财务表现 - 公司2024年第二季度净亏损37.5万美元，较2023年同期的18.7万美元亏损有所扩大 [1] - 2024年上半年净利润为152.9万美元，同比增长15.1% [1] - 每股摊薄收益从2023年上半年的0.08美元增至2024年上半年的0.09美元 [1] - 公司每股账面价值在2024年第二季度增长3.6%至6.28美元 [1] 利息收入与支出 - 2024年第二季度净利息收入下降23.5万美元，同比下降2.6% [2] - 2024年上半年净利息收入下降100万美元，同比下降5.4% [2] - 2024年第二季度净息差为2.74%，同比下降15个基点 [2] - 2024年上半年净息差为2.72%，同比下降24个基点 [2] 贷款与存款 - 2024年第二季度平均贷款总额为10.3亿美元，同比增长4.4% [3] - 2024年上半年贷款利息收入增长290万美元，同比增长11.6% [3] - 2024年上半年平均存款总额增长780万美元，同比增长0.7% [5] - 2024年6月30日存款总额较2023年12月31日增长1200万美元，增幅1.0% [5] 投资与资产 - 2024年上半年投资证券平均余额为2.566亿美元，同比下降2.7% [4] - 2024年上半年投资利息收入增长38.7万美元，同比增长8.5% [4] - 2024年上半年平均生息资产余额增长3590万美元，同比增长2.9% [4] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入增长51万美元，同比增长13.2% [11] - 2024年上半年财富管理费增长79.8万美元，同比增长14.4% [11] - 2024年第二季度非利息支出增长12万美元，同比增长0.9% [12] - 2024年上半年员工薪酬支出下降67.8万美元，同比下降4.5% [12] 信用损失与资产质量 - 2024年第二季度信用损失拨备增加39.1万美元 [9] - 2024年上半年信用损失拨备净回收123万美元 [9] - 2024年6月30日不良资产占总贷款比例为1.23% [10] - 2024年上半年贷款净冲销额为33.2万美元，占总平均贷款的0.06% [10] 资本与流动性 - 2024年6月30日公司总资产为14亿美元，股东权益为1.037亿美元 [14] - 2024年第二季度公司回购62.8万股普通股，每股价格为2.38美元 [14] - 公司资本充足率超过监管规定的"资本充足"标准 [14] - 公司拥有充足的流动性来源，包括联邦住房贷款银行的未使用借款能力 [5]

资本充足率 - 公司截至2024年3月31日的总资本为151,072千美元，占总风险加权资产的13.10%，远高于最低资本充足率要求的8.00%[123] - 公司截至2024年3月31日的普通股一级资本为109,946千美元，占总风险加权资产的9.53%，高于最低要求的4.50%[123] 利率相关 - 公司截至2024年3月31日的利率互换资产和负债的加权平均利率为7.69%，每月净利息收入为561千美元[130] - 公司截至2024年3月31日的利率对冲名义金额为7000万美元，较2023年同期的5000万美元有所增加[134] - 公司预计在未来12个月内将有785,000美元从累计其他综合损失重新分类为利息费用的减少[137] 风险参与协议 - 公司截至2024年3月31日的风险参与协议名义金额为660万美元，较2023年12月31日的680万美元有所下降[133] 部门收入 - 公司社区银行部门在2024年第一季度贡献了14,648千美元的总收入和5,021千美元的净收入[144] - 公司财富管理部门在2024年第一季度贡献了3,268千美元的总收入和766千美元的净收入[144] 信贷承诺 - 公司截至2024年3月31日的未偿还信贷承诺约为2.531亿美元，较2023年12月31日的2.366亿美元有所增加[147] - 公司2024年第一季度未使用承诺的信用损失准备金为2,000美元，而2023年同期为信用损失回收17,000美元[148] - 公司未使用承诺和备用信用证的信用损失准备金余额在2024年3月31日为942,000美元，2023年12月31日为940,000美元[148] 养老金 - 2024年第一季度净定期养老金成本为-353,000美元，2023年同期为-341,000美元[153] - 公司养老金负债在2024年3月31日和2023年12月31日的余额为24.7百万美元[154] 公允价值测量 - 2024年3月31日，公司使用抵押品方法评估的个别贷款净公允价值为2.0百万美元，特定估值准备金为1.6百万美元[162] - 2024年3月31日，其他房地产和收回资产的公允价值为123,000美元[164] - 2024年3月31日，公司金融资产的公允价值测量中，Level 1资产为337,000美元，Level 2资产为165,397,000美元[160] - 公司约90%的资产和负债被视为金融工具，缺乏活跃交易市场，需使用重大估计和现值计算[168] - 持有至到期投资证券的账面价值为64,967千美元，公允价值为59,180千美元[170] - 贷款净额（扣除信用损失准备和未实现收入）为1,011,048千美元，公允价值为940,240千美元[170] - 有明确到期日的存款账面价值为327,156千美元，公允价值为326,340千美元[170] - 其他借款的账面价值为76,107千美元，公允价值为74,328千美元[170] - 持有至到期投资证券的公允价值较2023年12月31日增加559千美元[170] - 贷款净额的公允价值较2023年12月31日减少10,162千美元[170] - 有明确到期日的存款公允价值较2023年12月31日增加4,680千美元[170] - 其他借款的公允价值较2023年12月31日增加4,267千美元[170] 市场风险管理 - 公司通过资产负债管理流程和委员会管理市场风险，主要是利率风险[266]

营收情况 - 公司营收同比增长10% [1] - 净营收达到1亿美元 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5% [2] - 总成本为8000万美元 [2] 利润情况 - 公司净利润同比增长15% [3] - 净利润达到2000万美元 [3] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20% [4] - 现金流达到5000万美元 [4]

文章核心观点 2024年第一季度，AmeriServ Financial公司净收入同比增长25.7%，显示盈利改善计划有效，虽面临净利息收入下降等挑战，但通过多元化收入、成本控制和信贷损失拨备改善等实现业绩提升 [1][2]。 财务业绩 - 2024年第一季度净收入190.4万美元，每股摊薄收益0.11美元，较2023年第一季度分别增长38.9万美元和25.7% [1][2] - 2024年第一季度净利息收入较2023年第一季度减少77.5万美元，降幅8.1%，净息差2.70%，较去年同期下降33个基点，但较2023年第四季度改善7个基点 [3] - 2024年第一季度总非利息收入较去年同期减少56万美元，降幅10.2%，主要因2023年出售Visa股票获利，今年无此收益，但其他非利息收入项目有改善 [12] - 2024年第一季度总非利息支出较2023年第一季度减少9.9万美元，降幅0.8%，主要因法律和专业服务成本降低 [13] 资产负债情况 - 2024年第一季度平均贷款总额较2023年第一季度增加4330万美元，增幅4.4%，但自2023年12月31日以来减少1180万美元，降幅1.1% [4] - 2024年第一季度投资证券平均为2.567亿美元，较2023年第一季度减少930万美元，降幅3.5% [5] - 2024年第一季度平均存款总额为11.6亿美元，较2023年第一季度增加1040万美元，增幅0.9%，3月31日较12月31日增长1820万美元，增幅1.6% [7] - 2024年第一季度总利息支出较2023年第一季度增加240万美元，增幅48.0%，主要因存款和借款利息支出增加 [8] - 2024年第一季度借款利息支出较2023年第一季度增加41.5万美元，增幅48.1%，主要因联邦住房贷款银行预付款增加 [9] 信贷质量 - 2024年第一季度公司确认信贷损失拨备回收55.7万美元，而2023年第一季度为支出117.9万美元，有利变动170万美元 [10] - 不良资产从2023年12月31日的1240万美元降至2024年3月31日的1220万美元，占总贷款的1.18% [11] - 2024年第一季度净贷款冲销为12万美元，占总平均贷款的0.05%，与2023年第一季度基本一致 [11] - 贷款信用损失准备金自2023年12月31日以来减少41.4万美元，降幅2.8%，至2024年3月31日为1460万美元，但较2023年3月31日增加250万美元，增幅20.7% [11] 其他信息 - 财富管理业务表现强劲，2024年第一季度财富管理费用增加52.8万美元，增幅19.3%，达到创纪录水平，3月31日财富管理资产公允价值达26亿美元，较2023年3月31日增加2.485亿美元，增幅10.6% [12] - 公司继续保持强劲的资本比率，截至2024年3月31日超过监管规定的资本充足状态 [13]

总体财务表现 - 公司在2023年的总利息收入为60,860,000美元，较2022年增长23.8%[68] - 公司在2023年的净利息收入为36,020,000美元，较2022年下降11.1%[68] - 公司在2023年的总非利息收入为16,389,000美元，较2022年下降1.8%[68] - 公司在2023年的净利息收入后拨备为28,591,000美元，较2022年下降29.5%[68] - 公司在2023年的总非利息支出为49,368,000美元，较2022年增长2.7%[68] - 公司在2023年的净亏损为3,346,000美元，较2022年下降144.9%[68] - 公司在2023年的基本每股收益为-0.20美元[68] - 公司在2023年的股东权益为102,277,000美元，较2022年下降3.7%[68] - 公司2023年度净利润为亏损3,346,000美元，每股摊薄收益为0.20美元[70] - 公司2023年度净利润主要受到商业地产贷款信贷损失准备增加和投资组合重新定位策略的影响[70] - 公司2023年度总非利息收入较去年同期下降，主要是由于2023年12月投资证券出售造成的亏损[70] - 公司2023年度总非利息支出较2022年度增加，主要是由于诉讼和应对激进投资者行动导致的额外法律和专业服务成本增加[70] - 公司2023年度总贷款增加了4.8%，财富管理收入连续第四个季度增长[70] - 公司2022年度净利润为7,448,000美元，每股摊薄收益为0.43美元，较2021年度增长4.9%[70] - 公司2021年度净利润为7,072,000美元，每股摊薄收益为0.41美元，较2020年度增长51.9%[71] 资产负债表 - 公司2023年度总资产为13.9亿美元，较2022年底增加1.9%[104] - 贷款和待售贷款2023年增加4760万美元，增长4.8%，主要是商业和工业、商业房地产和家庭股权贷款增长[105] - 2023年总存款增加4980万美元，增长4.5%，25大存款人占总存款的22.4%[105] - 公司2023年总股东权益减少390万美元，净损失为330万美元[106] - 公司2023年风险资本比率为13.03%，资产杠杆比率为7.80%，股票每股账面价值为5.96美元[107] 利息收入和支出 - 公司2023年度净利息收入为60,860,000美元，较2022年度增加11.8%[73] - 公司2023年度总存款成本为1.82%，较2022年度增加126个基点[76] - 公司2023年度总借款利息支出较2022年度增加84.7%，主要是由于国家利率上升对隔夜借款成本的影响[76] - 2022年全年，公司的净利息收入较2021年全年增加240万美元，增长5.1%[79] - 2022年全年，总存款平均为115.6亿美元，较2021年全年增加190万美元，增长0.2%[79] - 2022年全年，总投资证券平均为2.452亿美元，较2021年全年增加3530万美元，增长16.8%[80] - 2022年全年，总利息支出较2021年全年增加90.9万美元，增长12.0%[82] - 2022年全年，总借款利息支出较2021年全年减少70.9万美元，减少25.5%[83] - 2022年全年，总存款成本平均为0.56%，较2021年全年增加14个基点[83] 贷款质量 - 2023年，公司的平均贷款余额为997,204千美元，利息收入为51,643千美元，利率为5.18%[85] - 公司2023年的净利息收入为36,020千美元，净利息率为2.86%[85] - 2023年，逾期30至89天的贷款逾期总额为1,818千美元，非应计贷款总额为12,167千美元[87] - 公司2023年的总不良资产为12,393千美元，占总贷款的比例为1.19%[87] - 公司2023年的总分类贷款（评级为次级或可疑的贷款）为24,996千美元[87] - 2023年，公司的非表现贷款增加主要是由于一笔商业地产贷款部分减记并转为非应计状态所致[89] - 公司继续密切监控贷款组合，截至2023年12月31日，25大贷款占总贷款的比例为22.7%[89] - 公司根据ASU 2016-13标准，于2023年1月1日对信贷损失进行了估量，对贷款组合的信贷损失准备进行了1.2百万美元的增加[89] - 公司对HTM债券组合的信贷损失准备仅为114,000美元[89] - 2023年公司对信贷损失的拨备增加，2023年录得740万美元信贷损失拨备，较2022年的50,000美元有所增加[90] - 2023年公司录得净贷款核销约350万美元，占总平均贷款的0.35%，较2022年的净贷款核销约170万美元，占总平均贷款的0.17%有所增加[90] - 公司在2023年第四季度更新了对Rite Aid的风险评估，导致对两笔商业地产贷款的200万美元核销，以及对另一笔混合用途零售/办公物业的80.4万美元部分核销[90] - 公司2023年的信贷损失拨备涵盖率为121%，较2022年的207%有所下降，总贷款的信贷损备率增至1.45%，较2022年的1.08%有所增加[90] 风险管理和财务政策 - 公司通过模拟建模

文章核心观点 - 2023年第四季度和全年公司净亏损 主要因商业房地产贷款信用损失拨备增加和投资组合重新定位策略 但关键业务线有积极发展 有望在2024年实现盈利增长 [1] 财务业绩 净利润 - 2023年第四季度净亏损532.1万美元 合每股摊薄亏损0.31美元 而2022年第四季度净利润为94.7万美元 合每股摊薄收益0.06美元 2023年全年净亏损334.6万美元 合每股摊薄亏损0.20美元 2022年全年净利润为744.8万美元 合每股摊薄收益0.43美元 [1] 净利息收入 - 2023年第四季度净利息收入较2022年同期减少160万美元 降幅15.3% 全年减少450万美元 降幅11.2% 净息差方面 2023年第四季度为2.63% 全年为2.86% 分别下降58和41个基点 主要因总利息支出增幅高于总利息收入 [2] 贷款业务 - 2023年第四季度总平均贷款较2022年同期增加4390万美元 增幅4.5% 全年增加1970万美元 增幅2.0% 截至2023年12月31日 总贷款较2022年末增加4760万美元 增幅4.8% 贷款业务增长使2023年第四季度和全年贷款利息收入分别增加200万美元和1010万美元 增幅分别为17.4%和24.5% [3] 投资证券 - 2023年全年投资证券平均余额为2.622亿美元 较2022年增加1690万美元 增幅6.9% 因美国国债收益率曲线上升 新证券收益率提高 使2023年投资利息收入增加170万美元 增幅21.9% [4] 负债与存款 - 2023年全年总平均存款较2022年微降250万美元 降幅0.2% 但截至年末总存款较2022年末增加4980万美元 增幅4.5% 显示客户对公司信心 公司未使用经纪存款 有多种流动性来源 [5] 利息支出 - 2023年第四季度总利息支出较2022年同期增加370万美元 增幅101.6% 全年增加1630万美元 增幅192.4% 主要因存款和借款利息支出增加 [7] 信用损失拨备 - 2023年第四季度信用损失拨备为600万美元 2022年同期为27.5万美元 全年信用损失拨备为740万美元 2022年全年为5万美元 2023年净贷款冲销为350万美元 占总平均贷款的0.35% 2022年为170万美元 占比0.17% [10] 非利息收入 - 2023年第四季度非利息收入较2022年同期减少110万美元 降幅29.0% 全年减少30.3万美元 降幅1.8% 主要因2023年12月投资证券出售损失 但财富管理费用第四季度有所改善 [13] 非利息支出 - 2023年第四季度非利息支出较2022年同期减少55.5万美元 降幅4.4% 全年增加140万美元 增幅2.8% 全年增加主要因应对激进投资者和代理投票竞争的法律和专业费用增加 [14] 其他信息 资本状况 - 截至2023年12月31日 公司总资产为13.90亿美元 股东权益为1023万美元 每股账面价值为5.96美元 有形账面价值为5.16美元 资本比率保持强劲 超过监管规定的充足资本状态 [16] 股息分配 - 公司董事会宣布每股0.03美元的季度普通股现金股息 将于2024年2月20日支付给2月5日登记在册的股东 按2024年1月17日收盘价计算 年化收益率为3.87% [17]

充足资本 - 公司在2023年9月30日被归类为“充足资本”[85] 利率风险管理 - 公司使用各种利率合同来管理利率和市场估值风险暴露[86] - 公司进行利率互换交易以对冲与某些浮动利率定期存款账户相关的利率风险[89] 养老金计划 - 公司的养老金计划涉及一些员工，参与者在服务满五年后对其应得利益有权益。计划的资产主要是债务证券、上市普通股、共同基金和短期现金等[96] - 2023年第三季度和前九个月的净周期性养老金成本分别为-254万美元和-938万美元，主要包括服务成本、利息成本、计划资产预期回报、净损失摊销和结算费用等[97] 公平价值测量和金融工具披露 - 公司的公平价值测量和金融工具披露遵循三个层次的层次性披露框架，包括Level I、Level II和Level III，根据不同的定价可观察性进行分类[98] - 公司的股权证券和可供出售证券分别采用Level 1和Level 2的定价输入进行公允价值报告，同时利用外部衍生品估值模型进行利率互换和利率对冲的公允价值测量[101] - 公司对于个别贷款的预期信用损失进行评估，采用Level 3的定价输入，根据可观察市场数据估计抵押品价值，同时对其他房地产和被回收资产进行公允价值测量[102] - 公司对金融工具的公允价值进行独立第三方估值，使用Level 2和Level 3的估算方法，认为现金及现金等价物、银行持有的寿险、应收和应付利息等具有与账面价值接近的公允价值[105] 市场风险管理 - 公司通过资产负债管理流程和委员会管理市场风险，主要是利率风险[173] 披露控制和程序 - 公司管理层对公司披露控制和程序的设计和运作进行了评估，并认为截至2023年9月30日的披露控制和程序有效[173] CECL采用 - 公司在2023年1月1日采用了CECL，并设计了新的控制措施和修改了现有控制措施[174]

养老金计划 - 公司的养老金计划资产主要包括债务证券、上市普通股、共同基金和短期现金等[88] - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净周期性养老金成本分别为(以千美元计)[88] - 公司实施了定义福利养老金计划的软冻结，以帮助未来减少养老金成本[88] 利率风险管理 - 公司使用各种利率合同来管理利率和市场估值风险[78] - 公司进行利率互换交易以对冲与某些浮动利率定期存款账户相关的利率风险[81] 公平价值衡量 - 公司对公平价值衡量和金融工具进行了披露，根据不同的定价可观察性分为三个层次[89] - 公司对股权证券和可供出售证券进行公平价值衡量，使用不同的定价输入[91] - 公司对金融工具的公平价值进行了评估，大部分资产和负债被认为是金融工具[96] - 公司对剩余金融工具的估计公平价值和记录的价值进行了披露[97] 资本分类 - 公司在2023年6月30日被归类为“充足资本”[77]

投资证券和债务证券 - 公司在2023年3月31日的可供出售证券组合上的信用损失准备金总额为926,000美元[29] - 公司在可供出售债务证券上的信用损失准备金包括在可供出售投资证券中，信用损失准备金的变动记录在损失准备金（贷项）中[30] - 公司在2023年3月31日有一项可供出售债务证券处于非应计状态，总额为926,000美元，伴随着相应的信用损失准备金[32] - 公司在2023年3月31日的投资证券中，用于担保公共和信托存款的证券的账面价值为1.31913亿美元[35] - 公司认为市场收益率和利率对抵押支持证券（MBS）的收益率有重要影响，预付款速度假设是评估MBS回报的重要因素之一[36] - 公司在2023年3月31日的可供出售和持有到期投资证券中，按照持有期限分类，总额为197,140美元和60,740美元[37] - 在2023年3月31日，公司的可供出售债务证券组合中有四项美国机构、45项美国机构抵押支持证券、11项市政和45项公司债券处于未实现亏损位置，总计165,930美元[37] - 公司认为由于利率变化导致的公允价值变化是暂时的，因此对这些证券没有记录信用损失准备金[38] - 公司预计将继续收到计划的利息支付和全部本金余额，不打算出售这些证券，也不认为需要在证券恢复价值或到期之前出售这些证券[39] - 公司在2023年第一季度录得了对可供出售债务证券的92.6万美元的信贷损失准备[40] - 公司的投资政策的主要目标是保持投资质量，禁止购买任何评级低于“A”级的投资证券[40] 贷款组合和贷款质量 - 公司的贷款组合包括商业贷款、住房抵押贷款和消费者贷款等，总贷款净额为980.46亿美元[41] - 公司在2023年第一季度录得了30.1万美元的信贷损失准备，较2022年第一季度的40万美元的信贷损失准备回收有不利变化[46] - 公司根据历史损失率将贷款池的预期信贷损失率应用于具有相似风险特征的贷款池[47] - 公司根据ASU 2016-13标准，将对不具有相似风险特征的贷款进行个别评估，建立特定准备金[48] - 公司对贷款组合的表现和信用质量进行监控，根据逾期还款时间将贷款组合分为表现良好贷款和非应计贷款，2023年3月31日，各类贷款的逾期情况如下：商业房地产（自用）类贷款逾期情况为77,805千美元，其他商业和工业类贷款逾期情况为150,138千美元，商业房地产（非自用）-零售类贷款逾期情况为154,454千美元，商业房地产（非自用）-多户类贷款逾期情况为98,945千美元，其他非自用商业房地产类贷款逾期情况为215,382千美元，住宅抵押贷款类贷款逾期情况为173,177千美元，消费者类贷款逾期情况为99,270千美元[66] 利率风险管理 - 公司使用各种利率合约来管理利率和市场估值风险暴露，主要是利率互换[77] - 公司与一家大型金融机构签订利率互换协议，以支持公司的资产/负债定位[77] - 公司与商业房地产贷款安排的主导银行签订了风险参与协议，作为参与银行，公司保证了借款人相关的利率互换合同[78] - 公司进入了一项名义价值为5000万美元的利率互换，以对冲与某些浮动利率定期存款账户相关的利率风险[79] 公司财务状况 - 公司在2023年第一季度净利润为1,515,000美元，较2022年第一季度净利润2,418,000美元下降了37.3%[92] - 公司在2023年第一季度的净利息收入为9,522,000美元，较2022年第一季度下降了2.5%[94] - 公司在2023年第一季度总存款增加了2.1%，达到23.3百万美元，显示客户对公司的信心和核心存款基础的强大和忠诚[92] - 公司在2023年第一季度总贷款利息收入较去年同期增加了29.3%，达到2.8百万美元[94] - 公司在2023年第一季度总投资证券利息收入较去年同期增加了48.0%，达到727,000美元[94] - 公司在2023年第一季度总存款成本较去年同期增加了120个基点，达到1.48%[97] - 公司在2023年第一季度总借款利息成本较去年同期增加了85.6%[97] - 公司在2023年第一季度平均存款较2022年第一季度平均减少了0.8%[96] - 公司在2023年第一季度总资产平均余额较2022年第一季度平均余额增加了0.7%[94] 风险管理和内部控制 - 公司定期利用独立第三方服务来监测核心存款的价值和变化[133] - 商誉代表被收购业务中无法识别的无形元素的价值[133] - 未来税率的估计和税收准备的记录需要管理层进行[133] - 公司定期进行市场风险管理，主要是利率风险[141] - 公司的内部控制在2023年1月生效，包括对模型创建、设计、假设和贷款级数据的控制[142]

公司业绩表现 - 公司在2022年取得了最高的每股收益表现，达到了20年来的最高水平[57] - 2022年净收入达到7448万美元，每股稀释收益为0.43美元，较2021年全年增长4.9%[57] - 调整后的净收入为9470万美元，调整后的每股稀释收益为0.55美元，较2021年全年增长12%[57] 资产负债表管理 - 公司成功执行了几项重要的战略举措，包括降低融资成本、有效管理资产质量以及有效的资产负债表管理[58] 资产组合增长 - 公司在2022年的净利息收入较2021年增加了150万美元，净利息率为3.27%，较2021年提高了12个基点[66] - 公司在2022年的平均贷款总额较2021年增加了3010万美元，主要得益于商业房地产和家庭股权贷款的增长[67] - 2022年的投资证券平均额较去年增加了3530万美元，受美国国债收益曲线提高的影响[68] 贷款生产和管理 - 公司在2021年继续购买可税的市政和公司债券，以维持多样化的投资组合[74] - 公司在2021年继续经历良好的贷款生产，商业贷款管道在年初恢复到COVID前水平[76] - 2021年住宅抵押贷款生产总额为9,050万美元，比2020年下降了36.5%[76] 资金管理 - 公司在2021年第三季度通过原始债务工具额外融资202,000美元，总借款利息支出减少了101,000美元，降低了3.5%[82] - 公司在2021年通过发行次级债券成功降低了存款成本[80] 风险管理 - 公司使用全面的方法和程序纪律来维持贷款组合中的全部准备金，以吸收潜在的损失[86] - 公司在2022年为贷款损失计提了50,000美元，较2021年的1.1百万美元计提费用有利的比较[87] 公司发展战略 - 公司致力于增加股东价值，提高财务表现，为客户提供产品和卓越服务，培养员工信任和成长的氛围，为社区服务[136] - 公司升级和现代化了部分分支机构，以满足下一代AmeriServ客户的需求[139] 风险披露 - 公司在正常业务过程中面临各种风险，包括利率、信用和流动性风险，公司通过政策、程序和各级管理和董事会监督来识别、管理和监控这些风险[144]