财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，报告期平均贷款环比增长4.1%，核心平均贷款增长得益于多数商业和消费贷款类别的增长；平均存款环比下降1%，但季度后半段核心存款有显著增长 [13] - 第一季度净利息收入环比下降12.3%，主要因资金成本持续上升；非利息收入环比下降1%，主要受抵押贷款业务持续逆风影响；手续费收入占总收入的51.6%，超90%的手续费收入具有经常性和年金化性质 [19] - 第一季度净利息收益率为2.7%，较上一季度下降39个基点，生息资产收益率上升29个基点被计息负债成本上升78个基点所抵消；预计第二季度净利息收益率压缩速度将放缓 [20] - 第一季度资金成本升至1.71%，计息负债利率敏感度为36%；期末存款较上一季度增长4% [15] - 第一季度非利息支出较上一季度下降30个基点，符合支出稳定的预期；薪酬支出因季节性因素以及90万美元的人才招聘和遣散费一次性支出而增加；预计2023年支出同比将下降个位数 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 退休业务 - 第一季度核心管理资产因国内债券和股票市场上涨以及客户新增而增长4%；收入环比下降，主要因季度内平均资产较低以及第四季度交易费用季节性较高；该业务占协同存款的近70%；预计第二季度排除市场影响后，手续费收入将略有增长 [22] 财富管理业务 - 收入增长1%，管理资产增长2.6%；在地理市场客户获取强劲，在全国和成熟市场退休账户转入情况良好；协同财富货币市场产品占协同存款的30%；预计第二季度排除市场影响后，手续费收入将略有增长 [22][23] 抵押贷款业务 - 收入较上一季度减少45.4万美元，因宏观和当地环境挑战导致贷款发放量下降；贷款发放量较上一季度减少约38%，第一季度通常较慢；双城地区待售房屋库存处于极低的1.5个月供应量，而正常水平为3 - 4个月；预计第二季度业务量将有所回升，但因双城地区待售房屋供应不足，增长幅度可能低于MBA预测的36% [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于改善长期核心有机增长，包括加强各业务线的协同机会，持续产生正向经营杠杆；1月对银行部门进行重组，组织团队成员按特定细分市场服务客户，提高市场响应速度和客户体验 [11] - 继续选择性地拓展增长机会，在明尼苏达州和亚利桑那州的较大增长市场扩张，同时支持现有客户度过经济周期 [10] - 战略上专注于发展商业关系，增加高收益贷款以及存款和资金管理关系；计划将投资组合从占生息资产的约28%缩减至长期目标的15% - 20%，并将投资组合久期维持在约3年 [21] - 行业竞争方面，公司凭借多元化的业务模式、强大的资产负债表、优质的客户关系和良好的信用质量，在竞争中具有优势；在退休业务收购领域，由于一些私募股权公司资金成本大幅上升，竞争有所减少 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临挑战，但公司凭借强大的资产负债表、多元化的业务模式和充足的流动性，有能力应对当前的经营环境；短期利润率压力仍是盈利的逆风因素，但公司将继续执行改善盈利能力的举措 [6][10] - 预计第二季度公共贷款会出现季节性流出，但全年剩余时间存款余额将保持稳定或略有增长；贷款方面，预计2023年将实现适度增长 [17][20] - 信用方面，预计随着时间推移信用将回归正常水平，但公司认为凭借对投资组合的管理，有能力承受经济下行压力 [31] 其他重要信息 - 公司核心存款占比98%，其中保险存款占总存款的74%，非利息存款占比26%，高于同行平均水平；流动性状况稳健，流动性来源足以覆盖无保险和无抵押存款 [7][8] - 贷款组合在类型、行业和市场上均实现了良好的多元化，非业主自用办公物业贷款占总贷款的3.9%；长期历史净坏账率低于30个基点，本季度净坏账率为3个基点；准备金水平充足，贷款信用损失准备金占总贷款的1.41% [9] - 公司资本水平强劲，普通股一级资本充足率为13.3%，有形普通股权益与有形资产比率约为7%，即使考虑持有至到期投资的未实现损失，该比率仍能维持在这一水平 [10] - 公司目前有77万股的股票回购授权，将在市场不确定性消退后进行股票回购 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月净利息收益率平均值是多少，以及第二季度和全年的净利息收益率敏感度情况 - 3月底净利息收益率约为2.59%；预计第二季度会有一定压缩，但最糟糕的时期已经过去；约60%的存款与美联储上次加息25个基点挂钩，7月货币市场指数存款将重新定价，资产收益率也将上升 [28] 问题2: 手续费收入中的银行拥有人寿保险（BOLI）收益约为多少，能否在未来剔除 - 本季度BOLI收益约为120万美元 [29] 问题3: 如何看待公司的信用状况和未来定位 - 过去几年行业资产质量问题处于历史低位，公司也从中受益；预计信用将随时间回归正常水平，但公司认为凭借对投资组合的管理，有能力承受经济下行压力；从人才和风险管理团队建设角度看，过去4年的努力使公司在贷款和信用方面有能力与优质客户合作 [31][32] 问题4: 资本优先事项以及在股票回购、手续费收入业务收购方面的情况 - 公司资本状况强劲，长期以来重视支付高额股息；股票回购方面，当前市场环境不确定，若财务指标合适将推进；商业银行业务方面，仍有机会获取市场份额；退休业务收购领域，机会增多且竞争减少，公司将保持定价纪律 [34] 问题5: 近期招聘计划以及吸引人才加入公司的因素 - 公司将继续寻找人才，当前一些银行购买经纪存款和削减应计薪酬，为公司提供了招聘机会；公司所处市场良好，过去5年建立的基础设施、强大的资产负债表、优秀的员工基础以及增长潜力，吸引着人才；公司的价值观和文化也是吸引人才的因素之一 [38][40] 问题6: 贷款增长情况、风险调整后回报较高的领域以及本季度贷款收益率趋势 - 目前贷款业务管道普遍疲软，但公司有机会从其他银行获取人才和市场份额；当前市场贷款定价在6.75% - 7.5%之间；虽在当前经济环境下难以实现两位数贷款增长，但随着人才加入，未来有望实现预算内的贷款增长 [42] 问题7: 鉴于存款增长良好，是否有机会减少去年下半年资产负债表上增加的批发借款 - 公司正在努力减少借款，目前通过联邦住房贷款银行（FHLB）进行隔夜借款；利用部分核心存款偿还借款的同时，也会保留一定现金以应对短期流动性需求 [46] 问题8: 贷款增长的驱动因素、盈利能力以及未来贷款组合类型是否会发生变化 - 公司主要关注中端市场和低端中端市场的商业和工业（C&I）贷款，将积极招聘并拓展该领域业务，如增加信贷额度和设备定期债务；商业房地产（CRE）贷款仍会有一定增长，但重点将放在C&I贷款上 [49] 问题9: 第一季度末C&I贷款业务管道情况以及对今年和第三、四季度贷款增长速度的预期 - C&I贷款业务招聘周期较长，目前管道尚未明显增长；随着人才加入和时间推移，预计管道将逐渐充实，到2024年底情况会有所改善 [51] 问题10: 从退休平台向财富平台转移客户的捕获率近期是否有变化 - 业务情况较为稳定，公司以客户需求和目标为导向开展业务；有时会有客户转移的机会，但也有客户选择转向货币市场等其他产品 [53] 问题11: 非利息存款占比下降，是否接近谷底，客户是否仍在转向高成本产品 - 本季度非利息存款占比从30%降至26%，公司在行业内仍处于较高水平；预计将与行业情况保持一致 [55] 问题12: 储备金的变化趋势以及受批评和分类贷款的情况 - 受批评和分类贷款的总和季度环比基本保持不变；储备金的变化趋势将取决于贷款增长和经济预测 [57] 问题13: 排除遣散费和人才招聘成本后，运营费用约为3700万美元，未来几个季度的费用展望以及是否有降低费用的机会 - 公司仍在寻找降低费用的机会，尽管季度间会有一定波动，但预计全年费用将下降个位数 [58] 问题14: 本季度净利息收益率中包含的可 accretable 收益率是多少，未来是否应按此进行模型预测 - 本季度来自Metro的可 accretable 收益率约为2个基点，未来可按此进行预测 [58][60] 问题15: 从现在起贷款将实现适度增长，之后季度是否应按个位数增长进行考虑 - 可以按个位数增长进行考虑，这符合“适度增长”的表述 [61]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为8186万美元，每股摊薄收益为0.40美元[46] - 2023年第一季度的收入为5.194亿美元，较2022年第四季度的收入增长[80] - 2023年第一季度净利息收入为1.017亿美元，占总收入的48.7%[6] - 非利息收入为1.07亿美元，占总收入的51.3%[6] - 2023年第一季度的净利息差为2.70%，较2022年第四季度的3.09%下降[48] - 2023年第一季度的资产回报率为0.88%，较2022年第四季度的1.17%下降[48] - 2023年第一季度的贷款与存款比率为82.01%，较2022年第四季度的83.83%下降[109] - 2023年第一季度的不良贷款率为0.09%，较2022年第四季度的0.16%下降[109] 用户数据 - 退休和福利的管理资产（AUA/AUM）为334亿美元[7] - 财富管理的管理资产（AUA/AUM）为37亿美元[7] - 2022年公司管理的资产总额为40,000百万美元，参与者人数为495,000[78] - 2023年第一季度IRA转账金额为34.2百万美元，存款总额为527.1百万美元[78] 贷款与存款 - 2023年第一季度贷款增加4260万美元，增幅为1.7%[46] - 2023年第一季度存款增加1.165亿美元，增幅为4.0%[46] - 2023年第一季度的抵押贷款发放总额为7770万美元[7] - 2023年第一季度的抵押贷款发放总额为4.931亿美元，较2022年第四季度的6.038亿美元有所下降[84] - 2023年第一季度的商业交易账户总额为14亿美元，同比增加9.0%[57] 资本与流动性 - 银行资产总额为39亿美元[7] - 截至2023年3月31日，公司总流动性为2,232,861千美元[65] - 可用流动性来源超过22亿美元，账面流动性约为8亿美元，足以覆盖所有未受保险和未抵押的存款[92] - 资本保持强劲，实质普通股权益比率为7.6%，监管普通股一级比率为13.6%[92] 费用与支出 - 2023年第一季度的调整后的非利息支出为36,545千美元，下降了1.3%[113] - 专业费用和评估费用同比减少39万美元，降幅为25.3%[90] 负面信息 - 2023年第一季度净利息收入为2370万美元，较2022年第四季度减少330万美元，降幅为12.3%[46] - 贷款损失准备金为55万美元，贷款损失准备金占总贷款的1.41%，较2022年第四季度的1.27%有所上升[47] - 2022年公司非利息收入同比下降14.3%[67] - 2023年第一季度的效率比率为74.53%[113]

净利润及利息收入 - 2022年度净利润为4,000.5万美元，较2021年度减少了12.7%，每股基本收益为2.12美元[288] - 2022年度净利息收入为9972.9万美元，较2021年度增长了14.5%，净利息率为3.04%[289] - 2022年度净利息收入增长主要来源于贷款利息收入的增加，贷款平均余额较2021年度增加了2.007亿美元[291] - 2022年，公司的利息收入总额为116,006千美元，较2021年的93,149千美元增长了24.6%[292] - 2022年，公司的净利息收入为100,158千美元，较2021年的87,591千美元增长了14.3%[292] 总资产回报率及资产增长 - 2022年度总资产回报率为1.14%，较2021年度下降了0.52个百分点[286] - 公司总资产为38亿美元，较2021年底增加11.4%[309] 部门净收入及财富管理 - 2022年银行部门税前和间接分配前净收入为3930万美元，较2021年减少1230万美元[300] - 2022年退休和福利服务部门税前和间接分配前净收入为4090万美元，较2021年增加940万美元[301] - 2022年财富管理部门税前和间接分配前净收入为1490万美元，较2021年增加270万美元[303] - 2022年财富管理部门的AUA和AUM为28亿美元，较2021年底减少13.2%[305] 投资证券及贷款组合 - 2022年投资证券总额为10.39亿美元，较2021年底减少13.2%[310] - 公司投资组合包括美国国债、美国机构抵押贷款支持证券、商业按揭债券和企业债券[311] - 公司的贷款组合对利率敏感度较高，根据2022年12月31日的数据，贷款中有269.2亿美元在一年内到期，701.7亿美元在一年到五年内到期，736.0亿美元在五年到十五年内到期，737.1亿美元在十五年后到期[319] 贷款质量及风险管理 - 非履行贷款占总贷款的比例为1.44%[325] - 非履行资产占总资产的比例为0.10%[325] - 贷款损失准备金占非履行贷款的比例为821%[325] - 公司的信贷风险管理策略包括明确定义的、集中化的信贷政策；统一的贷款标准；以及对所有商业和消费者信贷风险的持续监控和审查流程[321] 流动性及资金管理 - 公司在2022年12月31日的资产负债表上的流动性为778.9亿美元，较2021年12月31日的1.1亿美元和2020年12月31日的5.11亿美元有所增加[339] - 公司在2022年12月31日有909.8百万美元的抵押品向FHLB质押，可借款高达909.8百万美元，截至2022年12月31日可用容量为531.6百万美元[339] - 公司在2022年12月31日有58.2百万美元的现金及现金等价物，其中24.9百万美元是存放在联邦储备、FHLB和其他对应银行的计息存款[339]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，报告平均贷款环比增长4.3%，核心平均贷款增长受商业房地产和商业建筑6.4%的增长推动 [10] - 平均存款环比下降1.1%，短期借款增加超1.24亿美元，增幅49%，以支持贷款增长和亚利桑那州业务扩张 [10] - 第四季度净回收率为3个基点，非 performing资产百分比为10个基点，上一季度为17个基点 [10] - 拨备率为期末贷款的1.27%，2023年将过渡到CECL，预计首日拨备增加500 - 700万美元，影响CET1资本比率20 - 25个基点 [11] - 报告基础上，净利息收入环比下降4.8%，非利息收入环比下降5.5% [13] - 第四季度净息差为3.09%，较上一季度下降12个基点 [13] - 计息存款成本增长284%至50个基点，货币市场和储蓄存款成本增长248%至139个基点，短期借款增长59%至382个基点，计息负债总成本增长120%至145个基点 [14] - 第四季度非利息费用下降11.3%，效率比率提高超500个基点至69.6%，实现正经营杠杆 [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退休业务：第四季度AUM增长5.1%，收入报告基础上稳定，排除一次性重述费用后增长4.6% [16] - 财富管理业务：收入增长6%，AUM较上一季度增长4.2% [16] - 抵押贷款业务：收入较上一季度下降160万美元，起源量下降约45%，2022年起源量8.12亿美元符合预期 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业内部分银行贷款与存款比率超过100%，存款竞争激烈，公司存款beta从3.5%增至36% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于招聘和留住人才，加强商业、资金管理和私人银行部门，以支持客户增长和品牌建设 [5] - 2022年完成Metro Phoenix Bank收购，提升亚利桑那州业务；成功引入银行团队，2022年完成超2亿美元优质贷款 [7] - 公司退出薪资业务，与其他薪资提供商建立推荐合作关系，专注核心退休和福利产品 [8] - 未来将通过获取新客户、深化与现有客户关系、提升服务水平和客户体验来扩大市场份额，提高公司效率和股东回报 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年行业面临不可预测和前所未有的逆风，但公司多元化业务模式、协作文化和团队努力为未来创造了有利条件 [5][6] - 2023年净利息收入面临挑战，主要在上半年，但预计通过适度贷款和存款增长部分抵消，抵押贷款业务仍面临挑战 [20] - 2023年公司将调整资产负债表，预计2024年及以后净利息收入反弹，实现EPS增长10%以上和ROE 12%以上的战略目标 [20][21] 其他重要信息 - 公司总裁兼首席执行官Katie Lorenson在2022年组建了新的执行领导团队 [4] - 周一公司新增三名高绩效商业银行家，本周迎来新的资金管理和存款策略主管 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年招聘节奏是否放缓及对费用增长的影响 - 公司将继续招聘市场专业人才，平衡投资水平，通过节省或重新定位费用来抵消招聘成本，预计非利息费用同比略有下降 [25][26][27] 问题2: 全年非利息费用是否接近1.59亿美元 - 公司希望非利息费用从1.588亿美元左右同比下降 [28][29] 问题3: 净息差低谷位置 - 预计上半年净息差承压，第一季度压力最大，第二季度稍小，下半年有望反弹，具体时间取决于利率环境 [30][31] 问题4: 非应计贷款下降原因 - 有几笔贷款还清 [32][33] 问题5: 若上半年美联储再加息两次，NII增长前景如何 - NII上半年受负债敏感性影响，下半年逐渐改善，预计第四季度开始增长 [35][36][41] 问题6: 考虑存款流失，资产基础是否稳定 - 存款环境竞争激烈，公司通过加强资金管理和其他业务能力来获取市场份额，目前难以确定资产基础是否稳定 [37][38][39] 问题7: 下半年NII增长是否考虑美联储暂停加息 - 是的，若利率下降，NII有望增长 [42][43] 问题8: 假设股市稳定，财富管理和RBMS收入是否增长 - 若市场稳定，公司计划实现该业务增长，2022年该业务创纪录，预计2023年延续增长势头 [43][44] 问题9: 收购前景如何 - 退休福利费用收入收购是优先事项，银行方面专注引入人才和建立合作关系 [45][46] 问题10: 除CECL影响外，准备金情况如何 - 除宏观经济因素外，年初准备金无明显波动 [47][48][49] 问题11: 本季度批评贷款增加原因 - 一笔商业关系降级，客户面临暂时压力，公司正协助其改善业绩 [50][51] 问题12: 净息差和NII是否会低于2022年 - 静态资产负债表下，NII有1200万美元逆风，可据此计算净息差压力 [53][54] 问题13: 1200万美元逆风的原因 - 主要由于负债重新定价，包括货币市场和计息存款，以及为支持亚利桑那州贷款增长而增加的借款 [55][56] 问题14: 货币市场存款成本是否会达2%，压力来源及未来趋势 - 核心存款业务强，客户有定价权，货币市场部分存款与协同存款有关，成本相对较低；压力来自贷款与存款比率超100%的社区银行 [57][59][60] 问题15: 目前货币市场存款账户利率 - 约为85个基点，平均139个基点的存款来自退休服务，非分支机构 [61][62] 问题16: 非计息存款是否会继续流失 - 第四季度商业客户提取资金是普遍趋势，今年贷款利用率不确定，但预计影响不大 [63][64] 问题17: 抵押贷款业务是否盈亏平衡 - 该业务盈利 [66][67] 问题18: 收入环境不佳时，薪酬线下降程度 - 公司完成重组，消除部分职位，将谨慎增加人才并重新定位支持人员 [67][68] 问题19: 精简计划进展 - 几周前开始第一步，重组团队以优化市场策略，提高市场速度和客户体验 [69][70] 问题20: 是否考虑股票回购 - 公司有授权，但会关注资本水平，确保不影响TCE，目前股票价格低，希望活跃市场，但也要考虑退休业务收购对TCE的影响 [71][72][76] 问题21: 存款基础受短期利率影响比例 - 约15%的总存款基础直接与短期货币市场利率挂钩 [88] 问题22: 未来税率 - 预计维持在20%左右 [80] 问题23: 利差收入是否会超过手续费收入 - 公司预计收入结构将向银行业务倾斜，但仍会保持多元化，注重高手续费收入 [81][83][84] 问题24: 是否有不依赖分行网络扩展的生产机会 - 公司正在考虑该策略，未来可能实施 [85][86]

业绩总结 - Alerus 2022年净收入为4082万美元，收入为20870万美元，利润率为71.4%[77] - 2022年第四季度净收入为1090.9万美元，每股摊薄收益为0.53美元[44] - 2022年第四季度净收入为10,909,000美元，较2021年第四季度下降14.0%[100] - 2022年净收入为40,005千美元，较2021年下降24.1%[106] 收入构成 - 2022年净利息收入为9970万美元，占总收入的47.3%[6] - 非利息收入为11112万美元，占总收入的52.7%[6] - 2022年，退休和福利收入占非利息收入的31.8%[6] - 2022年，财富管理收入占非利息收入的9.9%[6] - 2022年，抵押贷款收入占非利息收入的8.0%[6] 资产与贷款 - 截至2022年12月31日，Alerus的银行资产总额为38亿美元[7] - 截至2022年12月31日，退休和福利的管理资产（AUA/AUM）为321亿美元[7] - 截至2022年12月31日，财富管理的管理资产（AUA/AUM）为36亿美元[7] - 2022年第四季度贷款总额增加6.86亿美元，增长39.0%[44] - 2022年第四季度贷款与存款比率为83.83%，较2021年第四季度上升11.6%[100] 贷款与抵押贷款 - 2022年抵押贷款发放总额为812.3百万美元[7] - 2022年全年抵押贷款发放总额为1,779百万美元，较2021年的1,836.1百万美元下降[80] - 2022年第四季度的抵押贷款发放量为3,145千美元，较2021年第四季度的5,821千美元下降[80] - 2022年，抵押贷款的利润率为3.0%，较2021年第四季度的3.2%有所下降[80] 费用与支出 - 2022年非利息支出同比下降8.1%[82] - 2022年调整后的非利息支出为154,016千美元，较2021年下降6.5%[106] - 2022年第四季度调整后的非利息支出为36,624,000美元，较2021年第四季度的40,223,000美元下降了9.0%[105] 负面信息 - 净利息收入较第三季度减少140万美元，下降4.8%[44] - 非利息收入较上季度下降5.5%，同比下降24.3%[66] - 2022年净收入较2021年下降24.1%[106] 其他关键指标 - 不良贷款准备金与不良贷款的比率为821%[45] - 2022年第四季度效率比率为69.62%，较2021年第四季度改善6.4%[100] - 2022年第四季度资产回报率从2022年第四季度增加15个基点至1.17%[45] - 2022年每股可归属普通股的有形普通股权益为14.37美元，较2021年下降19.1%[106]

财报时间范围 - 财报讨论公司截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的财务状况和经营成果[162] 收入结构 - 公司大部分收入来自非利息收入，其余为净利息收入[170] 公司收购信息 - 2022年7月1日，公司收购MPB BHC, Inc.，获得2.704亿美元贷款和3.537亿美元存款[175] 股息分配 - 2022年9月13日，公司董事会宣布每股普通股0.18美元的季度现金股息，于10月14日支付给9月30日登记在册的股东[176] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述基于公司当前信念、预期和假设，实际结果可能与陈述有重大差异[163][164] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括利率风险、信用风险管理、会计标准等[164] - 财报中的前瞻性陈述仅基于当前可用信息，公司无义务公开更新[168] 公司业务线 - 公司是多元化金融服务公司，通过四个业务线提供金融解决方案[169] 会计政策 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，自2021年12月31日以来关键会计政策无重大变化[171] - 《JOBS法案》允许公司在遵守新会计标准方面有过渡期[172] 财务关键指标（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，平均总资产回报率为1.02%，平均普通股权益回报率为10.25%，平均有形普通股权益回报率为13.89%[178] - 2022年9月30日，非利息收入占收入的比例为48.82%，净利息收益率（应税等价基础）为3.21%，效率比率为74.76%[178] - 2022年9月30日，基本每股收益为0.48美元，摊薄每股收益为0.47美元，每股股息为0.18美元[178] - 2022年9月30日，普通股每股账面价值为17.25美元，有形普通股每股账面价值为13.76美元[178] 业务线管理资产及业务数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，退休和福利服务管理资产为30,545,694千美元，财富管理管理资产为3,435,786千美元，抵押贷款发起额为229,901千美元[178] 资产负债相关数据（2022年9月） - 2022年9月，平均贷款余额为2,262,361千美元，投资证券为1,116,458千美元，存款为3,743,154千美元[180] 资产负债相关数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，贷款余额为2,318,231千美元，投资证券为1,055,520千美元，存款为3,691,253千美元[180] 2022年第三季度财务数据 - 2022年第三季度，净利息收入为28,316千美元，非利息收入为27,010千美元，非利息支出为42,767千美元[180] - 2022年第三季度，税前收入为12,559千美元，所得税费用为2,940千美元，净利润为9,619千美元[180] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括有形普通股权益与有形资产比率、有形普通股每股账面价值等[181] 净利润变化情况 - 2022年第三季度净利润为960万美元，较2021年同期的1310万美元减少340万美元，降幅26.4%[186] - 2022年前九个月净利润为2910万美元，较2021年同期的4000万美元减少1090万美元，降幅27.2%[187] 净利息收入变化情况 - 2022年第三季度净利息收入为2830万美元，较2021年同期的2110万美元增加720万美元，增幅34.0%[189] - 2022年前九个月净利息收入为7280万美元，较2021年同期的6430万美元增加850万美元，增幅13.1%[190] 净息差变化情况 - 2022年第三季度净息差（FTE基础）为3.21%，2021年同期为2.78%，剔除收购影响后为3.04%[191] - 2022年前九个月净息差（FTE基础）为3.02%，2021年同期为2.92%，剔除收购影响后为2.95%[192][193] 财务指标对比（不同时间） - 2022年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为7.59%，6月30日为7.96%，12月31日为9.21%，2021年9月30日为9.62%[184] - 2022年9月30日有形普通股每股账面价值为13.76美元，6月30日为14.93美元，12月31日为17.87美元，2021年9月30日为17.46美元[184] - 2022年第三季度效率比率为74.76%，2021年同期为71.49%[184] - 2022年前九个月效率比率为73.94%，2021年同期为69.69%[184] 生息资产、付息负债及相关收益数据对比（2022年与2021年） - 截至2022年9月30日，公司平均总生息资产为3518350千美元，收益率为3.65%；2021年平均总生息资产为3035798千美元，收益率为2.96%[197] - 截至2022年9月30日，公司平均总贷款为2262361千美元，利息收入为25153千美元，收益率为4.41%；2021年平均总贷款为1820871千美元，利息收入为18597千美元，收益率为4.05%[197] - 截至2022年9月30日，公司平均总付息负债为2386473千美元，利息支出为3959千美元，利率为0.66%；2021年平均总付息负债为1979171千美元，利息支出为1415千美元，利率为0.28%[197] 公司财务数据对比（2022年与2021年） - 2022年公司净利息收入为28428千美元，2021年为21247千美元[197] - 2022年公司净利息利差为2.99%，2021年为2.68%[197] - 2022年公司基于FTE基础的净利息收益率为3.21%，2021年为2.78%[197] 公司资产相关数据对比（2022年与2021年） - 截至2022年9月30日，公司总资产为3743154千美元，2021年为3190877千美元[197] - 截至2022年9月30日，公司非生息资产为224804千美元，2021年为155079千美元[197] 公司非付息负债和股东权益数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，公司非付息负债和股东权益中，非付息存款为920340千美元，其他非付息负债为64067千美元，股东权益为372274千美元[197] 应税等价调整 - 应税等价调整按21.0%的边际所得税税率计算[198] 九个月生息资产、付息负债及净利息相关数据对比（截至2022年9月30日与2021年） - 截至2022年9月30日九个月，公司总生息资产平均余额32.3956亿美元，利息收入8007.1万美元，平均收益率3.30%；2021年平均余额29.58742亿美元，利息收入6884.4万美元，平均收益率3.11%[199] - 截至2022年9月30日九个月，公司总付息负债平均余额21.80525亿美元，利息支出700万美元，平均利率0.43%；2021年平均余额19.56664亿美元，利息支出414.2万美元，平均利率0.28%[199] - 截至2022年9月30日九个月，公司净利息收入7307.1万美元，净息差2.87%，FTE基础上的净利息收益率3.02%；2021年净利息收入6470.2万美元，净息差2.83%，FTE基础上的净利息收益率2.92%[199] 九个月生息资产、付息负债及净利息收入变动原因 - 截至2022年9月30日九个月，公司生息资产利息收入变动中，因规模变动增加4969万美元，因利率变动增加6127万美元，总计增加1.1096亿美元；付息负债利息支出变动中，因规模变动增加455万美元，因利率变动增加1636万美元，总计增加2091万美元[202] - 截至2022年9月30日九个月，公司净利息收入变动中，因规模变动增加4514万美元，因利率变动增加4491万美元，总计增加9005万美元[202] 贷款损失拨备费用 - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，公司未记录贷款损失拨备费用；2021年同期记录了200万美元的拨备费用转回[204] 非利息收入来源 - 公司非利息收入主要来自退休和福利服务、财富管理、抵押贷款银行业务和其他一般银行服务四个主要来源[205] 非利息收入变化情况 - 2022年第三季度非利息收入为2700万美元，较2021年同期减少900万美元，降幅25.1%[207] - 2022年前九个月非利息收入为8570万美元，较2021年同期减少2800万美元，降幅24.6%[208] 非利息收入占比变化情况 - 2022年第三季度非利息收入占总营业收入的48.8%，2021年同期为63.0%[209] - 2022年前九个月非利息收入占总营业收入的54.1%，2021年同期为63.9%[209] 非利息支出变化情况 - 2022年第三季度非利息支出为4280万美元，较2021年同期增加72.6万美元，增幅1.7%[212] - 2022年前九个月非利息支出为1.208亿美元，较2021年同期减少680万美元，降幅5.3%[213] 所得税费用及有效税率变化情况 - 2022年第三季度所得税费用为290万美元，有效税率23.3%；2021年同期为410万美元，有效税率23.7%[215] - 2022年前九个月所得税费用为860万美元，有效税率22.7%；2021年同期为1240万美元，有效税率23.7%[216] 总资产变化情况 - 截至2022年9月30日，总资产为37亿美元，较2021年12月31日增加29860万美元，增幅8.8%[217] 贷款总额变化情况 - 截至2022年9月30日，贷款总额为23亿美元，较2021年12月31日增加56020万美元，增幅31.9%[218] 总贷款结构（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，总贷款为2318231千美元，其中固定利率贷款为1335721千美元，浮动利率贷款为982510千美元[222] 批评贷款相关数据对比（2022年9月30日和2021年12月31日） - 2022年9月30日和2021年12月31日，批评贷款总额分别为17150千美元和21239千美元，占总贷款的比例分别为0.74%和1.21%[226] 非执行贷款及非执行资产相关数据对比（2022年9月30日和2021年12月31日） - 2022年9月30日和2021年12月31日，非执行贷款总额分别为5303千美元和2197千美元，占总贷款的比例分别为0.23%和0.12%[227] - 2022年9月30日和2021年12月31日，非执行资产总额分别为6207千美元和3082千美元，占总资产的比例分别为0.17%和0.09%[227] 贷款损失准备金与非执行贷款比例对比（2022年9月30日和2021年12月31日） - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金与非执行贷款的比例分别为584%和1437%[227] 非应计贷款损失的利息收入对比 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，非应计贷款损失的利息收入分别约为65千美元和85千美元[227] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，非应计贷款损失的利息收入分别约为172千美元和197千美元[228] 信用风险管理策略 - 公司信用风险管理策略包括明确集中的信用政策、统一的承销标准、持续的风险监测和审查流程等[223] 贷款风险评级 - 贷款根据借款人偿债能力相关信息分配风险评级并分组，批评类别包括特别提及、次级和可疑风险评级[225] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金是管理层对资产负债表日贷款组合中已发生信用损失的估计，至少每季度审查一次[229][230] 贷款损失准备金数据对比（截至2022年9月30日和2021年12月31日） - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金分别为3100万美元和3160万美元，增加60.4万美元[232] 总贷款冲销与回收数据对比 - 2022年第三季度和前九个月，总贷款冲销分别为74.7万美元和146.6万美元，

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为960万美元，每股收益0.47美元，包含180万美元的合并相关费用，调整后每股收益为0.54美元 [4] - 报告期内平均贷款环比增长23.1%，剔除PPP和Metro影响后，核心平均贷款环比增长8.1% [9] - 剔除Metro影响，平均存款环比下降2.7%，期末核心存款（剔除Metro）增长1.7% [9] - 第三季度净冲销率为7个基点，与上一季度持平，不良资产率为17个基点，上一季度为16个基点，拨备率为1.34% [10] - 核心资金成本因利率上升略有增加，贷款与存款比率为78.3% [10][11] - 普通股一级资本充足率为13.6%，潜在流动性超20亿美元 [11] - 报告期内净利息收入环比增长24.3%，剔除PPP和Metro影响后增长5.7%，非利息收入环比下降7.6% [12] - 第二季度净息差为3.21%，较上一季度增加23个基点，剔除Metro影响后核心净息差为3.04%，增加6个基点 [12][13] - 非利息支出增长7%，主要因纳入Metro和并购费用增加，剔除相关影响后下降0.4% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 退休业务 - AUM下降3.8%，主要因市场波动，参与者数量从45万增至约45.7万，收入增长1.9%，源于72.1万美元的一次性文件重述费用 [14] 财富管理业务 - 收入较上一季度减少约70万美元，AUM下降17.2%，主要因临时托管账户资产减少，剔除该交易后AUM因市场波动下降2.8% [15] 抵押贷款业务 - 收入较上一季度减少230万美元，源于发起量和销售利润率下降，发起量下降约15%，30年期抵押贷款利率超7% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度S&P 500和综合债券指数均下跌5.3% [14] - 抵押贷款银行家购买指数下降约19% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Metro Phoenix Bank，扩大在快速增长市场的规模，吸引人才 [4] - 强调经常性非资本密集型费用收入，退休部门超80%收入与年度计划收入挂钩，财富管理业务87%收入与资产管理相关 [5] - 调整业务以应对抵押贷款业务下滑，进行费用调整 [6] - 注重客户选择和多元化，吸引人才，实现可持续和盈利增长 [7] - 执行One Alerus战略，将参与者转化为财富管理机会 [15] - 计划在第四季度末和2023年第一季度引入更多人才，专注C&I银行业务，拓展与私人银行和退休业务的关系 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度平均余额基础上贷款增长将放缓，亚利桑那市场有望增长，但成熟市场面临挑战 [18] - 预计净息差保持稳定，存款成本因美联储加息上升，但贷款收益率提高可抵消 [18] - 第四季度抵押贷款业务量可能下降，财富收入将保持稳定，退休收入预计低个位数增长 [19] - 预计信贷保持强劲，冲销率低于历史水平，报告期内非利息支出将下降中个位数，推动第四季度正经营杠杆 [19][20] 其他重要信息 - 公司正在并行运行CECL，2023年将有首日调整，具体取决于季度末宏观和累积因素 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 费用收紧是聚焦抵押贷款部门还是全银行范围 - 费用收紧既针对抵押贷款部门，也是全公司的重点举措 [22][23] 问题: 2023年费用情况及转换时间和成本节约 - 本季度9月17日完成转换和整合，公司历史上有效管理效率比率，认为有能力在不增加费用的情况下增长，Metro交易成本节约按计划进行，2023年将持续体现 [24][25] 问题: Metro对净息差的影响及季度趋势 - 核心净息差环比扩大6个基点，排除Metro和PPP影响，贷款收益率上升且存款定价滞后；Metro净息差较高，使整体净息差达3.21%，提升约17个基点；预计第四季度净息差稳定，因市场存款成本上升 [26][27][28] 问题: 提高存款利率的时间 - 提高存款利率是近期举措，未影响第三季度 [29][30] 问题: 贷款增长资金来源及对净息差的影响 - 目前策略是每季度从投资组合中回笼约3000万美元资金，用于支持贷款增长，将投资组合资金重新配置到贷款业务，预计存款成本上升压力增大 [32][33] 问题: 提高存款定价对存款增长的影响 - 公司希望保持并增加存款，目前存款有季节性增长，期末存款（剔除Metro）较第二季度增加 [34][36] 问题: 退休福利服务业务第四季度增长预期及2023年增长策略 - 第四季度预计该业务收入低个位数增长，考虑了季节性因素；2023年AUM基数较低，但公司有商业扩张战略，通过One Alerus战略拓展商业客户；公司专注该业务有机增长，采取增加销售团队、拓展平台、优化客户体验等措施，新计划销售和参与者数量超预期 [37][38][39] 问题: 新计划销售是否能抵消退休业务客户资产自然流失 - 第三季度新计划销售能抵消客户资产自然流失 [40][41] 问题: 其他费用收入增长情况及未来趋势 - 其他费用收入较第二季度增加约50万美元，未来预计持平 [41] 问题: 准备金拨备情况 - 目前信贷健康强劲，预计短期内拨备可忽略不计，但2023年实施CECL有首日调整，取决于季度末宏观和累积因素 [42][43] 问题: 新招聘人员对贷款和存款长期增长的影响 - CRE团队和SBA团队已开始运作，第四季度末和2023年第一季度将引入更多C&I业务人才，重点拓展与其他核心业务的关系，第一季度是关键时期 [44][45] 问题: 即使宏观经济放缓或衰退，2023年能否实现中个位数贷款增长 - 公司认为即使宏观经济放缓或衰退，通过抢占市场份额，2023年仍可实现中个位数贷款增长 [46]

业绩总结 - 截至2022年9月30日，Alerus的银行资产总额为37亿美元[7] - 2022年第三季度净收入为960万美元，每股摊薄收益为0.47美元，剔除一次性合并相关费用后为0.54美元[33] - 2022年第三季度的净收入为10664万美元，利润率为67.8%[68] - 2022年第三季度的资产回报率为1.02%，较2021年同期的1.62%下降[35] - 2022年第三季度的效率比率（FTE）为71.49%[93] 用户数据 - 截至2022年9月30日，Alerus拥有38,700名消费者客户和16,600名商业客户[15] - 截至2022年9月30日，退休和福利资产管理规模（AUA/AUM）为305亿美元[7] - 截至2022年9月30日，财富管理资产管理规模（AUA/AUM）为34亿美元[7] - 资产管理下的参与者总数为495,000，管理资产总额为400亿美元[62] 收入构成 - 2022年截至9月30日，净利息收入为9560万美元，占总收入的44.5%[6] - 非利息收入占总收入的55.5%，其中退休和福利收入占32.1%[6] - 2022年第三季度的非利息收入为2,701万美元，较第二季度下降7.6%[53] - 2022年第三季度的净利息收入为2,831.6万美元，较2021年同期增长34.0%[52] 贷款与存款 - 截至2022年9月30日，Alerus的存款总额为29.62亿美元[17] - 贷款余额增加了4.237亿美元，贷款利率上升53个基点[60] - 2022年9月30日，贷款与存款比率为66.36%[91] - 核心存款总额为30亿美元，占总存款的98%[46] 收购与市场扩张 - Alerus在过去的历史中共进行了25次收购，以支持其战略增长[25] - Metro Phoenix Bank的收购和转换完成，涉及总贷款2.704亿美元和总存款3.537亿美元[33] 负面信息 - 2022年第三季度的非利息支出同比增长7.0%，环比增长1.7%[76] - 专业费用和评估费用因Metro Phoenix Bank收购而增加180万美元[75] - 不良贷款率(NPLs/Loans)为0.35%[94] - 不良资产率(NPAs/Assets)为0.22%[94] 未来展望 - 净利息收入较第二季度增加550万美元，增长24.3%，主要受强劲的贷款有机增长和Metro Phoenix Bank收购的推动[33] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例(Allowance/NPLs)为514.79%[94] - 贷款损失准备金占贷款的比例(Allowance/Loans)为1.78%[94]

公司概况 - [公司是多元化金融服务公司，通过银行、退休和福利服务、财富管理和抵押四个业务线提供金融解决方案][170] - [公司主要银行市场区域为北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务服务于全美50个州][175] 收入结构 - [公司大部分收入来自非利息收入，其余为净利息收入][171] 疫情影响 - [截至2022年6月30日，新冠疫情未对公司财务状况和经营成果产生不利影响，但经济复苏可能缓慢且不均衡][174] 股息分配 - [2022年5月11日，公司董事会宣布每股普通股0.18美元的季度现金股息，于2022年7月8日支付给6月17日收盘时登记在册的股东][176] 财务指标（截至2022年6月30日） - [截至2022年6月30日，平均总资产收益率为1.14%，平均普通股权益收益率为11.93%，平均有形普通股收益率为15.25%][179] - [2022年6月30日，非利息收入占收入的比例为56.20%，利息利润率（应税等价）为2.98%，效率比率为74.72%][179] - [2022年6月30日，普通股基本每股收益为0.53美元，摊薄后每股收益为0.52美元，每股股息为0.18美元][179] - [截至2022年6月30日，退休管理/管理资产为3.1749157亿美元，管理资产为414.7763万美元，抵押贷款发放额为2.69397亿美元][179] - [截至2022年6月30日，贷款平均余额为18.38631亿美元，投资证券为11.64625亿美元，资产为32.58655亿美元，存款为27.40417亿美元][180] - [截至2022年6月30日，贷款余额为18.90243亿美元，投资证券为11.30538亿美元，资产为32.95065亿美元，存款为26.1955亿美元][181] - [2022年6月30日，普通股流通股数为17297千股（不同统计情况有17244、17194等数据）][179] - [2022年6月30日，股东权益为3.12515亿美元（不同统计情况有3.50545、3.39439等数据）][180] 财务指标（2022年第二季度及上半年） - [2022年第二季度，净利息收入为2276.6万美元，非利息收入为2922.6万美元，非利息支出为3998.4万美元，税前收入为1201.8万美元，净利润为929.3万美元][181] - [2022年第二季度净利润为930万美元，较2021年同期减少240万美元，降幅20.5%；2022年上半年净利润为1950万美元，较2021年同期减少740万美元，降幅27.6%][184] - [2022年第二季度净利息收入为2280万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅7.7%；2022年上半年净利息收入为4440万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅2.9%][186][187] - [2022年第二季度净息差为2.98%，2021年同期为2.88%；2022年上半年净息差为2.91%，2021年同期为3.00%][188] - [2022年第二季度平均有形普通股权益回报率为15.25%，2021年同期为17.36%；2022年上半年为14.97%，2021年同期为20.15%][183] - [2022年第二季度效率比率为74.72%，2021年同期为71.46%；2022年上半年为73.50%，2021年同期为68.84%][183] - [2022年第二季度非利息收入较2021年同期减少750万美元，2022年上半年较2021年同期减少1890万美元][184] - [2022年第二季度投资证券平均余额较2021年同期增加3.638亿美元，2022年上半年较2021年同期增加4.583亿美元][186][187] - [2022年3个月平均，总生息资产平均余额30.75亿美元，利息收入/支出2452.6万美元，平均收益率3.20%][192] - [2022年6个月平均，总生息资产平均余额30.98亿美元，利息收入/支出4768.4万美元，平均收益率3.10%][194] - [2022年3个月平均，总贷款平均余额18.39亿美元，利息收入/支出1778.1万美元，平均收益率3.88%][192] - [2022年6个月平均，总贷款平均余额18.04亿美元，利息收入/支出3495.3万美元，平均收益率3.91%][194] - [2022年3个月平均，总付息负债平均余额21.07亿美元，利息收入/支出165万美元，平均利率0.31%][192] - [2022年6个月平均，总付息负债平均余额20.76亿美元，利息收入/支出304.1万美元，平均利率0.30%][194] - [2022年3个月，净利息收入2287.6万美元，净息差2.89%，FTE基础净利息收益率2.98%][192] - [2022年6个月，净利息收入4464.3万美元，净息差2.80%，FTE基础净利息收益率2.91%][194] - [2022年3个月平均，总资产32.59亿美元，总负债和股东权益32.59亿美元][192] - [2022年6个月平均，总资产32.73亿美元，总负债和股东权益32.73亿美元][194] - [2022年第二季度净利息收入变化为3.69亿美元，利率因素影响为12.7亿美元，半年变化为16.39亿美元；2022年上半年净利息收入变化为 - 3.48亿美元，利率因素影响为15.73亿美元，半年变化为12.25亿美元][197] - [2022年第二季度和上半年无贷款损失准备金支出，与2021年同期持平，受批评贷款量减少影响][198] - [2022年第二季度非利息收入为2920万美元，较2021年同期减少750万美元，降幅20.5%；上半年为5870万美元，较2021年同期减少1890万美元，降幅24.4%，主要因抵押贷款银行业务和退休及福利服务收入减少][201][202] - [2022年第二季度非利息收入占总运营收入比例为56.2%，2021年同期为63.5%；上半年为56.9%，2021年同期为64.3%][203] - [2022年第二季度非利息支出为4000万美元，较2021年同期减少260万美元，降幅6.0%；上半年为7810万美元，较2021年同期减少750万美元，降幅8.8%，主要因薪酬和抵押贷款及贷款费用减少][206][207] - [2022年第二季度所得税费用为270万美元，税前收入为1200万美元，有效税率22.7%；2021年同期所得税费用为360万美元，税前收入为1530万美元，有效税率23.7%][209] - [2022年上半年公司实现2510万美元的税前收入，所得税费用为560万美元，有效税率为22.3%；2021年同期税前收入为3520万美元，所得税费用为830万美元，有效税率为23.5%][210] 财务指标变化趋势 - [2022年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为7.96%，3月为8.46%，12月为9.21%，2021年6月为9.36%][183] - [2022年6月30日每股有形账面价值为14.93美元，3月为16.07美元，12月为17.87美元，2021年6月为16.89美元][183] 未来财务预期 - [因联邦基金目标利率近期及预期上调，公司预计未来净利息收入和净息差将面临压力][189] - [预计未来非利息收入将受利率上升和通胀压力显著不利影响，影响抵押贷款发放和相关收入][203] 贷款情况 - [截至2022年6月30日，贷款总额为19亿美元，较2021年12月31日增加1.322亿美元，增幅为7.5%][214] - [若不包括PPP贷款，商业和工业贷款自2021年12月31日起增加7430万美元，增幅为18.4%][214] - [截至2022年6月30日，贷款组合构成为：商业和工业贷款占25.6%，商业房地产贷款占31.7%，住宅房地产贷款占37.3%，其他类别占5.4%][214] - [公司预计由于利率上升和市场竞争，未来商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款组合的贷款增长将放缓][215] - [截至2022年6月30日，受批评贷款总额为1802万美元，占贷款总额的0.95%；2021年12月31日为2123.9万美元，占比1.21%][221] - [截至2022年6月30日，固定利率贷款总额为11.77954亿美元，浮动利率贷款总额为7.12289亿美元][217] - [截至2022年6月30日，PPP贷款为690万美元，2021年12月31日为3360万美元][212] - [截至2022年6月30日，非应计贷款为437万美元，较2021年12月31日的207.6万美元有所增加；不良贷款总额占总贷款的比例为0.23%，高于2021年12月31日的0.12%][222] - [2022年和2021年截至6月30日的三个月，非应计贷款损失的利息收入分别约为7.1万美元和3.2万美元；六个月分别约为10.7万美元和11.2万美元][222][223] - [截至2022年6月30日，贷款损失准备金为3137.3万美元，较2021年12月31日的3157.2万美元减少19.9万美元，占总贷款的1.66%][227] - [2022年和2021年截至6月30日的三个月，净贷款冲销（回收）分别为34万美元和 - 6万美元；六个月分别为19.9万美元和48.2万美元][227] - [截至2022年6月30日，未分配承诺准备金为180万美元][228] 投资证券情况 - [截至2022年6月30日，可供出售投资证券为7.98797亿美元，占投资组合的70.7%；持有至到期投资证券为3.31741亿美元，占投资组合的29.3%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日美国国债和机构债券的余额从510.3万美元降至370.9万美元，占比从0.4%降至0.3%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日住宅机构抵押贷款支持证券余额从7.07157亿美元降至6.52507亿美元，占比从58.7%降至57.8%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日商业抵押贷款支持证券余额从909.13万美元降至761.3万美元，占比从7.5%降至6.7%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日公司债券余额从504.22万美元增至664.11万美元，占比从4.2%增至5.9%][230] - [截至2022年6月30日，公司投资证券总额为109.27亿美元，其中可供出售投资证券为79.98亿美元，持有至到期投资证券为29.29亿美元][231] 存款情况 - [截至2022年6月30日，公司总存款为26亿美元，较2021年12月31日减少3.01亿美元，降幅10.3%，其中计息存款减少1.27亿美元，非计息存款减少1.74亿美元][232] - [2022年第二季度，非计息活期存款平均余额为8.07271亿美元，计息活期存款平均余额为7.08888亿美元，货币市场和储蓄存款平均余额为10.4266亿美元，定期存款平均余额为2.19592亿美元][236] - [截至2022年6月30日，到期时间在3个月或以内的定期存款为2573.8万美元，3 - 6个月的为3660.6万美元，6个月 - 1年的为55.7万美元，1年或以上的为27.1万美元，总计6317.2万美元][237] 借款及股东权益情况 - [截至2022年6月30日，公司借款总额为3.0122亿美元，较2021年12月31日的5893.3万美元大幅增加][239] - [截至2022年6月30日，公司股东权益降至3.072亿美元，较2021年12月31日减少5220万美元，降幅14.5%，主要因其他综合损失增加6620万美元][240] 监管资本及表外协议情况 - [截至2022年6月30日，公司和银行的监管资本比率均高于“资本充足”的监管最低要求][243] - [截至2022年6月30日，公司表外协议的合同金额为6.46732亿美元，较2021年12月31日的6.78644亿美元有所减少][246] 流动性情况 - [截至2022年6月30日，公司资产负债表内流动性为8.326亿美元，较2021年12月31日的11亿美元有所下降][248] - [截至2022年6月30日，公司有1.174亿美元联邦基金购入，从FHLB的短期借款为1.25亿美元，向FHLB质押的抵押品为7.813亿美元，基于此可从FHLB最多借款5.387亿美元，还可通过与四家代理银行建立的无担保信贷额度最多

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司报告每股收益（EPS）为0.53美元，其中包含与合并费用相关的0.05美元负面影响 [6] - 剔除薪资保护计划（PPP）影响，贷款按年率计算增长17.3%，核心净息差（NIM）扩大9个基点至2.96美元 [6][7] - 报告期内，平均贷款环比增长4.0%，剔除PPP影响，平均核心贷款环比增长4.6% [11] - 平均存款环比下降2.7%，主要因有息存款季节性下降 [11] - 净利息收入按报告基础计算环比下降5.1%，剔除PPP影响后，因贷款增长和净息差提高，增长6.9% [12] - 非利息收入环比下降0.8%，主要因退休业务收入下降，但被抵押和财富管理业务改善所抵消 [12] - 净息差在第一季度为2.98%，较上一季度增加15个基点，剔除PPP影响，核心净息差为2.96%，增加19个基点 [13] - 非利息支出在本季度增长5.0%，主要因与收入相关活动的激励薪酬增加、并购费用导致专业费用增加，营销费用季节性增长，其他费用因未承诺贷款准备金减少而下降 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 退休业务 - 资产管理规模（AUM）下降10.1%，主要因市场波动，标准普尔指数季度内下跌超16%，综合债券指数下跌5% [14] - 参与者数量从44.5万增加至约45万 [14] - 收入较上一季度下降7.7%，主要因资产贷款减少 [14] 财富管理业务 - AUM下降9.5%，主要因市场波动 [15] - 收入较上一季度增长4.1%，主要因上季度末赢得的托管交易、咨询业务新业务表现强劲和交易收入增加 [15] 抵押业务 - 抵押贷款发放量较上一季度增长约45%，从主要市场的创纪录低住房库存中反弹，当前交易量比2019年同期高22%以上 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 30年期抵押贷款利率从3%迅速升至6%，导致公司抵押贷款发放量同比降幅超过预期 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于7月1日完成对Metro Phoenix Bank的收购，这是公司历史上第25次收购，增强了公司在凤凰城和斯科茨代尔的市场地位，显示了公司在亚利桑那州的增长和客户拓展承诺 [5] - 公司继续执行“One Alerus”战略，专注于退休和财富管理业务的计划和参与者数量增长，深化与大客户的关系 [8] - 公司超过50%的收入来自手续费收入，其中大部分是经常性年金收入，资本分配最少且无信用风险，在银行业中处于独特地位 [9] - 公司贷款组合多元化，信用状况良好，作为非当前预期信用损失（CECL）银行，贷款损失准备金占总贷款的1.66% [9] - 公司注重费用管理，核心费用与上一季度持平，较2021年第二季度下降近6.5% [10] - 公司计划在商业银行业务上加大投资，以推动其他业务增长，特别是退休和财富管理业务 [23] - 公司持续关注全银行收购机会，同时将人才收购作为优先事项，特别是在双城地区招聘商业和工业（C&I）银行家 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管抵押贷款行业面临挑战，但公司凭借与房地产经纪人和建筑商的长期关系，专注于购房市场，随着竞争对手调整和缩减规模，公司顶级生产商有望在购房市场获得更多份额 [8] - 公司预计第三季度平均贷款将实现高个位数增长，Metro Phoenix Bank贷款将实现两位数增长，净利息收入将增长超20%，整体手续费收入将下降低个位数，费用将因合并相关成本而增长，信用状况将保持强劲 [17][18] - 公司认为当前处于通胀环境，短期内目标是保持费用平稳，长期来看，将构建支持公司增长的结构，通过投资实现长期发展 [26] 其他重要信息 - 公司在本季度新增Jim Collins为首席银行和收入官，他将领导和支持新客户增长和现有客户拓展 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司内部投资优先事项 - 公司将聚焦商业银行业务，因为它是公司多个业务的催化剂，新加入的Jim Collins将助力该业务增长，进而推动手续费收入增长 [23] 问题: 公司能否削减更多费用以提高盈利能力 - 公司认为有机会调整费用结构，但当前面临通胀压力，短期目标是保持费用平稳，长期将构建支持增长的结构，通过投资实现长期发展 [25][26] 问题: 公司下一次银行人才招聘的特征和地域偏好 - 公司希望招聘具有强大资金管理能力的中端市场C&I银行家，特别是在双城地区，同时持续关注全银行收购机会，保持广泛的业务渠道 [29] 问题: 对存款季节性和客户追高利率行为的信心 - 公司通过研究发现，公共资金在夏季流出、秋季回流的季节性规律在过去几年基本可靠，目前已开始看到公共资金存款略有回升，同时，公司客户基础粘性强，未观察到客户追高利率的行为，预计存款成本上升幅度低于预期 [32][34] 问题: Metro Phoenix Bank的转换时间和成本节约目标 - 公司计划在今年第三季度末完成转换，预计能实现原披露的成本节约目标，但可能会有小幅波动 [36] 问题: Metro Phoenix Bank交易对商誉和有形账面价值的影响 - 公司表示该交易对有形普通股权益或资本比率无重大影响，相关评估无变化 [38] 问题: 退休和福利服务业务的长期增长机会 - 公司在退休业务方面新计划销售增加、客户流失率降低，新业务多基于每份计划和每个参与者收费，受市场影响较小，随着商业客户基础扩大，退休计划业务有望增长，进而带动财富管理业务发展，退休业务负责人已在商业客户拓展方面取得初步成功 [42][43][45] 问题: 新增客户结构变化对退休业务收入市场敏感性的影响 - 新增业务大多不依赖资产基础，行政和记录保存等业务更依赖每份计划和每个参与者收费，因此降低了收入对市场的敏感性 [47] 问题: Metro Phoenix Bank加入后公司的资产负债表动态和存款流动预期 - 公司预计贷款将实现强劲增长，优先支持贷款增长，投资组合部分资产到期后将重新配置以支持贷款，预计存款将随之增加以支持贷款增长 [49][50] 问题: 第三和第四季度净息差能否超过3.20美元和3.50美元 - 公司预计净息差将增长，但难以确定具体数值，Metro Phoenix Bank加入将提升净息差，因其利润率比公司高40 - 50个基点，但需密切关注存款动态 [52] 问题: 公司对SBA贷款业务的计划和承销方法 - 公司计划从关系角度继续发展SBA贷款业务，同时考虑在二级市场出售部分贷款，不改变现有承销标准，因有担保提供一定保护 [54] 问题: 退休和福利服务领域的额外交易机会 - 公司通过与全国顾问合作，增加了合作机会，扩大了业务管道，该领域竞争激烈，显示了退休业务的价值和潜力 [56]