TULSA, Okla., Aug. 1, 2024 /PRNewswire/ -- AAON, INC. (NASDAQ-AAON), a provider of premier, configurable HVAC solutions that bring long-term value to customers and owners, today announced its results for the second quarter of 2024.Net sales for the second quarter of 2024 increased 10.4% to a record $313.6 million from $284.0 million in the second quarter of 2023. The year-over-year increase was largely driven by the BASX segment, which recognized an increase in sales of 58.3%, a majority of which was spurre ...

文章核心观点 - 华尔街预计Aaon公司2024年第二季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，可通过评估正EPS惊喜概率来判断，Aaon大概率超预期，投资者决策还需关注其他因素；Watsco业绩预测及能否超预期较难判断 [1][9][10] 分组1：Aaon公司预期业绩 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.54美元，同比变化-1.8% [2] - 预计收入2.8538亿美元，较上年同期增长0.5% [2] 分组2：Aaon公司估计修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益估计上调1.64%至当前水平 [3] 分组3：Aaon公司盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计比较，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，模型对正ESP读数预测力显著 [4] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的强预测指标，组合股票近70%时间产生正惊喜，Zacks Rank增强ESP预测力 [5] 分组4：Aaon公司盈利情况分析 - 最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.94%，股票当前Zacks Rank为2，表明公司大概率超共识每股收益估计 [6][7] - 上一季度预期每股收益0.53美元，实际0.46美元，惊喜为-13.21%；过去四个季度三次超共识每股收益估计 [8] 分组5：Watsco公司预期业绩 - 预计2024年第二季度每股收益4.70美元，同比变化+6.3% [10] - 预计该季度收入21.3亿美元，较上年同期增长6.5% [10] 分组6：Watsco公司估计修正趋势 - 过去30天共识每股收益估计下调0.8%至当前水平 [10] 分组7：Watsco公司盈利情况分析 - 较高的最准确估计使Earnings ESP为2.92%，结合Zacks Rank 4，难以确定公司是否超共识每股收益估计；过去四个季度仅一次超每股收益估计 [10]

文章核心观点 公司宣布将于2024年8月1日下午5:15（美国东部时间）举行季度电话会议和网络直播，讨论2024年第二季度财务结果，结果将在当天股市收盘后立即公布 [1] 会议安排 - 会议时间为2024年8月1日下午5:15（美国东部时间） [1] - 会议形式包括可参与问答的电话接入和仅收听的网络直播，电话接入号码为1 - 800 - 836 - 8184，收听网络直播需在“AAON Second Quarter 2024 Conference Call”注册 [1] - 会议次日公司网站https://investors.aaon.com/ 将提供会议回放 [1] 公司介绍 - 公司成立于1988年，是商用和工业室内环境HVAC解决方案的全球领导者 [2] - 公司采用行业领先方法设计和制造高度可配置设备，以满足精确需求，带来卓越拥有体验，具备更高效率、性能和长期价值 [2] - 公司总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，其世界级创新中心和测试实验室使工程师能不断突破界限、推动行业发展 [2] 联系方式 - 投资者关系总监为Joseph Mondillo，电话(617) 877 - 6346，邮箱[email protected] [2]

文章核心观点 - 该行业处于有利位置,可以利用能源转型和环保运动带来的机遇 [1] - 行业内主要企业通过提供必要的维护、监控和维修服务,同时采取成本控制措施,在面临通胀压力的情况下仍在蓬勃发展 [1] - 住宅行业的增长以及更新老旧系统以提高能源效率和减少碳排放的需求,加上对尖端技术的投资,推动行业参与者前进 [1] 行业描述 - 该行业包括设计、制造和销售广泛的供暖、通风、空调和制冷产品 [2] - 产品包括屋顶机组、冷水机组、空气处理机组、冷凝机组和线圈等 [2] - 行业参与者还提供温控器、绝热材料、制冷剂、格栅、寄存器、金属板、工具、混凝土垫、胶带和粘合剂等 [2] - 空调和供暖设备销售于住宅更换、商业和工业HVAC以及新建住宅市场 [2] 行业未来趋势 - 美国政府推动环保政策,行业参与者通过销售和维护清洁高效的能源系统来帮助客户实现碳减排目标 [3] - 行业持续投资于旨在革新客户体验的技术,如数字化营销和移动应用程序 [4] - 公司积极进行并购以拓宽产品组合和扩大地域覆盖,同时维修、监控和维护现有设备的服务也为其带来稳定收入 [4] - 原材料成本上涨和供应链问题给行业参与者的利润率带来压力 [5] - 政府对能源效率和气体排放的严格监管也是行业面临的风险之一 [6] 行业表现 - 该行业在过去一年内的表现优于大盘和同行业 [11] - 行业当前的市盈率为32.7倍,高于大盘和同行业 [11][12] 重点公司分析 AAON - 该公司专注于空调和供暖设备的工程、制造和销售 [14] - 公司在新建和更换市场保持平衡,并从旺盛的更换需求中获益 [14] - 公司通过新建设施和优化现有资源来扩大产能,同时也注重人才和技术投资 [14] - AAON股票过去一年涨幅37.2%,2024年预计盈利增长1.8% [15] Comfort Systems (FIX) - 该公司是一家全国性的供暖、通风和空调安装、维护、维修和更换服务提供商 [15] - 公司受益于持续的服务需求和丰富的项目管线 [15] - 公司通过并购扩大规模,增加经常性服务收入,并提升在复杂市场的专业能力 [15] - FIX股票过去一年涨幅85.2%,2024年预计盈利增长36.2% [16] The AZEK Company - 该公司生产低维护和环保型户外生活产品,包括TimberTech地板和Versatex及AZEK修边 [17] - 公司专注于创新,产品如TimberTech铝制框架解决方案获得行业认可 [17] - 持续的研发、营销和消费者体验投资推动了公司的品牌势头和市场份额 [17] - AZEK股票过去一年涨幅39.8%,2024财年预计盈利增长60.8% [18]

文章核心观点 - 空调股过去几年是热门投资选择，虽近期从峰值略有回落，但在夏季全面到来前可趁回调买入，因多地气温飙升将带来需求，2024年可能比2023年更热，推荐买入相关空调股 [1] 各公司情况 Comfort Systems USA (FIX) - 提供机械和电气承包服务，受益于建筑活动强劲和模块化解决方案需求增长的大趋势，有望在夏季推动股价创新高 [2] - 2024年第一季度营收增长31%至15亿美元，超出预期近5%，每股收益2.69美元，远超预期近30%，同店收入增长23%，电气部门利润率达22.6% [2] - 公司积压订单达59亿美元，同比和环比均上升，管理层预计全年同店收入至少实现中两位数增长，该股过去一年已翻倍，仍有上涨空间 [3] Trane Technologies (TT) - 是建筑和家庭气候控制解决方案的全球领导者，有望受益于能源效率、脱碳和数字化转型等大趋势，随着应对气候变化的紧迫性增强，其创新解决方案需求将持续增长 [3][5] - 第一季度业绩出色，订单达到超50亿美元的历史新高，有机增长17%，营收超出预期近5.6%，调整后营业利润率扩大230个基点，调整后每股收益增长38% [5] - 该股过去一年上涨80%，股息收益率为1%，虽估值有争议，但随着全球热浪加剧，公司估值有望保持，若管理层继续出色执行，有望持续超预期并带来超越市场的回报 [5] AAON (AAON) - 生产优质商业和工业暖通空调设备，受益于电气化和向低全球变暖潜值制冷剂过渡的趋势，有望推动股价在夏季上涨 [6] - 股价较高点仍下跌16%，但已触底并从低点反弹超10%，分析师认为有上涨空间 [6] - 第一季度未达预期，营收2.621亿美元，低于预期2270万美元，但预计夏季热浪来袭需求激增时将全面复苏，订单趋势良好，积压订单连续两个季度增加，数据中心市场有额外上涨潜力，预计下半年股价强劲反弹 [7]

文章核心观点 - 公司宣布完成第二次股票回购计划 [1][2] - 该举措反映了公司对长期增长前景的信心,并致力于为股东创造价值 [2] - 通过减少流通股数量,公司相信将提高每股收益和净资产收益率 [2] - 该股票回购计划通过公司现金储备和可用信贷额度融资,不会影响公司投资战略性增长机会和维持强劲资产负债表的能力 [2] 公司概况 - 公司成立于1988年,是商业和工业室内环境HVAC解决方案的全球领导者 [3] - 公司采用行业领先的方法设计和制造高度可配置的设备,以满足客户的具体需求,从而创造更高的效率、性能和长期价值 [3] - 公司总部位于俄克拉荷马州的塔尔萨,拥有世界级的创新中心和测试实验室,允许公司工程师不断推动行业发展 [3]

文章核心观点 - 公司宣布派发下一季度常规现金股息,每股0.08美元,年化0.32美元 [1] - 公司成立于1988年,是商业和工业室内环境HVAC解决方案的全球领导者 [2] - 公司采用高度可配置的设计和制造方法,为客户提供更高效、性能更佳和长期价值更大的所有权体验 [2] - 公司总部位于俄克拉荷马州的塔尔萨,拥有世界级的创新中心和测试实验室 [2] 公司概况 - 公司成立于1988年,总部位于俄克拉荷马州的塔尔萨 [2] - 公司是商业和工业室内环境HVAC解决方案的全球领导者 [2] - 公司采用高度可配置的设计和制造方法,为客户提供更高效、性能更佳和长期价值更大的所有权体验 [2] - 公司拥有世界级的创新中心和测试实验室 [2] 财务信息 - 公司宣布派发下一季度常规现金股息,每股0.08美元,年化0.32美元 [1]

文章核心观点 公司正在全面采用低全球变暖潜能(GWP)制冷剂R-454B,这不仅符合2025年即将到来的低GWP制冷剂法规,也体现了公司在可持续HVAC解决方案方面的领导地位[1][2][3] 公司概况 1) 公司成立于1988年,是商业和工业室内环境HVAC解决方案的全球领导者[7] 2) 公司总部位于俄克拉荷马州的塔尔萨,拥有世界级的创新中心和测试实验室,允许工程师不断推动行业进步[7] 产品转型 1) 公司从2024年1月1日开始接受R-454B制冷剂产品订单,比美国环保局的禁令提前一年[2] 2) R-454B的GWP为466,比之前使用的R-410A降低了78%,大幅降低了商业和工业建筑系统制冷剂的环境影响[3] 3) 公司在设计和制造采用R-454B的设备时,安全性是首要考虑,采取了多项安全措施来降低其轻微可燃性带来的风险[4] 4) 公司不会因采用R-454B而提高产品价格,确保产品的经济可及性[6] 5) 公司将在2024年6月1日前,全面提供可配置R-454B的产品,并确保交货时间不受影响[6] 行业地位 1) 公司一直处于工程和制造领导地位,目标是在交付卓越性能和无与伦比价值的同时,领先监管变化和竞争对手能力多年[5] 2) 通过率先采用R-454B,公司继续扮演HVAC行业环保变革的催化剂角色[6]

文章核心观点 公司致力于提高整体可持续性实践,通过研发推动行业创新,培养包容和公平的员工文化,并努力实现长期环境目标 [1][2][3] 公司可持续发展实践 1. 提高运营效率,进行相关投资 [2] 2. 通过研发推动行业创新,如推出高效低排放的空气源热泵 [4] 3. 采用全球变暖潜能较低的制冷剂R-454B替代R-410A [5] 4. 建设可再生能源驱动的净零排放设施,为客户提供世界级体验 [6] 5. 致力于到2030年80%产品不使用化石燃料,并在2025年前将温室气体排放减少10% [7] 6. 目前36%的总能源消耗来自可再生能源 [8] 公司多元化和社会责任 1. 董事会成员50%为女性和少数族裔,高管团队30%为女性和少数族裔,总员工66%为女性和少数族裔 [9] 2. 向非营利合作伙伴提供1.2百万美元捐赠,服务超过100家非营利机构 [10]

财务数据和关键指标变化 - 销售额下降1.4%至2.621亿美元,主要由于AAON Coil Products和Basic两个业务部门的销量下降 [30] - 毛利率提升6.2个百分点至35.2%,主要由于价格上涨和原材料成本上涨放缓 [32] - 销售、一般及管理费用占销售额比重上升4.9个百分点至17.3%,主要由于销量下降和员工薪酬增加 [33] - 每股收益略有上升至0.46美元,主要由于股票期权产生的税收优惠 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - AAON Coil Products业务销售额下降27.4%,主要由于订单转化时间延迟 [30][31] - Basic业务销售额下降9.3%,主要由于订单转化时间延迟 [30][31] - AAON Oklahoma业务销售额增长4%,但订单波动较大 [31] - 基础业务占公司总收入比重预计将从10%提升至20%左右 [52][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 传统市场需求保持稳定,渠道合作伙伴情绪乐观 [13] - 数据中心市场需求强劲,公司正在积极扩大产能以满足需求 [20][21][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从专注于特定应用转型为全面解决方案提供商 [42][43] - 公司在新制冷剂过渡和热泵技术领域处于领先地位,有利于抓住市场机遇 [14][15][16] - 公司正在加大在数据中心市场的投入,成为该领域的最佳供应商 [17][20][21][24] - 公司正在通过扩大产能、优化销售渠道等措施来提高市场份额 [24][25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对短期持谨慎乐观态度,长期保持乐观 [13] - 预计2024年销量将下降低个位数至持平,下半年改善明显 [45] - 第二季度销售额与去年同期持平,每股收益将略有下降 [46] - 公司有信心实现10%以上的长期年收入增长目标 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Moore 提问** 基础业务在公司总订单中的占比是否有变化 [50] **Matt Tobolski 回答** 基础业务在2023年占总订单20%,未来占比预计将进一步提升,成为公司增长的重要驱动力 [51][52][53] 问题2 **Chris Moore 提问** 公司在新制冷剂过渡方面的成本优势如何 [60] **Gary Fields 回答** 公司在新制冷剂产品方面的成本优势明显,仅个别型号需要增加一些成本 [61] 问题3 **Brent Thielman 提问** 基础业务和AAON Oklahoma业务的订单延迟对公司的影响 [85][86] **Gary Fields 回答** AAON Oklahoma业务的表现略低于预期,但在正常季节性范围内,预计第二季度将有所改善 [85][86]