0.2%）][6] - [2024年第四季度贷款利息收入（含费用）为2760万美元，较上一季度的2620万美元增加130万美元（5.1%），较去年同期增加140万美元（5.3%）][9] - [2024年第四季度投资证券利息收入为250万美元，较上一季度的240万美元增加5.7万美元（2.4%），较去年同期的190万美元增加49.4万美元（25.2%）][12] - [2024年第四季度联邦基金出售和银行计息余额利息收入为370万美元，较上一季度的440万美元减少68.3万美元（15.5%），较去年同期的370万美元增加5.1万美元（1.4%）][13] - [2024年第四季度净利息和股息收入为3.4134亿美元，2023年同期为3.2192亿美元，同比增长约6.03%][43] - [2024年全年净利息和股息收入为13.171亿美元，2023年为12.6337亿美元，同比增长约4.25%][43] - [2024年第四季度净利息收入为2.3574亿美元，2023年同期为2.3527亿美元，基本持平][43] - [2024年全年净利息收入为9.1141亿美元，2023年为9.7874亿美元，同比下降约6.88%][43] 资产与负债情况 - [截至2024年12月31日，资产总计27亿美元，贷款净额20亿美元，存款22亿美元][5][9] - [2024年第四季度平均生息资产较2024年第三季度增加3000万美元（1.2%），较2023年第四季度增加5240万美元（2.1%）][6] - [截至2024年12月31日，贷款总额达20亿美元，较9月30日增加4080万美元，较2023年12月31日增加2510万美元][23] - [截至2024年12月31日，不良贷款总额为950万美元，占总贷款的0.48%，低于9月30日的970万美元（0.51%）和2023年12月31日的1300万美元（0.67%）][24] - [截至2024年12月31日，存款总额为22亿美元，与9月30日和2023年12月31日的21亿美元相比有所增加][28] - [截至2024年12月31日，股东权益总额为3.244亿美元，较9月30日的3.217亿美元和2023年12月31日的3.129亿美元有所增加][34] - [截至2024年12月31日，公司总资产为26.64508亿美元，较2024年9月30日的25.6234亿美元有所增长，较2023年12月31日的25.5196亿美元也有所增长][45] - [截至2024年12月31日，公司贷款与存款比率为87.42%，低于2024年9月30日的89.50%和2023年12月31日的90.39%][47] - [截至2024年12月31日，公司非不良资产占总资产的比例为0.36%，低于2024年9月30日的0.38%和2023年12月31日的0.51%][47] - [截至2024年12月31日，公司普通股数量为1112.1475万股，低于2024年9月30日的1113.0372万股和2023年12月31日的1155.1271万股][47] - 2024年12月31日总权益和普通股股东权益（GAAP）为324,366美元，9月30日为321,681美元，2023年12月31日为312,869美元[51] - 2024年12月31日有形权益和普通股股东权益（Non - GAAP）为282,835美元，9月30日为279,844美元，2023年12月31日为270,116美元[51] - 2024年12月31日总资产（GAAP）为2,664,508美元，9月30日为2,562,340美元，2023年12月31日为2,551,960美元[51] - 2024年12月31日总有形资产（Non - GAAP）为2,622,977美元，9月30日为2,520,503美元，2023年12月31日为2,509,207美元[51] - 2024年12月31日权益与总资产比率（GAAP）为12.17%，9月30日为12.55%，2023年12月31日为12.26%[51] - 2024年12月31日有形权益与有形资产比率（Non - GAAP）为10.78%，9月30日为11.10%，2023年12月31日为10.76%[51] - 2024年12月31日每股账面价值（GAAP）为29.17美元，9月30日为28.90美元，2023年12月31日为27.09美元[51] - 2024年12月31日每股有形账面价值（Non - GAAP）为25.43美元，9月30日为25.14美元，2023年12月31日为23.38美元[51] 比率指标情况 - [2024年第四季度净息差为3.80%，较第三季度的3.73%有所上升，但低于2023年第四季度的3.86%][16] - [2024年第四季度，公司平均资产回报率为0.94%，与第三季度持平，低于2023年同期的1.00%；全年平均资产回报率为0.92%，低于2023年的1.07%][47] - [2024年第四季度，公司平均股权回报率为7.55%，略高于第三季度的7.54%，低于2023年同期的8.26%；全年平均股权回报率为9.88%，高于2023年的8.76%][47] - [2024年第四季度，公司平均生息资产收益率为5.50%，高于第三季度的5.45%和2023年同期的5.29%；全年平均生息资产收益率为5.40%，高于2023年的5.23%][47] - [2024年第四季度，公司平均计息负债付息率为2.58%，低于第三季度的2.62%，高于2023年同期的2.21%；全年平均计息负债付息率为2.54%，高于2023年的1.87%][47] - [2024年第四季度，公司净息差为3.80%，高于第三季度的3.73%，低于2023年同期的3.86%；全年净息差为3.74%，低于2023年的4.05%][47] - [2024年第四季度，公司效率比率为67.52%，高于第三季度的62.76%和2023年同期的57.53%；全年效率比率为65.76%，高于2023年的61.69%][47] 其他收支情况 - [2024年第四季度公司录得40.3万美元信贷损失拨备转回，而2024年第三季度和2023年第四季度分别为120万美元和230万美元][17] - [2024年第四季度非利息收入降至8.7万美元，较上一季度减少270万美元（96.8%），较2023年第四季度减少260万美元（96.8%）][18] - [2024年第四季度非利息支出降至1600万美元，较上一季度减少9.8万美元（0.6%），较2023年第四季度增加90.2万美元（6.0%）][20] - [2024年第四季度所得税拨备降至190万美元，较上一季度减少30.6万美元（13.5%），较2023年第四季度减少43.9万美元（18.2%）][22] 公司业务与展望 - [公司通过全资子公司联合商业银行，为加利福尼亚州、华盛顿州、新墨西哥州、科罗拉多州和内华达州的企业及其附属机构提供全方位贷款和存款产品及服务][36] - [公司预计2025年贷款需求持续增长，银行估值将有所改善，并将通过股票回购和现金股息提升股东价值][4] 公司声明 - [影响公司未来业绩的因素包括经济状况、利率环境、通胀、银行倒闭、竞争压力等][39] - [公司不承担公开更新前瞻性声明的义务，除非法律或纳斯达克规则要求][41] 股票回购情况 - [2024年第四季度公司回购1500股普通股，平均成本为每股24.28美元][9]

文章核心观点 - 湾区商业银行（BCML）获Zacks评级升至1（强力买入），反映盈利预期上升，有望推动股价上涨 [1][4] 评级系统介绍 - Zacks评级系统追踪当前和下一年度的Zacks共识预期，以公司盈利情况为核心 [2] - 该系统对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师主观评级影响 [3] - 系统根据与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，排名1至5，排名1的股票自1988年以来平均年回报率达25% [8] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票估值并交易，进而影响股价 [5] - 湾区商业银行盈利预期上升及评级上调意味着公司业务改善，会推动股价上涨 [6] 湾区商业银行盈利预期情况 - 公司预计在2024年12月结束的财年每股收益2.06美元，同比变化-9.3% [9] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了1.2% [9] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优，有望短期跑赢市场 [10][11] - 湾区商业银行升至Zacks排名1，处于前5%，暗示股价近期可能上涨 [12]

文章核心观点 - 文章介绍了BayCom Corp的股息上调、股票回购计划、财务状况、战略收购等情况，还提及其他银行的股息上调情况 [1][2][9] 分组1：BayCom Corp股息情况 - 公司宣布将季度现金股息提高至每股15美分，较之前增长50%，将于2025年1月10日支付给2024年12月12日登记在册的股东 [1] - 按前一日收盘价27.14美元计算，公司股息收益率为1.47%，低于行业平均的2.59% [1] 分组2：BayCom Corp股票回购计划 - 公司有股票回购计划，2014年5月宣布第九次股票回购计划，授权回购56万股，截至2024年9月30日，该计划下还剩465,598股待回购 [2] 分组3：BayCom Corp财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总债务7230万美元，现金及现金等价物3.013亿美元，过去五年盈利增长6.1%，预计将继续进行有效的资本配置活动 [3] 分组4：BayCom Corp战略收购与扩张 - 自2010年以来，公司完成10次收购，总资产近25.6亿美元，总存款约21.4亿美元，去年在拉斯维加斯开设新分行以扩大业务版图和支持存贷款增长 [4] - 业务版图扩张带来的产品和资产负债表多元化可能支持公司财务状况 [5] 分组5：BayCom Corp股价表现与评级 - 过去六个月，公司股价上涨34.7%，所属行业上涨38.7% [6] - 公司目前Zacks评级为3（持有） [8] 分组6：其他银行股息上调情况 - 本月早些时候，First National Corporation将季度现金股息提高3.3%至每股15.5美分，将于2024年12月13日支付给11月29日登记在册的股东，该银行过去10年连续提高股息，股息支付率为48% [9][10] - Zions Bancorporation将季度现金股息提高4.9%至每股43美分，已于2024年11月21日支付给11月15日登记在册的股东，该银行过去五年三次提高股息，股息支付率为33% [10][11]

公司资产与负债情况 - 截至2024年9月30日公司总资产约26亿美元总贷款19亿美元总存款21亿美元股东权益3.217亿美元[130] - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增加1040万美元涨幅0.4%达26亿美元[142] - 2024年9月30日现金及现金等价物较2023年12月31日减少630万美元降幅2.0%至3.013亿美元[143] - 2024年9月30日可供出售投资证券较2023年12月31日增加3060万美元涨幅18.8%达1.938亿美元[144] - 2024年9月30日股权证券较2023年12月31日增加170万美元涨幅13.9%达1430万美元[146] - 2024年9月30日应收贷款净额较2023年12月31日减少1200万美元降幅0.6%至19亿美元[147] - 2024年9月30日总存款较2023年12月31日增加370万美元（0.2%）达21亿美元[175] - 2024年9月30日无利息活期存款为6.183亿美元（占总存款28.9%）较2023年12月31日减少2800万美元[175] - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加880万美元达3.217亿美元[184] - 截至2024年9月30日的三个月，有息负债总额平均增加4860万美元（3.12%）至16亿美元[201] - 截至2024年9月30日的三个月，定期存款平均余额增加5360万美元（11.7%）至5.122亿美元[203] - 截至2024年9月30日的三个月，货币市场账户平均余额增加4110万美元（6.6%）至6.641亿美元[203] 贷款相关情况 - 19亿美元总贷款组合中3.194亿美元（16.7%）为企业合并收购贷款[131] - 2024年9月30日商业和工业贷款较2023年12月31日增长7.1%[150] - 2024年9月30日住宅房地产贷款较2023年12月31日增长20.1%[150] - 2024年9月30日多户住宅贷款较2023年12月31日增长2.4%[150] - 2024年9月30日自有CRE贷款较2023年12月31日下降3.8%[150] - 2024年9月30日非自有CRE贷款较2023年12月31日下降2.5%[150] - 2024年9月30日不良贷款总额为970万美元占总贷款0.51% 2023年12月31日为1300万美元占0.67%[157] - 2024年9月30日由政府机构担保的不良贷款为200万美元2023年12月31日为74万美元[158] - 2024年9月30日贷款修改金额为270万美元2023年12月31日为430万美元[163] - 2024年9月30日公司贷款信用损失准备金为1830万美元占总贷款0.96% 2023年12月31日为2200万美元占1.14%[167] - 2024年第三季度末公司净冲销150万美元2023年同期为2.4万美元[169] - 2024年9月30日公司单独评估1810万美元贷款其中240万美元有特定准备金共44.4万美元[172] - 2024年9月30日止三个月和九个月非应计贷款利息放弃额分别约为39.7万美元和110万美元[165] - 2024年9月30日止三个月和九个月非应计贷款确认利息收入分别约为7400美元和9.36万美元[165] - 2024年9月30日非应计贷款中30 - 89天逾期贷款为240万美元小于30天逾期贷款为460万美元[159] - 2024年9月30日公司商业和工业净冲销占平均未偿还贷款0.81%[170] - 2024年9月30日前九个月银行出售310万美元贷款参与权益和1090万美元分类贷款 收到2.004亿美元本金贷款还款[230] 利息收支情况 - 净利息收入受多种因素影响包括利率变化资产负债类型和规模等[132] - 2024年第三季度利息收入较2023年同期增加59.6万美元（1.8%）[188] - 2024年第三季度贷款利息收入较2023年同期减少99.7万美元（3.7%）[189] - 2024年第三季度投资证券利息收入较2023年同期增加68.9万美元（40.4%）[191] - 2024年第三季度联邦基金出售和银行有息余额利息收入较2023年同期增加89.3万美元（25.4%）[194] - 2024年前九个月利息收入较2023年同期增加340万美元（3.6%）[195] - 截至2024年9月30日的九个月，联邦基金出售和银行有息余额的利息收入增加540万美元（68.7%）至1330万美元[199] - 截至2024年9月30日的三个月，利息支出增加250万美元（31.7%）至1060万美元[200] - 截至2024年9月30日的九个月，利息支出增加1020万美元（51.6%）至3000万美元[206] - 截至2024年9月30日的三个月，净利息收入减少190万美元（7.8%）[211] - 截至2024年9月30日的九个月，净利息收入减少680万美元（9.1%）[211] - 截至2024年9月30日的三个月，年化净利息收益率为3.73%，2023年同期为4.03%[213] - 2024年第一季度总利息收入资产平均余额为2437849千美元利息为33426美元[216] - 2023年总利息收入资产平均余额为2440855千美元利息为32830美元[216] - 2024年第一季度总平均负债为2253307美元平均权益为319343美元[216] - 2023年总平均负债为2272706美元平均权益为310147美元[216] - 2024年第一季度净利息收入为22865美元[216] - 2023年净利息收入为24809美元[216] - 2024年第一季度利息差为2.83%净利息收益率为3.73%[216] - 203年利息差为3.30%净利息收益率为4.03%[216] - 2024年前三季度总利息收入资产平均余额为2429004千美元利息为97576美元[218] - 2023年前三季度总利息收入资产平均余额为2415282千美元利息为94146美元[218] - 2024年前三季度净利息收入分别为-111.9万美元、-194.4万美元、-432.8万美元相比2023年同期均下降[221] - 2024年三季度和前九个月信贷损失拨备分别为120万美元和170万美元相比2023年同期增加[221] - 2024年三季度末净冲销总额为150万美元[221] 非利息收支情况 - 非利息收入包含贷款和存款服务费贷款出售收益等[134] - 2024年三季度末非利息收入为270万美元相比2023年同期增长66.0%[222] - 2024年前九个月非利息收入为630万美元相比2023年同期增长46.2%[223] - 非利息费用包含薪资设备等多项费用[137] - 2024年三季度末非利息支出为1610万美元相比2023年同期下降2.7%[224] - 2024年前九个月非利息支出为4820万美元相比2023年同期下降2.9%[225] 会计政策相关 - 会计政策符合美国公认会计准则[138] - 关键会计政策无重大变化[140] 所得税相关 - 2024年三季度末所得税拨备为230万美元相比2023年同期下降13.9%[227] - 2024年前九个月所得税拨备为650万美元相比2023年同期下降21.5%[227] - 2024年三季度和前九个月有效税率相比2023年同期下降[228] 现金流量情况 - 2024年9月30日和2023年9月30日前九个月经营活动提供的净现金均为2240万美元[234] - 2024年9月30日前九个月投资活动使用的净现金为1940万美元 2023年同期投资活动提供的净现金为5290万美元[234] - 2024年9月30日前九个月融资活动使用的净现金为930万美元 2023年同期融资活动提供的净现金为4980万美元[234] 股息情况 - 2024年8月22日公司宣布每股0.1美元的季度现金股息[236] - 基于2024年9月30日的流通股数 按每股0.1美元的股息率 公司平均每季度支付股息约110万美元[236] 利率风险相关 - 公司通过借贷和存款收集活动面临利率风险[247] - 运营结果高度依赖利率风险管理能力[247] - 利率风险被视为对财务状况和运营结果有重大影响的重要市场风险[247] - 利率风险按季度衡量和评估[247] - 自2023年年度报告披露信息以来利率风险敞口无重大变化[247] 宏观利率环境 - 2022年3月 - 2023年7月美联储加息525个基点2024年9月降息50个基点[133] 信用损失准备相关 - 公司建立信用损失准备考虑多种因素[135] - 对可供出售债务证券评估确定减值情况[136]

文章核心观点 - 湾区商业银行（BCML）被提升至Zacks排名第二（买入），评级上调反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响 [1][3] 分组1：Zacks评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统可利用盈利前景变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来排名第一的股票平均年回报率达25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，排名前20%的股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [9][10] 分组2：盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正趋势做投资决策可能有回报，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [6] 分组3：湾区商业银行盈利预期情况 - 该公司预计在2024年12月结束的财年每股收益2.06美元，同比变化-9.3% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了1.2% [8] 分组4：湾区商业银行评级上调影响 - 评级上调意味着公司基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [5] - 该银行升至Zacks排名第二，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前20%，暗示股价短期内可能上涨 [10]