Rodeo矿产 - 截至2023年6月30日，公司主要收入来源于位于墨西哥杜兰戈的Rodeo矿产的金银销售[73] - Rodeo矿产自2021年1月成立至2023年第二季度末，共生产了30,289盎司金和122,384盎司银，现金成本每可售金盎司平均为1,228美元[74] - Rodeo矿产在2023年第二季度结束时停止采矿活动，目前正在处理库存材料，预计将继续处理库存材料直至2023年第三季度末或更长时间[75] - 截至2023年6月30日，Rodeo矿产的关键加工和销售统计数据显示，金和银的平均回收率分别为71.6%和85.6%，金和银的销售量分别为1,726盎司和7,745盎司[76] - Rodeo矿产的总现金运营成本为3,459万美元，每可售金盎司的总现金成本为1,892美元[77] Velardeña矿产 - Velardeña矿产包含两个地下矿，在2021年6月开始了有限规模的采矿活动，以进一步优化BIOX™工厂设计[79] - 2023年初，金富含黄铁矿浓缩物的销售条款有了显著改善，公司计划在2023年第三季度重新启动Velardeña矿产的生产[83] - 公司已将Velardeña生产的现金流纳入截至2024年6月30日的更新后的流动性预测中，假设Velardeña操作于2023年8月重新启动[84] Yoquivo矿产 - Yoquivo矿产估计推断矿产资源为937,000吨，相当于570克/吨Ag eq[85] 销售收入 - Doré销售收入2023年6月30日为3.5百万美元，2022年6月30日为5.9百万美元[92] - 浓缩物销售2023年6月30日为1.2百万美元，2022年6月30日无销售[94] 成本和费用 - 2023年6月30日金属销售成本为3.9百万美元，2022年6月30日为4.6百万美元[96] - 2023年6月30日勘探费用为2.1百万美元，2022年6月30日为4.7百万美元[96] - El Quevar项目费用2023年6月30日为0.2百万美元，2022年6月30日为0.2百万美元[96] - 行政费用2023年6月30日为1.2百万美元，2022年6月30日为1.3百万美元[96] - 股权补偿2023年6月30日为0.0百万美元，2022年6月30日为0.2百万美元[96] - 累计折旧、递耗和摊销费用为0.1百万美元[97] 资产和现金流 - 公司在2023年6月30日拥有总资产860万美元，包括现金及现金等价物约340万美元[108] - 公司在2023年6月30日的总现金及现金等价物为3.4百万美元，较2022年12月31日的4百万美元有所下降[112] 支出和收入 - 公司在2023年6月30日的支出总额为5.6百万美元，其中包括2.2百万美元的勘探支出、0.6百万美元的Velardeña Properties的护理和维护成本、0.3百万美元的El Quevar项目的勘探和评估活动、护理和维护以及物业持有成本，减去来自以下方面的5百万美元的现金流入[113] - 公司在2023年6月30日的其他运营收入为100,000美元[107] - 公司在2023年6月30日的外汇损益为100,000美元[107] - 公司在2023年6月30日的税收支出不到1,000美元[107] 其他 - 外汇损益2023年6月30日为外汇收益，2022年6月30日为外汇收益0.1百万美元[98] - 所得税2023年6月30日为税收减免51,000美元，2022年6月30日为税收减免129,000美元[99]

Rodeo Property运营情况 - 2023年第一季度，公司主要收入来源于位于墨西哥杜兰戈州的Rodeo Property的黄金和银销售[61] - Rodeo Property自2021年1月至2023年第一季度末，共生产了28,461盎司黄金和114,642盎司银，现金成本每可售盎司黄金平均为1,185美元[62] - Rodeo操作统计数据显示，2023年第一季度处理的金矿石平均每天603吨，金品位为1.6克/吨，银品位为9.0克/吨，金回收率为72.6%，银回收率为75.5%[63] - Rodeo操作的总现金运营成本为4,057千美元，净现金成本每可售黄金盎司为1,882美元[64] - 预计2023年全年，Rodeo将处理92,000至95,000吨氧化厂矿石，黄金可提取量约为4,000至4,200盎司，银可提取量约为22,000至25,000盎司[64] Velardeña Properties和其他项目 - 公司计划在2023年第三季度重新开放Velardeña Properties的矿山生产，无需建造BIOX工厂，内部现金流模型显示Velardeña在重新启动运营后可在一个月内产生正面运营利润[72] - Yoquivo项目的初步矿产资源估计显示，有937,000吨银当量的推断矿产资源[73] - 公司与Barrick签订了El Quevar项目的Earn-in Agreement，Barrick将在勘探支出的基础上资助该项目的持有成本[74] - Barrick已满足Earn-in Agreement所需的最低100万美元勘探支出，预计Barrick将继续进行勘探计划，包括地球物理研究和钻探[75] 财务情况 - 2023年3月31日结束的三个月内，金属销售收入为420万美元，较2022年同期的750万美元下降[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，金属销售成本分别为400万美元和430万美元[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，勘探费用为130万美元和170万美元[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，Velardeña的护理和维护成本分别为20万美元和50万美元[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，行政费用为130万美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，股权补偿费用为约200,000美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，资产退役义务的复垦费用约为100,000美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，其他营业收入为0美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，外汇损失为0美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，所得税支出为51,000美元[82] 风险提示 - 公司在2023年第一季度的平均现金和投资余额中，如果利率下降1%，将导致利息收入仅略微减少[96] - 公司的支出中有一部分以美元以外的货币计价，主要是在墨西哥，因此货币汇率波动可能会影响勘探和采矿活动的成本[97] - 公司主要从事含有黄金、白银、锌、铅和其他矿物质的矿产勘探和开采，因此这些金属价格的下降可能会对公司建立储量和在其矿产上采矿的能力产生负面影响[98]

公司概况 - 公司成立于2009年3月，总部位于科罗拉多州Golden市[17] - 公司在2011年9月与ECU Silver Mining Inc.完成业务合并交易，获得了位于墨西哥Durango州Velardeña矿区的银、金和基本金属矿山[18] - 公司通过Golden Minerals Company进行业务，拥有在墨西哥、加拿大、南美、加勒比和欧洲等地设立的全资子公司，主要通过这些子公司持有勘探权和矿产[19] - 公司拥有大约12个矿产，总面积约为78,600公顷，其中Rodeo Property、Yoquivo Property、Velardeña Properties和El Quevar Property被认为是目前最重要的矿产[20] 2023年财务展望 - 公司在2022年年报中提到了2023年的财务展望，包括预期支出和现金流入[3] - 公司计划在2023年对Rodeo矿山进行活动，包括生产、可提取量、预期品位、单位成本和净营运利润[3] - 公司还计划在2023年对Velardeña进行活动，并考虑重新开展采矿活动[3] - 公司提到了在Yoquivo和Sarita Este等勘探地产的未来评估和钻探计划[3] - 公司关注墨西哥的增值税应收款项的回收情况和时间[3] - 公司提到了可能需要外部融资的可能性，以及与财务状况、业务策略和业务风险相关的声明[3] 矿产资源 - Rodeo Property拥有金和银矿，于2020年12月开始进行矿物提取，预计在2022年之前可提取26,380盎司金和103,107盎司银[23] - Velardeña Property拥有银和金矿，目前正在评估开采方法和每天300吨处理能力的氧化矿浮选厂，以评估Velardeña矿的潜在重启[26] - Yoquivo Property拥有银和金矿，自2020年以来已钻探了16,565米，2023年初估计有927,000吨含570克/吨Ag等当量的初步推断矿产[29] - Santa Maria Property拥有金和银矿，公司与Fabled Silver Gold Corp.签订了购买协议，Fabled将有权在2024年9月前支付200万美元现金以获得100%的产权[30] - El Quevar Property拥有银和金矿，公司与Barrick Gold Corp.签订了赚取协议，Barrick已满足了100万美元的工作支出要求[34]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司营收530万美元，销售成本440万美元，净运营利润率略低于100万美元，因本季度金属价格下跌，净运营利润率受到较大影响 [4] - 2022年前三季度资本项目支出大幅下降，仅为4.6万美元，而2021年前九个月为150万美元 [19] - 第三季度勘探费用约为240万美元，低于第二季度的280万美元；G&A成本为90万美元，低于2022年第二季度的130万美元 [17] - 第三季度末公司现金约为650万美元，本季度净现金流为负300万美元，主要是由于经营活动使用的现金 [19] - 假设金属价格平均为每盎司黄金1800美元和每盎司白银25美元，预计未来12个月至2023年9月30日，公司现金余额将维持在400万 - 600万美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 金矿业务 - 2022年第三季度，Rodeo矿生产了近3000盎司可支付黄金和11900盎司可支付白银，略低于上一季度 [11] - 截至2022年9月30日，公司自2021年1月投产以来，共生产了约24000盎司黄金和90000盎司白银，每盎司可支付黄金的现金成本平均为1089美元（扣除白银信贷） [11] - 2022年第三季度，每盎司可支付黄金的现金成本（扣除白银副产品信贷）为1391美元，低于第二季度的1426美元 [12] - 公司维持2022年可支付黄金产量12000 - 14000盎司的估计，并预计白银产量略高，在47000 - 50000盎司之间 [6] 勘探业务 - 2022年7月，公司在墨西哥奇瓦瓦州的Yoquivo金银项目完成了一轮勘探钻探，目前正在跟进一些良好的结果，预计在2023年第一季度发布初步资源估计结果 [8] - 在阿根廷萨尔塔省的Sarita Este项目，公司完成了额外的钻探，结果证实了发现孔，并继续扩大矿化体积，目前总钻探进尺达到4925米，共51个岩芯钻孔 [9] - 2022年6月，Barrick在公司位于阿根廷萨尔塔省的El Quevar项目完成了一个五孔1300米的初始金刚石钻探计划，部分化验结果显示在一个很少钻探的区域有高品位黄金，最终化验结果仍未公布，预计Barrick将在2023年进行额外钻探 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估修改后的矿山计划和采矿技术，以解决Velardeña矿的稀释问题，并研究矿石分选技术，预计在2023年2月或3月完成测试，为生产重启决策提供依据 [7][15][16] - 公司计划在完成Yoquivo项目的初步资源估计后，尽快进行PEA水平的研究 [43][45] - 对于Sarita Este项目，公司正在等待最新一轮钻探结果，预计明年有可能进行资源估计 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 金属价格波动给公司带来了一定风险，但公司仍在推进Velardeña矿的测试工作，希望找到控制采矿稀释的方法，以实现生产计划 [25] - 公司预计Rodeo矿在2022年全年将继续保持正运营利润率，预计全年运营利润率在600万 - 800万美元之间 [13][18] - 尽管面临通胀压力，但公司通过优化运营和控制成本，成功降低了每盎司黄金的现金成本 [22][23] 其他重要信息 - 公司提前启动了Rodeo矿氧化物厂的尾矿库扩建项目，截至11月1日，项目已完成50%，预计在2023年1月底完成，该项目预计耗资约220万美元 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本季度环比下降的原因是什么？ - 部分原因是公司在第二季度进行了一些额外的爆破和物料搬运工作，有助于第三季度的成本结构；此外，第三季度运营比第二季度更顺畅，也有助于降低成本 [22] - 公司在控制成本方面采取了有效措施，如降低试剂消耗，同时保持回收率，从而克服了部分商品价格上涨的影响 [23] 问题2: 金属价格波动是否会影响Velardeña矿的测试工作？ - 金属价格波动确实带来了一定风险，但公司仍在推进测试工作，目前需要找到控制采矿稀释的方法，以实现生产计划 [25] 问题3: 请介绍Velardeña矿的矿石分选系统及测试进展，以及是否有类似矿山正在使用该系统？ - 公司正在与Metso Outotec合作进行初始测试，该技术基于多种传感器，近年来有了很大发展，具有降低稀释、提高矿石品位、降低成本等优点 [29][30] - 目前公司正在收集大量样本进行测试，尚未进行实际的分选测试；墨西哥的San Sebastian矿曾使用过类似技术，但当时技术还不够先进 [30] 问题4: 勘探和物业持有成本中的通胀情况如何，目前各资产的钻探成本以及明年的预期如何？ - 在墨西哥，金刚石钻探的勘探成本保持相对稳定，尽管燃料成本和劳动力成本有所上升，但合同金额保持不变，预计明年成本会有所增加，但幅度不会达到总体通胀水平 [32] - 在阿根廷，由于通货膨胀严重，钻探成本有一定上升压力，但由于美元强势，成本上升幅度约为10% - 20%，预计未来仍会受到一定影响 [33] 问题5: Velardeña矿的生产决策时间以及如果决策为正，能否在六个月内投产？ - 生产决策时间取决于矿石分选测试的进展，预计年中（第二季度末）是最有可能的决策时间 [37] - 如果决策为正，公司可以立即开始生产，但要实现全面经济效益，需要建设BIOX工厂，该过程大约需要一年时间，在此期间可以生产并储存黄铁矿精矿，同时销售铅精矿和白银 [39] 问题6: 新BIOX工厂的资本支出预计是多少？ - 公司之前对BIOX工厂的资本估计约为1000万美元，但由于通货膨胀，预计成本会上升，在做出决策前会有更详细的资本报价 [41] 问题7: Yoquivo项目的初步资源估计情况以及是否会进行PEA研究？ - 公司预计Yoquivo项目会有一个有趣的结果，品位较高，目前只钻探了一个矿脉系统，未来有扩展潜力 [43] - 公司希望在完成初步资源估计后，立即进行PEA水平的研究 [45] 问题8: Sarita Este项目是否准备更新现有资源？ - 公司尚未宣布Sarita Este项目的资源情况，目前正在等待最新一轮钻探结果，预计明年有可能进行资源估计 [47]

业绩总结 - Rodeo矿在2021年的净营业利润为1230万美元，2022年截至9月30日为540万美元[7] - Rodeo矿的净现值（NPV）为2292.8万美元，预计将盈利运营至2023年第三季度[24] - Velardeña矿的净现值为1.19亿美元（2022年技术报告）或4800万美元（2022年MI计划）[10] - El Quevar项目的净现值为4490万美元（2018年PEA）[37] - 截至2022年6月30日，Barrick Gold在合格工作支出上已花费约450万美元[38] - 截至2022年9月30日，AUMN的现金余额为650万美元，负债为零[48] 用户数据 - Velardeña矿的资源量为1268800吨，银品位为319克/吨，黄金品位为5.09克/吨[30] - Rodeo矿的高品位资源量为329600吨，黄金品位为3.02克/吨，银品位为13.02克/吨[26] - Rodeo矿的低品位库存量为256500吨，黄金品位为1.23克/吨[26] - Velardeña项目的资源量为385,000吨，银品位为5.58克/吨，黄金量为69,000盎司[44] - El Quevar项目的指示资源量为2.9百万吨，银量为45.3百万盎司，银品位为482克/吨[46] 新产品和新技术研发 - Yoquivo项目在2022年完成了24个钻孔，总计5693米的钻探[32] - Sarita Este项目的初步钻探结果显示，钻探011孔的结果为52.5米@1.49克/吨黄金，包括3.7米@7.27克/吨黄金[39] 市场扩张和并购 - Barrick Gold在El Quevar项目上承担所有前期费用，目标是发现超过500万盎司的黄金矿床[38] - Golden Minerals在El Quevar项目中保留30%的权益，并在前2900万盎司的银产量上获得5%的净回报特许权使用费，按每盎司25美元计算，价值3600万美元[38] - Barrick Gold需在8年内花费超过1000万美元进行勘探，并完成一项显示盈利的可行性研究，目标是2百万盎司以上的黄金当量[38] - AUMN需在2023年底前花费250万美元以获得Sarita Este项目的51%权益[39] 负面信息 - Rodeo矿的总现金成本为每盎司黄金600美元[18] - Velardeña矿的运营成本为每吨66.68美元，运营利润为每吨75.01美元[25] 其他新策略和有价值的信息 - AUMN的股价在2022年11月2日上涨了6%，银价上涨了28%，黄金价上涨了29%[52]

公司整体财务关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1.8549亿美元，较2021年12月31日的2.3713亿美元下降21.7%[11] - 截至2022年9月30日，公司总负债为0.8919亿美元，较2021年12月31日的0.9621亿美元下降7.3%[11] - 2022年前三季度，公司总营收为1.87亿美元，较2021年同期的1.6118亿美元增长16%[14] - 2022年前三季度，公司净亏损为0.5826亿美元，较2021年同期的0.3577亿美元亏损扩大62.9%[14] - 2022年前三季度，公司经营活动净现金使用量为0.6401亿美元，较2021年同期的0.2093亿美元增加205.8%[17] - 2022年前三季度，公司投资活动净现金使用量为0.0146亿美元，较2021年同期的0.1525亿美元减少90.4%[17] - 2022年前三季度，公司融资活动净现金流入为0.0822亿美元，较2021年同期的0.2714亿美元减少69.7%[17] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为0.6504亿美元，较期初的1.2229亿美元减少46.8%[11][17] - 2022年第三季度，公司基本每股净亏损为0.02美元，2021年同期为每股净收入0.00美元[14] - 2022年前三季度，公司基本每股净亏损为0.04美元，2021年同期为每股净亏损0.02美元[14] 普通股及权益相关数据变化 - 2020年12月31日普通股数量为157,512,652股，总股本金额为1,575千美元，额外实收资本为536,263美元，累计亏损为525,866美元，总权益为11,972美元[21] - 2021年3月31日普通股数量为162,469,612股，总股本金额为1,625千美元，额外实收资本为539,357美元，累计亏损为529,044美元，总权益为11,938美元[21] - 2021年6月30日普通股数量为162,804,612股，总股本金额为1,628千美元，额外实收资本为540,341美元，累计亏损为529,854美元，总权益为12,115美元[21] - 2021年9月30日普通股数量为162,804,612股，总股本金额为1,628千美元，额外实收资本为540,416美元，累计亏损为529,443美元，总权益为12,601美元[21] - 2021年12月31日调整后普通股数量为162,804,612股，总股本金额为1,628千美元，额外实收资本为540,518美元，累计亏损为528,054美元，总权益为14,092美元[21] - 2022年3月31日普通股数量为163,927,992股，总股本金额为1,639千美元，额外实收资本为540,427美元，累计亏损为528,370美元，总权益为13,696美元[21] - 2022年6月30日普通股数量为167,427,992股，总股本金额为1,674千美元，额外实收资本为541,642美元，累计亏损为531,183美元，总权益为12,133美元[21] - 2022年9月30日普通股数量为167,477,992股，总股本金额为1,675千美元，额外实收资本为541,835美元，累计亏损为533,880美元，总权益为9,630美元[21] 资产项目数据变化 - 2022年9月30日现金及现金等价物为650万美元，其中约15.3万美元因法院命令被冻结[32] - 2022年9月30日短期投资成本为5.9万美元，公允价值为3.5万美元；2021年12月31日短期投资成本为5.9万美元，公允价值为6.7万美元[34] - 2022年9月30日，公司长期投资为约150万股Golden Gryphon Explorations Inc.股票，总价22.5万美元[37] - 2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为118.2万美元和114.5万美元，其中2022年9月30日可收回存款和其他包含来自巴里克的约40万美元应收账款[40] - 2022年9月30日，公司记录墨西哥已付增值税净额180万美元，预计一年内收回，同时记录约70万美元应付增值税作为抵减；2021年12月31日，记录约130万美元增值税应收款[44] - 2022年9月30日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为640.4万美元和662.7万美元，2022年前九个月出售设备获利12.5万美元[46] - 截至2022年9月30日，巴里克在公司El Quevar项目的勘探工作支出达100万美元[47] - 公司2021年12月收到Fabled的150万美元付款计入“递延收入”，截至2022年9月30日，未摊销余额为30万美元[48] - 2022年9月30日和2021年12月31日，其他长期资产分别为64.3万美元和74.7万美元[51] 负债项目数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，应付账款和其他应计负债分别为434.5万美元和350.9万美元[58] - 2022年9月30日和2021年12月31日，其他流动负债分别为27.6万美元和72.1万美元[64] - 2022年9月30日和2021年12月31日，其他长期负债分别为10万美元和40万美元[63][65] - 2012年第二季度公司Velardeña矿区的资产弃置义务（ARO）和抵消的资产回收成本（ARC）约为190万美元[67] 费用及收益相关数据变化 - 2022年前九个月，公司确认约21.1万美元的增值费用，2021年为19.6万美元[69][72] - 2022年前九个月，公司确认9万美元的所得税收益，其中8.7万美元为当期所得税费用，17.7万美元为递延所得税收益[76] - 截至2022年9月30日，公司净递延所得税资产为15.7万美元，无递延所得税负债；2021年12月31日，无净递延所得税资产，净递延所得税负债为1.9万美元[77] - 2022年前九个月公司未通过ATM计划出售普通股，截至2022年9月30日，递延ATM计划成本余额为7万美元[82] - 2021年前九个月，公司通过ATM计划出售185.696万股普通股，平均价格0.97美元/股，净收益约180万美元，摊销约5.7万美元递延成本[83] - 2022年前九个月，公司确认约16.3万美元受限股票授予的股票补偿费用，授予55万股[85] - 2022年前九个月，公司确认约24.4万美元受限股票单位的股票补偿费用，授予170万股[87] - 2022年第一季度，公司向一名新官员授予450,000个KELTIP单位，三分之一在授予日归属，其余在授予后的第一和第二个周年日各归属三分之一；2022年前九个月，确认约97,000美元的股票薪酬费用[92] - 2022年第二季度，公司向另一名新官员授予500,000个KELTIP单位，将在授予后的第一和第二个周年日各归属一半；2022年前九个月，确认约39,000美元的股票薪酬费用[92] - 2022年前九个月，一名官员退休，公司发行1,123,380股普通股，扣除456,620股用于支付预扣税，以结算先前授予的KELTIP单位[92] - 2021年前九个月，公司向两名官员授予1,605,000个KELTIP单位，确认约100万美元的股票薪酬费用；2022年9月30日和2021年12月31日，分别有4,700,000和5,330,000个KELTIP单位未行使[93] - 2022年前九个月，公司确认名义金额的利息和其他费用；2021年前九个月，确认约30万美元的利息和其他费用，主要与LPC计划的递延成本注销有关[101] - 2022年前九个月，公司支付利息6000美元，支付所得税413,000美元；2021年前九个月，支付利息7000美元，无所得税支付[105] Rodeo业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司销售Rodeo业务的金银锭，记录收入约1870万美元，相关成本约1330万美元；2021年前九个月，记录收入约1610万美元，相关成本约920万美元[99][100] - 2021年1月至2022年第三季度末，公司从Rodeo矿区生产24,014盎司黄金和90,408盎司白银，期间每盎司应付黄金现金成本平均为1,089美元[121] - 2022年前九个月，Rodeo矿区平均日处理量为523吨，按当前约500吨/日处理量，预计矿山寿命到2023年第三季度[122] - 2022年前九个月，Rodeo矿区开采矿石610,061吨，处理142,863吨，黄金平均品位2.8克/吨，白银平均品位10.8克/吨，黄金回收率75.1%，白银回收率81.0%[125] - 2022年前九个月，Rodeo矿区生产合质金中应付黄金9,584盎司，应付白银38,619盎司，黄金等效产量10,050盎司[125] - 2022年前九个月，Rodeo矿区销售合质金中黄金9,933盎司，白银39,269盎司，黄金等效销售量10,405盎司，黄金平均实现价格1,825美元/盎司，白银平均实现价格22.02美元/盎司[125] - 2022年前九个月，Rodeo矿区总现金运营成本13,175,000美元，处理和精炼成本307,000美元，白银副产品信贷865,000美元，扣除副产品信贷后总现金成本12,617,000美元[128] - 2022年前九个月，Rodeo矿区每盎司应付黄金总现金运营成本1,375美元，处理和精炼费用32美元，白银副产品信贷90美元，扣除副产品信贷后每盎司应付黄金总现金成本1,316美元[128] - 2022年，公司预计在氧化厂处理180,000 - 190,000吨矿石，约520吨/日，预计提取黄金12,000 - 14,000盎司，白银47,000 - 50,000盎司[130] - 2022年，公司预计黄金平均品位约2.8克/吨，白银平均品位约10.8克/吨，黄金回收率75 - 80%，白银回收率80 - 85%[130] - 假设黄金价格1,800美元/盎司，白银价格25美元/盎司，2022年Rodeo矿区净运营利润率预计约600 - 800万美元[131] - 2022年第三季度总现金成本（扣除副产品信贷）为413.3万美元，金属销售成本为437.4万美元；前九个月总现金成本（扣除副产品信贷）为1261.7万美元，金属销售成本为1333.5万美元[139] - 2022年3月完成约2500米的RC钻探计划，2022年钻探未显著改变资源或延长罗迪欧矿预计寿命[140] 项目相关数据变化 - 2022年7月完成约5693米的第三次钻探计划，目前约3000米的第四次钻探正在进行，计划2023年第一季度发布约基沃矿首次资源估计[145] - 截至2022年9月30日，公司因埃尔克瓦瓦尔项目产生的约30万美元费用预计可根据协议报销，巴里克已满足最低100万美元工作支出要求[146] - 自2019年12月签订协议以来，公司在萨里塔埃斯特项目上已花费约230万美元，超过2000米钻探要求[148] 季度数据对比 - 2022年第三季度金属销售 revenue为530万美元，2021年同期为850万美元，主要因销售的黄金当量盎司减少1659盎司及实现价格降低[151] - 2022年第三季度勘探费用为240万美元，2021年同期为210万美元，主要因增加贝拉尔德尼亚尾矿设施容量成本[152] - 2022年第三季度股票薪酬费用约为20万美元，2021年同期约为10万美元，主要因授予高管奖励增多[154] - 2022年第三季度记录4.6万美元税收优惠，2021年同期记录20万美元税收支出[157] 前九个月数据对比 - 2022年前9个月勘探费用为700万美元，2021年同期为400万美元，增长主要与墨西哥和阿根廷的勘探活动及Velardeña物业潜在重启成本有关[159] - 2022年前9个月El Quevar项目费用为40万美元，2021年同期为20万美元；同期分别有70万美元和50万美元成本由Barrick报销[160] - 2022年和2021年前9个月行政费用均为350万美元，主要用于支持Velardeña物业、El Quevar项目和勘探业务[161] - 2022年前9个月基于股票的薪酬费用约为50万美元，2021年同期约为150万美元，2021年较高主要因高管和顾问股票奖励加速归属[162][163] - 2022年和2021年前9个月复垦和增值费用均约为20万美元，与Velardeña物业资产退役义务增值有关[165] - 2022年前9个月其他经营收入为130万美元，2021年同期为50万美元，主要与Santa Maria物业期权协议递延收入摊销有关[165] - 2022年前9个月折旧、损耗和摊销费用约为20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度Rodeo运营收入590万美元，运营利润率约130万美元，税后收入约 - 280万美元 [17] - 第二季度勘探费用约280万美元，高于第一季度的170万美元；G&A成本130万美元，与第一季度持平；El Quevar支出20万美元，与第一季度相似；Velardena维护费用约10万美元，低于第一季度 [17][18] - 2022年Rodeo运营利润率预计在600 - 800万美元之间，低于此前预计的700 - 900万美元 [14][18] - 本季度末现金约950万美元，净现金流为 - 270万美元，主要因经营活动现金使用，部分被行使认股权证获得的100万美元抵消；2022年上半年资本支出2.7万美元，远低于2021年上半年的140万美元 [19] - 假设金属价格平均为黄金1800美元/盎司、白银25美元/盎司，预计未来12个月现金余额维持在500 - 600万美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 Rodeo业务线 - 2022年第二季度生产约3000盎司 payable黄金和12800盎司 payable白银，年初至今生产超6600盎司 payable黄金，自2021年1月投产以来，已生产超21000盎司黄金和77000盎司白银 [5][12] - 目前日产量超500公吨，黄金回收率约75%，白银回收率约82%，预计2022年可持续 [13] - 第二季度每盎司 payable黄金现金成本（扣除白银副产品信贷后）为1426美元，高于此前水平 [13] Velardena业务线 - 2021年6月开始有限规模采矿活动，用于生物氧化厂优化和浮选研究；2022年5月开始额外测试采矿活动，但部分矿脉稀释指标未达预期 [14][15] 勘探业务线 - Yoquivo项目完成约5700米24孔的第三轮钻探，预计今年晚些时候估算首个金银资源量 [9] - Sarita Este项目6月完成第二轮钻探，结果显示有潜在经济价值的浅氧化金矿系统，本季度计划进一步钻探 [10] - El Quevar项目Barrick完成5孔1300米初始金刚石钻探，最终化验结果待定 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司面临宏观经济逆风，包括高通胀和供应链挑战，影响生产成本 [5] - Rodeo矿2022年全年生产指导不变，预计生产12000 - 14000盎司黄金和42000 - 47000盎司白银 [6] - Velardena矿开采计划再次推迟，正在研究修改采矿计划和方法，以解决稀释问题，同时考虑矿石分选 [7][8] - 2022年第三季度开始扩大Rodeo尾矿处理厂产能，原计划2023年进行，因处理量高于预期提前，预计成本约210万美元，大部分在2022年支出 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国和墨西哥面临宏观经济逆风，影响公司运营，推高生产成本 [5] - 预计Rodeo全年运营利润率为正，但因增加尾矿产能成本，低于此前预期 [18] - 假设金属价格稳定，预计未来12个月现金余额维持在一定水平，具体取决于勘探项目支出和Velardena矿重启成本 [20] 问答环节所有提问和回答 问题1: Rodeo剩余矿山寿命及是否有低挂果实可延长运营 - 高品位材料预计持续到2023年10月，之后有大量低品位材料，平均品位约1.5克/吨，若金价合适可继续盈利运营约2年；公司也在考虑其他区域勘探 [23] 问题2: Velardena稀释问题是否特定于San Mateo矿脉，该矿脉对采矿计划的重要性及是否重新排序 - San Mateo矿脉最初对整体资源较重要，目前约占三分之一；测试采矿区域因地质特征导致过度稀释，并非该矿脉所有区域都有此问题 [25] 问题3: Velardena重启资本支出是否仍符合预期 - 正在完成详细投标，目前与预计的BIOX厂1600万美元成本相符，虽成本有上升趋势，但预计不会大幅超出计划 [28] 问题4: 下半年现金成本指导及范围 - 预计下半年现金成本将从第二季度水平下降，第二季度部分工作将使第三季度成本下降；4月品位最低，后续季度预计不会出现如此低品位 [32] 问题5: 第二季度现金成本增加中项目特定因素与宏观供应链通胀因素的百分比 - 难以拆分出与通胀相关的确切比例，第二季度现金成本增加的主要原因是品位降低 [34] 问题6: Yoquivo资源估计规模的初步指导 - 未提供具体范围 [35] 问题7: Yoquivo或Velardena的时间线指导 - Velardena重启预计推迟3 - 6个月，目前正在评估多种采矿方法和矿石分选 [37] 问题8: Barrick在El Quevar的化验结果预计时间 - 预计Barrick本月出化验结果，最晚10月公司能获得信息，预计会进行下一阶段钻探 [40] 问题9: 公司项目净现值与Seeking Alpha文章差异原因 - Seeking Alpha文章作者未考虑El Quevar资源价值，且未根据当前金属价格更新项目净现值，导致分析结果与公司实际情况有差异 [42][43]

业绩总结 - Rodeo金矿在2021年的净运营利润为1230万美元，2022年截至6月30日为450万美元[7] - Rodeo金矿预计将持续运营至2023年第三季度，净现值（NPV）为2290万美元[24] - Velardeña项目的MII计划预估税前净现值为1.19亿美元，内部收益率为114%[31] - Velardeña项目的MI计划预估税前净现值为4800万美元，内部收益率为101%[31] - Rodeo金矿的总现金成本为每盎司黄金141.70美元，运营利润为每吨66.68美元[25] - 截至2022年6月30日，公司现金为950万美元，负债为零[53] 用户数据 - Rodeo金矿的低品位库存材料预计将在高品位材料开采后进行处理，2021年12月31日的资源估计为256,500吨，金品位为1.23克/吨[26] - Rodeo矿的高品位矿石资源为286,100吨，平均品位为3.00 g/t，预计可提取27,600盎司黄金[49] - Velardeña项目的资源总量为1,268,800吨，平均品位为5.09 g/t，预计可提取207,500盎司黄金[49] - El Quevar的指示资源为2.9百万吨，银资源为45.3百万盎司，平均品位为482 g/t[51] 未来展望 - Yoquivo项目的2022年钻探活动共完成24个孔，钻探总深度为5693米[36] - El Quevar项目的NI 43-101 NPV5为4490万美元，预计每年生产480,000盎司银[39] - Barrick Gold在El Quevar项目的预可行性研究中承担所有费用，目标是发现超过500万盎司的金矿[40] - Sarita Este项目需在2023年底前支出250万美元以获得51%的权益[41] - 公司在2022年第三季度将完成Sarita Este项目的第二次钻探程序的完整分析结果[45] 新产品和新技术研发 - Velardeña项目的生物氧化和后续浸出测试在2019年和2021年分别实现了91%的金回收率和92%的银回收率[31] 市场动态 - 公司股价在过去52周内最高为0.63美元，最低为0.29美元[53] - 截至2022年8月2日，黄金和白银的价格分别上涨39%和32%[57]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为2.1318亿美元，较2021年12月31日的2.3713亿美元下降10.1%[11] - 2022年第二季度，公司总营收为5926万美元，较2021年同期的5861万美元增长1.1%；上半年总营收为1.3432亿美元，较2021年同期的7639万美元增长75.8%[13] - 2022年第二季度，公司净亏损为2813万美元，较2021年同期的810万美元扩大247.3%；上半年净亏损为3129万美元，较2021年同期的3988万美元收窄21.5%[13] - 2022年上半年，公司经营活动净现金使用量为3632万美元，较2021年同期的4198万美元减少13.5%[16] - 2022年上半年，公司投资活动净现金流入为98万美元，而2021年同期为净现金流出1354万美元[16] - 2022年上半年，公司融资活动净现金流入为822万美元，较2021年同期的2714万美元减少69.7%[16] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为9517万美元，较期初的1.2229亿美元减少22.2%[11][16] - 2022年6月30日，公司普通股发行及流通股数为1.67427992亿股，较2021年的1.62804612亿股增加2.8%[11] - 2022年上半年，公司确认约14万美元的资产弃置义务（ARO）增值费用[67] - 2022年上半年，公司确认所得税收益4.4万美元，其中当期所得税费用1.7万美元，递延所得税收益6.1万美元[74] - 截至2022年6月30日，公司净递延所得税资产为4.1万美元；截至2021年12月31日，净递延所得税负债为1.9万美元[75] - 2022年上半年，公司销售金和银相关产品收入约1340万美元，成本约900万美元；2021年同期收入约760万美元，成本约490万美元[93][98] - 2022年上半年，公司利息和其他费用为名义金额；2021年同期约为30万美元[100] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为363.2万美元，2021年同期为419.8万美元[102] - 2022年支付利息5000美元、所得税41.3万美元；2021年支付利息7000美元[103] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，金属销售营收均为590万美元，金属销售成本分别为460万美元和330万美元，勘探费用分别为280万美元和110万美元[143] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，金属销售营收分别为1340万美元和760万美元，金属销售成本分别为900万美元和490万美元，勘探费用分别为470万美元和190万美元[151][152] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，行政费用分别为130万美元和100万美元，股票薪酬费用分别为20万美元和100万美元[145][146] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，行政费用均为250万美元，股票薪酬费用分别为30万美元和140万美元[154][155] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额为950万美元，较2021年12月31日的1220万美元有所下降[160] - 2022年上半年支出总计820万美元，其中勘探支出470万美元、维护成本50万美元等[160] - 2022年上半年现金流入550万美元，其中Rodeo业务净运营利润450万美元、认股权证行使收入100万美元[161] - 预计2023年6月30日前12个月，Rodeo业务净运营利润为450 - 650万美元，假设期间黄金和白银平均价格分别为每盎司1800美元和25美元[161] - 预计2023年6月30日前12个月，出售Santa Maria物业将获得150万美元收入[164] - 预计2023年6月30日前12个月，除Rodeo金属销售成本外，支出总计约1040万美元，包括勘探活动510万美元、维护成本100万美元等[164] - 预计2023年6月30日前12个月，现金资源约为1550 - 1750万美元，大于预计支出1040万美元[165] - 2022年上半年，利率下降1%对公司利息收入影响甚微[174] 公司股份相关数据变化 - 2020年12月31日普通股数量为157,512,652股，2021年3月31日为162,469,612股，2021年6月30日为162,804,612股，2021年12月31日为162,804,612股，2022年3月31日为163,927,992股，2022年6月30日为167,427,992股[21] - 2022年6月30日，公司潜在稀释股份为2082.8886万股，其中与股票补偿相关的为1102.504万股，与认股权证相关的为980.3846万股[14] - 2021年6月30日，公司潜在稀释股份为2400.7218万股，其中与股票补偿相关的为970.3372万股，与认股权证相关的为1430.3846万股[14] - 2018年5月9日，公司与LPC签订承诺购买协议，可出售至多1000万美元普通股，该协议于2021年6月30日到期，2021年上半年注销剩余递延成本35.3万美元[78] - 2016年12月，公司与Wainwright签订ATM协议，可出售至多500万美元普通股或1000万股，截至2022年6月30日，剩余递延成本7万美元，剩余可发行额度约220万美元[79][80][81] - 2021年上半年，公司通过ATM计划出售185.696万股普通股，净收益约180万美元，摊销递延成本约5.7万美元[81] - 截至2022年6月30日，受限股票授予数量为51.5002万股，2022年上半年确认费用约12.5万美元，预计未来24个月确认约18.7万美元[84] - 截至2022年6月30日，RSU授予数量为571.0038万股，2022年上半年确认费用约11.5万美元，预计未来12个月确认约24.6万美元[86] - 2022年上半年，公司授予KELTIP单位95万个，确认费用约9.7万美元，预计未来20 - 24个月确认约27.4万美元；2022年6月30日和2021年12月31日，KELTIP单位分别为470万个和533万个[91] - 2022年6月30日和2021年12月31日，所有流通在外的认股权证均计入权益[92] - 2021年12月31日，普通股认股权证对应的基础股份数量为12803846股，行使价为每股0.34美元；2022年6月30日，未偿还数量为9803846股，行使价为每股0.34美元[95] 公司资产与负债相关数据变化 - 2022年6月30日现金及现金等价物为950万美元，其中约15.3万美元因法院冻结子公司银行账户无法使用[33] - 2022年6月30日短期投资成本为5.9万美元，公允价值为5.3万美元；2021年12月31日成本为5.9万美元，公允价值为6.7万美元[35][36] - 2022年6月30日可收回存款及其他包含来自巴里克公司约20万美元的成本报销应收款[39] - 2022年6月30日多雷库存包含323盎司可支付黄金和1,009盎司可支付白银，2021年12月31日包含626盎司可支付黄金和1,958盎司可支付白银[40] - 2022年6月30日和2021年12月31日材料和用品库存主要与罗迪欧业务相关，均减记30万美元陈旧储备[40] - 预付保险和可收回存款及其他在2022年6月30日为116.8万美元，较2021年12月31日的114.5万美元有所增加[41] - 存货在2022年6月30日为178.5万美元，高于2021年12月31日的160.8万美元[42] - 2022年6月30日，公司在墨西哥记录的可收回增值税资产为170万美元，应付增值税约60万美元，2021年12月31日记录的增值税应收款约为130万美元[43] - 2022年6月30日，物业、厂房及设备净值为647.9万美元，低于2021年12月31日的662.7万美元[47] - 2022年6月30日，其他长期资产为64.6万美元，低于2021年12月31日的74.7万美元[48] - 2022年6月30日，应付账款和其他应计负债为409.7万美元，高于2021年12月31日的350.9万美元[55] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物为951.7万美元，短期投资为5.3万美元；2021年12月31日，现金及现金等价物为1222.9万美元，短期投资为6.7万美元[72] 公司业务相关信息 - 公司持有墨西哥罗迪欧、贝拉尔德尼亚和芝加哥等矿产100%权益，阿根廷埃尔克瓦项目在与巴里克的协议下巴里克有机会获得70%权益[25] - 公司于2020年12月在罗迪欧矿开始采矿活动，2021年1月开始在贝拉尔德尼亚工厂加工罗迪欧的矿石[27] - 公司被SEC认定为勘探阶段发行人，因未证明任何矿产权有矿产储量，勘探和评估支出均费用化[28] - 2022年第二季度，公司出售一台完全折旧的非必要设备，收益为12.5万美元[44] - 截至2022年6月30日，公司在El Quevar项目已满足100万美元的工作支出，可退出Earn - in协议[44] - 公司2021年12月收到Fabled的150万美元付款，截至2022年6月30日，未摊销余额约为70万美元[45] - 产品发货且销售文件完成后10 - 12天内支付约95%的临时款项，发货约30天后支付最终款项[96][98] - 2022年第二季度墨西哥业务收入592.6万美元，成本463.9万美元；上半年收入1343.2万美元，成本896.1万美元[107] - 截至2022年6月30日，Sentient持有公司已发行和流通普通股的约22.5%，共1.674亿股[108] - 2022年和2021年上半年，公司向Minera Indé收取服务和设备使用费约9万美元[108] - 2021年1月至2022年第二季度末，Rodeo矿区生产21,010盎司黄金和77,640盎司白银，每盎司现金成本平均为1,046美元（扣除白银信贷）[113] - 2022年第一季度和第二季度，磨机日吞吐量分别为527吨和522吨，按约500吨/日计算，Rodeo矿预计运营至2023年第三季度[114] - 2022年上半年，Rodeo矿区开采417,516吨矿石，处理94,916吨，黄金平均品位2.9克/吨，白银平均品位11.0克/吨，黄金回收率75.3%，白银回收率82.6%[117] - 2022年上半年，Rodeo矿区生产6,612盎司可支付黄金和26,712盎司可支付白银，销售6,915盎司黄金和27,661盎司白银，黄金平均售价1,878美元/盎司，白银平均售价23.40美元/盎司[117] - 2022年上半年，Rodeo矿区总现金运营成本892万美元，处理和精炼成本21.2万美元，白银副产品信贷64.7万美元，扣除副产品信贷后总现金成本848.5万美元[121] - 2022年上半年，Rodeo矿区总运营利润率为447万美元，销售收入1343万美元，金属销售成本896万美元[122] - 2022年预计在氧化厂处理17.5 - 18.5万吨矿石，提取1.2 - 1.4万盎司黄金和4.2 - 4.7万盎司白银，黄金平均品位约2.9克/吨，白银平均品位约9.4克/吨[123] - 假设黄金价格1800美元/盎司、白银价格25美元/盎司，2022年Rodeo矿区净运营利润率预计为600 - 800万美元，低于此前估计的700 - 900万美元[124] - 2021年钻探使Rodeo矿寿命延长约6个月至2023年第三季度，2022年3月完成约2500米钻探，未明显改变资源量或延长矿山寿命[132] - Velardeña矿区两座地下矿于2015年末停产，公司正基于生物氧化工艺制备更新的初步经济评估报告[133] - 2021年6月公司在Velardeña地下矿开始小规模采矿活动，2022年5月开始额外测试采矿活动[134][135] - 2001年完成第二次钻探计划，钻孔21个，进尺3949米；2022年7月完成第三次钻探计划，钻孔24个，进尺5693米[138] - 2020年4月公司与Barrick达成协议，Barrick可获得公司El Quevar项目70%权益，截至2021年12月31日，Barrick已满足最低100万美元工作支出要求，公司约90万美元费用可报销[139] - 2019年12月公司支付15万美元获得Sarita Este金矿/铜矿特许权51%权益，2021年第四季度完成首次钻探计划，钻孔10个，进尺2518米，

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为750.6万美元，2021年同期为177.8万美元[10] - 2022年第一季度净亏损为31.6万美元，2021年同期为317.8万美元[10] - 2022年第一季度基本每股净亏损为0.00美元，2021年同期为0.02美元[10] - 2022年第一季度经营活动净现金使用为47.5万美元，2021年同期为391.4万美元[13] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为2.4万美元，2021年同期为52.9万美元[13] - 2022年第一季度融资活动净现金为0，2021年同期为271.4万美元[13] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为1173万美元，2021年同期为797.5万美元[13] - 2022年第一季度因纠正错误减少1月1日留存收益9.3万美元[27] - 2022年第一季度，公司确认约6.9万美元的资产弃置义务（ARO）增值费用，Velardeña矿区ARO期末余额为363.1万美元，2021年末为313.6万美元[65][66] - 2022年第一季度，公司确认8.5万美元所得税费用，其中当期所得税费用6.8万美元，递延所得税费用1.7万美元[73] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司净递延所得税负债分别为3.6万美元和1.9万美元，主要与墨西哥7.5%的特殊采矿税有关[74] - 2022年第一季度公司销售金银相关产品收入约750万美元，成本约430万美元；2021年同期收入约180万美元，成本约150万美元[93][94] - 2022年第一季度公司利息和其他费用为名义金额；2021年同期约40万美元[96] - 2022年第一季度公司经营活动净现金使用量为47.5万美元；2021年同期为391.4万美元[98] - 2022年第一季度金属销售营收750万美元，2021年同期为180万美元；金属销售成本430万美元，2021年同期为150万美元；勘探费用170万美元，2021年同期为80万美元[143] - 2022年第一季度Velardeña维护成本50万美元，2021年同期为20万美元；El Quevar项目费用10万美元，2021年同期为10万美元，2022年和2021年分别有20万和10万美元成本获巴里克报销[145] - 2022年第一季度行政费用130万美元，2021年同期为150万美元；股份支付费用20万美元，2021年同期为40万美元；其他经营收入40万美元，2021年同期为20万美元[146][147][148] - 2022年第一季度折旧、损耗和摊销费用10万美元，2021年同期为20万美元；利息及其他费用可忽略不计，2021年同期为40万美元；外汇收益10万美元，2021年同期为外汇损失10万美元；所得税费用10万美元，2021年同期为所得税收益10万美元[148][149][150] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总计1170万美元，较2021年12月31日的1220万美元有所减少，第一季度支出370万美元，现金流入320万美元[151][153] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司约15.3万美元现金因法院命令无法使用[29] - 2022年3月31日短期投资成本为5.9万美元，公允价值为9.1万美元，账面价值为9.1万美元；2021年12月31日成本为5.9万美元，公允价值为6.7万美元，账面价值为6.7万美元[31][32] - 2022年3月31日预付费用和其他流动资产为112.2万美元，2021年12月31日为114.5万美元[36] - 2022年3月31日Rodeo业务的库存为196.3万美元，2021年12月31日为160.8万美元[38] - 2022年3月31日公司记录的墨西哥增值税应收净额为150万美元，应付增值税约为50万美元；2021年12月31日增值税应收款约为130万美元[41] - 2022年3月31日物业、厂房及设备净值为656.3万美元，2021年12月31日为662.7万美元[43] - 截至2022年3月31日，Barrick在公司El Quevar项目的工作支出达到100万美元[44] - 2021年12月公司收到Fabled的150万美元付款计入递延收入，截至2022年3月31日未摊销余额约为110万美元[45] - 2022年3月31日其他长期资产为69.3万美元，2021年12月31日为74.7万美元[47] - 2022年3月31日应付账款和其他应计负债为433.7万美元，2021年12月31日为350.9万美元[55] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，保费融资分别为24.8万美元和39.4万美元，办公室租赁负债分别为17.1万美元和12万美元，采矿设备租赁负债分别为20.6万美元和20.7万美元[60] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司金融资产中现金及现金等价物分别为1173万美元和1222.9万美元，短期投资分别为9.1万美元和6.7万美元，均归类为公允价值层级的第一级[71] 公司股权及股票相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司受限股票授予数量为293334股，第一季度确认约2.6万美元股票补偿费用，预计未来18个月再确认约6.6万美元[82] - 截至2022年3月31日，公司授予董事的受限股票单位（RSU）数量为4010038股，第一季度确认约5.6万美元股票补偿费用，预计未来9个月再确认约3.2万美元[84] - 2022年第一季度公司授予新员工450,000个KELTIP单位，确认约69,000美元股票薪酬费用，预计未来九个月再确认约102,000美元费用[87][89] - 2022年3月31日和2021年12月31日，KELTIP单位分别为4,200,000和5,330,000个[89] - 2022年第一季度公司一名员工退休，结算KELTIP单位时发行1,123,380股普通股，扣除456,620股用于支付预扣税[89] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司普通股认股权证均为12,803,846份，加权平均行使价均为每股0.34美元[91] - 2022年5月公司授予新官员500,000个KELTIP单位，将在二季度确认约30,000美元股票薪酬费用[108] 公司业务合作及协议相关情况 - 公司与林肯公园资本的承诺购买协议于2021年6月30日到期，2021年第一季度注销剩余35.3万美元递延成本[76] - 公司与H. C. Wainwright & Co., LLC的市价发行协议下，ATM计划剩余约220万美元额度可发行，2022年第一季度未出售普通股，截至2022年3月31日递延成本余额7万美元[78][79] - 2021年第一季度，公司通过ATM计划出售185.696万股普通股，平均股价0.97美元，净收益约180万美元，摊销约5.7万美元递延成本[79] - 2020年4月公司与巴里克达成协议，巴里克可获公司El Quevar项目70%权益，截至2021年12月31日，公司约90万美元费用可报销，巴里克已完成100万美元最低工作支出[139] - 2019年12月公司支付15万美元获Sarita Este特许权51%权益，需在2023年前累计投入250万美元勘探，已投入约140万美元[140] Rodeo矿区业务线数据关键指标变化 - 2021年1月至2022年第一季度末，Rodeo矿区生产18,006盎司黄金和64,872盎司白银，每盎司现金成本平均为982美元（扣除白银信贷）[114] - 2022年第一季度，Rodeo矿区开采203,591吨矿石，处理47,437吨，平均日处理527吨[118] - 2022年第一季度，Rodeo矿区黄金回收率75.4%，白银回收率82.8%，生产3,608盎司黄金和13,944盎司白银[118] - 2022年第一季度，Rodeo矿区总现金运营成本4,423,000美元，扣除副产品信贷后为4,201,000美元，每盎司应付黄金现金成本1,164美元[121] - 2022年预计在氧化厂处理175,000 - 185,000吨矿石，提取12,000 - 14,000盎司黄金和42,000 - 47,000盎司白银[122] - 2022年预计黄金品位约2.9克/吨，白银品位约9.4克/吨，黄金和白银回收率约80%[122] - 假设金价1,800美元/盎司，银价25美元/盎司，2022年Rodeo矿区净运营利润率预计为700万 - 900万美元[123] - 2021年10月Rodeo矿区完成勘探钻探计划，钻孔约5,648米；2022年3月完成约2,500米钻探[132] - 预计到2023年3月31日的12个月内，Rodeo项目净运营利润700 - 900万美元，出售Santa Maria物业预计收入200万美元，预计支出约1000万美元[154] Velardeña矿区业务线相关情况 - 2021年6月公司开始在Velardeña地下矿进行小规模开采活动，以获取生物氧化厂设计和浮选分离研究的样本[134] 公司勘探业务线相关情况 - 公司完成21孔3949米的第二阶段钻探计划，探索Pertenencia、Esperanza和Dolar矿脉系统[136] 公司风险相关情况 - 公司墨西哥子公司面临诉讼，对方索赔高达1250万美元，冻结银行账户约15.3万美元[100] - 公司墨西哥子公司Minera William被Unifin起诉，Unifin冻结其银行账户，限制其使用约15.3万美元资金，Unifin索赔高达1250万美元[172] - 公司主要从事含金银锌铅等矿产的勘探和开采，金属价格下跌可能对公司储备和开采能力产生负面影响，目前未持有商品衍生品头寸[168] - 公司大部分支出以美元结算，但部分采购以其他货币计价，主要在墨西哥，公司通过维持外币最低现金余额和以美元采购来降低外汇风险[167] - 公司面临诸多不确定性，如新冠疫情影响、项目成本和产量偏差、勘探结果不佳等[162][163][165] - 公司面临政治和经济不稳定风险，包括墨西哥、阿根廷等国家的政策变化[165] - 公司普通股市场价格存在波动风险[165] - 2022年前三个月，利率下降1%会使公司该时期利息收入出现名义上的减少[166] 公司其他相关情况 - 公司为勘探阶段发行人，所有勘探和评估支出均在发生时费用化[24] - 公司投资的金融机构净资产不少于10亿美元且为证券投资者保护公司的良好成员以降低信用风险[34] - 2022年和2021年第一季度，公司向Minera Indé收取服务和设备使用费用约4.5万美元[107] - 2022年3月31日，Sentient持有公司已发行和流通普通股的约23%（1.628亿股）[107] - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序有效[169] - 本报告期内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[170] - 公司将大部分多余现金投资于美国政府和评级为“投资级”或更高的债务证券，投资利率会随经济状况波动[166] - 公司认为手头现金、Rodeo项目预期净运营利润、ATM计划及资产处置潜力，使公司有足够现金履行财务义务并延续业务战略[159]