公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为7.1663266亿美元，较2021年12月31日的7.8349109亿美元有所下降[8] - 2022年6月30日，公司总负债为6.777988亿美元，2021年为7.2025982亿美元[8] - 2022年6月30日，公司股东权益为3883.386万美元，2021年为6323.127万美元[8] - 2022年第二季度总收入为12.1395亿美元，2021年同期为10.7544亿美元[12] - 2022年上半年总收入为26.9194亿美元，2021年同期为20.37647亿美元[12] - 2022年第二季度净收入为3.60576亿美元，2021年同期净亏损为5469.4万美元[12] - 2022年上半年净收入为9.26799亿美元，2021年同期为2.2799亿美元[12] - 2022年第二季度综合亏损为10.91098亿美元，2021年同期综合收入为4.63957亿美元[16] - 2022年上半年综合亏损为23.09958亿美元，2021年同期综合收入为4834.4万美元[16] - 截至2022年6月30日，股东总权益为38.83386亿美元[20] - 截至2021年6月30日，股东总权益为62.95735亿美元[20] - 2022年第二季度普通股每股收益为3.78美元，2021年同期每股亏损为0.69美元[12] - 2022年上半年普通股每股收益为9.56美元，2021年同期为2.16美元[12] - 截至2022年6月30日六个月净收入为926,799美元，2021年同期为227,990美元[27] - 截至2022年6月30日六个月其他综合损失为3,236,757美元，2021年同期为179,646美元[24] - 截至2022年6月30日六个月经营活动提供的净现金为312,370美元，2021年同期为624,244美元[27] - 截至2022年6月30日六个月投资活动使用的净现金为2,635,208美元，2021年同期提供净现金450,516美元[27] - 截至2022年6月30日六个月融资活动使用的净现金为898,919美元，2021年同期提供净现金1,353,983美元[31] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为1,287,225美元，2021年同期为11,524,265美元[31] - 2022年支付利息费用15,000美元，与2021年相同[31] - 2022年收到所得税退款16,877美元，2021年无[31] - 2022年递延销售诱因46,688美元，2021年为49,662美元[31] - 2022年第二季度和上半年，公司归属于普通股股东的净利润分别为3.49661亿美元和9.04965亿美元，2021年同期分别为亏损6561.3万美元和盈利2.06152亿美元[173] - 2022年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为3.78美元和9.56美元，摊薄后每股收益分别为3.74美元和9.46美元；2021年同期基本每股收益分别为亏损0.69美元和盈利2.16美元，摊薄后每股收益分别为亏损0.69美元和盈利2.15美元[173] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月内，归属于普通股股东的净收入分别增至3.497亿美元和9.05亿美元，而2021年同期分别为 - 6560万美元和2.062亿美元[200] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月内，非GAAP经营收入分别降至9110万美元和增至1.81亿美元，2021年同期分别为9380万美元和1.352亿美元[204] 公司股权结构及相关指标变化 - 2022年，A系列优先股发行和流通16000股，B系列优先股发行和流通12000股[8] - 2022年，普通股发行和流通90168512股，2021年为92513517股[8] - 2020年6月10日，公司发行12000股6.625%固定利率重置非累积优先股B系列，总净收益2.903亿美元；2019年11月21日，发行16000股5.95%固定利率重置非累积优先股A系列，总净收益3.889亿美元[174] - 2022年第二季度和上半年，公司支付A系列优先股股息分别为600万美元和1190万美元，支付B系列优先股股息分别为490万美元和990万美元；2021年同期数据相同[175] - 2020年10月18日，公司与布鲁克菲尔德资产管理公司达成协议，布鲁克菲尔德分两阶段收购公司普通股，初始购买9.9%股权（9106042股，每股37.00美元），2022年1月再次购买6775000股（每股37.33美元），持股比例达19.9%[176] - 2020年10月18日，公司董事会批准5亿美元股票回购计划，2021年11月19日授权额外回购5亿美元；截至2022年6月30日，共回购约1850万股（平均每股34.20美元），其中2022年上半年回购940万股，剩余3.67亿美元额度[178] - 截至2022年6月30日，公司持有19,220,002股库存股，账面价值为6.071亿美元；截至2021年12月31日，持有9,936,715股库存股，账面价值为2.606亿美元[179] - 2022年第一季度，公司向Brookfield额外发行677.5万股，每股37.33美元，Brookfield持股增至约16%[193] - 2020年10月18日和2021年11月19日，董事会分别批准5亿美元股票回购计划，截至2022年6月30日，已回购约1850万股，平均价格34.20美元[194] - 公司回购940万股普通股，平均价格为39.20美元[191] 公司金融资产相关指标变化 - 2022年6月30日，固定到期证券按公允价值计算为4.5323775亿美元，2021年为5.1305943亿美元[8] - 2022年6月30日，房地产抵押贷款净额为6228.616万美元，2021年为5687.998万美元[8] - 2022年6月30日，保单利益准备金为6.2280575亿美元，2021年为6.5477778亿美元[8] - 2022年6月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 1387.968万美元，2021年为1848.789万美元[8] - 2022年6月30日，留存收益为3672.387万美元，2021年为2767.422万美元[8] - 2022年6月30日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为453.23775亿美元，2021年12月31日为513.05943亿美元[45] - 2022年6月30日，房地产抵押贷款账面价值为62.28616亿美元，公允价值为60.32745亿美元；2021年12月31日账面价值为56.87998亿美元，公允价值为58.67227亿美元[45] - 2022年6月30日，政策福利准备金账面价值为618.95423亿美元，公允价值为563.47523亿美元；2021年12月31日账面价值为650.76041亿美元，公允价值为563.75076亿美元[45] - 2022年6月30日，公司金融资产总公允价值为480.77437亿美元，其中一级13.29155亿美元，二级459.33531亿美元，三级8.14751亿美元[51] - 2021年12月31日，公司金融资产总公允价值为574.4257亿美元，其中一级45.74419亿美元，二级525.23863亿美元，三级3.44288亿美元[51] - 2022年6月30日，公司金融负债总公允价值为54.32084亿美元，其中一级0，二级 - 4.04228亿美元，三级58.36312亿美元[51] - 2021年12月31日，公司金融负债总公允价值为79.62599亿美元，其中一级0，二级 - 0.2362亿美元，三级79.64961亿美元[51] - 2022年6月30日，FHLB普通股为2200万美元，属于公允价值层次的第2级[61] - 2022年6月30日和2021年12月31日，权益法投资公允价值分别为8.685亿美元和5.201亿美元，属于公允价值层次的第3级[61] - 2022年6月30日和2021年12月31日，短期贷款公允价值分别为1.774亿美元和3.2亿美元，属于公允价值层次的第2级[61] - 2022年6月30日和2021年12月31日，COLI公允价值分别为3.912亿美元和3.843亿美元，属于公允价值层次的第2级[61] - 2022年6月30日，可变利益实体公允价值为5650万美元，属于公允价值层次的第3级[61] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，可供出售的固定到期证券 - 公司证券转入金额为77726000美元，期末余额为77726000美元[74] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的公允价值分别为扣除再保险分出的8.889亿美元和12.45亿美元[77] - 2022年6月30日和2021年12月31日，固定到期证券的摊余成本分别为4.8468027亿美元和4.6999183亿美元，公允价值分别为4.5323775亿美元和5.1305943亿美元[81] - 2022年6月30日，按合同到期日划分，一年或以内到期的固定到期证券摊余成本为1686.367万美元，公允价值为1686.971万美元[83] - 2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售固定到期证券的净未实现收益（损失）分别为 - 3148.156万美元和4309.606万美元[86] - 2022年6月30日和2021年12月31日，按NAIC指定确定的固定到期投资组合中，投资级评级的占比均为98%[86] - 2022年6月30日和2021年12月31日，固定到期证券的累计其他综合收益（损失）分别为 - 1387.968万美元和1848.789万美元[86] - 2022年6月30日和2021年12月31日，固定到期证券的摊余成本分别扣除应计利息应收款4.406亿美元和4.007亿美元[81] - 2022年6月30日，固定到期证券的未实现总收益为533.579万美元，未实现总损失为3671.644万美元[81] - 2022年6月30日和2021年12月31日，按NAIC指定分类的固定到期证券中，1级的摊余成本分别为2.6879226亿美元和2.6157531亿美元[88] - 2022年6月30日，固定到期可供出售证券的公允价值为3.3218263亿美元，未实现损失为3677831美元；2021年12月31日，公允价值为7807988美元，未实现损失为115216美元[91] - 2022年6月30日和2021年12月31日，固定到期证券未实现损失中分别约97%和85%来自投资级证券[92] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，固定到期可供出售证券按公允价值计量的净未实现损益变动分别为 - 1451674美元和518651美元；六个月分别为 - 3236757美元和 - 179646美元[94] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，可供出售固定到期证券的销售收益分别为21亿美元和4.204亿美元；预定本金偿还、赎回和投标分别为13亿美元和21亿美元[94] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，可供出售固定到期证券的总实现收益分别为507美元和4062美元，总实现损失分别为 - 24053美元和 - 7951美元；六个月总实现收益分别为3972美元和6429美元，总实现损失分别为 - 26059美元和 - 16147美元[95] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，房地产抵押贷款的信贷损失准备金减少（增加）分别为 - 3348美元和1933美元；六个月分别为 - 8593美元和4448美元[95] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，投资的净实现损失分别为 - 33272美元和 - 3114美元；六个月分别为 - 46399美元和 - 7697美元[95] - 截至2022年6月30日，信用损失准备期初余额为657.7万美元，期末余额为618.7万美元[107] - 截至2022年6月30日，融资应收款

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为74,899,344千美元和78,349,109千美元[7] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为147,799千美元和962,207千美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利润分别为566,223千美元和282,684千美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司普通股股东可获得的净利润分别为555,304千美元和271,765千美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为5.73美元和2.84美元[12] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司摊薄后每股收益分别为5.67美元和2.82美元[12] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为69,727,174千美元和72,025,982千美元[8] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合损失分别为1,218,860千美元和415,613千美元[16] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为5,172,170千美元和6,323,127千美元[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司加权平均流通普通股分别为96,866千股和95,735千股[12] - 2022年3月31日止三个月净收入为566,223美元，2021年同期为282,684美元[23] - 2022年3月31日股东权益总额为5,172,170美元，2021年同期为5,928,760美元[20] - 2022年3月31日止三个月经营活动提供的净现金为99,932美元，2021年同期为471,881美元[23] - 2022年3月31日止三个月投资活动使用的净现金为2,446,238美元，2021年同期提供120,729美元[23] - 2022年3月31日止三个月融资活动使用的净现金为228,777美元，2021年同期提供1,398,993美元[27] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为1,933,899美元，2021年同期为11,087,125美元[27] - 2022年3月31日止三个月其他综合损失为1,785,083美元，2021年同期为698,297美元[20] - 2022年3月31日止三个月发行普通股带来权益增加251,538美元，2021年同期为5,006美元[20] - 2022年3月31日止三个月收购库存股导致权益减少179,396美元，2021年同期为2,998美元[20] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为5.73美元，摊薄后每股收益为5.67美元；2021年同期基本每股收益为2.84美元，摊薄后每股收益为2.82美元[147] - 2022年第一季度，A类优先股股息支付590万美元，B类优先股股息支付500万美元，与2021年同期相同[149] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润增至5.553亿美元，2021年同期为2.718亿美元[177] - 2022年第一季度投资利差为3.464亿美元，2021年同期为2.756亿美元[178] - 2022年第一季度非GAAP经营收入增至8990万美元，2021年同期为4140万美元[181] - 2022年第一季度年金产品费用较2021年同期下降13%至5240万美元[187] - 2022年第一季度净投资收入较2021年同期增长14%至5.674亿美元[189] - 2022年第一季度平均投资资产收益率为4.15%，2021年同期为3.58%[190] - 2022年3月31日止三个月现金及现金等价物平均持有量为17亿美元，2021年同期为86亿美元[190] - 2022年第一季度其他收入为860万美元，主要包括290万美元的资产负债管理费用和570万美元与再保险成本相关的递延收益摊销[197] - 2022年第一季度，利率敏感和指数产品福利降至3.727亿美元，较2021年同期的4.766亿美元下降22%[197] - 2022年3月31日止三个月，为年度指数信贷购买的看涨期权到期时收到的总收益为2.281亿美元，2021年同期为3.491亿美元[198] - 2022年3月31日和2021年12月31日，终身收入福利附加险的负债（扣除共保分出）分别为25亿美元和28亿美元[199] - 2022年3月31日和2021年3月31日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的64%和75%[200] - 2022年第一季度，递延销售诱因摊销调整前为5318.4万美元，调整后为1.43545亿美元；2021年同期分别为5318.7万美元和1.22975亿美元[201] 公司业务线拓展 - 2022年第一季度美国公平人寿成为联邦住房贷款银行成员，可进行抵押借款等业务[30] - 2022年第一季度，公司在执行AEL 2.0战略方面取得进展，包括将百慕大再保险公司的资产管理业务转移给康宁公司，与North End Re达成协议扩大收入产品等[165][166] 会计准则影响 - 2018年8月FASB发布的ASU于2023年1月1日对公司生效，过渡日期为2021年1月1日，公司正在评估其对合并财务报表的影响[31] 固定到期证券相关数据变化 - 截至2022年3月31日，可供出售的固定到期证券账面价值和公允价值均为49662120美元，2021年12月31日为51305943美元[34] - 固定到期证券在活跃有序市场的公允价值通过独立定价服务确定，独立定价服务会结合多种可观察市场数据[43] - 公司至少每季度通过多种程序验证外部估值，截至2022年3月31日和2021年12月31日未进行重大调整[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日，权益法投资公允价值分别为7.179亿美元和5.201亿美元，属于第3级[50] - 2022年3月31日和2021年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品公允价值分别为6.770915亿美元和7.680951亿美元，净分出再保险分别为10.487亿美元和12.45亿美元[64] - 2022年3月31日，其他投资中权益证券期初余额为634.9万美元，期末余额为386.7万美元[64] - 2022年3月31日，房地产投资期初余额为3.37939亿美元，期末余额为5.10188亿美元[64] - 2022年3月31日，若折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值减少4.994亿美元，递延保单获取成本和递延销售诱因合并余额减少1.935亿美元；若折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值增加5.783亿美元，递延保单获取成本和递延销售诱因合并余额增加2.29亿美元[66] - 截至2022年3月31日，固定到期证券摊余成本为493.64915亿美元，公允价值为496.6212亿美元；截至2021年12月31日，摊余成本为469.99183亿美元，公允价值为513.05943亿美元[69] - 2022年3月31日和2021年12月31日，摊余成本分别排除了4.405亿美元和4.007亿美元的应计应收利息[69] - 按合同到期日划分，2022年3月31日一年或以内到期的固定到期证券摊余成本为12.85124亿美元，公允价值为12.94473亿美元[71] - 2022年3月31日可供出售固定到期证券净未实现收益为29.5235万美元，2021年12月31日为430.9606万美元[74] - 2022年3月31日和2021年12月31日，固定到期证券组合投资级评级占比均为98%[74] - 截至2022年3月31日，NAIC 1级固定到期证券摊余成本为277.01587亿美元，公允价值为280.64072亿美元；截至2021年12月31日，摊余成本为261.57531亿美元，公允价值为287.85839亿美元[76] - 2022年3月31日和2021年12月31日，分别有3781只和1427只证券处于持续未实现亏损状态[78] - 2022年3月31日净未实现收益调整后报告为累计其他综合收益的金额为6.3706万美元，2021年12月31日为184.8789万美元[74] - 2022年3月31日递延所得税费用为1.1473万美元，2021年12月31日为48.9482万美元[74] - 2022年3月31日递延所得税估值备抵转回金额为2.2534万美元，2021年12月31日相同[74] - 2022年3月31日，可供出售固定到期证券公允价值为22486287000美元，未实现损失为1374302000美元；2021年12月31日，公允价值为7807988000美元，未实现损失为115216000美元[79] - 2022年3月31日和2021年12月31日，固定到期证券未实现损失中分别约97%和85%来自投资级证券[80] - 2022年和2021年第一季度，可供出售固定到期证券投资净未实现损益变动分别为 - 1785083000美元和 - 698297000美元[83] - 2022年和2021年第一季度，可供出售固定到期证券销售所得款项分别为12亿美元和1.222亿美元[83] - 2022年和2021年第一季度，可供出售固定到期证券预定本金偿还、赎回和投标分别为6亿美元和10亿美元[83] - 2022年和2021年第一季度，投资净实现损失分别为13127000美元和4583000美元[85] - 2022年和2021年，可供出售固定到期证券实现损失主要源于重新配置固定到期证券投资组合的策略[85] 信用损失评估相关 - 公司通过评估相关事实和情况确定是否为债务证券建立信用损失准备[87] - 确定抵押贷款支持证券信用损失组件基于发行人履行合同付款能力等多因素[90] - 确定公司债券信用损失组件基于发行人财务表现和履行合同义务能力等因素[92] 证券及抵押贷款相关数据变化 - 截至2022年3月31日，证券期末余额为657.7万美元，较2021年同期的5969.8万美元有所变化[96] - 2022年3月31日，抵押贷款承诺未偿还金额为4.442亿美元[98] - 2022年3月31日，商业抵押贷款本金未偿还金额为36.10872亿美元，较2021年12月31日的36.33131亿美元略有下降[99] - 2022年3月31日，农业抵押贷款本金未偿还金额为4.64431亿美元，较2021年12月31日的4.08135亿美元有所增加[99] - 2022年3月31日，住宅抵押贷款本金未偿还金额为16.69897亿美元，较2021年12月31日的16.5291亿美元有所增加[99] - 2022年3月31日，商业抵押贷款地理分布中，太平洋地区占比24.5%，金额为8.84983亿美元[102] - 2022年3月31日，商业抵押贷款物业类型分布中，零售占比27.6%，金额为9.97613亿美元[102] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计利息应收款分别为3520万美元和3700万美元[103] - 截至2022年3月31日，抵押贷款估值备抵期末余额为2926.9万美元，较期初的2402.4万美元有所变化[108] - 公司通过分析LTV和DSC比率及贷款表现评估商业和农业抵押贷款信用质量，通过分析贷款表现评估住宅抵押贷款信用质量[110] - 截至2022年3月31日，商业抵押贷款组合总摊销成本为3605999000美元，平均LTV为56%[114] - 截至2021年12月31日，商业抵押贷款组合总摊销成本为3628502000美元，平均LTV为56%[114] - 截至2022年3月31日，农业抵押贷款组合总摊销成本为463087000美元，平均LTV为48%[116] - 截至2021年12月31日，农业抵押贷款组合总摊销成本为406999000美元，平均LTV为48%[116] - 2022年3月31日，商业抵押贷款中债务服务覆盖率大于等于1.5的摊销成本为2536161000美元，平均LTV为55%[114] - 2021年12月31日，商业抵押贷款中债务服务覆盖率大于等于1.5的摊销成本为2529028000美元，平均LTV为55%[114] - 2022

业务合作与销售渠道 - 公司与50家全国营销组织建立合作关系，约25800名独立代理签订合同[37] - 公司与50家全国营销组织合作，约25800名独立代理签约[37] - 2021年，通过两家全国营销组织签约的代理约占年金存款和保险费收入的25%[38] - 2021年通过两家全国营销组织签约的代理占年金存款和保险保费约25%[38] - 鹰牌人寿与84家经纪交易商/公司签订销售协议，约10700名代表获委任[39] - 鹰生命有84份经纪交易商/公司销售协议，约10700名代表获委任[39] 保费收入地区分布 - 2021年，直接保费收入占比最高的州为佛罗里达州（9.3%）、得克萨斯州（7.5%）、俄亥俄州（6.2%）、宾夕法尼亚州（5.5%）和新泽西州（4.8%）[38] - 2021年直接保费占比最大的州为佛罗里达州（9.3%）、得克萨斯州（7.5%）、俄亥俄州（6.2%）、宾夕法尼亚州（5.5%）和新泽西州（4.8%）[38] 财务实力评级 - 目前，A.M. Best、S&P Global和Fitch对美国公平人寿的财务实力评级均为A-，展望为稳定[43] - A.M. Best、S&P Global、Fitch Ratings Ltd.目前对公司财务实力评级均为A-，展望稳定[43] 共保与再保险协议 - 美国公平人寿与Athene Life Re Ltd.签订三份共保协议，分别让渡20%、80%和80%的年金风险[50] - 公司与Athene有三份共保协议，分别分出特定固定指数年金和多年利率保证年金的20%、80%、80%，2021年1月1日起不再有新业务分出[50] - 美国公平人寿与EquiTrust Life Insurance Company签订两份共保协议，分别让渡70%、40%和20%的年金风险[51] - 公司与EquiTrust有两份共保协议，覆盖特定固定指数和固定利率年金，2001年8 - 12月、2002 - 2003年、2004年1 - 7月分别分出70%、40%、20% [51] - 2021年7月1日起，美国公平人寿与North End Re签订再保险协议，让渡70%的修改共保和30%的共保责任[52] - 2021年7月1日公司与North End Re签订再保险协议，分出特定有效固定指数年金产品负债，70%按修正共保、30%按共保，公司每年获49个基点分保佣金和30个基点资产负债管理费[52] - 作为North End Re再保险条约一部分，公司分出协议生效后发行的特定固定指数年金的75%，70%按修正共保、30%按共保，销售后公司每年获140个基点分保佣金和30个基点资产负债管理费[53] - 2019年4月1日，公司与Hannover Life Reassurance Company of America签订共保协议，让渡80%的终身收入福利附加险支付责任，2021年10月1日收回[55] - 2019年4月1日公司与Hannover签订共保协议，覆盖80%终身收入福利附加险付款等，2021年10月1日收回该协议[55] - 2021年10月1日，美国公平人寿与AEL Re Vermont Inc.签订共保协议，让渡部分终身收入福利附加险支付责任[57] 股息分配与盈余情况 - 2022年，美国公平人寿无需爱荷华州保险专员事先批准即可分配高达4.079亿美元的股息，2021年12月31日其法定盈余为24亿美元[63] - 2022年美国公平人寿无需爱荷华州保险专员事先批准可分配高达4.079亿美元股息，2021年12月31日其法定盈余为24亿美元[63] - 美国公平人寿支付股息或进行其他分配，若与前十二个月内的所有此类付款合计超过（1）上一日历年度的法定运营净收益，或（2）上一年年末法定盈余的10%，则需爱荷华州保险专员事先批准[63] 股权变动与监管批准 - 2021年，布鲁克菲尔德再保险获得爱荷华州和纽约州监管机构批准，将其对公司普通股的所有权增加至16%[65] - 2021年Brookfield Reinsurance获爱荷华州和纽约州监管批准，将公司普通股持股比例增至16% [65] - 多数州要求行政批准直接或间接收购本州注册保险公司10%或以上的流通有表决权证券[65] - 2021年，公司成功申请爱荷华州和纽约州监管机构批准与北尾再保险的再保险安排以及公司与关联方之间的企业内部服务和税务成本分配交易[62] - 2021年，公司在佛蒙特州和百慕大设立了专属再保险公司，需获得当地监管机构批准[62] 财务检查与准备金分析 - 2020年，爱荷华州保险部门完成对美国公平人寿和鹰人寿截至2018年12月31日的五年期财务检查，纽约金融服务部完成对纽约美国公平人寿同一时期的财务检查，均无需调整法定财务报表[61] - 公司子公司需每年分析法定准备金充足性，2021年相关子公司提交的意见无保留[68] 衍生品使用与监管 - 美国公平人寿使用衍生品主要是看涨期权，为固定指数年金产品的年度指数信贷提供资金，公司及其交易对手受多德 - 弗兰克法案对场外衍生品交易的抵押品交付、清算和报告的监管[70] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有800名全职员工，不足100名临时或兼职员工[85] - 截至2021年12月31日，公司约有800名全职员工，不到100名临时或兼职员工[85] - 2021年文化优势指数调查超70%员工响应[87] - 2021年超90%员工远程办公[88] - 2021年超85%员工选择公司医疗计划，公司支付参与员工月医疗保费平均比例为84%[89] - 2021年超85%员工选择公司医疗计划，公司支付参与员工月医疗保费平均84%[89] - 公司401(k)计划匹配员工贡献，100%匹配至员工总合格薪酬的3%，50%匹配至接下来的2%[90] - 公司401(k)计划匹配员工贡献，100%匹配至3%，50%匹配至接下来2%[90] - 2021年员工通过培训提升技能，在卓越学院和领英学习投入数千小时[92] 社会责任与社区参与 - 2021年公司赞助多个活动并参与社区建设[93] 财务指标比率 - 2021年12月31日，美国公平人寿的总调整资本与可能启动监管行动的最高水平之比为400%[67] - 2021年12月31日计算显示，美国公平人寿总调整资本与可能启动监管行动最高水平的比率为400% [67] 会计准则修订影响 - 财务会计准则委员会修订长期保险和投资合同计量模型和披露要求，2023年1月1日生效，过渡日期为2021年1月1日，公司正在评估影响[72] 评级负面因素 - 影响公司财务实力评级的负面因素包括保险产品新销售持续减少、运营和财务趋势不利等[71] LIBOR期限变化 - 2021年底停止发布一周和两月期美元LIBOR，其余期限延长至2023年6月底[78] 证券监管与法规影响 - 公司子公司受SEC、FINRA等证券监管机构监管[78] - 公司业务受隐私、网络安全、ERISA等多项法规影响[73][74]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为7.39亿美元，较2020年12月31日的7.17亿美元增长3.06%[10] - 2021年上半年，公司总营收为20.38亿美元，较2020年同期的5.96亿美元增长241.95%[14] - 2021年上半年，公司净收入为2.28亿美元，而2020年同期净亏损0.45亿美元[14] - 2021年上半年，归属于普通股股东的净收入为2.06亿美元，而2020年同期净亏损1704.3万美元[14] - 2021年上半年，基本每股收益为2.16美元，而2020年同期为 - 0.19美元[14] - 截至2021年6月30日，公司总负债为6.76亿美元，较2020年12月31日的6.53亿美元增长3.44%[10] - 2021年第二季度净亏损54,694美元，2020年同期净亏损247,429美元[22] - 2021年上半年净收入227,990美元，2020年同期净亏损4,482美元[22][24] - 2021年6月30日股东权益总额为6,295,735美元，2020年同期为4,919,689美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为624,244千美元，2020年同期使用的净现金为327,896千美元[24] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为450,516千美元，2020年同期为777,846千美元[24] - 2021年上半年现金及现金等价物增加2428743千美元，2020年增加115243千美元[28] - 2021年上半年初现金及现金等价物为9095522千美元，2020年为2293392千美元[28] - 2021年上半年末现金及现金等价物为11524265千美元，2020年为2408635千美元[28] - 2021年上半年支付利息费用15000千美元，2020年为16427千美元[28] - 2021年上半年支付所得税75574千美元，2020年为161千美元[28] - 2021年第二季度普通股股东可获得的净亏损为65,613千美元，2020年同期为253,379千美元；2021年上半年净收入为206,152千美元，2020年同期为亏损17,043千美元[162] - 2021年第二季度和上半年，公司分别支付A系列优先股股息600万美元和1190万美元，支付B系列优先股股息490万美元和990万美元；2020年第二季度和上半年，支付A系列优先股股息分别为600万美元和1260万美元[164] - 2021年第二季度净收入降至 - 6560万美元，上半年增至2.062亿美元，而2020年同期分别为 - 2.534亿美元和 - 1700万美元[192] - 2021年第二季度非GAAP归属于普通股股东的经营收入增至9380万美元，2021年上半年降至1.352亿美元，2020年同期分别为9310万美元和2.472亿美元[197] - 2021年第二季度年金产品收费增至6380万美元，上半年增至1.238亿美元，较2020年同期均增长1%[204] - 2021年第二季度净投资收入降至4.993亿美元，上半年降至9.965亿美元，较2020年同期分别下降8%和11%[206] - 2021年第二季度剔除衍生品工具的平均投资资产增至570亿美元，上半年增至564亿美元，较2020年同期分别增长8%和7%[206] - 2021年第二季度平均投资资产收益率为3.51%，上半年为3.54%，2020年同期分别为4.12%和4.24%[207] - 2021年第二季度末三个月现金及现金等价物平均持有量为100亿美元，2020年同期为14亿美元[207] - 2021年第二季度末三个月和上半年购买投资的预期回报率分别为4.15%和3.99%，2020年同期分别为4.58%和3.78%[208] 固定到期证券相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，固定到期证券按公允价值计算为4665.93万美元，2020年12月31日为4753.89万美元[10] - 2021年上半年固定到期证券（可供出售）销售、到期或偿还金额为2,533,134千美元，2020年同期为2,413,147千美元[24] - 2021年上半年固定到期证券（可供出售）收购金额为2,102,899千美元，2020年同期为1,137,134千美元[24] - 截至2021年6月30日，可供出售的固定到期证券账面价值为46,659,256美元，公允价值为46,659,256美元；2020年12月31日账面价值为47,538,893美元，公允价值为47,538,893美元[49] - 2021年6月30日，固定到期可供出售证券摊余成本为4.1852088亿美元，公允价值为4.6659256亿美元；2020年12月31日，摊余成本为4.2304736亿美元，公允价值为4.7538893亿美元[81] - 2021年6月30日，按合同到期日划分，一年及以内到期的固定到期证券摊余成本为113.8126万美元，公允价值为115.2012万美元；一年以上至五年到期的摊余成本为695.4092万美元，公允价值为743.643万美元等[83] - 2021年6月30日，可供出售固定到期证券净未实现收益为482.1854万美元，2020年12月31日为529.704万美元[86] - 2021年6月30日，经调整后，作为累计其他综合收益列报的净未实现收益为202.3911万美元，2020年12月31日为220.3557万美元[86] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司固定到期投资组合中97%被评为投资级[86] - 2021年6月30日，按NAIC评级，1级固定到期证券摊余成本为2305.9347万美元，公允价值为2593.79万美元；2级摊余成本为1749.6467万美元，公允价值为1938.7062万美元等[88] - 2021年6月30日，处于连续未实现损失状态不到12个月的固定到期可供出售证券公允价值为790.313万美元，未实现损失为24290美元；12个月及以上的公允价值为2719.402万美元，未实现损失为86097美元[91] - 2021年6月30日，美国政府全额信用支持证券摊余成本为37274美元，未实现收益为1626美元，未实现损失为21美元，公允价值为38879美元[81] - 2021年6月30日，公司企业证券摊余成本为2752.5768亿美元，未实现收益为395.7107亿美元，未实现损失为16335美元，公允价值为3145.5817亿美元[81] - 2021年6月30日，住宅抵押贷款支持证券摊余成本为110.6921亿美元，未实现收益为88133美元，未实现损失为2511美元，公允价值为119.2423亿美元[81] - 截至2020年12月31日，固定到期可供出售证券总额为57.6492亿美元，未实现损失为3155.97万美元[92] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，信贷损失备抵分别为1420万美元和6480万美元[92] - 2021年6月30日和2020年12月31日，固定到期证券未实现损失中分别约82%和75%来自投资级证券[93] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，可供出售固定到期证券销售所得款项分别为4.204亿美元和9.734亿美元[95] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标分别为21亿美元和14亿美元[95] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，投资净实现损失分别为311.4万美元和2588.8万美元[98] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，投资净实现损失分别为769.7万美元和4622.4万美元[98] - 2021年3月31日至6月30日，美国市政、州和地区、公司证券等信贷损失备抵期初余额为5969.8万美元，期末余额为1419万美元[108] - 2021年3月31日至6月30日，公司对有先前备抵的证券的备抵变动为17.6万美元[108] - 2021年3月31日至6月30日，因期间出售证券导致的备抵减少为4424.8万美元[108] 保险业务相关数据关键指标变化 - 2021年上半年，保险政策福利及未来政策福利变动为3225.2万美元，2020年同期为2340.3万美元[14] - 2021年上半年，利息敏感和指数产品福利为1.29亿美元，2020年同期为6412.11万美元[14] - 2021年上半年，综合收入为4834.4万美元，2020年同期为2.19亿美元[18] - 2021年上半年利息敏感和指数产品福利为1,289,576千美元，2020年同期为641,211千美元[24] - 2021年上半年年金保单持有人账户余额收款为3585604千美元，2020年为1248172千美元[28] - 2021年上半年分保存款为497397千美元，2020年为204759千美元[28] - 2021年上半年年金保单持有人账户余额返还为2614942千美元，2020年为1971344千美元[28] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为1353983千美元，2020年为使用334707千美元[28] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，固定指数年金嵌入式衍生品的期末余额分别为8384.764万美元和9418.485万美元[76] - 若2021年6月30日用于折现预计合同价值超额部分的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少6.247亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少2.551亿美元；若折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加6.758亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将增加2.852亿美元[78] - 2021年第二季度和上半年，年金存款在分出再保险前后分别增长111%和113%、186%和191%；公司目标是2021年总销售额达到50 - 60亿美元[191] - 2021年第二季度和上半年，年金账户平均余额（扣除分保协议下的年金负债）分别增长6%至562亿美元和4%至556亿美元[193] - 2021年第二季度和上半年，投资利差分别为2.772亿美元和5.528亿美元，而2020年同期分别为3.089亿美元和6.48亿美元[193] 抵押贷款相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，房地产抵押贷款账面价值为4,299,945美元，公允价值为4,457,553美元；2020年12月31日账面价值为4,165,489美元，公允价值为4,327,885美元[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业抵押贷款本金余额分别为3,459,879千美元和3,580,154千美元，摊余成本分别为3,458,470千美元和3,578,888美元，账面价值分别为3,435,972千美元和3,553,359千美元[116] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，农业抵押贷款本金余额分别为277,427千美元和245,807千美元，摊余成本分别为276,719千美元和245,173千美元，账面价值分别为276,265千美元和243,043千美元[116] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，住宅抵押贷款本金余额分别为573,638千美元和366,320千美元，摊余成本分别为591,337千美元和372,457千美元，账面价值分别为587,708千美元和369,087千美元[116] - 截至2021年6月30日，商业抵押贷款地理分布中东占比19.6%、中大西洋占比8.5%等；物业类型分布中办公室占比8.5%、医疗办公室占比0.5%等[117] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计利息应收款分别为20,600千美元和16,600千美元[119] - 商业、农业和住宅抵押贷款组合估值备抵期初余额分别为(26,139)千美元、(439)千美元和(1,936)千美元，信贷损失拨备变动分别为3,641千美元、(15)千美元和(1,693)千美元，期末余额分别为(22,498)千美元、(454)千美元和(3,

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number : 001-31911 American Equity Investment Life Holding Company (Exact name of registrant as specified in its charter) ...

普通股流通情况 - 截至2020年5月1日，公司有91,525,952股面值1美元的普通股流通在外[4] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日，公司总资产为65,549,556千美元，较2019年12月31日的69,696,552千美元有所下降[5] - 2020年3月31日，公司总负债为62,026,799千美元，较2019年12月31日的65,126,433千美元有所下降[5] - 2020年3月31日，公司股东权益为3,522,757千美元，较2019年12月31日的4,570,119千美元有所下降[6] - 2020年第一季度，公司总收入为 - 323,703千美元，较2019年同期的1,000,720千美元大幅下降[8] - 2020年第一季度，公司总收益和费用为 - 593,878千美元，较2019年同期的1,040,183千美元有所下降[8] - 2020年第一季度，公司税前收入为270,175千美元，较2019年同期的 - 39,463千美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司净利润为242,947千美元，较2019年同期的 - 30,010千美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司普通股每股收益为2.58美元，较2019年同期的 - 0.33美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司综合收益为 - 1,035,000千美元，较2019年同期的536,119千美元由盈转亏[11] - 2020年第一季度净收入为242,947千美元，2019年同期净亏损30,010千美元[14] - 2020年第一季度经营活动净现金使用为1,164,700千美元，2019年同期提供1,111,992千美元[14] - 2020年第一季度投资活动净现金提供856,292千美元，2019年同期使用925,114千美元[14] - 2020年第一季度融资活动净现金使用151,885千美元，2019年同期提供584,616千美元[16] - 2020年第一季度现金及现金等价物减少460,293千美元，期末余额为1,833,099千美元；2019年同期增加771,494千美元，期末余额为1,115,890千美元[16] - 2020年第一季度支付利息费用2,523千美元，支付所得税11千美元[16] - 2019年12月31日至2019年3月31日，公司股票从90,369美元增至90,784美元，资本从811,186美元增至815,088美元[13] 会计准则相关影响 - 2020年1月1日采用新会计准则，使抵押贷款信贷损失准备金增加860万美元，再保险应收款/共同保险存款余额信贷损失准备金确认320万美元，留存收益减少930万美元[18] - 2022年1月1日生效的会计准则修订，过渡日期为2020年1月1日，公司正在评估其影响[19] 资产公允价值相关情况 - 2020年3月31日，可供出售的固定到期证券账面价值为47704867000美元，公允价值为47704867000美元；2019年12月31日，账面价值为51580490000美元，公允价值为51580490000美元[21] - 2020年3月31日，房地产抵押贷款账面价值为3668625000美元，公允价值为3727294000美元；2019年12月31日，账面价值为3448793000美元，公允价值为3536446000美元[21] - 2020年3月31日，衍生工具账面价值为207265000美元，公允价值为207265000美元；2019年12月31日，账面价值为1355989000美元，公允价值为1355989000美元[21] - 2020年3月31日，公司资产按公允价值层次划分，一级公允价值计量的资产价值为1866070000美元，二级为47879161000美元；2019年12月31日，一级为2449341000美元，二级为52780536000美元[26] - 2020年3月31日，固定指数年金嵌入式衍生品负债公允价值为8451482000美元，全部为三级公允价值计量；2019年12月31日，为9624395000美元，也全部为三级公允价值计量[26] - 固定到期证券在活跃有序市场的公允价值由独立定价服务确定，会考虑多种可观察市场数据[27] - 房地产抵押贷款公允价值计算使用折现预期现金流，受损且抵押依赖的贷款基于抵押物公允价值减销售成本，属于三级公允价值计量[31] - 衍生工具公允价值基于结算现金，由投资团队用行业认可模型确定，调整交易对手方违约风险[32] - 其他投资中，权益法投资公允价值来自第三方，因风险利差和流动性折扣属三级计量；公司拥有的人寿保险公允价值近似现金退保价值，属二级计量[33] - 公司至少每季度验证外部估值，截至2020年3月31日和2019年12月31日未做重大调整[30] 合同相关比率情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司对未来年度购买的年度看涨期权预期成本估计均为2.90%[41] - 2020年3月31日和2019年12月31日，1 - 5年合同平均退保率分别为0.93%和0.90%，部分提款率分别为3.37%和3.33%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，6 - 10年合同平均退保率均为1.29%，部分提款率分别为3.87%和3.84%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，11 - 15年合同平均退保率分别为3.27%和3.31%，部分提款率分别为4.13%和4.12%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，16 - 20年合同平均退保率分别为7.83%和8.52%，部分提款率分别为4.19%和4.18%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，20年以上合同平均退保率分别为7.21%和7.10%，部分提款率均为4.12%[43] 固定指数年金嵌入式衍生品相关情况 - 2020年第一季度，固定指数年金嵌入式衍生品期初余额为9624395000美元，保费减赔付为112158000美元，公允价值变动净额为 - 1285071000美元，期末余额为8451482000美元[45] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的再保险分出净额分别为5.503亿美元和6.446亿美元[45] - 若2020年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少7.813亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少3.147亿美元[47] - 若2020年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加9.3亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将增加3.884亿美元[47] 固定到期证券相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售固定到期证券净未实现收益分别为479136千美元和3341544千美元，报告的累计其他综合收益净未实现收益分别为219974千美元和1497921千美元[52] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司固定到期投资组合评级为投资级的比例均为98%[52] - 2020年3月31日和2019年12月31日，固定到期投资组合的摊销成本分别为47254063千美元和48238946千美元，公允价值分别为47704867千美元和51580490千美元[53] - 2020年3月31日和2019年12月31日，投资的总未实现损失分别为2393282千美元和292055千美元，公允价值分别为17449125千美元和7707738千美元[55] - 2020年3月31日和2019年12月31日，固定到期证券未实现损失中评级为投资级的比例分别约为84%和79%[56] - 2020年第一季度和2019年第一季度，按公允价值计量的可供出售固定到期证券净未实现收益/损失的变动分别为 - 1277947千美元和566129千美元[58] - 2020年第一季度和2019年第一季度，可供出售固定到期证券的销售所得款项分别为910300千美元和136000千美元[58] - 2020年第一季度和2019年第一季度，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标金额分别为1000000千美元和150900千美元[58] - 2020年3月31日，未实现损失与COVID - 19疫情对信贷市场的影响有关，国债收益率下降，信贷利差大幅扩大[56] - 公司预计除已确认信用损失准备的证券外，将收回所有证券的摊销成本，且不打算出售有未实现损失的固定到期证券[57] - 2020年第一季度可供出售固定到期证券实现总收益1423.8万美元，总损失120.6万美元，净收益1303.2万美元；2019年实现总收益117.1万美元，总损失179.4万美元，净损失62.3万美元[59] 房地产抵押贷款相关情况 - 2020年第一季度房地产抵押贷款信用损失准备金减少199.7万美元，2019年增加60万美元；2020年第一季度房地产抵押贷款金额为1103.5万美元，2019年为净减少56.3万美元[59] - 2020年3月31日，公司商业抵押贷款组合本金余额为36.89302亿美元，摊余成本为36.88401亿美元，估值准备金为0，账面价值为36.68625亿美元；2019年12月31日，本金余额为34.58914亿美元，摊余成本为34.57972亿美元，估值准备金为197.76万美元，账面价值为34.48793亿美元[79] - 2020年3月31日，公司商业抵押贷款组合有未完成承诺2.475亿美元[78] - 截至2020年3月31日，商业抵押贷款组合本金为36.89302亿美元，2019年12月31日为34.58914亿美元[80] - 截至2020年3月31日，应计利息应收款为1280万美元[80] - 按债务服务覆盖率统计，2020年3月31日贷款总摊销成本为36.88401亿美元，平均贷款价值比为59%[82] - 2020年3月31日，特定贷款损失准备金余额为 - 242.6万美元，一般贷款损失准备金余额为 - 1735万美元；2019年3月31日，特定贷款损失准备金余额为 - 22.9万美元，一般贷款损失准备金余额为 - 795万美元[87] - 2020年3月31日，按还款活动划分，执行中贷款金额为36.84149亿美元，抵押依赖型贷款为4252万美元；2019年12月31日，执行中贷款金额为34.57972亿美元[91] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，无处于非应计状态的贷款，且在截至2020年3月31日和2019年的三个月内，未确认非应计状态贷款的利息收入[94] - 2020年3月31日，东部地区贷款本金为7.05459亿美元，占比19.1%；2019年12月31日为6.45991亿美元，占比18.7%[80] - 2020年3月31日，零售类贷款本金为12.22985亿美元，占比33.2%；2019年12月31日为12.2567亿美元，占比35.4%[80] - 债务服务覆盖率大于等于1.5的贷款，2020年摊销成本为2.09636亿美元，平均贷款价值比为63%[82] - 2020年第一季度，特定贷款损失准备金变动为 - 219.7万美元，一般贷款损失准备金变动为20万美元；2019年第一季度，特定贷款损失准备金无变动，一般贷款损失准备金变动为6万美元[87] - 2020年3月31日和2019年12月31日商业抵押贷款当前金额分别为3684149千美元和3457972千美元，抵押依赖应收款分别为4252千美元和0千美元，融资应收款总额分别为3688401千美元和3457972千美元[96] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司均未认定商业房地产抵押贷款为债务重组困境贷款[98] 衍生工具相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，衍生工具资产公允价值分别为207265千美元和1355995千美元，负债公允价值分别为8451482千美元和9624395千美元[99] - 2020年第一季度和2019年第一季度，衍生工具公允价值变动分别为 - 941874千美元和384469千美元，嵌入式衍生工具公允价值变动分别为