投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员共4名，包括中信证券、南方基金、淡水泉投资相关人员 [1] - 时间为2020年5月22日 [1] - 地点在公司323会议室 [1] - 上市公司接待人员为资产运营部部长龙钫和部长助理卢颖 [1] “十四五”规划布局 - 围绕数字蓝军与蓝军装备、5G通信与指控装备、网络空间安全、微系统技术、海洋信息装备五大产业方向深化布局 [1] - 数字蓝军与蓝军装备方向推动内外部资产重组，打造一流蓝军装备服务企业 [1] - 5G通信与指控装备方向完成5G通信研究院设立，以重庆金美为基础拓展市场 [1][2] - 网络空间安全方向推动锐安科技控股权收购，深化战略布局 [2] - 微系统方向加大对芯片及微系统领域优质公司整合力度 [2] - 海洋信息装备逐步建立中高端海工装备体系 [2] 电子蓝军市场前景 - 国防建设数字化等进程加速，电子信息装备作用增大，部队及国防工业部门对电子蓝军设备系统及仿真系统需求加大，应用范围更广 [2] - 公司数字蓝军与蓝军装备涵盖作战仿真推演到复杂电磁环境构设产品研制，将长期受益 [2] 公司经营业绩目标 - 全力推进年度业绩实现，具体财务数据详见2020年年度报告 [2]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员共5名，包括国泰君安、博先投资等机构人员 [2] - 时间为2017年9月7日下午，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书吴小兰 [2] 公司基本情况 - 主要业务板块包括电子蓝军、指控通信、电磁安防、仿真应用 [2] - 是航天科工集团旗下第七家上市公司，具有业务产业结构清晰、军品收入占比高、资产负债率低、军民混合所有制等特点 [2] 业务发展方向 - 航天科工集团“十三五”资产运营任务包括优化管控体系、提升资产证券化水平、加强对外收并购等 [3] - 公司以集团“十三五”规划为指导，发展电磁工程与电子蓝军、指控通信及装备、网络信息安全、微系统研究院四大板块，存量争取业绩增长，增量争取业务落地并产生协同效应 [3] 各板块发展情况 - 电子蓝军业务发展势头良好，为空军、海军及火箭军提供多型靶标系列产品，在射频仿真和电子战模拟领域创新，收购江苏大洋增强产业板块实力 [3] - 指控通信业务平稳发展，跟踪军队改革动态，加强军方市场开拓，航天科工集团将在子公司重庆金美设立通信网络技术中心，围绕微系统、网络信息安全推进收并购 [3] 优势业务判断 - 电子蓝军业务更有优势，中标情况、军方活动及新武器型号增量推动业务，并购江苏大洋提升装备配套层级和产业板块实力 [4] 其他业务相关 - 收购锐安科技项目待交易条件成熟择机启动，公司坚定布局网络安全领域业务 [4] - 依据“十三五”规划，利用集团资源切入微系统领域，副总经理周明推进微系统研究院筹建，研究院围绕航天装备电子产品要求，以“创新 + 资本 + 市场”理念发挥协同效应并拓展军民融合市场 [4][5] 信息披露情况 - 接待中与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [5]

业绩与市场展望 - 公司自成立以来业绩一直保持较快增长 [1] - 2020年是国家"十三五"计划收官之年，预计全年订单增速预期较好 [1] 电子蓝军行业竞争优势 - 公司是国内最早研究射频（复合）仿真系统并大量实现工程应用的高新技术企业之一 [2] - 公司立足自主创新、自主设计、自主研发和生产，打破国外限制并掌握该领域核心技术 [2] - 公司蓝军业务专业门类全、领域广，可提供设计、研发、生产一体化解决方案 [2] - 公司企业家创业精神突出，团队凝聚力强 [2] - 市场开拓力强，响应速度快，并可承接时间紧、任务急的大型项目 [2] - 注重研发创新，掌握核心技术，具备自主能力 [2] 收购与业务协同 - 收购江苏大洋补足公司蓝军业务靶船制造能力，实现产品由单机设备向平台化发展的突破 [2] - 江苏大洋在部分军兵种树立了靶船总体单位地位，提升了行业地位和影响力 [2] - 壹进制公司拥有容灾备份等数据安全方面的产品和服务，可为锐安公司的公安大数据和网络安全相关系统配套 [2] - 航天开元是航天系统唯一一家获得行业等保测评资质的单位，有涉密信息系统双甲资质 [2] - 锐安科技与航天开元在公安信创领域可展开合作 [2] - 三个单位之间一些项目已开展协同论证工作，部分项目已落地 [3] 网络空间安全业务规划 - 公司后续将充分发挥混合所有制上市公司优势，稳步推进锐安公司控股权收购 [3] - 有效整合资源，推动网络空间安全研究院的设立 [3] - 网络空间安全研究院将以公安大数据市场为产业发展重点 [3] - 打造网络空间大数据、网络空间感知、网络空间应用、网络安全与防护、网络空间安全技术培训与评测五大产业群 [3] - 为构建网络信息安全综合解决能力、打造网络空间安全领域国家队夯实基础 [3]

公司业务板块 - 公司目前业务发展四大主要板块：电子蓝军、指控通信及装备、电磁安防、仿真应用 [3] - 电子蓝军业务以南京长峰为代表，主要提供试验、训练及仿真评估系统，涵盖射频仿真试验系统、有源靶标模拟系统和仿真雷达系统 [3] - 指控通信及装备业务以重庆金美为代表，专注于军用通信产品及战术通信系统的研发与生产 [3] - 电磁安防业务以欧地安为代表，主要产品包括电磁防护机箱、电磁防护触摸屏等 [4] - 仿真应用业务以仿真公司为代表，涵盖军用仿真、装备信息化和虚拟现实三大领域 [4] 未来发展规划 - "十三五"期间，公司将以电子信息科技为核心，推进产业整合，重点布局网络信息安全、微系统、海洋信息装备三大新方向 [4] - 公司计划年内完成航天科工微系统研究院的设立，聚焦射频芯片、组件及微系统产品的研发 [5] - 在海洋信息装备领域，公司将以打造国家特种海洋信息装备领域专业化、信息化、智能化的装备制造及服务商为目标 [6] 财务与资本运作 - 公司军工业务占比约75%，是混合所有制典型企业 [4] - 公司拟募集配套资金8亿元，其中航天科工认购金额不少于3亿元 [6] - 2017年公司营业收入按行业划分有所调整，主要依据"十三五"规划纲要对产业板块的归类统计方式进行了调整 [7] 市场与行业影响 - 2017年公司电子蓝军及仿真、电磁安防业务受军改影响较小，而重庆金美的指控通信板块受军改影响较大，但2018年有望逐步改善 [7] - 公司选择网络信息安全板块发展，主要基于国家战略需求及军民融合的发展趋势 [6] 投资者关系 - 2018年4月12日，公司接待了23名机构投资者的调研，包括安信证券、东方证券、光大证券等 [2] - 调研内容包括公司业务板块介绍、未来发展规划及财务情况等 [3][4][5][6][7]

投资者关系活动 - 特定对象调研 [2] - 参与单位包括东方证券、广发证券、中金公司等10家机构 [2] - 活动时间：2018年8月7日 [2] - 活动地点：公司323会议室 [2] - 上市公司接待人员：投资管理与证券事务部部长陈雷 [2] 主营业务介绍 - 锐安科技主营业务：信息安全、政府和企业安全大数据服务 [2][3] - 信息安全产品：安全硬件、安全软件，涵盖数据采集、防火墙、安全监测等功能 [3] - 大数据服务：大数据技术和应用服务提供商 [3] - 壹进制主营业务：数据安全、业务连续性管理类软件开发 [3] - 航天开元主营业务：电子政务安全行业应用软硬件产品及解决方案 [3] 电子蓝军业务 - 电子蓝军业务在室内射频仿真、有源靶标模拟、仿真雷达系统三个领域市场占有率领先 [3] - 未来业绩增速受益于军事训练实战化水平要求的提高 [3] 2018上半年经营业绩 - 公司预计在2018年8月24日披露半年报 [3] - 具体财务数据详见2018年半年度报告 [3]

蓝军业务发展 - 蓝军业务未来几年业绩增速可期，预计国家相关投入将持续增加 [3] - 蓝军业务分为内场业务（室内）和外场业务（室外），内场业务将持续更新升级，外场业务需求空间较大 [3] - 蓝军装备研究院的成立是为了实现蓝军板块业务的产业化、规模化、集团化、体系化发展 [3] - 蓝军板块已有较好的产业发展基础，形成了仿真推演、内外场设计、屏蔽环境构建等一体化解决方案 [3] - 公司通过“化整为零、化零为整”的方式，推动蓝军板块业务拆分、重组与整合，构建研究院+总体部+专业子公司的模式 [4] 股权激励 - 公司尚未开展上市公司层面的股权激励，未来将根据整体产业布局及人员到位情况决策是否进行股权激励 [4] - 按照国企三年行动改革方案（2020-2022年），实施上市公司股权激励将是改革的一个重要方面 [4] 投资者关系活动 - 2021年3月16日，公司接待了50名投资者，包括光大证券、太平洋证券、安信证券等机构的代表 [2] - 活动地点为南京长峰多功能厅，公司接待人员包括IR负责人卢颖、证券事务主管付婷等 [2]

会议基本信息 - 会议时间为2021年2月19日，地点为公司会议室（电话会议），参与人员合计65名，包括南方天辰、安信证券、鹏扬基金等多家单位 [2] - 上市公司接待人员为IR负责人卢颖和证券事务主管付婷 [3] 蓝军装备相关 - 蓝军装备（系统）不是作战力量，但能锤炼、成就作战力量，通过再现蓝方作战力量与红方构成对抗态势，根据中央军委2021年1号命令，需加强相关手段建设，蓝军越强“红军”越强 [3] - 公司在蓝军领域有先发优势，团队专业从事该行业达35年，为工业部门和最终用户服务多个项目并获认可 [3] - 公司技术领先，综合运用多种先进技术，形成射频、光学全频谱半实物仿真能力，核心关键设备可自研自产、可闭环 [3] - 公司行业地位高，参与国家、行业标准制定，拥有军委装发部仿真技术专业组成果推广平台，获最终用户单位上级领导多次视察及肯定 [3] - 公司体制机制有优势，得到科工集团认可，未来将依托大股东资源优势发展 [3] 军用5G通信相关 - 十九届五中全会及中央军委2021年1号命令要求加快国防和军队现代化，通信系统作为联合作战重要部分有望大力发展，底层通信设备有望率先更新，5G技术预计推动军用通信装备大量升级换代 [3] - 重庆金美提前布局5G军用通信技术研发，航天发展设立航天新通引入的核心团队均有15年以上行业经验，牵头人经验丰富，预计与重庆金美有很好协同 [3] - 公司正深入开展5G通信技术研发攻关，已实现实质性进展，预计尽快实现部分军用场景应用 [4]

公司概况与投资者关系 - 航天发展是混合所有制央企上市公司，自2015年成立以来坚定践行混合所有制发展模式 [3] - 公司形成了子公司核心团队持股上市公司、团队核心任职航天发展董事、经营层的治理结构 [3] - 公司采用市场化选人用人及薪酬机制，创新资本运作模式，实现投资并购赋能实体发展 [3] - 2021年是国企三年改革行动的攻关之年，航天发展将在控股股东航天科工集团的支持下跨越性改革创新 [3] 2020年业绩情况 - 2020年全年公司经营情况整体向好，企业竞争力不断增强 [4] - 数字蓝军与蓝军装备、5G通信与指控装备、网络空间安全等业务在市场拓展及重大项目上均有突破 [4] - 通过航天新通科技有限公司的设立，完成了5G通信与指控装备板块基础布局 [4] - 数字蓝军与蓝军装备板块初步完成内部人才互动与产业协同，为后续重大项目落地及整体统筹发展奠定基础 [4] 2021年业绩预期 - 2021年是"十四五"开局之年，预计"十四五"期间防务市场持续增长 [5] 减持情况 - 基布兹、康曼迪原是航天发展所属子公司南京长峰团队持股平台，团队2017年圆满完成承诺业绩后，依法合规实施减持 [6] - 减持情况已及时公开披露，现已完成减持 [6]

公司战略与发展方向 - 公司致力于建设电子信息科技领军企业，打造世界一流航天防务电子信息科技公司 [2] - 公司聚焦国防现代化建设与新一代信息技术发展机遇，围绕四大主业建设四大产业集群 [3] - 公司主业方向由五大产业领域调整为数字蓝军与蓝军装备、新一代通信与指控装备、网络空间安全、微系统等四大产业领域 [3] 行业趋势与市场机遇 - 国防和军队现代化建设开启新征程，装备建设向一体化联合作战下的体系建设转变 [2] - 电子信息装备成为军事作战效能的"倍增器"，5G通信、网络安全、人工智能、大数据等加速与各行业融合 [2][3] - 实战化训练强度、频次加大以及军事训练条件建设需求增加，推动电子蓝军装备需求增长 [4] 业务布局与市场地位 - 公司数字蓝军与蓝军装备板块聚焦军队实战化检验和训练需求，提供从作战推演到复杂电磁环境构设的整体解决方案 [3] - 公司已成为国内电子蓝军装备系统骨干企业和主要设备供应商，产品广泛应用于各军兵种及相关领域 [3] - 公司蓝军外场涵盖室外电子蓝军各类平台系统、靶标模拟系统和复杂电磁环境建设等领域 [4] 财务与运营策略 - 公司逐步委缩低毛利率的民用船舶工程的承接，聚焦高附加值业务 [3] - 公司将海洋信息装备板块融入数字蓝军与蓝军装备板块，充分发挥海洋装备平台作用 [3] - 室外电子蓝军各类平台系统、靶标模拟系统属于消耗品，未来需求空间较大 [4]

会议基本信息 - 证券代码 000547，证券简称航天发展 [1] - 投资者关系活动类别为电话会议，参与单位及人员合计 101 名 [2] - 时间为 2021 年 8 月 31 日，地点为电话会议，上市公司接待人员包括总经理王文海等 [3] 业务板块情况 蓝军板块 - 上半年整体向好，业务拓展及项目推进情况较好，提前进场实施项目获用户肯定，后续将加速合同及程序执行以完成收入确认 [3] 网安板块 - 锐安科技业绩下滑，原因是去年社保减免等费用减少、今年费用正常发生且产品升级研发投入增加，部分项目验收延迟致收入确认延迟至下半年，后续智能化数据感知及治理投入预计加大 [3] - 航天开元业绩下滑，因疫情管控影响人员调配效率致项目验收滞后，立足传统业务拓展信创和等保测评业务，下半年经营情况将好转 [3] 海洋信息装备业务 - 江苏大洋民用船舶业务收入下降，军船业务增长，公司自 2020 年聚焦主业，发展蓝军装备业务，萎缩低毛利民船业务 [3] 财务情况 - 存货相对于去年同期增长 27.33%，因项目差异，合同负债较年初有一定程度增长 [4]