PPP贷款相关数据 - 截至2021年9月30日，公司PPP贷款记录投资为4.817亿美元，未摊销递延费用为1510万美元，利率为1%[202] - 自项目启动至2021年9月30日，公司已处理17亿美元的PPP贷款豁免，涉及13000笔贷款，其中第一季度1.65亿美元（2500笔）、第二季度7.05亿美元（5000笔）、第三季度3.92亿美元（3000笔）[203] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款中包括约4.558亿美元来自PPP贷款计划的贷款[257] 分行合并与关闭成本 - 2020年公司完成15家分行合并，2021年2月又合并5家，2021年第一季度分行关闭成本约110万美元[203] 股票回购情况 - 2021年5月4日，公司董事会授权回购计划，最高回购1.25亿美元普通股，截至2021年9月30日已全部使用该授权，其中第二季度回购110万股（4230万美元），第三季度回购230万股（8270万美元）[204] 净利润与每股收益 - 2021年第三季度，归属于普通股股东的净利润为7160万美元，基本和摊薄每股收益为0.94美元，2020年同期分别为5830万美元和0.74美元[205] - 2021年前九个月，归属于普通股股东的净利润为2.072亿美元，基本和摊薄每股收益为2.66美元，2020年同期分别为9610万美元和1.22美元[206] 资产负债关键指标变化 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为11亿美元，较2020年12月31日增加5.7亿美元，年化增幅154.5%[207] - 截至2021年9月30日，可供出售证券为32亿美元，较2020年12月31日增加6.548亿美元，年化增幅34.5%[207] - 截至2021年9月30日，持有待投资贷款（扣除递延费用和成本）为131亿美元，较2020年12月31日减少8.817亿美元，年化降幅8.4%；剔除PPP影响，减少1.688亿美元，年化降幅1.8%[207] - 截至2021年9月30日，总存款为166亿美元，较2020年12月31日增加8.894亿美元，年化增幅7.6%[208] - 2021年9月30日，总资产为199亿美元，较2020年12月31日增加3.072亿美元，增幅约2.1%（年化）[237] - 2021年9月30日，用于投资的贷款（扣除递延费用和成本后）为131亿美元，较2020年12月31日减少8.817亿美元，降幅8.4%（年化）[238] - 2021年9月30日，总负债为172亿美元，较2020年12月31日增加3.213亿美元[239] - 2021年9月30日，总存款为166亿美元，较2020年12月31日增加8.994亿美元，增幅约7.6%（年化）[239] - 2021年9月30日，短期和长期借款从2020年12月31日的8.407亿美元降至3.858亿美元[240] - 2021年9月30日，公司总投资为38亿美元，占总资产的19.1%，2020年12月31日为32亿美元，占总资产的16.2%[242] 生息资产与付息负债相关指标变化 - 2021年前三季度，公司平均生息资产为178.25亿美元，较2020年同期的168.09亿美元增加1.02亿美元[216] - 2021年前三季度，公司利息和股息收入为4.45亿美元，较2020年同期的4.92亿美元减少4670.3万美元[216] - 2021年前三季度，公司生息资产收益率为3.34%，较2020年同期的3.91%下降57个基点[216] - 2021年前三季度，公司平均付息负债为119.40亿美元，较2020年同期的122.00亿美元减少2603.71万美元[216] - 2021年前三季度，公司利息支出为3197万美元，较2020年同期的8191.3万美元减少4994.3万美元[216] - 2021年前三季度，公司付息负债成本为0.36%，较2020年同期的0.90%下降54个基点[216] - 2021年前三季度，公司资金成本为0.24%，较2020年同期的0.65%下降41个基点[216] - 2021年前三季度，公司净利息收入为4.13亿美元，较2020年同期的4.10亿美元增加324万美元[216] - 2021年前三季度，公司净息差为3.10%，较2020年同期的3.26%下降16个基点[216] - 2021年第三季度，公司净利息收入为1.375亿美元，与2020年第三季度基本持平；净息差为3.05%，较2020年第三季度的3.08%下降3个基点[215] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总证券平均余额为3679977千美元，利息收入为23710千美元，收益率为2.56%；2020年同期平均余额为2891210千美元，利息收入为21161千美元，收益率为2.91%[220] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为17910389千美元，利息收入为149543千美元，收益率为3.31%；2020年同期平均余额为17748152千美元，利息收入为160315千美元，收益率为3.59%[220] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总付息存款平均余额为11512825千美元，利息支出为5837千美元，利率为0.20%；2020年同期平均余额为11260244千美元，利息支出为15568千美元，利率为0.55%[220] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为140652千美元，利率差为3.01%，资金成本为0.19%，净利息收益率为3.12%；2020年同期净利息收入为140282千美元，利率差为2.95%，资金成本为0.45%，净利息收益率为3.14%[220] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总证券平均余额为3438285千美元，利息收入为68523千美元，收益率为2.66%；2020年同期平均余额为2721161千美元，利息收入为64208千美元，收益率为3.15%[223] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为17824607千美元，利息收入为454265千美元，收益率为3.41%；2020年同期平均余额为16809423千美元，利息收入为500069千美元，收益率为3.97%[223] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总付息存款平均余额为11483654千美元，利息支出为22203千美元，利率为0.26%；2020年同期平均余额为10875752千美元，利息支出为63943千美元，利率为0.79%[223] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为422295千美元，利率差为3.05%，资金成本为0.24%，净利息收益率为3.17%；2020年同期净利息收入为418156千美元，利率差为3.07%，资金成本为0.65%，净利息收益率为3.32%[223] - 截至2021年9月30日的三个月，贷款利息收入中包含与收购相关的公允价值调整增值4200000美元；2020年同期为3800000美元[220] - 截至2021年9月30日的九个月，贷款利息收入中包含与收购相关的公允价值调整增值12600000美元；2020年同期为19800000美元[223] 非利息收入相关指标变化 - 截至2021年9月30日的季度，非利息收入降至2990万美元，较2020年同期的3440万美元减少450万美元，降幅13.0%[229] - 截至2021年9月30日的九个月，非利息收入降至8940万美元，较2020年同期的9920万美元减少990万美元，降幅9.9%[230] - 2021年第三季度，服务收费较2020年同期增加115.7万美元，增幅19.2%；九个月增加76.5万美元，增幅4.1%[229][230] - 2021年第三季度，信托和资产管理费较2020年同期增加98.4万美元，增幅16.3%；九个月增加278万美元，增幅15.8%[229][230] - 2021年第三季度，抵押贷款银行业务收入较2020年同期减少407.9万美元，降幅45.8%；九个月增加94.8万美元，增幅5.7%[229][230] - 2021年第三季度，证券交易收益较2020年同期减少9万美元，降幅50.0%；九个月减少1220.6万美元，降幅99.3%[229][230] - 2021年第三季度，银行拥有的人寿保险收入较2020年同期减少69.4万美元，降幅20.3%；九个月增加70.4万美元，增幅9.4%[229][230] - 2021年第三季度，贷款相关利率互换费用较2020年同期减少206.8万美元，降幅65.2%；九个月减少842.6万美元，降幅66.9%[229][230] - 2021年第三季度，其他营业收入较2020年同期增加10.3万美元，增幅3.2%；九个月增加425.6万美元，增幅103.4%[229][230] 非利息支出相关指标变化 - 2021年第三季度非利息支出增至9530万美元，较2020年同期增加210万美元，增幅2.3%[231] - 2021年前九个月非利息支出增至2.993亿美元，较2020年同期增加760万美元，增幅2.6%[233] 实际税率变化 - 2021年9月30日止三个月和九个月的实际税率分别为18.0%和17.8%，2020年同期分别为15.3%和15.1%[235] 普通股股息变化 - 2021年前九个月普通股股息为每股0.81美元，较2020年同期增加0.06美元，增幅8.0%[241] 证券投资组合情况 - 截至2021年9月30日，可供出售（AFS）证券摊销成本总计3150256000美元，公允价值总计3195176000美元，加权平均收益率为2.28%[247] - 截至2021年9月30日，持有至到期（HTM）证券账面价值总计535722000美元，公允价值总计598452000美元，加权平均收益率为4.09%[250] - 美国政府和机构证券AFS证券摊销成本为74214000美元，公允价值为74818000美元，加权平均收益率为1.48%；HTM证券账面价值为2637000美元，公允价值为2631000美元，加权平均收益率为4.18%[247][249] - 州和政治分区债务AFS证券摊销成本为971987000美元，公允价值为998881000美元，加权平均收益率为2.77%；HTM证券账面价值为528157000美元，公允价值为590920000美元，加权平均收益率为4.08%[247][250] - 公司债券和其他证券AFS证券摊销成本为146787000美元，公允价值为150664000美元，加权平均收益率为3.74%[247] - 商业抵押支持证券AFS证券摊销成本为433732000美元，公允价值为440342000美元，加权平均收益率为2.56%；HTM证券账面价值为4928000美元，公允价值为4901000美元，加权平均收益率为4.92%[247][250] - 住宅抵押支持证券AFS证券摊销成本为1523536000美元，公允价值为1530471000美元，加权平均收益率为1.78%[247] - 截至2021年9月30日，公司市政债券投资组合约64%为一般责任债券，德州发行的债券占市政投资组合的20%，无其他州占比超10%[250] 流动性与资金情况 - 公司认为整体流动性足以满足储户需求和客户信贷需求[251] - 2020年6月9日，公司发行并出售6900000份存托股份，净收益约1.664亿美元[252] - 2020年公司根据PPPLF的借款波动，峰值为2.005亿美元，该计划于2021年7月30日到期[253] - 2021年2月公司提前偿还2亿美元长期FHLB预付款，产生1470万美元税前提前还款罚金[254] - 截至2021年9月30日，流动资产总计68亿美元，占总资产的34.3%；流动盈利资产总计66亿美元，占总盈利资产的37.0%[254] - 截至2021年9月30日，按合同条款调整预期提前还款后，约54亿美元（占总贷款的40.7%）的贷款还款预计在一年内完成，约3.803亿美元（占总证券的10.0%）的证券预计在一年内偿还[254] 贷款组合情况 - 2021年9月30日、2020年12月31日和20

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告期内归属于普通股股东的净收入为7160万美元，摊薄后每股收益为0.94美元，较上一季度分别减少约1080万美元和0.11美元 [26] - 非GAAP税前、拨备前收益为7210万美元，低于上一季度的7700万美元 [26] - 第三季度的股权回报率为10.9%，非GAAP有形普通股股权回报率为18.8%，资产回报率为1.47%，运营效率比率为53.91% [26] - 截至第三季度末，总信贷损失拨备为1.09亿美元，较上一季度减少1900万美元，占总贷款的比例从94个基点降至83个基点；剔除SBA担保的PPP贷款后，占调整后贷款的比例从上一季度的100个基点降至86个基点 [27] - 第三季度的负信贷损失拨备为1880万美元，低于上一季度的2740万美元，较2020年第三季度的660万美元正拨备减少2540万美元 [31] - 第三季度净冲销极小，为11.3万美元，低于上一季度的6.9万美元和去年第三季度的140万美元 [31] - 第三季度税等效净利息收入为1.407亿美元，较上一季度减少300万美元，主要受PPP贷款费用 accretion 利息收入下降影响 [32] - 第三季度税等效净利息收益率为3.12%，较上一季度下降11个基点，主要因低利率环境影响核心贷款和投资证券收益率，以及过剩流动性导致低收益现金余额增加 [33] - 非利息收入从第二季度的2850万美元增加150万美元至3000万美元，主要因收回上一季度记录的110万美元未实现SBIC基金投资损失 [35] - 非利息支出从第二季度的9200万美元增加330万美元至9530万美元，主要因薪资和福利增加280万美元，以及其他费用增加160万美元 [36] - 第三季度有效税率从第二季度的18.3%降至18%，预计2021年全年有效税率在17% - 18%之间 [37] - 截至9月30日，期末总资产为199亿美元，较6月30日减少约5400万美元，主要因贷款余额下降，部分被现金及现金等价物余额增加和投资证券组合净增长抵消 [38] - 截至9月30日，用于投资的贷款为131亿美元，较上一季度减少5.58亿美元，主要因3.92亿美元的PPP贷款在本季度获得豁免，以及非PPP商业贷款余额减少约1.65亿美元 [38] - 第三季度不包括PPP贷款的贷款余额减少1.66亿美元，年化降幅为5.1%，主要因商业贷款余额减少1.65亿美元，年化降幅为6% [39] - 截至9月底，总存款为166亿美元，较上一季度略有下降，减少3700万美元，年化降幅约为0.9%，主要因高成本定期存款减少1.13亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，第三季度不包括PPP的贷款平均余额下降0.6%，点对点下降约1.3%，C&I贷款额度利用率下降3个百分点至25% [14] - 消费者贷款方面，余额与第二季度基本持平，间接汽车贷款余额年化增长率为13.9%，抵消了第三方消费者贷款余额的战略缩减 [39] - 建设贷款方面，未偿还建设贷款在本季度有所增长，新承诺在2020年上半年因疫情大幅下降后，从2020年第三季度开始反弹，并在2021年第三季度创下纪录 [16] - PPP贷款方面，第三季度约3000名来自第一轮和第二轮的客户获得总计约3.92亿美元的贷款豁免，使迄今获得豁免的总额达到约17亿美元，当前PPP贷款余额为4.82亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州9月份失业率降至3.8%，低于6月份的4.3%，比全国平均水平4.8%低1个百分点 [19] - 穆迪9月份对弗吉尼亚州的基线经济预测有所改善，预计该州失业率在两年预测期内平均为2.7%，低于6月份预测的3.2% [29] - 全国层面，9月份基线预测预计2021年GDP将增长6%，2022年增长4.3% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先级为稳健性、盈利能力和增长，稳健的银行是首要任务，保持谨慎保守的信贷文化，信贷质量保持良好 [11] - 为在当前劳动力环境中保持竞争力，公司增加了零售分支机构网络的费用，并进行了一次性招聘和离职相关费用支出，未来将平衡长期业务投资与低利率环境挑战，控制费用至关重要 [12] - 公司对经济前景持乐观态度，认为有机会通过有机增长和从大型竞争对手手中夺取市场份额实现增长，尤其关注弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州市场，以及政府合同融资和设备融资等专业贷款业务 [13] - 公司将继续努力提高数字化服务能力，推动数字渠道使用量增长，改善全渠道客户体验 [20] - 公司完成了分支机构网络向通用银行模式的转型，提高了分支机构人员配置的效率和生产力 [21] - 公司在马里兰州增加了一个新的商业团队，并计划在第四季度在设备融资部门推出一个新的特种车辆融资团队，以扩展专业融资战略 [22] - 公司目标是在任何运营环境下实现并保持顶级财务表现，重新设定了财务目标，包括有形普通股股权回报率在13% - 15%之间，资产回报率在1.1% - 1.3%之间，效率比率在53%或更低 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司对COVID - 19前景、失业率下降和良好的信贷环境感到乐观，但供应链中断、工资压力和业务客户招聘难题仍存在挑战，短期内利率环境可能不会改善 [8] - 公司业务客户需求强劲，但因库存、供应和设备短缺难以完成订单，预计未来几个季度情况将有所改善 [9] - 尽管贷款余额在本季度下降超过预期，但新贷款生产是今年迄今最高的，建设贷款新承诺创下纪录，预计第四季度贷款将实现良好增长，2022年贷款增长将更加正常化 [10][17] - 公司认为信贷问题目前不存在，但未来信贷损失可能会正常化，鉴于系统内的流动性、失业率下降和经济增强，目前看不到系统性转折点 [18] - 公司在疫情后变得更强大、更有能力，客户数字渠道使用量大幅增加，公司将继续优化数字服务和能力 [20] - 公司对未来充满信心，认为有机会通过有机增长和可能的并购实现发展，将利用经验和新能力适应低利率环境和后疫情时代的新常态 [24] 其他重要信息 - 公司在第三季度支付了每股0.28美元的普通股股息，以及每股171.88美元的A类优先股季度股息 [40] - 公司在第三季度回购了230万股，花费8270万美元，自5月以来共回购340万股，已完全使用5月4日的1.25亿美元股票回购授权 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明未来一两个季度的费用运行率 - 公司因本季度采用通用银行运营模式和进行市场薪资调整，费用运行率有所增加，预计未来将在9500万 - 9600万美元之间，2022年费用增长目标为1% - 2% [45][46] 问题2: 新设定的财务目标是否假设利率会提供帮助 - 要达到目标范围的较高端，需要利率提供一定帮助，但预计短期内利率不会有实质性提高，直到2022年第四季度美联储可能开始加息，2023年及以后利率上升才会对净利息收入和利润率产生帮助 [49] 问题3: 请更新贷款增长前景和达到效率目标的收入途径 - 第四季度贷款增长取决于还款水平，目前生产强劲，建设贷款新生产创历史新高，预计第四季度贷款可能实现5% - 7%的点对点增长，2022年有望实现正常的有机增长，达到高个位数水平 [53][54] - 除贷款增长带来的收入外，公司还将通过增加新业务能力（如银团贷款、外汇业务）、提高其他费用收入（如财富管理、资金管理）等方式增加收入，预计2022年非PPP净利息收入增长5% - 6%，非利息收入增长8% - 10% [56][58] 问题4: 新账户数字活动目标是短期还是长期，能否提高支票账户开户数字渠道占比，是否会影响分支机构系统 - 目标是短期的，公司认为有能力继续提高数字渠道使用率，随着数字渠道采用率的提高，会对分支机构人员配置和网络产生影响 [61][63] 问题5: 请介绍马里兰州团队和新特种融资团队的情况和预期 - 马里兰州团队覆盖蒙哥马利县，专注C&I业务，已开始产生业务，预计未来会非常活跃，典型银行家人均业务量在2000万 - 2500万美元之间 [66] - 设备融资部门的特种融资团队将专注于合同下的班车、长途客车和校车等业务，业务特点是高交易量、低单笔金额，平均单笔交易金额在25万 - 35万美元之间，公司对设备融资业务2022年前景感到乐观 [67][68] 问题6: 诺福克港是否受到供应链问题影响 - 弗吉尼亚港是美国第五大集装箱港口和东海岸第三大港口，没有积压情况，能够实时处理货物，但目前的限制因素是货物运输能力，铁路有时会实施禁运，且难以找到货运卡车运力 [71] - 港口业务良好，不断创下纪录，越来越多的船只将其作为第一停靠港，港口也是海上风电的枢纽，对物流和弗吉尼亚州的发展有积极影响 [72][73] 问题7: 7%的非PPP贷款增长是否足以实现1.1% - 1.2%的资产回报率 - 较高的个位数贷款增长有望帮助公司实现目标范围内的资产回报率，关键在于控制费用增长，同时提高非PPP收入增长，预计非利息收入增长8% - 10%，非PPP核心净利息收入增长5% - 6%，综合起来预计非PPP税前、拨备前收入增长8% - 10% [76][77] 问题8: 本季度有哪些一次性成本 - 约80万美元的离职成本和一些签约奖金，离职成本预计不会持续，签约奖金本季度可能仍会产生 [80] 问题9: CRE还款是客户再融资还是出售房产，是否有特定地理区域集中 - 超过一半是房产出售，主要发生在里士满大区和弗雷德里克斯堡等传统市场，较为广泛 [84] - 部分原因是商业房地产价值在短期内可能处于高位，以及对资本利得税上升和10 - 31交换取消的担忧 [85] 问题10: 请说明PPP未摊销费用和核心利润率情况及目标 - PPP递延费用余额约为1500万美元，预计本季度会有大量贷款获得豁免，约4.5亿美元未偿还贷款可能在未来两个季度获得豁免 [91] - 本季度剔除PPP和accretion后核心利润率约为2.89%，较上一季度下降11个基点，主要受低利率环境下贷款收益率下降和证券收益率下降影响 [91] - 预计核心利润率将在当前水平触底，并在2022年开始有所上升，但在2022年末和2023年利率上升前，上升幅度不大 [93] 问题11: 如何看待贷款储备与贷款的合适比例 - 公司自去年底以来一直在释放储备，目前认为储备可能会在接近首日CECL（约75个基点）的水平稳定，但如果经济预测和信贷指标持续良好，储备可能会略低于该水平 [96] - 首日CECL储备中包含约3亿美元的第三方消费者贷款，目前该部分贷款已降至约8700万美元，相关储备为2400万美元，如果剔除该部分，商业和其他类别贷款的储备约为60个基点 [97] 问题12: 请更新延期还款情况 - 延期还款情况极小，目前已不是影响因素 [98] 问题13: 公司如何看待并购 - 公司主要采取有机增长战略，并购可作为补充，任何并购都必须具有战略和财务意义，公司会考虑交易规模的合理性，注重战略一致性和文化契合度 [100][101] - 公司认为2022年可能有并购机会，但会谨慎行事，确保能够成功执行 [102] 问题14: 分支机构层面因工资通胀进行市场调整的原因 - 工资通胀在入门级和低薪岗位尤为明显，公司面临人员流失、招聘困难等问题，同时疫情增加了一线客户服务岗位的挑战 [104] - 公司采用通用银行模式，将传统柜员转变为通用银行家，这是一种高附加值角色，有助于提高竞争力、降低人员流失率、增加招聘成功率和促进销售增长 [105][107] 问题15: C&I贷款额度利用率触底后，历史上利用率反弹情况如何，预计反弹速度和幅度 - 难以根据历史数据准确判断当前利用率的正常水平，过去公司预期正常利用率约为42%，目前25%的利用率是历史最低 [113] - 如果利用率提高10个百分点至35%，将增加约2.5亿美元的未偿贷款 [114] - 供应链中断导致企业难以满足订单需求，随着企业建立营运资金，预计贷款额度利用率将提高，建设贷款的增长也将有助于提高利用率，但由于市场流动性充足，不会过于乐观 [117][118] 问题16: 7%左右的贷款增长目标是否保守 - 公司认为该目标是现实的，有合理的可见性实现该目标，但实际情况可能更好，公司将逐季更新情况 [120]

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为7160万美元，每股收益为0.94美元，较前一季度下降1080万美元或0.11美元[19] - 净利息收入为137,488千美元，较前一季度的140,548千美元有所下降[19] - 非利息收入为29,938千美元，较前一季度的28,466千美元有所增加[19] - 非利息支出为95,343千美元，较前一季度的91,971千美元增加[19] - 税费支出为16,368千美元，较前一季度的19,073千美元有所下降[19] - 公司的净利息利润率为3.05%，较前一季度的3.15%有所下降[19] - 公司的股东权益回报率(ROE)为10.88%，较前一季度的12.46%下降[19] - 公司的调整后运营效率比率为53.91%，较前一季度的51.35%有所上升[19] 用户数据 - 2021年第三季度贷款总额为131亿美元，较上季度下降558百万美元，主要由于391.8百万美元的PPP贷款被免除[31] - 2021年第三季度总存款为166.22亿美元，较2021年第二季度下降0.9%[30] - 2021年第三季度贷款和租赁损失准备金为1.02亿美元，占贷款的0.77%[21] 未来展望 - 2021年第三季度的普通股股息为每股0.28美元，同比增长12%[36] - 2021年第三季度的普通股一级资本比率为7.0%[34] 负面信息 - 2021年第三季度的每股收益（GAAP）为0.94美元，与2021年第二季度的1.05美元相比下降了10.5%[42] - 2021年第三季度的调整后运营收益为74,558千美元，较2021年第二季度的85,384千美元下降了9.5%[42] - 2021年第三季度的有形普通股权益为1,545,985千美元，较2021年第二季度的1,960,271千美元下降了21.1%[46] 其他新策略和有价值的信息 - 信贷损失准备金减少8560千美元，较前一季度的27,414千美元有所降低[20] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为101,798千美元，较2021年6月30日的118,261千美元下降16.6%[52] - 截至2021年9月30日，信用损失准备金（ACL）为109,298千美元，较2021年6月30日的128,261千美元下降14.8%[52]

公司整体财务状况 - 截至2020年12月31日，公司总资产为19628449千美元，总负债为16919959千美元，股东权益为2708490千美元[13] - 截至2020年12月31日，公司普通股流通股数为78729212股，授权股数为200000000股；优先股流通股数为17250股，授权股数为500000股[13] 利息与非利息收支情况 - 2021年第二季度，公司利息和股息收入为150852千美元，利息支出为10304千美元，净利息收入为140548千美元[16] - 2021年上半年，公司利息和股息收入为298525千美元，利息支出为23079千美元，净利息收入为275446千美元[16] - 2021年第二季度，公司非利息收入为28466千美元，非利息支出为91971千美元，持续经营业务税前收入为104457千美元[16] - 2021年上半年，公司非利息收入为59451千美元，非利息支出为203908千美元，持续经营业务税前收入为172026千美元[16] 利润与收益情况 - 2021年第二季度，公司净利润为85384千美元，归属于普通股股东的净利润为82417千美元，基本每股收益为1.05美元[16] - 2021年上半年，公司净利润为141573千美元，归属于普通股股东的净利润为135639千美元，基本每股收益为1.72美元[16] - 2021年第二季度，公司其他综合收益为16425千美元，上半年其他综合收益为 - 18168千美元[19] - 2021年上半年净收入为141573千美元（56189 + 85384），2020年上半年净收入为37798千美元（7089 + 30709）[23] - 2021年上半年其他综合损失（税后）为17943美元，2020年上半年其他综合收益（税后）为25729美元[20] - 2021年上半年综合收益为123630美元，2020年上半年综合收益为63527美元[20] - 2021年净收入为141,573千美元，2020年为37,798千美元[24] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金为137,410千美元，2020年为122,164千美元[24] - 2021年投资活动使用的净现金为136,622千美元，2020年为1,692,610千美元[24] - 2021年融资活动提供的净现金为371,088千美元，2020年为1,976,434千美元[24] - 2021年现金及现金等价物增加371,876千美元，2020年增加405,988千美元[24] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为865,170千美元，2020年为842,020千美元[24] - 2021年现金支付利息23,859千美元，2020年为63,198千美元[27] - 2021年现金支付所得税1,221千美元，2020年为106千美元[27] 证券相关情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，AFS证券转入HTM（税后）分别为1美元和3美元，2020年同期相同[20] - 截至2020年6月30日的六个月，重分类计入收益的总额中包含180万美元与终止现金流套期相关的损失[20] - 截至2021年6月30日，可供出售金融资产（AFS）证券摊销成本为2798702000美元，公允价值为2873405000美元，未实现总收益86241000美元，未实现总损失11538000美元[42] - 截至2020年12月31日，AFS证券摊销成本为2439247000美元，公允价值为2540419000美元，未实现总收益103512000美元，未实现总损失2340000美元[43] - 截至2021年6月30日，处于连续亏损状态超12个月的AFS证券有13笔，总计2000万美元，累计未实现损失约281000美元；截至2020年12月31日，有15笔，总计1760万美元，累计未实现损失101000美元[47] - 公司评估2021年6月30日和2020年12月31日处于未实现损失状态的AFS证券，认为不存在信用相关减值[48] - 公司大部分抵押支持证券由FNMA、FHLMC和GNMA发行，无信用风险，非机构抵押支持和资产支持证券通常获得20%的SSFA评级[49] - 持有至到期（HTM）投资组合主要由高评级市政证券组成，截至2021年6月30日和2020年12月31日，所有证券均无逾期或非应计情况[50] - 公司在合并资产负债表上按账面价值报告HTM证券，账面价值即摊销成本，包括从AFS重分类至HTM前在累计其他综合收益中确认的未摊销未实现损益[51] - 2021年6月30日，美国政府和机构证券摊销成本75554000美元，公允价值76609000美元[42] - 2020年12月31日，美国政府和机构证券摊销成本13009000美元，公允价值13394000美元[43] - 2021年6月30日，住宅抵押支持证券摊销成本1263097000美元，公允价值1278961000美元；2020年12月31日，摊销成本1117141000美元，公允价值1148312000美元[42][43] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售证券（AFS）的摊销成本分别为27.98702亿美元和24.39247亿美元，估计公允价值分别为28.73405亿美元和25.40419亿美元[52] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，持有至到期证券（HTM）的账面价值分别为5.41439亿美元和5.44851亿美元，估计公允价值分别为6.11476亿美元和6.19765亿美元[54][55] - 2021年第二季度和上半年，证券销售的净实现收益分别为0和7.8万美元，销售所得款项分别为0和4.5436万美元；2020年同期分别为1033.9万美元、1227.5万美元，1.0757亿美元和2.28271亿美元[62] 贷款相关情况 - 截至2020年12月31日，贷款持有投资净额为13860774千美元，贷款和租赁损失准备金为160540千美元[13] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款总额（扣除递延费用和成本后）分别为13.697929亿美元和14.021314亿美元，贷款和租赁损失准备金分别为1182.61万美元和1605.4万美元[65] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业与工业贷款中的薪资保护计划（PPP）贷款分别约为8.42亿美元和12亿美元，其他商业贷款中的PPP贷款分别约为1740万美元和1130万美元[65] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款中的未摊销溢价和折扣、未摊销递延费用和成本总计分别为7370万美元和6970万美元[65] - 截至2021年6月30日，公司用于投资的贷款总额为1.3697929亿美元，其中当前贷款占比99.55%，30 - 59天逾期贷款占比0.07%，60 - 89天逾期贷款占比0.05%，逾期90天以上仍计息贷款占比0.06%，非应计贷款占比0.27%[67] - 截至2020年12月31日，公司用于投资的贷款总额为1.4021314亿美元，其中当前贷款占比99.34%，30 - 59天逾期贷款占比0.19%，60 - 89天逾期贷款占比0.07%，逾期90天以上仍计息贷款占比0.10%，非应计贷款占比0.30%[68] - 截至2021年6月30日，公司非应计贷款总额为3.6399亿美元，逾期90天以上仍计息贷款为0.8746亿美元[69] - 截至2020年12月31日，公司非应计贷款总额为4.2448亿美元，逾期90天以上仍计息贷款为1.3634亿美元[68][70] - 截至2021年6月30日，公司不良债务重组（TDRs）总计1930万美元，当期这些贷款的拨备估计为80万美元[71] - 截至2020年12月31日，公司不良债务重组（TDRs）总计2060万美元，这些贷款的拨备估计为160万美元[71] - 2021年1月1日至6月30日，建筑和土地开发非应计贷款从3072万美元降至2685万美元[69] - 2021年1月1日至6月30日，商业房地产（业主自用）非应计贷款从7128万美元降至6969万美元[69] - 2021年1月1日至6月30日，商业房地产（非业主自用）非应计贷款从2317万美元增至3026万美元[69] - 2021年1月1日至6月30日，多户住宅房地产非应计贷款从33万美元增至113万美元[69] - 截至2021年6月30日，公司执行中的贷款总数为98笔，记录投资为1.3053亿美元，未偿还承诺为3000美元；非执行贷款总数为37笔，记录投资为6231万美元；执行和非执行贷款总数为135笔，记录投资为1.9284亿美元，未偿还承诺为3000美元[73] - 截至2020年12月31日，公司执行中的贷款总数为102笔，记录投资为1.3961亿美元，未偿还承诺为17.6万美元；非执行贷款总数为35笔，记录投资为6655万美元；执行和非执行贷款总数为137笔，记录投资为2.0616亿美元，未偿还承诺为17.6万美元[73] - 2021年第二季度和上半年，公司没有在违约前12个月内进行重组的重大违约贷款[73] - 2021年第二季度，公司住宅1 - 4家庭 - 消费者贷款期限延长至市场利率的记录投资为10.4万美元；期限延长至低于市场利率的记录投资为138.2万美元；利率修改至低于市场利率的记录投资为4.5万美元[74] - 2021年上半年，公司住宅1 - 4家庭 - 消费者贷款期限延长至市场利率的记录投资为10.4万美元；期限延长至低于市场利率的记录投资为183.9万美元；利率修改至低于市场利率的记录投资为4.5万美元[74] - 2020年第二季度，公司商业与工业贷款期限延长至市场利率的记录投资为35.3万美元；住宅1 - 4家庭 - 消费者贷款期限延长至市场利率的记录投资为32.6万美元；消费者贷款期限延长至市场利率的记录投资为1万美元[75] - 2020年上半年，公司商业与工业贷款期限延长至市场利率的记录投资为35.3万美元；住宅1 - 4家庭 - 消费者贷款期限延长至市场利率的记录投资为32.6万美元；消费者贷款期限延长至市场利率的记录投资为1万美元[75] - 2020年第二季度，公司住宅1 - 4家庭 - 消费者贷款期限延长至低于市场利率的记录投资为17.2万美元；住宅1 - 4家庭 - 循环贷款期限延长至低于市场利率的记录投资为5.2万美元[75] - 2020年上半年，公司住宅1 - 4家庭 - 消费者贷款期限延长至低于市场利率的记录投资为193.7万美元；住宅1 - 4家庭 - 循环贷款期限延长至低于市场利率的记录投资为5.2万美元[75] - 公司按季度对贷款组合的贷款和租赁损失准备金（ALLL）进行估计，使用商业和消费者两个主要细分市场进行建模[76] - 截至2021年6月30日，3个月商业贷款期初余额为106,432美元，消费者贷款为36,479美元，总计142,911美元；6个月商业贷款期初余额为117,403美元，消费者贷款为43,137美元，总计160,540美元[77] - 截至2021年6月30日，3个月贷款冲销额商业为891美元，消费者为1,054美元，总计1,945美元；6个月商业为2,865美元，消费者为2,721美元，总计5,586美元[77] - 截至2021年6月30日，3个月回收计入备抵金额商业为1,042美元，消费者为834美元，总计1,876美元；6个月商业为2,648美元，消费者为1,697美元，总计4,345美元[77] - 截至2021年6月30日，3个月运营计提拨备商业为16,746美元，消费者为7,835美元，总计24,581美元；6个月商业为27,349美元，消费者为13,689美元，总计41,038美元[77] - 截至2021年6月30日，3个月期末余额商业为89,837美元，消费者为28,424美元，总计118,261美元；6个月商业为89,837美元，消费者为28,424美元，总计118,261美元[77] - 截至2020年6月30日，3个月商业贷款期初余额为77,843美元，消费者贷款为63,200美元，总计141,043美元；6个月商业为30,941美元，消费者为11,353美元，总计42,294美元[77] - 截至2020年6月30日，采用ASC 326对非PCD贷款影响6个月商业为4,

Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE:AUB) Q2 2021 Earnings Conference Call July 22, 2021 9:00 AM ET Company Participants Bill Cimino - SVP of IR John Asbury - President and CEO Rob Gorman - Executive Vice President, CFO David Ring - Executive VP & Wholesale Banking Group Executive Maria Tedesco - President Conference Call Participants Brody Preston - Stephens Inc Eugene Koysman - Barclays Casey Whitman - Piper Sandler Laurie Hunsicker - Compass Point Catherine Mealor - KBW Operator Ladies and gentle ...

公司市场风险监测 - 公司市场风险主要为利率风险，通过收益模拟和经济价值模拟模型监测[318][319] 收益模拟分析净利息收入变化率 - 收益模拟分析中，利率上调100、200、300个基点时，2021年3月31日净利息收入变化率分别为4.76%、9.80%、14.71%；下调100、200个基点时，变化率分别为-3.92%、-5.02%[323][324] - 收益模拟分析中，利率上调100、200、300个基点时，2020年3月31日净利息收入变化率分别为4.19%、7.85%、11.05%；下调100、200个基点时，变化率分别为-2.54%、-2.68%[324] 公司净利息收入资产敏感性 - 截至2021年3月31日，公司从净利息收入角度看比2020年3月31日更具资产敏感性[325] 经济价值模拟经济价值权益变化率 - 经济价值模拟中，利率上调100、200、300个基点时，2021年3月31日经济价值权益变化率分别为2.86%、4.58%、5.79%；下调100、200个基点时，变化率分别为-5.62%、-7.29%[326][327] - 经济价值模拟中，利率上调100、200、300个基点时，2020年3月31日经济价值权益变化率分别为0.75%、-0.86%、-2.88%；下调100、200个基点时，变化率分别为-7.76%、-8.42%[327] 公司经济价值权益资产敏感性 - 截至2021年3月31日，公司经济价值权益在利率上升环境中比2020年3月31日更具资产敏感性[327] 公司控制和程序有效性 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[328][329] 公司财务报告内部控制变化 - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[331] 公司法律诉讼影响 - 公司及子公司涉及法律诉讼，预计总体结果不会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[333]

Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE:AUB) Q1 2021 Earnings Conference Call April 22, 2021 9:00 AM ET Company Participants Bill Cimino - IRC, Investor Relations John Asbury - President and Chief Executive Officer Rob Gorman - Executive Vice President and Chief Financial Officer David Ring - Commercial Banking Group Executive Maria Tedesco - President Conference Call Participants Eugene Koysman - Barclays Brody Preston - Stephens Inc Casey Whitman - Piper Sandler & Co Catherine Miller - KBW William ...

存款保险相关 - 2020 - 2018年公司分别支付存款保险评估费840万美元、540万美元和500万美元[91] - 2020年12月31日，资产达100亿美元且已投保至少五年的机构总基础评估率为1.5 - 40个基点，资产超100亿美元的机构需对超出部分按4.5个基点缴纳附加费[90] - FDIC为存款保险基金设定的目标指定储备率为2%，储备率达2%和2.5%时实行较低评估费率表[90] - 公司银行存款由FDIC的存款保险基金承保，每位储户的基本限额为25万美元[89] - 2020年8月，FDIC修改规则，计算银行存款保险评估时一般消除薪资保护计划贷款的影响[90] 银行资产与持股情况 - 2020年12月31日，银行拥有2780万美元的联邦住房贷款银行股票[102] 金融监管规则 - 沃尔克规则禁止银行实体从事短期自营交易，对私募股权和对冲基金的股权持有不得超过一级资本的3%[111] - 银行向高管、董事或持有银行任何类别有表决权证券超过10%的人发放贷款，总额不得超过机构未受损资本和盈余的15%，有足额易变现抵押品的贷款可额外增加10%[95] - 合格抵押贷款的积分和费用不得超贷款总额3%[118] - 自2018年4月1日起，公司和银行因资产超100亿美元受CFPB监管[113] - 2020年12月美国国会颁布的法案中，公司需向金融犯罪执法网络披露公司实益拥有人信息，实益拥有人指直接或间接对实体实施重大控制或拥有不少于25%所有权权益的个人[106] - FDIC于2020年12月15日发布最终规则，2021年4月1日生效[119] - 2016年提出的增强网络安全风险管理和弹性标准规则或影响资产低于500亿美元金融机构[121] - 2010年联邦银行监管机构发布激励薪酬政策综合最终指南[124] - 2016年SEC和联邦银行机构提议禁止金融机构设立鼓励过度冒险的激励薪酬安排[126] - EGRRCPA将银行控股公司设立独立风险委员会的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元[131] 银行评级 - 银行在最近一次社区再投资法案检查中获得“满意”评级[99] 财务报告相关 - 公司按《交易法》向SEC提交年度、季度和其他报告[135] - 独立注册会计师事务所认为公司2020和2019年合并财务报表符合美国公认会计原则[509] 会计准则变更影响 - 2020年1月1日公司采用新会计准则，贷款和租赁损失准备金增加4750万美元，截至2020年12月31日为1.605亿美元[515] - 2019年1月1日，公司采用ASC 842，记录租赁负债5320万美元和使用权资产4890万美元，留存收益减少110万美元[640][641] - 2020年1月1日，公司采用ASC 326，留存收益净减少3910万美元，PCD资产摊余成本基础调整增加240万美元至贷款和租赁损失准备金[643][644] - 采用ASC 326后，2020年商业贷款从3094.1万美元增至3712.5万美元，消费者贷款从1135.3万美元增至5265.3万美元，贷款和租赁损失准备金从4229.4万美元增至8977.8万美元，未出资信贷风险的信贷损失准备金从90万美元增至506万美元，总信贷损失准备金从4319.4万美元增至9483.8万美元[646] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司商誉9.356亿美元，当年进行年度减值测试未发现减值[520] - 2020年现金及现金等价物4.93294亿美元，2019年为4.36032亿美元[529] - 2020年可供出售证券公允价值25.40419亿美元，2019年为19.45445亿美元[529] - 2020年持有至到期证券账面价值5.44851亿美元，2019年为5.55144亿美元[529] - 2020年投资贷款净额138.60774亿美元，2019年为125.68642亿美元[529] - 2020年总负债169.19959亿美元，2019年为150.49888亿美元[529] - 2020年股东权益27.0849亿美元，2019年为25.13102亿美元[529] - 2020年流通在外普通股7872.9212万股，2019年为8000.1185万股[529] - 2020年流通在外优先股1.725万股，2019年无[529] - 2020年总利息和股息收入为653,454千美元，2019年为699,332千美元，2018年为528,788千美元[532] - 2020年总利息支出为98,156千美元，2019年为161,460千美元，2018年为102,097千美元[532] - 2020年净利息收入为555,298千美元，2019年为537,872千美元，2018年为426,691千美元[532] - 2020年非利息收入为131,486千美元，2019年为132,815千美元，2018年为104,241千美元[532] - 2020年非利息支出为413,349千美元，2019年为418,340千美元，2018年为337,767千美元[532] - 2020年持续经营业务税前收入为186,294千美元，2019年为231,255千美元，2018年为179,429千美元[532] - 2020年净收入为158,228千美元，2019年为193,528千美元，2018年为146,248千美元[532][533] - 2020年其他综合收益为35,440千美元，2019年为45,848千美元，2018年为 - 9,343千美元[534] - 2020年综合收益为193,668千美元，2019年为239,376千美元，2018年为136,905千美元[534] - 2020年基本每股收益为1.93美元，2019年为2.41美元，2018年为2.22美元[532] - 2017年12月31日公司总权益为1046329000美元，其中普通股57744000美元，留存收益379468000美元[538] - 2018 - 2020年公司净收入分别为146248000美元、193528000美元、158228000美元[538][540] - 2018 - 2020年公司其他综合收益（税后）分别为 - 9343000美元、45848000美元、35440000美元[538] - 2018 - 2020年公司经营活动提供的净现金分别为216765000美元、194799000美元、231922000美元[540] - 2018 - 2020年公司投资活动使用的净现金分别为770039000美元、425401000美元、1918306000美元[540] - 2018 - 2020年公司融资活动提供的净现金分别为615100000美元、405435000美元、1743646000美元[540] - 2020年公司发行优先股17250股，金额为173000美元[538] - 2018 - 2020年公司普通股股息分别为每股0.88美元、0.96美元、1.00美元[538] - 2018 - 2020年公司基于股票的薪酬费用分别为6132000美元、8332000美元、9258000美元[538][540] - 2018 - 2020年末公司现金及现金等价物和受限现金分别为261199000美元、436032000美元、493294000美元[541] - 2020、2019、2018年现金支付利息分别为101,045美元、159,934美元、99,227美元，支付所得税分别为26,103美元、25,058美元、10,830美元[543] - 2020、2019、2018年从贷款转移到止赎房产分别为615美元、1,878美元、493美元[543] - 2020年从银行房产转移到其他不动产拥有为7,949美元[543] - 2020年从待售贷款转移到持有待投资贷款为 - 1,050美元[543] - 2018年出售投资贷款收到股票对价为28,913美元[543] - 2018年证券从持有至到期转移到可供出售为187,425美元[543] - 2019、2018年发行普通股交换收购净资产分别为499,974美元、794,809美元[543] - 2019、2018年收购相关资产分别为2,849,673美元、3,253,328美元，承担负债分别为2,558,063美元、2,873,718美元[543] 公司业务网点情况 - 截至2020年12月31日，公司有134家分行和约155台ATM机[547] PPP贷款业务情况 - 2020年公司处理超11,000笔PPP贷款，总额17亿美元，记录投资12亿美元，未摊销递延费用1760万美元，利率1%，处理约3100笔贷款 forgiveness，本金约4.293亿美元[552] 证券投资组合情况 - 2020年12月31日，公司可供出售（AFS）证券投资组合无信用损失准备（ACL）[568] - 公司至少每季度评估持有至到期（HTM）证券的信用风险，因采用ASC 326记录了非重大的ACL，年末无额外变动[569] 贷款业务相关 - 贷款持有待售主要为住宅房地产贷款，通过与第三方投资者签订销售承诺降低信用风险，按公允价值计量[570] - 贷款持有用于投资主要为商业和消费贷款，以未偿还本金余额调整后列报，利息按未偿还本金余额计提[571] - 商业贷款逾期90天一般列入非应计状态，消费贷款无房地产抵押逾期120天、有房地产抵押逾期180天一般核销[585] - 贷款非应计或核销时，已计提未收取利息冲减利息收入，采用成本回收法核算[586] - 贷款损失准备（ALLL）是估值账户，用于吸收贷款预期损失，根据多种因素评估确定[587][588] - 除汽车和第三方消费贷款组合外，采用贷款层面的违约概率/违约损失率（PD/LGD）方法估计ALLL[588] - 集体评估贷款损失估计基于内部历史数据和多种定量方法，考虑定性框架因素[592][593] - 个别评估针对信用显著恶化或依赖抵押物还款的贷款，每季度更新、审查和批准ALLL[593][595] - 2020年12月31日，投资贷款应计利息应收款为5670万美元，持有至到期证券为680万美元，可供出售证券为1190万美元[608] - 公司定期对贷款组合进行信用审查，商业贷款发放时会分配1 - 9的风险评级，数字越小风险越低[597] - 公司的拨备委员会负责批准预期信贷损失估计和贷款损失准备金（ALLL），ALLL模型受模型风险管理计划监督[598] - 收购贷款分为购买信用受损（PCD）贷款和收购执行贷款，会计处理方式不同[599][600][601] - 陷入困境债务重组（TDR）贷款有特定的分类和处理方式，部分符合条件的可从报告TDR状态中移除[603][604][605][606] - 公司估计未使用承诺准备金（RUC），调整作为信贷损失费用拨备，计入其他负债[607] - 消费贷款部分对大量小额同质贷款集体进行减值评估，采用前24个季度净冲销得出的历史损失因子[649] - 公司的贷款损失准备金（ALL）由特定、一般和定性部分组成[649] - 特定准备金与减值贷款相关，非抵押依赖贷款按折现金流量与账面价值比较确定ALL，抵押依赖贷款按抵押物公允价值减销售成本与账面价值比较确定减值[650] - 一般准备金覆盖未减值贷款，根据信用损失估计并调整各种定性因素得出，采用滚动24个季度回顾期[651] - 收购贷款按收购日公允价值入账，不结转被收购方先前设立的ALL [652] - 收购贷款分为收购减值（PCI）和收购履约贷款[653] - 收购履约贷款按ASC 310 - 20核算，公允价值与未偿本金余额差异在贷款期限内摊销或计入利息收入[655] - 收购减值贷款自发放起信用质量恶化，按ASC 310 - 30核算，收购时按可收回现金流估计减记至公允价值[656] - 管理层每季度根据更新的未来预期现金流对PCI贷款进行重估[657] - 预期可收回现金流超过贷款池账面价值的部分为可增值收益，按有效收益率法在贷款或贷款池估计期限内确认为利息收入[657] 商誉相关 - 公司拥有与先前合并交易相关的商誉余额9.356亿美元，主要与商业银行相关[610] - 公司每年4月30日对商誉进行减值分析，2020年4月30日确定商誉无减值[612][614][616] 退休后福利负债情况 - 2020年12月31日和2019年，公司因部分人寿保险政策产生的退休后福利负债分别为1380万美元和1210万美元[619] 衍生品业务情况 - 公司的衍生品包括利率互换协议和利率锁定承诺，用于管理利率风险，符合条件可进行套期会计处理[620] 可负担住房实体投资情况 - 2020年和2019年，公司可