财务表现 - 公司2022年第一季度总资产回报率为1.26%，低于2021年第四季度的1.50%和2021年第一季度的2.02%[172] - 公司2022年第一季度每股基本收益为0.58美元，低于2021年第四季度的0.73美元和2021年第一季度的0.87美元[172] - 公司2022年第一季度每股账面价值为19.00美元，低于2021年第四季度的20.88美元[172] - 公司2022年第一季度净收入为1018.4万美元，同比下降502.9万美元，主要由于非利息收入减少1140万美元和净利息收入减少36.5万美元[178] - 公司2022年第一季度净利息收入为21.767亿美元，较2021年同期的22.181亿美元有所下降[184] - 公司2022年第一季度非利息收入为2947万美元，同比下降27.9%，主要由于抵押银行收入减少1220万美元[189] - 公司2022年第一季度非利息支出为3807.1万美元，较2021年同期的4304.2万美元有所下降[192] - 公司2022年第一季度未计提贷款损失准备金，与2021年同期持平[187] - 公司2022年第一季度所得税费用为290万美元，税前收入为1310万美元，有效税率为22.1%，相比2021年同期的470万美元所得税费用和1990万美元税前收入，有效税率为23.4%[196] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降22.1%，较2021年12月31日的-26.0%有所改善[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降15.2%，较2021年12月31日的-16.8%有所改善[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降8.7%，较2021年12月31日的-8.2%略有下降[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降3.1%，较2021年12月31日的-1.4%有所下降[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降100个基点，较2021年12月31日的-31.2%有所改善[251] 利息收入与收益率 - 公司2022年第一季度净利息收益率为2.83%，略低于2021年第四季度的2.84%和2021年第一季度的3.12%[172] - 2022年第一季度净利息收入为2167.3万美元，同比下降36.5万美元，主要由于贷款利息收入减少330万美元，部分被投资证券利息收入增加300万美元所抵消[180] - 2022年第一季度净利息收益率（税后等效）为2.83%，同比下降29个基点，主要由于生息资产整体收益率下降29个基点，其中贷款收益率下降27个基点[181] - 公司预计未来净利息收入和净利息收益率（税后等效）将继续承压，主要由于预期联邦基金目标利率上升[181] - 公司2022年第一季度贷款总额为176.82亿美元，平均收益率为3.94%，较2021年同期的194.54亿美元和4.21%有所下降[184] - 公司2022年第一季度投资证券平均余额为121.63亿美元，平均收益率为1.90%，较2021年同期的66.24亿美元和1.65%有所上升[184] 资产与负债管理 - 2022年第一季度平均贷款余额为176.82亿美元，同比下降177.2亿美元，主要由于商业和工业贷款减少240.3亿美元，其中231.5亿美元为PPP贷款[181] - 2022年第一季度平均投资证券余额为121.63亿美元，同比增加55.38亿美元，反映了公司持续调整资产负债表结构[180] - 截至2022年3月31日，公司总资产为33亿美元，较2021年12月31日减少5650万美元，降幅1.7%，主要由于现金及现金等价物减少1.095亿美元[197] - 截至2022年3月31日，贷款总额为18.18亿美元，较2021年12月31日增加6002万美元，增幅3.4%，主要由于商业和工业贷款增加3070万美元[201] - 如果排除PPP贷款，商业和工业贷款将增加5110万美元，增幅12.7%，主要由于信贷额度使用增加[201] - 公司预计未来商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款的增长将放缓，主要由于利率上升和市场竞争加剧[202] - 截至2022年3月31日，贷款组合中固定利率贷款占比61.4%，浮动利率贷款占比38.6%[203] - 公司总贷款从2021年12月31日的21,239千美元下降至2022年3月31日的16,455千美元，降幅为22.5%[207] - 不良贷款占总贷款的比例从2021年12月31日的0.12%上升至2022年3月31日的0.23%[208] - 公司贷款损失准备金从2021年12月31日的31,572千美元增加至2022年3月31日的31,713千美元，增幅为0.45%[211] - 公司持有的待售贷款从2021年12月31日的46.5百万美元下降至2022年3月31日的21.9百万美元，降幅为53.0%[215] - 公司投资证券组合中，可供出售证券从2021年12月31日的853,649千美元增加至2022年3月31日的866,333千美元，增幅为1.5%[218] - 公司持有的住宅机构抵押贷款支持证券占投资组合的比例从2021年12月31日的58.7%上升至2022年3月31日的58.9%[218] - 公司持有的商业抵押贷款支持证券占投资组合的比例从2021年12月31日的7.5%下降至2022年3月31日的6.9%[218] - 公司持有的公司债券占投资组合的比例从2021年12月31日的4.2%上升至2022年3月31日的5.7%[218] - 公司持有的州及政治机构债务占投资组合的比例从2021年12月31日的12.0%下降至2022年3月31日的11.7%[218] - 公司持有的住宅机构抵押贷款支持证券（持有至到期）占投资组合的比例从2021年12月31日的17.2%下降至2022年3月31日的16.5%[218] - 截至2022年3月31日，公司总存款为29亿美元，较2021年12月31日减少2830万美元，降幅1.0%[220] - 利息存款增加7900万美元，非利息存款减少1.073亿美元[220] - 利息存款中，活期存款增加4570万美元，货币市场账户增加3960万美元，储蓄账户增加250万美元，定期存款减少870万美元[221] - 截至2022年3月31日，公司股东权益减少3090万美元，降幅8.6%，主要由于其他综合收益减少3810万美元[229] - 公司有形普通股权益与有形资产比率从2021年12月31日的9.21%下降至2022年3月31日的8.46%[231] - 截至2022年3月31日，公司流动性为9.987亿美元，较2021年12月31日的11亿美元有所下降[237] - 公司资本充足率均高于监管要求的最低标准，2022年3月31日的普通股一级资本与风险加权资产比率为14.27%[233] - 公司持有的可供出售投资证券总额为7592.76亿美元，收益率为1.82%[219] - 公司持有的持有至到期投资证券总额为20.7448亿美元，收益率为1.92%[219] - 截至2022年3月31日，公司向FHLB（联邦住房贷款银行）抵押了7.607亿美元的资产，并具备7.604亿美元的借款资格[238] - 公司可以通过与其他四家银行建立的无担保信贷额度借款1.02亿美元[238] - 截至2022年3月31日，公司可以接受批发存款，上限为总资产的20%，即6.672亿美元[238] - 截至2022年3月31日，公司信贷承诺总额为6.50687亿美元，较2021年12月31日的6.68115亿美元有所下降[241] 风险管理 - 公司信贷风险管理策略包括集中信贷政策、统一承销标准、持续风险监控和审查流程，以及地理、行业和客户层面的多样化[204] - 公司制定了流动性应急计划，以应对短期和长期资金危机，该计划已获得董事会和资产负债管理委员会（ALCO）的批准[239] - 公司使用净利息收入模拟模型和经济价值敏感性分析来监控利率风险，并定期审查利率风险暴露[246] - 假设利率立即平行变动，2022年3月31日的净利息收入在利率上升400个基点时预计下降6.9%，而在利率下降100个基点时预计下降4.5%[249] - 2022年3月31日，利率上升400个基点时，公司经济价值预计下降22.1%，而在利率下降100个基点时预计下降31.2%[251] - 公司通过加强内部控制系统、企业风险管理和员工意识来持续评估和改善操作风险[252] - 公司通过合规风险管理措施应对反洗钱、隐私保护、公平贷款等领域的监管风险[253] - 公司持续加强内部控制系统、企业风险管理和操作流程，以评估对收益和资本的影响[252] - 公司面临合规风险，包括反洗钱、隐私和数据保护、社区再投资计划等[253] - 公司面临战略和声誉风险，包括未能充分开发和执行业务计划、未能评估当前和新机会等[254] - 公司通过帮助管理层更好地理解和报告各种风险来缓解战略和声誉风险[256] 业务表现 - 2022年第一季度非利息收入占总收入的57.62%，低于2021年第四季度的59.67%和2021年第一季度的64.97%[172] - 2022年第一季度退休和福利服务资产管理和托管规模为353.33亿美元，低于2021年第四季度的367.33亿美元[172] - 2022年第一季度财富管理资产管理和托管规模为45.85亿美元，高于2021年第四季度的40.40亿美元[172] - 2022年第一季度抵押贷款发放量为1.87亿美元，显著低于2021年第四季度的3.57亿美元和2021年第一季度的5.18亿美元[172] - 公司2022年第一季度平均普通股流通股数为17,244,000股，略高于2021年第四季度的17,210,000股[172] - 公司主要市场区域为北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务覆盖全美50个州[170] - 公司2022年第一季度抵押贷款收入为493.1万美元，较2021年同期的1713.2万美元大幅下降[189] - 公司2022年第一季度财富管理收入为532.6万美元，较2021年同期的498.6万美元有所增长[189] - 公司2022年第一季度退休和福利服务收入为1764.6万美元，较2021年同期的1725.5万美元有所增长[189] - 2022年第一季度非利息支出为3810万美元，同比下降500万美元，降幅11.5%，主要由于薪酬支出减少460万美元和抵押贷款及贷款支出减少64.6万美元[194] 资本与流动性 - 2022年第一季度有形普通股权益与有形资产比率为8.46%，同比下降0.4个百分点[177] - 2022年第一季度有形普通股每股账面价值为16.07美元，同比下降0.12美元[177] - 2022年第一季度平均有形普通股权益回报率为14.72%，同比下降8.31个百分点[177] - 2022年第一季度效率比率为72.25%，同比上升5.82个百分点[177] - 公司预计未来非利息收入将受到利率上升和通胀压力的显著不利影响[190]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司净收入为1020万美元，非PPP贷款年化增长率达18.7%，储备水平高且信贷质量良好 [5] - 报告期内平均贷款环比下降80个基点，剔除PPP影响后，核心平均贷款环比增长1.7% [7] - 平均存款环比下降1.9%，主要因非利息存款季节性减少 [7] - 净利息收入报告期环比下降4.9%，剔除PPP影响后增长2.5% [8] - 非利息收入环比下降12.6%，主要因抵押银行、退休财富管理收入降低 [8] - 净利息收益率为2.83%，环比下降1个基点，剔除PPP影响后核心净利息收益率为2.77%，环比增加15个基点 [9] - 退休业务AUM和管理资产环比下降3.2%，参与者数量增至约44.5万，收入环比下降4.9% [11] - 财富管理业务AUM和管理资产因新托管协议增加，收入环比下降5.5% [11] - 抵押贷款发放量环比下降约48%，但仍比2019年同期高49% [12] - 非利息支出环比下降7.8%，主要因激励薪酬、专业费用和营销费用减少 [13] - 预计2022年平均贷款增长为中高个位数，整体收入同比下降低至中个位数，费用同比下降低个位数 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心平均贷款增长中，工商业贷款增长1.8%，商业房地产贷款增长2.2%，消费者贷款增长1.3% [7] - 工商业贷款利用率从17%增至28% [7] - 退休业务AUM和管理资产下降，参与者数量增加，收入下降 [11] - 财富管理业务AUM和管理资产增加，收入下降 [11] - 抵押贷款业务发放量下降，主要因再融资和购房活动减少 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款业务在各市场和投资组合中呈广泛增长态势，尤其是双子城市场 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过“一个Alerus”战略，作为多元化金融服务公司脱颖而出，通过高度年金化的收入组合实现更高回报和更稳定收益 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度市场波动、住房库存低，但公司在可控领域表现出色，业务模式具有优势，未来将继续为股东创造价值 [4][5] - 行业面临逆风，但公司凭借业务模式历史表现优异，未来有望成功，目前业务拓展和团队建设势头良好 [40] 其他重要信息 - 公司新CFO入职约三个月，还引入了五人商业建筑贷款团队，双子城有更多人才加入 [3][4] - 公司是非CECL机构，将于2023年1月1日实施CECL [8] - 公司股票回购计划在Metro交易完成前暂停，优先考虑资产负债表增长、贷款增长和费用收入 [36] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长的地域优势及可持续性 - 公司贷款业务在各市场和投资组合中广泛增长，双子城市场表现良好，目前贷款业务增长具有可持续性 [17] 问题: 贷款业务的管道情况 - 公司近期实施了销售团队计划，目前管道情况良好，进入第二季度时与进入第一季度时情况相当 [19][20] 问题: 费用收入的预期情况 - 预计整体收入同比下降低至中个位数，主要因抵押贷款业务库存低和退休财富业务市场波动 [22] 问题: 凤凰城地铁交易的时间和第一季度增长情况 - 凤凰城地铁业务第一季度净收入和资产负债表增长符合预期，交易预计在第二季度完成，但需通过监管流程 [24] 问题: 退休福利服务收入是否仍与去年持平及本季度费用下降原因 - 公司预计退休业务收入尽量保持平稳，但受市场波动影响面临挑战，本季度费用下降因第四季度有非年度费用及市场波动影响资产水平 [28] 问题: 抵押贷款业务费用的运行情况 - 第一季度抵押贷款业务因库存低面临挑战，预计第二季度及全年业务量将回升，收入增加时费用也会相应增加，但公司会尽力管理成本 [30] 问题: 储备金是否需要为贷款增长提供支持 - 预计储备金增加将由贷款增长驱动，大部分储备金基于定性因素，随着贷款增长，今年晚些时候可能会有拨备 [32] 问题: 贷款增长预期是否考虑了额度利用率的增加 - 从可用余额和历史利用率来看，额度利用率有2000万 - 3000万美元的提升空间 [34] 问题: 目前股票回购的意愿及收购和合资情况 - 股票回购计划在Metro交易完成前暂停，公司优先考虑资产负债表增长、贷款增长和费用收入 [36] 问题: 双子城商业房地产团队是否有竞业禁止或禁止招揽协议 - 该团队没有竞业禁止或禁止招揽协议，目前已展现出高度活跃性，预计将在2022年剩余时间内建立业务管道 [38]

公司概况 - 公司业务涵盖银行、退休和福利、财富管理、抵押贷款四大板块，截至2022年3月31日，银行资产33亿美元，退休和福利业务AUA/AUM达353亿美元，财富管理AUA/AUM为46亿美元，年初至今抵押贷款发起额1.868亿美元[6][7] - 公司在多地设有服务网点，拥有多元化客户群体，包括45800名消费者、9800家企业、7500个雇主赞助退休计划等[13][14][15] 战略举措 - 推行“One Alerus”战略，通过整合部门和业务线、投资技术、提供定制化建议等方式，实现有机增长并为股东带来回报[20][21][22] - 历史上执行24次收购，以补充有机增长，拓展业务版图和市场份额[26] 财务表现 - 2022年第一季度总收入5110万美元，非利息收入占比57.6%，净利润1020万美元，摊薄后每股收益0.57美元[34] - 净利息收入2170万美元，较上一季度增加50万美元，主要因贷款余额和投资证券收益率上升[34] - 贷款（HFI，不含PPP）较上一季度增加8050万美元，增幅4.7%，主要源于核心贷款增长和额度利用率提高[34] 各业务板块情况 - 退休和福利业务：为7500个计划提供服务，AUA/AUM达353.33亿美元，2022年第一季度净收入921.4万美元，利润率52.2%[60] - 财富管理业务：提供咨询、规划、资产管理和信托服务，2022年第一季度净收入348.7万美元，利润率65.5%[63][64][65][67] - 抵押贷款业务：第一季度发起额1.868亿美元，较上一季度减少1.701亿美元，降幅47.7%，主要因市场再融资活动放缓[34][69] 资产质量与资金状况 - 资产质量良好，不良资产水平低，连续四个季度实现净回收，贷款十年平均净核销率为9个基点[43] - 核心存款占总存款的97.1%，截至2022年3月31日达29亿美元，资金成本低[57]

资本充足率与Basel III要求 - 公司资本充足率符合Basel III要求，截至2021年12月31日，公司资本充足率超过美联储要求，并满足Basel III的“资本充足”标准[63] - Basel III规则要求公司维持最低资本比率，包括普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的4.5%，一级资本占6%，总资本占8%，杠杆比率占4%[59] - 公司资本充足率还包括资本保护缓冲，要求普通股一级资本（CET1）达到7%，一级资本达到8.5%，总资本达到10.5%[60] - 公司截至2021年12月31日，资本保护缓冲为2.5%，符合Basel III要求[63] - 公司资本充足率符合“资本充足”标准，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的6.5%，一级资本占8%，总资本占10%，杠杆比率占5%[62] - 公司资本充足率符合美联储和OCC的“资本充足”要求，截至2021年12月31日，公司资本充足率超过最低要求[63] - 公司资本充足率符合Basel III的资本保护缓冲要求，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的7%，一级资本占8.5%，总资本占10.5%[60] - 公司资本充足率符合Basel III的最低资本比率要求，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的4.5%，一级资本占6%，总资本占8%，杠杆比率占4%[59] 存款保险与流动性管理 - 公司银行部门的存款保险覆盖上限为每位存款人25万美元[81] - 公司2021年支付给OCC的监管评估费用总计46.6万美元[89] - 截至2021年9月30日，存款保险基金（DIF）余额为1219亿美元，较上一季度增加14亿美元[89] - 存款保险基金（DIF）的储备比率在2020年因COVID-19大流行导致的存款激增下降至1.30%[88] - 公司银行部门的流动性覆盖比率（LCR）要求确保在30天的流动性压力情景下拥有足够的高质量流动资产[90] - 公司银行部门的净稳定资金比率（NSFR）旨在促进中长期资金的使用[90] - 公司银行部门的资本要求超过2021年12月31日的适用指南[92] - 公司银行部门的分红支付受到资本充足性指南和法规的限制[92] - 公司银行部门的信息安全计划包括行政、技术和物理保障措施，以保护客户记录和信息[100] - 公司银行部门在2020年3月后不再需要维持交易账户的法定准备金[106] 贷款与信贷风险管理 - 公司未超过商业房地产贷款（CRE）的监管指导标准，截至2021年12月31日的贷款组合符合要求[110] - 公司贷款组合中，2021年和2020年分别有24.8%和35.0%为无房地产担保的商业和工业贷款[552] - 公司贷款损失准备金由三部分组成：一般准备金、特定准备金（针对受损贷款）和未分配准备金[566] - 商业和工业贷款通常具有较低的固有损失风险，因为其还款依赖于企业现金流[568] - 房地产建设贷款通常具有较高的固有损失风险，主要由于项目完成、成本超支和施工进度等因素[569] - 商业房地产贷款通常具有较高的固有损失风险，受高空置率或房地产价值下降等经济因素影响[571] - 住宅房地产贷款的风险主要取决于贷款金额与抵押品价值的比率、利率以及借款人的还款能力[572] - 公司每季度审查贷款损失准备金的充足性，考虑相关风险、当前经济状况和其他因素[573] - 公司对未使用的信贷承诺建立准备金，使用历史损失数据和利用率假设[574] - 公司2021年12月31日的总贷款为1,758,020千美元，较2020年的1,979,375千美元有所下降[628] - 公司2021年12月31日的商业贷款总额为1,076,273千美元，较2020年的1,299,316千美元有所下降[628] - 公司2021年12月31日的消费者贷款总额为681,747千美元，与2020年的680,059千美元基本持平[628] - 公司2021年12月31日的逾期贷款总额为2,226千美元，其中90天或以上逾期的贷款为121千美元[630] - 公司2021年12月31日的非应计贷款总额为2,076千美元，其中商业贷款占1,966千美元，消费者贷款占110千美元[630] - 公司2021年12月31日商业和工业受损贷款总额为2,616千美元，未偿还本金为2,898千美元，相关拨备为336千美元[645] - 公司2021年12月31日商业房地产受损贷款总额为5,224千美元，未偿还本金为5,389千美元，相关拨备为837千美元[645] - 公司2021年12月31日总受损贷款为8,530千美元，未偿还本金为9,104千美元，相关拨备为1,205千美元[645] 利率风险与资产负债管理 - 公司在2021年12月31日的资产负债表显示，短期负债敏感，利率上升将对未来12个月和24个月的净利息收入产生负面影响[510] - 在假设利率立即平行上升400个基点的情况下，公司2021年12月31日的净利息收入预计下降8.2%，而2020年同期则上升10.2%[512] - 在假设利率立即平行上升400个基点的情况下，公司2021年12月31日的经济价值预计下降26.0%，而2020年同期则上升12.1%[514] - 公司通过资产和负债管理委员会（ALCO）监控利率风险，确保净利息收入和资本的可持续增长[506] - 公司使用净利息收入模拟模型和经济价值敏感性分析来测量和监控短期和长期利率风险[508] 操作风险与合规管理 - 公司通过加强内部控制系统、企业风险管理和员工意识来降低操作风险[515] - 公司面临合规风险，包括反洗钱、隐私和数据保护、社区再投资倡议等[516] - 公司通过战略和声誉风险管理计划，评估当前和新业务机会，以降低相关风险[517] 财务报表与审计 - 公司财务报表经独立审计，符合美国公认会计原则，审计意见认为财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况[521] - 公司2021年总资产为33.93亿美元，较2020年的30.14亿美元增长12.6%[526] - 2021年净利息收入为8709.9万美元，较2020年的8384.6万美元增长3.9%[529] - 2021年非利息收入为1.47亿美元，较2020年的1.49亿美元下降1.3%[529] - 2021年净收入为5268.1万美元，较2020年的4467.5万美元增长17.9%[529] - 2021年基本每股收益为3.02美元，较2020年的2.57美元增长17.5%[529] - 2021年贷款总额为17.58亿美元，较2020年的19.79亿美元下降11.2%[526] - 2021年存款总额为29.21亿美元，较2020年的25.72亿美元增长13.6%[526] - 2021年其他综合亏损为1489.3万美元，较2020年的870.2万美元综合收益大幅下降[532] - 2021年股东权益为3.59亿美元，较2020年的3.30亿美元增长8.9%[526] - 2021年贷款损失拨备为3157.2万美元，较2020年的3424.6万美元下降7.8%[526] - 公司2019年净收入为2954万美元[537] - 公司2019年其他综合收益为553.7万美元[537] - 公司2019年回购普通股支出194.8万美元[537] - 公司2019年支付普通股股息890.9万美元[537] - 公司2019年首次公开募股净收益6280.4万美元[537] - 公司2021年净收入为5268.1万美元[540] - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额为1.4912亿美元[540] - 公司2021年投资活动产生的现金流量净额为-4.1694亿美元[540] - 公司2021年融资活动产生的现金流量净额为3.3718亿美元[540] - 公司2021年末现金及现金等价物余额为2.4231亿美元[540] 投资与证券管理 - 公司投资证券组合没有显著的行业或发行人集中风险[552] - 截至2021年12月31日，公司持有的可供出售投资证券的摊余成本为8.60258亿美元，公允价值为8.53649亿美元[616] - 截至2021年12月31日，公司持有的持有至到期投资证券的摊余成本为3.52061亿美元，公允价值为3.49677亿美元[616] - 2021年4月1日，公司将公允价值为1.492亿美元、未实现净收益为130万美元的州和政治机构债务证券组合从可供出售转为持有至到期[616] - 截至2021年12月31日，公司持有的投资证券中，192.8百万美元用于质押以担保公共存款和其他法律要求或允许的用途[619] - 2021年公司出售可供出售证券的收益为1318.9万美元，实现收益为11.4万美元[621] - 公司持有的可供出售投资证券未实现亏损为13,784千美元，公允价值为835,853千美元[622] - 公司持有的持有至到期投资证券未实现亏损为3,494千美元，公允价值为257,583千美元[622] - 公司2021年未确认任何其他暂时性减值（OTTI）损失，认为所有未实现亏损均为暂时性[623] - 公司2021年12月31日的联邦储备银行股票和FHLB股票的账面价值分别为2,675千美元和3,806千美元[625] - 公司持有的Visa Class B限制性股票在2021年12月31日的转换比例为1.6181，且这些股票以零成本基础入账[626] 收购与商誉管理 - 公司于2020年12月18日以1340万美元收购了Retirement Planning Services, Inc. (RPS)，其中包括980万美元现金和360万美元的或有对价[612] - 收购RPS的交易中，1150万美元分配给客户无形资产，290万美元分配给商誉[612] - RPS拥有约1000个退休和健康福利管理计划，超过48000名计划参与者，300个COBRA客户和10000名COBRA成员，管理资产达13亿美元[612] - 公司每年对商誉进行减值测试，2021年未发现潜在减值迹象[578] 收入确认与费用管理 - 公司根据Topic 606标准确认非利息收入，收入在控制权转移时确认，具体步骤包括识别合同、确定交易价格等[587] - 财富管理收入基于管理资产的市场价值，按月计费并确认收入，交易佣金在交易处理时确认[589] - 存款账户服务费包括账户分析费、月维护费等，部分费用根据客户表现可变，收入在交易时或按月确认[590] - 公司投资于合格经济适用房项目以获取税收抵免，投资按比例摊销法核算，初始成本在预期获得税收抵免期间摊销[592] 信用损失与减值管理 - 公司计划推迟采用ASU No. 2016-13信用损失标准，预计该标准的影响将取决于贷款组合的构成、特征及经济状况[605] - 公司根据预计公允价值与摊销成本的比较评估服务权的减值情况，减值通过分层评估，若预计公允价值低于资本化金额，则确认减值[581] - 公司测试长期资产的减值情况，若资产账面价值无法通过未来未折现净现金流回收，则确认减值，减值金额为账面价值超过预计公允价值的差额[582] - 通过贷款止赎获得的资产按预计公允价值减去预计销售成本记录，定期评估公允价值，价值下降及持有成本计入非利息费用[583] - 金融资产转移在控制权转移时确认为销售，若不符合控制权转移标准，则视为担保融资[584] - 公司通过衍生工具管理风险，衍生工具按预计公允价值报告，公允价值变动计入当期收益，除非满足特定对冲会计标准[586] 贷款损失准备金与不良贷款 - 2021年贷款损失准备金的期末余额为3.157亿美元，较年初减少2674万美元[640] - 2021年商业和工业贷款的贷款损失准备金为892.5万美元，较年初减少1280万美元[640] - 2021年商业房地产贷款的贷款损失准备金为1237.6万美元，较年初减少1729万美元[640] - 2021年消费贷款的贷款损失准备金为830.8万美元，较年初增加408万美元[640] - 2021年公司总贷款中，集体评估的贷款损失准备金为3.0109亿美元，占总贷款损失准备金的95.3%[642] - 2021年公司总贷款中，个别评估的贷款损失准备金为283万美元，占总贷款损失准备金的0.9%[642] - 公司商业和工业贷款总额为691,858千美元，其中单独评估的贷款为2,616千美元，集体评估的贷款为689,242千美元[643] - 公司商业房地产贷款总额为563,007千美元，其中单独评估的贷款为5,224千美元，集体评估的贷款为557,783千美元[643] - 公司总商业贷款为1,299,316千美元，其中单独评估的贷款为7,840千美元，集体评估的贷款为1,291,476千美元[643] - 公司住宅房地产第一抵押贷款总额为463,370千美元，其中单独评估的贷款为439千美元，集体评估的贷款为462,931千美元[643] - 公司总消费贷款为680,059千美元，其中单独评估的贷款为690千美元，集体评估的贷款为679,369千美元[643] - 公司总贷款为1,979,375千美元，其中单独评估的贷款为8,530千美元，集体评估的贷款为1,970,845千美元[643]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现了创纪录的股东净收入，ROTC达到18.89% [4] - 2021年抵押贷款收入为4850万美元，其中包括850万美元的对冲解除 [5] - 2021年退休和福利部门收入超过7100万美元，客户基础超过44万参与者 [6] - 2021年财富管理部门新增资产527百万美元，管理资产连续四个月新增超过5000万美元 [7] - 2021年存款基础增长14%，新增账户余额450百万美元 [9] - 2021年投资组合规模翻倍，尽管对净利息收益率有拖累，但投资组合收益同比增加500万美元 [9] - 2021年有形账面价值增长12% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款部门2021年完成超过18亿美元的贷款发放，91%的客户通过数字渠道服务 [5] - 退休和福利部门2021年收入包括250万美元的文件重述费用，预计2022年收入将持平 [6] - 财富管理部门2021年新增360个账户，预计2022年收入增长将与2021年持平 [7] - 商业银行部门2021年发放了2500笔PPP贷款，占投资组合的20% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年抵押贷款行业预计2022年贷款量将下降30%，但公司预计下降幅度将接近20% [6] - 2021年商业贷款利用率降至17%，为五年来的最低点 [13] - 2021年第四季度非不良贷款占总贷款的比例从第三季度的35个基点降至12个基点 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行成本控制，预计2022年费用将持平 [10] - 公司将继续在收费收入领域寻找收购目标，并专注于有机增长 [11] - 公司预计2022年贷款增长将在中高个位数范围内，Metro交易预计将带来高双位数的增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年将面临工资压力，但将继续控制成本 [10] - 公司预计2022年退休和福利部门收入将持平，将努力通过新业务生成替代重述费用 [27] - 公司预计2022年费用将持平，尽管面临工资压力 [29] - 公司将继续评估股息和股票回购，并寻找收费收入领域的收购机会 [32] 其他重要信息 - 2021年第四季度释放了150万美元的储备，贷款拨备率（不包括PPP贷款）为1.83% [12] - 2021年第四季度PPP贷款余额为2500万美元，已免除443百万美元 [12] - 2021年第四季度PPP费用收入为220万美元，与第三季度持平 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长或需求 - 公司预计2022年贷款增长将在中高个位数范围内，Metro交易预计将带来高双位数的增长 [20] - 2021年第四季度PPP贷款余额为2500万美元，已免除443百万美元 [12] - 2021年第四季度PPP费用收入为220万美元，与第三季度持平 [24] 问题: 退休和福利服务收入 - 2021年退休和福利部门收入包括250万美元的文件重述费用，预计2022年收入将持平 [27] 问题: 费用增长展望 - 公司预计2022年费用将持平，尽管面临工资压力 [29] 问题: 资本和收购机会 - 公司将继续评估股息和股票回购，并寻找收费收入领域的收购机会 [32] 问题: 资产负债表动态 - 公司预计2022年资产基础将保持稳定，贷款增长将在中高个位数范围内 [34]

业绩总结 - Alerus的银行资产总额为34亿美元[6] - 2021年净收入为5,268.1万美元，较2020年的4,467.5万美元增长了18.0%[86] - 2021年每股稀释收益为2.97美元，较2020年的2.52美元增长了17.9%[86] - 2021年第四季度净收入为12,705千美元，同比增长24.8%[28] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.72美元，同比增长26.3%[28] - 2021年净利差为3.84%，较2020年的3.22%有所上升[86] - 2021年第四季度净利息收入为22,789千美元，同比增长3.1%[28] - 2021年第四季度非利息收入为33,718千美元，同比下降12.9%[28] - 2021年第四季度非利息支出为41,276千美元，同比下降12.4%[28] - 2021年总资产为3,392.7万美元，较2020年的3,013.8万美元增长了12.6%[86] - 2021年管理的资产总额为40.4亿美元，较2020年增长了28.1%[58] 用户数据 - Alerus的客户基础包括45600名消费者和9800家企业[10] - 截至2021年12月31日，核心存款总额为29亿美元，占总存款的97%[36] - 2021年商业交易账户总额为13亿美元，同比增长14.1%[35] - 截至2021年12月31日，IRA转账总额为1.679亿美元[52] 贷款与资产管理 - 2021年Alerus的抵押贷款发放总额达到18亿美元，创下新高[26] - 2021年关闭的贷款数量为5,586笔，其中约51%为购房贷款[60] - 贷款与存款比率为85.80%，较2020年的76.96%有所上升[85] - 不良贷款（NPLs）占贷款总额的0.37%，较2017年的0.12%有所上升[85] - 2021年商业和工业贷款的拨备余额为8,925,000美元，占总贷款的24.8%[71] - 2021年商业房地产贷款的拨备余额为12,376,000美元，占总贷款的34.1%[71] - 2021年消费者贷款的拨备余额为8,308,000美元，较2020年有所增加[68] 新产品与市场扩张 - Alerus在2021年成功引进了一支5人的SBA团队，增强了其SBA贷款专业能力[26] - Alerus宣布收购Metro Phoenix Bank，这是公司历史上最大的一笔银行收购[26] - 2021年公司通过薪资保护计划（PPP）帮助客户获得近2500笔贷款，总额约为4.74亿美元，超过90%已被豁免[26] - SBA薪资保护计划（PPP）共发放了2,454笔贷款，金额约为4.74亿美元[81] - 零售贸易行业获得的PPP贷款占19%，专业、科学和技术服务行业占20%[81] 未来展望与策略 - 2021年公司通过COVID-19救助计划共授予154,581,000美元的贷款延期[79] - 2021年在健康和福利服务中，HSA存款和401(k)货币市场基金的存款显著增长[52] - 2021年第一和第二抵押贷款产品的年均成交量超过5800万美元[60] - 2021年商业交易账户总额为13亿美元，同比增长14.1%[35] 负面信息 - 2021年第四季度贷款损失准备金为1,500千美元，较上季度减少25%[28] - 2021年第四季度资产回报率为1.50%，较上季度下降7.4%[28] - 效率比率为73.80%，较2020年的70.02%有所改善[86]

业绩总结 - Alerus Financial Corporation的银行资产总额为32亿美元[6] - 退休和福利服务的管理资产总额为362亿美元[6] - 财富管理的管理资产总额为39亿美元[6] - 2021年第三季度的净收入为13,067千美元，较2020年同期的17,659千美元下降26.4%[24] - 每股收益（稀释后）为0.74美元，较2020年同期的0.99美元下降25.3%[24] - 2021年第三季度的资产回报率为1.62%，较2020年同期的2.42%下降0.80个百分点[24] - 2021年第三季度的净利息收入为8750万美元[6] - 2021年第三季度的非利息收入为36,040千美元，较2020年同期的45,256千美元下降20.4%[24] - 2021年第三季度的非利息支出为42,041千美元，较2020年同期的40,214千美元上升4.5%[24] 用户数据 - Alerus的客户基础包括45,200名消费者和10,200家企业[9] - Alerus在全美范围内为375,800个雇主赞助的退休计划参与者提供服务[9] - 截至2021年9月30日，来自退休和福利部门的存款总额为5.76亿美元[16] - 截至2021年9月30日，核心存款总额为26亿美元，占总存款的97.0%[30] 贷款与存款 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金总额为32,066千美元，较2020年减少了2,180千美元[76] - 2021年第三季度的贷款与存款比率为85.80%[93] - 2021年第三季度抵押贷款的年初至今发放总额为15亿美元[6] - 2021年第三季度，抵押贷款的关闭数量为4616笔，约50%为购房贷款[56] - 2021年第三季度，商业和工业贷款的总承诺为450,000千美元，资金利用率为45%[72] 未来展望与市场动态 - 2020年第三季度至2021年第三季度，公司总资产从2,898,809千美元增长至3,175,169千美元，年增长率为12.2%[94] - 2020年第三季度至2021年第三季度，公司总贷款从1,800,386千美元增长至2,058,419千美元，年增长率为7.9%[94] - 2020年第三季度至2021年第三季度，公司净收入从34,496千美元增长至39,976千美元，年增长率为43.9%[94] 负面信息 - 2021年第三季度净利息收入为21,132千美元，较2020年同期的21,765千美元下降2.9%[24] - 2021年第三季度的非利息收入占运营收入的比例为63.87%[94] - 不良贷款（NPLs）占贷款的比例为0.41%[95] - 贷款损失准备金占贷款的比例为1.30%[95] 其他新策略与有价值信息 - 公司帮助超过2,289名新老客户获得约4.47亿美元的薪资保护计划资金[80] - 截至2021年9月30日，公司共发放了2,454笔小企业管理局（SBA）贷款，总金额约为4.74亿美元[90] - 其中，零售贸易行业占比14%，专业、科学和技术服务占比13%，建筑行业占比12%[90]

Alerus Financial Corporation (NASDAQ:ALRS) Q3 2021 Earnings Conference Call October 28, 2021 10:00 AM ET Company Participants Randy Newman - Chairman, President and CEO Ryan Goldberg - Chief Revenue Officer Katie Lorenson - Chief Financial Officer Karin Taylor - Chief Risk Officer Conference Call Participants Nathan Race - Piper Sandler Jeff Rulis - D.A. Davidson William Wallace - Raymond James Operator Good morning and welcome to the Alerus Financial Corporation earnings conference call. All participants w ...