证券代码：000066 证券简称：中国长城 公告编号：2024-071 二、会议召开和出席情况 （一）会议召开的情况 1．会议时间： 现场会议召开的时间：2024 年 9 月 20 日下午 14:30 网络投票的时间：2024 年 9 月 20 日 中国长城科技集团股份有限公司 2024年度第四次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、特别提示 1．本次股东大会没有出现否决议案的情形； 2．本次股东大会无涉及变更前次股东大会决议的情形。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 9 月 20 日交易时间即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易 所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 9 月 20 日上午 9:15－下午 15:00 期间的任意时间。 2．现场会议召开地点：深圳市南山区科技园科发路 3 号中电长城大厦 A 座 24 楼 3．召开方式：采用现场投票和网络投票相结合的方式 4．召 集 人：公司董事会 5．主 持 人：董事郭涵冰先生 ...

股东大会信息 - 2024年9月4日刊登召开2024年度第四次临时股东大会通知[4] - 9月20日下午14:30现场会议召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 出席共925人，代表1,406,517,741股，占比43.602%[6] 议案表决情况 - 续聘大信议案同意1,403,304,860股，占比99.772%[10] - 中电信创控股议案同意107,363,504股，占比78.188%[11]

报告公司投资评级 - 报告维持中国长城的投资评级为买入-A [9] 报告的核心观点 - 中国长城以"改革调整、夯实提升"为主线,聚焦计算产业与系统装备两大核心主业,业绩呈现逐季修复态势 [3] - 公司携手飞腾公司持续提升技术研发能力和产品供给能力,发布了基于飞腾 5000C 和国产 GPU 卡的 4U8 卡 AI 服务器,并与麒麟智算操作系统进行了适配 [4] - 公司加速布局一主多辅的服务器产品线,覆盖众多应用场景,已形成国内谱系最全、实力最强的自主安全产品线 [8] - 公司推出了 AI PC,为用户带来更智能化、个性化和沉浸式的使用体验 [8] - 公司打造"贴身的直销体系"和"广泛的分销体系"两大体系,全面覆盖国内区县市场 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩逐季修复，强化运营管理和市场拓展已见成效 - 2024 年上半年,公司以"改革调整、夯实提升"为主线,聚焦计算产业与系统装备两大核心主业,业绩呈现逐季修复态势 [3] - 运营管理方面,公司成立降本控费领导小组和工作小组,实施专业化管理,强化业务赋能,强力推进降本控费工作 [3] - 市场拓展方面,公司打造"贴身的直销体系"和"广泛的分销体系"两大体系,全面覆盖国内区县市场 [3] 携飞腾打造国产高性能、低功耗通用计算微处理器 - 公司携手飞腾公司持续提升技术研发能力和产品供给能力,发布了基于飞腾 5000C 和国产 GPU 卡的 4U8 卡 AI 服务器,并与麒麟智算操作系统进行了适配 [4] - 公司加速布局一主多辅的服务器产品线,覆盖众多应用场景,已形成国内谱系最全、实力最强的自主安全产品线 [8] - 公司推出了 AI PC,为用户带来更智能化、个性化和沉浸式的使用体验 [8]

银行授信额度 - 公司整体申请银行综合授信约244.50亿元，母公司140亿，下属公司104.50亿[2] - 长城科技多家银行授信额度有调剂，如招行从30000万调至20000万[4] - 湖南长科、湘计海盾、海盾光纤招行授信额度有调剂[7]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 1) 2024H1，公司营业收入约60.76亿元，同比增长21.23%，归母净利润为-4.22亿元，同比改善33.37% [4] 2) 2024H1，公司销售毛利率为17.18%，同比下降4.66pct；销售净利率为-6.44%，同比减亏。公司聚焦主业，实施降本控费增效 [5] 3) 计算产业营收增速较高，系统装备新兴业务订单同比增长 [6] 4) 飞腾打造CPU+XPU组合拳，或受益信创产业深入发展 [6] 5) 预计2024-2026年公司营业收入分别为155.49/187.88/216.54亿元，归母净利润分别为1.02/3.29/5.50亿元 [7] 分部业务总结 1) 计算产业：2024H1，营收46.96亿元、同比增长37.04%，毛利率为14.41%、同比下降3.04pct。主要是计算产业行业市场逐渐加速落地，公司及时抓住细分市场商机，加强投标管理，订单同比大幅增长 [3] 2) 系统装备：2024H1，营收9.85亿元、同比下降18.02%，毛利率为22.33%、同比下降7.67pct。受审价、免税政策变动等因素持续影响，传统业务订单下降；海洋信息化、特种计算等新兴业务订单同比大幅增长 [3] 3) 飞腾：2024H1，实现营收6.08亿元、同比增长约23%，净利润为-2.96亿元。2014-2024年，飞腾研制10余款高性能CPU，累计应用超过850万片，新一代产品面市以来在众多关键行业实现落地应用 [3]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司是中国电子旗下计算产业主力军,以服务国家战略需求为导向,聚焦自主智算产业高质量发展,大力推进"芯端一体、端网融合，双轮驱动、有机发展"战略,在核心关键技术国产化替代的大背景下有望开启新一轮成长 [1] - 二季度收入同比增速达到21%,归母净利润明显减亏,发展质量进一步提升 [1] - 在计算产业即国产化领域,发布了基于飞腾5000C和国产GPU卡的4U8卡AI服务器,自主研发集群管理软件鹰眼2.0系统,在系统设计方面自主研发了双路国产架构服务器,固件平台自研BIOS全面满足通用、装发、专用等国产计算市场需求,计算产业业务收入同比增速达到9% [1] - 在消费及行业级终端领域,推出了AI PC,文印产品推出"烽火"、"雄关"、"江山"三大系列,正在成为国内打印机厂商中产品线最丰富、最完整的厂商之一 [1] - 在系统装备领域,发展形成了通信装备、特种计算、光纤探测装备等产品装备谱系,供应重要行业客户并广泛用于信息化建设 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润分别为1.25/2.01/3.48亿元,对应PE分别为208X/129X/75X [2] - 2024年上半年公司实现营业总收入60.76亿元,同比增长21.23%;归母净利润亏损4.22亿元,上年同期亏损6.33亿元;扣非净利润亏损4.24亿元,上年同期亏损7.21亿元 [1] - 2024年上半年公司持续聚焦主责主业,持续推进改革举措,着力加强经营管理,持续实施降本控费增效,保持科技创新投入强度,营业收入实现稳步增长,归母净利润同比改善 [1]

会议时间 - 2024年度第四次临时股东大会现场会议时间为2024年9月20日下午14:30[1] - 股权登记日为2024年9月13日[3] - 会议登记时间为2024年9月14日、2024年9月18日9:00－12:00，14:00－17:00[6] 投票信息 - 网络投票时间为2024年9月20日，代码360066，简称长城投票[1][15] - 深交所交易系统投票时间为2024年9月20日9:15 - 9:25等时段[16] - 深交所互联网投票系统9月20日9:15开始，15:00结束[17] 提案审议 - 会议审议提案1于2024年8月29日经八届董事会三次会议通过[4] - 提案2于2024年9月3日经八届董事会四次会议通过[4] 公司地址 - 公司地址为深圳市南山区科技园中电长城大厦A座[7] - 现场会议召开地点为该大厦A座24楼[3] 联系方式 - 公司电话为0755 - 26634759，传真为0755 - 26631106[9]

信创共同体情况 - 公司拟对信创共同体减资，注册资本调至9.2亿元[2] - 各合伙人认缴48亿元，实缴24.005亿元[2] - 中教电子100%实缴100万元，其他合伙人50%实缴[2] 公司出资变动 - 2022年公司同意出资8亿参与设立[2] - 减资后出资调至1.53333333333亿元，份额16.67%[2] - 减资返还金额为2.46666666667亿元[2] 议案审议 - 减资议案需提交股东大会审议[3] - 董事会表决通过，8票4同意4回避[3] 会议信息 - 第八届董事会第四次会议于2024年9月3日召开[1] - 会议审议通过信创共同体减资暨关联交易议案[1]

公司估值 - 湖南长城银河科技有限公司股东全部权益价值评估为15.908亿元[4] - 评估基准日为2024年4月30日[11] - 净资产账面价值38349.05万元，评估价值159080.00万元，增值率314.82%[15] 财务数据 - 2024年1 - 4月长城银河营业收入为10326.46万元，利润总额为3508.61万元，净利润为3743.53万元[23] - 2023年长城银河营业收入为32225.13万元，利润总额为12950.87万元，净利润为12600.71万元[23] - 2022年长城银河营业收入为23163.54万元，利润总额为10390.86万元，净利润为9667.86万元[23] 公司结构 - 中国电子注册资本为1848225.1997万元，拥有18.9万员工、24家上市公司、663家成员企业，总资产4336亿元[18][19] - 湘计海盾注册资本为11541.0988万元，系中国长城的全资子公司且已实缴[19][20] - 长城银河注册资本为5000万元，由长沙中电汇智投资管理合伙企业、湖南省科学技术事务中心、湘计海盾于2015年5月出资设立[20][21] 知识产权 - 长城银河申报纳入评估范围的账面记录专利和专有技术为3项发明专利[31] - 长城银河申报纳入评估范围的未账面记录的集成电路布图设计专有权共21项[32] - 长城银河申报未账面记录的专利权共64项，其中发明专利27项，实用新型专利29项，外观设计8项[34] 评估方法 - 评估选用收益法和市场法，选用收益法结果作为最终评估结论[11] - 收益法选用企业自由现金流折现模型[58] - 市场法评估选用市研率（P/RR）[64] 其他信息 - 2020年公司以100万元获得中电软件园一期项目15栋架空层约512平方米使用权[78] - 2023年7月25日至2025年7月24日，公司租赁长沙中电软件园一期19号栋103室，面积1271.5平方米，月租金50860元[79] - 评估报告结论使用有效期为自评估基准日起一年[72]

湖南长城银河科技有限公司 审 计 报 告 大信审字[2024]第 1-03838 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙) WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 您可使用手机"扫一扫"或进入"选册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.com/ 1111从伽i 100083 Beijing,China,100083 C一千a人亿会计帅·J1务所 WUYIGE Certifie d Public Accountants.LLP 屯沾Telephone: +86 c 10 J 82330558 llt1J矶IX人1山路1',� Room 2206 22/F,Xueyuan International Towe「 化ll- Fax: 沌6 < 10 J 82327668 I七力;( n一、,,, I 订':I机I,11外人以22从2206 No.1 Zhichun Road.Ha昢an Dist 网J-1/: Internet, www.dax1ncpa.com.cn 审计报告 大估审宁[2024] 1-03838号 湖南长城银河科技有限公司： 一、 审 ...