国信证券股份有限公司 2024 年度董事会工作报告 2024 年是中华人民共和国成立 75 周年，是实现"十四五"规划目标任务的 关键一年。经济运行持续回升向好，A 股主要指数全面上涨，沪深交易所全年成 交额同比增加 20.1%，债券市场规模稳定增长，证券行业整体业绩改善。这一年， 公司迎来成立 30 周年、上市 10 周年，公司董事会积极作为，切实履行"定战 略、作决策、防风险"职能，推动公司加快业务转型，不断夯实稳健经营基础， 抢抓市场结构性机会，高质量发展不断取得新成效。公司经营发展获得各方广泛 认可，保持证监会"白名单"资格和境内券商最高的国际信用评级（惠誉"BBB+"）， MSCI ESG 评级连升两级。荣获"央行金融科技发展二等奖""中国证券报'十 大金牛证券公司'""中国基金报'优秀财富管理示范机构'""新财富本土最 佳投行""中国证券业资管品牌君鼎奖""中国上市公司协会董事会最佳实践案 例"等 100 多个奖项。 一、2024 年董事会建设运行情况 （一）强化董事会建设，提高公司治理效能 公司严格落实《公司法》《证券法》等相关要求，持续加强董事会建设，确 保董事会规范高效运行。一是董事会结构科 ...

2、本次续聘会计师事务所事项符合《国有企业、上市公司选聘会计师事务所 管理办法》（财会〔2023〕4号）等有关规定。 国信证券股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、拟聘任的会计师事务所：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 证券代码：002736 证券简称：国信证券 公告编号：2025-025 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 2、人员信息 1、基本信息 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"容诚会计师事务所"）由原 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）更名而来，初始成立于 1988 年 8 月， 2013 年 12 月 10 日改制为特殊普通合伙企业，已完成财政部、证监会的证券服务 业务备案，执业证书编号是 11010032。注册地址为北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26，首席合伙人刘维。 容诚会计师事务所经审计的 2023 年度收入总额为 287,224.60 万元。 容诚会计师事务所共承担 394 家上市公司 2023 ...

国信证券资产管理有限公司（以下简称"本基金管理人"）旗下国信现金增利货币型集合资产管理计划更 新资产管理合同、招募说明书及基金产品资料概要、国信睿丰债券型集合资产管理计划更新招募说明书 及基金产品资料概要全文于2025年04月18日在本公司网站（http://gxzg.guosen.com.cn）和中国证监会基 金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）披露，供投资者查阅。如有疑问可拨打本公司客服电话 （95536）咨询。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保 证最低收益。请充分了解基金的风险收益特征，审慎做出投资决定。 本公告所述的"基金"指按照《证券公司大集合资产管理业务适用〈关于规范金融机构资产管理业务的指 导意见〉操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。 本产品延长存续期限事宜及资产管理合同修改自本公告发布之日起生效，本产品管理人将根据相关法律 法规规定于本公告发布之后三个工作日内在规定网站登载更新后的招募说明书和产品资料概要。 为更好地服务国信现金增利货币型集合资产管理计划（以下简称"本产品"）投资者 ...

2025年4月10日，中诚信国际公布评级报告，国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公 司债券(第四期)获"AAA"评级。 中诚信国际肯定了国信证券股份有限公司(以下称"国信证券"、"公司"或"发行人")较强的综合实力和市 场竞争力、各项业务均衡发展、证券经纪业务的传统优势、投资银行较强的服务能力以及畅通的融资渠 道等正面因素对公司整体经营及信用水平的支撑作用；同时，中诚信国际关注到，证券行业日趋激烈的 竞争、盈利稳定性存在压力且短期债务规模占比较高等因素对公司经营及信用状况形成的影响。 资料显示，国信证券股份有限公司起源于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部， 该营业部成立于1989年。1994年，深圳国投证券有限公司正式成立，注册资本1亿元。1996年，深圳市 政府为振兴深圳证券市场，在深圳国投证券的基础上战略性改组成立国信证券，历经两次增资扩股和四 次股权转让，截至2014年6月末，公司注册资本为70.00亿元。2014年12月，国信证券完成首次公开发 行，在深交所正式挂牌上市，募得资金68.40亿元，注册资本增至82.00亿元。2020年8月，公司向10名特 定投资者非公 ...

债券发行 - 公司获注册同意发行不超200亿元公司债券[1] - 本期债券发行规模不超30亿元，期限10年[1] - 利率询价区间1.70%-2.70%，最终票面利率2.25%[1] 发行安排 - 公司按票面利率于2025年4月18日及21日网下发行[2]

融资相关 - 公司获注册同意公开发行不超200亿元公司债券[1] 时间安排 - 原定于2025年4月17日15:00 - 18:00确定票面利率[1] - 因市场变化，簿记建档结束时间延至19:00[1]

债券发行信息 - 公司可向专业投资者公开发行不超200亿元公司债券，本期不超30亿元[5] - 本期债券每张面值100元，发行数量不超3000万张，按面值平价发行[5][15][31] - 本期债券期限10年，询价区间1.70% - 2.70%[7][24][57] - 起息日为2025年4月21日，计息至2035年4月20日[17] - 付息日为2026 - 2035年每年4月21日，兑付日为2035年4月21日[17] 财务数据 - 截至2024年9月末，合并口径所有者权益1143.12亿元，合并口径资产负债率70.87%，母公司口径69.60%[6] - 最近三个会计年度年均可分配利润75.43亿元，2021 - 2023年度净利润分别为101.15亿、60.88亿、64.27亿元[6] 信用评级 - 公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券信用等级为AAA[5][9][14][18][57] 发行安排 - 利率询价时间为2025年4月17日15:00 - 18:00，发行首日为4月18日[14][25] - 网下发行期限为2个交易日，即4月18日及4月21日[32] - 投资者最低申购金额为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[8][26][30][69] - 未开户专业机构投资者须在4月17日前开户，获配售者应在4月21日16:00前缴款[33][35] 投资者要求 - D类投资者最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元[62] - E类投资者申购前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，最近3年个人年均收入不低于50万元[62] 假设申购情况 - 假设询价区间4.30% - 4.60%，票面利率≥4.60%时有效申购金额23000万元[70] - 票面利率＜4.60%且≥4.50%时有效申购金额13000万元[70] - 票面利率＜4.50%且≥4.40%时有效申购金额6000万元[70] - 票面利率＜4.40%且≥4.30%时有效申购金额2000万元[70] - 票面利率＜4.30%时申购无效[70]

债券发行 - 2024年11月29日，公司获证监会同意面向专业投资者公开发行公司债券注册[2] - 债券名称变更为“25国证06”，不改变原法律文件效力[2] 承销信息 - 主承销商包括银河证券、长城证券等[7][12]

财务数据 - 2021 - 2024.9总资产分别为3623.01亿、3943.31亿、4629.60亿、4841.29亿元[9] - 2021 - 2024.9股东权益分别为969.27亿、1068.85亿、1104.60亿、1143.12亿元[9] - 2021 - 2024.9净资本分别为759.68亿、794.35亿、821.40亿、870.28亿元[9] - 2021 - 2024.9净利润分别为101.17亿、60.85亿、64.27亿、48.79亿元[9] - 2021 - 2024.9平均资本回报率分别为11.38%、5.97%、5.91%[9] - 2021 - 2024.9营业费用率分别为40.86%、46.09%、43.44%、46.01%[9] - 2021 - 2024.9风险覆盖率分别为437.92%、413.12%、290.71%、337.23%[9] - 2024年1 - 9月，公司营业收入122.71亿元，净利润48.79亿元[82] - 2024年9月末，公司总资产4841.29亿元，总负债3698.17亿元，资产负债率70.87%[82][84] - 2024年9月末，公司净资本870.28亿元，净资本/净资产为78.13%，净资本/负债为34.12%[82][84] 用户数据 - 截至2024年6月末，公司经纪业务客户托管资产近2.1万亿元，金太阳手机证券用户总数近2722.5万，微信公众号用户数近300万[27] 未来展望 - 2025年第四期公司债券发行规模不超过30亿元，期限10年[17] - 2024年拟发行股份购买万和证券96.08%股份，尚需监管机构批准[14] 业务数据 - 2024年上半年公司财富管理与机构业务营业收入同比下降4.70%[26] - 2024年上半年公司投资银行业务营业收入同比下降45.97%[36] - 2024年上半年公司资产管理业务营业收入同比增长87.10%，在营业收入中的占比同比增长2.65个百分点[48] - 2024年上半年公司实现营业收入77.57亿元，同比减少5.49%[60] - 2024年上半年手续费及佣金净收入同比减少8.06%，经纪业务净收入同比减少4.65%，投资银行业务净收入同比大幅减少45.67%，资产管理业务净收入同比大幅增长94.35%至3.95亿元[60][61] - 2024年上半年公司实现投资收益及公允价值变动收益37.20亿元，同比小幅减少0.04%；利息净收入同比大幅减少50.50%至4.89亿元[61] - 2024年上半年公司业务及管理费同比减少9.15%，计提信用减值损失3.41亿元，实现净利润31.39亿元，同比减少12.56%；其他综合收益同比大幅增长109.03%，实现综合收益60.22亿元，同比增长21.20%[61] 子公司相关 - 截至2024年6月末，公司纳入合并范围内共有11家子公司[16] - 公司对鹏华基金管理有限公司持股比例为50.00%[17] - 2023年，国信期货净利润同比增长2%；2024年上半年，实现净利润0.86亿元，同比下降20.60%[34] - 2023年国信香港完成32个境外资本市场项目，2024年上半年完成12个[42] - 2023年国信弘盛完成4支新基金备案，新增基金管理规模33亿元，新增投资PE、FOF项目11个，累计投资超5亿元[51] - 2024年上半年国信弘盛新增基金管理规模近13亿元，新增投资PE项目2个，营业收入0.61亿元、净利润0.21亿元，分别同比增长7.07%和23.13%[51] - 截至2024年6月末，鹏华基金资产管理总规模（不含子公司）达12020亿，公募管理规模9390亿[52] - 2024年上半年鹏华基金营业收入17.89亿元、净利润3.82亿元，分别同比下降15.51%和21.72%[52] 其他 - 本期债券发行规模不超过30亿元，期限10年，票面为固定利率，单利按年付息，到期一次还本[8] - 评级模型显示BCA级别aaa，外部支持提升0，模型级别AAA[11] - 截至2024年9月末，公司注册资本为96.12亿元[13] - 截至2024年9月末，公司前十大股东合计持股比例为84.33%，深投控持股33.53%[15] - 截至2024年6月末，公司设有58家分公司和181家证券营业部，分布于全国117个城市和地区，共有证券及期货网点261个，其中广东营业网点71个[29] - 2023年广东地区网点营业总收入为19.15亿，占公司营业总收入的11.06%[29] - 2024年上半年广东地区网点营业总收入为9.22亿，占公司营业总收入的11.89%[29] - 截至2023年末，公司融资融券业务余额为573.19亿元，较2022年末增长6.55%[31] - 截至2024年6月末，公司融资融券业务余额降至533.00亿元，担保物公允价值合计1483.81亿元，平均维持担保比例为236.38%，均较上年末下降[31][32] - 截至2023年末，公司股票质押式回购业务融出资金50.26亿元，较2022年末减少12.17%[31] - 截至2024年6月末，公司股票质押式回购业务余额下降，买入返售金融资产减值准备余额16.70亿元，较上年末增长24.58%[31] - 2023年，公司完成股票主承销项目23.83家，募集资金260.45亿元，分别位居行业第10、第8[37] - 2024年上半年，公司完成股票承销项目4.83个，募集资金49.22亿元，分别同比下降8个和109.41亿元[38] - 2023年，公司完成债券承销608只，承销规模2294亿元，同比增长11%[39] - 2024年上半年，公司债券主承销金额1044.81亿元，同比下降3.75%[39] - 2023年并购重组市场通过交易所审核25家、被否1家、暂缓表决1家、审核期间撤回申请8家，审核通过率96.15%，2024年上半年完成1家并购重组项目[40] - 截至2023年末，公司持续督导新三板项目72个，年内完成新三板挂牌项目2个、定增项目5个，合计募集资金10.93亿元；截至2024年6月末，累计保荐3.5家企业登陆北交所，募集资金22.41亿元，持续督导新三板项目69个[40][42] - 2024年6月末公司金融投资资产为2940.88亿元，较上年末下降0.85%，第一、二层次公允价值计量的金融投资占比分别为11.87%和85.13%[43] - 2023年公司投资与交易业务实现投资总收益195.46亿元，同比增长216.12%；2024年上半年投资总收益85.23亿元，同比增长37.62%，营业收入同比增长11.33%，占比同比增长6.59个百分点[43] - 2023年公司衍生类产品投资业务新增名义规模连续两年突破千亿大关[44] - 2023年公司债券投资金额2111.92亿元，占比71.20%；股票投资204.66亿元，占比6.90%等[46] - 2019年6月公司出资30亿元设立国信资本，2023年新增项目投资14个，投资总金额4.03亿元，实现营业收入2.78亿元，同比上升12%，净利润1.77亿元，同比上升5%[47] - 2024年上半年国信资本新增项目投资4个，实现营业收入0.25亿元，同比下降84.21%，净利润0.07亿元，同比下降93.17%[47] - 截至2024年6月末，公司管理资产总规模为1527.46亿元，集合、单一、专项资产管理业务规模分别为790.52亿、439.93亿、297.01亿元[51] - 2023年公司手续费及佣金净收入647.071亿元，占比37.37%；投资收益及公允价值变动收益661.642亿元，占比38.21%[57] - 2024年1 - 6月公司手续费及佣金净收入303.588亿元，占比39.13%；投资收益及公允价值变动收益371.971亿元，占比47.95%[57] - 2023年公司发生信用减值损失3.62亿元，同比增长44.14%[59] - 2023年公司净利润同比有所增长，平均资本回报率和平均资产回报率同比均有所下降[59] - 截至2024年6月末，公司资产减值准备余额为39.43亿元，较上年末增长9.09%[64] - 截至2024年6月末，国信证券总债务规模为2444.41亿元，较上年末减少4.54%，短期债务占比79.17%[69] - 截至2024年6月末，公司资产负债率为72.16%，经营活动净现金流为225.55亿元，EBITDA为67.95亿元，EBITDA利息覆盖倍数为2.09[71] - 截至2024年6月末，公司所有权或使用权受限的资产账面价值合计1367.62亿元，占资产总额的比例为29.37%[71] - 截至2024年6月末，公司及子公司无对外担保（不包括子公司对子公司的担保）[72] - 2024年上半年公司新增或有新进展的涉案金额超1亿元诉讼、仲裁事项共8起，公司已支付合计13419.34万元[73] - 截至2024年6月末，公司自有资金及结算备付金余额为162.77亿元，较上年末增长36.95%，占剔除代理买卖证券款及代理承销证券款后资产总额的4.02%，较上年末上升1.10个百分点[74] - 截至2024年6月末，公司共获得多家商业银行合计超过2400亿元的综合授信，其中已使用授信规模约628亿元[74] - 截至2024年9月末，深投控持股公司比例为33.53%，深圳市国资委直接持有深投控100%股权，为公司实际控制人[76] - 2023年末，深投控总资产11528.60亿元，所有者权益3945.18亿元；2023年实现营业总收入2904.27亿元，净利润170.20亿元[76] - 2024年1 - 9月，深投控实现营业总收入1992.89亿元，净利润82.46亿元；截至2024年9月末，总资产11931.43亿元，所有者权益4097.19亿元[77] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；评定“国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）”的信用等级为AAA[78] - 截至2024年9月末，公司前十大股东持股比例合计84.33%[79]

财务数据 - 截至2024年9月末，合并口径所有者权益合计1143.12亿元，资产负债率70.87%，母公司口径资产负债率69.60%[12] - 最近三个会计年度年均可分配利润为75.43亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[12] - 2021 - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为 - 67.15亿元、 - 73.42亿元、 - 478.56亿元、562.06亿元[13] - 报告期各期利息保障倍数分别为3.59倍、2.24倍、2.22倍、2.10倍[15] - 截至2024年9月末，有息债务总额2282.58亿元，1年以内（含1年）债务余额1778.13亿元，占比77.90%[17] - 2024年1 - 9月公司营业收入122.71亿元，财富管理与机构业务收入52.08亿元占比42.44%，投资银行业务收入6.67亿元占比5.44%，投资与交易业务收入54.91亿元占比44.74%，资产管理业务收入6.60亿元占比5.38%，其他业务收入2.46亿元占比2.00%[95] - 2024年1 - 9月公司营业成本71.12亿元，财富管理与机构业务成本33.08亿元占比46.51%，投资银行业务成本7.15亿元占比10.06%，投资与交易业务成本5.72亿元占比8.04%，资产管理业务成本3.40亿元占比4.79%，其他业务成本21.77亿元占比30.61%[96] - 2024年1 - 9月公司营业利润51.59亿元，财富管理与机构业务利润19.00亿元占比36.83%，投资银行业务利润 - 0.48亿元占比 - 0.93%，投资与交易业务利润49.19亿元占比95.35%，资产管理业务利润3.19亿元占比6.19%，其他业务利润 - 19.31亿元占比 - 37.43%[96] - 2024年1 - 9月公司营业利润率42.04%，财富管理与机构业务利润率36.48%，投资银行业务利润率 - 7.22%，投资与交易业务利润率89.58%，资产管理业务利润率48.40%[96] 用户数据 - 截至2024年6月末，公司经纪业务客户托管资产近2.1万亿元，金太阳手机证券用户总数2722.5万，微信公众号用户数近300万[99] - 截至2021年末，公司经纪业务客户数量达1254万，同比增长17%；托管资产突破2.31万亿元；金太阳手机证券用户总数超1763万，同比增长18%；微信公众号用户数近240万，同比增长22%[97] 未来展望 - 证券行业面临向财富管理转型、跨境业务投入加大、机构业务持续拓展等发展趋势[86] - 随着市场无风险利率下行，国内高收益资产不足，“走出去”成国内券商重要战略拓展方向[87] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 本期债券发行总额不超过200亿元，本期不超过30亿元，募集资金扣除发行费用后，将全部用于偿还公司有息债务[46] - 公司构建了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理体系，董事会下设五个专业委员会[76] - 公司修订完善多项治理制度，制订多项新制度并实施涵盖业务运营和管理的规章制度[80]