财务表现 - 2023年效率比率为62.31%，较2022年的57.37%和2021年的51.05%有所上升[201] - 2023年净利息收入为84,582千美元，较2022年的90,238千美元和2021年的90,391千美元有所下降[201] - 2023年有形普通股回报率为11.18%，较2022年的14.56%和2021年的17.34%有所下降[205] - 2023年有形普通股与有形资产比率为8.52%，较2022年的7.82%有所上升[206] - 2023年非利息收入为18,336千美元，较2022年的18,807千美元和2021年的21,031千美元有所下降[201] - 2023年调整后的非利息支出为64,417千美元，较2022年的62,828千美元和2021年的57,433千美元有所上升[201] - 2023年调整后的收入为103,377千美元，较2022年的109,517千美元和2021年的112,513千美元有所下降[201] - 2023年普通股与资产比率为11.10%，较2022年的10.48%有所上升[206] - 2023年归属于普通股股东的净利润为2620万美元，稀释每股收益为2.46美元，较2022年的3440万美元和3.23美元分别下降24.0%[209] - 2023年期末净贷款增长1.019亿美元，增幅为4.7%[209] - 2023年期末存款增加1020万美元，增幅不到1%[209] - 2023年信贷损失拨备总额为49.5万美元，较2022年的160万美元大幅减少[209] - 2023年不良资产占总资产的比例为0.19%，较2022年的0.05%有所上升[209] - 2023年净利息收入（税后等价基础）减少570万美元，降幅为6.3%[214] - 2023年贷款收益率为4.72%，较2022年的4.02%有所上升[214] - 2023年计息存款成本为1.70%，较2022年的0.20%大幅上升[214] - 2023年净息差为2.86%，较2022年的2.97%有所下降[214] - 2023年平均计息存款余额减少6790万美元，降幅为3.8%[214] - 2023年总利息收入为24,217千美元，同比增长2,840千美元[220] - 2023年净利息收入为-5,664千美元，同比增加1,029千美元[220] - 2023年非利息收入为18,336千美元，同比下降471千美元，降幅2.5%[225] - 2023年财富管理收入为6,751千美元，同比增长230千美元，增幅3.5%[225] - 2023年抵押贷款银行收入为824千美元，同比下降842千美元，降幅50.5%[225] - 2023年非利息支出为68,050千美元，同比增加3,964千美元，增幅6.2%[229] - 2023年FDIC保险费用为1,404千美元，同比增加501千美元，增幅55.5%[229] - 2023年合并相关费用为2,577千美元，主要用于与Atlantic Union的合并[229] - 2023年软件支出为1,829千美元，同比增加324千美元，增幅21.5%[229] - 2023年数据处理费用为3,565千美元，同比增加255千美元，增幅7.7%[229] - 2022年非利息支出总额为64,086千美元，同比增长8.6%，主要由于员工薪酬和福利增加4,040千美元（12.5%）以及数据处理成本增加352千美元（11.9%）[230] - 2023年所得税为820万美元，有效税率为23.9%，高于2022年的20.6%，主要由于并购相关费用的不可抵扣性[231] - 2023年底公司总存款增加了1020万美元，同比增长3.9%，但平均存款减少了1.996亿美元，同比下降7.1%[269] - 2023年底公司持有的超过FDIC保险限额的定期存款为1.385亿美元，其中7107.6万美元将在3个月内到期[272] - 2023年底公司未保险存款约为10亿美元，较2022年的12亿美元有所下降[272] - 2023年底公司股东权益为3.432亿美元，较2022年的3.212亿美元有所增加[275] - 2023年公司支付了总计1280万美元的现金股息，占2023年净收入的48.8%[275] - 2023年公司回购了34,131股股票，平均价格为30.58美元，总成本为100万美元[280] - 2023年底公司短期债务为3500万美元，较2022年的1.005亿美元有所减少[273] - 2023年底公司公共存款总额为2.838亿美元，并提供了2.1亿美元的FHLB信用证作为补充抵押[274] 信贷与风险管理 - 公司采用两种计算方法来估计集体定量准备金：vintage方法和非折现现金流方法[193] - 公司于2023年1月1日采用了ASU No. 2016-13，取代了截至2022年和2021年12月31日的已发生损失模型[198] - 2023年信贷损失拨备为43.3万美元，2022年为160万美元，2021年为负280万美元[251] - 2023年12月31日，信贷损失准备金（ACL）为2530万美元，占贷款总额的1.10%[255] - 2023年1月1日，公司采用CECL标准，导致ACL增加520万美元[254] - 2023年12月31日，房地产贷款总额为19.792亿美元，其中1.194亿美元在1至5年内到期[253] - 2023年12月31日，固定利率贷款总额为19.110亿美元，浮动或可调整利率贷款总额为3.773亿美元[253] - 2023年净冲销率为0.00%，2022年为0.04%[260] - 2023年12月31日，公司没有超过总贷款10%的单一借款人、群体、企业或行业的贷款集中[250] - 2023年不良贷款占总贷款的比例为0.25%，较2022年的0.06%有所增加，增加了450万美元[264] - 2023年非生息资产占总资产的比例为0.19%，较2022年的0.05%有所上升[264] - 公司信贷风险管理依赖于持续的信贷评估和承销标准，但无法保证未来能有效避免信贷损失[89][90] - 公司主要面向中小型企业提供贷款，这些企业在经济环境恶化时可能面临更高的信贷风险[91] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息，若信息不准确或误导，可能对财务状况产生负面影响[92][93] - 信贷损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来信贷损失准备金增加可能对盈利产生重大影响[95][96] - 公司采用新的会计准则（ASU 2016-13），可能导致信贷损失准备金波动性增加[97] - 公司贷款组合中约95.8%（22亿美元）由房地产担保，房地产市场的下滑可能对业务产生重大负面影响[100] - 公司依赖独立评估来确定房地产价值，若评估不准确，可能导致贷款损失[101][102] - 公司约40.5%的存款未投保，流动性风险可能因存款外流而加剧[108] 利率与资产负债管理 - 公司通过资产负债管理应对利率变化，其资产负债表在2023年12月31日表现为资产敏感型，利率上升时净利息收入将增加[235] - 利率上升4.0%时，预计净利息收入将增加3,855千美元（2.1%），而利率下降4.0%时，净利息收入将减少12,423千美元（6.9%）[239] - 利率上升4.0%时，预计净经济价值将减少10,545千美元（2.7%），而利率下降4.0%时，净经济价值将减少224,802千美元（57.1%）[242] - 公司流动性来源包括资产负债表内外的资源，如现金、贷款偿还、债券到期及联邦住房贷款银行的信贷额度[243] - 2023年12月31日，公司持有3500万美元的联邦住房贷款银行主债务，较2022年的1.005亿美元减少[244] - 证券组合主要用于管理利率敏感性和提供流动性，2023年12月31日的总收益率为2.17%，高于2022年的1.73%[247] - 公司持有的美国国债在1年内的收益率为1.36%，高于2022年的0.72%[248] - 公司持有的联邦机构证券在1年内的收益率为2.26%，高于2022年的0.45%[248] - 2023年平均贷款增加1.792亿美元，同比增长8.7%[249] - 2023年12月31日，总贷款净额为23亿美元，同比增长1.019亿美元，增幅4.7%[249] - 2023年贷款生产量为8200万美元，2022年为6100万美元，其中67%为购买贷款，33%为再融资贷款[249] 合并与战略 - 公司计划与Atlantic Union Bankshares Corporation合并，预计于2024年4月1日完成[11] - 公司与Atlantic Union的合并可能面临整合困难、成本超预期或时间延长等问题，可能导致客户流失或收入下降[77][78] - 合并协议规定，公司股东将以1:1.35的比例换取Atlantic Union的普通股，但合并完成前股票价格波动可能影响股东最终获得的价值[80] - 如果合并协议终止，公司可能需要支付约1720万美元的终止费用，并承担与合并相关的其他费用[83] - 合并协议限制了公司寻求其他收购替代方案的能力，若公司与第三方达成类似交易，需向Atlantic Union支付约1720万美元的费用[85] - 公司面临合并期间的业务不确定性和合同限制，可能影响员工和客户的稳定性，进而影响业务运营[86] - 股东诉讼可能延迟或阻止合并完成，增加公司成本并分散管理层注意力[87][88] 监管与合规 - 公司需遵守《联邦存款保险公司改进法案》，若子公司银行资本不足，需提交资本恢复计划，担保金额不超过子公司总资产的5%或恢复资本所需的金额[46] - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），最近一次CRA评估中被评为“满意”[57] - 2023年10月24日，联邦银行监管机构发布了CRA法规的最终规则，新规则将于2026年1月1日生效，数据报告要求将于2027年1月1日生效[58] - 公司需遵守《反洗钱法》（AML），包括《银行保密法》、《反洗钱控制法》、《美国爱国者法》和《2020年反洗钱法》[58] - 公司需遵守《外国资产控制办公室》（OFAC）的规定，确保不与被禁止的外国实体进行交易[60] - 2023年10月，CFPB提出新规则，要求银行在消费者请求时提供其支付账户或产品的数据，预计在最终规则通过后两年半内实施[62] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于激励性薪酬的规定，禁止提供可能导致重大财务损失的过度薪酬[64] - 纳斯达克股票市场于2023年生效的新规则要求公司实施“追回”政策，收回高管在财务重述前三年内获得的超额激励薪酬[65] - 公司需遵守《抵押贷款银行监管条例》，包括《Z条例》和《真实借贷法》，确保贷款发放的合理性和透明度[66] - 联邦银行监管机构要求金融机构在董事会监督下建立信息安全标准和网络安全计划，确保在遭受网络攻击后能够快速恢复和维持运营[67] - 2021年11月18日，联邦银行监管机构发布新规，要求金融机构在确定发生重大网络安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构[67] - 2023年7月，SEC发布最终规则，要求上市公司披露网络安全风险管理、策略、治理和事件报告的相关信息[68] - 公司至今未因网络安全攻击遭受重大数据泄露或财务损失，但由于互联网银行和移动银行等技术的广泛使用，未来仍可能面临重大网络安全事件[69] - 公司可能因未来立法或监管变化而面临成本增加、业务效率下降或战略调整的风险[71] - 美联储的货币政策对公司运营有重大影响，未来货币政策的变化可能对公司业绩产生不确定性[72] 市场与竞争 - 截至2023年12月31日，公司在南弗吉尼亚州和北卡罗来纳州中部设有26个银行办事处[10] - 公司拥有334名全职员工和40名兼职员工，员工关系良好[12] - 公司提供全面的金融产品和服务，包括商业、抵押和消费者银行、信托和投资服务以及保险[10] - 公司的主要市场区域是南弗吉尼亚州和北卡罗来纳州中部[20] - 公司面临来自银行和非银行金融机构的激烈竞争[19] - 公司致力于多样性和包容性，设有专门的委员会管理相关工作[17] - 弗吉尼亚州的季节性调整失业率在2023年12月31日为3.0%，低于全国平均水平的3.7%[21] - 北卡罗来纳州的失业率在2023年12月31日为3.5%，较2022年同期的3.9%有所下降，并略低于全国平均水平的3.7%[21] - 公司在北卡罗来纳州的市场面临存款和贷款业务的激烈竞争，贷款增长强劲，但存款市场份额增长面临挑战[22] 资本与流动性 - 公司截至2023年12月31日的普通股一级资本比率（CET1）为11.70%，银行的一级资本比率为12.61%[35] - 公司截至2023年12月31日的一级资本与风险加权资产比率为12.81%，总资本与风险加权资产比率为13.82%，均超过最低要求[35] - 银行截至2023年12月31日的一级资本与风险加权资产比率为12.61%，总资本与风险加权资产比率为13.62%，均超过最低要求[35] - 公司的主要现金流来源是银行向其支付的股息，但受到法定和监管限制[39] - 公司作为银行控股公司，其活动仅限于管理或控制银行、为子公司提供服务，以及从事与银行业务密切相关的其他活动[41] - 公司必须作为其子银行的财务和管理实力来源，并在必要时提供资源支持[45] - 公司截至2023年12月31日和2022年12月31日均符合“资本充足”分类要求[50] 其他 - 公司承诺向客户提供信贷的金额从2022年的635,851美元减少到2023年的614,705美元[283] - 备用信用证的金额从2022年的12,897美元增加到2023年的17,228美元[283] - 抵押贷款利率锁定承诺的金额从2022年的1,920美元减少到2023年的1,822美元[283]

财务表现 - 美国国家银行2023年第四季度盈利为400万美元，每股摊薄普通股盈利为0.38美元[1] - 第四季度净利息收入下降了110万美元，净利息净利润率为2.60%[2] - 不良资产总额为580万美元，较2022年底增加440万美元[3] - 贷款损失准备金为2530万美元，较2022年底增加740万美元[4] 公司业绩 - American National Bankshares Inc. 在2023年第四季度的利息收入为31436美元，较上一季度31060美元增长，较去年同期26916美元增长[29] - 公司在2023年第四季度的净利润为4073美元，较上一季度5788美元下降，较去年同期8033美元下降[29] - 公司每股基本净收入为0.38美元，每股摊薄净收入也为0.38美元[29] 资产情况 - 公司在2023年第四季度的资产总额为3090717美元，较上一季度3091258美元略微下降[52] - 公司在2023年第四季度的权益为343168美元，较上一季度327278美元增长[52] 贷款情况 - 公司进行了股票回购计划，回购了部分普通股，平均每股价格为36.26美元[60] - 公司的信贷损失准备金为25,273美元，较之前有所增加[60] - 公司的贷款主要分布在建筑、商业地产、住宅地产、家庭产权等领域，总额达到2,288,320美元[60]

净利润和收入 - 第三季度2023年净利润为580万美元，每股摊薄收益为0.54美元[92] - 2023年第三季度，公司的净利息收入为2071.6万美元，较2022年同期的2410万美元减少了13.9%[98] - 2023年前九个月，公司的净利息收入为6520.1万美元，较2022年同期的6612.6万美元减少了925千美元[100] - 2023年前9个月，公司非利息收入下降了1,696万美元，降幅为11.2%[103] 资产和负债 - 2023年9月，公司贷款总额为23亿美元，较2022年底增加了8700万美元，增长4.0%[111] - 2023年9月，公司不良资产占总资产的比例为0.12%，较2022年底增加了2.4百万美元[114] - 2023年9月，公司存款总额为26亿美元，较2022年底持平[117] - 公司股东权益在2023年9月30日达到3.273亿美元，较2022年12月31日的3.212亿美元增加了610万美元，增长1.9%[120] 利率敏感性和风险管理 - 公司通过计算机模拟分析来衡量预计收益对利率变化的敏感性，管理团队认为公司在2023年9月30日的利率敏感性位置相对偏向资产敏感[128] - 预计在2023年9月30日的未来12个月内，随着利率上升，净利息收入将略微增加[130] - 公司管理层认为，未来利率变化的影响难以预测，计算未来利率变化对净利息收入的影响应基于多种假设[130] 其他财务信息 - 公司在2023年前九个月支付了每股0.90美元的现金股利，同期稀释每股收益为2.08美元[120] - 公司批准了一项为期一年的股票回购计划，授权在2023年12月31日前回购高达1,000万美元的公司普通股[120]

净利润和利息收入 - 第二季度2023年净利润为710万美元，每股摊薄普通股为0.67美元[80] - 2023年第二季度，公司的净利息收入为2120万美元，较2022年同期的2150万美元减少了349,000美元，降幅为1.6%[83] - 2023年前六个月，公司的净利息收入为4450万美元，较2022年同期的4210万美元增加了240万美元，增幅为5.8%[86] - 2023年第二季度，公司的利息收入总额为29482万美元，较2022年同期的22588万美元增加了6894万美元，增幅为30.5%[83] - 2023年前六个月，公司的利息收入总额为13793万美元，较2022年同期的11499万美元增加了2294万美元，增幅为19.9%[86] - 2023年第二季度，公司的利息支出总额为7243万美元，较2022年同期的7235万美元增加了8万美元，增幅为0.1%[83] 贷款情况 - 存款在季度内增长3970万美元，同比2022年同期减少1.784亿美元[81] - 贷款在季度内增长4490万美元，同比2022年同期增长2.136亿美元[81] - 公司贷款总额为22.44亿美元，较去年同期增长2.7%[97] - 公司贷款组合中，房地产贷款占据主导地位，总额为19.36亿美元[97] 资本管理和风险控制 - 公司股东权益于2023年6月30日为3.281亿美元，较2022年12月31日的3.212亿美元增加了690万美元，增长了2.2%[109] - 公司的资本管理策略是被分类为“资本充足”以满足监管资本比率，并为股东提供尽可能高的总回报[109] - 公司的风险资本比率在2023年6月30日和2022年12月31日分别为：普通股一级资本比率11.68%和12.55%，一级资本比率12.81%和12.55%，总资本比率13.84%和13.57%[109] 存款和流动性管理 - 公司存款总额为27亿美元，较去年同期略有增长[106] - 公司2023年第二季度利息支出存款成本为1.59%，较去年同期大幅增加[107] - 公司超过25万美元的存单在2023年6月底达到115.2万美元，较去年底增加了27.6万美元[108] - 公司与IntraFi Network合作，允许公司向存款客户提供超过25万美元的FDIC保险，这为公司提供了另一种融资选择[113] - 公司的资产负债表流动性来源包括现金、应收银行款项、贷款偿还和存款增加[111] 风险控制和信贷质量 - 公司信贷损失准备金在2023年6月底为2530万美元，较去年底增加了5.7百万美元[98] - 公司2023年第二季度信贷损失准备金为21.9万美元，较去年同期减少了361.9万美元[98] - 公司2023年6月底不良贷款占比为0.05%，较去年底略有下降[102] 其他收入和费用 - 2023年第二季度，公司的非利息收入为4355万美元，较2022年同期的4837万美元减少了482万美元，降幅为10.0%[87] - 2023年第二季度，公司的财富管理收入增加了139,000美元，达到1726万美元[87] - 2023年第二季度，公司的互换费用增加了191,000美元，达到1187万美元[87] - 2023年第二季度，公司的抵押银行业务收入减少了232,000美元，达到197万美元[87] 股利和股票回购 - 公司在2023年上半年支付了每股0.60美元的现金股利，同期稀释每股收益为1.53美元[109] - 公司批准了一项为期一年的股票回购计划，授权通过2023年12月31日回购高达1,000万美元的公司普通股[109] 利率敏感性和模拟分析 - 公司通过计算机模拟模型来辅助管理公司未来的流动性需求[112] - 公司使用计算机模拟分析来衡量预计收益对利率变化的敏感性[117] - 公司管理层认为，截至2023年6月30日，公司的利率敏感性状况是资产敏感的[117]

净利润和收入 - 第一季度2023年净利润为920万美元，每股摊薄收益为0.86美元[82] - 第一季度2023年的净利息收入在税前等效基础上为2,330万美元，较2022年同期的2,050万美元增加280万美元，增长13.5%[87] - 2023年第一季度，公司的净利息收入为23,224万美元，较2022年同期的20,453万美元增加2,771万美元[88] 资产负债表和贷款情况 - 存款在季度内增长1590万美元，贷款增长1310万美元[83] - 可供出售证券组合在2023年3月31日为5.864亿美元，较2022年12月31日的6.081亿美元减少了2170万美元，降幅为3.6%[96] - 贷款组合在2023年3月31日和2022年12月31日均为22亿美元，较上一期增加了1310万美元，增幅不到1%[98] 资本和股东权益 - 公司股东权益在2023年3月31日达到3.29亿美元，较2022年12月31日的3.21亿美元增加了790万美元，增幅为2.5%[108] - 公司通过股票回购计划在2023年第一季度回购了20443股，平均成本为32.98美元/股，总成本为67.4万美元[109] 利息收入和支出 - 公司的利息收入资产收益率为3.91%，较2022年同期的2.75%增加1.16个百分点[87] - 公司的利息支出存款成本在2023年第一季度为0.88%，而2022年第一季度为0.12%[106] 风险管理和预测 - 公司通过资产负债表管理实践，能够应对利率和流动性风险的变化，同时密切关注通货膨胀对非利息支出的影响[95] - 预计在2023年3月31日的未来12个月内，随着利率上升，净利息收入将增加，预计利率上升4.00%将带来净利息收入增加3450万美元，增幅为3.7%[117] - 公司在2023年3月31日的经济价值模拟中，预计在不同利率环境下，净资产的经济价值将发生变化，预计利率上升4.00%将使净资产经济价值增加560794美元，增幅为24.3%[120]

公司基本信息 - 公司在2022年12月31日雇佣了343名全职员工和44名兼职员工[17] - 公司在2022年12月31日拥有26家银行办公室，总面积约为27,000平方英尺[105] - 公司的股票在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为"AMNB"，2022年12月31日，公司有4,029名股东[108] 资本和风险管理 - 公司的Tier 1和总资本与风险加权资产比率分别为12.86%和13.67%，超过了最低要求[26] - 公司的CET 1比率为11.70%，银行为12.57%，超过了最低要求[26] 风险因素 - 公司依赖于客户和交易对手提供的信息，未经独立验证可能会影响财务状况[61] - 贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失[61] - 非履行资产需要较长时间解决，可能对公司的业绩和财务状况产生不利影响[62] - 本地房地产市场的下滑可能对公司业务产生重大负面影响[62] - 公司依赖独立评估确定抵押贷款的价值，但可能无法实现[63] - 公司的业务受到利率风险的影响，利率变化和利率风险管理不当可能对财务表现产生负面影响[64] - 通货膨胀可能对收入产生负面影响[66] - 过渡从LIBOR到其他基准利率可能对公司运营产生不利影响[67] - 公司可能需要未来筹集额外资本以继续增长，但可能无法获得有利的条款或根本无法获得[68] - 公司的运营可能受到网络安全风险的影响，可能导致系统故障或数据泄露[69] - 科技和其他变革使得消费者可以通过替代方法完成金融交易，可能导致银行的中间商地位受到挑战，对公司的财务状况和运营产生重大不利影响[72] - 公司高度依赖关键人员，一旦关键人员流失可能对公司的运营和前景产生重大不利影响[73] - 公司未能维持有效的内部和披露控制系统可能对公司的运营和财务状况产生重大不利影响[74] - 公司的商誉价值可能受到不利影响，一旦未来现金流预期出现重大不利变化或公司普通股持续不利变化，可能导致商誉减值[76] - 公司面临来自金融服务公司和其他提供银行和其他金融服务的公司的激烈竞争，可能对公司的业务产生负面影响[85] - 公司可能无法成功管理其增长或实施增长战略，这可能会对公司的运营业绩和财务状况产生不利影响[86] - 公司可能无法完全实现收购实体与公司自身运营的整合，从而无法获得预期的收购效益[87] - 公司的普通股目前在纳斯达克全球精选市场交易，但其流动性较大公司在国家证券交易所上市的股票要低[88] - 经济和其他条件可能导致公司普通股价格的波动[89] - 未来发行公司的普通股可能会对普通股的市场价格产生不利影响，并可能具有稀释效应[91] - 公司的收入主要来源于其子公司银行的股利，如果银行无法支付股利，公司可能会减少或停止支付普通股股利[93] - 公司的业务直接受经济、政治和市场条件、行业和金融的广泛趋势、立法和监管变化等影响，这些因素超出了公司的控制范围[96] - 公司暴露于操作、技术和组织风险，这可能会对公司产生不利影响[98] - 公司的声誉对其业务的成功至关重要，负面的媒体报道可能会对公司的声誉和业务产生不利影响[98] - 气候变化和相关的立法和监管举措可能导致公司业务的重大变化和支出，从而对公司的业务产生显著影响[99] 财务表现 - 公司2022年净利润为3.44亿美元，每股摊薄收益为3.23美元[120] - 2022年平均有形普通股权益回报率为14.56%[121] - 2022年期末净贷款增长12.3%，期末存款减少10.2%[121] - 2022年拨备贷款损失总额为160万美元，不良资产占总资产比例为0.05%[121] - 2022年净利息收入较2021年减少不到1%，净利息净值率为2.97%[123] - 2022年贷款收益率为4.02%，存款成本为0.31%[123] - 2022年公司受到短期借款成本上升的影响，净利息收入略有下降[123] - 2022年公司受到PPP费用收入减少和短期借款成本上升的影响，净利息净值率下降[123] - 2022年公司受到利率上升和贷款折价摊销减少的影响，净利息净值率下降[124] - 2022年公司的净利息收入为90482千美元，较2021年略有下降[125] - 2022年公司的非利息收入为18807千美元，较2021年下降了10.6%[128] - 公司2022年的贷款利率较2021年有所下降，但证券利率有所上升[127] - 公司2022年的贷款总额为2055393千美元，较2021年略有增长[125] - 公司2022年的存款总额为1765134千美元，较2021年略有下降[125] - 公司2022年的净利息收入较2021年下降150千美元，主要受利息支出影响[127] - 公司2022年的贷款利率为4.02%，较2021年下降了0.42个百分点[125] - 公司2022年的证券利率为1.

财务状况 - 截至2022年9月30日，总资产为3,049,320千美元，相较于2021年12月31日的3,334,597千美元下降了8.5%[8] - 2022年9月30日的净贷款为2,100,226千美元，较2021年12月31日的1,927,902千美元增长了9.0%[8] - 截至2022年9月30日，非利息负债存款为1,044,803千美元，较2021年12月31日的1,009,081千美元增长了3.5%[8] - 2022年9月30日的总负债为2,735,930千美元，较2021年12月31日的2,979,805千美元下降了8.2%[8] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为313,390千美元，较2021年12月31日的354,792千美元下降了11.7%[8] - 2022年9月30日的普通股本为10,533千美元，较2021年12月31日的10,710千美元下降了1.6%[8] - 2022年9月30日的保留盈余为218,814千美元，较2021年12月31日的201,380千美元增长了8.7%[8] - 2022年9月30日的其他综合损失累计为57,651千美元，较2021年12月31日的5,075千美元显著增加[8] 收入与支出 - 2022年第三季度净收入为9,256万美元，较2021年同期的10,178万美元下降了9.0%[11] - 2022年前九个月净收入为26,395万美元，较2021年同期的32,233万美元下降了18.2%[14] - 2022年第三季度总利息和股息收入为25,151万美元，较2021年同期的24,277万美元增长了3.6%[11] - 2022年前九个月总利息和股息收入为69,088万美元，较2021年同期的71,648万美元下降了3.6%[11] - 2022年第三季度非利息收入为4,760万美元，较2021年同期的5,123万美元下降了7.1%[11] - 2022年前九个月非利息收入为15,197万美元，较2021年同期的16,187万美元下降了6.1%[11] - 2022年第三季度总非利息支出为16,448万美元，较2021年同期的14,843万美元增长了10.8%[11] - 2022年前九个月总非利息支出为47,252万美元，较2021年同期的43,545万美元增长了8.0%[11] 每股收益 - 2022年第三季度每股基本净收入为0.87美元，较2021年同期的0.94美元下降了7.4%[11] - 2022年前九个月每股基本净收入为2.47美元，较2021年同期的2.96美元下降了16.5%[11] 现金流与融资 - 经营活动提供的净现金为31,891千美元，同比下降16%（2021年为37,860千美元）[22] - 投资活动使用的净现金为191,500千美元，同比增加83%（2021年为104,321千美元）[22] - 融资活动使用的净现金为256,281千美元，2021年为提供的210,492千美元[22] - 2022年9月30日的现金及现金等价物为94,978千美元，较2021年12月31日的514,351千美元下降82%[22] 贷款与逾期情况 - 截至2022年9月30日，公司总贷款为1,946,580千美元，逾期贷款为3,080千美元，逾期率为0.16%[58] - 住宅贷款的逾期贷款为1,636千美元，占总贷款的0.56%[58] - 商业房地产非自用部分的贷款余额为764,963千美元，逾期贷款为1,093千美元，逾期率为0.14%[57] - 截至2022年9月30日，公司贷款损失准备金为19189千美元，较2021年12月31日的18678千美元有所增加[81] 证券与投资 - 截至2022年9月30日，公司可供出售证券总额为641,884千美元，较2021年12月31日的692,467千美元下降约7.3%[124] - 2022年9月30日，公司的美国国债公允价值为138,537,000美元，未实现损失为13,572,000美元[39] - 2022年9月30日，公司的企业债券公允价值为28,010,000美元，未实现损失为3,284,000美元[40] - 2022年9月30日，公司的总未实现损失为73,561,000美元，较2021年12月31日的7,258,000美元显著增加[42] 未来展望 - 未来展望中，公司正在评估新会计标准对财务报表的影响，预计将在2023年实施[32]

资产回报率与净息差 - 2022年第二季度平均资产回报率（年化）为0.99%，上一季度为1.08%，2021年第二季度为1.38%[164] - 本季度完全应税等效净息差为2.76%，上一季度为2.63%，上一年同期为3.00%[164] - 2022年第二季度生息资产收益率为2.90%，2021年同期为3.20%；付息负债成本2022年为0.22%，2021年为0.30%；利率差2022年为2.68%，2021年为2.90%；净息差2022年为2.76%，2021年为3.00%，下降24个基点[168] - 2022年上半年生息资产收益率为2.82%，2021年同期为3.32%；付息负债成本2022年为0.21%，2021年为0.35%；利率差2022年为2.61%，2021年为2.97%；净息差2022年为2.70%，2021年为3.10%，下降40个基点[174] 收入情况 - 净利息收入较上一季度增加100万美元，增幅5.1%，较2021年同期减少28.1万美元，降幅1.3%[164] - 非利息收入较上一季度减少76.3万美元，降幅13.6%，较上一年同期减少30.5万美元，降幅5.9%[164] - 2022年第二季度应税等效基础净利息收入为2150万美元，较2021年同期的2180万美元减少28.2万美元，降幅1.3%[167] - 2022年第二季度与2021年同期相比，利息收入减少63.8万美元，归因于利率变化减少184.3万美元，归因于规模变化增加120.5万美元；利息支出减少35.6万美元，归因于利率变化减少16.3万美元，归因于规模变化减少19.3万美元[172] - 2022年第二季度与2021年同期相比，应税等效基础净利息收入减少28.2万美元，归因于利率变化减少168万美元，归因于规模变化增加139.8万美元[172] - 2022年总贷款平均余额为1990930千美元，收益率3.81%；2021年余额1991885千美元，收益率4.37%[177] - 2022年总证券平均余额718716千美元，收益率1.43%；2021年余额486020千美元，收益率1.60%[177] - 2022年总生息资产平均余额3123728千美元，利息收入44053千美元，收益率2.82%；2021年余额2862016千美元，利息收入47490千美元，收益率3.32%[177] - 2022年总存款平均余额1865182千美元，利息支出1215千美元，收益率0.13%；2021年余额1750867千美元，利息支出2209千美元，收益率0.25%[177] - 2022年净利息收入（应税等价基础）为42059千美元，净利息收入为41943千美元；2021年分别为44313千美元和44194千美元[177] - 2022年与2021年相比，净利息收入（应税等价基础）减少2254千美元，归因于利率因素减少4073千美元，归因于规模因素增加1819千美元[179] - 2022年第二季度非利息收入为4837千美元，较2021年同期减少305千美元，降幅5.9%[180][181] - 2022年上半年非利息收入较2021年同期减少627千美元，降幅5.7%[182] - 2022年第二季度财富管理收入较2021年同期增加97千美元，增幅6.5%，主要因客户增长[181] - 2022年第二季度抵押银行业务收入较2021年同期减少713千美元，降幅62.4%，因加息环境下购房或 refinancing 需求下降[181] - 2022年上半年非利息收入为1.0437亿美元，较2021年同期减少62.7万美元，降幅5.7%，其中财富管理收入增长48.2万美元，增幅16.5%，抵押贷款银行业务收入减少140万美元，降幅55.2%[183] - 2022年第二季度净利息收入为2149万美元，2021年同期为2177.1万美元；2022年上半年净利息收入为4194.3万美元，2021年同期为4419.4万美元[191] 支出情况 - 非利息支出较上一季度增加10.6万美元，增幅不到1.0%，较上一年同期增加81.8万美元，增幅5.6%[165] - 2022年第二季度非利息支出为1545.5万美元，较2021年同期增加81.8万美元，增幅5.6%，其中薪资和员工福利增加54.2万美元，增幅6.6%[185] - 2022年上半年非利息支出为3080.4万美元，较2021年同期增加210.2万美元，增幅7.3%，其中薪资和员工福利增加162.2万美元，增幅10.3%[188] 贷款相关 - 2022年第二季度贷款损失拨备为58.1万美元，2022年第一季度贷款损失拨备回收为75.8万美元，2021年第二季度为140万美元[165] - 2022年第二季度年化净冲销（回收）占平均未偿贷款的百分比为0.01%，上一季度和上一年同期均为(0.01%)[165] - 2022年第二季度平均贷款余额较2021年同期增加4700万美元，增幅2.4%；该季度贷款收益率比2021年同期低50个基点[167] - 2022年上半年平均贷款余额较2021年同期减少95.5万美元，降幅不到1.0%；该时期贷款收益率比2021年同期低56个基点[173] - 2022年第二季度贷款增值3.48亿美元，存款增值1300万美元，借款摊销2500万美元，总计3.36亿美元；2021年同期分别为8.79亿美元、2100万美元、2500万美元和8.75亿美元[196] - 截至2022年6月30日，贷款总额为20亿美元，较2021年12月31日增加8420万美元，增幅4.3%；平均贷款增加4700万美元，增幅2.4%[202] - 截至2022年6月30日，商业房地产投资组合中酒店、餐厅和零售贷款分别为8800万美元、4600万美元和2.09亿美元，占总贷款（不包括在建贷款）的16.9%[202] - 2022年6月30日贷款待售总额为520万美元，低于2021年12月31日的850万美元；2022年上半年二级贷款生产量为4120万美元，低于2021年同期的8020万美元[203] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为1850万美元，占总贷款的0.91%；2021年12月31日分别为1870万美元和0.96%[210] - 2022年第二季度公司确认贷款损失准备金58.1万美元，2021年同期为收回准备金费用140万美元；2022年第二季度净冲销为6.4万美元，2021年同期为净收回3.3万美元[211] - 截至2022年6月30日，一般准备金占FASB ASC 450贷款的0.93%，金额为1760万美元；2021年12月31日分别为1.01%和1800万美元[212] - 截至2022年6月30日，特定准备金占ASC 310 - 40贷款的5.68%，金额为29.7万美元；2021年12月31日分别为0.30%和7000美元[212] - 截至2022年6月30日，收购的信用受损贷款准备金为61.5万美元，低于2021年12月31日的66.7万美元[213] - 2022年6月30日贷款损失准备金为55，冲销额为 - 78，回收额为87，贷款余额为2732[214] - 2022年6月30日非执行贷款占总贷款比例为0.07%，非执行资产占总资产比例为0.05%，较2021年12月31日有所下降[217][218] - 2022年6月30日和2021年12月31日，除购买的信用受损贷款外，总受损贷款分别为520万美元和220万美元[220] - 2022年6月30日和2021年12月31日，不良债务重组分别为410万美元和170万美元[221] 资产与负债情况 - 2022年6月30日，不良资产占总资产的百分比为0.05%，低于2022年3月31日的0.06%和2021年6月30日的0.07%[165] - 截至2022年6月30日，可供出售证券投资组合为6.688亿美元，较2021年12月31日减少2370万美元，降幅3.4%；净未实现损失从220万美元增至4830万美元[201] - 2022年6月30日总存款为28亿美元，2021年12月31日为29亿美元[223] - 2022年第二季度平均计息存款为19亿美元，较2021年第二季度增加8850万美元，增幅5.0%；平均无息存款为10亿美元，较2021年第二季度增加1.16亿美元，增幅12.6%[223] - 2022年6月30日股东权益为3.27亿美元，较2021年12月31日减少2740万美元，降幅7.7%[226] 税务与效率比率 - 递延所得税资产实现情况评估时，若“更有可能”（定义为超过50%的可能性）部分或全部递延所得税资产无法实现，则需记录估值备抵[160] - 2022年第二季度效率比率为57.18%，高于2021年同期的52.06%；2022年上半年效率比率为57.35%，高于2021年同期的49.84%[190][191] - 2022年第二季度有效税率为20.90%，低于2021年同期的21.00%[193] 业务相关说明 - 公司商誉每年6月30日进行减值测试，2022年6月30日评估得出无减值情况，有确定使用寿命的无形资产按5至10年摊销[159] - 2022年上半年财富管理收入增长得益于客户数量增长和20万美元的非经常性遗产结算费用[183] - 2022年抵押贷款银行业务收入减少是由于利率大幅上升导致需求下降[183] - 2022年第二季度薪资和员工福利增加是由于年度薪资和激励应计调整[186] - 2022年上半年其他费用增加主要归因于年度供应商运营费用价格上涨、数据处理和技术投资相关的额外成本[188] 股票回购 - 公司有一项为期一年的股票回购计划，授权至2022年12月31日回购至多1300万美元的普通股[227] - 2022年第二季度公司回购54676股，平均成本为每股35.32美元，总成本190万美元；2022年上半年回购143605股，平均成本为每股37.09美元，总成本530万美元[228] 其他业务情况 - 公司债券投资组合通常有50% - 60%未质押，必要时可出售[231] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司信用证未偿还金额分别为2.4亿美元和2.75亿美元[232] - 公司与代理银行建立的联邦基金信贷额度为6000万美元，并可使用里士满联邦储备银行的贴现窗口[233] - 2022年6月30日和2021年12月31日，通过IntraFi计划的存款分别为0和55万美元[234] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司承诺授信分别为6.59538亿美元和6.54436亿美元[236] - 2022年6月30日和2021年12月31日，备用信用证分别为113.88万美元和102.01万美元[236] - 2022年6月30日和2021年12月31日，抵押贷款利率锁定承诺分别为65.66万美元和108.91万美元[236] 利率敏感性 - 截至2022年6月30日，利率上调4.00%时，预计净利息收入增加1276.5万美元，增幅13.6% [245] - 截至2022年6月30日，利率上调4.00%时，预计净经济价值权益增加1.857亿美元，增幅39.2% [248] - 公司认为2022年6月30日的利率敏感性状况为资产敏感型[241] - 利率上升4.00%时，权益经济价值金额为659,556美元，变动额为185,700美元，变动百分比为39.2%[248] - 利率上升3.00%时，权益经济价值金额为626,659美元，变动额为152,803美元，变动百分比为32.2%[248] - 利率上升2.00%时，权益经济价值金额为588,110美元，变动额为114,254美元，变动百分比为24.1%[248] - 利率上升1.00%时，权益经济价值金额为540,979美元，变动额为67,123美元，变动百分比为14.2%[248] - 利率持平（Flat）时，权益经济价值金额为473,856美元[248] - 利率下降0.25%时，权益经济价值金额为458,150美元，变动额为 - 15,706美元，变动百分比为 - 3.3%[248] - 利率下降1.00%时，权益经济价值金额为402,200美元

净利息收入相关 - 2022年第一季度应税等效基础上的净利息收入为2050万美元，较2021年同期的2250万美元减少200万美元，降幅8.8%[143] - 2022年第一季度净利息收入中确认的PPP总净费用为27.3万美元，而2021年第一季度为340万美元[143] - 2022年第一季度净利息收入（应税等效基础）为2051.1万美元，低于2021年的2248.3万美元[147] 贷款业务相关 - 2022年第一季度平均贷款余额较2021年同期下降4950万美元，降幅2.5%，主要因薪资保护计划（PPP）贷款减免[143] - 2022年3月31日，PPP贷款净余额为68.9万美元，而2021年3月31日为1.838亿美元[143] - 2022年第一季度贷款收益率比2021年同期低60个基点[143] - 2022年3月31日贷款总额为20亿美元，较2021年12月31日增加4140万美元，增幅2.1%；平均贷款额较2021年减少4950万美元，降幅2.5%[163] - 2022年3月31日商业房地产投资组合中酒店、餐厅和零售贷款分别为8400万美元、4600万美元和2.08亿美元，占总贷款（不包括处理中贷款）的17.0%[162] - 2022年3月31日待售贷款为250万美元，2021年12月31日为850万美元；2022年第一季度二级贷款产量为1980万美元，2021年同期为4120万美元[164] - 2022年第一季度贷款组合中固定利率贷款为16.03557亿美元，浮动或可调整利率贷款为3.84451亿美元[166] 递延所得税资产与无形资产相关 - 递延所得税资产实现情况评估时，若“更有可能”（即大于50%的可能性）无法实现全部或部分递延所得税资产，则需记录估值备抵[137] - 无形资产有确定使用寿命的按5至10年估计使用寿命摊销，商誉是公司合并资产负债表上唯一具有不确定使用寿命的无形资产[136] - 公司在2021年6月30日的年度商誉评估中，得出无减值结论，在2022年3月31日和2021年3月31日止的三个月内未发现减值迹象[136] 财务数据税率相关 - 公司使用21%的税率将免税资产利息调整为完全应税等效基础[142] - 2022年和2021年计算税等效净利息收入时所用税率为21%，2022年第一季度有效税率为21.49%，2021年同期为20.95%[154][155] 信息披露相关 - 公司通过网站投资者关系页面链接提供美国证券交易委员会（SEC）文件访问，包括10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告及相关修订报告[140] 收益率与利差相关 - 2022年第一季度生息资产收益率为2.75%，低于2021年第一季度的3.46%；计息负债成本为0.20%，低于2021年同期的0.40%；利率差为2.55%，低于2021年的3.06%；完全应税等效基础上的净息差为2.63%，较2021年下降57个基点[144] 资产回报率与存款相关 - 2022年第一季度平均资产回报率（年化）为1.08%，低于上一季度的1.35%和2021年第一季度的1.49%[144] - 第一季度平均存款年化下降4.6%，但较2021年同期增长11.6%；计息存款成本降至0.12%，低于上一季度的0.14%和上一年同期的0.30%[144] - 2022年3月31日和2021年12月31日，总存款均为29亿美元，较上一季度增加3590万美元，增幅5.0%[187] - 2022年第一季度平均计息存款为19亿美元，2021年第一季度为17亿美元，增加1.405亿美元，增幅8.1%；2022年第一季度平均无息存款为10亿美元，2021年第一季度为8.42亿美元，增加1.58亿美元，增幅18.8%[188] 非利息收支相关 - 非利息收入较上一季度增加75.6万美元，增幅15.6%，较上一年同期减少32.2万美元，降幅5.4%[144] - 非利息支出较上一季度减少11.4万美元，降幅小于1.0%，较上一年同期增加130万美元，增幅9.1%[144] - 与2021年同期相比，2022年第一季度非利息收入减少32.2万美元，降幅5.4%；非利息支出增加130万美元，增幅9.1%[150][152] 贷款损失拨备相关 - 2022年第一季度贷款损失拨备为负75.8万美元，2021年第四季度为负200万美元，2021年第一季度无拨备费用或回收；年化净冲销（回收）占平均未偿还贷款的百分比为 - 0.01%[144] - 2022年3月31日贷款损失准备金为1800万美元，占总贷款的0.90%；2021年12月31日为1870万美元，占比0.96%[168] - 2022年第一季度公司确认负拨备（回收）75.8万美元，2021年同期无拨备费用或回收；2022年第一季度净回收为6.8万美元，2021年同期为1.3万美元[169] 不良资产与比率相关 - 2022年3月31日，不良资产占总资产的比例为0.06%，低于2021年12月31日的0.07%和2021年3月31日的0.10%[144] - 2022年第一季度效率比率为57.53%，2021年同期为47.70%[154] - 2022年3月31日一般拨备（ASC 450储备与FASB ASC 450贷款之比）为0.94%，2021年12月31日为1.01%；金额上，2022年3月31日储备为1730万美元，2021年12月31日为1800万美元[171] - 2022年3月31日特定拨备（ASC 310 - 40储备与ASC 310 - 40贷款之比）为65.4万美元，2021年12月31日为66.7万美元[172] - 2022年3月31日和2021年12月31日，拨备与贷款之比分别为0.90%和0.96%；非执行资产与总资产之比分别为0.06%和0.07%；非执行贷款与贷款之比分别为0.09%和0.11%[176] 证券投资组合相关 - 2022年3月31日可出售证券投资组合为6.862亿美元，较2021年12月31日减少630万美元，未实现净亏损从220万美元增至3300万美元[160] - 2022年3月31日至2021年3月31日公司未出售任何证券，公司采取购买高质量应税证券的资产负债策略[161] 业务线收入相关 - 2022年第一季度财富管理收入增加38.5万美元，增幅27.0%；抵押银行业务收入减少64.5万美元，降幅48.9%[151] 股东权益与股票回购相关 - 2022年3月31日股东权益为3.35亿美元，2021年12月31日为3.55亿美元，减少1970万美元，降幅5.6%[191] - 公司有一项为期一年的股票回购计划，授权至2022年12月31日回购至多1300万美元的普通股；2022年第一季度回购88929股，平均成本每股38.18美元，总成本340万美元；2021年第一季度回购54023股，平均成本每股29.51美元，总成本160万美元[194] 公司承诺相关 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司承诺信贷额度分别为697,199千美元和654,436千美元，备用信用证分别为9,774千美元和10,201千美元，抵押贷款利率锁定承诺均为10,891千美元[201] 市场风险与管理相关 - 公司主要市场风险为利率风险和流动性风险，一般不受货币汇率风险和商品价格风险影响[203] - 公司通过ALCO和董事会批准的政策管理利率风险，二者会接收和审查公司利率风险状况的定期报告[204] - 公司使用计算机模拟分析衡量预计收益对利率变化的敏感性[205] - 2022年3月31日公司的利率敏感性状况为资产敏感型[206] 利率变化影响相关 - 利率上升4.00%、3.00%、2.00%、1.00%时，预计未来十二个月净利息收入分别增加15,376千美元（17.6%）、11,626千美元（13.3%）、7,685千美元（8.8%）、3,711千美元（4.3%）；利率下降0.25%、1.00%时，预计净利息收入分别减少1,454千美元（1.7%）、3,957千美元（4.5%）[209] - 经济价值模拟用于计算不同利率环境下资产和负债的估计公允价值[212] - 利率上升4.00%、3.00%、2.00%、1.00%时，净经济价值分别增加155,651千美元（40.8%）、128,021千美元（33.5%）、94,836千美元（24.8%）、52,771千美元（13.8%）；利率下降0.25%、1.00%时，净经济价值分别减少15,917千美元（4.2%）、70,751千美元（18.5%）[214] 其他相关 - 由于历史低利率环境，未对利率进一步下降进行测量[215] - 受新冠疫情经济影响，短期利率大幅下降，存款组合和盈利资产组合估值显著下降[215] 特定贷款相关 - 2022年3月31日和2021年12月31日，总受损贷款（不包括购买的信用受损贷款）分别为200万美元和220万美元[181] - 2022年3月31日和2021年12月31日，问题债务重组（TDRs）均为170万美元[183] - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他不动产（OREO）均为14.3万美元[184]

市场份额与业务覆盖 - 公司在弗吉尼亚州丹维尔市的存款市场份额为38.32%，在皮茨瓦尼亚县的市场份额为26.23%[18] - 公司在北卡罗来纳州阿拉曼斯县的存款市场份额为14.35%，排名第三[20] - 公司通过26个银行办事处和1个贷款生产办公室在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州开展业务[14] - 公司通过37台自动取款机（ATM）、在线银行和电话银行提供服务[14] - 公司在2019年完成了对Roanoke-based HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke地区的业务[14] - 公司的主要市场区域是弗吉尼亚州中南部和北卡罗来纳州中北部[17] - 公司拥有26个银行办事处，主要分布在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州[165] - 公司拥有23栋自有建筑，37台ATM机，并租赁了7个办公地点和1个仓库[167] 资本与财务指标 - 公司的Tier 1资本与风险加权资产比率为13.73%，总资本与风险加权资产比率为14.61%，均超过最低要求[33] - 公司的普通股一级资本（CET1）比率为12.43%，银行的CET1比率为13.15%[33] - 公司2021年、2020年和2019年的效率比率分别为51.05%、52.80%和57.25%，预计2022年该比率将上升[195] - 公司2021年、2020年和2019年的净利息收入分别为90,391千美元、83,820千美元和77,127千美元[198] - 公司2021年、2020年和2019年的平均有形普通股回报率分别为17.34%、13.19%和10.43%[199] - 2021年净收入为43,526,000美元，同比增长44.9%，每股基本收益为4.00美元[204] - 2021年平均有形普通股回报率为17.34%，高于2020年的13.19%[202] - 2021年净利息收入增加6,524,000美元，同比增长7.8%，主要由于存款成本降低和PPP费用收入增加[209] - 2021年非利息收入增加4.2百万美元，同比增长24.9%[202] - 2021年非利息支出增加4.4百万美元，同比增长8.1%[202] - 2021年贷款损失拨备为负2.8百万美元，相比2020年的8.9百万美元拨备大幅减少[202] - 2021年净利息收益率为3.05%，低于2020年的3.30%，主要由于利率下降[209] - 2021年不良资产占总资产的比例为0.07%，低于2020年的0.12%[203] - 2021年平均计息存款余额增长12.6%，但利率下降41个基点[209] - 2021年贷款收益率为4.44%，高于2020年的4.36%[209] 监管与合规 - 公司需获得FRB批准才能收购超过5%的任何银行或银行控股公司的投票股份，或收购其全部或大部分资产，或与其他银行控股公司合并[42] - 任何个人或公司在获得银行或银行控股公司“控制权”之前，需获得FRB批准，控制权的定义包括直接或间接管理或政策控制权，或拥有25%以上的任何类别投票权[43] - 弗吉尼亚州法律要求公司在收购超过5%的弗吉尼亚州银行或控股公司的投票股份时，需获得SCC的批准[44] - 公司需作为其子银行的财务和管理力量的来源，即使在公司财务状况不佳时也需提供支持[45] - 公司需遵守联邦存款保险公司改进法案，确保子银行在资本不足时遵守资本恢复计划，担保金额不超过子银行总资产的5%[46] - 公司需遵守联邦银行监管机构制定的安全和稳健标准，包括资本管理、内部控制和信息系统、风险管理等方面的要求[47] - 公司需遵守《社区再投资法》，评估其在满足社区信贷需求方面的表现，最近的评估结果为“满意”[56] - 公司需遵守反洗钱法律，包括《银行保密法》、《反洗钱法》等，并实施相应的政策和程序以检测、预防和报告洗钱和恐怖融资活动[57] - 公司需遵守《消费者金融保护法》，确保其消费者金融产品和服务不涉及不公平、欺骗性或滥用行为[55] - 公司受《多德-弗兰克法案》第956条约束，该法案禁止激励性薪酬安排鼓励不当风险行为，适用于资产超过10亿美元的银行[63] - 公司未发现任何违反最终指导方针的情况，截至2021年12月31日未收到不合规通知[64] - 公司受《社区银行杠杆比率》临时规则影响，2020年第二季度至2021年第四季度的最低杠杆比率分别为8%、8.5%和9%[69] - 公司面临广泛的监管要求，包括资本充足率、合规成本等，任何监管变化可能对公司业务和盈利能力产生负面影响[122] 风险管理与贷款 - 公司信用风险主要来自中小型企业贷款，这些企业更容易受到经济条件的影响[88] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息，若信息不准确可能导致财务状况受损[90] - 贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来可能需要增加准备金[91] - 非生息资产增加会降低净收入并增加信用管理成本[93] - 公司依赖独立评估来确定房地产价值，但评估可能不准确，导致贷款担保不足[98] - 公司面临利率风险，利率变化可能对净利息收入和盈利能力产生负面影响[99] - LIBOR的替代或停用可能带来操作问题和市场混乱，公司无法预测其影响[101] - 公司仅有少量贷款、借款和其他金融工具直接或间接依赖于LIBOR，但过渡到新利率将需要调整风险定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略[103] - 公司贷款损失准备金（ALLL）用于覆盖贷款组合中的潜在损失，通过贷款损失拨备和回收增加[183] - 公司使用历史损失经验和定性因素来计算公式准备金，包括拖欠率、非应计贷款、冲销和回收率等[186] - 公司通过收购法进行业务合并，资产和负债按收购日的公允价值计量[190] - 公司对特定信用恶化的收购贷款按支付金额记录，不继承卖方的贷款损失准备金[191] - 公司每年6月30日进行商誉减值测试，2021年、2020年和2019年未发现减值迹象[191] - 公司对递延所得税资产进行评估，如果“更有可能”无法实现，则记录估值准备[192] - 公司对证券的减值进行判断，如果存在信用损失，则需在净收入中确认[193] - 公司提供非GAAP财务指标，包括效率比率、净利息收入税后等价基础等[194] 员工与薪酬 - 公司截至2021年12月31日拥有327名全职员工和44名兼职员工，员工关系良好[76] - 公司的高级管理人员薪酬计划旨在吸引、留住和激励能够产生强劲业务成果的银行家，确保公司的长期成功[77] - 公司的战略计划包括确保招聘、留住和发展多元化人才团队的具体目标和策略，特别关注增强多样性、公平性和包容性[78] 网络安全与数据保护 - 公司未经历与网络安全攻击相关的重大数据泄露或重大财务损失，但系统和客户及第三方服务提供商的系统面临持续威胁[69] - 公司依赖通信和信息系统开展业务，任何系统故障、中断或安全漏洞可能导致互联网银行、存款、贷款等系统中断，影响公司声誉和客户业务[109] - 公司收集和存储敏感数据，包括客户和员工的个人信息，尽管已投资于安全技术，但仍可能面临黑客攻击或员工失误导致的数据泄露风险[110] 竞争与市场环境 - 公司面临来自全国性、区域性和社区银行以及其他金融机构的激烈竞争[16] - 公司在金融服务领域面临来自其他金融机构和金融科技公司的激烈竞争，可能影响其市场份额和业务增长[133][134] - 金融科技公司的崛起可能导致银行作为中介的角色被削弱，进而影响公司的费用收入和存款相关收入[113] 收购与增长战略 - 公司计划通过开设新分行或收购其他银行来实施增长战略，但短期内可能增加运营成本并影响收益[137] - 公司可能无法完全实现收购的战略目标和运营效率，导致客户流失或关键人员流失[139] 股东与股息 - 公司2021年第四季度每股现金股息为0.28美元，全年共支付股息1.09美元[170] - 公司2021年股票回购计划中回购了265,939股，平均成本为33.08美元，总成本为881万美元[174] - 公司2022年股票回购计划授权回购价值1300万美元的普通股[175] - 公司2021年累计股东总回报率为126.32%，超过SNL Bank $1B-$5B指数的138.09%[177] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场的交易流动性较低，可能影响股东出售股票的价格[140] - 公司普通股价格可能受到经济环境、市场波动和监管变化等因素的影响，导致价格波动[141] - 公司未来可能发行更多普通股，可能导致股价下跌并稀释现有股东的持股比例[143] - 公司的主要收入来源是其子银行的股息支付，若子银行无法支付股息，公司可能减少或停止支付普通股股息[144] 环境、社会与治理（ESG） - 公司面临来自客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对环境、社会和治理（ESG）实践的日益严格审查，可能导致运营成本增加[131][132] - 公司面临气候变化相关的立法和监管风险，可能导致合规成本增加[160] 声誉与风险管理 - 公司声誉可能受到媒体负面报道的影响，进而影响客户吸引和保留[158] - 公司风险管理框架可能无法有效缓解所有风险，导致财务表现和状况受到不利影响[157] COVID-19疫情 - 公司未在2021年12月31日之前进行任何与COVID-19疫情相关的贷款修改[70] - 公司参与了小企业管理局的薪资保护计划（PPP），为小企业提供贷款以支付工资和其他费用[71] - 公司处理了总计3.642亿美元的PPP贷款，截至2021年12月31日，未偿还的净PPP贷款为1220万美元，而2020年12月31日为2.113亿美元[84] - 公司实施了灾难援助计划，帮助客户在2020年期间延期了总计约4.051亿美元的贷款余额[84] - 公司面临COVID-19疫情带来的持续不确定性，可能对其业务、财务状况和运营产生重大不利影响[147][148][150] 其他 - 公司作为银行控股公司，其允许的活动包括管理或控制银行、为其子公司提供服务，以及从事与银行业务密切相关的其他活动[41] - 公司依赖关键人员，特别是高级管理人员与客户的直接关系，若失去这些关键人员可能对公司运营和前景产生重大不利影响[114] - 公司内部控制和披露控制的有效性对财务报告的可靠性和欺诈预防至关重要，任何控制缺陷可能导致财务损失或损害公司声誉[116] - 公司商誉的账面价值约为8500万美元，若未来现金流预期发生重大不利变化或股价持续下跌，可能导致商誉减值，进而影响公司业绩[118] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，如数据处理、在线银行服务等，任何第三方供应商的问题可能影响公司向客户提供产品和服务的能力[120] - 公司财富管理收入受市场波动影响较大，经济条件恶化可能导致资产价值和交易量下降，进而影响收入[152]