财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度营收为2560万美元，较2022年第三季度的2750万美元下降7%[4] - 2023年前九个月营收为7800万美元，与2022年同期的7830万美元基本持平[4] - 2023年前九个月毛利率稳定在21%，与2022年同期持平[4] - 2023年第三季度非现金减值费用达3300万美元[4] - 期末现金头寸为290万美元[4] - 2023年前九个月研发费用从2022年同期的70万美元大幅增至310万美元[4] - 公司预计2024年第三和第四季度利润率将因剥离非盈利子公司而提高[5] 各条业务线数据关键指标变化 - 制造和技术业务板块分别占总营收的39%和31%[4] 减值费用相关情况 - 2023年第三季度因多种因素进行减值测试，导致商誉和长期无形资产减值费用产生[5] 报告风险提示 - 本报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[6]

财务表现 - 2023年第三季度收入为2560万美元，同比下降188.6万美元，主要由于RCA和MSM分别减少350万美元和80万美元，以及TDI合同工作延迟[149] - 2023年第三季度营业费用为4370万美元，同比增加3420万美元，主要由于非现金减值费用3330万美元，包括1490万美元商誉减值和1840万美元无形资产减值[151] - 2023年第三季度净亏损为4096万美元，同比增加3619万美元，主要由于营业费用增加和减值损失[148] - 2023年前九个月收入为7798万美元，同比下降36.5万美元，主要由于RCA和MSM分别减少560万美元和250万美元，但Alt Labs有机增长790万美元[156] - 2023年前九个月营业费用为6556万美元，同比增加4414万美元，主要由于非现金减值费用3330万美元，包括1490万美元商誉减值和1840万美元无形资产减值[158] - 2023年前九个月净亏损为5128万美元，同比增加4405万美元，主要由于营业费用增加和减值损失[155] - 2023年前九个月的其他费用为280万美元，较2022年同期的230万美元增加了50万美元，主要由于利率上升导致的利息费用增加了70万美元[159] 业务模式与收购策略 - 公司采用DSF（驱动、稳定、促进）业务模式，通过收购B2B公司实现多元化业务结构[143] - 公司目标收购年收入在500万至1.5亿美元之间的中小型企业，以增强盈利潜力[143] - 公司正在监控潜在的收购目标，以增加运营收入，但无法保证收购会如期完成或产生预期收入[160] 子公司与协同效应 - 公司旗下拥有12家全资子公司，涵盖多个行业领域[142] - 公司通过子公司之间的协同效应和资源共享，创造竞争优势[146] 资金与融资 - 公司2023年9月30日的银行信贷额度总计3500万美元[160] - 公司计划通过出售普通股和/或债务工具继续为运营提供资金[160] 研发与项目 - 2023年前九个月的研发费用增加了150万美元，主要用于Vayu的无人机项目[159] 内部控制与系统改进 - 公司正在更换ERP系统以增强财务报告的IT控制，并聘请了第三方管理咨询公司协助解决内部控制缺陷[168][172] - 公司截至2023年9月30日的内部控制存在重大缺陷，包括职责分离不足和财务报告监控控制不足[171] - 公司预计在2023年通过增加员工和更换ERP系统在解决内部控制缺陷方面取得显著进展[168][172] - 公司聘请了税务专家CPA事务所协助税务准备和其他税务相关事项[172] 股权与债务发行 - 2023年公司发行了多批限制性A类普通股，包括作为可转换票据的额外对价和作为补偿的股票[175] - 公司发行了多笔FPCD票据，金额分别为350,000美元、600,000美元和137,870.48美元[180] 合作协议与协议 - 公司与Lincoln Park Capital Fund, LLC签订了注册权协议，日期为2020年1月16日[180] - 公司与Impossible Aerospace签订了顾问协议，日期为2020年11月13日[181] - 公司与Vayu (US)签订了雇佣协议，日期为2020年12月29日[181] - 公司与A.G.P.签订了A类普通股销售协议，日期为2022年3月8日[181] - 公司与Mast Hill Fund L.P.签订了高级本票，日期为2023年8月4日[182] - 公司与Cedar Advance, LLC签订了商户现金预付款协议，日期为2023年10月5日[189] - 公司与Ionic Ventures, LLC签订了购买协议，日期为2023年11月17日[191] - 公司与Mast Hill Fund L.P.签订了豁免和同意协议，日期为2023年11月17日[193] - 公司与A.G.P./Alliance Global Partners签订了财务顾问协议，日期为2023年11月17日[195]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收同比增长11%，达到2800万美元，高于2022年同期的2500万美元；2023年前六个月营收同比增长3%，超过5200万美元，高于2022年的5000万美元 [5] - 2023年第二季度毛利率为28%，高于2022年同期的24%；2023年前六个月毛利率为25%，高于2022年同期的23% [6][21] - 2023年第二季度调整后EBITDA同比增长83%，前六个月同比增长21% [6] - 2023年第二季度净亏损460万美元，摊薄后每股亏损0.18美元，而2022年同期净利润为150万美元，摊薄后每股盈利0.07美元；2023年前六个月净亏损1030万美元，摊薄后每股亏损0.41美元，而2022年同期净利润为240万美元，摊薄后每股盈利0.11美元 [23] - 2023年前六个月经营活动提供的净现金增加至250万美元，较2022年同期的720万美元现金使用量增长135% [26] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物总计380万美元，低于2022年6月30日的420万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造和技术板块在2023年第二季度分别占总营收的46%和31% [5] - 制造板块营收在2023年第二季度同比增长，占总营收比例从2022年第二季度的30%提升至46%；前六个月占总营收比例从2022年同期的32%提升至42% [24] - 技术板块在2023年第二季度和前六个月分别占营收的31%和37%，2023年第二季度营收同比增加280万美元，增幅11%；前六个月营收同比增加150万美元，增幅3% [24][25] - 建筑服务和技术板块营收在2023年有所下降，建筑服务板块第二季度下降200万美元，前六个月下降200万美元；技术板块第二季度下降59.5万美元，前六个月下降280万美元 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 微电网行业是快速新兴行业，公司向一家领先微电网电力供应商供应AX - 01电池进行测试，该客户表示AX - 01性能比其他测试电池至少好1.8倍 [13][14] - 汽车供应链市场，一家全球十亿美元级别的汽车供应链公司与Elecjet达成材料转移协议，测试和评估AX系列电池 [15] - 海洋行业，公司开发的24v和36v海洋产品已进入试点生产，首台36v固态电池已发货给客户评估和认证 [16] - RV行业，公司将研发48v 400 Amp - Hr和48v 600 Amp - Hr两款新电池，以满足行业变化的电力需求 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有多项新技术，如Elecjet的AX系列固态电池，在多个应用领域有潜力，销售团队正为全球客户定价超75兆瓦的储能项目 [4][5] - 公司积极推进各子公司业务发展，如Vayu争取更多无人机销售机会，RCA Commercial推出新的消费游戏和商业显示器产品线，QCA将迁至新的先进制造设施 [9][11][12] - 公司计划在2024年对Global Autonomous Corporation进行分拆并在国家证券交易所公开上市 [19] - 公司在固态电池市场面临竞争，但凭借技术优势与大客户合作，克服认证障碍 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管股价未达预期，但内部变革令人兴奋，新的时代已经开始 [4] - 管理层对公司未来发展乐观，预计2023年第四季度营收增长将加速 [29] 其他重要信息 - 7月Vayu从与All American Contracting Solutions的1亿美元供应协议中获得首笔525万美元采购订单，有望带来更多订单 [7] - 公司与Alan Martin的诉讼达成和解，比账面金额少支付50万美元，每月减少利息和费用3万美元 [8] - 公司任命Christopher Meinerz为CFO，并重新符合纳斯达克合规要求 [8] - 公司获得170万美元的桥式融资，以固定价格可转换票据形式，并于8月4日向SEC提交S - 1注册声明 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：未来12个月的资本需求如何，公司是否需要在S - 1计划之外额外筹集资金？ - 由于公司是成长型企业，有新子公司和产品，现金需求有波动，基于公司创造的大量机会，未来可能需要再次筹集资金 [31][32] 问题：未来是否会有更多公关和信息发布？ - 公司会在适当且有实质内容时发布信息，会忽略寻求非公开或内幕信息、带有仇恨和无礼的信息，公司无义务在社交媒体上沟通，但愿意与尊重的股东交流 [33] 问题：无人机销售为何比预期慢？ - 无人机行业复杂且受限，公司前期在美国市场受FDA和FAA限制，2022年年中开始拓展海外市场，获得1亿美元供应协议和首笔订单；新兴公司如Vayu的产品销售周期比成熟公司长 [36] 问题：管理层如何应对股价下跌？ - 管理层一直考虑提升股价的方法，公司目前营收、资产和股东权益较2021年股价高点时大幅提升，但股价与公司价值存在脱节；管理层专注于产品推广和销售，随着产品销售增长，市场有望提升股价 [38][40]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为2802.2万美元，同比增长11%[3] - 2023年迄今收入超过5240万美元，同比增长3%[3] - 第二季度毛利率为28%，较2022年同期的24%有所上升[18] - 第二季度净亏损为455.2万美元，每股摊薄亏损为0.18美元[18] - 公司在2023年第二季度的调整后EBITDA同比增长83%[5] - 2023年第二季度的防务部门收入为241.3万美元，占总收入的9%[19] - 2023年第二季度收入较2022年增加280万美元（11%），主要由于制造业部门增长540万美元（71%）[21] - 2023年截至6月30日的调整后EBITDA为-247万美元，2022年同期为-1468万美元[23] 用户数据与市场表现 - 制造业和技术部门分别占总收入的46%和31%[3] - 2023年截至6月30日的收入较2022年增加150万美元（3%），其中制造业部门增长600万美元（37%）[21] - 2023年6月30日的现金及现金等价物为3829万美元，较2022年12月31日的2674万美元增加[22] - 2023年6月30日的总资产为142.61亿美元，较2022年12月31日的145.63亿美元下降[22] - 2023年6月30日的流动负债为46412万美元，较2022年12月31日的33315万美元增加[22] 未来展望与新产品 - Vayu获得525万美元的采购订单[4] - Elecjet的AX系列固态电池在多个行业中获得了销售机会，预计将推动未来的收入增长[2] - 公司预计未来可能需要进行额外的资本募集，以支持新子公司和产品的增长机会[26] 负面信息与风险因素 - 2023年第二季度净亏损为4552万美元，2022年同期为1540万美元[23] - 报告中提到的前瞻性声明可能受到多种风险和不确定性的影响，包括经济条件、通货膨胀和供应链问题[32] - 报告中提到的风险因素包括国际运营的社会、政治条件和监管环境[32] 其他信息 - 公司在2021年和2022年大部分时间专注于市场营销，导致无人机销售周期较长[28] - 公司在财务报告中强调了对信息技术系统的依赖[32] - 财务数据未经过审计，部分数据来源于经过审计的财务报表[33] - 报告中提到的某些金额在先前期间已进行重新分类[33]

财务表现 - 公司在2023年6月30日的三个月内实现营收为28,022,026美元，较2022年同期增长2,750,900美元[111] - 公司在2023年6月30日的三个月内，毛利为7,787,090美元，较2022年同期增长1,626,547美元[111] - 公司在2023年6月30日的三个月内，总营业费用为11,505,984美元，较2022年同期增长7,717,201美元[113] - 公司在2023年6月30日的三个月内，净亏损为4,551,866美元，较2022年同期净利润1,539,806美元下降[111] 财务表现 - 公司在2023年6月30日的六个月内实现营收为52,383,739美元，较2022年同期增长1,520,459美元[115] - 公司在2023年6月30日的六个月内，毛利为13,003,546美元，较2022年同期增长1,205,546美元[115] - 公司在2023年6月30日的六个月内，总营业费用为21,862,913美元，较2022年同期增长8,680,518美元[117] - 公司在2023年6月30日的六个月内，净亏损为10,321,009美元，较2022年同期净亏损2,459,754美元增加[115] 融资情况 - 公司截至2023年6月30日，拥有总额为35.0百万美元的银行信贷额度[120] - 公司可能通过出售普通股和/或债务工具来继续融资其运营[121]

财务状况 - 公司在2023年3月31日的三个月内营收为24,361,713美元，较2022年同期下降了1,230,441美元[1] - 2023年3月31日的三个月内成本为19,145,257美元，较2022年同期下降了809,440美元，毛利率保持在22%不变[2] - 2023年3月31日的三个月内运营费用较2022年同期增加了1,041,341美元，主要是由于与2021年重新编制财务报表和2022年年度10-K报告相关的专业费用增加[3] 内部控制 - 公司在内部财务报告控制方面存在重大缺陷，主要表现为对财务报告的内部控制不足，可能导致年度或中期财务报表出现重大错误[4] - 公司在业务组合、所得税、优先股、股权、收购无形资产、商誉和无形资产减值以及财务报告等领域识别了七个重大缺陷，其中包括对非例行交易和例行交易的会计处理存在两个重大缺陷[5] - 公司已经采取措施解决这些重大缺陷，包括增加员工以解决职责分离不足的问题，正在进行ERP系统的切换以提供更好的IT控制，并计划在2023年取得重大进展[6]

公司财务表现 - 公司总收入在2022年12月31日结束的财政年度达到了1.04563亿美元，较2021年同期增长了约52.92亿美元[259] - 净利润在2022年12月31日结束的财政年度达到了-1.2875亿美元，较201年同期净亏损减少了约6.61亿美元[259] - 2022年12月31日结束的财政年度，公司的营业成本较2021年同期增加了约3.89亿美元，主要是由于RCA、Alt Labs、TDI和QCA的营业成本增加[260] 资金情况 - 公司管理层预计通过产品销售、私募证券融资和运营现金流来确保足够的营运资本[1] - 公司在2022年收到了约1020万美元的资金，其中包括通过注册直接发行股票募集的约920万美元净收益[5] 收入增长策略 - 公司计划通过2021年收购的六家运营公司和现有运营公司的改善毛利表现来继续增加收入[8] 财务报表准备 - 公司的财务报表根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）准备，考虑到在一年内实现资产和偿付负债的正常业务过程[9] 资产情况 - 公司在2022年实现了正的营运资本达1560万美元[13] - 公司的无形资产包括客户名单、非竞争协议、软件开发、专利、商标和许可以及专有技术等，其有限寿命在1至17年之间[20] - 公司对商誉进行年度减值测试，2022年第四季度未记录任何减值损失[22] 合同管理 - 公司的建筑合同使用估计值确定工作总成本，并根据工作进展进行调整[24] - 公司的合同资产包括未开票金额，合同负债包括超额开票金额和客户预付款[27] - 公司账户应收款项中包括根据合同条款已开具的保留款，截至2022年底保留款为200万美元[29]

财务状况 - 2022年9月30日的收入为2748.6万美元，比2021年同期的1739.8万美元增加了1008.8万美元[128] - 2022年9月30日的成本为2121.8万美元，比2021年同期的1295万美元增加了826.8万美元[129] - 2022年9月30日的运营费用为1016万美元，比2021年同期的612万美元增加了403.9万美元[130] - 2022年9月30日，公司营收为7834.97万美元，较2021年同期增长3841.11万美元[132] - 2022年9月30日，公司成本为6028.36万美元，较2021年同期增长2951.18万美元[133] - 2022年9月30日，公司总体运营费用较2021年同期增长452.70万美元[134] - 2022年9月30日，公司其他收入较2021年同期减少448.68万美元[135] 资金筹集 - 公司通过发行股票和债券等方式融资运营，2022年7月通过公开发行14,492,754股A类普通股筹集了1000万美元[136] - 公司拥有3300万美元的银行授信额度，计划通过收购新业务增加营收[137] - 公司可能通过银行融资、债务融资或公开发行股票等方式筹集资金[138] 内部财务报告 - 公司在内部财务报告方面存在材料性弱点，包括职责分工不足和风险评估不足等问题[145] - 公司计划在2023年通过增加员工、改善ERP系统等措施解决内部财务报告方面的材料性弱点[149] - 公司存在财务报表中的重大缺陷，主要表现为职责分工不足和当前ERP系统的固有系统限制[148] - 公司已经采取措施，包括增加员工以解决职责分工不足的问题，并计划在2023年显著改善这些重大缺陷[149] 法律诉讼 - 公司目前没有意识到可能对其业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的法律诉讼或潜在索赔[150]

子公司情况 - 公司拥有14家运营子公司，2020年Q1和2021年Q1分别成立3家和2家筒仓控股子公司，各子公司均授权发行1500股面值0.01美元的普通股[115][116] 企业并购情况 - 2021年3月，Deluxe和Morris合并为美国中西部最大的钣金承包商之一；5月，收购Thermal Dynamics全部股份；5月10日，收购KAI Enterprises全部成员权益；6月，Impossible Aerospace和Vayu US合并为Vayu Aerospace Corporation [117][119] - 2021年10月20日，A4 Aerospace以400万美元收购Identified Technologies 6486044股资本股票[120] - 2021年11月29日，ALPP Acquisition Corporation 3与Elecjet合并，Elecjet为存续实体；12月9日，收购RCA全部成员权益[121][122] 业务战略 - 公司业务战略是通过DSF模式收购年收入500万 - 1.5亿美元的中小型企业[125][127] 收购相关规划 - 收购公司时需确定“是什么、应该是什么、将会是什么”，优化阶段通常需12 - 18个月，预计10%客户因收购流失[130][131][132] 2022年Q2财务数据关键指标变化 - 2022年Q2营收2527.1126万美元，较2021年Q2的1413.073万美元增加1114.0396万美元[136] - 2022年Q2毛利润660.9719万美元，较2021年Q2的396.406万美元增加264.5659万美元[136] - 2022年Q2运营亏损286.8113万美元，较2021年Q2的290.4217万美元减少3.6104万美元[136] - 2022年Q2净收入202.5523万美元，较2021年Q2的亏损312.7277万美元增加515.28万美元[136] 2022年第二季度业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收成本较2021年同期增加8494737美元，主要与收购TDI、Alt Labs和RCA有关，三者成本分别为1186475美元、2100888美元和6302827美元[138] - 2022年第二季度运营费用较2021年同期增加2609555美元，因收购TDI、Alt Labs和RCA，三者费用分别为922077美元、1489658美元和1974712美元[139] - 2022年第二季度其他收入较2021年同期增加5116696美元，主要因出售佛罗里达州迈尔斯堡的Alt Labs大楼[141] 2022年上半年业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年营收较2021年同期增加28323011美元，与收购TDI、Alt Labs和RCA有关，三者营收分别为5160188美元、6783023美元和18147535美元[142] - 2022年上半年营收成本较2021年同期增加20794514美元，与收购TDI、Alt Labs和RCA有关，三者成本分别为3031267美元、5023547美元和13354108美元，毛利率从21%提升至24%[143] - 2022年上半年运营费用较2021年同期增加6020035美元，因收购TDI、Alt Labs和RCA，三者费用分别为922077美元、3378620美元和3564917美元[145] - 2022年上半年其他收入较2021年同期增加5597853美元，主要因出售佛罗里达州迈尔斯堡的Alt Labs大楼[146] 资金筹集情况 - 2021年第一季度公司通过公开发行和私募出售普通股筹集约5500万美元，2021年11月26日完成普通股注册直接发行筹集约2200万美元，2022年6月23日出售房产获得净收益760万美元，2022年7月13日完成注册直接公开发行筹集1000万美元，2022年8月投资者行使认股权证为公司带来100万美元现金收入[147] 银行信贷额度情况 - 公司在2022年和2021年获得总计2350万美元的银行信贷额度，其中2022年3月获得420万美元[148] 内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序无效，存在职责分离不充分、风险评估不足、控制活动和财务报告监控流程不足等重大缺陷，公司预计2022年取得重大进展并聘请第三方专业管理咨询公司协助[156] - 截至2022年6月30日季度末，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效，包括职责分离和风险评估不足、控制活动和监控流程不足[156] - 2022年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[157] - 公司按要求对截至2022年6月30日季度末的披露控制和程序有效性进行评估，由管理层监督和参与[154] 法律诉讼情况 - 2020年6月公司子公司Excel Fabrication, LLC起诉Fusion Mechanical, LLC，截至报告日期，审判定于2023年春季进行[159] - 2020年8月公司起诉Alan Martin，截至报告日期，发现期已结束但未安排审判日期，2022年1月提交的简易判决动议仍在待决中[160][162] - 2021年5月公司和股东起诉Fin Capital LLC和Grizzly Research LLC，截至报告日期，Grizzly和Finn驳回第一次修正投诉的动议仍在待决中，公司将推进证据开示[163] - 2021年8月Rob Porter起诉公司，截至报告日期，公司与Porter律师就日程安排达成一致并参与证据开示[164] - 2021年10月公司收到三名前VWES员工投诉，截至报告日期，与Bruce Morse已和解，与Brian Hobbs谈判进行中，Thomas Karraker诉讼仍在进行[165] - 2022年7月公司与Bruce Morse达成和解，支付24375美元现金用于解决其声称的37500股A类普通股索赔[165] - 截至报告日期，公司不知悉会对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的法律诉讼或潜在索赔[158]

子公司情况 - 公司拥有14家运营子公司，2020年一季度创建3家行业筒仓控股子公司，2021年一季度又成立2家，各子公司均授权发行1500股面值0.01美元的普通股[77] 收购情况 - 2021年10月20日，A4 Aerospace以400万美元收购Identified Technologies 6486044股资本股票[79] - 公司目标收购年收入在500万至1.5亿美元的中小市场运营公司[82] - 收购新公司时预计10%的客户会因旧所有权变更而流失[84] - 优化阶段通常在收购后12 - 18个月，若公司停滞或退步会再次进入该阶段[84] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度收入为25592154美元，较2021年同期的8668405美元增加16923749美元[88] - 2022年第一季度成本收入为19954697美元，较2021年同期的7913786美元增加12040911美元[88] - 公司毛利润百分比从2021年第一季度的9%增至2022年第一季度的22%[90] - 2022年第一季度其他费用较2021年同期减少481,157美元[93] 收购对财务数据的影响 - 2022年第一季度收入增加与收购TDI、Alt Labs和RCA有关，这三家公司收入分别为2687981美元、3824138美元和9237259美元[89] - 2022年第一季度成本收入增加与收购TDI、Alt Labs和RCA有关，这三家公司成本收入分别为1844792美元、2922659美元和7052931美元[90] 资金筹集情况 - 2021年第一季度公司通过公开和私下交易出售普通股筹集约5500万美元[93] - 2021年11月26日公司完成普通股直接发行，筹集约2200万美元现金[93] - 2022年和2021年公司获得总计2350万美元银行信贷额度，其中2022年3月获得420万美元[93] 交易与风险情况 - 公司未与非合并实体进行会使其面临重大持续风险、或有负债等的交易[94] 财务报表与会计政策 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计和假设[95] - 2022年第一季度公司关键会计政策无变化[95]