Aegon N.V. (NYSE:AEG) Q3 2021 Earnings Conference Call November 11, 2021 3:00 AM ET Company Participants Jan Weidema - Head, Investor Relations Lard Friese - Chief Executive Officer Matt Rider - Chief Financial Officer. Conference Call Participants Andrew Baker - Citi Michael Huttner - Berenberg David Barma - Exane BNP Paribas Fulin Liang - Morgan Stanley Michele Ballatore - KBW Henry Heathfield - Morningstar Benoît Pétrarque - Kepler Cheuvreux Robin van den Broek - Mediobanca Farquhar Murray - Autonomous R ...

业绩总结 - 2021年第一季度运营结果为4.31亿欧元，同比增长20%[36] - 自由现金流为2.23亿欧元，主要由运营资本生成覆盖[44] - 2021年第一季度的资本生成受到市场波动影响，为8.4亿欧元[45] - 2021年第一季度的有效税率为20%[40] - 2021年第一季度的集团偿付能力II比率为194%[61] 用户数据 - 新生命保险销售额为7,000万欧元，较2020年第一季度增长18%[4] - 在低成本定义贡献产品中，净存款增长14%[8] - 2021年第一季度的净存款在工作场所渠道持续保持正增长[10] - 资产管理部门的第三方净存款为1亿欧元，运营利润率为12.6%[11] 成本控制与未来展望 - 费用节省措施在过去四个季度内减少了1.36亿欧元，达成2023年费用节省目标的三分之一[35] - 目标到2023年实现4亿欧元的费用节省[33] - 预计未来资本生成将因利率上升而增加[54] 市场与投资影响 - 由于COVID-19疫情的影响，长期护理（LTC）索赔比率为73%[46] - LTC的批准费率增加总值为1.12亿美元，占总费率增加计划的37%[46] - 2021年第一季度，利率变化导致偿付能力比率下降15个基点[54] - 2021年第一季度，利率上升50个基点对集团的影响为增加1%[66] - 2021年第一季度，股市上涨25%对集团的影响为增加5%[66] - 2021年第一季度，非政府信用利差上升50个基点对集团的影响为减少2%[66] 风险与挑战 - Aegon的财务市场表现受到多种风险和不确定性的影响，包括美国、荷兰和英国的经济和政府条件变化[87] - Aegon的固定收益投资组合中，发行人违约的频率和严重性可能影响财务市场表现[87] - Aegon的保险子公司的财务实力评级下降可能影响其保费收入、保单保留率和盈利能力[87] - Aegon的业务可能受到自然灾害、恐怖活动和疫情等灾难性事件的重大影响[87] - Aegon的未来业绩对复杂的金融市场模型高度敏感，假设错误可能导致实际结果与预期差异显著[87] - Aegon可能面临来自竞争、法律和监管变化的挑战，这些变化可能影响其产品的盈利能力和需求[87]

业务出售与合作 - 公司完成出售其在日本可变年金合资企业50%的股份给合作伙伴索尼人寿[24] - 公司荷兰分部与IBM达成合作，管理80万份个人人寿保险保单[24] - 公司与桑坦德银行完成了在西班牙的人寿和非人寿保险合作伙伴关系的扩展[25] - 公司出售英国意外保险产品提供商Stonebridge，售价约6000万英镑[27] - 公司旗下Transamerica出售旧金山标志性金字塔建筑群，售价6.5亿美元并保留命名权[27] - 公司出售匈牙利、波兰、罗马尼亚和土耳其的保险、养老金和资产管理业务，售价8.3亿欧元[28] 社会责任与公益活动 - 公司英国员工通过一系列筹款活动为慈善伙伴和其他公益事业筹集了超过10.6万英镑[24] - 公司旗下泛美基金会向直接救援组织捐款50万美元，以支持持续的新冠疫情救援工作[24] - 公司向爱丁堡的Aegon Breakfast Clubs捐赠2万英镑[29] - 2020年荷兰公司为医护人员保险捐款25万欧元[38] - 公司通过业务支持约500家慈善机构和公益事业，2020年捐赠达950万欧元，较2019年增长16%[193] - 2020年公司在中国合资企业向武汉雷神山医院捐赠100万元人民币，并分发5万个口罩[192] - 2020年公司在匈牙利将8.5万欧元活动资金转捐给两家医院，在美国向Direct Relief捐赠50万美元[192] 法律诉讼与解决方案 - 泛美以约8800万美元解决了终身寿险诉讼[24] 客户支持计划 - 泛美宣布全面的《关怀法案》客户支持计划，包括为受新冠疫情影响的退休计划参与者免除分销费用[24] 公司战略与业务调整 - 公司宣布新战略，聚焦美国、荷兰和英国三个核心市场及一个全球资产管理公司[30] - 公司决定将核心市场业务分为金融资产和战略资产，退出规模较小或利基市场业务[30] - 公司目标是从金融资产释放资本并重新分配到战略资产和增长市场[30] - 2020年下半年公司宣布剥离Stonebridge和中东欧业务，重组印度、中国香港和新加坡业务，并停止对GoBear的资金投入[31] - 公司计划在2023年实施费用节约计划，相比2019年减少可支配费用4亿欧元[29] - 公司计划到2023年将股息提高至每股约0.25欧元[31] - 公司制定运营计划，目标是到2023年减少4亿欧元可支配费用，较2019年可支配费用基数节省13%[31] - 2020年公司完成260项举措，有望在2021年底前实现2023年费用节省目标的一半[31] - 公司计划将1.5亿欧元重新投资于旨在实现未来收益增长的举措[31] - 公司计划到2023年实现成本节约4亿欧元，占可支配费用基数的13%，其中1.5亿欧元将重新投入业务增长[88] - 到2023年，针对收入增长的活动预计将为收益贡献1.5亿欧元[88] - 公司计划将美国的经济利率风险敞口降低三分之一至二分之一[90] - 公司设定三年时间将所有数据资产从区域数据中心转移到云端[92] - 2020年公司决定重组TLB及其在印度的业务，关闭印度无利可图和规模较小的传统销售渠道[77] - 公司将区分金融资产和战略资产，从金融资产向战略资产和增长市场重新分配资本[78] - 公司将建立专注团队管理美国和荷兰的金融资产[83] - 公司在英国投资平台以改善客户、顾问和雇主的数字体验[87] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司撤回2019 - 2021年财务目标，将2020年中期股息从2019年的每股15美分下调至每股6美分[34] - 2020年西班牙和葡萄牙的财产和意外伤害保险产品销售额下降[36] - 2020年美国退休计划产品销售额下降[36] - 2020年旅行限制和市场条件严峻影响了泛美生活百慕大公司的销售额[36] - 2020年公司客户数量为600万，2019年为670万；新客户占比16%；拥有两种及以上产品的客户占比未提及年份[39] - 2020年股息每股0.12欧元，2019年为0.15欧元；2020年可寻址费用2978百万欧元，2019年为3114百万欧元；2020年总财务杠杆1729亿欧元，2019年为1969亿欧元；2020年税前基础收益未提及具体金额[39] - 2020年公司税前基础收益为17.29亿欧元，较2019年下降12%；净收入为 - 1.35亿欧元，2019年为12.36亿欧元[94] - 2020年公司决定保留2019年的最终股息，并将中期股息从2019年的每股15美分降至6美分；12月偿还了5亿美元高级债务[95] - 2020年公司客户总数增加1.4%至3040万，新增客户数量增长8%至460万；净推荐值（NPS）方面，表现高于同行平均水平的业务比例达到32%[97] - 2020年员工敬业度得分较2019年提高5分[98] - 2020年公司通过EcoVadis平台评估供应商的ESG绩效，采购支出达16亿欧元；与公司进行了575次ESG相关互动，较2018年增加60%[99] - 2021 - 2023年公司目标为将总财务杠杆降至50 - 55亿欧元（2020年为60亿欧元，2019年为67亿欧元）[100] - 2021 - 2023年公司目标为实现可支配费用较2019年降低4亿欧元（2020年为1.36亿欧元，含超7500万欧元的费用计划贡献）[100] - 2021 - 2023年公司目标为累计自由现金流达14 - 16亿欧元（2020年为5.3亿欧元，2019年为9.23亿欧元）[100] - 2021 - 2023年公司目标为到2023年每股股息约0.25欧元（2020年为0.12欧元，2019年为0.15欧元）[100] - 2020年公司净推荐值（NPS）覆盖率为87%，较2019年下降1个百分点；拥有两款及以上产品的客户比例为16%，较2019年下降1个百分点；数字连接客户比例为41%，较2019年提高4个百分点[101] - 2020年公司股价下跌20.5%，欧洲保险板块整体下跌13.5%，公司全年股东总回报亏损18.4%[188] 行业与市场环境 - 2020年上半年受疫情影响全球经济产出收缩，下半年有所反弹，但经济不确定性将持续到2021年[58] - 58%的美国工人表示新冠疫情对其就业情况有影响[62] - 全球仅四分之一的工人认为能实现退休所需收入，约44%的受访者表示未步入正轨，三分之一不清楚是否步入正轨[63] - 近四分之一接受调查的美国工人对能否舒适退休信心降低[63] - 2020年荷兰金融机构在对一个或多个生态系统高度依赖的公司投资超510亿欧元，占研究投资组合的36%[64] - ESG和可持续投资占全球管理资产的比例超四分之一[66] - 低名义利率使储蓄缺乏吸引力，中期低利率环境将影响公司业务战略[60] - 新冠导致全球死亡率上升，参保人群的死亡率低于普通人群[61] - 美国泛美公司长期护理新索赔数量减少[61] - 政府允许个人提取养老金储蓄，虽缓解短期压力但增加老年贫困风险[62] 公司荣誉与评级 - 泛美在人权运动基金会的企业平等指数中连续第三年获得100%的评分[24] - 公司在工作场所骄傲基准测试中取得了有史以来的最高分[25] - 责任投资原则组织授予公司资产管理部门A+的最高评级，以表彰其责任投资活动的战略和治理[25] - 2020年AAM连续第四年在责任投资活动的战略和治理方面获得最高评级（A+）[139] 公司运营与管理 - 公司每两年进行一次商业环境扫描以识别机遇和挑战[67] - 数字转型加快为公司业务运营带来速度和成本方面的好处，同时也能提供更个性化便捷的产品和更好的体验[70] - 网络攻击会损害客户和利益相关者的利益，破坏他们对公司的信任，监管机构的巨额罚款和集体诉讼的可能性在增加[70] - 新冠疫情使短期内死亡率上升，理赔支出增加，公司企业客户破产或接管的可能性增加，影响养老金业务[72] - 随着行业技术驱动程度增加，技能短缺问题将更突出，招聘环境具有挑战性，公司需与不同行业和直接竞争对手争夺人才[73] - 公司可利用地理多样性，投资区域团队，确保在当地金融市场有市场专家代表[74] - 公司在美、中、英市场的业务可能因贸易谈判的不确定性受到影响[75] - 公司有完善系统监测业务活动和投资的环境影响，将ESG进一步融入核心战略可支持客户并带来长期商业机会[75] - 公司需将环境因素纳入业务和投资决策，以避免对地球造成损害，同时要准备好遵守新的气候变化法规[75] - 重大健康危机为公司提供证明其相关性的机会，可帮助客户关注短期和长期健康，展示安全财务规划的重要性[71] - 公司可利用远程客户服务和建议的快速发展，改善未来的数字和面对面客户体验[71] - 公司核心市场为美国、荷兰和英国，增长市场为西班牙、葡萄牙、巴西和中国，核心和增长市场占全球GDP超50%[77] - 公司拥有近3040万个人客户，将在有增长潜力的市场扩大客户群[84] 公司数字与创新举措 - 4月试点培训项目有20名参与者，74名同事立即自愿参加，超500名公司各级同事参与，金融行业超4500名员工参与[106] - 公司自2020年4月起与荷兰国家家庭金融信息研究所合作开展“财务帮助”项目[106] - 公司与八家其他保险和银行提供商合作推广培训项目[106] - 公司计划未来两年在泛美业务中推出新的数字核保功能并升级核心寿险产品客户体验[106] - 公司通过定性到定量（Q2Q）试点项目探索更高效核保方式，在美国和巴西进行试验[107] - 公司利用数据和人工智能等技术收集客户数据，定制产品、降低成本、评估风险[112] - 公司参与国际行业论坛，期望在数据伦理行业标准和监管环境塑造方面树立榜样[114] - 2020年，西班牙安盛和巴西MAG推出新数字环境，让客户可查看产品服务并更改付款方式[111] 公司ESG与可持续发展 - 2021年1月，英国公司宣布2050年实现默认养老基金系列净零碳排放，2030年减半[120] - 2019年，荷兰公司加入协议，目标2030年减少50%碳排放[121] - 荷兰、英国和美国的直接业务自2016年实现碳中和，2019年扩展至全集团[122] - 2020年公司直接能源使用下降17.6%，2019年在疫情前基础上同比下降5.5%[123] - 2020年公司投资碳排放披露扩大至全球，企业固定收益覆盖率达77%，主权固定收益达98%[124] - 公司电力结构中可再生电力占比持续超95%[124] - 公司支持巴西森林砍伐和中国甲烷减排等碳抵消项目[125] - 公司致力于支持联合国可持续发展目标[126] - 2020年公司与575家公司就气候风险和报告、关键健康问题和公司治理等问题进行了接触[132] - 2020年公司加强了集团范围内责任投资政策的排除标准，不再投资拥有超过10吉瓦燃煤发电能力且有扩建计划的公司，以及每年生产超过2000万吨动力煤且积极扩大煤炭相关业务的公司，还排除了30%或更多收入来自动力煤勘探、开采或精炼的公司，该门槛将在未来几年逐步降低，到2029年降至5%或以下[138] - 2020年12月，AAM与荷兰银行投资解决方案公司合作推出了荷兰银行安盛全球股票影响基金[139] - 2020年底，可持续股票收益策略在两只基金中的资产达12亿美元[140] - 2020年9月至2021年年中，2050年及以后退休的LifePath投资者持有的ESG投资数量将从27%增至68%[140] 公司资金支付情况 - 2020年，公司向客户支付索赔、福利和计划提款共计570亿欧元[141] - 2020年，公司向中介、供应商和再保险公司支付佣金、费用和其他款项共计66亿欧元[141] - 2020年，公司向员工支付工资、福利和培训费用共计20亿欧元[141] - 2020年，公司向投资者支付股息和利息共计3.7亿欧元[141] - 2020年，公司在全球支付税款共计3.18亿欧元[141] - 2020年，公司为当地社区提供支持共计970万欧元[141] - 2020年，公司员工志愿工作时长为4399小时[141] - 2020年，公司在负责任投资解决方案中的投资达2130亿欧元[141] 公司员工相关情况 - 仅28%的员工能正确回答三个基本金融知识问题，各方需合作开发终身收入解决方案[155] - 公司关系净推荐值（rNPS）项目覆盖87%的客户[160] - 美国收到泛美通信的客户平均NPS为 + 54，75%的人信任该品牌；未收到通信的平均NPS为 + 2，51%的人信任该品牌[162] - 2020年英国公司的NPS高于市场平均水平32%[163] - 2020年全球员工调查参与率达82%，参与、领导、包容和多样性四个领域得分均较上一年有所提高，参与得分从67%升至72%，领导得分从55%升至63%，包容得分从76%升至79%，多样性得分从69%升至73%[166] - 2020年公司向22322名员工支付了20亿欧元的工资和福利[169] - 2020年公司新的绩效管理方法“绩效与发展”在所有业务部门生效[171] - 2019年英国安联集团企业服务有限公司的平均性别薪酬差距为34.7%，较2018年的35%略有改善[172] - 2020年公司员工数量减少6%，延续长期趋势[173] - 9月的一项调查显示，64%的员工在过去一个月与经理讨论过绩效目标，80%的员工收到或给出过反馈[174] - 2020年公司在培训和发展上共花费1100万欧元，相当于每位员工约500欧元[176] - 员工的发展遵循70 - 20 - 10公式，即70

财报发布信息 - 2021年3月18日公司发布2020年综合年度报告[5] - 公司将向美国证券交易委员会提交2020年20 - F表格年度报告[5] 公司概况 - 公司历史可追溯到19世纪上半叶，已发展成为国际公司，业务遍布美洲、欧洲和亚洲[6] - 公司是全球领先金融服务机构，提供人寿保险、养老金和资产管理服务[6] 前瞻性声明相关 - 前瞻性声明不保证未来业绩，涉及难以预测的风险、不确定性和假设[7] 风险和不确定性因素 - 风险和不确定性包括宏观经济和政府条件变化、金融市场表现变化等[7] - 公司运营受欧盟偿付能力II要求和其他司法管辖区法规影响[7] - 公司业务可能受灾难性事件、客户行为变化等因素影响[7] - 公司运营依赖信息技术，面临系统中断、网络攻击等运营风险[7] 风险细节披露 - 潜在风险和不确定性的更多细节在公司向荷兰金融市场管理局和美国证券交易委员会的文件中描述[9]

Aegon NV (NYSE:AEG) Q4 2020 Earnings Conference Call February 11, 2021 3:00 AM ET Company Participants Jan Weidema - IR Lard Friese - CEO Matt Rider - CFO Conference Call Participants Farooq Hanif - Crédit Suisse Robin van den Broek - Mediobanca Michael Huttner - Berenberg Steven Haywood - HSBC Fulin Liang - Morgan Stanley Ashik Musaddi - JPMorgan Andrew Baker - Citi Operator Good day, and welcome to the Aegon Second Half Year 2020 Results Conference Call. Today's conference is being recorded. And at this t ...

Aegon NV (NYSE:AEG) Q2 2020 Earnings Conference Call August 13, 2020 3:00 AM ET Company Participants Jan Willem Weidema - IR Lard Friese - CEO Matt Rider - CFO Conference Call Participants Farooq Hanif - Crédit Suisse Cor Kluis - ABN AMRO Bank Michael Huttner - Berenberg Farquhar Murray - Autonomous Research LLP Ashik Musaddi - JP Morgan William Hawkins - KBW David Motemaden - Evercore Albert Ploegh - ING Jason Kalamboussis - KBC Securities Fulin Liang - Morgan Stanley Andrew Baker - Citi Benoit Petrarque - ...