公司表现 - Amkor Technology 最新交易日收盘价为 25.58 美元 较前一交易日下跌 1.69% 跌幅小于标普 500 指数的 1.54% 跌幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌 1.36% 表现不及计算机和科技板块 0.11% 的涨幅 但优于标普 500 指数 2.2% 的跌幅 [2] 财务预期 - 公司即将发布财报 预计每股收益为 0.37 美元 同比下降 22.92% 预计季度营收为 16.5 亿美元 同比下降 5.78% [3] - 分析师对公司的盈利预测调整反映了短期业务趋势的变化 正面调整表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [4] 估值与评级 - 公司当前远期市盈率为 14.74 倍 低于行业平均的 26.8 倍 [7] - 公司目前的 Zacks 评级为 3 级（持有） Zacks 行业排名为 137 位 处于所有 250 多个行业的后 46% [6][7] 行业分析 - 电子-半导体行业属于计算机和科技板块 该板块的 Zacks 行业排名显示 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 优势比为 2:1 [7][8]

文章核心观点 文章围绕Amkor Technology公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值等情况，指出公司当前面临盈利下滑等问题，处于Zacks Rank 5（Strong Sell）评级 [1][2][6] 股价表现 - 最新交易时段公司股价收于25.13美元，较前一日收盘价下跌1.64%，表现逊于标准普尔500指数当日0.09%的跌幅，道指上涨0.04%，纳斯达克指数下跌0.1% [1] - 过去一个月公司股价上涨0.75%，落后于计算机和科技板块3.04%的涨幅，但跑赢标准普尔500指数0.29%的跌幅 [1] 盈利预测 - 公司即将公布的每股收益预计为0.37美元，较去年同期下降22.92%，预计营收为16.5亿美元，较去年同期下降5.78% [2] - 全年来看，分析师预计每股收益为1.38美元，营收为63.8亿美元，分别较去年下降5.48%和1.85% [3] 分析师预测修订 - 投资者应关注分析师对公司预测的修订，积极的修订预示公司业务前景向好，且预测变化与股价表现直接相关 [4][5] - 过去30天公司每股收益预测共识保持不变，目前公司是Zacks Rank 5（Strong Sell） [6] 估值情况 - 公司远期市盈率为18.51，相比行业平均的36.98有折扣 [7] - 电子 - 半导体行业属于计算机和科技板块，当前Zacks行业排名为127，处于所有250多个行业的前50% [7] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks排名，前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 安靠科技（Amkor Technology）股价年初至今暴跌23.7%，表现逊于相关行业和指数，受传统服务器、网络和汽车终端市场疲软及竞争压力影响，财务结果不佳，建议投资者远离该股 [1][2][11] 股价表现 - 安靠科技股价年初至今暴跌23.7%，表现逊于Zacks电子半导体行业、Zacks计算机科技板块和标准普尔500指数，三者回报率分别为33%、26.3%和23.9% [1] 市场需求疲软影响 - 传统服务器、网络和汽车终端市场疲软，导致公司营收增长持续承压，主流产品部门连续九个季度同比下滑 [2] - 公司为汽车和物联网可穿戴设备生产商提供先进封装解决方案，但近期地缘政治紧张和宏观经济压力使汽车和消费电子产品需求低迷，影响公司营收，2024年第三季度工业和汽车终端市场销售额同比下降17% [3][4][5] 竞争压力情况 - 先进封装解决方案市场竞争激烈，包括日月光半导体（ASX）、台积电（TSM）、英特尔（INTC）和长电科技集团等公司，拥有晶圆厂和内部制造能力的企业也对安靠构成威胁 [7] - 日月光利用集成设计生态系统进行先进封装，台积电有3D Fabric先进封装技术，英特尔通过英特尔代工ASAT提供测试设施 [8] - 竞争压力影响公司业务增长，预计2024年第四季度营收在16 - 17亿美元之间，Zacks共识估计为16.5亿美元，同比下降5.8%；每股收益预计为41美分，同比下降14.6% [9][10] 投资建议 - 公司受终端市场需求放缓和竞争压力影响，财务结果不佳，建议投资者远离Zacks评级为5（强烈卖出）的该股 [11]

文章核心观点 - 华尔街分析师评级常影响股价，但因券商利益存在偏差，投资决策不应仅依赖平均券商推荐评级（ABR），可结合Zacks Rank等工具，Amkor Technology当前ABR虽接近买入，但Zacks Rank为强烈卖出 [1][3][4][13] 分组1：Amkor Technology的ABR情况 - Amkor Technology平均券商推荐评级（ABR）为1.78，介于强烈买入和买入之间，基于九家券商实际推荐计算得出 [2] - 九家券商推荐中，五家为强烈买入，占比55.6%，一家为买入，占比11.1% [2] 分组2：券商推荐评级的可靠性 - 券商推荐评级对指导投资者选择有价格上涨潜力股票效果不佳，因券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级存在强烈正向偏差 [3][4] - 券商机构利益与散户投资者并非总是一致，难以洞察股票未来价格走势 [5] 分组3：ABR与Zacks Rank的区别 - ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数1 - 5显示 [7] - 券商分析师推荐常过于乐观，误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与近期股价走势强相关，且在各评级间保持平衡 [9][10] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能快速反映变化，对预测未来股价及时有效 [11] 分组4：Amkor Technology的投资价值 - Amkor Technology当前年度Zacks共识预测过去一个月下降8%至1.42美元，分析师对公司盈利前景悲观，可能导致股价近期下跌 [12] - 共识预测近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使Amkor Technology获Zacks Rank 5（强烈卖出），对其接近买入的ABR应持谨慎态度 [13]

文章核心观点 - Amkor Technology (AMKR) 因最近一次财报未达到Zacks共识预期，且提供了较为疲软的指引，导致其股票被Zacks评级为5 (Strong Sell) [1][4] 公司描述 - Amkor Technology 是一家提供外包半导体封装和测试服务的公司 其服务包括设计、封装特性化、测试和晶圆凸点服务 公司成立于1968年，总部位于亚利桑那州坦佩[2] 盈利历史 - 在过去一年中，Amkor Technology 有三次盈利超出预期，但最近一次季度财报未达到预期，实际盈利为$0.49，而市场预期为$0.50[4] - 公司对下一季度的EPS指引为$0.28 - $0.44，而市场预期为$0.55[4] 盈利预测 - 最近60天内，当前财年的共识盈利预测从$1.54下降到$1.42[6] - 下一财年的盈利预测从$2.29下降到$1.97[6] - 盈利预测的负面变动是导致股票被Zacks评级为5 (Strong Sell)的主要原因[6] - 许多Zacks覆盖的股票都出现了负面盈利预测修订，这意味着那些看到小幅但负面盈利预测修订的股票正在跌至Zacks评级5 (Strong Sell)[7]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单 [1] 分组1：A. O. Smith Corporation - A. O. Smith Corporation是一家水加热和处理公司 [1] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调7.1% [1] 分组2：AerSale Corporation - AerSale Corporation是一家航空售后市场服务提供商 [1] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调15.4% [1] 分组3：Amkor Technology, Inc. - Amkor Technology, Inc.是一家半导体外包公司 [2] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调5.2% [2]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为9.591亿美元，短期投资为5.123亿美元[94] - 2024年第三季度净销售额为18.616亿美元，较2023年同期增加3980万美元，增幅2.2% [97] - 2024年第三季度毛利率降至14.6%，2023年同期为15.5% [98] - 2024年第三季度营业利润率降至8.0%，2023年同期为9.1%，下降110个基点 [99] - 2024年前九个月资本支出为4.581亿美元，2023年同期为5.117亿美元 [100] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为5.513亿美元，2023年同期为6.962亿美元 [101] - 2024年前九个月净销售额为46.886亿美元，较2023年同期减少6280万美元，降幅1.3% [104] - 2024年前九个月研发费用为1.201亿美元，较2023年同期减少1577万美元，降幅11.6% [111] - 2024年前三季度利息费用为4786.6万美元，较2023年同期的4352.2万美元增加434.4万美元，增幅10.0%；前三季度利息收入为 -5035.6万美元，较2023年同期的 -3458.9万美元减少1576.7万美元，降幅45.6%[113] - 2024年前三季度所得税费用为4569.3万美元，较2023年同期的4919.4万美元减少350.1万美元；第三季度所得税费用为1918.5万美元，较2023年同期的2892.3万美元减少973.8万美元[116] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为14.715亿美元，其中13.055亿美元由海外子公司持有[122] - 2024年和2023年前三季度，公司分别出售应收账款5940万美元和1.498亿美元，扣除折扣和费用后分别为0.1万美元和0.3万美元[125] - 截至2024年9月30日，公司债务为11.016亿美元，其中2076万美元需在12个月内偿还；利息支付义务为1346万美元，其中501万美元需在12个月内支付[128] - 截至2024年9月30日，韩国子公司的遣散费负债为4840万美元，其中830万美元需在12个月内支付；外国养老金计划义务为4720万美元[132] - 截至2024年9月30日，公司剩余经营租赁义务和融资租赁义务分别为1047万美元和1995万美元，其中分别有318万美元和681万美元需在12个月内支付[133] - 2024年前三季度，公司支付季度现金股息总计5820万美元，预计未来将继续支付，但支付、金额和时间由董事会决定[137] - 2024年前三季度，公司资本支出总计4.581亿美元，预计2024年资本支出约为7.5亿美元[138][139] - 2024年前九个月自由现金流为105,832千美元，2023年同期为190,701千美元；2024年前九个月经营活动提供的净现金为551,260千美元，2023年同期为696,187千美元；2024年前九个月物业、厂房及设备支出为458,067千美元，2023年同期为511,654千美元；2024年前九个月物业、厂房及设备销售和补助所得款项为12,639千美元，2023年同期为6,168千美元[145] - 2024年和2023年前九个月，外汇汇率折算（含外汇远期合约）分别造成600万美元和1480万美元的损失，并通过其他综合收益（损失）调整权益[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度，消费和计算终端市场分别增长30%和23% [104] - 2024年前九个月，汽车和工业终端市场下降17% [105] 信贷额度情况 - 截至2024年9月30日，2022新加坡循环信贷额度可用6亿美元，海外子公司在循环信贷额度下有6.15亿美元可用于未来借款，在定期贷款信贷额度下有650万美元可用于营运资金和资本支出[127] 外汇影响情况 - 假设所有外币兑美元升值10%，考虑外汇远期合约后，2024年前九个月税前收入将减少约1800万美元[149] - 2024年前九个月约90%的净销售额以美元计价，其余主要以日元计价；约60%的销售成本和运营费用以美元计价，其余主要以亚洲货币计价[150][151] - 假设所有外币兑美元升值10%，2024年前九个月的营业收入将减少约1.09亿美元[151] 债务利率情况 - 固定利率债务方面，不同时期金额分别为29,834千美元、129,649千美元等，平均利率分别为1.4%、1.7%等；浮动利率债务方面，不同时期金额分别为2,000千美元、91,500千美元等，平均利率分别为5.8%、5.6%等[156] 财务报告控制情况 - 截至2024年9月30日，公司披露控制和程序有效[158] - 截至2024年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[159] 市场风险管理情况 - 公司面临外汇和利率波动的市场风险，通过既定政策和程序管理风险[147] - 公司使用自然对冲技术和远期合约降低外汇损益风险[148]

文章核心观点 - 安靠科技2024年第三季度盈利低于预期，第四季度指引不佳，预计拖累股价 [1][5] 第三季度业绩情况 - 每股收益49美分，同比下降9.3%，低于Zacks共识预期1美分 [1] - 营收18.6亿美元，超共识预期18.3亿美元，同比增长2.2%，主要受先进SiP技术需求推动 [2] - 先进产品销售占总营收84.2%，主流产品占15.8% [6] - 通信市场贡献52%营收，汽车、工业等占16%，消费市场占16%，计算市场占16% [7][8] - 第三季度营业利润率为8%，环比上升240个基点，同比下降110个基点；EBITDA为3.09亿美元，环比增长25%，同比下降7% [8] 业绩影响因素 - 汽车和工业终端市场库存调整和需求疲软，计算终端市场带宽内存供应限制影响营收增长 [3] 第四季度指引 - 预计营收在16 - 17亿美元之间，Zacks共识预期为18.5亿美元 [10] - 预计毛利率在13.5% - 15.5%之间，净收入在7000 - 1.1亿美元之间，非GAAP每股收益在28 - 44美分之间，共识预期为54美分 [11] 资产负债表与现金流 - 截至2024年9月30日，现金及短期投资为14.7亿美元，低于第二季度末的15.5亿美元；长期债务为8.94亿美元，低于第二季度末的9.493亿美元 [9] - 第三季度经营现金流为1.642亿美元，2024年前三季度为5.513亿美元 [9] 评级与其他股票推荐 - 安靠科技目前Zacks评级为3（持有） [12] - 建议投资者考虑Arista Networks、AudioEye和FormFactor，它们分别为Zacks评级2（买入）和1（强力买入） [12] - Arista Networks股价年初至今上涨66.6%，将于11月7日公布2024年第三季度业绩；AudioEye股价年初至今飙升314.2%，将于11月7日公布2024财年第四季度业绩；FormFactor股价年初至今上涨5.7%，将于10月30日公布2024年第三季度业绩 [13]

文章核心观点 - Amkor Technology在先进半导体封装领域整体表现良好，尤其在技术解决方案方面有增长，但近期财务结果喜忧参半 [1] 草根交易使命原则 - 提供客观、公正、平衡的研究，以可靠数据为支撑，不受情感影响或对公司的偏好 [1] - 专注于中小盘股公司，为Seeking Alpha投资者提供这些常被忽视的投资机会的有吸引力的观点 [1] - 定期识别大盘和超大盘股公司的潜在机会，扩大范围以全面覆盖动态股票市场 [1]

文章核心观点 - 看好Amkor Technology在先进封装市场的领导地位，该公司提供外包半导体封装和测试服务，借助5G、汽车、高性能计算和物联网等行业大趋势发展业务 [1] 公司情况 - Amkor Technology提供外包半导体封装和测试服务，借助5G、汽车、高性能计算和物联网等行业大趋势发展业务 [1] - 分析师看好该公司在先进封装市场的领导地位 [1] - 分析师投资风格为基本面、自下而上、长期和注重质量增长，寻求专注利基市场、有强增长潜力、管理团队可靠、资本配置政策合理且估值合理的公司，不追求季度业绩、不随波逐流、不以短期股价表现衡量公司质量，目标是实现投资组合15%的年回报率，通常构建包含15 - 20只股票的投资组合，注重持仓多元化、风险管理、宏观驱动的行业权重、严格交易和估值等关键因素 [1]