公司面临的风险 - 公司贷款损失准备可能不足以吸收贷款组合中的信用损失，且未来准备金波动受经济状况影响[58] - 银行房地产抵押贷款集中，市场变化或影响收益，商业地产贷款违约风险更高[60] - 银行依赖独立评估确定房地产价值，评估值可能与实际变现值不符[62] - 公司专注向中小型社区企业贷款，可能增加信用风险[64] - 公司不良资产会影响净收入、增加风险，解决需耗费大量时间[65] - 公司面临激烈竞争，可能影响增长和经营业绩，还面临金融脱媒风险[67] - 公司抵押贷款收入具有周期性，受利率、经济和房地产市场影响[67] - 2019年12月31日，公司商誉账面价值约为9.356亿美元，可能因减值影响经营结果[68] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[70] - 公司面临运营、技术和组织风险，业务扩张和整合可能带来挑战[71] - 公司持续投资技术和连接性以提升竞争力，若无法保持技术优势可能导致市场份额流失或增加费用[72] - 开展新业务或推出新产品服务存在风险，可能影响内部控制有效性和公司经营业绩[73] - 业务交易对手运营中断可能影响公司声誉，导致银行重新发卡和承担其他成本[75] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题可能影响公司业务和声誉[76] - 社交媒体负面评价可能损害公司声誉和业务[77] - 公司依赖管理团队，关键人员意外流失可能对业务产生重大不利影响[79] - 公司融资受限或无法筹集资金可能影响资产增长和业务运营[80] - 公司可能无法产生足够应税收入以实现递延税资产，所有权变更可能限制其使用[82] - LIBOR逐步淘汰和替代可能对公司贷款和金融工具价值产生不利影响[82] - 美国贸易政策变化和关税调整可能影响公司客户业务，进而对公司财务状况和经营业绩产生不利影响[84] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场的交易量相对较低，未来活跃和流动性交易市场无保障[95] - 公司可发行额外普通股，大量发行或影响股价并稀释股东权益[98] - 公司普通股在清算时次于债务和优先股，股东受优先股优先股息和清算权限制[98] - 公司章程和弗吉尼亚州法律含反收购条款，可能影响股东利益和股价[99] - 金融服务行业上市股票价值易波动，公司普通股价值受多种因素影响[100] - 会计标准变化难预测，可能影响公司财务状况和运营结果的记录与报告[93] 公司收购情况 - 公司于2019年2月1日完成对Access National Corporation的收购，收购价格约为5亿美元[223] - Access National Corporation普通股股东每持有1股可换得公司0.75股普通股，公司为此发行15842026股普通股[223] - 2019年2月1日公司完成对Access National Corporation的收购，发行15,842,026股普通股，公允价值约5亿美元，另支付约1.2万美元现金代替零碎股份[276] - 收购初步商誉208,376千美元，总购买价格499,986千美元，收购资产公允价值2,849,673千美元，承担负债公允价值2,558,063千美元，净收购资产291,610千美元[276][277] - 收购的执行贷款公允价值21亿美元，受损贷款公允价值3330万美元，执行贷款合同要求的本金和利息应收款25亿美元，预计无法收回的合同现金流1790万美元[279] - 收购Access的合并相关成本在2019年和2018年分别为2620万美元和180万美元[280] 审计相关情况 - 审计机构自2015年起担任公司审计师[223][226] - 审计机构对公司2019年和2018年12月31日合并资产负债表等相关财务报表发表无保留意见[218][225] - 审计机构认为公司截至2019年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[225] 财务数据关键指标变化 - 2019年总资产为17562990千美元，较2018年的13765599千美元增长约27.6%[228] - 2019年总负债为15049888千美元，较2018年的11841018千美元增长约27.1%[228] - 2019年股东权益为2513102千美元，较2018年的1924581千美元增长约30.6%[228] - 2019年利息和股息收入为699332千美元，较2018年的528788千美元增长约32.2%[229] - 2019年利息支出为161460千美元，较2018年的102097千美元增长约58.1%[229] - 2019年净利息收入为537872千美元，较2018年的426691千美元增长约26.0%[229] - 2019年非利息收入为132815千美元，较2018年的104241千美元增长约27.4%[229] - 2019年非利息支出为418340千美元，较2018年的337767千美元增长约23.9%[229] - 2019年持续经营业务收入为193698千美元，较2018年的149413千美元增长约29.6%[229] - 2019年净利润为193528千美元，较2018年的146248千美元增长约32.3%[229] - 2019 - 2017年净收入分别为193,528千美元、146,248千美元、72,923千美元[231] - 2019 - 2017年其他综合收入（损失）分别为45,848千美元、(9,343)千美元、2,925千美元[231] - 2019 - 2017年综合收入分别为239,376千美元、136,905千美元、75,848千美元[231] - 2017年发放普通股股息每股0.81美元，总额35,393千美元[234] - 2018年发放普通股股息每股0.88美元，总额58,001千美元[234] - 2019年发放普通股股息每股0.96美元，总额78,345千美元[234] - 2018年为收购发行普通股21,922,077股，涉及金额794,809千美元[234] - 2019年为收购发行普通股15,842,026股，涉及金额499,974千美元[234] - 2019年股票回购计划回购2,171,944股，涉及金额80,280千美元[234] - 2016年末至2019年末股东权益总额从1,001,032千美元增长至2,513,102千美元[234] - 2019年净收入为193,528千美元，2018年为146,248千美元，2017年为72,923千美元[235] - 2019年经营活动提供的净现金及现金等价物为194,799千美元，2018年为216,765千美元，2017年为110,333千美元[235] - 2019年投资活动使用的净现金及现金等价物为425,401千美元，2018年为770,039千美元，2017年为885,753千美元[235] - 2019年融资活动提供的净现金及现金等价物为405,435千美元，2018年为615,100千美元，2017年为795,556千美元[235] - 2019年现金及现金等价物增加174,833千美元，2018年增加61,826千美元，2017年增加20,136千美元[235] - 2019年利息现金支付为159,934千美元，2018年为99,227千美元，2017年为47,775千美元[238] - 2019年所得税现金支付为25,058千美元，2018年为10,830千美元，2017年为24,000千美元[238] - 2019年资产收购金额为2,849,673千美元，2018年为3,253,328千美元，2017年为293千美元[238] - 2019年承担的负债为2,558,063千美元，2018年为2,873,718千美元，2017年为5,437千美元[238] - 2019 - 2017年总营收分别为681,306千美元、666,921千美元、468,840千美元；净利润分别为217,075千美元、185,698千美元、91,270千美元；每股收益分别为2.53美元、2.28美元、1.59美元[281] - 2019 - 2017年贷款公允价值调整分别为24,846千美元、17,145千美元、6,784千美元；对税前收入的净影响分别为7,899千美元、6,711千美元、866千美元[283] - 2019年12月31日，可供出售证券摊销成本1,893,427千美元，总公允价值1,945,445千美元；2018年12月31日，摊销成本1,780,952千美元，总公允价值1,774,821千美元[285] - 2019年12月31日，可供出售（AFS）证券总计2.73383亿美元，未实现损失1900万美元；2018年12月31日，AFS证券总计8.60462亿美元，未实现损失1.5545亿美元[286] - 2019年12月31日，有7500万美元（47笔）AFS证券连续亏损超12个月，未实现损失69.6万美元；2018年12月31日，有3.854亿美元（138笔）证券连续亏损超12个月，未实现损失1020万美元[286] - 2018年第二季度，公司将账面价值1.874亿美元的持有至到期（HTM）证券转入AFS类别[290] - 2019年12月31日，AFS证券摊销成本18.93427亿美元，估计公允价值19.45445亿美元；2018年12月31日，摊销成本17.80952亿美元，估计公允价值17.74821亿美元[291] - 2019年12月31日，HTM证券账面价值5.55144亿美元，总未实现收益4835.9万美元，估计公允价值6.03503亿美元；2018年12月31日，账面价值4.92272亿美元，总未实现收益737.5万美元，未实现损失14.6万美元，估计公允价值4.99501亿美元[294] - 2019年12月31日，到期一年及以内的HTM证券账面价值50.2万美元，估计公允价值50.4万美元；2018年无相关数据[296] - 2019年12月31日，联邦储备银行股票价值6700万美元，联邦住房贷款银行（FHLB）股票价值6390万美元；2018年分别为5260万美元和7200万美元[297] - 2019、2018和2017年证券销售总收益分别为5.1407亿、5.15764亿和1.39046亿美元，净实现收益分别为767.5万、38.3万和80万美元[301] - 2019年和2018年总贷款持有投资净额分别为12.610936亿和9.716207亿美元[303] - 2019年12月31日，非应计贷款总额为2820万美元，2018年为2700万美元，2017年为2170万美元[306] - 2019年商业房地产（非业主占用）贷款为3.286098亿美元，2018年为2.46741亿美元[303] - 2019年商业及工业贷款为2.114033亿美元，2018年为1.317135亿美元[303] - 2019年住宅1 - 4户（商业）贷款为724.337万美元，2018年为640.419万美元[303] - 2019年住宅1 - 4户（消费者）贷款为890.503万美元，2018年为673.909万美元[303] - 2019年汽车贷款为350.419万美元，2018年为301.943万美元[303] - 2019年消费者贷款为372.853万美元，2018年为379.694万美元[303] - 2019年其他商业贷款为287.279万美元，2018年为241.917万美元[303] - 2019年12月31日无特定拨备的总减值贷款为3518.5万美元，2018年为3865.5万美元[311] - 2019年12月31日有特定拨备的总减值贷款为2393.8万美元，2018年为2573.8万美元[311] - 2019年12月31日总减值贷款为5912.3万美元，2018年为6439.3万美元[311] - 2019年、2018年和2017年总减值贷款的平均记录投资分别为6215.8万美元、6307.7万美元和5423.3万美元[312] - 2019年、2018年和2017年总减值贷款的利息收入分别为142.5万美元、170.2万美元和169.3万美元[312] - 2019年12月31日执行中贷款的记录投资为1568.6万美元，2018年为1920.1万美元[314] - 2019年12月31日未执行贷款的记录投资为381万美元，20

Atlantic Union Bankshares Corporation. (NYSE:AUB) Q4 2019 Results Earnings Conference Call January 21, 2020 9:00 AM ET Company Participants Bill Cimino - VP, IR John Asbury - President & CEO Rob Gorman - EVP & CFO Maria Tedesco - President Shawn O’Brien - Executive Vice President & Consumer Banking Group Executive Kelly Dakin - Head of Digital Strategy and Customer Experience Conference Call Participants Casey Whitman - Piper Sandler Catherine Mealor - TBW William Wallace - Raymond James Brody Preston - Ste ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为17441035千美元，较2018年12月31日的13765599千美元增长约26.7%[12] - 截至2019年9月30日，公司总负债为14916004千美元，较2018年12月31日的11841018千美元增长约25.97%[12] - 2019年前三季度，公司利息和股息总收入为525122千美元，较2018年同期的388151千美元增长约35.29%[13] - 2019年前三季度，公司利息总支出为122379千美元，较2018年同期的70549千美元增长约73.47%[13] - 2019年前三季度，公司净利息收入为402743千美元，较2018年同期的317602千美元增长约26.81%[13] - 2019年前三季度，公司非利息收入为103621千美元，较2018年同期的80752千美元增长约28.32%[13] - 2019年前三季度，公司非利息支出为324022千美元，较2018年同期的263234千美元增长约23.09%[13] - 2019年前三季度，公司持续经营业务税前收入为164150千美元，较2018年同期的126109千美元增长约30.17%[13] - 2019年前三季度，公司净收入为137692千美元，较2018年同期的102163千美元增长约34.78%[13] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为1.72美元，较2018年同期的1.55美元增长约10.97%[13] - 2019年第三季度净利润为53,238美元，2018年同期为38,197美元；2019年前九个月净利润为137,692美元，2018年同期为102,163美元[16] - 2019年第三季度现金流套期公允价值变动为6,025美元，2018年同期为575美元；2019年前九个月为1,970美元，2018年同期为3,214美元[16] - 2019年第三季度其他综合收益（损失）为12,302美元，2018年同期为 - 10,571美元；2019年前九个月为50,642美元，2018年同期为 - 23,625美元[17] - 2019年第三季度综合收益为65,540美元，2018年同期为27,626美元；2019年前九个月为188,334美元，2018年同期为78,538美元[17] - 2019年净收入为137,692,000美元，2018年为102,163,000美元[26] - 2019年经营活动提供的净现金及现金等价物为109,335,000美元，2018年为146,638,000美元[26] - 2019年投资活动使用的净现金及现金等价物为24,391,000美元，2018年为356,833,000美元[26] - 2019年融资活动提供的净现金及现金等价物为245,777,000美元，2018年为293,034,000美元[26] - 2019年现金及现金等价物增加330,721,000美元，2018年增加82,839,000美元[26] - 2019年末现金及现金等价物为591,920,000美元，2018年末为282,212,000美元[26] - 2019年现金支付利息118,067,000美元，2018年为67,214,000美元[29] - 2019年现金支付所得税20,416,000美元，2018年为10,830,000美元[29] 公司股权及股息相关数据变化 - 截至2019年9月30日九个月，普通股发行用于收购涉及15,842,026股，金额为499,974千美元[21] - 2019年3月 - 9月各季度普通股股息分别为每股0.23美元、0.23美元、0.25美元，对应金额分别为18,838千美元、18,876千美元、20,525千美元[21] - 截至2019年9月30日九个月，股票回购计划回购969,265股，金额为35,284千美元[21] - 2019年12月31日股东权益总额为1,924,581千美元，9月30日为2,525,031千美元[21] 公司收购相关情况 - 2019年2月1日公司完成对Access的收购，收购价约5亿美元，发行15842026股普通股，支付现金约1.2万美元[36][41] - 收购产生2.026亿美元商誉和4350万美元可摊销无形资产，预计5 - 10年摊销[37] - 收购Access时，收购资产公允价值28.55993亿美元，承担负债公允价值25.58638亿美元，净收购资产2.97355亿美元[44] - 收购的已执行贷款公允价值21亿美元，已受损贷款公允价值3310万美元，已执行贷款合同规定的本金和利息应收款总额25亿美元，预计无法收回的合同现金流1790万美元[47] - 假设Access于2018年1月1日被收购，2019年前三季度和前九个月预计总收入分别为1.84707亿美元和5.17016亿美元，净收入分别为5484.7万美元和1.60635亿美元[50] - 2019年前三季度和前九个月与收购Access相关的合并成本分别为200万美元和2560万美元，2018年前九个月无相关成本[51] 公司对经济适用房实体投资情况 - 2019年和2018年前三季度，公司对经济适用房实体投资分别确认摊销62.4万美元和22.7万美元，税收抵免80.6万美元和27.5万美元；前九个月分别确认摊销180万美元和69.9万美元，税收抵免210万美元和83.9万美元[38] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司对经济适用房项目投资账面价值分别为2990万美元和1080万美元，相关未履行承诺负债分别为1280万美元和990万美元[38] 公司准则采用及相关资产负债记录情况 - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，记录租赁负债5320万美元和使用权资产4890万美元，留存收益减少110万美元[39] 公司证券相关数据变化 - 截至2019年9月30日，可供出售（AFS）证券摊销成本为1859349000美元，估计公允价值为1918859000美元；截至2018年12月31日，摊销成本为1780952000美元，估计公允价值为1774821000美元[53] - 截至2019年9月30日，持有至到期（HTM）证券账面价值为556579000美元，估计公允价值为607716000美元；截至2018年12月31日，账面价值为492272000美元，估计公允价值为499501000美元[63] - 截至2019年9月30日，有9990万美元（56只）AFS证券连续亏损超12个月，累计未实现损失805000美元；截至2018年12月31日，有3.854亿美元（138只）证券连续亏损超12个月，累计未实现损失1020万美元[55] - 2019年9月30日，AFS证券中，美国政府和机构证券摊销成本4475000美元，估计公允价值4490000美元；州和政治分区债务摊销成本411690000美元，估计公允价值438613000美元等[53] - 2018年12月31日，AFS证券中，州和政治分区债务摊销成本466588000美元，估计公允价值468491000美元；企业和其他债券摊销成本167561000美元，估计公允价值167696000美元等[53] - 2019年9月30日，HTM证券中，州和政治分区债务账面价值546515000美元，估计公允价值597517000美元；抵押贷款支持证券账面价值10064000美元，估计公允价值10199000美元[63] - 2018年12月31日，HTM证券中，州和政治分区债务账面价值492272000美元，估计公允价值499501000美元[63] - 截至2019年9月30日，HTM证券无未实现损失；截至2018年12月31日，无连续亏损超12个月的HTM证券[64] - AFS证券未实现损失主要因利率波动和部分证券评级下调，公司认为这些证券为暂时减值[56][57][58] - HTM证券按账面价值列报，转移时未实现持有损益保留在累计其他综合收益和账面价值中，在证券剩余期限内摊销，不影响未来净收入[60] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，持有至到期（HTM）证券的账面价值分别为5.56579亿美元和4.92272亿美元，估计公允价值分别为6.07716亿美元和4.99501亿美元[66] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，联邦储备银行股票成本分别为6700万美元和5260万美元，联邦住房贷款银行（FHLB）股票成本分别为6540万美元和7200万美元[69] - 2019年9月30日结束的三个月和九个月，未确认其他非暂时性减值（OTTI）[70] - 2019年9月30日结束的三个月，证券销售总实现收益7104000美元，净实现收益7104000美元，销售所得款项9.8975亿美元；九个月总实现收益9161000美元，总实现损失185.5万美元，净实现收益730.6万美元，销售所得款项4.86925亿美元[72] - 2018年9月30日结束的三个月，证券销售总实现收益9.7万美元，净实现收益9.7万美元，销售所得款项2759.3万美元；九个月总实现收益289万美元，总实现损失266.8万美元，净实现收益22.2万美元，销售所得款项3.37109亿美元[72] 公司贷款相关数据变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款持有投资净额分别为12.306997亿美元和9.716207亿美元[74] - 截至2019年9月30日，30 - 59天逾期贷款2668.2万美元，60 - 89天逾期贷款1643.1万美元，逾期超过90天仍计息贷款1203.6万美元，购买信用受损（PCI）贷款8973.5万美元，非应计贷款3003.2万美元，当前贷款12.132081亿美元[75] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款递延费用和成本分别为810万美元和510万美元[75] - 截至2018年12月31日，公司投资总贷款为97.16207亿美元，其中30 - 59天逾期4143.4万美元，60 - 89天逾期1158.7万美元，90天及以上逾期885.6万美元[78] - 截至2019年9月30日，PCI贷款组合总计8973.5万美元，其中30 - 89天逾期226.6万美元，90天以上逾期837.7万美元[79] - 截至2018年12月31日，PCI贷款组合总计9022.1万美元，其中30 - 89天逾期426.4万美元，90天以上逾期1474.4万美元[81] - 截至2019年9月30日，无特定拨备的受损贷款记录投资为3920.9万美元，未偿还本金余额为4557.9万美元[83] - 截至2018年12月31日，无特定拨备的受损贷款记录投资为4299.1万美元，未偿还本金余额为4689万美元[83] - 截至2019年9月30日，有特定拨备的受损贷款记录投资为2085.5万美元，未偿还本金余额为2231.6万美元，相关拨备为273.4万美元[83] - 截至2018年12月31日，有特定拨备的受损贷款记录投资为1623.7万美元，未偿还本金余额为1766.2万美元，相关拨备为221.7万美元[83] - 截至2019年9月30日，公司受损贷款总计6006.4万美元，未偿还本金余额为6789.5万美元，相关拨备为273.4万美元[83] - 截至2018年12月31日，公司受损贷款总计5922.8万美元，未偿还本金余额为6455.2万美元，相关拨备为221.7万美元[83] - 2019年9月30日与2018年12月31日相比，无特定拨备的受损贷款记录投资从4299.1万美元降至3920.9万美元，降幅约为8.8%[83] - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司受损贷款（不包括PCI贷款）总平均投资分别为6.4539亿美元和6.6182亿美元，确认利息收入分别为33.7万美元和140.2万美元[84] - 2018年9月30日止三个月和九个月，公司受损贷款（不包括PCI贷款）总平均投资分别为5.7794亿美元和5.823亿美元，确认利息收入分别为32.5万美元和107.2万美元[85] - 截至2019年9月30日，执行中TDR贷款数量为92笔，记录投资为1.5156亿美元；截至2018年12月31日，数量

Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE:AUB) Q3 2019 Earnings Conference Call October 17, 2019 9:00 AM ET Company Participants Bill Cimino - VP, IR John Asbury - President & CEO Rob Gorman - EVP & CFO Conference Call Participants Catherine Mealor - Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. Casey Whitman - Sandler O’Neill + Partners, L.P. Laurie Hunsicker - Compass Point Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. And welcome to the Atlantic Union Bankshares Third Quarter 2019 Earnings Call. At this t ...

市场风险管理与审查 - 公司市场风险主要为利率风险，由资产负债委员会（ALCO）负责审查利率敏感性并制定政策，董事会审核批准[335] 利率风险监测方法 - 公司用收益模拟分析和经济价值模拟监测利率风险，静态缺口分析较少使用[336] 收益模拟分析内容 - 收益模拟分析评估利率变动对净利息收入的影响，分析12个月内利率立即上调100 - 300个基点的情况[340] 不同时间净利息收入受利率变动影响数据 - 2019年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，净利息收入变化分别为55444千美元（9.79%）、38104千美元（6.73%）、19534千美元（3.45%）；下调100、200个基点时，分别为 - 23119千美元（ - 4.08%）、 - 44222千美元（ - 7.81%）[341] - 2018年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，净利息收入变化分别为49875千美元（11.06%）、34940千美元（7.75%）、17881千美元（3.97%）；下调100、200个基点时，分别为 - 21227千美元（ - 4.71%）、 - 43656千美元（ - 9.68%）[341] 净利息收入资产敏感性变化 - 与2018年6月30日相比，2019年6月30日公司净利息收入的资产敏感性降低[342] 经济价值模拟内容 - 经济价值模拟计算不同利率环境下资产和负债的公允价值，使用与收益模拟相同的假设[343] 不同时间经济价值权益受利率变动影响数据 - 2019年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，经济价值权益变化分别为 - 177771千美元（ - 5.60%）、 - 113504千美元（ - 3.58%）、 - 53777千美元（ - 1.70%）；下调100、200个基点时，分别为 - 47943千美元（ - 1.51%）、 - 173389千美元（ - 5.47%）[344] - 2018年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，经济价值权益变化分别为 - 36962千美元（ - 1.41%）、 - 13983千美元（ - 0.53%）、917千美元（0.04%）；下调100、200个基点时，分别为 - 47883千美元（ - 1.83%）、 - 133006千美元（ - 5.08%）[344] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[347][349]

Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE:AUB) Q2 2019 Earnings Conference Call July 18, 2019 9:00 AM ET Company Participants Bill Cimino – Vice President, Director-Investor Relations John Asbury – President and Chief Executive Officer Rob Gorman – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Catherine Mealor – Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. Casey Whitman – Sandler O'Neill + Partners, L.P. Austin Nicholas – Stephens Inc. Operator Good morning. My name is Nicole, and I ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为16897655千美元，较2018年12月31日的13765599千美元增长22.75%[11] - 2019年第一季度，公司总利息和股息收入为165652千美元，较2018年同期的124379千美元增长33.19%[13] - 2019年第一季度，公司总利息支出为38105千美元，较2018年同期的20907千美元增长82.26%[13] - 2019年第一季度，公司净利息收入为127547千美元，较2018年同期的103472千美元增长23.27%[13] - 2019年第一季度，公司非利息收入为24938千美元，较2018年同期的20267千美元增长22.95%[13] - 2019年第一季度，公司非利息支出为106728千美元，较2018年同期的101743千美元增长4.90%[13] - 2019年第一季度，公司持续经营业务税前收入为41965千美元，较2018年同期的18472千美元增长127.18%[13] - 2019年第一季度，公司持续经营业务收入为35716千美元，较2018年同期的16575千美元增长115.50%[14] - 2019年第一季度，公司净收入为35631千美元，较2018年同期的16639千美元增长114.14%[15] - 2019年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.47美元，较2018年同期的0.25美元增长88%[15] - 2018年净收入为16,639美元，2019年为35,631美元[21,24] - 2018年其他综合收入（税后）为 - 11,426美元，2019年为18,670美元[21] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为283,593千美元，2018年为342,463千美元[24] - 2019年经营活动提供的净现金及现金等价物为13,090千美元，2018年为35,763千美元[24] - 2019年投资活动提供的净现金及现金等价物为33,070千美元，2018年使用37,819千美元[24] - 2019年融资活动使用的净现金及现金等价物为23,766千美元，2018年提供145,146千美元[24] - 2019年现金支付利息34,871千美元，2018年为18,011千美元[27] - 2019年第一季度和2018年第一季度的预计总收入分别为1.6321亿美元和1.56414亿美元，净收入分别为5233.6万美元和2466.7万美元，每股收益分别为0.64美元和0.30美元[48] - 2019年第一季度累计其他综合收益（损失）净变化为1.867亿美元，2018年同期为 - 1.1426亿美元[172][173] 公司收购相关情况 - 2019年2月1日，公司完成对Access National Corporation的收购，收购价格约5亿美元，发行15,842,026股普通股并支付约12,000美元现金[34] - 交易产生2.006亿美元商誉和4420万美元可摊销资产，可摊销资产预计10年摊销[35] - 收购的可收回贷款公允价值21亿美元，可收回贷款合同规定的本金和利息应收款总额25亿美元，预计无法收回的合同现金流1230万美元；收购的减值贷款公允价值1790万美元[45][46] - 收购Access的合并相关成本在2019年第一季度为1780万美元，2018年第一季度为0[49] - 2019年2月1日完成对Access National Corporation的收购，发行15842026股普通股，公允价值约5亿美元，支付现金1.2万美元[42] 公司业务架构及名称变更 - 公司旗下Union Bank & Trust有155家分行和约200台ATM机，分布在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州部分地区[30] - 2019年5月17日收市后，公司将更名为Atlantic Union Bankshares Corporation，Union Bank & Trust将更名为Atlantic Union Bank[31] 经济适用房实体投资情况 - 2019年和2018年第一季度，经济适用房实体投资分别确认摊销50万美元和23.5万美元，税收抵免61.1万美元和28.3万美元；截至2019年3月31日和2018年12月31日，投资账面价值分别为2840万美元和1080万美元，相关未履行承诺负债分别为1600万美元和990万美元[36] - 2019年第一季度和2018年第一季度经济适用房实体投资分别确认摊销50万美元和23.5万美元，税收抵免61.1万美元和28.3万美元[36] 会计准则采用情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，记录租赁负债5320万美元和使用权资产4890万美元，留存收益减少110万美元[38] - 2019年第一季度采用ASU 2018 - 15标准，对合并财务报表无重大影响[39] 证券投资相关数据变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，可供出售证券的摊销成本分别为20.88851亿美元和17.80952亿美元，估计公允价值分别为21.09062亿美元和17.74821亿美元[52] - 截至2019年3月31日，可供出售（AFS）证券总计6.0807亿美元，未实现损失7016万美元；截至2018年12月31日，AFS证券总计8.60462亿美元，未实现损失1.5545亿美元[53] - 截至2019年3月31日，有5.03亿美元（187项）AFS证券连续亏损超12个月，累计未实现损失660万美元；截至2018年12月31日，有3.854亿美元（138项）证券连续亏损超12个月，累计未实现损失1020万美元[53] - 2019年3月31日，持有至到期（HTM）证券账面价值5.5938亿美元，总未实现收益2522.6万美元，估计公允价值5.84606亿美元；2018年12月31日，账面价值4.92272亿美元，总未实现收益737.5万美元，未实现损失14.6万美元，估计公允价值4.99501亿美元[62] - 2019年第一季度，证券销售总实现收益121.3万美元，总实现损失106.2万美元，净实现收益15.1万美元，销售收入2.08249亿美元；2018年同期，总实现收益69.7万美元，总实现损失48.4万美元，净实现收益21.3万美元，销售收入1.1585亿美元[70] - 2019年3月31日和2018年12月31日，联邦储备银行股票分别为6180万美元和5260万美元，联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为7410万美元和7200万美元[67] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，无HTM证券连续亏损超12个月[63] - 2019年3月31日和2018年12月31日，FHLB要求银行分别维持相当于未偿还借款4.25%和一定比例总资产的股票，联邦储备银行要求银行维持相当于未偿资本6%面值的股票[66][67] - 公司按账面价值在合并资产负债表中列报HTM证券，账面价值为摊销成本，包括重分类前在累计其他综合收益中确认的未摊销未实现损益[59] - 公司每季度评估证券投资组合是否存在其他非暂时性减值（OTTI），2019年第一季度未确认OTTI[68] - AFS和HTM证券的预计到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权提前还款[57][64] 贷款业务相关数据变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司持有的投资贷款净额分别为1.195231亿美元和0.9716207亿美元[72] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，递延费用和成本总计分别为580万美元和510万美元[72] - 2019年3月31日，建设和土地开发贷款为13.26679亿美元，2018年12月31日为11.94821亿美元[72] - 2019年3月31日，商业房地产（业主自用）贷款为19.21464亿美元，2018年12月31日为13.37345亿美元[72] - 2019年3月31日，商业房地产（非业主自用）贷款为29.70453亿美元，2018年12月31日为24.6741亿美元[72] - 2019年3月31日，多户住宅房地产贷款为5.91431亿美元，2018年12月31日为5.48231亿美元[72] - 2019年3月31日，商业和工业贷款为18.66625亿美元，2018年12月31日为13.17135亿美元[72] - 2019年3月31日，1 - 4户住宅（商业用途）贷款为8.15309亿美元，2018年12月31日为7.1375亿美元[72] - 2019年3月31日，1 - 4户住宅（抵押贷款）贷款为8.65502亿美元，2018年12月31日为6.00578亿美元[72] - 2019年3月31日，汽车贷款为3.00631亿美元，2018年12月31日为3.01943亿美元[72] - 截至2019年3月31日，无特定拨备的贷款未偿本金余额为3.5556亿美元，有特定拨备的贷款未偿本金余额为2.8087亿美元，总减值贷款未偿本金余额为6.3643亿美元[83] - 截至2018年12月31日，无特定拨备的贷款未偿本金余额为4.689亿美元，有特定拨备的贷款未偿本金余额为1.7662亿美元，总减值贷款未偿本金余额为6.4552亿美元[83] - 2019年第一季度，减值贷款平均记录投资为5.9766亿美元，确认利息收入为41.3万美元；2018年同期平均记录投资为7.1806亿美元，确认利息收入为51.7万美元[86] - 截至2019年3月31日，执行中的TDR贷款数量为91笔，记录投资为2.0809亿美元；截至2018年12月31日，执行中的TDR贷款数量为85笔，记录投资为1.9201亿美元[88] - 截至2019年3月31日，未执行的TDR贷款数量为24笔，记录投资为468.2万美元；截至2018年12月31日，未执行的TDR贷款数量为29笔，记录投资为739.7万美元[88] - 截至2019年3月31日，执行和未执行的TDR贷款总数为115笔，记录投资为2.5491亿美元；截至2018年12月31日，总数为114笔，记录投资为2.6598亿美元[88] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司在违约发生前十二个月内重组的贷款无重大违约情况[91] - 2019年第一季度，建设与土地开发贷款平均投资为942.5万美元，确认利息收入为3.9万美元；2018年同期平均投资为1232.6万美元，确认利息收入为7.4万美元[86] - 2019年第一季度，商业房地产-业主自用贷款平均投资为1155.4万美元，确认利息收入为10.5万美元；2018年同期平均投资为1711.2万美元，确认利息收入为16万美元[86] - 2019年第一季度，商业房地产-非业主自用贷款平均投资为695.6万美元，确认利息收入为5.9万美元；2018年同期平均投资为790.4万美元，确认利息收入为6.1万美元[86] - 2019年3月31日止三个月，按市场利率仅还利息的贷款总数为11笔，金额达173.2万美元；2018年同期贷款总数为7笔，金额为126.7万美元[92] - 2019年3月31日止三个月，贷款期限按市场利率延长的总数为5笔，金额为78.9万美元；2018年同期贷款总数为5笔，金额为110.3万美元[92] - 2019年3月31日止三个月，贷款期限按低于市场利率延长的总数为6笔，金额为94.3万美元；2018年同期贷款总数为2笔，金额为16.4万美元[92] - 2019年3月31日，贷款损失准备金总额期初余额为4104.5万美元，期末余额为4082.7万美元；2018年同期期初余额为3820.8万美元，期末余额为4062.9万美元[95][96] - 2019年3月31日，建设与土地开发贷款期末余额为132667.9万美元，贷款损失准备金为622.4万美元；2018年同期期末余额为10216万美元[95][96][98] - 2019年3月31日，商业房地产 - 业主自用贷款期末余额为192146.4万美元，贷款损失准备金为403万美元；2018年同期期末余额为3972万美元[95][96][98] - 2019年3月31日，商业房地产 - 非业主自用贷款期末余额为297045.3万美元，贷款损失准备金为903.6万美元；2018年同期期末余额为7101万美元[95][96][98] - 2019年3月31日，多户住宅房地产贷款期末余额为59143.1万美元，贷款损失准备金为66万美元；2018年同期期末余额为1387万美元[95][96][98] - 2019年3月31日，商业与

Union Bankshares Corporation (UBSH) Q1 2019 Results Earnings Conference Call April 24, 2019 9:00 AM ET Company Participants John Asbury - President & Chief Executive Officer Rob Gorman - EVP & Chief Financial Officer David Ring - Executive Vice President, Commercial Banking Group Executive Maria Tedesco - President, Union Bank & Trust Bill Cimino - Vice President, Director of Investor Relations Conference Call Participants Catherine Mealor - KBW Casey Whitman - Sandler O'Neill Austin Nicholas - Stephens Lau ...